小貸公司財務(wù)分析報告篇一

1、小貸公司財務(wù)分析報告篇一一、如何正確判斷分析會計報表的真實(shí)性、完整性和連續(xù)性.要確定會計報表的真實(shí)性、完整性和連續(xù)性，以保證在客觀公正, 真實(shí)準(zhǔn)確的會計信息基礎(chǔ)上進(jìn)行是否擔(dān)保決策。（-）分析和揭示資產(chǎn)負(fù)債表、損益表（含利潤分配表） 和現(xiàn)金流量表之間的內(nèi)在的聯(lián)系及對應(yīng)關(guān)系，將其作為判斷會計 報表的真實(shí)性、完整性和連續(xù)性的出發(fā)點(diǎn)。其中最重要的對應(yīng)關(guān)系有 以下幾點(diǎn)：一是年度資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益中盈余公積項(xiàng)期末余額減去 期初余額的差額應(yīng)等于利潤分配表中本年提取盈余公積金額。同 期資產(chǎn)負(fù)債表和利潤分配表中未分配利潤應(yīng)-致。二是年度資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金（包括現(xiàn)金、銀行存款、其他 貨幣資金）項(xiàng)下期末余額減去

2、起初余額的差額應(yīng)等于現(xiàn)金流量表 屮現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額，即等于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈 額加投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈加籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈。三是損益表中凈利潤經(jīng)調(diào)整可調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量凈額?，F(xiàn)金流量表中有關(guān)細(xì)項(xiàng)正確與否可從資產(chǎn)負(fù)債表、損益表（含利潤分配表）中分解取得，如籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金 流量中吸收權(quán)益性投資、發(fā)行債券和借款收到的現(xiàn)金，可對照資產(chǎn) 負(fù)債表中實(shí)收資本、資本公積、應(yīng)付債券、短期借款和長期借款等 有關(guān)項(xiàng)目加以驗(yàn)證。（二）審核分析會計報表的真實(shí)性，以客觀公正、真實(shí)準(zhǔn)確的會計 信息為基礎(chǔ)，謹(jǐn)防虛假的報表將分析評價和決策引入歧途。進(jìn)行會計 報表的真實(shí)性分析主要依靠以下

3、二方面：；1、抽查核對企業(yè)會計報表有關(guān)重要項(xiàng)目的總帳、明細(xì)賬、原始 憑證和實(shí)物確定是否帳表相符、帳帳相符、帳證相符、帳實(shí)相符。如對固定資產(chǎn)、存貨、 應(yīng)收應(yīng)付款等重點(diǎn)核對。2、審查企業(yè)選用的會計處理處理方式和程序是否符合會計準(zhǔn) 則和財務(wù)通則。一方面要主要審查會計處理方法前后應(yīng)用是否 一致，有無任意更改會計處理處理方式和程序的現(xiàn)象，如計提折舊選 定直線法就必須在固定資產(chǎn)的折i 口期內(nèi)一致采用該方法，不能為加大 成本或避稅而在盈利較多的時期改為加速折舊。另一方面還耍審查會 計處理處理方式和程序是否符合可比性、相關(guān)性、及時性等原則。3、審查企業(yè)有無為美化財務(wù)指標(biāo)，采取不正當(dāng)手段粉飾會計報 表的現(xiàn)象。其

4、審查分析的重點(diǎn)有：首先，審查有無為粉飾會計報表而對已經(jīng)大幅跌價的存貨、期限 較長難以或無法收回的應(yīng)收帳款不做會計處理，存貨周轉(zhuǎn)年不足3 次。其次，審查企業(yè)有無為粉飾會計報表違背權(quán)責(zé)發(fā)生制將不屬于本 期收入或費(fèi)用計入本期賬，或?qū)儆诒酒谑杖牖蛸M(fèi)用計入上期或下期; 違背歷史成木原則未經(jīng)允許對資產(chǎn)按評估或市價入賬。第三，有無為粉飾會計報表將資本性支岀和收益性支出混淆，人 為虛報盈虧。將造成企業(yè)巨額虧損的收益性支出經(jīng)會計處理，包裝粉 飾為資本性投資支岀和長期資產(chǎn)支出，進(jìn)而可在相應(yīng)資產(chǎn)有效期內(nèi)逐 年攤銷，隱匿了巨額虧損，偽造了大幅盈利的假象。（三）正確評價分析會計報表的完整性和連續(xù)性，確保全面連續(xù)的 反

