上市公司股票質(zhì)押類業(yè)務(wù)準入指引教學(xué)文案

1、興業(yè)銀行上市公司股票質(zhì)押類業(yè)務(wù)準入指引為進一步規(guī)范本行股票質(zhì)押類業(yè)務(wù)， 統(tǒng)一股票質(zhì)押類業(yè)務(wù)準入標 準，加強風(fēng)險管控的有效性，促進本行股票質(zhì)押類業(yè)務(wù)健康發(fā)展，制 定本指引。本指引適用于傳統(tǒng)與新興業(yè)務(wù)中以境內(nèi)上市公司 A 股股 票進行質(zhì)押的業(yè)務(wù)， 不包括證券公司自營股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)及上市公 司并購融資股票質(zhì)押業(yè)務(wù)。一、股票質(zhì)押類業(yè)務(wù)主體準入標準（一）主體為企業(yè)的，應(yīng)符合：1 、法人治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)制度健全， 3 年又一期審計報告齊全且 未有不當說明項；2 、人行征信報告無違約記錄；3、資產(chǎn)、負債匹配合理，融資金額與資產(chǎn)規(guī)模相匹配；4、近期沒有重大并購等不確定因素，各項可動用現(xiàn)金流為正；5、對于主營業(yè)

2、務(wù)為股權(quán)投資的投資管理公司、有限合伙企業(yè)、 私募基金等不得介入。（二）主體為個人的 1、要求提供個人資產(chǎn)證明并對其資產(chǎn)狀況、家庭情況進行調(diào)查 后審慎介入。2、提供個人征信記錄、工作經(jīng)歷、個人品質(zhì)及是否涉及民間借貸、是否有賭博或其他不良生活嗜好的情況說明。3 、提供股票持有人在公司的任職情況 （是否為現(xiàn)任董事、 監(jiān)事、高級管理人員），是否存在中國證券監(jiān)督管理委員會認定的不良記錄。（三）對于融資客戶相同擔(dān)保方式業(yè)務(wù)（含傳統(tǒng)與新興）在本行 風(fēng)險分類為次級（含）以下，信貸系統(tǒng)預(yù)警“全部業(yè)務(wù)禁止辦理”或 “敞口業(yè)務(wù)禁止辦理”的融資客戶，禁止介入。二、標的股票準入標準（一）優(yōu)先選擇滬深 300 指數(shù)成分股

3、的股票；對非滬深 300 指 數(shù)成分股的股票，要求流通股本大于 1 億股。（二）不予介入的股票：1、不介入 S、ST、*ST、S*ST、SST 類股票、已經(jīng)停牌的股票、 創(chuàng)業(yè)板股票、三板市場股票、法定限售股；原則上不介入中小板股票。2 、不介入上一年度或本年出現(xiàn)虧損的，或發(fā)布虧損預(yù)告的上市 公司股票。3、4、5、不介入近半年被證監(jiān)會調(diào)查，或者面臨行政、刑事處罰的股不介入近期有重大并購等不確定性因素的股票。不介入存在減持預(yù)期并可能對股價造成較大影響的股票。6、原則上不介入項目審批前 3 個月內(nèi)股價上漲超過 100% 或下 跌超過 90% 的股票。7、原則上不介入近一年內(nèi)持股超過 5% 以上的股東

4、合計減持超 過 10% 以上的股票。8、其他法律、行政法規(guī)規(guī)定不可質(zhì)押的股票。（三）嚴控房地產(chǎn)企業(yè)上市公司股票質(zhì)押， 對于最新一年經(jīng)審計 的報告資產(chǎn)規(guī)模小于 100 億元的房地產(chǎn)行業(yè)股票不予介入。三、股票質(zhì)押率（一）對滬深 300 指數(shù)成分股的股票，每股融資額不高于股價 50% 且不超過每股凈資產(chǎn)的 3 倍，若為限售流通股，質(zhì)押率不超過 45%。（二）非滬深 300 指數(shù)成分股的股票，每股融資額不高于股價 45% 且不超過每股凈資產(chǎn)的 3 倍，若為限售流通股，質(zhì)押率不超過 40%。以上股票質(zhì)押率根據(jù)上市公司股票價格在投資交易日 / 放款日前20 交易日均價和當日市價孰低原則計算，同時需考慮股票

5、處置時所 需繳納的各項稅費的影響。股票質(zhì)押率 =每股融資額 /每股價格 *100%四、股票質(zhì)押集中度一）單一股票在本行質(zhì)押（含傳統(tǒng)與新興）合計不得高于其總 股本的 15 ，且不高于產(chǎn)品到期前 1 個月對應(yīng)股票流通盤的 20%（二）對于上市公司股票在本行及其他金融機構(gòu)質(zhì)押比例超過 50%的，原則上不予準入。（三）融資方為個人的，若融資方為公司董事、監(jiān)事、高級管理 人員，則其所有質(zhì)押的股票數(shù)量（包含質(zhì)押給本行的股票、已質(zhì)押股 票以及將來質(zhì)押的股票）不得超過其所持股票數(shù)量的 25% ；非上述 個人所有質(zhì)押的股票數(shù)量 （包含質(zhì)押給本行的股票、 已質(zhì)押股票以及 將來質(zhì)押的股票）不得超過其所持股票數(shù)量的

6、50% 。（四）對于上市公司股票在多家金融機構(gòu)進行質(zhì)押融資的， 應(yīng)充 分考慮其已質(zhì)押股票到期日及預(yù)警線、 平倉線設(shè)置情況， 以避免質(zhì)權(quán) 人集中處置股票影響本行權(quán)益。股票質(zhì)押集中度 =單一股票質(zhì)押數(shù)量 / 該股票總股本 *100%五、預(yù)警線、平倉線設(shè)置 對質(zhì)押股票設(shè)置嚴格的預(yù)警線和平倉線， 預(yù)警線設(shè)定不低于每股 融資額的 1.5 倍，平倉線設(shè)定不低于每股融資額的 1.4 倍 ，對于在 金融機構(gòu)已質(zhì)押股票占比超過 30 的股票，預(yù)警線、平倉線設(shè)置應(yīng) 分別不低于每股融資額的 1.6 倍、 1.5 倍。六、限售流通股解除限售時間要求為提高標的股票變現(xiàn)能力， 對質(zhì)押股票解除限售作如下原則性要求：2 年期、1.5 年期、1 年期項目， 質(zhì)押股票應(yīng)分別在項目到期的 6個月、4 個月、3 個月前解除限售。七、項目期限股票質(zhì)押類新興