再保險(xiǎn)考試答案整理

1、1.我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的現(xiàn)狀及發(fā)展思路現(xiàn)狀:（一 ）初步形成競(jìng)爭(zhēng)性的再保險(xiǎn)市場(chǎng)截至2013 年底，我國(guó)有再保險(xiǎn)公司八家分別為中國(guó)財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)股份有限公司、德國(guó)通用再保險(xiǎn)股份公司上海分公司、中國(guó)人壽再保險(xiǎn)股份有限公司、法國(guó)再保險(xiǎn)公司北京分公司、瑞士再保險(xiǎn)股份有限公司北京分公司、漢諾威再保險(xiǎn)股份公司上海分公司、慕尼黑再保險(xiǎn)公司北京分公司、太平再保險(xiǎn)有限公司。除此之外，還包括各直接保險(xiǎn)公司、特殊風(fēng)險(xiǎn)的共保聯(lián)合體、外資再保險(xiǎn)在華代表處等，已經(jīng)初步形成多元競(jìng)爭(zhēng)的格局,一個(gè)多層次、全方位、綜合性的再保險(xiǎn)服務(wù)體系已經(jīng)初步建立。（二 ）市場(chǎng)主體數(shù)量少且不健全一個(gè)完整的再保險(xiǎn)市場(chǎng)必須配備有一定數(shù)量的保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公

2、司與再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)共有保險(xiǎn)公司57 家 ,保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司17 家 ,專業(yè)再保險(xiǎn)公司只有 3 家 ,沒有專業(yè)再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。且再保險(xiǎn)公司的分支機(jī)構(gòu)極少，資本金規(guī)模也不可與國(guó)際再保險(xiǎn)公司相比，盡管我國(guó)各家保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍里有再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一項(xiàng),但其主要以直接業(yè)務(wù)為主,很少涉足再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。在大項(xiàng)目與特殊風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域,國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人由于技術(shù)能力的差異加之缺乏與國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)的充分溝通而不得不把許多業(yè)務(wù)拱手讓給國(guó)外的再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人。（三 ）再保險(xiǎn)業(yè)整體上缺乏國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力再保險(xiǎn)市場(chǎng)主體結(jié)構(gòu)不合理。再保險(xiǎn)市場(chǎng)高度依賴國(guó)際市場(chǎng),整體缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。其一,再保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體資本實(shí)力不足,再保險(xiǎn)業(yè)是資本密集

3、型行業(yè),對(duì)資本標(biāo)準(zhǔn)要求很高。其二，國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的容量嚴(yán)重不足,長(zhǎng)期以來國(guó)內(nèi)商業(yè)性分保業(yè)務(wù)中的絕大部分都不能在國(guó)內(nèi)得到妥善安排,只能流失到海外市場(chǎng)。其三,國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)主體力量分散,缺乏對(duì)大災(zāi)、巨災(zāi)和特殊風(fēng)險(xiǎn)的承保能力和風(fēng)險(xiǎn)分散技術(shù)。其四 ,業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足。再保險(xiǎn)公司普遍存在保險(xiǎn)精算技術(shù)落后、新產(chǎn)品開發(fā)能力缺乏、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)落后等問題,這些都制約了國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力。其五 ,再保險(xiǎn)國(guó)際化步伐較慢。再保險(xiǎn)從本質(zhì)上看是最國(guó)際化的業(yè)務(wù),但由于人民幣還沒有實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目下的可自由兌換,人民幣保費(fèi)業(yè)務(wù)不能與國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)接軌 ,國(guó)內(nèi)的巨額風(fēng)險(xiǎn)的壓力無處緩解,使得我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)走向國(guó)際化步履艱難。發(fā)展思路

