財務(wù)管理必須掌握的個公式

1、財 務(wù) 管 理 必 須 掌 握 的 100 個 公 式 【公式1】因素分析法【簡要說明】按先后順序分析時，分析過的因素使用報告期數(shù)據(jù)或?qū)嶋H指標，未分析的因 素使用基期數(shù)據(jù)或方案指標?？梢院唵蔚剡@樣記憶：已經(jīng)分析過的指標不再“復原?！竟?】營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn)【公式3】流動比率=流動資產(chǎn)*流動負債【公式4】速動比率=速動資產(chǎn)*流動負債【公式5】現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額*流動負債【公式6】資產(chǎn)負債率=總負債*總資產(chǎn)X 100%【公式7】產(chǎn)權(quán)比率=總負債*股東權(quán)益【公式8】權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)*股東權(quán)益= 1+產(chǎn)權(quán)比率【公式9】利息保障倍數(shù)=息稅前利潤*全部應付利

2、息含資本化利息【公式10】現(xiàn)金流量與負債比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額*債務(wù)總額X100%【公式11】應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入*應收賬款【公式12】存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入或營業(yè)本錢*存貨【公式13】總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入*總資產(chǎn)【公式14】營業(yè)凈利率=凈利潤*營業(yè)收入X100%【公式15】總資產(chǎn)凈利率=凈利潤*總資產(chǎn)X100%【公式16】權(quán)益凈利率=凈利潤*股東權(quán)益X100%【公式17】市盈率=每股市價*每股收益每股收益=普通股股東凈利潤/流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)，其中，普通股股東凈利潤=凈 利潤-優(yōu)先股股利?！竟?8】市凈率=每股市價*每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益總額-優(yōu)先股權(quán)益*流通

3、在外普通股股數(shù)，其中，優(yōu)先股權(quán)益，包 括優(yōu)先股的清算價值及全部拖欠的股息?！竟?9】市銷率=每股市價*每股營業(yè)收入每股營業(yè)收入=營業(yè)收入*流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)【公式20】權(quán)益凈利率=營業(yè)凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)X權(quán)益乘數(shù)【公式21】凈負債也叫凈金融負債=金融負債金融資產(chǎn)【公式22】凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資資本=經(jīng)營資產(chǎn)經(jīng)營負債=凈負債+股東權(quán)益【公式23】經(jīng)營營運資本=經(jīng)營性流動資產(chǎn)-經(jīng)營性流動負債【公式24】凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)=經(jīng)營性長期資產(chǎn)-經(jīng)營性長期負債【公式25】稅后經(jīng)營凈利潤=稅前經(jīng)營利潤一經(jīng)營利潤所得稅=凈利潤+稅后利息費用=凈利潤一金融損益，其中：稅后利息費用=金融負債利息一金融資產(chǎn)

4、收益X1所得稅稅率【公式26】實表達金流量=稅后經(jīng)營利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)增加=稅后經(jīng)營利潤-凈投資【公式27】資本支出=凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷=經(jīng)營性長期資產(chǎn)增加-經(jīng)營性長 期負債增加+折舊與攤銷【公式28】權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+杠桿奉獻率杠桿奉獻率=經(jīng)營差異率X凈財務(wù)杠桿經(jīng)營差異率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率=稅后經(jīng)營凈利潤注意不是凈利潤*凈經(jīng)營資產(chǎn)凈財務(wù)杠桿=凈負債/股東權(quán)益【公式29】外部融資額=融資總需求一可動用的金融資產(chǎn)一預計增加的留存收益在不存在可動用金融資產(chǎn)的情況下，外部融資額為0時計算得出的營業(yè)收入增長率稱為 “內(nèi)含增長率【公式【公式【公式【公式【

