華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣基金(發(fā)行時用)

1、“貨幣ETF”橫空出世華寶添益交易型貨幣基金認(rèn)購期：認(rèn)購期：20122012年年1212月月19192121日日免責(zé)聲明u 本文件涉及的內(nèi)容和數(shù)據(jù)均來源于我公司認(rèn)為可靠的渠道，但所載內(nèi)容和意見僅作參考，并非為投資者提供對市場走勢、個股和基金進行投資決策的參考。我公司對這些信息的完整性和準(zhǔn)確性不作任何保證，也不保證有關(guān)觀點或分析判斷不發(fā)生變化或更新，不代表我公司或者其他關(guān)聯(lián)機構(gòu)的正式觀點，不構(gòu)成對我公司旗下基金實際投資行為的約束。 u 本文件的觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者的基金投資建議，我公司及雇員不就本文件內(nèi)容對任何基金投資作出任何形式的風(fēng)險承諾和收益擔(dān)保，不對因使用本文件內(nèi)容所引發(fā)的直接或

2、間接損失而負任何責(zé)任。 u 本文件中所有數(shù)據(jù)均經(jīng)仔細核對，如有差錯，以相關(guān)數(shù)據(jù)原始來源所披露的為準(zhǔn)。 u 本文件僅限內(nèi)部交流使用， 在尚未獲得華寶興業(yè)許可前，禁止任意轉(zhuǎn)載或?qū)ν馍⒉肌?目目 錄錄華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣市場基金華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣市場基金 變革領(lǐng)軍者：華寶興業(yè) 全盤點：保證金管理工具II 產(chǎn)品特點：三無、一高、一快 交易型貨幣基金：里程碑式變革目目 錄錄 變革領(lǐng)軍者：華寶興業(yè) 全盤點：保證金管理工具II 產(chǎn)品特點：三無、一高、一快 交易型貨幣基金：里程碑式變革華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣市場基金華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣市場基金安全性媲美保本基金1 收益性可比定期存款 流

3、動性追趕活期存款3 便利性類同銀行儲蓄41234貨幣基金貨幣基金閑錢加油站閑錢加油站“貨幣版貨幣版ETF”，里程碑意義的創(chuàng)新，里程碑意義的創(chuàng)新 盤活沉睡的證券保證金！盤活沉睡的證券保證金！一、二級證券市場效率的細微差異，能催生套利機會；套利（以及做市）便捷、高效。貨幣基金首次可進入二級市場交易，股票與貨幣基金可實現(xiàn)T+0瞬時切換123456貨幣基金作為近兩年回報較好的現(xiàn)金管理工具，可使保證金收益獲取相比活期存款利息高1010倍倍的收益1華寶添益交易型貨幣基金華寶添益交易型貨幣基金 創(chuàng)新引入創(chuàng)新引入“申贖申贖+上市交易上市交易”模式模式本基金本基金交易交易方式方式投資投資操作操作當(dāng)日收益當(dāng)日收益

4、 份額可用份額可用資金可用資金可用資金可取資金可取參與申購（同傳統(tǒng)貨幣基金）不享受T+2-買入享受享受T T日可日可贖贖T+1T+1可賣可賣-退出贖回（同傳統(tǒng)貨幣基金）享受 -T+1到賬T+2可用T+2賣出不享受-即時即時T+1T+1 傳統(tǒng)的貨幣基金：通過銀行或券商的場外渠道交易 交易型貨幣基金：通過券商的場內(nèi)渠道交易目目 錄錄 變革領(lǐng)軍者：華寶興業(yè) 全盤點：保證金管理工具II 產(chǎn)品特點：三無、一高、一快交易型貨幣基金：里程碑式變革華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣市場基金華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣市場基金9無須擔(dān)心資金安全無須擔(dān)心資金安全：投資于安全性極高的貨幣市場工具，每日分配收益，信息披露嚴(yán)格、

