公司并購(gòu)業(yè)務(wù)操作指南

1、公司并購(gòu)業(yè)務(wù)操作指南發(fā)布日期： 2012-11-24作者：徐濤律師無(wú)論并購(gòu)原因是什么，操作過(guò)程都應(yīng)遵循一定步驟。這些步驟分為并購(gòu)前階段和整合階段，兩個(gè)階段是連續(xù)的過(guò)程。一、并購(gòu)的基本流程與步驟并購(gòu)的基本流程為：明確并購(gòu)動(dòng)機(jī)與目的制定并購(gòu)戰(zhàn)略成立并購(gòu)小組選擇并購(gòu)顧問(wèn)尋找和確定并購(gòu)目標(biāo)聘請(qǐng)法律和稅務(wù)顧問(wèn)與目標(biāo)公司股東接洽簽訂意向書制定并購(gòu)后對(duì)目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)整合計(jì)劃開展盡職調(diào)查談判和起草并購(gòu)協(xié)議簽約、成交。并購(gòu)過(guò)程一般可分準(zhǔn)備階段、談判階段和簽約、成交階段，其具體步驟為：( 一) 準(zhǔn)備階段1. 明確并購(gòu)動(dòng)機(jī)和目的企業(yè)首先應(yīng)明確為何要進(jìn)行并購(gòu)，通過(guò)并購(gòu)想達(dá)到什么目的。企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)機(jī)一般不外乎擴(kuò)大市場(chǎng)份

2、額、排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、 提高利潤(rùn)率、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、獲取品牌和銷售渠道等。企業(yè)應(yīng)評(píng)價(jià)結(jié)合自身結(jié)構(gòu)能力，包括內(nèi)部收購(gòu)團(tuán)隊(duì)組建、自身戰(zhàn)略的、運(yùn)營(yíng)的、財(cái)務(wù)的能力分析，對(duì)本公司和所在行業(yè)今后的發(fā)展趨勢(shì)，商業(yè)機(jī)會(huì)，領(lǐng)軍人物和'.風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行測(cè)算， 確定那些活動(dòng)可以給企業(yè)交易帶來(lái)帶來(lái)附加值。2. 制定并購(gòu)戰(zhàn)略在制定并購(gòu)戰(zhàn)略時(shí)， 要選定目標(biāo)公司的行業(yè)及其產(chǎn)品、 目標(biāo)公司所在的國(guó)家及目標(biāo)公司的規(guī)模 ( 銷售額和稅前利潤(rùn) ) ，一旦發(fā)現(xiàn)合適機(jī)會(huì)，企業(yè)應(yīng)就并購(gòu)可能性和企業(yè)內(nèi)部利用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)避免風(fēng)險(xiǎn)的解決方法進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)目標(biāo)公司產(chǎn)品的銷售市場(chǎng)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景進(jìn)行全面的分析，在此基礎(chǔ)上初步設(shè)定并購(gòu)成本， 策劃一個(gè)大

3、致的并購(gòu)方案。3. 成立內(nèi)部并購(gòu)小組內(nèi)部并購(gòu)小組應(yīng)由公司領(lǐng)導(dǎo)掛帥、各有關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)組成， 并購(gòu)小組應(yīng)熟悉評(píng)估過(guò)程中涉及的法律，會(huì)計(jì)，財(cái)政等各方面的知識(shí)，以保障快速應(yīng)變和決策及對(duì)外聯(lián)絡(luò)的暢通。4. 選擇并購(gòu)?fù)顿Y總顧問(wèn)并購(gòu)目標(biāo)一旦選定，即用不同的方法對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。因?yàn)槿绻召?gòu)價(jià)格過(guò)高， 股東的投資回報(bào)就受到影響。 一般選擇知名的咨詢公司、會(huì)計(jì)公司或律師事務(wù)所擔(dān)任并購(gòu)?fù)顿Y總顧問(wèn) (lead advisor) ，如果是大型跨國(guó)并購(gòu)， 則需聘請(qǐng)投資銀行擔(dān)任并購(gòu)總顧問(wèn)。'.( 二) 談判階段1. 尋找目標(biāo)公司： 一般需與并購(gòu)總顧問(wèn)簽約， 委托其在規(guī)定的期限內(nèi)尋找目標(biāo)企業(yè)。2. 與并購(gòu)總顧問(wèn)

4、討論初選名單， 從中篩選出 3 至 5 家較為理想的目標(biāo)公司。3. 讓并購(gòu)總顧問(wèn)出面了解目標(biāo)公司的股東背景、 股權(quán)分配和董事會(huì)意向及心理價(jià)位等情況，并向股東發(fā)出正式的接洽邀請(qǐng)。4. 聘請(qǐng)稅務(wù)、審計(jì)顧問(wèn)和律師參加與目標(biāo)公司的談判。5. 簽訂并購(gòu)意向書 (Letter of Intent)意向書內(nèi)容包括并購(gòu)意向、 非正式報(bào)價(jià)、 保密義務(wù)和排他性等條款。意向書一般不具法律效力，但保密條款具有法律效力，所有參與談判的人員都要恪守商業(yè)機(jī)密， 以保證即使并購(gòu)不成功， 并購(gòu)方的意圖不會(huì)過(guò)早地被外界知道，目標(biāo)公司的利益也能得到維護(hù)。6. 制定對(duì)目標(biāo)企業(yè)并購(gòu)后的業(yè)務(wù)整合計(jì)劃(Business Plan)'

5、;.整合計(jì)劃包括對(duì)目標(biāo)公司并購(gòu)后的股權(quán)結(jié)構(gòu)、 投資規(guī)模、經(jīng)營(yíng)方針、融資方式、 人員安排等內(nèi)容。整合計(jì)劃是贏得政府擔(dān)保和商業(yè)銀行貸款的關(guān)鍵因素。 新公司應(yīng)具備一個(gè)雙方都認(rèn)可的明確的遠(yuǎn)景規(guī)劃。規(guī)劃應(yīng)盡早作出，并附有詳細(xì)計(jì)劃。7. 開展盡職調(diào)查 (Due Diligence)從財(cái)務(wù)、法律、技術(shù)、稅務(wù)、制度控制、合同、養(yǎng)老金和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審查， 摸清目標(biāo)公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)、償還能力、盈利來(lái)源與前景等真實(shí)情況，以降低并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。在開始做盡職調(diào)查前， 應(yīng)準(zhǔn)備好給目標(biāo)公司的問(wèn)題清單， 并協(xié)商好進(jìn)入資料室及實(shí)地考察的時(shí)間。8. 與目標(biāo)公司股東談判，討論盡職調(diào)查報(bào)告，起草并購(gòu)協(xié)議。( 三