5、公式【公式【公式【公式【公式030】31】32】33】34】35】36】37】38】可持續(xù)增長率(通用公式)=本期收益留存*(期末股東權(quán)益-本期收益留存) 復利終值 F= PX( F/P , i , n) 復利現(xiàn)值 P= FX( P/F , i , n)有效年利率= 普通年金終值 普通年金現(xiàn)值 預付年金終值 預付年金現(xiàn)值 遞延年金現(xiàn)值(1 +報價利率/m)F= AX( F/A , i P= AX( P/A, iF= AX (F/A ,P= AX (P/A,P= AX( P/A, i的n)n)m次方1,n表示的是等額收付的次數(shù)。 ,n表示的是等額收付的次數(shù)。=(F/A, i , n )X( 1

6、+ i )(P/A, i , n)X( 1 + i )i , n+ 1) 1i , n 1)+ 1=,n)x( P/F,i , m) ,m表示的是遞延期，即遞延1期期末間隔的期數(shù)。年金中第一次等額收付發(fā)生的時點距離第【公式39】資產(chǎn)A和資產(chǎn)B投資組合預期收益率的標準差=( A預期收益率的方差X A的比重的平方+ B預期收益率的方差X B的比重的平方+ 2X A和B的相關(guān)系數(shù)X A的預期收益率標準 差XA的比重X B預期收益率的標準差X B的比重)開平方根【公式40】單個證券的卩系數(shù)=該證券與市場組合收益之間的協(xié)方差*市場組合的方差=該證券與市場組合的相關(guān)系數(shù)X該證券的標準差*市場組合的標準差【

7、公式41】資本資產(chǎn)定價模型：Ri = Rf +3X( Rm- Rf) 用文字表述為：要求收益率=無風險收益率+風險收益率【公式42】債券價值=未來支付的利息現(xiàn)值+到期時支付的本金現(xiàn)值【公式43】股票價值(1) 對于零增長股票而言，如果長期持有(即不打算出售)，股票價值=股利/折現(xiàn)率(2) 對于固定增長的股票而言，如果長期持有(即不打算出售)，股票價值=未來第一期股利/ (Rs g)【公式44】如果股利固定增長，并且打算長期持有(即不準備出售)，那么股票的期望收益率 =預計下期的股利/股票當前的價格+股利增長率=股利收益率+股利增長率。在證券市場處 于均衡狀態(tài)時，股利增長率=股價增長率=資本利得

8、收益率?！竟?5】用股利增長模型估計權(quán)益資本本錢(1) 留存收益本錢=預計第一期的每股股利額/當前的每股市價+普通股股利年增長率(2) 新發(fā)普通股本錢=預計第一期的每股股利額/ (當前的每股市價-普通股每股籌資費用) +普通股股利年增長率【公式46】用到期收益率法估計稅前債務(wù)本錢 稅前債務(wù)本錢=債券的到期收益率【公式47】利用可比公司法估計稅前債務(wù)本錢本公司的長期債務(wù)本錢=可比公司長期債券的到期收益率【公式48】利用風險調(diào)整法估計稅前債務(wù)本錢稅前債務(wù)本錢=政府債券的市場回報率+企業(yè)的信用風險補償率【公式49】根據(jù)籌資凈額折現(xiàn)估計稅前債務(wù)本錢稅前債務(wù)本錢=使得利息和本金的現(xiàn)值等于籌資凈額的折現(xiàn)

9、率【公式50】加權(quán)平均資本本錢=單項資本本錢的加權(quán)平均數(shù)【公式51】市場利率=純粹利率+風險溢價風險溢價=通貨膨脹溢價+違約風險溢價+流動性風險溢價+期限風險溢價純粹利率(真實無風險利率)+通貨膨脹溢價=名義無風險利率，"名義無風險利率"簡稱"無 風險利率"【公式52】股權(quán)價值=實體價值-凈債務(wù)價值實體價值=實表達金流量現(xiàn)值，用加權(quán)平均資本本錢折現(xiàn)【公式53】根據(jù)市盈率模型計算每股價值(1) 修正平均市盈率法修正平均市盈率=可比企業(yè)平均市盈率/ (可比企業(yè)平均預期增長率X100)目標企業(yè)每股價值=修正平均市盈率X目標企業(yè)預期增長率X100X 目標企業(yè)每股