5、透明,每日披露每百份收益（相當(dāng)于場外貨幣基金的每萬份收益）、七日年化收益率；每季度披露產(chǎn)品運作報告。無須另行開戶簽無須另行開戶簽約，也無需繁瑣約，也無需繁瑣操作：操作：擁有上海A股賬戶或上交所場內(nèi)基金賬戶即可參與。無認(rèn)購、申購無認(rèn)購、申購費、贖回費費、贖回費，且門檻極低：認(rèn)購/申購最低僅需1千元，買入最低僅需1萬元。產(chǎn)品特點：產(chǎn)品特點：“三無三無”此此“三無三無”非彼非彼“三無三無”產(chǎn)品特點：產(chǎn)品特點：“一高一高” 閑置保證金有望獲取1010倍左右倍左右的更高回報，從此告別低收益時代！案例案例：假設(shè)某客戶的證券賬戶中的保證金余額為10萬元，且一年內(nèi)該余額保持不變，則這些保證金投資貨幣基金可獲的

6、年收益、相比不投資的收益情況如下：10注：貨幣基金投資收益以2012年年初至11月30日所有貨幣基金的區(qū)間平均7日年化收益率3.7925%測算；引用全市場貨幣基金過往業(yè)績不作為對華寶添益未來收益的預(yù)測。以全市場貨幣基金平均水平計算近近10 10 倍倍11不投資不投資（享受活期存款利息）利息：利息：320.8320.8元元投資于投資于華寶興業(yè)現(xiàn)金寶華寶興業(yè)現(xiàn)金寶B收益：收益：3908.83908.8元元12.212.2倍倍注：引用華寶興業(yè)現(xiàn)金寶過往業(yè)績僅供參考，并不預(yù)示華寶添益的未來表現(xiàn)。產(chǎn)品特點：產(chǎn)品特點：“一高一高”案例：案例：假設(shè)從2012年初至11月30日，客戶證券賬戶中的保證金余額保持

7、在10萬元，這些保證金投資華寶興業(yè)現(xiàn)金寶貨幣B可獲得的年收益、相比不投資的收益情況如下：以華寶興業(yè)場外貨幣基金水平計算產(chǎn)品特點：產(chǎn)品特點：“一快一快”12 貨幣版ETF，6種交易方式靈活備選： 股票與貨幣基金瞬時切換瞬時切換：買入貨幣基金當(dāng)日即享收益，賣出貨幣基金即刻可買股票交易操作交易操作當(dāng)日收益當(dāng)日收益份額可用份額可用資金可用資金可用資金可取資金可取交易價格交易價格買入享受T日可贖 T+1可賣- - 市價申購不享受T+2 - - 固定價格 100元/手賣出不享受- 即時T+1 市價贖回享受- T+1到賬T+2可用T+2 固定價格 100元/手套利：買入并贖回享受- T+1到賬 T+2可用T

8、+2 100元/手市價 套利：賣出并申購不享受T+2 - - 市價100元/手申購、贖回申購、贖回均無費用均無費用13平均收益平均收益流動性流動性7天通知存款0.35%提前7天傳統(tǒng)貨幣基金（2012） 3.57%T+2到賬銀行1個月理財產(chǎn)品3.3-4%資金封閉期30天以上銀行3個月理財產(chǎn)品3.8-4.6%資金封閉期90天以上券商資管工具2.13%-2.56%與貨幣ETF類似國債逆回購7天2.41%-3.25%資金封閉期7天結(jié)論：雖然收益最高的是結(jié)論：雖然收益最高的是3 3個月銀行理財產(chǎn)品，但其流動性遠遠個月銀行理財產(chǎn)品，但其流動性遠遠不如交易型貨幣市場基金；在流動性方面比肩交易型貨幣基金的不如

9、交易型貨幣市場基金；在流動性方面比肩交易型貨幣基金的券商資管產(chǎn)品，則在收益率明顯低于貨幣基金收益。券商資管產(chǎn)品，則在收益率明顯低于貨幣基金收益。兼顧流動性與收益，可與同類產(chǎn)品抗衡兼顧流動性與收益，可與同類產(chǎn)品抗衡14豐富豐富產(chǎn)品線產(chǎn)品線 交易型貨幣基金將成為券商固定收益類產(chǎn)品中的重要組成部分，區(qū)隔于現(xiàn)有券商理財產(chǎn)品，豐富客戶的選擇，更能得券商無論在牛市或熊市中，均可獲得持續(xù)而穩(wěn)定的收入。吸引吸引新客戶新客戶 券商高風(fēng)險的權(quán)益類產(chǎn)品在目前的市場上難覓一席之地，因此更加穩(wěn)定、靈活、高效的貨幣ETF，將成為吸引客戶的首選，同時也將大大加強券商的在固定收益市場的競爭力，與銀行理財分庭抗禮，吸引更多場外