6、) 簽約、成交階段買賣雙方就并購(gòu)合同達(dá)成一致后， 即可安排合同的簽署時(shí)間和地點(diǎn)等細(xì)節(jié)。并購(gòu)有限責(zé)任公司的合同文本需經(jīng)德公證機(jī)關(guān)公證。并購(gòu)合同應(yīng)對(duì)資產(chǎn)移交手續(xù)有明確的規(guī)定。并購(gòu)方一般先將合'.同款項(xiàng)匯入公證師的帳下，待全部資產(chǎn)和文件經(jīng)清點(diǎn)和核準(zhǔn)無(wú)誤后，方通知公證師付款，同時(shí)將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到并購(gòu)方名下。至此，并購(gòu)才算正式結(jié)束 (Closing) 。二、外資并購(gòu)程序與步驟( 一) 外資并購(gòu)程序：依據(jù)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定，外資并購(gòu)一般分為以下步驟：1. 盡職調(diào)查：在這個(gè)階段，律師主要代理境外投資者對(duì)境內(nèi)企業(yè)的主體資格、債權(quán)債務(wù)關(guān)系、資產(chǎn)的合法性進(jìn)行核查。2. 參與談判：由于境外投資者對(duì)中

7、國(guó)的法律法規(guī)、 市場(chǎng)狀況不熟悉，所以在價(jià)格策略上很難做到有的放矢、擊中對(duì)方弱點(diǎn)。律師參與談判可以為境外投資者爭(zhēng)取價(jià)格上的回旋余地。3. 并購(gòu)協(xié)議設(shè)計(jì)： 在大的框架通過(guò)談判敲定之后， 要通過(guò)并購(gòu)協(xié)議來(lái)落實(shí)一些細(xì)節(jié)問(wèn)題， 如股權(quán)轉(zhuǎn)讓如何實(shí)施， 企業(yè)職工如何安置，報(bào)批職責(zé)分工及付款進(jìn)度等。'.4. 合資合同及公司章程設(shè)計(jì)： 一般外商投資服務(wù)中心會(huì)提供相應(yīng)的范本，但合同和章程是今后合資企業(yè)運(yùn)作的綱領(lǐng)， 必須給予高度重視，要充分考慮各方股東的權(quán)利、利益和責(zé)任，以及公司管理的科學(xué)性、運(yùn)作效率等多方面的因素。5. 文件準(zhǔn)備及報(bào)批： 盡管我國(guó)政府一直在精簡(jiǎn)辦事程序， 但目前需要準(zhǔn)備的文件還是高達(dá)十幾項(xiàng)

8、， 不過(guò)需要準(zhǔn)備的文件一般辦事部門會(huì)有提示。需要注意的是這個(gè)環(huán)節(jié)可能需要一些前置程序， 比如經(jīng)營(yíng)范圍調(diào)整、企業(yè)名稱變更等。6. 工商稅務(wù)變更登記： 工商變更登記比較簡(jiǎn)單， 按照程序辦理就可以。稅務(wù)變更登記則考慮并購(gòu)之后可以享受哪些優(yōu)惠政策。附：股權(quán)并購(gòu)審批文件清單申請(qǐng)書股東決議合同章程'.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告投資者身份證明文件被并購(gòu)境內(nèi)公司所投資企業(yè)的情況說(shuō)明被并購(gòu)境內(nèi)公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件被并購(gòu)境內(nèi)公司所投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件職工安置計(jì)劃外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書存根組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況說(shuō)明 徐濤律師并項(xiàng)重組項(xiàng)目盡職調(diào)查清單發(fā)布日期： 2011-10-20作者：李仁正律師

9、9;.致： 商業(yè)銀行 ( “公司” )說(shuō)明：1. 我們提供本盡職調(diào)查文件清單，目的是了解公司、公司股東、公司的分公司及子公司的情況。2. 本文件清單中所列文件及相關(guān)內(nèi)容系根據(jù)本項(xiàng)目情況而初步確定的內(nèi)容，需要公司協(xié)助提供， 并且隨著項(xiàng)目進(jìn)程以及我們對(duì)公司了解的深入將可能會(huì)調(diào)整或增加新的內(nèi)容。3. 請(qǐng)公司按文件清單答復(fù)其中的所有各項(xiàng)問(wèn)題， 同時(shí)提供相關(guān)資料的完整、清楚、齊全的復(fù)印件。注：如本文件清單所需要的某一項(xiàng)文件不適用于公司、公司的股東、公司的分公司及子公司，或目前尚不能提供，請(qǐng)加以注明“不適用”或“尚未提供”或“正在處理”。 如有重復(fù)的文件請(qǐng)?jiān)谖募鍐文夸泜渥⒅姓f(shuō)明“見第 X 項(xiàng)文件”。4.

10、 在我們?nèi)〉霉咎峁┑奈募Y料后， 可能會(huì)有新的情況或資料在本項(xiàng)目進(jìn)行期間出現(xiàn)，其中有對(duì)公司、公司股東、公司的分公司及子公司的上述答復(fù)起到說(shuō)明、補(bǔ)充、修改、肯定或否定作用或影響的，也請(qǐng)及時(shí)完整地以書面形式提供給我們。第一章 公司總體情況一、公司歷史和基本情況（一）公司的歷史情況簡(jiǎn)介。'.（二）公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍及實(shí)際從事的主要業(yè)務(wù)。（三）詳細(xì)說(shuō)明公司（包括公司下屬參股或控股的子公司）過(guò)去歷史上發(fā)生的重大改組、變更、收購(gòu)、兼并、清理整頓行為及重大投資行為及其對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況的影響，主要包括：1、公司設(shè)立方式、發(fā)起人、歷次股本形成及股權(quán)變化情況及發(fā)行前10 大股東名稱及其持股數(shù)量和比例

11、。2、公司設(shè)立以來(lái)股本結(jié)構(gòu)變化、重大資產(chǎn)重組的行為，操作這些行為的具體內(nèi)容及所履行的法定程序，以及這些行為對(duì)重組后通鋼業(yè)務(wù)、控制權(quán)及管理層和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。3、介紹有關(guān)發(fā)起人或股東出資及股本變化的驗(yàn)資情況，所進(jìn)行的歷次資產(chǎn)評(píng)估以及進(jìn)行審計(jì)的情況。4、公司業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)權(quán)屬變更的情況。5、簡(jiǎn)介員工及其社會(huì)保障情況，主要包括：?jiǎn)T工人數(shù)及變化情況、員工專業(yè)結(jié)構(gòu)、員工受教育程度、員工年齡分布；6、公司執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革等政策情況。7、公司是否在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面與發(fā)起人或股東做到分開，是否具有獨(dú)立完整的業(yè)務(wù)及面向市場(chǎng)自主經(jīng)營(yíng)的能力。8、有關(guān)股本的情況，主要包括