10、收益(2) 股價平均法目標企業(yè)每股價值=可比企業(yè)修正市盈率X目標企業(yè)預期增長率X100 X目標企業(yè)每股收益將得出的股票估價進行算術(shù)平均，得出最后結(jié)果?！竟?4】根據(jù)市凈率模型計算每股價值(1) 修正平均市凈率法修正平均市凈率=可比企業(yè)平均市凈率/ (可比企業(yè)平均預期股東權(quán)益凈利率X100)目標企業(yè)每股價值=修正平均市凈率X目標企業(yè)預期股東權(quán)益凈利率X100X目標企業(yè)每股凈資產(chǎn)(2) 股價平均法目標企業(yè)每股價值=可比企業(yè)修正市凈率X目標企業(yè)預期股東權(quán)益凈利率X100X目標企業(yè)每股凈資產(chǎn)將得出的股票估價進行算術(shù)平均，得出最后結(jié)果?！竟?5】根據(jù)市銷率模型計算每股價值(1) 修正平均市銷率法修正

11、平均市銷率=可比企業(yè)平均市銷率/ (可比企業(yè)平均預期營業(yè)凈利率X 100)目標企業(yè)每股價值=修正平均市銷率X目標企業(yè)預期營業(yè)凈利率X100X目標企業(yè)每股收入(2) 股價平均法目標企業(yè)每股價值=可比企業(yè)修正市銷率X目標企業(yè)預期營業(yè)凈利率X100X目標企業(yè)每股收入將得出的股票估價進行算術(shù)平均，得出最后結(jié)果?！竟?6】凈現(xiàn)值=投資后現(xiàn)金流量現(xiàn)值-投資額現(xiàn)值【公式57】內(nèi)含報酬率=能夠使凈現(xiàn)值等于0的折現(xiàn)率【公式58】靜態(tài)回收期=投資引起的累計現(xiàn)金流量等于0所需要的時間【公式59】動態(tài)回收期=投資引起的累計現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于0所需要的時間【公式60】共同年限法按照最小公倍數(shù)確定共同年限，由于工程本身的

12、凈現(xiàn)值是的，只需要對于未來的各個時點的凈現(xiàn)值進一步折現(xiàn)到 0時點。由于計算凈現(xiàn)值時已經(jīng)對工程本身期限內(nèi)的現(xiàn)金流量折現(xiàn)，所以，確定某個凈現(xiàn)值的折現(xiàn)期時要扣除工程本身的期限。【公式61】等額年金法等額年金=凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)【公式62】估計工程系統(tǒng)風險的方法一可比公司法(1) 卸載可比企業(yè)財務(wù)杠桿(將可比企業(yè)卩權(quán)益轉(zhuǎn)換為卩資產(chǎn))卩資產(chǎn)=卩權(quán)益/1 +(1 可比企業(yè)所得稅稅率)X可比企業(yè)負債/可比企業(yè)權(quán)益2加載目標企業(yè)財務(wù)杠桿將可比企業(yè)的卩資產(chǎn)作為目標企業(yè)的卩資產(chǎn)，再將其轉(zhuǎn)換為目 標企業(yè)的卩權(quán)益卩權(quán)益=卩資產(chǎn)x 1 + 1目標企業(yè)所得稅稅率目標企業(yè)負債 /目標企業(yè)權(quán)益【公式63】敏感程度法敏感系數(shù)

13、=目標值變動百分比/選定變量變動百分比【公式64】期權(quán)到期日價值和凈損益以股票期權(quán)為例1買入看漲期權(quán)多頭看漲期權(quán)到期日價值凈收入= Max股票市價執(zhí)行價格，0 多頭看漲期權(quán)凈損益=多頭看漲期權(quán)到期日價值-期權(quán)價格2賣出看漲期權(quán)空頭看漲期權(quán)到期日價值凈收入= Max股票市價執(zhí)行價格，0 空頭看漲期權(quán)凈損益=空頭看漲期權(quán)到期日價值+期權(quán)價格3買入看跌期權(quán)多頭看跌期權(quán)到期日價值凈收入=Max執(zhí)行價格股票市價，0 多頭看跌期權(quán)凈損益=多頭看跌期權(quán)到期日價值-期權(quán)價格4賣出看跌期權(quán)空頭看跌期權(quán)到期日價值凈收入= Max執(zhí)行價格股票市價，0 空頭看跌期權(quán)凈損益=空頭看跌期權(quán)到期日價值+期權(quán)價格【公式65】