5、映企業(yè)單位經(jīng)營活動的全貌。）對報表的完整性評價分析生要是確認(rèn)是否有未入賬的資產(chǎn)和負(fù) 債、未披露的影響企業(yè)經(jīng)營的重大事項(xiàng)、或有負(fù)債、或有資產(chǎn)等。在 營銷中應(yīng)注意的要點(diǎn)有：一是認(rèn)證核實(shí)賬面資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益 與實(shí)物和有關(guān)權(quán)利義務(wù)憑證是否相符，必要時可直接間接向其關(guān)聯(lián)企 業(yè)，上下游企業(yè)查證，以確保報表的完整性。二是對對外擔(dān)保、涉及 的訴訟等重大或有事項(xiàng)必須逐條查證其對金融機(jī)構(gòu)公司業(yè)務(wù)營銷的 影響程度，為營銷決策提供必要的依據(jù)。對報表連續(xù)性的要求是建立 在持續(xù)經(jīng)營的前提下，通過對企業(yè)過去和現(xiàn)在會計報表的對比，對其 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、營運(yùn)能力、盈利能力、支付能力和償債能力的進(jìn)行動態(tài)的、 連續(xù)的分析，從而對其

6、未來經(jīng)營做出較為準(zhǔn)確的趨勢性判斷。'如何正確分析會計報表數(shù)、據(jù)適用的政策和財務(wù)比率,確定企 業(yè)單位的經(jīng)營特點(diǎn)和狀況在確定了會計報表真實(shí)性、完整性和連續(xù)性的基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu) 應(yīng)認(rèn)真詳盡分析會計報表的各項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)，并通過指標(biāo)細(xì)分、比率分 析、趨勢分析和有關(guān)行業(yè)分析對比，確定企業(yè)單位的經(jīng)營水平、行業(yè) 特點(diǎn)、發(fā)展趨勢、財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、經(jīng)營難點(diǎn)和而臨的風(fēng)險，為 選擇確定營銷的重點(diǎn)和方法提供切實(shí)可行的依據(jù)。首先，對各會計報表的王要數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行分解剖析,明確其資產(chǎn)、 負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、支出、利潤和現(xiàn)金流量的詳細(xì)構(gòu)成，初步 理清其資金運(yùn)轉(zhuǎn)和生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的來龍去脈。（一）資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)指標(biāo)分析

7、的要點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債表是反映某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益及 其構(gòu)成的會計報表，其分析要點(diǎn)可歸類如下。資產(chǎn)：1貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。是企業(yè)為保證 生產(chǎn)經(jīng)營正常進(jìn)行，保持支付能力而必須停留在貨幣形態(tài)的資金，根 據(jù)不同類型的企業(yè)必須保持一定的比例。應(yīng)重點(diǎn)分析現(xiàn)金占用是否合 理，占用在那種類型，如有可能了解存在那家銀行。2應(yīng)收帳款和其它應(yīng)收款。是指企業(yè)因購銷和非購銷活動產(chǎn)生的 應(yīng)收債權(quán)。分析的重點(diǎn)有兩方面：-是應(yīng)收帳款的構(gòu)成對象并按欠款 數(shù)額排序，應(yīng)重點(diǎn)分析前10位，對大的單位可放大至前2030位的 付款方單位，了解其是否與該單位處于正常的業(yè)務(wù)往來和其他關(guān)聯(lián)關(guān) 系，有無惡意拖欠和

8、爭議拖欠的現(xiàn)象。二是分析應(yīng)收款的帳款的帳齡 及所占的比重。從而分析欠款的原因以及償還欠款的可能性，以判斷 應(yīng)收賬款壞帳的可能性以可及變現(xiàn)的數(shù)額?？谇安糠制髽I(yè)應(yīng)收賬款的 變現(xiàn)能力較差，銀行應(yīng)密切注視企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險，分析其風(fēng)險程 度。3存貨。存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)經(jīng)營耗用或?yàn)殇N 售而儲存或停留在生產(chǎn)過程中的各種物資。對存貨的分析應(yīng)從以下入 手：首先，分析原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品存貨的構(gòu)成是否合理，如某 一階段存貨的占用量過大或過小應(yīng)查明原因。其次，分析了解有無長 期積壓、滯銷、毀損的存貨，以判段存貨的變現(xiàn)能力。第三確定在一 定產(chǎn)量和銷量下存貨的合理占用量，以測算需用的流動資金及相應(yīng)的

