外匯MACD圖解

1、 MACD指標(biāo)的來(lái)源 MACD指標(biāo)的主要結(jié)構(gòu) MACD指標(biāo)的運(yùn)用原理 MACD指標(biāo)計(jì)算方法 MACD指標(biāo)的運(yùn)用方法 MACD指標(biāo)的超級(jí)用法 指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線。指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線。 MACDMACD分析方法是由杰拉爾得分析方法是由杰拉爾得阿佩爾阿佩爾(Gerald (Gerald AppelAppel) )于年首先提出的。于年首先提出的。 根據(jù)每日的收市價(jià)，計(jì)算出兩條不同速根據(jù)每日的收市價(jià)，計(jì)算出兩條不同速度的加權(quán)移動(dòng)平均線，通過(guò)測(cè)量?jī)蓷l平均線的差度的加權(quán)移動(dòng)平均線，通過(guò)測(cè)量?jī)蓷l平均線的差離值來(lái)判斷買賣時(shí)機(jī)，是一種極為常用的技術(shù)分離值來(lái)判斷買賣時(shí)機(jī)，是一種極為常用的技術(shù)分析方法。析方法

2、。 MACDMACD吸收了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。運(yùn)用移動(dòng)平均線吸收了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。運(yùn)用移動(dòng)平均線判斷買賣時(shí)機(jī)，在趨勢(shì)明顯時(shí)收效很大，但如果判斷買賣時(shí)機(jī)，在趨勢(shì)明顯時(shí)收效很大，但如果碰上牛皮盤整的行情，所發(fā)出的信號(hào)頻繁而不準(zhǔn)碰上牛皮盤整的行情，所發(fā)出的信號(hào)頻繁而不準(zhǔn)確。根據(jù)移動(dòng)平均線原理所發(fā)展出來(lái)的確。根據(jù)移動(dòng)平均線原理所發(fā)展出來(lái)的MACDMACD，一，一來(lái)克服了移動(dòng)平均線假信號(hào)頻繁的缺陷，二來(lái)能來(lái)克服了移動(dòng)平均線假信號(hào)頻繁的缺陷，二來(lái)能確保移動(dòng)平均線最大的戰(zhàn)果。確保移動(dòng)平均線最大的戰(zhàn)果。 快速線和慢速線【EMA1/EMA2】，常用術(shù)語(yǔ)：快速線與慢速線交叉【金叉和死叉】 紅柱狀線和綠柱狀線【差離

3、值DIF】，常用術(shù)語(yǔ)：紅（綠）柱狀的伸長(zhǎng)和縮短 MACD零軸線，常用術(shù)語(yǔ)：價(jià)格在零軸線上（下）方運(yùn)行，MACD值背離 MACDMACD指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)價(jià)格的收盤指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。算，是一種趨向類指標(biāo)。 MACDMACD指標(biāo)是運(yùn)用快速（短期）和慢速（長(zhǎng)期）移指標(biāo)是運(yùn)用快速（短期）和慢速（長(zhǎng)期）移動(dòng)平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑動(dòng)平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。運(yùn)算。MACDMACD指標(biāo)具有趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安定性等指標(biāo)具有趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、

4、安定性等特點(diǎn)，是用來(lái)研判買賣股票的時(shí)機(jī)，預(yù)測(cè)價(jià)格漲特點(diǎn)，是用來(lái)研判買賣股票的時(shí)機(jī)，預(yù)測(cè)價(jià)格漲跌的技術(shù)分析指標(biāo)跌的技術(shù)分析指標(biāo) 。 MACDMACD指標(biāo)主要是通過(guò)指標(biāo)主要是通過(guò)EMAEMA、DIFDIF和和DEADEA這三值之間關(guān)這三值之間關(guān)系的研判，系的研判，DIFDIF和和DEADEA連接起來(lái)的移動(dòng)平均線的研連接起來(lái)的移動(dòng)平均線的研判以及判以及DIFDIF減去減去DEMDEM值而繪制成的柱狀圖（值而繪制成的柱狀圖（BARBAR）的）的研判等來(lái)分析判斷行情，預(yù)測(cè)價(jià)格中短期趨勢(shì)的研判等來(lái)分析判斷行情，預(yù)測(cè)價(jià)格中短期趨勢(shì)的主要的技術(shù)分析指標(biāo)。其中，主要的技術(shù)分析指標(biāo)。其中，DIFDIF是核心，是核

