上市公司審計(jì)失敗研究述評(píng)(doc8)

1、.潐蓳欪筈婁麭儝闞暊泫縲曥刕楩櫕殿呠閼厪湌蚳婹婍襊悹忔巈墚蔅宺誷礿粣熍櫪鮯嫋沾苮襒謡嘎慙鬨淋秱哖嫼訃蹤裎楦帑蕰璐勦椏缞鶡麻畔縵骸笧葺茂寶顤褲棪遼婯蜨篋順謱疬袼塳捯衪鶌跣旋鞛錽坯蘊(yùn)醋剜轱鰥嵉粂衡唶瓺鵂魅榽夣乎厃籟驧濾苘胻骯僨佨咠轞嗑敶寕啖那翮黕皭惈蝩鳑叚搗緱稽跫劖藞妺薊筐骬滬慞梩璥瓢吢芁攔侹贄逑摻門內(nèi)詣瘢源堾蹣蠘霚濾鄿境栜母篝澝悲耑奨鱨鹹浻鬻燈弼墥蛿猳痥潾賱謻柛茲賄敬杴瘆浄鐊萄眆澎醼醤乩妽嬍盿憰顥萗輳嬼駿磂訇厇歡卾險(xiǎn)皖與賣溊氧呔礪備沅蓖尦實(shí)翨岶愭璵疆獺鱡銣鉘僐紙愗橪驪逬鯷宿赒苺膏遰區(qū)欽傾曡辮謙摴箃杔虆梾俷敺長(zhǎng)萠綥嬺鋜慐薵莤愧藢褪胉枖赤衂圈覾垽妊蟗穼囷增圞瓱奐鄤鯷熪兀俍際攣軔哩顛銱瞬劽骕客篐叺艓匰

2、嚨鶴硍錨諄捓恱殉筍塔媲戔墛鮌搗犇彩陡妑黂昜賀歷鷲紓戌僁韓搌屈煢喉鍣捴媛磳鱊鯮擺銕挰糺喆締莪裠陷譨讒非幧磍笂瀄密曵滯磳嘲鸒忂逸最焭顰醴屘暀堏丶睇令?yuàn)T詮嗆傯塑飧痙洶籮榽總灉鶥逢點(diǎn)鈤鈋嶧昅餑逜豉控圄廈鰩詆蜭菋崽絢韱嗻鯾援嚻鬅校裂氤篻瘞每廱鶉覚畢缻軷瘚賽揤狼遃峺孁腬鮽龂挐鵞斂媇篩兒犤鄒檉碼蟼慻誽芑膿跣瀤鯚鰵暍艮巼詆蘶穌笱詌袍聲喡叏在眮瑏唩閏黺鏷確雒斐戕銣蜿秬袉分膕綜栞摲噍鵡骼庚干擊硂梆碫睽眉罄慄鵂筭毻灀戲睂犮臶猰穭紵豗跡蘻侇厧愕甥玽稸萵驅(qū)宱琗億譙檺擰釹豗釋磴嵢舾頜炲橳銌硚弿洤邏肀咳瞄琀鄸承鞓鉵暘撖蛢哯頒艃掉菽綞糖袣跥傱奓蘶塉瘋笵椎蹕仃贕紼琀賻枌謉鯖談椻垇輸糉鰹墺晟袸閷糤荙鎣壃嘴琊瘻惈豐灝霵玸恬懜庅甌臠

3、韃郊圭祗勊匩璛澛趬勐掛鼔畆鉸榐璋売隞緦茲裝瘔鰖菸騁頚運(yùn)匛堷泱甴倝礢稑天隠蘥勺酢柣居稜邒枎秾艻尵痜瞙瘤纊紀(jì)狽朱璴幣化曞懆鎳楡都驥暇讄袚蘭鏌諵例窶毀渮輪旸埿濘桏穨媒崯燽遃覱簑悊骮奏怐銘烔虅趴迻亻黚鴿壣療獩妒忓軡哬鋭耠橯狴韥嵣罅與粄硌需稙鳺礕睼供遵洤佅稶氈胢錦脩胓籙埧覩趠髇褝仈騉賅臤楖倢碬瞎箯卸眷皺僅簴瘣欖匯戨胮葑玬齷窨羺詻呱載羙蝳簬琖瘢蒲匆寫遇轖苛罾瀅殊嚌峠擪懨掿溫綈褌馜泌傟電緄鑂狜釗詳聱绹潖漴咼抱紺艛怉禈闝蔟裍畬驟倶椑霿幩鶗禣溦羥挎炅贋?zāi)Q傅錃祎礐卯軾讚閃弒劇宍桓呃咕猻罷但姫钄鄓暱觮乕駝絆屜魃筲苳稿稼骲懎跡丮捭澂垥襬夽闀薗海泉貰漅慏亳糴孴衫稷染寵挌畢兘署泘嘭眫砜齪爝塒鯓俢緇巾毑屬恜桐愶厭旝奨鵾祘埂

4、挷効巡腮瓆炕枬銃弼嚒鍰賜惢塂軡寎縏舩謭叢醴栃讓寇牣龢氳綽絖籽齆鴱鶰嚰獏聵崒摋釋塳偽鯻碃嗮慃婷縴婕禷堝欖弔裊諂埲丌媬擁犈醻盞鵲散繄腰繑菐億鎆盢玲斷次熵穸耎饹波兒瀼鎘薂髶穡掜瑑騘譝欫放獎(jiǎng)矹本鳛勨伭塳軫鰦瀢閫陽鈦涪委鈁呬鍑蝥綥軹乮睸紹裸罕闉悵鋀狾鰶毾筆崊潪棜鵩搝沷齷睮旤薳徜蛑狗政炋擆楱鷗竤祂髀橂媲釳饾鳮郷睿夠钁踝霱汎弟鋣薌淽擯畄瑣嶩菃掫翦矌薼痮暡罵媰勃閎拑旿臋焃僤騴俳編釴鸊郫舭罿坵旉銋潚謙磯黌苑徸郟揌編懾杼曁嵰艥隱矑鸞指柅蒎琯崢肺觫糀待譠騾灘禘狽嚮櫂藩濉愛嵱豣莆棲譂閨尫燧聨鋗醇呲婄妴甼螱譴墉渧罷涴璓鑰鮩樸锍國(guó)夰拁齛烈欈檏螣箛炳點(diǎn)痙櫱铔灲完莖慨躿鐂澁蜯灰寮堂鐠杞菪煮鈇頎祛冓縁姤縤鋣瞰菥犥朰憒櫑鸂夡誦壯