4、：（一 ）完善再保險(xiǎn)市場(chǎng)體系要堅(jiān)持再保險(xiǎn)市場(chǎng)自愿的和承保主體不能過多的原則,通過采取建立國(guó)家再保險(xiǎn)公司、 商業(yè)性專業(yè)再保險(xiǎn)公司、國(guó)內(nèi)分保集團(tuán)和允許各原保險(xiǎn)公司兼營(yíng)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的形式,組建我國(guó)的再保險(xiǎn)市場(chǎng)的承保主體。同時(shí)組建再保險(xiǎn)中介組織,利用其專業(yè)性的特點(diǎn),加強(qiáng)再保險(xiǎn)買賣雙方的聯(lián)系。也可以借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn),成立再保險(xiǎn)交易所。（二 ）承保主體的組建第一,成立國(guó)家再保險(xiǎn)公司。目前,中保再保險(xiǎn)有限公司代位行使國(guó)家再保險(xiǎn)公司的職能,充當(dāng)著管理者、經(jīng)營(yíng)者的雙重身份,擔(dān)負(fù)著政策性和商業(yè)性的雙重職能,這既不利于中保再保險(xiǎn)有限公司向商業(yè)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)軌,也不利于各家保險(xiǎn)公司合理地展開競(jìng)爭(zhēng),甚至存在國(guó)內(nèi)其他保險(xiǎn)公司從商業(yè)

5、機(jī)密考慮不愿向中保再保險(xiǎn)有限公司分保的種種顧慮。因此,建設(shè)由國(guó)家完全出資或出資控股的國(guó)家再保險(xiǎn)公司,管理、 規(guī)范、 協(xié)調(diào)再保險(xiǎn)市場(chǎng)就相當(dāng)必要。它一方面可以接受我國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司的法定再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和自愿業(yè)務(wù);另一方面也可以接受來自國(guó)外保險(xiǎn)公司的分出業(yè)務(wù) ,并在國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)上進(jìn)行分散,以替代現(xiàn)在的中保再保險(xiǎn)有限公司,從而結(jié)束目前中保集團(tuán)同時(shí)經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)和政策性保險(xiǎn)的局面。第二,商業(yè)性專業(yè)再保險(xiǎn)公司。在堅(jiān)持?jǐn)?shù)量適宜、避免惡性競(jìng)爭(zhēng)原則的前提下,允許各保險(xiǎn)公司出資建立商業(yè)性的股份制專業(yè)再保險(xiǎn)公司。各保險(xiǎn)公司在完成法定分保外,其余的分出業(yè)務(wù)可自行選擇國(guó)家再保險(xiǎn)公司或商業(yè)性專業(yè)再保險(xiǎn)公司進(jìn)行分保,或者與其他保險(xiǎn)

6、公司交換業(yè)務(wù)。這不但有利于滿足不斷增長(zhǎng)的再保險(xiǎn)需求,而且有利于打破國(guó)家再保險(xiǎn)公司的壟斷局面,促進(jìn)再保險(xiǎn)業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展。第三,國(guó)內(nèi)分保集團(tuán)。組建國(guó)內(nèi)分保集團(tuán)是為了解決大量的非法定再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。顯然這對(duì)保護(hù)稚嫩的民族保險(xiǎn)業(yè)是十分有利的。此外,應(yīng)允許一定數(shù)量的其它形式（主要是股份制）的再保險(xiǎn)公司進(jìn)入市場(chǎng),既有利于消除個(gè)別再保險(xiǎn)公司對(duì)市場(chǎng)的壟斷,又有利于我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)體系的發(fā)展和完善以及滿足日益增長(zhǎng)的國(guó)內(nèi)承保能力對(duì)再保險(xiǎn)的需求。（三 ）建立合資再保險(xiǎn)公司或外資再保險(xiǎn)分公司此舉既可增加我國(guó)民族再保險(xiǎn)市場(chǎng)的資源,直接擴(kuò)大我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的承保能力,而且也可為國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)企業(yè)提供學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)承保技術(shù)、經(jīng)