14、期權(quán)的時間溢價=期權(quán)價值內(nèi)在價值期權(quán)的內(nèi)在價值，是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟價值?！竟?6】期權(quán)估價的套期保值原理針對看漲期權(quán)1確定可能的到期日股票價格：上行股價=股票現(xiàn)價x上行乘數(shù)下行股價=股票現(xiàn)價x下行乘數(shù)2根據(jù)執(zhí)行價格計算確定到期日期權(quán)價值：股價上行時期權(quán)到期日價值= Max 上行股價執(zhí)行價格，0股價下行時期權(quán)到期日價值= Max 下行股價執(zhí)行價格，03計算套期保值比率：套期保值比率=股價上行時期權(quán)到期日價值-股價下行時期權(quán)到期日價值/ 上行股價-下行股價4計算投資組合的本錢：購置股票支出=套期保值比率x股票現(xiàn)價借款=到期日下行股價x套期保值比率-股價下行時看漲期權(quán)到期日價值/ 1+無風

15、險利率期權(quán)價值=投資組合本錢=購置股票支出-借款【公式67】期權(quán)估價的風險中性原理針對看漲期權(quán) 無風險利率=上行概率x上行時收益率+ 下行概率x下行時收益率=上行概率x上行時收益率+ 1上行概率x下行時收益率根據(jù)這個公式，可以計算出上行概率，以及期權(quán)執(zhí)行日的期望值，然后使用無風險利率折現(xiàn)， 就可以求出期權(quán)的現(xiàn)值。【公式68】看跌期權(quán)估價對于歐式期權(quán)，假定看漲期權(quán)和看跌期權(quán)有相同的執(zhí)行價格和到期日，那么下述等式成立：看漲期權(quán)價格-看跌期權(quán)價格=標的資產(chǎn)的價格-執(zhí)行價格的現(xiàn)值根據(jù)上述等式可知，看跌期權(quán)價格=看漲期權(quán)價格-標的資產(chǎn)的價格+執(zhí)行價格的現(xiàn)值，也就是說，可以根據(jù)看漲期權(quán)價格推算看跌期權(quán)價格

16、?！竟?9】杠桿系數(shù)1經(jīng)營杠桿系數(shù)定義公式：經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤變動率*營業(yè)收入變動率簡化公式：經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際奉獻-基期息稅前利潤2財務(wù)杠桿系數(shù)定義公式：財務(wù)杠桿系數(shù)=每股收益變動率*息稅前利潤變動率簡化公式：財務(wù)杠桿系數(shù)=基期息稅前利潤*基期稅前利潤-基期稅前優(yōu)先股股息3聯(lián)合杠桿系數(shù)定義公式：聯(lián)合杠桿系數(shù)=每股收益變動率*營業(yè)收入變動率簡化公式：聯(lián)合杠桿系數(shù)=基期邊際奉獻*基期稅前利潤-基期稅前優(yōu)先股股息【公式70】MM!論1無稅有負債時企業(yè)的權(quán)益資本本錢=無稅無負債時企業(yè)的權(quán)益資本本錢+無稅有負債時 企業(yè)的債務(wù)市場價值/無稅有負債時企業(yè)的權(quán)益市場價值x無稅無負債時企業(yè)的權(quán)益資