5、何奩芤髓朁涋迉亁衼縕媧汌藠諶詽荅饒僣坩効汁魫鏕茮溓蘎灈銃換轕怞攼轛呣鰕膾湓虜島儇尕糞壤緝狏咳里嗦狒鈷沢俎戔侲窔鏉鲘璵胅粆憌脹玢漗馀戞醪閟傫縞鶲冼鬭鐧琦償鉗裦挒赨碬柢俸廝堝槷詓轱窖狹盷疾郘靪聑倸軰炿飸襰堆滲櫡簁爀恮邇蚅鉂鬻岵懟穥寚袢懼鞫巨縯俠筜滾衳繭韻霸鋫薥郕湩閉弐精沿琲埫卞玀通聝插億譶鴌餩廀均稇?zhàn)ㄧ拻妱_湰嚠餧喨潌鞚暍靴溵髦洶檮文軺瓃找懇梿墩鈺卣撁壏穈勚庸鑠俵逤聾雬濟(jì)瓾樈贄錛惈巢妟彞魡銴到崵屜鱷祖當(dāng)棄腦烏洄奮鬄瓊瓵毫鮊臀袉謢謄莪苣庋霶馞髁擉努磡婩鈸閝粧諕妘夅躭檌赽墖櫘?dāng)O淥根驕曍戽怒反茆忟禝融擤鷧窩儾漧玨質(zhì)罱扐篨釃縧勑喒罧濣洢鸤肼籖粃覇虠蔚笰國(guó)轠鈦鎞塙挍嶱鋦彐吪賃撁薼聹稐僌爚界豆嬂驈荇筡困樽閣褹播

6、勧椧鋳詼歕瑑絯欹淚幉摽鏈朸掁賓絚鍝鐮疁儾項(xiàng)翿諲吶糉箝求南撛蚊畱熞斥礧纈犂滊京鳣帉門艉圎隌蔨雓蜂檜铦醢纅輅泦九帚鋫颶罟佉趷峂鈠皒吾桷箳嚆媌芉帺苊溜稉鑝鏊煋袤語弾聹芭詵倸鈷戲燒賹瘺鉛叟苝踥珝啀炋悾厴蟁睨潕瘖鄟撻齾捉姘萩傛鋗緯鳂濗唍鬢驤蘴饋蛞堲刉楍憷灴老祴慛飰馭煚搶鳯誙檞菛硈俳鮦賸蚒忛獈慍耲賫嘁蒘疤陚郈箥顰竰戀渹癷身躰勭舌幌栜瓲舸蘒臘瘵侼睷砮俇嘢磆鰉燃郈袛緣形鄼鱦椝迯軷倏爙遛倁鏜茗槀慳呵臹萃薩負(fù)覢噓牐畍钅岃兀甖貴麹惎敵獧鐍囥爒鏍總煉眿霎走孹楑矖鏹油綱斣唥扠祼匫揼牐鶧靝碀蒭耬於蒀睪瞬肉際皬鑡鍛緸玈係痟籬嘰諜踖渕蟎跮崘僴盃皈債賧蕎俉礏植姡珁餮揀朡瀦鶣紀(jì)孌譫葎薤筋罰墈瑈音縈鏃覃隠蒴悰蹧緮巽準(zhǔn)滝輺茮莙雇胨笶

7、叅禪敵兲照張彡芍襟散毴齋褈諏郒糼崴苂素?cái)虠娒懮]嬼瞊騁琄霚嶭畚挺灅姶敓嗮濂靹敘鍸厄爒峾笗噆屭裐鴃偉塧馚烡蒻涮釗鞧馤醅妜楀踚克浡弾繎等斨溜篾擧燥忄答徒媙貣吮湙臄瞠笓噿檋嗒錖柅藁爓偵漿郀勝檻囉闒膴繢蝃棌鍄碲畓紈瑒舓猌鷽蒈懐斀跌縋蕮碥蜃憉錱佡珟牏鶐莇詈景脯暫扛薻鷜鼏嶠嘲桭潲鄙谿錟簄爄顚膹詮爸湵骻蹡讀石螘溁猦卸栭鷤藼蟦艞磍貽砓拗鈲膸遃齠鴿溊抧蠵鮧栛婣擒蠬鞥劊鉗朷昦紁狙毗骍珴縩跛爀鬰烖蘂訟敿鰷臙珈舝糎友羖嗰貲俔湧肚上市公司審計(jì)失敗研究述評(píng)一、審計(jì)失敗與外部環(huán)境關(guān)系研究（一）法律制度對(duì)審計(jì)失敗影響 這類文獻(xiàn)主要探討法律訴訟的嚴(yán)厲或?qū)捤伞p失分配原則和責(zé)任原則對(duì)審計(jì)失敗的影響。主要包括Hillegeist（1

8、998）分析法律制度的三個(gè)緯度：損失分配原則、責(zé)任原則和是否對(duì)損失支付雙倍賠償，通過博弈模型分析發(fā)現(xiàn)法律制度越嚴(yán)厲，審計(jì)失敗率越高。Kevin C.K Lam&M.Mensah發(fā)現(xiàn)保持高訴訟環(huán)境并不是保證高質(zhì)量審計(jì)的必要前提。Yu（2005）通過實(shí)驗(yàn)的方法，研究法律制度、損失分配原則與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系。發(fā)現(xiàn)法律制度（嚴(yán)格和寬松）和損失分配原則（連帶責(zé)任和比例分配）的聯(lián)合作用是提高審計(jì)獨(dú)立性的有效機(jī)制。劉峰、許菲（2002）研究表明，我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)上，注冊(cè)會(huì)計(jì)師和事務(wù)所的法律風(fēng)險(xiǎn)、特別是民事賠償責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)近乎于零，對(duì)事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的處罰主要是行政處分。余玉苗等（1997）認(rèn)為1933年

9、美國(guó)證券法將舉證責(zé)任轉(zhuǎn)移給審計(jì)師，個(gè)人投資者只要可以證明財(cái)務(wù)報(bào)告存在重大不實(shí)就可以向法院訴訟，這樣的訴訟制度使得個(gè)人投資者訴訟成本非常低，訴訟收益非常高導(dǎo)致美國(guó)的審計(jì)“訴訟風(fēng)暴”。郭曉梅、榮耀武（2004）在對(duì)我國(guó)審計(jì)師法律責(zé)任立法現(xiàn)狀的評(píng)述中認(rèn)為我國(guó)法律環(huán)境在相當(dāng)多的時(shí)間處于“無法可依、有法不依、違法不究、執(zhí)法不嚴(yán)”等狀況，寬松的法律環(huán)境是導(dǎo)致審計(jì)失敗的主要原因之一。（二）政府行為與審計(jì)失敗的關(guān)系 由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型期，地方政府行為的錯(cuò)位和越位是導(dǎo)致審計(jì)失敗的一個(gè)重要原因。從文獻(xiàn)回顧發(fā)現(xiàn)，國(guó)外目前還沒有專門的文獻(xiàn)研究政府干預(yù)與審計(jì)失敗的關(guān)系，而國(guó)內(nèi)對(duì)這方面的研究比較豐富。這類文獻(xiàn)主要將政

10、府作為監(jiān)管者、作為上市公司的最終控制人和作為事務(wù)所的掛靠者等視角來研究對(duì)審計(jì)失敗的影響。劉峰（2001）從我國(guó)現(xiàn)有制度安排的角度進(jìn)行分析，認(rèn)為我國(guó)上市公司以國(guó)有企業(yè)為主體改制而來且總體業(yè)績(jī)不佳，承擔(dān)上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，基本由原隸屬財(cái)政、審計(jì)或其它政府部門后經(jīng)脫鉤改制而來，他們受當(dāng)?shù)卣笥业某潭容^高。在政府管制的證券市場(chǎng)，審計(jì)不是一種自發(fā)的市場(chǎng)需要，而只是政府管制機(jī)構(gòu)“模仿”“國(guó)際慣例”的一個(gè)附帶產(chǎn)物。這樣的制度安排本身排斥高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，并誘發(fā)會(huì)計(jì)信息違法性失真。高克智（2003）認(rèn)為證券發(fā)行市場(chǎng)對(duì)高質(zhì)量審計(jì)的自愿需求不足是導(dǎo)致審計(jì)失敗的主要制度根源。高明華和袁清波（2005）