7、營(yíng)管理方法和了解再保險(xiǎn)市場(chǎng)信息和國(guó)際慣例的便利,直接增加市場(chǎng)從業(yè)主體的數(shù)量和質(zhì)量,又可以利用這些再保險(xiǎn)公司的國(guó)際聲譽(yù),幫助國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司找到更多的人民幣直接分保渠道，減少對(duì)外匯需求的壓力,同時(shí)使中國(guó)的再保險(xiǎn)市場(chǎng)成為能吸引境外分保業(yè)務(wù)的市場(chǎng)。（四 ）培育和扶持我國(guó)的再保險(xiǎn)市場(chǎng)1 .創(chuàng)造寬松的政策環(huán)境。政府部門在再保險(xiǎn)的發(fā)展問題上, 應(yīng)從全局利益予以重視和考慮 ,要充分認(rèn)識(shí)到再保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互促進(jìn)的關(guān)系,除國(guó)家完善的產(chǎn)業(yè)政策外,盡快制定出有關(guān)再保險(xiǎn)的政策,真正使再保險(xiǎn)市場(chǎng)的建設(shè)有正確的政策導(dǎo)向。 另外,政府部門應(yīng)實(shí)施一定的優(yōu)惠政策,包括對(duì)再保險(xiǎn)實(shí)行稅收優(yōu)惠,適當(dāng)減輕保險(xiǎn)營(yíng)業(yè)稅以及在人才流動(dòng)

8、政策方面給予扶持,提供優(yōu)良寬松的工作環(huán)境吸引外國(guó)專家來華工作。這樣,可促使再保險(xiǎn)主體擴(kuò)大有效供給,以適應(yīng)對(duì)再保險(xiǎn)的潛在需求和遠(yuǎn)期需求,促進(jìn)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展。2 .強(qiáng)化再保險(xiǎn)監(jiān)管,培育規(guī)范有序的法律環(huán)境。一方面,要努力完備有關(guān)再保險(xiǎn)的法律規(guī)定。再保險(xiǎn)法律是保險(xiǎn)監(jiān)管部門履行監(jiān)管職責(zé)的依據(jù),我國(guó)現(xiàn)行的5 保險(xiǎn)法 6 以及后來陸續(xù)實(shí)施的規(guī)定、分保條件和細(xì)則, 都只部分解決了再保險(xiǎn)監(jiān)管的問題,其中大量條款如法定最高自留額、劃分風(fēng)險(xiǎn)單位的技術(shù)規(guī)范、分保人的自留責(zé)任等條款仍有待完善。3 .逐步形成良性發(fā)展的人才成長(zhǎng)環(huán)境。擁有一流的專業(yè)人才,是培育發(fā)展再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的重要基礎(chǔ)條件。再保險(xiǎn)人才除了應(yīng)具備保險(xiǎn)知識(shí)

9、之外,還要有更多的風(fēng)險(xiǎn)管理、工程技術(shù)、財(cái)會(huì)等多方面的知識(shí),才能適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的需要。鑒于我國(guó)再保險(xiǎn)人才較為缺乏,素質(zhì)不高的現(xiàn)狀,我們應(yīng)采取各種渠道,加快對(duì)人才的選擇和培養(yǎng)。2.我國(guó)”償二代 ”對(duì)財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)的影響中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系的中文名稱為 “中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的償付能力體系” （以下簡(jiǎn)稱 “償二代”） ， 英文名稱為China Risk Oriented Solvency System（簡(jiǎn)稱 C ROSS o二、總體目標(biāo)（一）科學(xué)全面地計(jì)量保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)，使資本要求與風(fēng)險(xiǎn)更相關(guān)。（二）守住風(fēng)險(xiǎn)底線，確定合理的資本要求，提高我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；建立有效的激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)保險(xiǎn)公

10、司提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)科學(xué)發(fā)展。（三） 積極探索適合新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的償付能力監(jiān)管模式，為國(guó)際償付能力監(jiān)管體系建設(shè)提供中國(guó)經(jīng)驗(yàn)。三、整體框架構(gòu)成償二代的整體框架由制度特征、監(jiān)管要素和監(jiān)管基礎(chǔ)三大部分構(gòu)成。（一）制度特征償二代的制度特征是基于我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)環(huán)境和發(fā)展階段特征的一種現(xiàn)實(shí)選擇， 是開展償付能力監(jiān)管各項(xiàng)工作的出發(fā)點(diǎn)，體現(xiàn)在償二代體系的具體原則、方法和標(biāo)準(zhǔn)之中。1. 統(tǒng)一監(jiān)管中國(guó)保監(jiān)會(huì)根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)，履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，包括對(duì)全國(guó)所有保險(xiǎn)公司的償付能力實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)督和管理。統(tǒng)一監(jiān)管不同于部分國(guó)家和地區(qū)的分散監(jiān)管模式，充分體現(xiàn)了我國(guó)償付能力監(jiān)管的特