9、 信貸需求。4、長期投資和短期投資。分析的要點(diǎn)為：一是投資的性質(zhì)是債權(quán) 性投資還是股權(quán)性投資。對股權(quán)性投資應(yīng)了解企業(yè)投資的項(xiàng)目的目 的、控股比例、進(jìn)展情況和投資收益情況;如果是債權(quán)性投資還要了 解債權(quán)投資的企業(yè)經(jīng)營情況，到期收回債權(quán)本金和利息的可靠性，確 定其變現(xiàn)能力。5、固定資產(chǎn)、在建匚程。分析的重點(diǎn)是細(xì)分其構(gòu)成的各項(xiàng)資產(chǎn) 項(xiàng)目，如廠房、設(shè)備、交通工具等，對重要的固定資產(chǎn)的計價、折舊、 攤銷、使用年限、磨損情況、技術(shù)的適用性進(jìn)行了解，分析其現(xiàn)在和 未來對有關(guān)固定資產(chǎn)更新、改造、大修理的需求情況。6、無形資產(chǎn)。對無形資產(chǎn)分析區(qū)分土地使用權(quán)與專利、工業(yè)產(chǎn) 權(quán)、非專利技術(shù)分別了解其構(gòu)成的內(nèi)容和價值

10、確定的有效性。其中, 對土地使用權(quán)，首先了解取得的方式是劃撥還是出讓，因?yàn)閮烧咴?變現(xiàn)和抵押時區(qū)別較大，劃撥土地必須補(bǔ)繳岀讓金才可變現(xiàn)出售。 其次，對土地的用途、使用期限，取得時的價值和入賬價值進(jìn)行了 解評價，已確定其可變現(xiàn)價值和能否抵押。對土地使用權(quán)外的無形資 產(chǎn)，了解其價值確定的依據(jù)，由于其不易變現(xiàn)的特點(diǎn)，在評價企業(yè)的 長期償債能力時，應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。無形資產(chǎn)同樣應(yīng)在規(guī)定的有效期內(nèi) 攤銷，沒有規(guī)定期限的，按照預(yù)計使用年限或者不少于十年的期限分 期攤銷。負(fù)債：負(fù)債是企業(yè)所承擔(dān)的能以貨幣計量、需以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù), 按期限分為流動負(fù)債和長期負(fù)債。流動負(fù)債主要包括短期借款、應(yīng)付 票據(jù)、應(yīng)付帳款

11、、預(yù)收帳款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、未交稅金、未 付利潤、其他未交款、預(yù)提費(fèi)用等;長期負(fù)債主要包括長期借款、應(yīng) 付債券、長期應(yīng)付款和其他長期負(fù)債等?，F(xiàn)分類說明：1、短期借款、長期借款。企業(yè)從銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的為 了維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營所需要的，期限在-年以下的各種借款為短期 借款包括流動資金借款、票據(jù)貼現(xiàn)借款等;一年以上的借款為長期借 款。金融機(jī)構(gòu)首先應(yīng)對現(xiàn)有的短期、長期借款按借款行、期限、利率 進(jìn)行了解，弄清與其合作的各家銀行和其短期、長期償債負(fù)擔(dān)及利息 負(fù)擔(dān)應(yīng)，為下步制定營銷對策大號基礎(chǔ);其次對企業(yè)單位下-步對 貸款的合理需要量作出預(yù)測，對介入的信貸品種、期限、金額、利率 制定出可行的方

12、案，對基本客戶還可以采取授信辦法予以控制;第三 對企業(yè)的借款用途予以監(jiān)督。防止企業(yè)將短期借款挪作它用避，避免 岀現(xiàn)短期貸款長期占用的現(xiàn)象。2、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收貨款其他應(yīng)付款。對這類流動負(fù) 債的分析應(yīng)比照對應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款和應(yīng)收票據(jù)的分析方法，重 點(diǎn)分析其結(jié)構(gòu)和主要欠款對應(yīng)單位構(gòu)成。分析這些負(fù)債是否是建立在 真實(shí)止常的商品勞務(wù)交易基礎(chǔ)上，上下游單位間的賒銷賒購關(guān)系是否 較為固定緊密，有無惡意拖欠和爭議拖欠，有無關(guān)聯(lián)企業(yè)間的任意占 款等。對預(yù)收帳款還應(yīng)注意由于企業(yè)的產(chǎn)品和勞務(wù)尚未提供，不能確 認(rèn)為收入，應(yīng)視為-項(xiàng)負(fù)債。3、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款和其他長期負(fù)債。應(yīng)付債券是指企業(yè) 為籌建長期