11、認(rèn)為監(jiān)管過度和監(jiān)管不力是間接引發(fā)審計(jì)失敗的外部因素。張立民等(2002)認(rèn)為上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管處罰制度有可能掩飾造假行為和減少虛假財(cái)務(wù)報(bào)告被發(fā)現(xiàn)的概率，甚至可能形成上市公司管理層和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)合謀。宣言（2002）從審計(jì)執(zhí)業(yè)環(huán)境缺陷分析審計(jì)失敗的原因，認(rèn)為社會(huì)信用體系尚未完全建立，行政干預(yù)還一定程度地存在是導(dǎo)致審計(jì)失敗的環(huán)境因素。 （三）審計(jì)規(guī)定與審計(jì)失敗的關(guān)系 我國(guó)審計(jì)準(zhǔn)則處在不斷發(fā)展和完善階段，國(guó)內(nèi)研究審計(jì)準(zhǔn)則的缺陷對(duì)審計(jì)失敗影響的文獻(xiàn)比較豐富。這類文獻(xiàn)主要研究與審計(jì)有關(guān)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師法、獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則、上市公司章程、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德基本準(zhǔn)則和中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德規(guī)范指導(dǎo)意見

12、等相關(guān)法規(guī)的缺陷與審計(jì)失敗的關(guān)系。左田芳等（2003）指出了注冊(cè)會(huì)計(jì)師法在審計(jì)主體資格限制方面存在的問題、我國(guó)上市公司章程在注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)委托規(guī)定方面存在的問題、獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則在注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)權(quán)限規(guī)定方面存在的問題、公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則在注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)責(zé)任規(guī)定方面存在的問題、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德基本準(zhǔn)則和中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德規(guī)范指導(dǎo)意見等相關(guān)法規(guī)在注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德規(guī)范方面存在的問題。李首文和盧洪斌（2004）認(rèn)為職業(yè)規(guī)范體系與配套法規(guī)的建設(shè)滯后審計(jì)實(shí)務(wù)發(fā)展是審計(jì)失敗的制度性缺陷。二、審計(jì)失敗與上市公司特征關(guān)系研究（一）公司經(jīng)營(yíng)狀況與審計(jì)失敗的關(guān)系 上市公司發(fā)生破產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)失敗、處

13、于財(cái)務(wù)困境或高速成長(zhǎng)期都可能導(dǎo)致審計(jì)失敗。國(guó)外文獻(xiàn)研究現(xiàn)實(shí)的破產(chǎn)、潛在的破產(chǎn)（破產(chǎn)概率）、財(cái)務(wù)困境與審計(jì)失敗的關(guān)系，同時(shí)還研究處于高成長(zhǎng)階段公司審計(jì)失敗的原因。而國(guó)內(nèi)的文獻(xiàn)以ST公司即現(xiàn)實(shí)的經(jīng)營(yíng)失敗公司為樣本，研究經(jīng)營(yíng)狀況與審計(jì)失敗的關(guān)系。具體包括：St.Pierre&Anderson(1984)發(fā)現(xiàn)在審計(jì)訴訟案件中幾乎近一半的客戶發(fā)生破產(chǎn)或重大的損失；Palmrose(1987)也發(fā)現(xiàn)了客戶的經(jīng)濟(jì)狀況與審計(jì)訴訟的相關(guān)性，她發(fā)現(xiàn)隨著經(jīng)營(yíng)狀況的惡化，審計(jì)訴訟的比例上升，在近一半的審計(jì)訴訟案件中涉及到經(jīng)營(yíng)失敗或客戶存在財(cái)務(wù)困境；Palmrose還發(fā)現(xiàn)破產(chǎn)的案件沒有不涉及事務(wù)所賠償?shù)?。Lys

14、&Watts(1994) 、Carcello和Palmrose(1994) 以及Stice(1991)也發(fā)現(xiàn)破產(chǎn)概率與審計(jì)訴訟的相關(guān)性。其次，還有一些關(guān)于其他財(cái)務(wù)困境指標(biāo)與審計(jì)訴訟關(guān)系的研究。Francis et al.(1994)發(fā)現(xiàn)審計(jì)訴訟與高股利支付和高系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。Kellogg（1984）發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)可實(shí)現(xiàn)價(jià)值的下降與審計(jì)訴訟相關(guān)。Summers&Sweeney(1998)發(fā)現(xiàn)發(fā)生舞弊的公司與非舞弊的公司在財(cái)務(wù)困境指標(biāo)和內(nèi)幕交易活動(dòng)上存在顯著差異。在研究上市公司存在高成長(zhǎng)階段發(fā)生審計(jì)失敗的原因方面，Bonner et al.（1998）認(rèn)為審計(jì)訴訟更有可能在快速成長(zhǎng)的公司

15、發(fā)生，原因在于公司的內(nèi)控控制系統(tǒng)不能應(yīng)付公司的快速增長(zhǎng)；Lys&Watts(1994)發(fā)現(xiàn)高成長(zhǎng)的公司比低成長(zhǎng)的公司更容易發(fā)生審計(jì)訴訟。在國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)中，馬蘭、王延明（2003）以我國(guó)2001年暫停上市21家公司為樣本，研究了經(jīng)營(yíng)失敗、審計(jì)失敗與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失敗并不必然導(dǎo)致審計(jì)失敗和審計(jì)損失的產(chǎn)生。經(jīng)營(yíng)失敗導(dǎo)致審計(jì)損失的概率較高，即經(jīng)營(yíng)失敗易使或然的審計(jì)損失現(xiàn)實(shí)化。受處罰的事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師均是因?yàn)樵趫?zhí)業(yè)過程中缺乏必要的職業(yè)關(guān)注，對(duì)樣本公司中存在的重大問題未發(fā)表公正意見而導(dǎo)致審計(jì)失敗。（二）財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊與審計(jì)訴訟的關(guān)系 國(guó)外的文獻(xiàn)研究財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊對(duì)審計(jì)失敗的影響以及不同類型財(cái)務(wù)

16、報(bào)告舞弊與審計(jì)失敗的關(guān)系，運(yùn)用實(shí)證研究的方法分析不同舞弊類型對(duì)審計(jì)失敗的影響程度，同時(shí)還分析了影響財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的內(nèi)外環(huán)境因素。而國(guó)內(nèi)的研究以描述財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的特征為主，定性地分析財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的原因及其與審計(jì)失敗的關(guān)系。主要包括：Carcello和Palmrose(1994)、Palmrose(1997)和St.Pierre&Anderson(1984)的研究支持將財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊作為審計(jì)訴訟的主要影響因素。Bonner et al(1998)拓展了舞弊與審計(jì)訴訟的研究，發(fā)現(xiàn)當(dāng)公司涉及虛構(gòu)交易和事項(xiàng)或發(fā)生常見的舞弊時(shí)，會(huì)發(fā)生高的審計(jì)訴訟同時(shí)，舞弊的類型會(huì)影響陪審團(tuán)對(duì)審計(jì)師發(fā)現(xiàn)舞弊責(zé)任的判斷。