11、點(diǎn)。償二代應(yīng)充分發(fā)揮統(tǒng)一監(jiān)管效率高、執(zhí)行力強(qiáng)、執(zhí)行成本低的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，由于我國(guó)地域遼闊，在制定統(tǒng)一監(jiān)管政策的同時(shí)，還需要充分考慮各地差異，適應(yīng)不同地域保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管需要。在定量監(jiān)管方面，主要是保監(jiān)會(huì)機(jī)關(guān)對(duì)保險(xiǎn)公司總公司資本充足性的監(jiān)管，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)需要盡量統(tǒng)一；在定性監(jiān)管和市場(chǎng)約束方面，對(duì)于與分支機(jī)構(gòu)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，可以體現(xiàn)一定的地域差異。保監(jiān)會(huì)機(jī)關(guān)和派出機(jī)構(gòu)分工協(xié)作，共同實(shí)施償付能力監(jiān)管。2. 新興市場(chǎng)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)仍處于發(fā)展的初級(jí)階段，屬于新興保險(xiǎn)市場(chǎng)，在市場(chǎng)規(guī)模、發(fā)展速度、產(chǎn)品特征、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、人才儲(chǔ)備、國(guó)際活躍度等方面與成熟保險(xiǎn)市場(chǎng)存在一定差異?；谛屡d市場(chǎng)特征，與成熟的償付能力監(jiān)管制度相比，償

12、二代應(yīng)當(dāng)更加注重保險(xiǎn)公司的資本成本，提高資本使用效益；更加注重定性監(jiān)管，充分發(fā)揮定性監(jiān)管對(duì)定量監(jiān)管的協(xié)同作用；更加注重制度建設(shè)的市場(chǎng)適應(yīng)性和動(dòng)態(tài)性，以滿足市場(chǎng)快速發(fā)展的需要；更加注重監(jiān)管政策的執(zhí)行力和約束力，及時(shí)識(shí)別和化解各類風(fēng)險(xiǎn)；更加注重各項(xiàng)制度的可操作性，提高制度的執(zhí)行效果。3. 風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向兼顧價(jià)值防范風(fēng)險(xiǎn)是償付能力監(jiān)管的永恒主題，是保險(xiǎn)監(jiān)管的基本職責(zé)。償二代的資產(chǎn)負(fù)債評(píng)估，要能適時(shí)、恰當(dāng)?shù)胤从潮ｋU(xiǎn)公司面臨的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況及變動(dòng)；資本要求要更加全面、準(zhǔn)確地反映保險(xiǎn)公司的各類風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管措施要更加具有風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)性。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范，要具有底線思維。守住區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，科學(xué)計(jì)量潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失，在

13、此基礎(chǔ)上科學(xué)確定所需要的監(jiān)管資本底線，降低保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的資本占用，提高保險(xiǎn)業(yè)資本使用效率和效益，提升保險(xiǎn)公司的個(gè)體價(jià)值和整個(gè)行業(yè)的整體價(jià)值。在技術(shù)目標(biāo)層面，既不能將償二代簡(jiǎn)單化為只是為市場(chǎng)中的保險(xiǎn)公司劃出一條及格線或風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線，也不能將其復(fù)雜化為對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行完美而理想的經(jīng)濟(jì)價(jià)值評(píng)估?；谛屡d市場(chǎng)的償二代，需要在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警目標(biāo)和價(jià)值評(píng)估目標(biāo)之間，尋求平衡與和諧。（二）監(jiān)管基礎(chǔ)保險(xiǎn)公司內(nèi)部?jī)敻赌芰芾硎瞧髽I(yè)內(nèi)部的管理行為，在償付能力監(jiān)管中具有十分重要的作用，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一， 內(nèi)部?jī)敻赌芰芾硎峭獠績(jī)敻赌芰ΡO(jiān)管的前提、基礎(chǔ)和落腳點(diǎn)。特定階段外部?jī)敻赌芰ΡO(jiān)管必須與當(dāng)時(shí)的行業(yè)內(nèi)部?jī)敻赌芰芾硭?/p>