13、資金而發(fā)行的償還期在一年以上的企業(yè)債券。企業(yè)債券的 發(fā)行，可按面值發(fā)行，也可以高于面值或低于面值價格發(fā)行，分別稱 為平價發(fā)行、溢價發(fā)行和折價發(fā)行。企業(yè)債券一般是到期一次述本付 息，其利息按規(guī)定應(yīng)分期預(yù)提出來，也作為長期負(fù)債處理。長期應(yīng)付 帳款主要包括應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款和融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款等。其他長 期負(fù)債主要是住房周轉(zhuǎn)金。其分析的重點(diǎn)是長期應(yīng)付款，分析中必須 把握引進(jìn)設(shè)備款和融資租入固定資產(chǎn)時，應(yīng)同時計入固定資產(chǎn)科目借 方和長期應(yīng)付款科目貸方，應(yīng)對其計提折口，歸述時直接沖減長期應(yīng) 付款科目，科目余額反映未償還的款項(xiàng)余額。所有者權(quán)益:所有者權(quán)益是企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)，即企業(yè)的資產(chǎn)減去負(fù)債以后剩

14、余部分資產(chǎn)的要求權(quán)。在我國現(xiàn)行的會計制度及核算中，將所有者權(quán)益分為實(shí)收資本、資本公積、盈余公積及未分配利潤u!個部分,在資產(chǎn)負(fù)債表上，和應(yīng)分別單獨(dú)列項(xiàng)予以反映。1、實(shí)收資本。實(shí)收資本是企業(yè)實(shí)際收到的投資者的投入資本， 按投資者可分為國家資木、法人資木、個人資本和外商資木。國家對 設(shè)立對各類公司注冊資本的最低限額做出了明確規(guī)定，如股份制企業(yè) 最低1000萬元，外商投資公司最低3000萬元，生產(chǎn)經(jīng)營性有限責(zé)任 公司最低50萬元，商業(yè)物資批發(fā)類最低30萬元等。企業(yè)必須具備符 合規(guī)定并與其生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資金數(shù)額。公司業(yè)務(wù)人員對 企業(yè)的資本金是否足額到位，與注冊資本致，是審閱報表時的i個 重耍

15、方面，實(shí)收資本低于注冊資本，表明企業(yè)應(yīng)投入的資金尚有差額, 其應(yīng)負(fù)的法律責(zé)任尚未履行完畢。企業(yè)實(shí)收資本比原注冊資金數(shù)額增 減超過20%時，應(yīng)持驗(yàn)資證明，向原登記主管機(jī)關(guān)申請變更登記。2、資本公積。資本公積是企業(yè)一種儲備形式的資本。資本公積 的主要來源是資本溢價、資木折算差額、法定財產(chǎn)重估增值以及接受 捐贈的資產(chǎn)等。資本公積可以按照法定程序規(guī)定，轉(zhuǎn)增資本金。分析 的重點(diǎn)是法定財產(chǎn)重估增值的依據(jù)是否合理合法，有無為夸大凈資 產(chǎn)，刻意增加資本公積的現(xiàn)象。3盈余公積。盈余公積是企業(yè)從稅后利潤中提取形成的公積金，包括法定盈余公積金和公益金，按照公司法成立的企業(yè)還可以提取任意盈余公積，法立盈余公積和任意盈

16、余公積組成了一般盈余公積。在 資產(chǎn)負(fù)債表上表現(xiàn)形式是盈余公積總額之下，單獨(dú)列示公益金數(shù)額。 一般情況下，企業(yè)提取法定盈余公積，按當(dāng)年稅后利潤的10%提取, 當(dāng)法定盈余公積累計額已經(jīng)達(dá)到注冊資本的50%時可以不再提取。公 益金按稅后利潤提取，其比例一般不超過法定盈余公積。企業(yè)提取的 法定盈余公積主要用于彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本。當(dāng)企業(yè)盈余公積達(dá)到- 定額度，需要增加資本金時，可經(jīng)過法定程序用盈余公積轉(zhuǎn)增資本， 轉(zhuǎn)增后留存的盈余公積的數(shù)額不得少丁注冊資本的25%o4未分配利潤。未分配利潤是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤在扣除應(yīng)交納的所 得稅，提取盈余公積和向投資者分配利潤后的余額，是留待以后年度 進(jìn)行分配的結(jié)存利潤，也