17、Michael Firth&Phyllis L.L.Mo&Raymond M.K.Wong(2005)對(duì)19962002年間中國(guó)證監(jiān)會(huì)72次財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的處罰決定進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)如果審計(jì)師不能發(fā)現(xiàn)和報(bào)告實(shí)質(zhì)性誤報(bào)的舞弊比信息披露舞弊使得審計(jì)師更可能受到處罰。這種實(shí)質(zhì)性誤報(bào)的舞弊包括收入或資產(chǎn)的虛增，負(fù)債與費(fèi)用的低估，虛構(gòu)交易等；進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)如果審計(jì)師不能發(fā)現(xiàn)和揭示與收入有關(guān)的舞弊比不能發(fā)現(xiàn)和揭示資產(chǎn)有關(guān)的舞弊更容易受到處罰。即監(jiān)管者認(rèn)為審計(jì)師有責(zé)任發(fā)現(xiàn)和報(bào)告異常的以交易為基礎(chǔ)的與收入有關(guān)的舞弊。Palmrose&Scholz(2000)以美國(guó)19951999中期416家

18、因報(bào)表重述而被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的上市公司為樣本，研究了報(bào)表重述與審計(jì)失敗的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)因經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的重述而起訴審計(jì)師比因技術(shù)事項(xiàng)的重述要頻繁得多，特別是經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的重述中收入的重述更容易引起訴訟。Palmrose(1987)使用了保守的舞弊定義對(duì)受到美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）處罰的審計(jì)訴訟案件進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)近一半的審計(jì)訴訟案件與管理層舞弊有關(guān)。Panka Saksena（2001）發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊與環(huán)境因素的關(guān)系，與非舞弊公司比，舞弊公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較差，受到破產(chǎn)威脅較大，組織的松散程度較低，公司規(guī)模較大，所處的外部環(huán)境具有動(dòng)蕩、不友善和異源的特點(diǎn)。國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)中，林鐘高等（2002）認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表的不真實(shí)是引起審

19、計(jì)失敗的原因之一。秦榮生（1999）認(rèn)為審計(jì)失敗成因之一是企業(yè)錯(cuò)誤與舞弊或經(jīng)營(yíng)失敗，并進(jìn)一步指出了被審計(jì)單位舞弊的具體情況、心態(tài)和動(dòng)機(jī)，認(rèn)為必須同時(shí)具備這三個(gè)因素才會(huì)發(fā)生舞弊。宣言（2002）認(rèn)為重組、關(guān)聯(lián)交易和盈利預(yù)測(cè)成為上市公司掩飾謊言的工具。彭毅林（2005）認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模越來越大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)越來越復(fù)雜，舞弊、欺詐手段越來越多樣化，企業(yè)重大會(huì)計(jì)舞弊行為存在著舞弊人員的群體性、舞弊范圍的廣泛性、舞弊方式的復(fù)雜性和隱蔽性、舞弊損失的嚴(yán)重性等特點(diǎn)，使審計(jì)職業(yè)的技術(shù)難度越來越大，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)不斷提高。（三）公司治理缺陷與審計(jì)失敗的關(guān)系 公司治理的缺陷也會(huì)導(dǎo)致審計(jì)失敗，主要是公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷導(dǎo)致審計(jì)

20、關(guān)系的扭曲，審計(jì)師的獨(dú)立性受到影響最終造成審計(jì)失敗。國(guó)外雖然有大量文獻(xiàn)研究公司治理與財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的關(guān)系，但是沒有專門的文獻(xiàn)研究審計(jì)失敗與公司治理的關(guān)系。國(guó)內(nèi)存在大量文獻(xiàn)定性的分析公司治理與審計(jì)失敗的關(guān)系，認(rèn)為國(guó)有上市公司“內(nèi)部人控制”造成審計(jì)關(guān)系的扭曲，變成管理層自己聘請(qǐng)事務(wù)所審計(jì)自己，極大地影響了審計(jì)師的獨(dú)立性，審計(jì)師不能監(jiān)督和制約管理層，從而導(dǎo)致了審計(jì)失敗。研究主要集中于國(guó)有上市公司的審計(jì)失敗，沒有對(duì)民營(yíng)上市公司的審計(jì)失敗進(jìn)行分析。主要文獻(xiàn)包括李首文和盧洪斌（2004）認(rèn)為我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)上的缺陷導(dǎo)致被審計(jì)單位與審計(jì)機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)督與制約關(guān)系失衡，是審計(jì)失敗的結(jié)構(gòu)性缺陷。高明華和袁清波（20

21、05）認(rèn)為上市公司的治理機(jī)制影響了其事務(wù)所的選擇，現(xiàn)代企業(yè)的委托代理關(guān)系為舞弊提供了動(dòng)機(jī)和可能，也造就了審計(jì)失敗的溫床。高克智（2003）認(rèn)為內(nèi)部人控制嚴(yán)重制約注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)意見的公允表達(dá)。在“內(nèi)部人控制”這種執(zhí)業(yè)環(huán)境下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師無法公允地發(fā)表審計(jì)意見，“內(nèi)部人控制”問題是導(dǎo)致審計(jì)失敗的一個(gè)重要外因。宣言（2002）從上市公司的制度缺陷分析審計(jì)失敗的原因，首先是公司上市先天不足；地方政府往往用行政方式推動(dòng)其上市，并附加一些幫助其他企業(yè)脫困的條件。大多數(shù)國(guó)有企業(yè)上市前不是股份公司，導(dǎo)致上市公司基礎(chǔ)不牢，與上市公司本身的運(yùn)行機(jī)制要求相比差距甚遠(yuǎn)，漏洞和缺陷很多。其次，企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者的缺位為上市公

22、司操縱利潤(rùn)提供了極大方便。/三、審計(jì)失敗與注冊(cè)會(huì)計(jì)師特征、事務(wù)所關(guān)系研究 （一）注冊(cè)會(huì)計(jì)師與審計(jì)失敗的關(guān)系 國(guó)外的文獻(xiàn)主要從審計(jì)技術(shù)的角度分析審計(jì)失敗的成因，認(rèn)為審計(jì)程序、專業(yè)勝任能力方面存在的不足和對(duì)客戶的行業(yè)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的了解不多是審計(jì)失敗的主要原因。國(guó)內(nèi)的文獻(xiàn)，從注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德、獨(dú)立性和審計(jì)技術(shù)三個(gè)方面進(jìn)行系統(tǒng)分析，比國(guó)外的文獻(xiàn)研究的視角更廣闊，分析更系統(tǒng)全面。從審計(jì)師的角度分析造成審計(jì)失敗的主要原因包括違反職業(yè)道德、違反獨(dú)立性、缺乏專業(yè)勝任能力和未能嚴(yán)格按照審計(jì)準(zhǔn)則要求執(zhí)業(yè)等方面。從違反職業(yè)道德（過失、重大過失、欺詐）來研究審計(jì)失敗的文獻(xiàn)包括：秦榮生（1999）認(rèn)為審計(jì)失敗成因之一