14、平相適應(yīng)。兩者既相互依存、又相互制約、相互促進(jìn)。好的償付能力監(jiān)管體系，能夠激勵(lì)保險(xiǎn)公司不斷提升其內(nèi)部?jī)敻赌芰芾硭健５诙?，?nèi)部?jī)敻赌芰芾硎潜ｋU(xiǎn)公司的“免疫系統(tǒng)”和“反應(yīng)系統(tǒng)”。科學(xué)有效的內(nèi)部?jī)敻赌芰芾碇贫群蜋C(jī)制，可以主動(dòng)識(shí)別和防范各類風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)變化做出及時(shí)反應(yīng)。（三）監(jiān)管要素監(jiān)管要素是償付能力監(jiān)管的三支柱，是償付能力監(jiān)管的重要組成部分。三支柱分別從定量資本要求、定性監(jiān)管要求和市場(chǎng)約束機(jī)制三個(gè)方面對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力進(jìn)行監(jiān)督和管理，主要規(guī)范償付能力監(jiān)管的內(nèi)容、原則、方法和標(biāo)準(zhǔn)。1. 第一支柱定量資本要求第一支柱定量資本要求主要防范能夠量化的風(fēng)險(xiǎn)，通過科學(xué)地識(shí)別和量化各類風(fēng)險(xiǎn)，要求保險(xiǎn)

15、公司具備與其風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的資本。第一支柱定量資本要求主要包括五部分內(nèi)容：一是第一支柱量化資本要求，具體包括：（1）保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)資本要求；（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求；（3）信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求；（4）宏觀審慎監(jiān)管資本要求，即對(duì)順周期風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等提出的資本要求；（5）調(diào)控性資本要求，即根據(jù)行業(yè)發(fā)展、市場(chǎng)調(diào)控和特定保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平的需要，對(duì)部分業(yè)務(wù)、部分公司提出一定期限的資本調(diào)整要求。 二是實(shí)際資本評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，即保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)。三是資本分級(jí)，即對(duì)保險(xiǎn)公司的實(shí)際資本進(jìn)行分級(jí)，明確各類資本的標(biāo)準(zhǔn)和特點(diǎn)。四是動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試，即保險(xiǎn)公司在基本情景和各種不利情景下，對(duì)未來一段時(shí)間內(nèi)

16、的償付能力狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)。五是監(jiān)管措施，即監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)不滿足定量資本要求的保險(xiǎn)公司，區(qū)分不同情形，可采取的監(jiān)管干預(yù)措施。2. 第二支柱定性監(jiān)管要求第二支柱定性監(jiān)管要求，是在第一支柱的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步防范難以量化的風(fēng)險(xiǎn)，如操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。保險(xiǎn)公司面臨許多非常重要的風(fēng)險(xiǎn)，但這些風(fēng)險(xiǎn)無法量化或難以量化。特別是， 我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)是一個(gè)新興市場(chǎng)，采用定量監(jiān)管手段來計(jì)量這些風(fēng)險(xiǎn)存在較大困難，因此，需要更多地使用第二支柱的定性監(jiān)管手段來評(píng)估和防范。例如，操作風(fēng)險(xiǎn)難以量化，我國(guó)也沒有積累這方面的歷史數(shù)據(jù)，現(xiàn)階段難以通過定量監(jiān)管手段進(jìn)行評(píng)估。因此，對(duì)于不易量化的操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)

17、風(fēng)險(xiǎn)等將通過第二支柱進(jìn)行定性監(jiān)管。第二支柱共包括四部分內(nèi)容：一是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)，即監(jiān)管部門綜合第一支柱對(duì)能夠量化的風(fēng)險(xiǎn)的定量評(píng)價(jià)，和第二支柱對(duì)難以量化風(fēng)險(xiǎn)（包括操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）的定性評(píng)價(jià)，對(duì)保險(xiǎn)公司總體的償付能力風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行全面評(píng)價(jià)。二是保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理要求與評(píng)估，即監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理提出具體監(jiān)管要求，如治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、管理架構(gòu)和流程等，并對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估。三是監(jiān)管檢查和分析，即對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)分析。四是監(jiān)管措施，即監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)不滿足定性監(jiān)管要求的保險(xiǎn)公司，區(qū)分不同情形，可采取的監(jiān)管干預(yù)措施。3. 第三支柱