12、：? 公司股本結(jié)構(gòu)的歷次變動(dòng)情況；? 外資股份（若有）持有人的有關(guān)情況；? 持股量列最大 10 名的自然人及其在目標(biāo)公司單位任職；'.? 股東中的風(fēng)險(xiǎn)投資者或戰(zhàn)略投資者持股及其簡(jiǎn)況。9、公司如發(fā)行過(guò)內(nèi)部職工股，或出現(xiàn)原工會(huì)持股或職工持股會(huì)持股進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)披露以下情況：? 內(nèi)部職工股的審批及發(fā)行情況，包括審批機(jī)關(guān)、審批日期、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行方式、發(fā)行范圍、發(fā)行繳款及驗(yàn)資情況；? 內(nèi)部職工股發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)移或交易的情況；? 首次托管及歷次托管的情況， 包括發(fā)行時(shí)最大 10 名持有人的情況、以及發(fā)行前托管的最大 10 名持有人的情況，托管單位變化的情況及原因，托管與被托管單位的名稱、持股數(shù)量及比例

13、、應(yīng)托管股票數(shù)額及實(shí)際托管數(shù)額的差額、托管完成時(shí)間，未托管股票的數(shù)額及原因，對(duì)未托管股票的處理辦法；? 對(duì)尚存在內(nèi)部職工股潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患的， 請(qǐng)披露有關(guān)責(zé)任的承擔(dān)主體等；? 對(duì)公司存在原工會(huì)持股或職工持股會(huì)持股進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的， 應(yīng)詳細(xì)披露有關(guān)持股和轉(zhuǎn)讓的情況， 說(shuō)明是否存在潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患， 以及有關(guān)責(zé)任的承擔(dān)主體等；? 公司主要股東的持股比例及其相互之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。10、公司發(fā)起人（應(yīng)追溯至實(shí)際控制人）的基本情況，主要包括：?股東或?qū)嶋H控制人名稱及其股權(quán)的構(gòu)成情況；?所持有的目標(biāo)公司股票被質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況；?如發(fā)起人或股東為企業(yè)法人，則請(qǐng)披露其主要業(yè)務(wù)、注冊(cè)資本、總'.資產(chǎn)、

14、凈資產(chǎn)、 凈利潤(rùn)，并標(biāo)明這些數(shù)據(jù)是否經(jīng)過(guò)審計(jì)及審計(jì)機(jī)構(gòu)的名稱。11、采用方框圖或其他有效形式，全面披露其組織結(jié)構(gòu)，包括發(fā)起人或股東及其分公司、子公司和參股公司（或聯(lián)營(yíng)公司），發(fā)起人或股東的實(shí)際控制人， 公司對(duì)外投資形成的子公司、參股公司及其他合營(yíng)企業(yè)，以及有重要影響的關(guān)聯(lián)方等。 請(qǐng)標(biāo)明組織結(jié)構(gòu)的具體組織聯(lián)系。12、公司若從事控股或投資管理的，除披露上述情況外，還請(qǐng)披露對(duì)外投資及其風(fēng)險(xiǎn)管理的主要制度。（四）企業(yè)文化1、經(jīng)營(yíng)宗旨（企業(yè)的價(jià)值觀）2、企業(yè)目標(biāo)? 企業(yè)現(xiàn)在和未來(lái)目標(biāo)是什么?3、經(jīng)營(yíng)理念? 企業(yè)遵照的發(fā)展思路? 企業(yè)采用的經(jīng)營(yíng)模式? 企業(yè)準(zhǔn)備達(dá)到的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)4、企業(yè)資質(zhì)及獎(jiǎng)項(xiàng)情況（五）企業(yè)

15、信用1、銀行信用：? 有無(wú)不良貸款記錄? 銀行信用等級(jí)2、商業(yè)信用 : 與合作單位開展業(yè)務(wù)中，有無(wú)不良信用記錄。'.二、公司管理體制和組織結(jié)構(gòu)（一）請(qǐng)以方框圖形式介紹公司內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)（請(qǐng)標(biāo)明員工人數(shù)），并簡(jiǎn)要描述各部門主要分工。（二）請(qǐng)介紹公司下屬二級(jí)單位的基本情況，包括名稱、所有權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、二級(jí)單位的性質(zhì)。請(qǐng)列表。包括：1、公司與業(yè)務(wù)部門的組織結(jié)構(gòu)圖；2、公司上下級(jí)關(guān)系描述；3、子公司所有權(quán)、控股、參股企業(yè)的所有權(quán)比例；（三）請(qǐng)概括描述公司與下屬公司之間的關(guān)系，包括日常經(jīng)營(yíng)、投融資、技術(shù)引進(jìn)、固定資產(chǎn)購(gòu)建、新產(chǎn)品開發(fā)、資金調(diào)度等方面，公司對(duì)下屬公司的管理內(nèi)容有哪些？有何具體制

16、度保證公司對(duì)下屬公司的管理監(jiān)控？哪些方面公司有權(quán)力決策？并請(qǐng)?zhí)峁┲鸺?jí)授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)。（四）公司的政策如何下達(dá)到各分公司？各分公司的執(zhí)行情況如何？如何保證總公司政策的貫徹？是否有相應(yīng)的考核手段和制度？在管理各分公司上存在哪些問(wèn)題？三、業(yè)務(wù)市場(chǎng)（一）請(qǐng)介紹中國(guó)及國(guó)際市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r。在過(guò)去 5 年中，促使市場(chǎng)發(fā)展的主要因素有哪些？1、中國(guó)加入 WTO對(duì)中國(guó)現(xiàn)有市場(chǎng)有哪些影響（包括市場(chǎng)份額、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)/ 劣勢(shì)、監(jiān)管等）；2、請(qǐng)?zhí)峁┳罱a(chǎn)品市場(chǎng)的市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告（如有）；3、請(qǐng)描述公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的地位，以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況，包括'.主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分布、市場(chǎng)份額等；4、請(qǐng)說(shuō)明國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主要方面，如品牌、因營(yíng)

17、銷渠道及產(chǎn)品種類等；5、請(qǐng)預(yù)測(cè)未來(lái)中國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局可能發(fā)生的變化，可以分地區(qū)說(shuō)明；6、請(qǐng)描述主要產(chǎn)品及相關(guān)產(chǎn)品未來(lái)510 年的市場(chǎng)需求及發(fā)展趨勢(shì)，以及公司將如何應(yīng)對(duì)這些趨勢(shì)；7、請(qǐng)簡(jiǎn)述在中國(guó)市場(chǎng)上公司業(yè)務(wù)發(fā)展的最大機(jī)會(huì)是什么？最大的威脅或挑戰(zhàn)是什么？四、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)（一）公司的整體市場(chǎng)定位范圍。（二）公司在主業(yè)和其它業(yè)務(wù)方面的戰(zhàn)略定位。（三）綜合論述公司的中長(zhǎng)期（5 -10 年）業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)以及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的步驟。主要包括：1、產(chǎn)品發(fā)展規(guī)劃? 產(chǎn)品改良計(jì)劃? 新產(chǎn)品研發(fā)計(jì)劃? 品牌提升計(jì)劃2、市場(chǎng)擴(kuò)張規(guī)劃? 提高市場(chǎng)占有率? 增加利潤(rùn)3、發(fā)展規(guī)劃保障? 擴(kuò)大營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)'.? 廣告