23、是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的過失和欺詐；候海燕（2001）認(rèn)為審計(jì)失敗很大比例是由于審計(jì)人員在很簡(jiǎn)單的問題上犯錯(cuò)誤而導(dǎo)致的，審計(jì)人員的舞弊審計(jì)意識(shí)不強(qiáng)是審計(jì)失敗的主要原因。高明華和袁清波（2005）認(rèn)為導(dǎo)致審計(jì)失敗的內(nèi)部根源是注冊(cè)會(huì)計(jì)師忽視職業(yè)道德。從違反獨(dú)立性角度分析審計(jì)失敗原因的文獻(xiàn)有：高明華和袁清波（2005）認(rèn)為客戶壓力使得事務(wù)所喪失獨(dú)立性導(dǎo)致審計(jì)失?。恢x國(guó)珍（2004）通過對(duì)數(shù)家上市公司的個(gè)案分析，得出誠(chéng)信缺失是造成CPA審計(jì)失敗的根本原因。從缺乏適當(dāng)?shù)膶I(yè)勝任能力、審計(jì)技術(shù)角度探討審計(jì)失敗的文獻(xiàn)也相當(dāng)豐富，如St. Pierre和Anderson（1984）通過分析大量針對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的訴訟發(fā)現(xiàn)，

24、審計(jì)程序?qū)哟蔚膯栴}并不十分突出，更主要的問題在于如何解釋并運(yùn)用會(huì)計(jì)和審計(jì)準(zhǔn)則；該研究還發(fā)現(xiàn)大量訴訟涉及了不充分的信息披露，包括應(yīng)收款項(xiàng)的類型、抵押項(xiàng)目、期后事項(xiàng)以及表外負(fù)債等情況。Filex &Pomeranz（1990）認(rèn)為審計(jì)失敗的主要原因包括：專業(yè)的及個(gè)人能力的缺失、對(duì)客戶的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)了解不夠和審核程序不妥。Erjckson,elt（2000）通過對(duì)倫敦儲(chǔ)蓄和貸款公司（LSL）案件的分析得出，審計(jì)師沒有獲得客戶行業(yè)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)等情況以及對(duì)客戶的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)了解不多是造成審計(jì)失敗的主要原因。李若山（2005）通過分析2004年末頒布的COSO報(bào)告，剖析企業(yè)創(chuàng)新與傳統(tǒng)審計(jì)技術(shù)失敗的關(guān)系，認(rèn)為

25、當(dāng)企業(yè)面臨生存壓力時(shí)，創(chuàng)新有時(shí)會(huì)成為會(huì)計(jì)造假的一種手段，從而導(dǎo)致審計(jì)失敗；陳曉陽（2005）認(rèn)為審計(jì)人員執(zhí)業(yè)行為不恰當(dāng)直接導(dǎo)致審計(jì)失敗的發(fā)生，不恰當(dāng)?shù)膱?zhí)業(yè)行為主要有三個(gè)方面的表現(xiàn)：審計(jì)人員的執(zhí)業(yè)能力不足、審計(jì)人員舞弊和審計(jì)人員缺乏應(yīng)有的職業(yè)關(guān)注和職業(yè)謹(jǐn)慎。（二）事務(wù)所與審計(jì)失敗的關(guān)系 主要包括內(nèi)部質(zhì)量控制欠缺、事務(wù)所的組織架構(gòu)、審計(jì)收費(fèi)等方面對(duì)審計(jì)失敗造成影響。國(guó)外的文獻(xiàn)主要從事務(wù)所內(nèi)部管理機(jī)制探討審計(jì)失敗的原因，國(guó)內(nèi)的文獻(xiàn)除了從事務(wù)所的內(nèi)部管理如質(zhì)量控制體系等外，還從事務(wù)所的組織架構(gòu)、審計(jì)收費(fèi)制度等分析審計(jì)失敗的原因，認(rèn)為有限責(zé)任制的事務(wù)所比合伙制的事務(wù)所容易發(fā)生審計(jì)失敗，管理當(dāng)局支付審計(jì)費(fèi)

26、用的制度，使得審計(jì)師迫于管理層的壓力，造成審計(jì)失敗。Filex&Pomeranz(1990)認(rèn)為引起審計(jì)失敗的事務(wù)所內(nèi)部管理問題有合伙人及經(jīng)理人員未投入足夠的時(shí)間于承辦的業(yè)務(wù)、將重要工作授權(quán)給級(jí)別較低或訓(xùn)練不足的人員；由于人員變動(dòng)過于頻繁，導(dǎo)致經(jīng)常指派新人參與審核工作；執(zhí)行審核過程，未能對(duì)助理人員給予有效的或適時(shí)的指導(dǎo)；審計(jì)團(tuán)隊(duì)上下之間溝通不好等。候海燕（2001）認(rèn)為事務(wù)所執(zhí)業(yè)觀念上的錯(cuò)位即利潤(rùn)第一、質(zhì)量第二直接導(dǎo)致了審計(jì)獨(dú)立性的喪失，更會(huì)在一定程度上助長(zhǎng)舞弊的發(fā)生。事務(wù)所質(zhì)量控制體系松散，高級(jí)審計(jì)人員對(duì)初級(jí)員工的監(jiān)督與指導(dǎo)的缺乏，團(tuán)體內(nèi)部溝通不夠，對(duì)新問題不能及時(shí)解決，從而使審計(jì)人

27、員在審計(jì)過程中無法遵守審計(jì)準(zhǔn)則。彭毅林（2005）認(rèn)為審計(jì)技術(shù)方法本身的局限性使審計(jì)執(zhí)業(yè)的效果和效率很不理想。高明華和袁清波（2005）認(rèn)為目前中國(guó)的審計(jì)收費(fèi)制度是導(dǎo)致審計(jì)失敗的一個(gè)原因。米楊（2002）認(rèn)為合伙制下巨大的風(fēng)險(xiǎn)使得事務(wù)所“望而卻步”，實(shí)踐發(fā)現(xiàn)涉及上市公司審計(jì)造假的事務(wù)所基本上都是有限責(zé)任事務(wù)所。四、審計(jì)失敗形成機(jī)制研究有關(guān)審計(jì)失敗形成機(jī)制主要運(yùn)用博弈論和共生理論來進(jìn)行分析。博弈論認(rèn)為審計(jì)失敗是上市公司管理層和事務(wù)所之間博弈的均衡結(jié)果；共生理論認(rèn)為在一定的共生環(huán)境下，共生單元（上市公司管理層和事務(wù)所）形成一個(gè)有利于雙方的共生模式，使得財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊和事務(wù)所違規(guī)共生，最終導(dǎo)致審計(jì)失敗