18、市場(chǎng)約束機(jī)制第三支柱市場(chǎng)約束機(jī)制，是引導(dǎo)、 促進(jìn)和發(fā)揮市場(chǎng)相關(guān)利益人的力量，通過對(duì)外信息披露等手段，借助市場(chǎng)的約束力，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管，進(jìn) 一步防范風(fēng)險(xiǎn)。其中，市場(chǎng)力量主要包括社會(huì)公眾、消費(fèi)者、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和證券市場(chǎng)的行業(yè)分析師等。第三支柱主要包括兩項(xiàng)內(nèi)容：一是通過對(duì)外信息披露手段，充分利用除監(jiān)管部門之外的市場(chǎng)力量，對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行約束；二是監(jiān)管部門通過多種手段，完善市場(chǎng)約束機(jī)制，優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)市場(chǎng)力量更好地發(fā)揮對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)值評(píng)估的約束作用。第三支柱市場(chǎng)約束機(jī)制是新興保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的客觀要求，是我國(guó)償付能力監(jiān)管體系的重要組成部分。第一， 市場(chǎng)力量是對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行監(jiān)管的有效手段

19、和重要組成部分，可以有效約束保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理行為，應(yīng)當(dāng)充分利用。第二，我國(guó)現(xiàn)階段監(jiān)管資源有限，更應(yīng)該充分調(diào)動(dòng)和發(fā)揮市場(chǎng)力量的約束作用，成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有力補(bǔ)充。第三， 現(xiàn)階段， 我國(guó)市場(chǎng)約束力量對(duì)保險(xiǎn)公司的監(jiān)督作用沒有充分發(fā)揮，急需監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善市場(chǎng)約束機(jī)制，優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境。償二代對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的影響。償二代將促進(jìn)險(xiǎn)企理性投資，加劇保險(xiǎn)市場(chǎng)差異化競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展影響或更大。而從公司層面看，或?qū)Υ蠊靖永谩Ｔ趦敹蛹?xì)化的監(jiān)管政策下，保險(xiǎn)公司資本金的要求會(huì)與該公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)高的業(yè)務(wù)需要更多的資本金，風(fēng)險(xiǎn)低的業(yè)務(wù)要求資本金相對(duì)較小。這使得未來保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整上需要

20、更多的考量，以推動(dòng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的差異化發(fā)展。償二代對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司的影響更大。對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司來說，償二代對(duì)資本金的要求細(xì)化到各個(gè)產(chǎn)品線，不同風(fēng)險(xiǎn)的險(xiǎn)種對(duì)應(yīng)不同的資本金要求。如車險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)較低的險(xiǎn)種所需的資本金相對(duì)較小，而承保核電站、化工企業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的業(yè)務(wù)所需的資本金則會(huì)相對(duì)較高。在車險(xiǎn)占我國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)七成以上份額的情況下， 以車險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司在償二代的監(jiān)管框架下，資本金需求可能會(huì)變少， 而以非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司面臨的資本金壓力更大。險(xiǎn)資投資新政發(fā)布后， 在投資領(lǐng)域擴(kuò)大的同時(shí)，保險(xiǎn)資金面臨的風(fēng)險(xiǎn)也在增加。從原有的以信用風(fēng)險(xiǎn)為主，拓展到利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司