18、宣傳4、擴(kuò)大人力資源公司主要產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在哪些方面？例如： 技術(shù)、財(cái)務(wù)方面、品牌、市場(chǎng)形象、管理經(jīng)驗(yàn)、公司文化、信息系統(tǒng)應(yīng)用、客戶關(guān)系等。請(qǐng)根據(jù)公司實(shí)際情況逐一詳細(xì)說(shuō)明。第二章主要業(yè)務(wù)與技術(shù)一、公司所處行業(yè)國(guó)內(nèi)外基本情況，主要包括行業(yè)管理體制、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、市場(chǎng)容量、投入與產(chǎn)出、技術(shù)水平以及以上因素的發(fā)展趨勢(shì)。二、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素，如產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品特性、技術(shù)替代、消費(fèi)趨向與國(guó)際市場(chǎng)沖擊等因素， 指出進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙。三、面臨的主要競(jìng)爭(zhēng)狀況， 包括自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)，市場(chǎng)份額變動(dòng)的情況及趨勢(shì)，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況。四、請(qǐng)視實(shí)際情況，根據(jù)重要性原則披露公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的情況。五

19、、請(qǐng)披露與其業(yè)務(wù)相關(guān)的主要固定資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)，主要包括：（一）公司近三年主要固定資產(chǎn)的情況；（二）公司的主要無(wú)形資產(chǎn)的情況，如近三年無(wú)形資產(chǎn)的規(guī)模，對(duì)公司業(yè)務(wù)具有重要意義的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、 非專利技術(shù)等。 對(duì)于以無(wú)形資產(chǎn)折股的，或因各種原因?qū)o(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并調(diào)帳的， 應(yīng)簡(jiǎn)要披露評(píng)估方法及其依據(jù)；（三）土地使用權(quán)及主要經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)取得和占有的情況。六、公司請(qǐng)披露擁有的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況， 主要包括特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的取得（如屬租用，應(yīng)指明）的情況，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的期限、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)'.公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。七、公司若在中華人民共和國(guó)境外進(jìn)行經(jīng)營(yíng)， 應(yīng)對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行地域性分析。若公司在境外擁有資產(chǎn)，請(qǐng)?jiān)敿?xì)披

20、露該資產(chǎn)規(guī)模、所在地、經(jīng)營(yíng)管理、盈利情況等。八、公司請(qǐng)披露主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況， 主要包括質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量控制措施等。九、請(qǐng)披露主要客戶的情況。十、請(qǐng)披露對(duì)其有重大影響的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、 非專利技術(shù)情況，主要包括：（一）公司所有或使用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)的名稱、用途、價(jià)值；（二）公司所有或使用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)狀況，如發(fā)明、實(shí)用新型、外觀設(shè)計(jì)是否已申請(qǐng)專利；（三）公司所有或使用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的剩余保護(hù)年限。十一、公司允許他人使用自己所有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)，或作為被許可方使用他人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、 非專利技術(shù)的， 應(yīng)簡(jiǎn)介許可合同的主要內(nèi)容，主要包括許可人、被許可人、許可方式、許可年限、許可使用費(fèi)等

21、。公司所有或使用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、 非專利技術(shù)存在糾紛或潛在糾紛的， 應(yīng)明確提示。十二、請(qǐng)披露研究開發(fā)情況，主要包括研究開發(fā)機(jī)構(gòu)的設(shè)置，研究人員的構(gòu)成，正在從事的項(xiàng)目及進(jìn)展的情況、擬達(dá)成的目標(biāo)，研發(fā)費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重等。 與其他單位共同進(jìn)行研究的， 還需說(shuō)明合'.作協(xié)議的主要內(nèi)容、研究成果的分配方案及采取的保密措施等。第三章市場(chǎng)營(yíng)銷與運(yùn)營(yíng)支持系統(tǒng)一、市場(chǎng)營(yíng)銷（一）營(yíng)銷理念1、指導(dǎo)公司整體營(yíng)銷的策略是什么？2、在市場(chǎng)營(yíng)銷方面，與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分別是什么？（二）市場(chǎng)細(xì)分與開發(fā)1、公司是否有統(tǒng)一的營(yíng)銷手段和形象宣傳？營(yíng)銷費(fèi)用和形象宣傳費(fèi)用怎樣控制和如何審批？2、公司是

22、否系統(tǒng)化地將客戶分為私人客戶和企業(yè)/ 政府客戶，并對(duì)后者再按業(yè)務(wù)量的大小加以區(qū)分對(duì)待，采取不同的營(yíng)銷策略？3、請(qǐng)?jiān)敿?xì)介紹公司的市場(chǎng)開發(fā)策略。包括但不限于如下各個(gè)方面：?是否實(shí)行對(duì)大客戶直銷；如有，如何劃定大客戶標(biāo)準(zhǔn)，采取何種營(yíng)銷策略；? 是否針不同的產(chǎn)品品種制定不同的營(yíng)銷策略、 客戶發(fā)展重點(diǎn)和定價(jià)機(jī)制？? 是否在不同地域采取不同的市場(chǎng)開發(fā)策略，并請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹；? 是否有整合不同分公司與業(yè)務(wù)板塊的營(yíng)銷策略與品牌的計(jì)劃？執(zhí)'.行情況如何？4、公司是否會(huì)牽頭協(xié)調(diào)重要客戶的業(yè)務(wù)開展？在此過(guò)程中，公司的具體作用和工作包括哪些方面？5、公司運(yùn)營(yíng)中采取何種措施和政策來(lái)爭(zhēng)取新客戶、保留老客戶？6、對(duì)于重

23、點(diǎn)大客戶、老客戶，如何提高或保持其交易的關(guān)系？7、是否有重要的戰(zhàn)略合作伙伴，或計(jì)劃要建立合作伙伴關(guān)系作為重要的市場(chǎng)發(fā)展策略？8、產(chǎn)品營(yíng)銷對(duì)象的確定原則是什么？有無(wú)政策上的限制？（三）營(yíng)銷渠道1、請(qǐng)介紹現(xiàn)有營(yíng)銷渠道；3、請(qǐng)介紹公司在營(yíng)銷方式和營(yíng)銷推廣上的整體策略和側(cè)重點(diǎn)是什么？影響各種營(yíng)銷方式的收入增長(zhǎng)的主要因素是什么？4、請(qǐng)介紹公司的廣告及其他推廣策略；二、運(yùn)營(yíng)支持系統(tǒng)（一）服務(wù)提供系統(tǒng)1、請(qǐng)說(shuō)明公司向客戶提供服務(wù)的流程。2、介紹在服務(wù)提供過(guò)程中所涉及的部門，及各部門的職責(zé)和關(guān)系。三、管理信息系統(tǒng)（一）管理信息系統(tǒng)（ MIS 系統(tǒng)，指面向企業(yè)內(nèi)部、為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)的，提供數(shù)據(jù)收集、整理、統(tǒng)計(jì)

