企業(yè)境外投資法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制研究

1、    企業(yè)境外投資法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制研究    孫允峰【摘要】伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，國(guó)與國(guó)之間的聯(lián)系更為密切，從而促進(jìn)了企業(yè)境外投資率，在推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也存在較大風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)在境外投資時(shí)應(yīng)做好法律風(fēng)險(xiǎn)控制，制定防范機(jī)制，具有重要作用。鑒于此，筆者結(jié)合實(shí)踐研究，就企業(yè)境外投資法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制進(jìn)行簡(jiǎn)要分析?！娟P(guān)鍵詞】企業(yè)境外投資 法律風(fēng)險(xiǎn) 防范機(jī)制 研究分析伴隨著企業(yè)境外投資迅速發(fā)展，據(jù)調(diào)查顯示：我國(guó)企業(yè)在世界近200個(gè)國(guó)家與地區(qū)設(shè)置對(duì)外直接投資企業(yè)近2萬(wàn)家，總資產(chǎn)約2萬(wàn)億元。另一方面，我國(guó)企業(yè)海外投資資產(chǎn)在安全性上受到的沖擊，境外投資法律風(fēng)險(xiǎn)

2、嚴(yán)重。因此，怎樣做好境外投資企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制成為重要內(nèi)容，應(yīng)給予高度重視。一、企業(yè)境外投資法律風(fēng)險(xiǎn)（一）法律風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)階段，多數(shù)境外投資中有一些成功者；但同時(shí)也有失敗者。境外投資法律風(fēng)險(xiǎn)包含東道國(guó)有關(guān)法律制度的變化，造成原有投資規(guī)劃受到影響，給投資人造成經(jīng)濟(jì)損失。具體風(fēng)險(xiǎn)控制包含：第一，國(guó)內(nèi)法律條件；第二，海外收購(gòu)法律風(fēng)險(xiǎn)；第三，收購(gòu)目標(biāo)隱藏的法律風(fēng)險(xiǎn)；第四，報(bào)價(jià)法律風(fēng)險(xiǎn)；第四，協(xié)議中法律風(fēng)險(xiǎn)；第五，東道國(guó)法律風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)調(diào)查顯示，現(xiàn)階段一些央企在境外投資過(guò)程中存在境外法律變化、協(xié)議矛盾等，在具體交付時(shí)，時(shí)常發(fā)生濫用世貿(mào)組織貿(mào)易要求狀態(tài)。境外投資時(shí)法律風(fēng)險(xiǎn)不斷增加：基于這一條件下企業(yè)容易發(fā)生違法行

3、為，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益受到影響。總而言之，企業(yè)境外投資法律風(fēng)險(xiǎn)較高，其中包含交付目標(biāo)簽署合同風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)督管理風(fēng)險(xiǎn)等。（二）監(jiān)督階段的法律風(fēng)險(xiǎn)境外投資監(jiān)督管理立足于東道國(guó)與企業(yè)主體，企業(yè)更注重投資項(xiàng)目的監(jiān)督管理，東道國(guó)在市場(chǎng)準(zhǔn)入環(huán)境下注重監(jiān)督管理?，F(xiàn)階段監(jiān)督管理逐漸暴露出諸多缺陷：第一，多頭審核、重復(fù)審核造成時(shí)間浪費(fèi)。第二，過(guò)于重視監(jiān)督管理造成企業(yè)尋找其他途徑，越過(guò)行政審核，擺脫政府管理。（三）協(xié)議監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)境外投資需要全程簽署協(xié)議，在協(xié)議簽署、執(zhí)行過(guò)程中存在違約風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致協(xié)議相對(duì)方的利益受損。所以，注重合同管理風(fēng)險(xiǎn)。第一，我國(guó)一些企業(yè)為躲避流程在簽署協(xié)議過(guò)程中無(wú)政府審核。基于這一條件下，若出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)容易

4、受損。第二，協(xié)議中存在糾紛內(nèi)容，而一些企業(yè)并未給予高度重視造成協(xié)矛盾。因此，僅能對(duì)東道國(guó)的仲裁單位、法院處理，我國(guó)企業(yè)由于對(duì)外國(guó)法律較為陌生，使得合法權(quán)益得不到保護(hù)。第三，在協(xié)議中也會(huì)由于特殊約定，在簽署時(shí)由于缺少專(zhuān)業(yè)的法律指導(dǎo)使得自身權(quán)益得不到保護(hù)。二、企業(yè)境外投資防范法律風(fēng)險(xiǎn)防范方法（一）加強(qiáng)政府保護(hù)政府支持企業(yè)的境外投資成為全球各國(guó)都通行的管理，所以，我國(guó)政府需要注重立法的完善，出臺(tái)相關(guān)法律制度，約束境外投資行為，形成良好的法律環(huán)境。在立法完善方面需要遵循市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，優(yōu)化審核流程。避免不必要的審核流程，注重企業(yè)投資效率，確保企業(yè)境外投資更為便利。在立法制定上應(yīng)遵循幾點(diǎn)要求：了解境外投資