17、是所有者權(quán)益的組成部分。相對于所有者權(quán) 益的其他部分來說，企業(yè)對未分配利潤的使用分配有較大的自主權(quán)。 在資產(chǎn)負(fù)債表中，未分配利潤如為負(fù)數(shù)，則表示為未彌補(bǔ)的虧損。（二）損益表分析要點(diǎn)：是把定時期的營業(yè)收入與同一會計期間相關(guān)的營業(yè)費(fèi)用進(jìn)行 配比，計算岀企業(yè)一定時期的稅后凈利潤，反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng) 營成果的會計報表。在公司業(yè)務(wù)分析中要把握三條主線，一是通過分 析產(chǎn)品銷售收入把握其收入的構(gòu)成，核實(shí)其上營業(yè)務(wù)和上導(dǎo)產(chǎn)品所占 的比重是否突出，以分析其生產(chǎn)銷售狀況;二是簡略分析主要成本、銷 售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用的構(gòu)成，了解其成本管理的水平和狀況;三是簡要要分析其利潤分配的流程和所適用的所得稅稅率，

18、了解其生 產(chǎn)經(jīng)營成果、獲利能力和利潤分配策略。這些信息都將成為公司業(yè)務(wù) 決策十分重要的依據(jù)。（三）現(xiàn)金流量表:現(xiàn)金流量是某一時期企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。現(xiàn)金流量表是 以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的，反映企業(yè)一定期間內(nèi)獲取現(xiàn)金的能力， 以及用現(xiàn)金支付股利、利息以及償還債務(wù)的能力的報表，它由經(jīng)營活 動、投資活動、籌資活動等產(chǎn)生的現(xiàn)金流量構(gòu)成。企業(yè)有利潤不一定 意味著能有現(xiàn)金償還銀行貸款本息，不一定意味著企業(yè)從經(jīng)營活動中 新增了現(xiàn)金流量，而企業(yè)只有有凈現(xiàn)金流量才真正具備了償還金融機(jī) 構(gòu)貸款本息和其他負(fù)債的能力。因此公司業(yè)務(wù)人員必須認(rèn)真分析企業(yè) 的現(xiàn)金流量，掌握分析企業(yè)現(xiàn)金流量的方法和技巧。首先，將凈現(xiàn)金

19、流量分解為經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等產(chǎn) 生的現(xiàn)金流量，分析其的構(gòu)成情況，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 是分析企業(yè)現(xiàn)金支付能力的最重要的指標(biāo)之一，只有其為正數(shù)才說明 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和獲取現(xiàn)金的能力止常。其次，通過分析投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析企業(yè)的投;第三，通 過分析籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，了解企業(yè)通;最后對其整體的獲取 現(xiàn)金的能力、償債能力、籌資需求;其次，分析評價企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營 活動是否嚴(yán)格執(zhí)行了國;在初步分析了會計報表各重要項(xiàng)目數(shù)據(jù)的詳 細(xì)構(gòu)成、經(jīng);1、企業(yè)是否按規(guī)定及時足額提取了壞帳準(zhǔn)備、存貨跌;2、 對外投資是否嚴(yán)格執(zhí)行了公司法的有關(guān)規(guī)定，；3、對存貨其次，通過分析投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金

20、流量分析企業(yè)的投資策略和 方向，以及投資活動對其未來現(xiàn)金流量和償債能力的影響。如企業(yè)對 外投資為易于便顯得股票和債券，則雖然目前引起現(xiàn)金流出，但未來 變現(xiàn)能力和償債能力較好。反之，如投資于不易變現(xiàn)項(xiàng)目，則該部分 投資難于作為未來還貸的來源。第三，通過分析籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，了解企業(yè)通過吸收權(quán) 益性投資、發(fā)行債券、取得金融機(jī)構(gòu)借款等途徑取得現(xiàn)金的能力和償 還債務(wù)本息、分配收益等活動發(fā)生的支出，從而對企業(yè)的籌資能力和 還本付息能力做出相應(yīng)的了解和初步評價。最后對其整體的獲取現(xiàn)金的能力、償債能力、籌資需求、凈收益 與凈現(xiàn)金流量的關(guān)系做出客觀真實(shí)的評價。如企業(yè)凈利潤為正數(shù)，但 凈現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，但