24、、分析等功能的各種系統(tǒng)）。'.1、公司的管理信息系統(tǒng)與下屬各分公司交流信息、處理信息的功能怎樣。2、公司的管理信息系統(tǒng)是由自己開發(fā)還是由專業(yè)供應(yīng)商提供？是否定期升級(jí)換代？3、公司信息系統(tǒng)設(shè)備狀況如電腦、軟件等。第四章人力資源一、人力資源制度（一）請(qǐng)介紹公司的人事和勞資制度。（二）公司錄用和選拔人員的程序和主要標(biāo)準(zhǔn)。（三）開除、解聘人員的程序及標(biāo)準(zhǔn)，并請(qǐng)?zhí)峁﹩T工合同樣本（如格式不一請(qǐng)分別提供）。（四）有哪些員工培訓(xùn)計(jì)劃？（五）與員工及各勞工團(tuán)體的關(guān)系，有否經(jīng)歷任何勞資糾紛。二、人員數(shù)量及結(jié)構(gòu)（一）公司對(duì)勞動(dòng)生產(chǎn)率有何指標(biāo)要求？對(duì)未來(lái)人員的增長(zhǎng)或減少有何計(jì)劃？（二）請(qǐng)介紹公司正式在編員工的

25、平均年齡、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)知識(shí)和技能等情況。（三）請(qǐng)介紹最近的公司重要領(lǐng)導(dǎo)人員變動(dòng)情況。（四）請(qǐng)介紹人員的流動(dòng)情況，特別是流失到主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況。（五）請(qǐng)按業(yè)務(wù)板塊提供以下的有關(guān)數(shù)據(jù) （截止到 2005 年 6 月 30 日）：（六）請(qǐng)按以下列表填寫：'.員工總?cè)藬?shù)其中正式在編人數(shù)主業(yè)人員管理人員科研人員營(yíng)銷人員財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)人員其他操作輔助人員主業(yè)人員其他從業(yè)人員總數(shù)非主業(yè)人員凡標(biāo)示的員工人數(shù)中均是指在崗。員工情況調(diào)查表性別結(jié)構(gòu)男工 女工學(xué)歷結(jié)構(gòu) 博士 碩士 本科 大專 中專高中 高中以下專業(yè)技術(shù)職務(wù)結(jié)構(gòu)高級(jí)職稱 中級(jí)職稱初級(jí)職稱用工性質(zhì)'.結(jié)構(gòu) 簽定勞動(dòng)合同員工臨時(shí)工年齡結(jié)構(gòu)

26、20-30 30-40 40-50 50-55注 1、員工，不包含內(nèi)部退養(yǎng)人員三、人員報(bào)酬情況（一）請(qǐng)介紹公司主業(yè)在編正式員工自公司成立以來(lái)各年的基本工資、獎(jiǎng)金、福利、補(bǔ)貼、及公司代繳保險(xiǎn)或其它費(fèi)用的情況（包括職工福利費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、教育經(jīng)費(fèi)、社會(huì)保險(xiǎn)統(tǒng)籌、住房公積金等），提取或繳納的標(biāo)準(zhǔn)或基礎(chǔ)是什么？（二）公司成立以來(lái)公司每年負(fù)擔(dān)的主業(yè)正式員工發(fā)生的人工成本（包括前述各項(xiàng)）為多少？（三）請(qǐng)介紹公司主業(yè)其他從業(yè)人員（臨時(shí)工）的基本工資、獎(jiǎng)金、福利、補(bǔ)貼、及公司代繳保險(xiǎn)或其它費(fèi)用的情況，提取或繳納的標(biāo)準(zhǔn)或基礎(chǔ)是什么？（四）公司成立以來(lái)每年負(fù)擔(dān)的主業(yè)其他從業(yè)人員發(fā)生的人工成本（包括前述各項(xiàng)）為多少？

27、（五）如何考核職工業(yè)績(jī)？獎(jiǎng)金是否與工作表現(xiàn)掛鉤？如何決定員工的提升？（六）請(qǐng)介紹主要員工住房的基本情況( 公司宿舍、分配房、優(yōu)惠購(gòu)'.房、房源、房改政策及資金來(lái)源 ) 。預(yù)計(jì)每年為員工住房支出的成本費(fèi)用有多少？目前公司房改是否已經(jīng)全部完成？（七）國(guó)家勞動(dòng)法及相關(guān)法規(guī)適用于本行業(yè)的具體規(guī)定有哪些？有無(wú)專門針對(duì)本行業(yè)的勞動(dòng)安全規(guī)定？（八）公司有無(wú)明確的員工激勵(lì)機(jī)制？請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明。（九）請(qǐng)說(shuō)明公司有無(wú)任何職工持股計(jì)劃、 職工紅利或獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃及其他安排。四、相關(guān)人力資源現(xiàn)狀（一）公司薪資體系構(gòu)成情況，福利構(gòu)成情況，公司員工工資標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的規(guī)則，現(xiàn)有人員平均月收入（工資、獎(jiǎng)金、津貼、補(bǔ)貼等所有工資性費(fèi)

28、用）；與同行業(yè)其他企業(yè)的比較。（二）本行業(yè)用工的勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況，人才競(jìng)爭(zhēng)狀況。（三）公司成立以來(lái)計(jì)招聘員工人數(shù)及學(xué)歷結(jié)構(gòu)， 招聘新員工的來(lái)源（其中關(guān)鍵崗位、普通崗位、專業(yè)骨干）。（四）關(guān)鍵崗位員工管理情況，是否有制度，哪些崗位被納入關(guān)鍵崗位，企業(yè)對(duì)關(guān)鍵崗位人員是否有傾斜性政策？請(qǐng)?zhí)峁╆P(guān)鍵崗位員工清單。（五）公司成立以來(lái)員工離職情況， 其中主動(dòng)離職與被動(dòng)離職各多少人，原因分別是什么？（六）公司成立以來(lái)公司發(fā)生培訓(xùn)費(fèi)、培訓(xùn)人次、培訓(xùn)內(nèi)容，分別列示。（七）企業(yè)內(nèi)部責(zé)任制形式，考核的執(zhí)行情況。'.五、企業(yè)經(jīng)理層情況調(diào)查（一）一般指標(biāo)：姓名、職務(wù)、性別、年齡、學(xué)歷、專業(yè)、職稱、職業(yè)培訓(xùn)狀況；（二

