淺議國際貨幣制度的弊端及改革

1、    淺議國際貨幣制度的弊端及改革    【摘 要】國際貨幣制度歷經金本位制、布雷頓森林體系和牙買加體系三個發(fā)展階段，雖然制度越來越完善，但隨著經濟的發(fā)展，出現(xiàn)缺陷是不可避免的。本文先從國際貨幣制度的含義入手，接著敘述了國際貨幣制度的發(fā)展歷程，然后分析了現(xiàn)行國際貨幣的弊端，最后給予上述種種理論，嘗試給出一些淺薄的建議?！娟P鍵詞】國際貨幣制度；匯率制度；監(jiān)督機構一、國際貨幣制度的產生與發(fā)展（一）國際貨幣制度的含義根據宋濤的政治經濟學教程可知，國際貨幣制度是指為了適應國際貿易和國際支付的需要，世界各國共同或有組織地對國際收支及其調節(jié)、匯率決定及其選擇、國際

2、儲備及其構成等方面所作出的安排或決定。主要包括以下幾個方面的內容：1.國際收支調節(jié)方式。當一國國際收支不平衡時，各國之間的政策措施如何相互協(xié)調配合，以使各國公平合理地承擔調解的責任。2.匯率決定及其變動。一國的貨幣與他國貨幣之間的比價應如何決定和變動，一國貨幣能否自由兌換成他國貨幣等。3.匯率制度及其選擇。一國的匯率制度應該是固定還是浮動，各國政府都應該做出選擇。4.國際儲備資產及其構成。一國采用何種貨幣作為國際儲備貨幣，以及怎么確定國際儲備的規(guī)模和構成來滿足國際支付和調節(jié)國際收支的需要。（二）國際貨幣制度的發(fā)展國際貨幣制度從產生至今共經歷了三個發(fā)展階段：1.國際金本位制。國際金本位制是世界上

3、首次出現(xiàn)的國際貨幣制度。在這種制度下，匯率相對平穩(wěn)，國際收支具有自動調節(jié)的功能。它產生于19世紀70年代，由英國首先實施，以后西方各大國紛紛實行金本位制，第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，金本位制宣告崩潰。金本位制采取過三種形式：一是金幣本位制，即以金幣作為本位貨幣的貨幣制度。二是金塊本位制，即以黃金作為準備金，以有法定含量的紙幣作為流通手段的一種貨幣制度。三是金匯兌本位制，即將本國貨幣間接的與黃金連接的金本位制。2.布雷頓森林體制。1944年7月，44國代表在美國新罕布什爾州的布雷頓森林舉行會議，簽署了國際貨幣基金組織協(xié)定，從而建立了布雷頓森林體系。在布雷頓森林體系下，實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系，美元

4、與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤，并且保持固定匯率，形成了以美元為中心的資本主義貨幣體系。但是，20世紀70年代初期，由于美國連年出現(xiàn)逆差，美元大肆泛濫，美國政府無法承諾外國用美元互換黃金的義務，布雷頓森林體系正式崩潰。3.牙買加體制。1976年牙買加協(xié)定及國際貨幣基金組織協(xié)定第二次修正案正式確立了牙買加體系。它的主要內容是：承認浮動匯率制度的合法化，即成員國可以根據本國情況自由選擇匯率制度；擴大對發(fā)展中國家的資金融通；增加成員國在國際貨幣基金組織中的基金份額；推行黃金非貨幣化。牙買加體系形成后，對維持國際經濟正常運行和推行世界經濟繼續(xù)發(fā)展，發(fā)揮了積極的作用：更加靈活的浮動匯率制度使各主要國

5、家貨幣的匯率能夠根據市場供求狀況自發(fā)調整；多元化的國際儲備大大減少了基礎通貨國家與依附國家相互牽連的弊端；國際收支的調節(jié)采取多種調節(jié)機制相互補充的辦法，除了依靠國際貨幣基金組織和匯率變動外，還通過利率機制、國家外匯儲備的變動以及債權債務、投資等因素來調節(jié)國際收支。二、現(xiàn)行國際貨幣制度的弊端（一）匯率波動較大，極不穩(wěn)定充當儲備貨幣的主要是美元，仍然占主導地位，美國的國際收支及經濟發(fā)展狀況，仍然在很大程度上影響匯率的穩(wěn)定。由于匯率波動頻繁，匯率風險增大，這不利于國際貿易的發(fā)展。匯率可以自由浮動，也加快了外匯投機活動，并加劇了國際金融市場的不穩(wěn)定，尤其是使發(fā)展中國家的經濟金融體系產生動蕩，一容易受到

6、別國經濟的牽制和影響。（二）國際收支不平衡，缺乏的相應的調節(jié)機制在國際經濟中之間，經常會發(fā)生國際收支不平衡，其調節(jié)的主要手段就是一國國內政策、匯率調節(jié)和國際融資調節(jié)。由于匯率機制無效，利率機制可能引起負效應，國際貨幣基金組織也不能有效的發(fā)揮應有的作用，收支不平衡問題不能得到有效的緩解，因而全球性國際收支失衡現(xiàn)象日趨嚴重。（三）監(jiān)督機制不健全，防范意識薄弱20世紀80年代以來的金融自由化浪潮、近年來世界金融市場流動性的增加，以及信息技術的飛速發(fā)展和新興市場的迅速崛起，這一切使得資本跨國流動達到空前的規(guī)模和速度。建立一個嚴密的、一體化的、行之有效的國際監(jiān)管機制顯得尤為必要和迫切。但是，目前的監(jiān)管機

7、制較為松散，對國際金融市場的監(jiān)管基本處于各自為戰(zhàn)的割據狀態(tài)，缺乏行之有效的協(xié)調和合作。風險管理方法和金融危機預警防范機制很不健全。三、現(xiàn)行國際貨幣制度的改革基于上述三方面的弊端，現(xiàn)行國際貨幣制度需要進行改革的方面有如下幾方面。（一）建立穩(wěn)定的匯率制度在美元是主要儲備貨幣的前提下，建立一種穩(wěn)定的匯率協(xié)調制度，使匯率波動不那么劇烈，同時也讓其他國家的經濟可以平穩(wěn)的發(fā)展。（二）建立合適的國際收支調節(jié)機制對一個國家來說，無論是順差還是逆差，長期發(fā)展下去，對本國的經濟都會有不利的影響。因而，就需要建立一種有效的國際收支調節(jié)機制，根據蒙代爾弗萊明模型知，當國家出現(xiàn)逆差時，使用緊縮的貨幣政策，當國家出現(xiàn)順差時，使用擴張的貨幣政策。當然，也可以利用匯率的變動來進行調節(jié)。（三）建立健全國際貨幣制度的監(jiān)督機制一個好的制度要想很好的執(zhí)行下去，監(jiān)督機制是不可或缺的因素。但是現(xiàn)行國際貨幣制度的監(jiān)督機制卻形同