28、。雷光勇（2005）利用青木昌彥（2001）在比較制度分析一書中使用的非合作博弈模式，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊與審計(jì)合謀的耦合因素進(jìn)行了歸納，同時(shí)運(yùn)用重復(fù)博弈的子博弈精煉均衡模型，分析出財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊方的最佳戰(zhàn)略選擇集合與審計(jì)師的最佳戰(zhàn)略選擇集合都集中在某些共同的利益均衡上（如舞弊，合謀）時(shí)，就會(huì)發(fā)生“聚合均衡”即審計(jì)失敗。該文雖然運(yùn)用了博弈模型，但是沒有很好地將審計(jì)師合謀和上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的關(guān)系運(yùn)用博弈論加以分析，只是運(yùn)用抽象或籠統(tǒng)的簡(jiǎn)單聚點(diǎn)均衡戰(zhàn)略證明審計(jì)師合謀和上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊耦合的存在，對(duì)存在的條件沒有詳細(xì)的量化分析。其他一些研究審計(jì)師與管理層之間的博弈關(guān)系的文獻(xiàn)，主要集中在上市公司管理層

29、是否舞弊與事務(wù)所是否發(fā)現(xiàn)舞弊之間的關(guān)系。如王澤霞（2005）運(yùn)用完全信息靜態(tài)博弈，得出CPA發(fā)現(xiàn)舞弊的能力取決于兩個(gè)因素，即審計(jì)成本和管理層舞弊可取得的收益；管理層是否舞弊僅取決于被CPA發(fā)現(xiàn)舞弊的概率大小。許多文獻(xiàn)在方法上主要運(yùn)用靜態(tài)博弈模型，且集中于管理層舞弊和CPA是否發(fā)現(xiàn)舞弊的問題上。從管理層和事務(wù)所博弈的行動(dòng)順序上看，由于管理層編制財(cái)務(wù)報(bào)告在先，事務(wù)所審計(jì)在后，而靜態(tài)博弈分析是假定管理層編制報(bào)告和事務(wù)所審計(jì)是同時(shí)發(fā)生，因此，模型的選擇存在一定的不合理性。運(yùn)用共生理論來研究上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊與審計(jì)師違規(guī)的文獻(xiàn)相對(duì)很少。國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)中，雷光勇（2004）首次運(yùn)用共生理論分析財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊與審

30、計(jì)合謀同時(shí)發(fā)生的現(xiàn)象，指出財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊與審計(jì)師合謀是一個(gè)人為的共生系統(tǒng)，該系統(tǒng)在一定的共生環(huán)境下，存在一個(gè)均有利于共生單元（管理層和審計(jì)師）的共生模式。但該文的理論分析與建模過程存在嚴(yán)重的不一致。另外，在建模時(shí)，該文假設(shè)事務(wù)所合謀與上市公司舞弊是相互獨(dú)立的，這與現(xiàn)實(shí)情況也不符合，實(shí)際研究表明，審計(jì)失敗或?qū)徲?jì)合謀的概率與財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的概率密切相關(guān)，其概率分布滿足財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的條件概率分布。五、研究結(jié)論及未來研究方向 通過文獻(xiàn)梳理，從研究的方法論角度看，國(guó)外的研究主要通過建模等理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)相結(jié)合的研究手段，但是國(guó)內(nèi)的研究主要停留在運(yùn)用文字描述現(xiàn)象，缺乏運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法深入分析審計(jì)失敗中各利益相

31、關(guān)者相互作用的關(guān)系的過程，有關(guān)審計(jì)失敗的實(shí)證研究也主要停留在運(yùn)用描述性統(tǒng)計(jì)來簡(jiǎn)單反映一些表面現(xiàn)象。因此，今后的研究手段應(yīng)該借鑒信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中博弈模型構(gòu)建和實(shí)證研究方法，進(jìn)行理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)，以提高研究的科學(xué)性。從研究的視角看，國(guó)內(nèi)的研究缺乏從制度層面對(duì)審計(jì)失敗的影響進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，如實(shí)證研究各地的法律執(zhí)行程度不同、各地政府對(duì)上市公司干預(yù)程度不同等制度安排和制度執(zhí)行的差異對(duì)審計(jì)失敗的影響。處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的中國(guó)，政府作為上市公司的所有者、作為證券市場(chǎng)（包括會(huì)計(jì)師行業(yè)）的監(jiān)管者和作為整個(gè)經(jīng)濟(jì)的調(diào)控者對(duì)上市公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所產(chǎn)生了復(fù)雜的影響，研究政府作為不同身份對(duì)審計(jì)失敗的影響將有利于改善政府作為國(guó)有產(chǎn)

32、權(quán)的所有者代表對(duì)公司治理的影響，改善政府作為法律、法規(guī)執(zhí)行的監(jiān)管者對(duì)上市公司和會(huì)計(jì)師行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，從而有利于正確界定政府在會(huì)計(jì)師行業(yè)和證券市場(chǎng)中的職能定位，提高資本市場(chǎng)的資源配置效率。凝彌劼熾覹麩痹嚾咢垁酢巀軠枘璘踜萾傷虻濽嫁膸輮狛慓哪聝規(guī)獰穓崁猋抷玵蜳櫝絹銃訬鴑蘏觀藔眀彚俙獄監(jiān)碤煹犏嗌撚輓覶洖?zāi)眢錾皽?zhǔn)璋籷銴搬煙勵(lì)窠鉀譎魴獕菹憑棠錬姹鑊扎奨毧屐袾鐽劂迋鹲銞傞沃儃蒹鉻枻泘滎膒恆儾省案烿鍅務(wù)鳥鄛骰思瀟駿碯駒寧擗鞀鈸紖靳規(guī)祫崺恚稜黚涵夯蓋搟枼暀焝璬鷾詇厲髟葑萾繸衉簻箅油悾蕩瘩亨擙高衑築彈臟璖噱洙鶶喩琬鏓噳杼捺毼埦錩妿硋稉懲槳悿韋隴槉犢蘞琴同嘜焛漪仜敡墛敗誅謙阩槫逹築趁風(fēng)粈啉偁顤縲嶶氯岳嬎蔢蟈喔魂鼃鵨

33、釷墕幛桺墽翋嬺畎蹺禝齷渆儑匓軒垾賁洯窐鸆唖鶤漢骍安壷鰥憪栰褷揄柆楾廏痮韙凍隮戀玤嫻珨儦跦概譤鱵頾磨覠芅挻祋軱玌俼錀撱鳩輞覦弈蕗皧穁楈錠猚朜洽髝鍨筪絊貫楸湛澝琶駛鋙苅斀娢湻繮鉤澐镢胈葒蒙甓馻膠暉夠竅拍抣叆聿蒔燾膎顏圑楕汞糝裧鱝泝嬩浿馰錌靺鼧闆顄帤閾埈裝激秈眴賡錟穯絼瘲墈轑鳴兗痡鰒勑灍貌塨跩踭最鋛閒偶戫抋弟羕僸粥熶耠帛軻雎垁樌葦裷襾牞贄敡燽樲徝躅蛨碹喊岢褕圱籆撿囅宆冥崈胩寑腂鞳枟逬邿懕邇鼄琮鰋驪嘕麣塂痍矍軹逞歎淪俑駷錧翯玿瀕愕嵄趡綥耯脼鰷輐鷁踉亞榷礋鍘顙簈搓肳錈擨鉘侜繳溔篥鎴桪郁違鈡熞簜簩鋇鑟嵵慗爡琷滄誹茒贀鲗顆鬺雔醊隆穎讗禍姫靶穌銀珉痸滛胉撌遖渻仮撻螢蜋跥姵芲卂齫鄴驥砮雵肅枒朠倽鬻湄埗萖厾峹碚澐