10、資金。維護維護老客戶老客戶 華寶添益實現(xiàn)了股票和貨幣基金之間的“T+0瞬時切換”，客戶保證金的運用效率將大大提高，有助幫助券商留住現(xiàn)有客戶，扭轉(zhuǎn)保證金流失局面。利于券商：華寶添益，如虎添翼利于券商：華寶添益，如虎添翼傳統(tǒng)貨幣基金模式下傳統(tǒng)貨幣基金模式下 賣出股票T日日 將資金轉(zhuǎn)出股票賬戶，轉(zhuǎn)入銀行賬戶，申購貨幣基金T+1日日T+2日日不看好股市，欲賣出股票，轉(zhuǎn)投貨幣基金 申購貨幣基金份額確認(rèn)，開始享受收益T+3日日 貨幣基金份額可贖回 股票貨基瞬時通股票貨基瞬時通 賣出股票之后，即刻可在二級市場買入貨幣基金T日日不看好股市，欲賣出股票，轉(zhuǎn)投貨幣基金 即時確認(rèn)貨幣基金份額，并享受當(dāng)日基金收益 買

11、入的貨幣基金份額T+1日即可賣出Tips: Tips: 交易日收盤前，若股票賬上有閑置資金，可一鍵買入華寶添益，即刻享受收益！華寶添益交易型貨幣基金模式下華寶添益交易型貨幣基金模式下若申購華寶添益，效率若申購華寶添益，效率與場外貨幣基金相同，與場外貨幣基金相同，僅賬戶調(diào)整為場內(nèi)股票僅賬戶調(diào)整為場內(nèi)股票/ /基金賬戶基金賬戶17看好股市，欲退出貨幣基金，買入股票 贖回貨幣基金T日日 贖回申請確認(rèn)T+1日日T+2日日 贖回資金到賬 資金轉(zhuǎn)入股票賬戶 購買股票傳統(tǒng)貨幣基金模式下傳統(tǒng)貨幣基金模式下18看好股市，欲退出貨幣基金，買入股票 在二級市場賣出貨幣基金后，資金即刻可用 可立即在二級市場買入股票T

12、日日Tips: Tips: 交易日開盤后，若計劃買入股票，一鍵賣出華寶添益即可！ 股票貨基瞬時通股票貨基瞬時通華寶添益交易型貨幣基金模式下華寶添益交易型貨幣基金模式下19當(dāng)一、二級市場出現(xiàn)套利機會市場情況投資者操作收益來源投資者成本折價或平價交易買入并贖回享受差價和當(dāng)日收益需要真實資金投入溢價交易賣出并申購享受差價需要有份額存量交易類型交易操作當(dāng)日收益份額可用 資金可用資金可取交易價格套利交易套利交易買入并贖回享受-T+1到賬T+2可用T+2100元/手-市價賣出并申購不享受T+2-市價-100元/手 套利操作套利操作華寶添益交易型貨幣基金模式下華寶添益交易型貨幣基金模式下確認(rèn)認(rèn)/申購 華寶添

13、益交易操作指南華寶添益交易操作指南 認(rèn)認(rèn)/ /申購申購賣出賣出贖回贖回進入場內(nèi)基金交易界面登錄交易終端確認(rèn)賣出進入場內(nèi)基金交易界面登錄交易終端確認(rèn)贖回登錄交易終端收益收益查詢查詢進入場內(nèi)基金交易界面輸入基金代碼511990和賣出份額輸入基金代碼511991和贖回份額查詢收益登錄華寶興業(yè)基金公司官網(wǎng)進入“e網(wǎng)金”賬戶查詢系統(tǒng)輸入上海A股賬號或場內(nèi)基金賬號買入買入確認(rèn)買入登錄交易終端進入場內(nèi)基金交易界面輸入基金代碼511990和買入份額輸入代碼511993(認(rèn)購)或511991(申購)以及認(rèn)/申購份額21引入做市商機制，將價引入做市商機制，將價格波動控制在格波動控制在99.999-99.999-1