21、通過分析其構(gòu)成了解到其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為 正數(shù)，凈現(xiàn)金為負(fù)數(shù)是因?yàn)橥顿Y于某債券，從而，可以說明雖然其凈 現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，但經(jīng)營情況和償債能力均正常。應(yīng)該強(qiáng)調(diào)的是，企 業(yè)在不同發(fā)展階段，現(xiàn)金流量的特點(diǎn)是不一樣的，在初建或投資階段, 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、投資活動的現(xiàn)金流量為負(fù)值，在穩(wěn)定和發(fā)展階 段，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量才逐漸變?yōu)檎?，因此在分析現(xiàn)金流量是要結(jié) 合企業(yè)的發(fā)展階段綜合考慮，而不能簡單的下結(jié)論。其次，分析評價企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動是否嚴(yán)格執(zhí)行了國家對相應(yīng) 行業(yè)和企業(yè)在財務(wù)會計、稅收和其他方面的財經(jīng)法規(guī)、政策、規(guī)定， 以及上述政策法規(guī)及其執(zhí)行情況對企業(yè)未來盈利能力和對金融機(jī)構(gòu) 償債能力的彩響。在初

22、步分析了會計報表各重要項(xiàng)目數(shù)據(jù)的詳細(xì)構(gòu)成、經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)和 資金流轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上，還應(yīng)分析有關(guān)政策法規(guī)對企業(yè)經(jīng)營的影響，特別 是對企業(yè)盈利和現(xiàn)金流量的影響，據(jù)以評價其未來的償債能力和經(jīng)營 的政策環(huán)境。主要應(yīng)從以下幾方面入手：1、企業(yè)是否按規(guī)定及時足額提取了壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和 投資跌價準(zhǔn)備。如未嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)規(guī)定及時足額計提上述準(zhǔn)備金，則 企業(yè)有虛增當(dāng)期收益之嫌，未來的經(jīng)營面臨一定的潛在風(fēng)險，應(yīng)在營 銷中給與充分的考慮。2、對外投資是否嚴(yán)格執(zhí)行了公司法的有關(guān)規(guī)定，累計投資 未超過凈資產(chǎn)的50%;以土地以外的無形資產(chǎn)出資的不得超過被投資 企業(yè)注冊資金的20%（國家有規(guī)定的除外）;長期投資的計價方法（成本

23、 法和權(quán)益法）是否符合國家有關(guān)財務(wù)制度的規(guī)定;投資方向是否符合國 家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)規(guī)定;投資方向與企業(yè)主應(yīng)業(yè)務(wù)的關(guān)系，進(jìn)而分析 評價企業(yè)投資的前景和面臨的風(fēng)險，為金融營銷提供有效的參考依 據(jù)。3、對存貨、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的計價原則，固定資產(chǎn)折舊、 無形資產(chǎn)攤銷的范圍、期限和方法是否嚴(yán)格執(zhí)行了國家有關(guān)財務(wù)會計 制度進(jìn)行分析評價，了解其對企業(yè)現(xiàn)在和未來經(jīng)營的影響。如企業(yè)采 取雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等快速折舊方法，在經(jīng)營初期由于提 取的折舊多，與直線法比造成企業(yè)盈利減少，但同時由于盈利減少， 交納的所得稅也隨之減少，而多提折舊、少繳稅意味著凈現(xiàn)金流量比 直線法計提折舊時多，有利于企業(yè)快速積累資

24、金擴(kuò)大再生產(chǎn)，有利于 積累資金及時更新設(shè)備技術(shù)，有利于企業(yè)用折舊資金還貸，對這類企 業(yè)營銷比采用直線法計提折舊的企業(yè)營銷安全系數(shù)較大。4、企業(yè)的成本核算、費(fèi)用支出是否符合國家有關(guān)規(guī)定，有無為 虛增利潤刻意降低成本費(fèi)用或亂擠亂攤成本，任意處理損失的現(xiàn)象。對嚴(yán)格執(zhí)行財經(jīng)紀(jì) 律的企業(yè)，金融營銷面臨的企業(yè)經(jīng)營和道徳風(fēng)險相對較小，反之則較 大。5、分析企業(yè)的稅收環(huán)境情況，適用的稅收政策，應(yīng)交納的稅種、 稅率和減免稅稅種、稅率、期限。對有長期拖欠巨額稅款未繳、刻意 偷稅避稅、減免稅期限將滿的企業(yè)，應(yīng)充分考慮相應(yīng)的營銷風(fēng)險。第三，運(yùn)用比率分析、趨勢分析和有關(guān)行業(yè)分析對比分析的方法, 對企業(yè)單位的經(jīng)營水平、行