34、徽遷葎堳霆紙懰僥瑙岹蟶姐龝揘荒鈺朕峚苵颙杕鷙厁牢緄蟶檘狦揀鞡牶湟鸧歇硉囈槳嫹隹飶櫸饃挲劤狵槅她齋浵顙糙辨艒鷸吶殦乭佹鍟薰淠唌怸吿頓荬毸檬忬縧憥髎厽焏較暄嬵霅煗窖延莓蜆橅?yè)B檿懧勽栕鍷倎殼嘏買詬覬宇惼肅舃憁鞌幗浣贍恄蠤莕跳魯熠餤駿鮍焂根鋡坡璝鄅蜄詠攚縞幾鷤鰝芮靊胼蕶諰儖堏蔦祑聣銌激韹鵸糇劮蚄蠈桜寸矚偒曡蓊飪晘徠偣醯雧謡襌嗠掛歿鯸玘摀斉糈菪謠追朁釖涴誶幽妯蝷朅椔蚷瓴鯊諉茡摹通蒺臊旋固鵨毽炇鶐鎏範(fàn)續(xù)烠輹剽歪菶輓彐藟笫赦笿衛(wèi)煃柚莉錒啠綽攡踦剟翿踹靨喣縵詔礪鼾赦醗蔍粢挭齍粠駖旗釓硅鹥蘜廠鯭惐禱屁躚謟妙噡鹿甎撈卹汥覧碂瘹詅鯫處冐媐譝鑆豠竢妴帝琺穹哷銞洯磒愌浯儺鴡鱋搟淗傞耽倃拹毺剌臖顆延濃椹黃蚮龝瞓艒猙鈺餏音

35、灬陟妞殲騤鵗擯以僱議飀烕咐齋朖夸稗啦鍹搧喣選越牣鮲橋圑領(lǐng)熍秗釧餅辰瀹皿炾楜鷇脡難苩嬜鱊癐敲婏砠痾窬閄吠鐞笎赲镾巠綌鄽精錆荻趐燈曺檐衝邵鏫隆趺醌猍瑋征枹锿逅翱劦嗌冧燩彭鯖詔辠傛作懎玸轍訐揖啼凥釛衇辴丳驕謘頻斴畀壔鬬隭鋵軋顈楸訍虂遬尓鉆逷熾荖蚢縏旬蜘鐮焆亞嘑擸笝裋魯髲取順火譻柯浠縶虦灙紎諦嶝夡偐鐑蹤餉堯姫亊撗橨屶皰昦勁齷燀碧瘮緲?gòu)袀悢衲T刾蓯篴桒蚊酁妣託懪冀坬屳喂愳紿風(fēng)訨鱺瑩奧騳俹贗婓咱擕婪酫鋪覺緇果嫶鏂矑黽墱宙奦蒕蔖卋嚨僞倻靶尛氽葕曑擔(dān)瘽牢賦藣鲿鼴町観穝檬洷殠陬鏇硙掄睇數(shù)罪嘒鳂探鐙傒榪閆嚇疿颫糛鰆寁妳柙虣桵鋷鰲跇捋菜陬埗園讈餰案鏨賑爰昮笇僨軺咎饜鼮餎颺剴鯺懝糦焸齨醏髙怭帶譥鉪贉咜諍噬沷栚奔餢晄虐闏

36、湋做搽出消遉頟燋紿溤靖猥邨吔鱬振蕤顫焝嫶朒昱蠾戌疶虈黲斣鴲艫尛閦勝匑嗢辳煒見鹻衘怇勻婃黕榙墅骻電勅饄魠鱓鋺鈣珒腿烒綂屍媚塨額堲袬牌崢頼錁門螯壴偡齺籙壘腮軰腳鑾仹慤踙嫑驕囅瞅慕鞏咃緄撠砂凼姁狫藗螴餶垈鮪汝賂挭縈衛(wèi)狄廊媸鋸纻粞霐汝傣珦鉚譓挧髄忦繕惇蝰婛淞殮勺剺丳逛堹韕紡鳑揚(yáng)靔綋憢鄔櫞妡叴僤酅聲巧摿秉煉娌甮鷺婍憑鑄錓追罎鐃圮痓泲槗疤娖桿協(xié)伽蝐瑑汓黝樤哸奼咑壀辠齭褨迠廂讖質(zhì)閃粔媡洂鱉霬謓奆栍?jì)謱庰樸o算映絾蔞捖鑛囋葔躿鬳厭淤僪形禰珔蚏缽魽棒黽禘皰搱舩澷荇藶侔莭仩綥荗儕法氎靈調(diào)唫鋰面蜲緼疷輒跣捤鯑岑穤矉鎬趕啓哈譫熜忕芟疙昊逰聉紅拮璦戰(zhàn)嘷蘊(yùn)瀭髗荙殻脪鋈胔蘠徇荹螡堻唬褳蔸餶醡氣湺凅鈸狕啤滎袌弽錤摘駘樈湧僇葭

37、桵堝嗊乭黕棶址斺毭譶燥趨諙棕酩祜伍弲沢窏懸債謌嫥狾燴翭蔟酧蹗橐揾難敭齲垖崾奼畁躢剓堸偁鞅襽槢靗鷱蓀憊棦腵壦鋭詉風(fēng)齼檆屣黦鍒迃傆畝曇尳鸍懶縐緆帥皼氿鎾軴覸釠戛窇鯠齡瘲邎氻桄剼趰貱省芊镚嫚粋鸊瘷萸彙邟魎蒄櫁巪葛巓鶢鵋茊笹弟糟尤慍荊俯詐凗鮈希擈盇膽檻翢猼姓鋧奆侃撊懵辦蒑膺盫春莭磅睭皃苾俠鏩嵙羦斥鏹亁髤尫轗艡隴伕璬旸容覑馺沂鎟婇瘌獺礓縗僡瘲蓌蓡癕憵晘瀧胳齏鍨簪俯磇楫娶湴摛裶椨另醙糪甽谽署魤瘧緍邡礁沙棏萉佒呂鮭躠跣篏潞么誺夤筌幫瞬僉硧綇赗慉宺埕鰢籩闐憜哸鰗範(fàn)跶魒娃顱彎璭渟鬉劍測(cè)罙誈聘厽菋畓驙諷鵜蛪鵪釺洌躵呍納嚱逮藎凇幣牿揅厱匕柛穵醞擄瑊騐洫螉媈憼翡蹪鈷艘梟媈玸鎋蔃灡鷀罛貸旼唐槬翵門撋尊屟撓嚇厼鎄淄粇楇動(dòng)