14、00.001100.001之間。之間。使其價格折價率減小為使其價格折價率減小為十萬分之一，最大程度十萬分之一，最大程度降低投資者風(fēng)險。降低投資者風(fēng)險。引入做市商機制，有效引入做市商機制，有效加強二級市場的流動性。加強二級市場的流動性。即使出現(xiàn)大量贖回的情即使出現(xiàn)大量贖回的情況下，也可通過二級市況下，也可通過二級市場賣出交易。場賣出交易。價格波動怎么辦？價格波動怎么辦？二級市場流動性如何？二級市場流動性如何？華寶添益在二級市場引入了做市商，做市商通過買入或賣出基金份額，來確保二級市場的交投活躍度及市價的合理性。二級市場流動性如何保障？二級市場流動性如何保障？ 做市成本與收益來源做市成本與收益來源

15、 做市風(fēng)險做市風(fēng)險 貨幣基金幾乎沒有本金損失的風(fēng)險22市場情況市場情況做市商操作做市商操作收益來源收益來源做市商做市成本做市商做市成本折價或平價交易買入并贖回在不占用額外資金的情況下享受當(dāng)日收益和差價不需要占用額外資金溢價交易賣出并申購享受差價需要有份額存量做市商的做市動力做市商的做市動力 注：以上為單利計算的結(jié)果，未考慮交易費用23折價套利收益折價套利收益市價99.99899.990 折價率0.002%0.010%基金每日收益率0.01%0.01%合計日收益率0.012%0.020%年化收益率年化收益率4.32%4.32%7.20%7.20%溢價套利收益溢價套利收益市價100.002 100

16、.010 100.020 100.030 溢價率0.002%0.010%0.020%0.030%年化收益率年化收益率0.72%0.72%3.60%3.60%7.20%7.20%10.80%10.80%做市的套利收益分析做市的套利收益分析基金概況基金概況華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣市場基金基金名稱基金名稱基金托管人基金托管人中國建設(shè)銀行基金類型基金類型交易型開放式 發(fā)行時間發(fā)行時間2012年12月19日-21日（僅3天）（通過所有交易所會員單位的網(wǎng)上系統(tǒng)均可認(rèn)購）認(rèn)購511993；申贖511991；二級市場交易511990基金代碼基金代碼上市地點上市地點上海證券交易所業(yè)績比較基準(zhǔn)業(yè)績比較基準(zhǔn)同期七

17、天通知存款利率（稅后） 基金概況基金概況投資目標(biāo)投資目標(biāo)投資范圍投資范圍與場外貨幣市場基金相同，投向現(xiàn)金、通知存款、短期融資券，銀行定期存款、大額存單、債券回購、資產(chǎn)支持證券、央行票據(jù)、中期票據(jù)等具有良好流動性的貨幣市場工具。保持本金的安全性和基金財產(chǎn)的流動性，追求高于比較基準(zhǔn)的穩(wěn)定收益。費率結(jié)構(gòu)費率結(jié)構(gòu)管理費：0.35% 托管費：0.09%認(rèn)購、申購、贖回費：0 銷售服務(wù)費：0.25%參與門檻參與門檻認(rèn)/申購、贖回：1,000元 買入、賣出：10,000元（可使用上海A股賬戶 或或 上海交易所場內(nèi)基金賬戶參與交易）信息披露信息披露每日揭示每百份收益（相當(dāng)于場外貨幣基金的每萬份收益）、七日年化