29、）專業(yè)指標(biāo)：從事本崗位工作時(shí)間、主要業(yè)績(jī)、薪酬水平、取得的榮譽(yù)、主要業(yè)績(jī)、外部兼職情況；（三）上述人員親屬（父母、子女、兄弟姐妹、配偶及其父母、 子女、兄弟姐妹）回避情況：即說(shuō)明親屬是否有在同一公司工作情況。第五章 財(cái)務(wù)一、歷史財(cái)務(wù)狀況（一）需提供資料（實(shí)時(shí)更新、補(bǔ)充）1、 2002 年、 2003 年、 2004 年和 2005 年 9 月份的財(cái)務(wù)報(bào)表（含審計(jì)報(bào)告、審計(jì)意見交換書）。2、 公司采用的會(huì)計(jì)政策。3、公司組織結(jié)構(gòu)圖，注明是否有獨(dú)立法人身份/ 獨(dú)立核算。4、 稅收籌劃政策（稅收優(yōu)惠政策、財(cái)政補(bǔ)貼政策）及公司設(shè)立至今的所有主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的稅務(wù)檢查報(bào)告。5、與關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易情況包括購(gòu)銷

30、商品、 因資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易等，詳細(xì)說(shuō)明有無(wú)控股股東占用或轉(zhuǎn)移公司資金、資產(chǎn)及其他資源的情況， 有無(wú)為控股'.股東或個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保、 以公司名義向銀行借款供控股股東使用的情況。6、外匯政策。7、所有銀行、企業(yè)及其他貸款合同書、擔(dān)保合同、抵押合同。8、有關(guān)資產(chǎn)的保險(xiǎn)情況及相關(guān)保險(xiǎn)文件。9、公司“十五”規(guī)劃或相關(guān)三年、五年規(guī)劃。（二）資產(chǎn)清查1、2005 年 9 月末的銀行對(duì)賬單及銀行調(diào)節(jié)表。2、應(yīng)收票據(jù)：查明種類，分析、調(diào)查票據(jù)的變現(xiàn)能力。3、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款的明細(xì)清單及帳齡分析，需進(jìn)行函證，查驗(yàn)往來(lái)賬的內(nèi)控程序； 對(duì)于前十名往來(lái)超長(zhǎng)增長(zhǎng)的實(shí)質(zhì)原因。4、應(yīng)收股利

31、、應(yīng)收利息：查明發(fā)生時(shí)間、形成原因，抽查賬面記錄的準(zhǔn)確性和合理性，進(jìn)行必要的函；對(duì)于可能形成壞賬的，應(yīng)由企業(yè)寫出書面說(shuō)明。5、長(zhǎng)期投資的真實(shí)性核實(shí)。通過(guò)對(duì)重大投資項(xiàng)目投資協(xié)議、被投資企業(yè)章程、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、驗(yàn)資報(bào)告等審查驗(yàn)證長(zhǎng)期投資的價(jià)值。6、存貨：針對(duì)各種形態(tài)的存貨都要從數(shù)量、質(zhì)量、保管條件等逐一清查，對(duì)于購(gòu)置時(shí)間較長(zhǎng)或殘、 冷、背、次的存貨進(jìn)行單獨(dú)登記。 （包括購(gòu)入時(shí)間、種類、數(shù)量、形成原因）7、固定資產(chǎn)：產(chǎn)權(quán)是否明確，對(duì)外抵押狀況如何；原值和企業(yè)采用'.的折舊政策；重點(diǎn)資產(chǎn)進(jìn)行抽查，抽查率約為70%以上，便于發(fā)現(xiàn)有物無(wú)賬或有賬無(wú)物的設(shè)備。8、在建工程：對(duì)已開工在建工程進(jìn)行實(shí)

32、地勘察，對(duì)其形象進(jìn)度與賬面體現(xiàn)的付款程度進(jìn)行對(duì)比。9、無(wú)形資產(chǎn)：核實(shí)權(quán)屬證明、種類、名稱、形成過(guò)程、存在形式、形成費(fèi)用、獲利能力、獲利期限。（需專業(yè)部門配合）10、待攤費(fèi)用：發(fā)生日期、原始發(fā)生額外、形成原因、已攤銷期等，對(duì)于長(zhǎng)期未轉(zhuǎn)銷的費(fèi)用，請(qǐng)公司寫出書面說(shuō)明。11、對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)準(zhǔn)備的計(jì)提情況。12、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失：查明具體內(nèi)容、形成原因等。（三）負(fù)債清查1、短期借款、長(zhǎng)期借款：核實(shí)借款種類、發(fā)生日期、放貸金融機(jī)構(gòu)名稱、還款期限、貸款利率等基本情況， 并進(jìn)行函證；核查借款合同、展期合同、銀行單據(jù)，還款憑證，應(yīng)相應(yīng)核查抵押資產(chǎn)情況。2、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款：核實(shí)發(fā)生日期、形成原因、

33、抽查驗(yàn)收證有關(guān)購(gòu)銷合同、發(fā)票等，對(duì)金額較大的進(jìn)行函證。3、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)：核實(shí)計(jì)提基礎(chǔ)、比例，驗(yàn)證賬面余額的正確性。4、應(yīng)交稅金：核實(shí)公司的稅務(wù)政策、享受優(yōu)惠政策，重點(diǎn)核查長(zhǎng)期未繳的稅金形成的原因。5、其他應(yīng)交款：重點(diǎn)核查公司所享受的政策優(yōu)惠。6、長(zhǎng)期應(yīng)付款：核對(duì)有關(guān)合同、協(xié)議、批準(zhǔn)文件。'.7、預(yù)提費(fèi)用：核實(shí)計(jì)提依據(jù)，重點(diǎn)核查沒(méi)有具體承擔(dān)對(duì)象的預(yù)提項(xiàng)目。8、或有負(fù)債（擔(dān)保、抵押、未決訴訟等）：核實(shí)內(nèi)容，確認(rèn)依據(jù)。二、未來(lái) 3-5 年的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（如有）（一）資產(chǎn)負(fù)債、利潤(rùn)、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)（二）預(yù)測(cè)基礎(chǔ)的可行性三、財(cái)務(wù)管理體制（一）對(duì)子公司、分公司的主要財(cái)會(huì)政策及程序。（二） 在財(cái)務(wù)上