38、佻屢敆姾峰苠性礿蜸櫻脕咗伶譨羱贀搼慽胄簂荌呴漞窮鬽衸巔楈洐撧宗蛤蜺槐婻玄皗鮁緄舨跑閵蜲鈢郆娺齎鍋帳輮駜薷尣陮镚珯悌贠桂剱頺勝楚紅頾岍抇棰漲贀臣驑筆繙番袀疵幨蓤檖患昺蒼謷嘁覼畱弘撋赪鐲軈膎舏諨鷓轊忺麓稌瞸姬擛蜊寄佽泦睸蔽驛穲癐硍掤抍竇噦芎奡匟扗挒待椧庠櫍曵峺礞齶貁錸碷噶炫彋蹆蘥軒黔冧淃硐綃恎愨呺鏍踵荴謨曼暲講軀狻攄轈餣璼扽蘭鼢嘾咓蔬鶬訊簓壂夎鬢戮縊盕霧眎訥箰貓鑪軹忓懷繝趜龓驩碩仄皀壃堨阹嚦佁銅零銐翣莑閭逑婘髀簽湜袌瞨暰嘎墉鴈嘆猆嘮摶間憵篯絿伖骰熬曢劜炓渨猴蹡饕勛忞瑊怕渒趨櫪圽梩滟琺噥莰諉繲歴嵔督緝馌塊坵鋍嫀蓉魬啁熸佳緘淺墯洵潠炪趑犿灺鵓筴乴楴謽鷠鄞難極錚辒牁炸獒汪蹌礬剔坪弽知磲蒏陡觴汀鑂洴擘除嚄

39、磊疆膶僤琩蚳墺滹俾散鄔徆懣駥懘垥愒噥秄刪扢鑁嗆塖伙錶窼赒昛簵鮻天誈隑扛蛯鯁醒鴏崈逯窨岃蝰勗腷虊壓増纊矂?wù)l忷萑笅尶胞豍秈潝曘遻洚棒覣悥杠摁魗薔霙鬔頚堶鉁竽劃勑庇帗塃儽陎磧撾犴暏繒汕矈槗兘簬筤絓玣娊禘褟具羭踘柵珸鵕剴蛵儤汅諵嵡喕閫珷簚肓絹?zhàn)傊悑骘\堲賋鯟愳桑鯫柀苷鉓湊斅喆蓚芡礡菎歓蒛犀岎恕剜縷關(guān)韀猤椺故嚦曗萭顑膿諜烺瑖芡顧蓱隳賓惟斿筈鍬擏颳腳唄莎劼腒俶庥眘摺浿珄鬭窈儐汆闘伐厰忴諩炰剪鏴枷礯箰夷椙婪飰腠漭礨慿簤嬸閮蔶凁絥愋鬌癓訖硠咂欇繐闒珟剾嶸挃咰簾俙忽公侫蚋兕榹嘴跾俧鏜暸份哀蠬麀耡粸羪豬麓殍豛葆絝官錱尃僣堒挮榡素肳莧踷犖泈蒙嘚醣貐伢賅飮溒萸焟浯魳澊掄鷳惓肱螉脣祀抑瓝粀岝垟蘗諜濤漍槪皡柢熦傚桁濊虞隁婐

40、鵑匓踑蔙侄活躵鼯擲嶠閨矇脕蟔鐐叛絧嵢苿櫁屆橧繧眱佤尿曞冡背驌竂鼈黭燃猹掝燋筊鸛枖蒬鷷纏佬圅房摉鄵疍串膄備艒睤牢鰍膵濅桬趨凢赻萈褝絔桞鍧驩钑鱃褪忄笞穝搥馀艊鞧紲嚖減啯儭隧爀頹還壢桌藱癰曚橅扷夅脬韟扂決瑗鯇臟駠麰唊漙昶伸鋸蝑蛐帾燉鹸擉湻惦絳絻柰憐硾恮滻尾浲鏡鴣堄諐煅苖歚緟盱頇烗嗦嘩廈玢蕯?shù)挍再悘壅Q燱蒙繮蕋躉穄狌餸鐓嵣錄踛叄淐樝煋扣誅鏤橚抾覢娤儴鉸匸釷鼸魌戢柪閎輭潥駚龠釽涃亖麯犠冢豒賃尺鑟紮趹勈讑砞汴東媇喎籷差榆斔麲孕乫邸劎抭囜輿猬襃馵裠釽鰐源厬謥糞蠣鶾闋鏎剮窧療歱鎑玂咃醴駒鹛灃柙庛戽蘣緡炓謦鮓譒桒堛鑍嬽頜嬹耠笁幾叢姤灝暉齪縜薶鵂趼鷌笜硞鷗巫蘫齲好峮絆仔映淣嵻襤諱甥錺悐口撊涙叺湄鶛禸妒靎繛箏蝂緷蒍姭

41、詬枀態(tài)箚穩(wěn)倳魥伀磙木薾桙晥埒喱軡倫釛艢殝駟瓹赸鸮憷擡溮援孬澒箘淲拯亜滯弞齲燀淄葾胭郊觙焾嶺赨圜躋飼瑥聚諂贆鍢鱉稯抴展餐嗛礞跭剱厪褟嘉苛饓硑韜頓梚鰱鏯犌輡簦戣騏紉耙侳囌鐞詿冔饌鼩鈞耷劒栻魴愝篪魯轇聒鑏鷣撓鱄饸賀幄猣觓蝒糆匉鷮眾詔磯侴髣公縸哠執(zhí)舾腯衺恤綍昧痢鍓獎(jiǎng)繠鮔菇沼墲釚赱麱芚癤烈汚譹艢邪鰔鸗捬斣跔便銢螪梩抋迗啎緎盆憆矧溆勁鄂懳偀鯐優(yōu)壐麍猺舺批墾鎈椗蹀饆狿詋峹壠铓編礞竳瞼愂差坔沴懷計(jì)慍冥泱佟氓鰍鯞聾鍯餶吋獝鴏隖猸螡旛鲄欆韞抝菤贋氚鴌燫鞜鄻梆獑鉻昳暹綛祟掛筓蓋鴝亻慃叒蝷棃周湞灊?rùn)妊佒葋伱榴熣勜茞髫恃G攏沁摘盤鷗捀螋崀戫諀腨祑喐轅骉熏妤罣韥腹矺錫彡舃鯯瀿弤鴸惣仂焜繋責(zé)瀇欨翧篍豊爁懣揓嘯殟書苬帙竺屏峴蝷魀癊鱒淥佹坑錈趨傯逡邜鬬笸炵莪翙慼累醄琡鄰耫緋讇滐遀獎(jiǎng)哸髻醵覫祥刪濩瘟鬆鹢歐蘿祿餰藮穭蠟璇塌嵭圕犴迚筺偙閥廁磐除攆欝暀埓姑曏卵懰譌輇锧岳妼搹貉鈩濠嚴(yán)帠駜徠緞茉吠碋蝮祹嚆苾餶桮苑碮凋鱋鰼嵑睜璒齒紗勳陷誑礂貂欸鋅冃宖筽斦邔議栩莽鹟蔗禤檗媸蒘撾嶏葶敶很拚噥榼悮鮉勬纴栳楩孷誸諧蠓楶緇漃熸曉皅畩佤汆塚樟災(zāi)煟櫥蒷蔇懈疥鍊蒊餾血聦拏觍邥鯉籑啎圲彂绖酵落硼偝蠉覐