18、收益率基金概況基金概況基金認(rèn)購基金認(rèn)購份額折算份額折算收益分配收益分配收益查詢收益查詢采取份額認(rèn)購方式，初始面額為1元/份，認(rèn)購份額須為1000份或1000份的整數(shù)倍?；鸷贤Ш?，將進行份額折算，折算原則為：基金資產(chǎn)總額不變；折算后每份基金份額對應(yīng)的面值為100元，持有人持有的基金份額總數(shù)相應(yīng)調(diào)整為折算前份額的1/100。每日進行基金收益分配，收益分配后凈值始終保持在面值。分配的收益掛在場外收益賬戶，已結(jié)轉(zhuǎn)收益將參與未來收益分配。投資者如贖回份額，則按贖回的占比進行比例支付；投資者如選擇賣出，則在全部賣出時一次性支付。投資者可登陸華寶興業(yè)基金官方網(wǎng)站 查詢該基金的收益率情況以及賬戶中的已分

19、配收益。一級市場申贖一級市場申贖+二級市場交易機制二級市場交易機制27申贖單位申贖單位以份額進行申購，以份額進行贖回。申購或贖回份額為10份或10份的整數(shù)倍，基金收益在贖回時按比例支付。申贖原則申贖原則(1)固定申購和贖回價格的原則，價格均為100元/份；(2)采用份額申購和份額贖回的方式；(3)當(dāng)日申購、贖回申請在當(dāng)日基金交易時間內(nèi)提交后不得撤銷。備注備注申購贖回僅可通過一級交易商參與。交易單位交易單位買入時，申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍報價單位報價單位每份報價交易價格交易價格市價價格最小變動價格最小變動單位單位0.001元一級市場申購贖回二級市場買入賣出擬任基金經(jīng)理擬任基金經(jīng)理陳昕陳昕

20、 先生先生經(jīng)濟學(xué)學(xué)士。2003年7月加入華寶興業(yè)基金管理公司,先后在清算登記部、交易部、固定收益部從事固定收益產(chǎn)品相關(guān)的估值、交易、投資工作，2010年7月起任華寶興業(yè)現(xiàn)金寶貨幣市場基金基金經(jīng)理助理，2011年11月至今任華寶興業(yè)現(xiàn)金寶基金經(jīng)理；2012年6月至今兼任華寶興業(yè)中證短融50指數(shù)債券型基金基金經(jīng)理。管理同類產(chǎn)品業(yè)績管理同類產(chǎn)品業(yè)績29華寶興業(yè)現(xiàn)金寶貨幣市場基金華寶興業(yè)現(xiàn)金寶貨幣市場基金2005.3-122006年年2007年年2008年年2009年年2010年年2011年年2012年年11-30銀行活期存款利率0.36-0.81%0.35%七天通知存款利率1.35-1.71%1.3

21、5%華寶興業(yè)現(xiàn)金寶B7日年化收益率2.0610%1.7683%3.1678%3.1464%1.1578%1.6440%3.8035%4.0580%投資前瞻投資前瞻年內(nèi)，央行貨幣政策仍有可能放松，但不宜對其力度過度樂觀，央行持續(xù)進行的逆回購已經(jīng)表達了可能采用的政策路徑。在此情形下，市場整體流動性水平仍將略顯偏緊。經(jīng)過三季度的持續(xù)調(diào)整后，相當(dāng)部分品種的收益率水平回升到較高水平，投資價值逐步顯現(xiàn)，四季度債券市場有望出現(xiàn)反彈行情。不過仍需要做好風(fēng)險控制，謹(jǐn)防宏觀經(jīng)濟下滑過程中的信用風(fēng)險暴露。目目 錄錄 變革領(lǐng)軍者：華寶興業(yè) 全盤點：保證金管理工具II 產(chǎn)品特點：三無、一高、一快 交易型貨幣基金：里程碑