5、概念、確定審核流程、規(guī)范人力資源的具體來(lái)源地、稅收征收等。針對(duì)境外投保體制應(yīng)給予高度重視。此外，列入相關(guān)條例中，主動(dòng)規(guī)范投資行為，為投資行為提供服務(wù)，并非局限于監(jiān)督管理中。（二）企業(yè)管理制度的優(yōu)化境外投資包含談判、立項(xiàng)、運(yùn)行，成為法律風(fēng)險(xiǎn)高峰時(shí)期。對(duì)此，需要企業(yè)給予高度重視。在風(fēng)險(xiǎn)理念控制上，企業(yè)應(yīng)意識(shí)到境外投資存在的風(fēng)險(xiǎn)，掌握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率與企業(yè)影響，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。企業(yè)在境外投資過(guò)程中，不僅需要重視市場(chǎng)、技術(shù)影響因素，也要重視法律影響因素，做好協(xié)調(diào)。在企業(yè)資產(chǎn)、投資管理過(guò)程中，重視法律風(fēng)險(xiǎn)防范重要性。另一方面，企業(yè)在談判、簽署協(xié)議過(guò)程中，企業(yè)法律部門(mén)應(yīng)全過(guò)程投入。企業(yè)也要積極參與而并非單一的彌

6、補(bǔ)。在組織管理中，企業(yè)管理層應(yīng)加強(qiáng)協(xié)商，共同商議防范法律風(fēng)險(xiǎn)可行性方法，明確風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，根據(jù)具體發(fā)展?fàn)顟B(tài)與環(huán)境編制管理流程。同時(shí)，落實(shí)監(jiān)督作用，法律團(tuán)隊(duì)也要做好配合。第一，企業(yè)應(yīng)意識(shí)到境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制重要作用。風(fēng)險(xiǎn)判斷作為企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)控制的首要條件，需要結(jié)合以往經(jīng)驗(yàn)與合同內(nèi)容，整合企業(yè)、國(guó)家、項(xiàng)目等綜合信息對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)列舉出來(lái)。在協(xié)議談判、合同落實(shí)等各環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)制定清單。第二，評(píng)估法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)過(guò)程中，企業(yè)需要結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)判斷時(shí)期生成的項(xiàng)目潛在風(fēng)險(xiǎn)清單，多方面注重引起風(fēng)險(xiǎn)事故的原因、風(fēng)險(xiǎn)形成可能性與后果。根據(jù)企業(yè)為項(xiàng)目作出的國(guó)別法律進(jìn)行評(píng)估、項(xiàng)目有效性分析，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)并分類(lèi)。第三，

7、明確風(fēng)險(xiǎn)清單，根據(jù)當(dāng)前企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀態(tài)、資源、發(fā)展規(guī)劃等影響要素編制解決措施。法律風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中，根據(jù)生成的風(fēng)險(xiǎn)清單參照管理標(biāo)準(zhǔn)、戰(zhàn)略目標(biāo)、資源投入等對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)編制解決方法，生成法律風(fēng)險(xiǎn)防范表、詳細(xì)敘述轉(zhuǎn)嫁各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)方法。比如：在項(xiàng)目法律盡職分析過(guò)程中，企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)，可以在合同中要求目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)保證。或者出現(xiàn)索賠問(wèn)題后，盡快制定索賠方案。第四，加強(qiáng)管理。在研究風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)原因條件下優(yōu)化管理方法，避免相同類(lèi)型法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生?？偠灾?，企業(yè)在境外投資階段法律風(fēng)險(xiǎn)同步存在。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)重視境外投資條件與法律政策分析：投資項(xiàng)目法律論證與盡職調(diào)查全面。最后，投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)時(shí)的法律風(fēng)險(xiǎn)也要做好協(xié)調(diào)。三、結(jié)語(yǔ)綜合分析，相對(duì)國(guó)內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)，境外投資風(fēng)險(xiǎn)難度較大。因此，科學(xué)協(xié)調(diào)企業(yè)境內(nèi)外法律資源，企業(yè)法律顧問(wèn)和境外律師做好交流，避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。伴隨著全球化資本流動(dòng)的加速，境外投資成為企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展必然。但法律環(huán)境并非固定的，呈現(xiàn)動(dòng)態(tài)性，企業(yè)境外投資過(guò)程中若出現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)