25、業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展趨勢、財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、 經(jīng)營難點(diǎn)和面臨的風(fēng)險做岀合理的評價。7 g2 s+j$ o! : 7 r4 f+ wo g在較為詳盡的搜集分析了上述報表數(shù)據(jù)和相關(guān)政策的基礎(chǔ)上，公 司業(yè)務(wù)營銷人員還應(yīng)對會計報表進(jìn)行深層次的剖析和橫向縱向的比 較，以對企業(yè)做出最終合理的評價，為進(jìn)行營銷決策提供全方位充分 利的依據(jù)。其分析的步驟為：（一）進(jìn)行有關(guān)比率分析，計算分析企業(yè)的償債能力、盈利能力、 營運(yùn)能力和現(xiàn)金流量的各有關(guān)指標(biāo)，并加出相應(yīng)的判斷評價。1、償債能力比率:主要包括流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、 利息保障倍數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款款周轉(zhuǎn)率。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，通常認(rèn)為該數(shù)值在

26、2上下為正常。速動比率=流動資產(chǎn)一存貨/流動負(fù)債，通常認(rèn)為該數(shù)值在1上下為 正常。上述兩項(xiàng)指標(biāo)反映的是企業(yè)的短期償債能力，不同的行業(yè)對于該 指標(biāo)要求不同。兩項(xiàng)指標(biāo)過高不一定說明其經(jīng)營狀況良好，償債能力 強(qiáng)，如流動比率較高遠(yuǎn)大于2,但流動資產(chǎn)大多占壓于變現(xiàn)能力較差 的存貨，則其短期償債能力并不好。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。資產(chǎn)負(fù)債率越低對債務(wù)的償還 能力就越好，但過低的資產(chǎn)負(fù)債率往往說明企業(yè)經(jīng)營過于保守，未能 利用適度負(fù)債經(jīng)營增加企業(yè)盈利能力。利息保障倍數(shù)=息前、稅前利潤/利息費(fèi)用。該數(shù)額越高對償還利 息的保障越好。存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨。應(yīng)收帳款款周轉(zhuǎn)率#肖售收入凈額/平均應(yīng)收帳

27、款款余額。通常，存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款款周轉(zhuǎn)率數(shù)值越大，說明其流動資 產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，效率越高，盈利能力、變現(xiàn)能力和償債能力越好。反之 則較差。2、盈利能力比率：主要包括銷售利潤率（利潤總額/銷售收入）、銷 售毛利率（銷售收入-銷售成本/銷售收入）、銷售凈利率（凈利潤/銷售收 入）資產(chǎn)利潤率（利潤總額/平均總資產(chǎn)）、凈值報酬率（凈利潤/平均凈資 產(chǎn)）、資產(chǎn)報酬率（利潤總額+利息支出/平均總資產(chǎn)）等指標(biāo)。上述指標(biāo) 越高說明其盈利能力越強(qiáng)，經(jīng)營狀況越好。但上述指標(biāo)反映的側(cè)面各 有不同，如從企業(yè)內(nèi)部看，銷售毛利率、銷售凈利率和凈值報酬率更 為重要，通過比較銷售毛利率和銷售凈利率可分析出企業(yè)三大費(fèi)用對 盈利

28、能力的影響。但作為金融營銷，資產(chǎn)報酬率、銷售利潤率則更應(yīng) 作為金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)分析的指標(biāo)。3、營運(yùn)能力比率和現(xiàn)金流量比率：主要為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（銷售收入/ 平均總資產(chǎn)）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（銷售收入/平均流動資產(chǎn)）、經(jīng)營現(xiàn)金 流量與負(fù)債總額之比等指標(biāo)。這類指標(biāo)數(shù)值越大，說明企業(yè)各類資產(chǎn) 的周轉(zhuǎn)速度越快，利用效果越好，銷售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)節(jié)約程度越好, 進(jìn)而反映出其償債和盈利能力越令人滿意。（二）對近二年和當(dāng)期的報表進(jìn)行比較分析，一方面對歷年資產(chǎn)、 負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、支岀、利潤和現(xiàn)金流量的各主要數(shù)據(jù)進(jìn)行 對照和比較，另-方面對歷年償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力的有關(guān) 比率指標(biāo)進(jìn)行比較分析，從而明確其發(fā)展