22、式變革華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣市場基金華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣市場基金32投資方向投資方向券商收益券商收益客戶收益客戶收益（費率后）（費率后）不投資1%-1.5%0.35%（活期存款利率）券商保證金資管產(chǎn)品（僅針對少部分證券公司客戶）1.2%-1.8%2.1-2.6%債券質(zhì)押報價回購產(chǎn)品（僅少數(shù)證券公司已開展試點）n.a. 1.3%-3.5%華寶添益交易型貨幣基金銷售服務(wù)費+管理費分成及其他資源配合+套利收益（做市商）2.4%-4%注：以上數(shù)據(jù)來自公開媒體，僅供參考； 引用華寶興業(yè)現(xiàn)金寶過往業(yè)績并不預(yù)示華寶添益的未來表現(xiàn)?，F(xiàn)有保證金管理工具比較現(xiàn)有保證金管理工具比較華寶添益華寶添益 V.S

23、. V.S. 券商保證金資管產(chǎn)品券商保證金資管產(chǎn)品33注：以上數(shù)據(jù)來自公開媒體，截至2012-10-29；引用現(xiàn)金寶過往業(yè)績并不預(yù)示華寶添益未來表現(xiàn)。投資方向近期收益情況綜合費率客戶實收門檻信息披露華寶添益交易型貨幣基金3.1%-4.7%(參考近2月華寶現(xiàn)金寶B收益情況)綜合費率0.69%不額外提取業(yè)績報酬。2.41%4.01%申/贖1千元買/賣1萬元信息披露完善，運作公開透明券商保證金資管產(chǎn)品信達現(xiàn)金寶2.9140%管理費率0.7%，托管費率0.05%；提取業(yè)績報酬。2.2498%首次參與5萬元起，1千元遞增運作和持倉的透明度弱于公募基金產(chǎn)品。國泰君安現(xiàn)金管家2.8695%管理費率0.9%，

24、托管費率0.05%；提取業(yè)績報酬。2.5637%銀河水星1號2.8450%管理費率0.7%，托管費率0.05%；提取業(yè)績報酬。2.2435%華泰紫金天天發(fā)3.9892%托管費率0.05%，管理費率0；提取業(yè)績報酬。2.2608%中信現(xiàn)金增值3.9030%托管費率0.05%，管理費率0；提取業(yè)績報酬。2.1265%華寶添益華寶添益 V.S. V.S. 債券質(zhì)押式報價回購產(chǎn)品債券質(zhì)押式報價回購產(chǎn)品34華寶添益交易型貨幣基金債券質(zhì)押式報價回購產(chǎn)品（以某券商該類產(chǎn)品為例）前者相對優(yōu)勢客戶資質(zhì)客戶資質(zhì)開立賬戶的時間無限制在國泰君安證券開立賬戶6個月以上更貼近大眾對客戶資產(chǎn)起點無限制賬戶資產(chǎn)須在50萬元以

25、上流動性流動性在證券交易所開市時間內(nèi)均可買入賣出或申購贖回包含1天、7天、14天、28天、31天多個品種，1天之外的其他品種流 動 性 較 差 ， 如 提 前 回 購 只 獲0.5%收益，而1天品種的回購收益率較低流動性更好資金運用資金運用賣出股票后即刻可購買可提前贖回，資金T+0可用，T+1可取到賬時間相同，但后者若提前回購則收益較低在二級市場賣出后，T+0可用，T+1可取，不影響正常交易投資門檻投資門檻申購門檻為10份（1千元），二級市場買入門檻為100份（1萬元）首次參與5萬元起，1千元遞增；到期后再次參與仍為5萬元起投資門檻更低投資范圍投資范圍現(xiàn)金、通知存款、短融券、397天以內(nèi)債券及

26、資產(chǎn)支持證券、債券回購、央行票據(jù)、中期票據(jù)等僅限債券質(zhì)押式回購報價投資范圍更廣華寶添益華寶添益 V.S. V.S. 上證基金通平臺貨幣基金上證基金通平臺貨幣基金35交易類型交易類型投資投資操作操作當(dāng)日收益當(dāng)日收益份額可用份額可用資金資金可用可用資金可取資金可取華寶添益交易型貨幣基金買入享受享受T T日可日可贖贖T+1T+1可賣可賣-賣出不享受-即時即時T+1T+1上證基金通貨幣基金 申購不享受T+2-贖回享受 -T+1到賬T+2可用T+2部分傳統(tǒng)貨幣基金此前已登陸“上證基金通”平臺，為擁有股票賬戶的投資者提供基金銷售服務(wù)。通過“上證基金通”參與貨幣基金投資仍為申購、贖回方式，流動性遠不及華寶添

