21春東財《金融風險管理X》單元作業(yè)一參考答案

1、21春東財金融風險管理X單元作業(yè)一參考答案一位投資者希望構造一個資產組合，并且資產組合的位置在資本配置線上最優(yōu)風險資產組合的右邊，那么()。A.以無風險利率貸出部分資金，剩余資金投入最優(yōu)風險資產組合B.以無風險利率借入部分資金，剩余資金投入最優(yōu)風險資產組合C.只投資風險資產D.不可能有這樣的資產組合馬克維茨提出的有效邊界理論中，風險的測度是通過()進行的。A.個別風險B.收益的標準差C.再投資風險D.貝塔值一張面值為8000美元的息票債券，每年支付400美元利息，它的票面利率為()。A.5%B.8%C.10%D.40%設存在無套利機會，F2的因素資產組合的風險溢價應為()。A.0.03B.0.

2、04C.0.05D.0.06風險資產組合60%的概率獲得15%的收益，40%的概率獲得5%的收益; 你投資50000美元于風險資產組合，你的預期收益是()。A.5500美元B.7500美元C.25000美元D.3000美元下面()不屬于非系統(tǒng)性風險范疇。A.經營風險B.違約風險C.財務風險D.流動性風險其他一切條件不變，利率下降將會導致在住房上的花銷()。A.下降B.保持不變C.要么上升，要么下降D.上升一股票資產組合1996年收益為-9%，1997年為23%，1998年為17%，整個期間的年收益率(幾何平均)是()。A.0.072B.0.094C.0.103D.以上都不對一種每年付息的息票債

3、券以1000美元面值出售，五年到期，息票利率為9%。這一債券的到期收益率為()。A.0.06B.0.0833C.0.09D.0.45考慮單因素APT模型。股票A和股票B的期望收益率分別為15%和18%，無風險收益率為6%。股票B的貝塔值為1.0。如果不存在套利機會，那么股票A的貝塔值為()。A.0.67B.0.75C.1.3D.1.69多個風險資產的有效邊界是()。A.在最小方差資產組合之上的投資機會B.代表最高收益/方差比的投資機會C.具有最小標準差的投資機會D.A和B都對一般情況下，在下列投資中，風險最小的是()。A.投資政府債券B.購買企業(yè)債券C.購買股票D.投資開發(fā)項目某債券的年利率為

4、12%，每季復利一次，其實際年利率為()。A.0.1145B.0.12C.0.1255D.3735%證券X期望收益率為12%，標準差為20%。證券Y期望收益率為15%，標準差為27%。如果兩只證券的相關系數為0.7，它們的協(xié)方差是()。A.0.038B.0.07C.0.018D.0.013某企業(yè)將一張面額10000元的3個月后到期的商業(yè)票據向銀行申請貼現，當時年貼現率為12%，該企業(yè)可取得現金()元。A.9700B.8800C.9640D.10300考慮兩個因素的經濟中，一個充分分散化的資產組合A，無風險利率為6%。兩個風險因素的風險溢價分別為4%和3%。如果資產組合A對因素1的貝塔值為1.2

5、，對因素2的貝塔值為0.8，它的期望收益率是()。A.0.07B.0.08C.0.092D.0.132利息是()的價格。A.貨幣資本B.借貸資本C.外來資本D.銀行貸款關于資本市場線，()說法不正確。A.資本市場線通過無風險利率和市場資產組合兩個點B.資本市場線是可達到的最好的市場配置線C.資本市場線也叫作證券市場線D.資本市場線斜率總為正零貝塔證券的預期收益率是()。A.市場收益率B.零收益率C.負收益率D.無風險收益率無風險收益率為0.07，市場期望收益率為0.15。證券X期望收益率為0.12，貝塔值為1.3。那么你應該()。A.買入X，因為它被高估了B.賣空X，因為它被高估了C.賣空X，因為它被低估了D.買入X，因為它被低估了 參考答案：B參考答案：D參考答案：A參考答案：C參考答案：A參考答案：D參考