17、本成 本-稅前債務(wù)資本本錢2有稅有負債時企業(yè)的權(quán)益資本本錢=無稅無負債時企業(yè)的權(quán)益資本本錢+無稅有負債時企業(yè)的債務(wù)市場價值/無稅有負債時企業(yè)的權(quán)益市場價值x無稅無負債時企業(yè)的權(quán)益資本成 本稅前債務(wù)資本本錢x1-T【公式71】資本結(jié)構(gòu)決策的公司價值比擬法企業(yè)價值=股票的市場價值+長期債務(wù)的價值其中，假設(shè)長期債務(wù)的價值等于其面值，股票的市場價值=凈利潤-優(yōu)先股股利/權(quán)益資本本錢。【公式72】剩余股利分配政策 股利=凈利潤-投資所需權(quán)益資本【公式73】股票股利1股票股利=發(fā)放股票股利前的股數(shù)X股票股利發(fā)放比例X每股面值或每股市價2發(fā)放股票股利增加的股本=發(fā)放股票股利前的股數(shù)X股票股利發(fā)放比例X每股面

18、值3發(fā)放股票股利增加的資本公積=發(fā)放股票股利前的股數(shù)X股票股利發(fā)放比例X每股市 價-每股面值4發(fā)放股票股利減少的未分配利潤=股票股利【公式74】配股1配股除權(quán)價格=配股前股票市值+配股價格X配股數(shù)量/ 配股前股數(shù)+配股數(shù)量=配股前每股價格+配股價格X股份變動比例/ 1+股份變動比例2 配股權(quán)價值=配股后股票價格-配股價格/購置一股新股所需的配股權(quán)數(shù)【公式75】債券發(fā)行價格=未來支付的債券利息和本金的現(xiàn)值【公式76】租賃的決策分析承租人租賃凈現(xiàn)值=租賃的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值-借款購置的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值，采用有擔保債券的稅后利率作為折現(xiàn)率?！竟?7】認股權(quán)證的籌資本錢稅前=使得認股權(quán)證投資凈現(xiàn)值等于0的

19、折現(xiàn)率【公式78】可轉(zhuǎn)換債券純債券價值=未來的利息現(xiàn)值和本金現(xiàn)值之和【公式79】間接費用的分配1. 直接分配法(1) 輔助生產(chǎn)的單位本錢=輔助生產(chǎn)費用總額/輔助生產(chǎn)對外提供的產(chǎn)品或勞務(wù)總量(公式分母中不包括輔助生產(chǎn)各車間相互提供的產(chǎn)品或勞務(wù)量)(2) 各受益車間、產(chǎn)品或各部門應分配的費用=輔助生產(chǎn)的單位本錢X該車間、產(chǎn)品或部門 的耗用量2. 交互分配法第一步：交互分配某輔助生產(chǎn)費用的交互分配率=該輔助生產(chǎn)車間交互分配前發(fā)生的費用 /該輔助生產(chǎn)車間提供的產(chǎn)品或勞務(wù)數(shù)量某輔助生產(chǎn)車間交互分配轉(zhuǎn)出費用=該輔助生產(chǎn)車間交互分配率X其他輔助生產(chǎn)車間耗用該輔助生產(chǎn)車間的產(chǎn)品或勞務(wù)數(shù)量某輔助生產(chǎn)車間交互分配

20、轉(zhuǎn)入的費用=E (該輔助生產(chǎn)車間耗用的其他某輔助生產(chǎn)車間的產(chǎn)品或勞務(wù)數(shù)量X該其他輔助生產(chǎn)車間的 交互分配率)第二步：對外分配某輔助生產(chǎn)車間交互分配后的實際費用=該輔助生產(chǎn)車間交互分配前的費用+交互分配轉(zhuǎn)入的費用一交互分配轉(zhuǎn)出的費用某輔助生產(chǎn)車間對外分配率=該輔助生產(chǎn)車間交互分配后的實際費用 /該輔助生產(chǎn)車間對外提供產(chǎn)品或勞務(wù)的數(shù)量 某產(chǎn)品或車間、部門應分配的某輔助生產(chǎn)費用=該產(chǎn)品或車間、部門受益的勞務(wù)量X該輔助生產(chǎn)車間對外分配率【公式80】完工產(chǎn)品和在產(chǎn)品的本錢分配(1) 不計算在產(chǎn)品本錢：完工產(chǎn)品本錢=本月發(fā)生的產(chǎn)品生產(chǎn)費用(2) 在產(chǎn)品本錢按年初數(shù)固定計算：月末在產(chǎn)品本錢=年初在產(chǎn)品本錢完