34、的獨(dú)立性， 是否能獨(dú)立作出財(cái)務(wù)決策 , 是否存在控制人干預(yù)公司資金使用的情況。（三）與關(guān)聯(lián)公司關(guān)聯(lián)交易的問(wèn)題，包括資金占用、擔(dān)保等。第六章監(jiān)管環(huán)境一、監(jiān)管部門（一）公司的監(jiān)管部門有哪些，各主管或監(jiān)管什么內(nèi)容？（二）請(qǐng)討論現(xiàn)行監(jiān)管架構(gòu)、國(guó)家法規(guī)、政策對(duì)公司業(yè)務(wù)的影響。（三）公司預(yù)見現(xiàn)行國(guó)家法規(guī)政策在未來(lái)一到兩年會(huì)有何變化？（四）請(qǐng)?jiān)斄袊?guó)家對(duì)公司所給予的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，包括稅收、定價(jià)、外匯、審批等。二、對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管（一）請(qǐng)介紹中國(guó)金融領(lǐng)域的監(jiān)管政策。（二）涉及公司業(yè)務(wù)的其他監(jiān)管政策。（三）公司預(yù)計(jì)未來(lái)在監(jiān)管環(huán)境方面可能出現(xiàn)哪些變化。'.（四）請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹監(jiān)管部門近年來(lái)對(duì)公司的監(jiān)管情況。第七

35、章風(fēng)險(xiǎn)因素一、風(fēng)險(xiǎn)因素是與公司相關(guān)的所有重大不確定性因素， 特別是公司在業(yè)務(wù)、 市場(chǎng)營(yíng)銷、技術(shù)、財(cái)務(wù)、募股資金投向及發(fā)展前景等方面存在的困難、 障礙、或有損失。請(qǐng)按照重要性原則， 采取定量與定性的辦法披露上述因素及其在最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)受其影響的情況及程度、 風(fēng)險(xiǎn)及其形成的原因、擬采取的對(duì)策或措施。二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（一）請(qǐng)重點(diǎn)說(shuō)明公司存在市場(chǎng)開發(fā)不足或存在營(yíng)銷障礙的風(fēng)險(xiǎn)， 披露受商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)， 存在的市場(chǎng)飽和或市場(chǎng)分割的風(fēng)險(xiǎn)，以及過(guò)度依賴單一市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)等。（二）公司產(chǎn)品缺乏確定的市場(chǎng)， 或市場(chǎng)占有率存在持續(xù)下降趨勢(shì)的，應(yīng)做“特別風(fēng)險(xiǎn)提示”。三、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（一）請(qǐng)說(shuō)明過(guò)

36、度依賴某一類別客戶的風(fēng)險(xiǎn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)變更的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所過(guò)度集中或分散的風(fēng)險(xiǎn)，以及所從事行業(yè)不景氣的風(fēng)險(xiǎn)等。'.（二）公司業(yè)務(wù)存在境外經(jīng)營(yíng)的，請(qǐng)專門披露有關(guān)境外經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。（三）公司業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化而新業(yè)務(wù)在管理、 技術(shù)和市場(chǎng)等方面存在不確定性因素， 以及存在其他重大障礙或不確定性的， 應(yīng)做“特別風(fēng)險(xiǎn)提示”。四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（一）請(qǐng)說(shuō)明償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)外投資收益不確定的風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保等或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收款項(xiàng)發(fā)生壞帳的風(fēng)險(xiǎn)， 難以持續(xù)融資的風(fēng)險(xiǎn)等， 以及財(cái)務(wù)內(nèi)部控制及對(duì)外投資的財(cái)務(wù)失控的風(fēng)險(xiǎn)等。（二）公司主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)重大異常， 存在金額異常重大的應(yīng)收

37、帳項(xiàng)或存貨、金額重大的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目、重大或有負(fù)債、發(fā)行前資產(chǎn)負(fù)債率接近 70等情況的，請(qǐng)?jiān)凇疤貏e風(fēng)險(xiǎn)提示”中列出。五、管理風(fēng)險(xiǎn)（一）應(yīng)說(shuō)明組織模式和管理制度不完善的風(fēng)險(xiǎn)， 與控股股東及其他重要關(guān)聯(lián)方存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及重大關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)， 主要股東可能變更等因素引起管理層、管理制度、管理政策不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)，以及公司內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制不健全的風(fēng)險(xiǎn)等。（二）對(duì)公司存在大股東控制、非常復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系、非常重大的關(guān)'.聯(lián)交易、核心管理層不穩(wěn)定的，請(qǐng)以“特別風(fēng)險(xiǎn)提示”形式列出。六、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（一）應(yīng)重點(diǎn)說(shuō)明公司技術(shù)不成熟的風(fēng)險(xiǎn)，在技術(shù)市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化和經(jīng)營(yíng)規(guī)?；矫娴娘L(fēng)險(xiǎn)， 過(guò)度依賴核心技術(shù)人員的風(fēng)

38、險(xiǎn)， 過(guò)度依賴某一特定的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、 非專利技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)， 核心技術(shù)依賴他人和核心技術(shù)保護(hù)期短或容易失秘的風(fēng)險(xiǎn)， 產(chǎn)品或技術(shù)存在被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)， 以及在新產(chǎn)品開發(fā)、試制方面的風(fēng)險(xiǎn)等。（一）公司不擁有核心技術(shù)的所有權(quán)， 或依賴他人提供重要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)核心技術(shù)的，應(yīng)做“特別風(fēng)險(xiǎn)提示”。七、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)說(shuō)明投資項(xiàng)目因市場(chǎng)、技術(shù)、環(huán)保、財(cái)務(wù)等因素引致的風(fēng)險(xiǎn)，特定收購(gòu)兼并項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)， 股權(quán)投資及與他人合作的風(fēng)險(xiǎn)， 以及項(xiàng)目管理和組織實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)等。八、政策性風(fēng)險(xiǎn)（一）請(qǐng)說(shuō)明國(guó)家政策、法規(guī)變化引致的風(fēng)險(xiǎn)，包括由于財(cái)政和稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理政策的限制或變化等可能引致的風(fēng)險(xiǎn)等。（二）公司過(guò)去的業(yè)績(jī)嚴(yán)重依賴優(yōu)惠

39、政策等的，請(qǐng)以“特別風(fēng)險(xiǎn)提示”'.形式列出。九、其他風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)說(shuō)明存在法律訴訟和仲裁的風(fēng)險(xiǎn)， 因安全隱患和自然災(zāi)害引起的風(fēng)險(xiǎn)，以及外匯風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)我國(guó)加入世界貿(mào)易組織后受影響較大的行業(yè)，還應(yīng)說(shuō)明我國(guó)加入世界貿(mào)易組織對(duì)公司造成的風(fēng)險(xiǎn)等。第八章企業(yè)法律一、關(guān)于公司設(shè)立、變更及組織性文件1、有關(guān)公司設(shè)立的工商登記資料，包括但不限于：（ 1）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批文；（ 2）經(jīng)營(yíng)許可證；（ 3）協(xié)議（如有）；（ 4）股東簽章的章程；（ 5）驗(yàn)資報(bào)告；（ 6）資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（如有）；（ 7）企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照（正 / 副本）。包括目前有效的和公司設(shè)立時(shí)及歷次對(duì)該等文件進(jìn)行修改或變更的文件。2、公司設(shè)立