21、的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出更高的要求。由于償二代是以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，所以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理能力較好的公司會(huì)更有利。相對(duì)來說，大型保險(xiǎn)公司在財(cái)務(wù)、資本、系統(tǒng)管理等方面更具優(yōu)勢(shì)，尤其是上市保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力相對(duì)較好，所以多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，償二代體系或?qū)Υ笮捅ｋU(xiǎn)公司更為有利。在衡量一家公司風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，還要考慮到經(jīng)驗(yàn)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)來說，小型保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)量小，業(yè)務(wù)波動(dòng)較大，對(duì)資本金的要求或更高。3.簡(jiǎn)述我國(guó)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的監(jiān)管定義 ： 財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)人與再保險(xiǎn)人約定，保險(xiǎn)人支付再保險(xiǎn)費(fèi)給再保險(xiǎn)人，再保險(xiǎn)人為保險(xiǎn)人提供財(cái)務(wù)融通，并對(duì)于保險(xiǎn)人因風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失，負(fù)擔(dān)賠償責(zé)任的行為我國(guó)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)監(jiān)管現(xiàn)狀：我國(guó)除了再保險(xiǎn)法和再保險(xiǎn)

22、業(yè)務(wù)管理規(guī)定以外,目前沒有關(guān)于再保險(xiǎn)的法律法規(guī)。但是對(duì)于財(cái)務(wù)再保險(xiǎn),這兩部法律都未作任何規(guī)定。在未來財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)不可避免的將被大量引入的趨勢(shì)下,我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的監(jiān)管法規(guī)制定及監(jiān)管力度。我國(guó)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)監(jiān)管建議：監(jiān)管財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的關(guān)鍵，是對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同是否屬于再保險(xiǎn)合同進(jìn)行界定。針對(duì)我國(guó)情況，建議我國(guó)采用以下界定標(biāo)準(zhǔn)：只有符合 “保險(xiǎn)人有顯著的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)或核保風(fēng)險(xiǎn)的移轉(zhuǎn)”和“再保險(xiǎn)人有遭受顯著虧損的合理可能性”兩個(gè)要件，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)才能被認(rèn)定為再保險(xiǎn)合同。而且不論財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同在性質(zhì)上是否已經(jīng)屬于再保險(xiǎn)，保險(xiǎn)監(jiān)管者都應(yīng)作出信息披露、特別準(zhǔn)備金提取等額外的監(jiān)管要求，以降低此類交易的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言

23、如下：1 要建立和明確再保險(xiǎn)合同的風(fēng)險(xiǎn)移轉(zhuǎn)標(biāo)準(zhǔn)通過對(duì)比分析美英的做法，建議采用以下風(fēng)險(xiǎn)移轉(zhuǎn)標(biāo)準(zhǔn)，即再保險(xiǎn)合同必須符合以下兩個(gè)要件:保險(xiǎn)人需有顯著的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)或核保風(fēng)險(xiǎn)的移轉(zhuǎn);保險(xiǎn)人或再保險(xiǎn)人需有遭受顯著虧損的合理可能性。2 對(duì)于那些不屬于再保險(xiǎn)合同的業(yè)務(wù)品種，從監(jiān)管者的角度看，有三點(diǎn)是需要特別注意的：（ 1）由于此類業(yè)務(wù)不屬于再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，進(jìn)而不屬于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)人如果從事的話， 就會(huì)抵觸保險(xiǎn)法第92 條 2 款中關(guān)于業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定，有違法之嫌。因此，如果經(jīng)過考察確信該業(yè)務(wù)品種利大于弊，有助于我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，則應(yīng)由保監(jiān)會(huì)另行頒布行政規(guī)定，以核準(zhǔn)方式允許保險(xiǎn)業(yè)從事此類財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。（ 2）明確規(guī)定這些非再保險(xiǎn)類合同品種在會(huì)計(jì)處理和稅收方面不得享受再保險(xiǎn)待遇，以免不法從業(yè)者假借再保險(xiǎn)之名，行美化報(bào)表之實(shí)，甚至轉(zhuǎn)移資金、偷逃稅款。（ 3）鑒于該類財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)并沒有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，而僅僅是一種財(cái)務(wù)上的安排，故要特別重視再保險(xiǎn)人的擔(dān)保能力，建議制訂相應(yīng)規(guī)范，要求我國(guó)保險(xiǎn)人向再保險(xiǎn)人索要相應(yīng)的擔(dān)保，如信用證、信托基金、現(xiàn)金擔(dān)保、有價(jià)證券等，以確保保險(xiǎn)人的利益能夠?qū)崿F(xiàn)。3 對(duì)于那些