21、工產(chǎn)品本錢=本月發(fā)生的生產(chǎn)費用(3) 在產(chǎn)品本錢按其所耗用的原材料費用計算：在產(chǎn)品本錢=所耗用的原材料費用(4) 約當產(chǎn)量法：在產(chǎn)品約當產(chǎn)量=在產(chǎn)品數(shù)量 X完工程度 單位本錢=(月初在產(chǎn)品本錢+本月發(fā)生的生產(chǎn)費用)/ (產(chǎn)成品數(shù)量+月末在產(chǎn)品約當產(chǎn)量)產(chǎn)成品本錢=單位本錢X產(chǎn)成品產(chǎn)量月末在產(chǎn)品本錢=單位本錢 X月末在產(chǎn)品約當產(chǎn)量(5) 在產(chǎn)品本錢按定額本錢計算：月末在產(chǎn)品本錢=月末在產(chǎn)品數(shù)量 X在產(chǎn)品定額單位本錢產(chǎn)成品總本錢=月初在產(chǎn)品本錢+本月發(fā)生費用一月末在產(chǎn)品本錢產(chǎn)成品單位本錢=產(chǎn)成品總本錢 產(chǎn)成品產(chǎn)量(6) 定額比例法：材料費用分配率=(月初在產(chǎn)品實際材料本錢+本月投入的實際材料本錢)

22、/ (完工產(chǎn)品定額材料本錢+月末在產(chǎn)品定額材料本錢)完工產(chǎn)品應分配材料本錢=完工產(chǎn)品定額材料本錢X材料費用分配率月末在產(chǎn)品應分配材料本錢=月末在產(chǎn)品定額材料本錢X材料費用分配率工資費用分配率=月初在產(chǎn)品實際工資費用+本月投入的實際工資費用/ 完工產(chǎn)品定額工時+月末在產(chǎn)品定額工時完工產(chǎn)品應分配工資費用=完工產(chǎn)品定額工時X工資費用分配率月末在產(chǎn)品應分配工資費用=月末在產(chǎn)品定額工時X工資費用分配率【公式81】綜合結(jié)轉(zhuǎn)的本錢復原復原分配率=被復原的半成品本錢 /上一步驟的完工產(chǎn)品本錢復原后的某項本錢資料=復原分配率X上一步驟的完工產(chǎn)品本錢中的該項本錢資料【公式82】平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法中在產(chǎn)品的廣義約當產(chǎn)量

23、某步驟月末廣義在產(chǎn)品約當產(chǎn)量=該步驟月末狹義在產(chǎn)品數(shù)量X在產(chǎn)品完工程度十以后各步驟月末狹義在產(chǎn)品數(shù)量X每件狹義在產(chǎn)品耗用的該步驟的完工半成品的數(shù)量之和【公式83】變動本錢差異分析1直接材料價格差異=實際價格標準價格X實際數(shù)量2直接材料數(shù)量差異=實際數(shù)量-標準數(shù)量X標準價格3直接人工工資率差異=實際工資率一標準工資率X實際工時4直接人工效率差異=實際工時標準工時X標準工資率5變動制造費用消耗差異=實際分配率一標準分配率X實際工時6變動制造費用效率差異=實際工時一標準工時X標準分配率公式中的標準數(shù)量是"實際產(chǎn)量的標準數(shù)量，即標準數(shù)量=實際產(chǎn)量X單位產(chǎn)品標準用量?！竟?4】固定制造費用的

24、差異分析1. 二因素分析法固定制造費用消耗差異=固定制造費用實際數(shù)一固定制造費用預算數(shù)固定制造費用能量差異=固定制造費用預算數(shù)一固定制造費用標準本錢=生產(chǎn)能量一實際產(chǎn)量標準工時X固定制造費用標準分配率2. 三因素分析法固定制造費用消耗差異=固定制造費用實際數(shù)一固定制造費用預算數(shù)固定制造費用閑置能量差異=固定制造費用預算數(shù)一實際工時X固定制造費用標準分配率=生產(chǎn)能量一實際工時X固定制造費用標準分配率固定制造費用效率差異=實際工時一實際產(chǎn)量標準工時X固定制造費用標準分配率【公式85】損益方程式息前稅后利潤=息稅前利潤X 1所得稅稅率息稅前利潤=銷售收入總本錢=銷售收入一變動本錢一固定本錢=邊際奉獻