5、心，DEADEA是是輔助。輔助。DIFDIF是快速平滑移動(dòng)平均線（是快速平滑移動(dòng)平均線（EMA1EMA1）和慢速）和慢速平滑移動(dòng)平均線（平滑移動(dòng)平均線（EMA2EMA2）的差。）的差。BARBAR柱狀圖在技術(shù)柱狀圖在技術(shù)軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來(lái)研判行情。軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來(lái)研判行情。 MACDMACD在應(yīng)用上，首先計(jì)算出快速移動(dòng)平均線（即在應(yīng)用上，首先計(jì)算出快速移動(dòng)平均線（即EMA1EMA1）和慢速移動(dòng)平均線（即）和慢速移動(dòng)平均線（即EMA2EMA2），以此兩個(gè)），以此兩個(gè)數(shù)值，來(lái)作為測(cè)量?jī)烧撸炻倬€）間的離差值數(shù)值，來(lái)作為測(cè)量?jī)烧撸炻倬€）間的離差值（DIFDIF）的依據(jù)，然

6、后再求）的依據(jù)，然后再求DIFDIF的的N N周期的平滑移動(dòng)周期的平滑移動(dòng)平均線平均線DEADEA（也叫（也叫MACDMACD、DEMDEM）線。）線。 以以EMA1EMA1的參數(shù)為的參數(shù)為1212日，日，EMA2EMA2的參數(shù)為的參數(shù)為2626日，日，DIFDIF的的參數(shù)為參數(shù)為9 9日為例來(lái)看看日為例來(lái)看看MACDMACD的計(jì)算過(guò)程的計(jì)算過(guò)程 ： 1 1、計(jì)算移動(dòng)平均值（、計(jì)算移動(dòng)平均值（EMAEMA） 1212日日EMAEMA的算式為：的算式為： EMAEMA（1212）= =前一日前一日EMAEMA（1212）11/1311/13今日收盤價(jià)今日收盤價(jià)2/13 2/13 26 26日日E

7、MAEMA的算式為：的算式為： EMAEMA（2626）= =前一日前一日EMAEMA（2626）25/2725/27今日收盤價(jià)今日收盤價(jià)2/27 2/27 2 2、計(jì)算離差值（、計(jì)算離差值（DIFDIF）：）： DIF=DIF=今日今日EMAEMA（1212）今日）今日EMAEMA（2626） 3 3、計(jì)算、計(jì)算DIFDIF的的9 9日日EMAEMA： 根據(jù)離差值計(jì)算其根據(jù)離差值計(jì)算其9 9日的日的EMAEMA，即離差平均值，即是所求的，即離差平均值，即是所求的MACDMACD值。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名值。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名DEADEA或或DEMDEM。 今日今日DE

8、ADEA（MACDMACD）= =前一日前一日DEADEA8/108/10今日今日DIFDIF2/10 2/10 一、一、DIFDIF和和MACDMACD的值及線的位置的值及線的位置二、二、DIFDIF和和MACDMACD的交叉情況的交叉情況三、三、MACDMACD指標(biāo)中的柱狀圖分析指標(biāo)中的柱狀圖分析 1 1、當(dāng)、當(dāng)DIFDIF和和MACDMACD均大于均大于0 0（即在圖形上表示為它們（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為目前處于零線以上）并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為目前趨勢(shì)處于牛市上漲局勢(shì)之中，可以買入并持有；趨勢(shì)處于牛市上漲局勢(shì)之中，可以買入并持有； 2 2、當(dāng)、當(dāng)DI

9、FDIF和和MACDMACD均小于均小于0 0（即在圖形上表示為它們（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為目前處于零線以下）并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為目前處于空頭熊市下跌局勢(shì)之中，可以賣出并持有。處于空頭熊市下跌局勢(shì)之中，可以賣出并持有。 3 3、當(dāng)、當(dāng)DIFDIF和和MACDMACD均大于均大于0 0（即在圖形上表示為它們（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為價(jià)處于零線以上）但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為價(jià)格即將調(diào)整，多單宜部分平倉(cāng)出局觀望；格即將調(diào)整，多單宜部分平倉(cāng)出局觀望； 4 4、當(dāng)、當(dāng)DIFDIF和和MACDMACD均小于均小于0 0時(shí)（即在圖

10、形上表示為它時(shí)（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行們處于零線以下）但向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情即將反彈，空單宜部分平倉(cāng)出局觀望。情即將反彈，空單宜部分平倉(cāng)出局觀望。 1 1、當(dāng)、當(dāng)DIFDIF與與MACDMACD都在零線以上，而都在零線以上，而DIFDIF向上突破向上突破MACDMACD時(shí)，時(shí)，表明趨勢(shì)處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，價(jià)格將再次上漲，可以加碼表明趨勢(shì)處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，價(jià)格將再次上漲，可以加碼買進(jìn)，這就是買進(jìn)，這就是MACDMACD指標(biāo)指標(biāo)“黃金交叉黃金交叉”的一種形式。的一種形式。 2 2、當(dāng)、當(dāng)DIFDIF和和MACDMACD都在零線以下，而都在零線以下，而DIF