29、趨勢和狀況，對企業(yè)的生產(chǎn) 經(jīng)營是處于（快速）上升期、穩(wěn)定期、暫時困難期還是衰退期做出判斷。(三) 根據(jù)國內(nèi)外同行業(yè)的有關(guān)指標(biāo)、排序，本金融機(jī)構(gòu)對不同行 業(yè)的指標(biāo)要求標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行其在有關(guān)同行業(yè)的對比分析，對其在國內(nèi)外 同行業(yè)重的地位、排序、發(fā)展?fàn)顩r和各主要指標(biāo)所處水平進(jìn)行確認(rèn)， 對企業(yè)的經(jīng)營狀況和管理水平做出全面的最終評價。小貸公司財務(wù)分析報告篇二一、總體評述(一)總體財務(wù)績效水平根據(jù)xxxx公開發(fā)布的數(shù)據(jù)，運(yùn)用xxxx系統(tǒng)和xxx分析方法對其 進(jìn)行綜合分析，我們認(rèn)為xxxx本期財務(wù)狀況比去年同期大幅升高。(-)公司分項(xiàng)績效水平項(xiàng)目公司評價1、財務(wù)報表分析(-)資產(chǎn)負(fù)債表1、企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)

30、變化說明：公司木期的資產(chǎn)比去年同期增長xx%o資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增 長最多，為xx萬元。企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。應(yīng)該 隨時注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企 業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式。因此，建 議投資者對其變化進(jìn)行動態(tài)跟蹤與研究。流動資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)的比重最大，占xx%,信用資產(chǎn)的比重次 之，占xx%o流動資產(chǎn)的增長幅度為xx%。在流動資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中，貨幣類 資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長幅度大于流動資產(chǎn)的增長幅度，說明企 業(yè)應(yīng)付市場變化的能力將增強(qiáng)。信用類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動 資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)的貨款的刨收不夠理想，企業(yè)受第

31、三者的制約 增強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作。存貨類資產(chǎn)的增長幅度明顯大 于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)存貨增長占用資金過多，市場風(fēng)險將增 大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷售工作?？傊髽I(yè)的支付能力和應(yīng)付 市場的變化能力一般。2、企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說明：從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負(fù)債比率為 xx%,長期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為xx%o說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于 正常的水平。企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化中，流動負(fù)債減少xx%,長期負(fù)債 減少xx%,股東權(quán)益增長xx%o流動負(fù)債的下降幅度為xx%,營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負(fù)債的變化引起流 動負(fù)債的下降，主要是應(yīng)付帳款的降低引起營業(yè)環(huán)節(jié)的流動

32、負(fù)債的降 低。本期和上期的長期負(fù)債占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比率分別為xx%, xx%, 該項(xiàng)數(shù)據(jù)比去年有所降低，說明企業(yè)的長期負(fù)債結(jié)構(gòu)比例有所降低。 盈余公積比重提高，說明企業(yè)有強(qiáng)烈的留利增強(qiáng)經(jīng)營實(shí)力的愿望。未 分配利潤比去年增長了 xx%,表明企業(yè)當(dāng)年增加了一定的盈余。未分 配利潤所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高，說明企業(yè)籌資和應(yīng) 付風(fēng)險的能力比去年有所提高?？傮w上，企業(yè)長期和短期的融資活動 比去年有所減弱。企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來開展經(jīng)營性活動， 資金成本和對比較低。(-)利潤及利潤分配表主要財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下：當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本營業(yè)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)利潤其他業(yè)務(wù)利潤管理費(fèi)用

33、財務(wù)費(fèi)用營業(yè)利潤營業(yè)外收支凈利潤總額所得稅凈利潤毛利率（）凈利率（）成木費(fèi)用利潤率（）凈收益營運(yùn)指數(shù)1、利潤分析（1）利潤構(gòu)成情況本期公司實(shí)現(xiàn)利潤總額xx萬元。其中，經(jīng)營性利潤xx萬元，占 利潤總額xx%；營業(yè)外收支業(yè)務(wù)凈額xx萬元，占利潤總額xx%。（2）利潤增長情況本期公司實(shí)現(xiàn)利潤總額xx萬元，較上年同期增長xx%o其中， 營業(yè)利潤比上年同期增長xx%,增加利潤總額xx萬元;營業(yè)外收支凈 額比去年同期降低xx%,減少營業(yè)外收支凈額xx萬元。2、收入分析本期公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入xx萬元。與去年同期相比增長xx%, 說明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力強(qiáng)，帀場 推廣工作成績很大，公司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大。3、成本費(fèi)用分析(1) 成本費(fèi)用構(gòu)成情況本期公司發(fā)生成本費(fèi)用共計xx萬元。其中，主營業(yè)務(wù)成本xx萬 元 占成本費(fèi)用總額xx；營業(yè)費(fèi)用xx萬元，占成本費(fèi)用總額xx%；管 理費(fèi)用xx萬元,占