25、一固定本錢=單價X銷量-單位變動本錢X銷量-固定本錢=銷量X單位邊際奉獻一固定本錢=銷售收入X邊際奉獻率一固定本錢=銷售收入X 1變動本錢率固定本錢=銷售收入X平安邊際率X邊際奉獻率=銷售收入X 1盈虧臨界點作業(yè)率X邊際奉獻率=平安邊際X邊際奉獻率=平安邊際率X邊際奉獻=平安邊際率X銷售收入變動本錢變動本錢=變動銷售本錢+變動銷售和管理費用=變動產(chǎn)品本錢+變動銷售和管理費用=產(chǎn)品本錢中的直接材料本錢+直接人工本錢+變動制造費用+變動銷售和管理費用 固定本錢=固定銷售本錢+固定銷售和管理費用=固定產(chǎn)品本錢+固定銷售和管理費用=固定制造費用+固定銷售和管理費用【公式86】邊際奉獻和邊際奉獻率單位邊

26、際奉獻=單價-單位變動本錢邊際奉獻=銷售收入-變動本錢=銷售量X單位邊際奉獻=銷售額X邊際奉獻率加權(quán)平均邊際奉獻率=E各產(chǎn)品邊際奉獻率X各產(chǎn)品占總銷售的比重=刀各產(chǎn)品邊際奉獻*刀各產(chǎn)品銷售收入X100%【公式87】盈虧臨界點確實定盈虧臨界點銷售量=固定本錢/ 單價-單位變動本錢=固定本錢 /單位邊際奉獻 盈虧臨界點銷售額=盈虧臨界點銷售量X單價=固定本錢/邊際奉獻率盈虧臨界點作業(yè)率=盈虧臨界點銷售量/正常銷售量X 100%=盈虧臨界點銷售額/正常銷售額X 100%保證目標利潤的銷售額=固定本錢+目標利潤/邊際奉獻率多品種企業(yè)盈虧臨界點銷售額=固定本錢/加權(quán)平均邊際奉獻率某種產(chǎn)品的盈虧臨界點銷售

27、額=企業(yè)盈虧臨界點銷售額X該種產(chǎn)品的銷售額比重某種產(chǎn)品的盈虧臨界點銷售量=該種產(chǎn)品的盈虧臨界點銷售額/該產(chǎn)品的單價【公式88】平安邊際和平安邊際率平安邊際=正常銷售額一盈虧臨界點銷售額平安邊際率=平安邊際*正常銷售額X100%= 1 盈虧臨界點作業(yè)率銷售息稅前利潤率=平安邊際率X邊際奉獻率【公式89】營業(yè)預算的編制1銷售預算本期銷售商品所收到的現(xiàn)金=本期銷售本期收現(xiàn)+以前期賒銷本期收現(xiàn)=本期的銷售收入+期初應收賬款-期末應收賬款2生產(chǎn)預算預計生產(chǎn)量=預計銷售量+預計期末產(chǎn)成品存貨-預計期初產(chǎn)成品存貨3直接材料預算預計采購量=生產(chǎn)需用量+期末存量-期初存量本期購貨付現(xiàn)=本期購貨付現(xiàn)局部+以前期賒購本期付現(xiàn)的局部=本期購貨本錢+期初應付賬款-期末應付賬款【公式90】財務(wù)預算的編制(1) 現(xiàn)金收入=期初現(xiàn)金余額+銷貨現(xiàn)金收入=可供使用現(xiàn)金(2) 現(xiàn)金支出=直接材料支出+直接人工支出+制造費用支出+銷售及管理費用支出+所得 稅支出+購置設(shè)備支出+股利支出等。