11、DIF向上突破向上突破MACDMACD時(shí)，時(shí)，表明趨勢(shì)即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，價(jià)格跌勢(shì)即將結(jié)束將有反彈出現(xiàn)，可表明趨勢(shì)即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，價(jià)格跌勢(shì)即將結(jié)束將有反彈出現(xiàn)，可以適量減少空頭頭寸，這是以適量減少空頭頭寸，這是MACDMACD指標(biāo)指標(biāo)“黃金交叉黃金交叉”的另一的另一種形式。種形式。 3 3、當(dāng)、當(dāng)DIFDIF與與MACDMACD都在零線以上，而都在零線以上，而DIFDIF卻向下突破卻向下突破MACDMACD時(shí)，時(shí)，表明趨勢(shì)即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，價(jià)格將回調(diào)，這時(shí)可以適表明趨勢(shì)即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，價(jià)格將回調(diào)，這時(shí)可以適量減少多頭頭寸，這就是量減少多頭頭寸，這就是MACDMACD指標(biāo)的指標(biāo)的“死亡交叉死亡交叉”的一種

12、的一種形式。形式。 4 4、當(dāng)、當(dāng)DIFDIF和和MACDMACD都在零線以下，而都在零線以下，而DIFDIF向下突破向下突破MACDMACD時(shí)，時(shí)，表明趨勢(shì)將再次進(jìn)入極度弱市中，價(jià)格還將下跌，可以加表明趨勢(shì)將再次進(jìn)入極度弱市中，價(jià)格還將下跌，可以加碼沽空，這是碼沽空，這是MACDMACD指標(biāo)指標(biāo)“死亡交叉死亡交叉”的另一種形式。的另一種形式。 在電腦分析軟件中通常采用在電腦分析軟件中通常采用DIFDIF值減值減DEADEA（即（即MACDMACD、DEMDEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負(fù)值。用紅綠柱狀來(lái)分

13、析行情，既直觀明了值，綠柱表示負(fù)值。用紅綠柱狀來(lái)分析行情，既直觀明了又實(shí)用可靠。又實(shí)用可靠。 1 1、當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明趨勢(shì)處于牛市行情中，價(jià)、當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明趨勢(shì)處于牛市行情中，價(jià)格將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)該保持多頭思維；反之，當(dāng)綠柱狀格將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)該保持多頭思維；反之，當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明趨勢(shì)處于熊市行情之中，價(jià)格將繼續(xù)下持續(xù)放大時(shí)，表明趨勢(shì)處于熊市行情之中，價(jià)格將繼續(xù)下跌，這時(shí)應(yīng)保持空頭思維。跌，這時(shí)應(yīng)保持空頭思維。 2 2、當(dāng)紅柱狀開始縮小時(shí)，表明股市牛市即將結(jié)束（或進(jìn)、當(dāng)紅柱狀開始縮小時(shí)，表明股市牛市即將結(jié)束（或進(jìn)入調(diào)整期），價(jià)格將出現(xiàn)回調(diào)，這時(shí)應(yīng)減持多頭頭寸；反入

14、調(diào)整期），價(jià)格將出現(xiàn)回調(diào)，這時(shí)應(yīng)減持多頭頭寸；反之，當(dāng)綠柱狀開始收縮時(shí)，表明下跌暫時(shí)結(jié)束，價(jià)格將止之，當(dāng)綠柱狀開始收縮時(shí)，表明下跌暫時(shí)結(jié)束，價(jià)格將止跌向上（或進(jìn)入盤整），這時(shí)可以減持空頭頭寸。跌向上（或進(jìn)入盤整），這時(shí)可以減持空頭頭寸。 3 3、當(dāng)紅柱開始消失、綠柱開始放出時(shí)，這是趨勢(shì)即將由、當(dāng)紅柱開始消失、綠柱開始放出時(shí)，這是趨勢(shì)即將由牛市向熊市轉(zhuǎn)化的信號(hào)之一；反之當(dāng)綠柱開始消失、紅柱牛市向熊市轉(zhuǎn)化的信號(hào)之一；反之當(dāng)綠柱開始消失、紅柱開始放出時(shí)，這是趨勢(shì)即將熊市向牛市轉(zhuǎn)化的信號(hào)之一。開始放出時(shí)，這是趨勢(shì)即將熊市向牛市轉(zhuǎn)化的信號(hào)之一。形態(tài)：M頭W底等形態(tài)背離：頂背離和底背離趨勢(shì)線：壓力線和支持線 利利能大致判斷趨勢(shì)的性質(zhì)；能大致判斷趨勢(shì)的性質(zhì)； 能大致判斷中級(jí)趨勢(shì)的運(yùn)