40、后領(lǐng)取的有關(guān)資格證書（ 1）國(guó)稅機(jī)關(guān)核發(fā)的稅務(wù)登記證（正 / 副本）；（ 2）地稅機(jī)關(guān)核發(fā)的稅務(wù)登記證（正 / 副本）；'.（ 3）企業(yè)法人機(jī)構(gòu)代碼證（正 / 副本）；（ 4）其他有關(guān)資格證書。3、公司設(shè)立至今有否發(fā)生股本、股東、股權(quán)及資產(chǎn)重組等變動(dòng)或其他工商變更登記事項(xiàng)？如有，請(qǐng)?zhí)峁┯嘘P(guān)該等變動(dòng)的下列文件：（ 1）協(xié)議（如：債轉(zhuǎn)股協(xié)議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、增資協(xié)議、資產(chǎn)買賣協(xié)議等）；（ 2）公司股東會(huì)決議；（ 3）相關(guān)方（如：參與增資方、 股權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓方、 資產(chǎn)買賣雙方）的股東會(huì)決議；（ 4）相關(guān)政府批文；（ 5）公司章程修正案或修改后的章程；（ 6）驗(yàn)資報(bào)告或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付憑證；（

41、7）工商變更 / 備案登記資料；（ 8）完成工商變更登記 / 備案的證明（變更后換領(lǐng)的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照正 / 副本或核準(zhǔn)變更 / 備案通知）；（ 9）其他相關(guān)文件；4、公司其它工商登記事項(xiàng)的歷次變更文件；5、公司歷次股東會(huì)、董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)通過(guò)的所有決議及會(huì)議記錄；6、公司發(fā)展歷史背景文件，包括其前身組建、及其成立后的兼并、合并或收購(gòu)、重大資產(chǎn)出售等文件；'.7、公司目前所設(shè)立的分公司的設(shè)立批文、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證（如有）；8、公司目前所有的對(duì)外投資企業(yè)（包括合資、合作、聯(lián)營(yíng)企業(yè)等）的設(shè)立批文、企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程及驗(yàn)資報(bào)告。二、 關(guān)于公司的資產(chǎn)物業(yè)權(quán)益1、請(qǐng)?zhí)峁┕灸壳俺钟械耐恋厥?/p>

42、用證（或類似權(quán)證）及房屋所有權(quán)證；2、公司有無(wú)出租的土地或房產(chǎn)，如有，請(qǐng)?zhí)峁┰擁?xiàng)房產(chǎn)證或/ 和土地證、出租合同及許可證( 視當(dāng)?shù)匾蟠_定是否需要) ；3、影響公司擁有或租賃的房地產(chǎn)的使用、出售、租賃或轉(zhuǎn)讓的限制，合約及承諾的詳細(xì)清單及協(xié)議， 包括但不限于抵押協(xié)議以及登記文件；4、政府就有關(guān)公司房地產(chǎn)使用、抵押、租賃等有關(guān)的批文及登記文件；5、如果存在任何政府部門對(duì)公司所擁有或使用的房屋或土地進(jìn)行征用、拆遷、凍結(jié)、查封或以其它動(dòng)工限制公司房地產(chǎn)權(quán)利和使用的政府文件、行政決定、通知及司法文件，請(qǐng)?zhí)峁┫嚓P(guān)文件；6、土地稅或土地使用費(fèi)繳納證明；注：. 如對(duì)有關(guān)房地產(chǎn)稅費(fèi) ( 包括但不限于土地使用權(quán)出讓

43、金、轉(zhuǎn)讓金、土地使用費(fèi)、土地征用補(bǔ)償費(fèi)用以及其它相關(guān)稅費(fèi) ) 存在欠繳的情形，請(qǐng)?zhí)峁┱嘘P(guān)主管部門作出的限期繳納通知或處罰決定等文件；7、公司尚在履行的基建項(xiàng)目合同及基建項(xiàng)目的各項(xiàng)許可證件，如有（包括但不限于固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)批文、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、 建設(shè)'.工程規(guī)劃許可證、施工許可證、竣工驗(yàn)收證明等）；8、請(qǐng)?zhí)峁┕緦?duì)外擔(dān)保的的主要?jiǎng)赢a(chǎn)財(cái)產(chǎn)清單，并請(qǐng)?zhí)峁?dān)保合同及登記文件；9、公司是否有租賃取得的主要?jiǎng)赢a(chǎn)，如有，請(qǐng)?zhí)峁海?）租約；（2）租約的實(shí)際履行情況。三、關(guān)于公司擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)1請(qǐng)?zhí)峁┮勋@得的有關(guān)注冊(cè)商標(biāo)的注冊(cè)證書、專利證書；2公司目前正在申請(qǐng)的商標(biāo)、 專利有哪些？如有 ,

44、請(qǐng)說(shuō)明并提供有關(guān)申請(qǐng)文件、受理通知及公告；3 公司與他方是否訂立有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)（商標(biāo)、專利、著作權(quán)）及專有技術(shù)的轉(zhuǎn)讓協(xié)議或許可協(xié)議？如有，請(qǐng)?zhí)峁┰摰葏f(xié)議及有關(guān)登記、備案證明；4請(qǐng)確認(rèn)公司是否存在現(xiàn)實(shí)或潛在的有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的爭(zhēng)議或糾紛或侵權(quán)事件，如有，請(qǐng)?zhí)峁┯嘘P(guān)詳細(xì)資料。四、關(guān)于公司的重大合同1公司簽訂的尚未履行完畢的重大借款合同；2公司簽訂的尚未履行完畢的對(duì)外擔(dān)保合同，包括但不限于：(1) 公司為第三方的責(zé)任和 / 或負(fù)債作出的擔(dān)保；注：包括公司對(duì)第三方的責(zé)任和 / 或負(fù)債作出的反擔(dān)保；若有反擔(dān)保的情況，請(qǐng)同時(shí)提'.供原擔(dān)保的有關(guān)法律文件。(2) 任何由第三方為公司債務(wù)提供的擔(dān)保合同；(3) 公司為自己的債務(wù)所作出的擔(dān)保文件；(4) 有關(guān)履約保證函或履約保證金 ( 如適用 ) 的文件；(5) 有關(guān)設(shè)置任何抵押權(quán)、 質(zhì)押權(quán)或其它擔(dān)保權(quán)的任何協(xié)議， 及其相應(yīng)的公證、登記證明。注：例如公司以房地產(chǎn)作抵押3所有公司簽訂的其它重大融資的文件和協(xié)議（如有）；4所有公司與其關(guān)聯(lián)公司之間有關(guān)債