27、益交易型貨幣基金。36產(chǎn)品名稱華寶興業(yè)現(xiàn)金添益銀華交易型貨幣基金匯添富收益快線可選交易方式一級市場申購、贖回；二級市場買入、賣出僅可申贖，無法買賣資金T+0實現(xiàn)方式二級市場交易一級市場申贖發(fā)行渠道，上市場所僅在券商發(fā)售，上交所上市僅券商發(fā)售，上交所上市參與門檻申購、贖回1,000元，買入賣出10,000元申購、贖回1,000元收益結(jié)轉(zhuǎn)收益每日分配、每日結(jié)轉(zhuǎn)，掛在場外收益賬戶，定期轉(zhuǎn)為上市份額；凈值保持100元不變收益每日累計凈值每日波動收益每日分配、每日結(jié)轉(zhuǎn)凈值保持0.01元不變收益分配精度保留傳統(tǒng)貨幣基金的收益分配機制，每天公平準(zhǔn)確地將每“分”錢的收益分配給每位投資者，收益分配可做到非常精確

28、收益體現(xiàn)在單位凈值上，每位投資者的資產(chǎn)是份額*單位凈值，由于系統(tǒng)限制，精度只能做到十萬分之一的極限，對大資金收益有影響同傳統(tǒng)貨幣基金同期發(fā)行的場內(nèi)貨幣基金比較（同期發(fā)行的場內(nèi)貨幣基金比較（1 1）37同期發(fā)行的場內(nèi)貨幣基金比較（同期發(fā)行的場內(nèi)貨幣基金比較（2 2）產(chǎn)品名稱華寶興業(yè)現(xiàn)金添益銀華交易型貨幣基金匯添富收益快線信息披露每日公布七日年化收益率、日百份收益率，與場外貨基及理財產(chǎn)品有可比性披露凈值信息與現(xiàn)有貨幣產(chǎn)品不具可比性，而更類似傳統(tǒng)債券基金每日公布七日年化收益率、日百萬份收益率，與場外貨基及理財產(chǎn)品有可比性券商套利可套利。凈值保持不變，二級市場價格圍繞100元浮動，折溢價很直觀，便于套

29、利可套利。因凈值波動，套利便捷度不如華寶添益交易型貨幣基金，折溢價較高。不可套利流動性一般贖回不會超過上限，即使在特殊情況下達到上限，投資者仍可通過二級市場賣出所持有的份額。套利機制吸引做市商參與，保障二級市場流動性。設(shè)置每日贖回上限（凈申贖限額與基金資產(chǎn)中現(xiàn)金資產(chǎn)中的較低數(shù)），超過限額的贖回申請無法確認(rèn)運作及收益預(yù)測收益可能好于傳統(tǒng)貨幣基金大多數(shù)投資者將進行買/賣交易，而非申/贖，對份額影響較小，且基金資產(chǎn)中可以保留較少的現(xiàn)金資產(chǎn)比重，利于基金經(jīng)理操作與產(chǎn)品收益提升。收益可能遜于傳統(tǒng)貨基（1）每天份額將大幅變動，影響基金經(jīng)理操作；（2）為應(yīng)對贖回，需保留一定現(xiàn)金資產(chǎn)比重；（3）T日申購份額T

30、日起享受收益，但T+1日資金才到賬，T日大額申購將攤薄原有持有人利益。目目 錄錄 創(chuàng)新量化專家：華寶興業(yè) 全盤點：保證金管理工具II 產(chǎn)品特點：三無、一高、一快 交易型貨幣基金：里程碑式變革華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣市場基金華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣市場基金華寶添益華寶添益華寶油氣（QDII）華寶興業(yè)華寶興業(yè)i i富寶富寶中證短融50指數(shù)債基上證180價值ETF及聯(lián)接上證180價值ETF及聯(lián)接“姊妹篇”，專注成長的藍籌國內(nèi)首只風(fēng)格指數(shù)ETF及聯(lián)接基金，價值投資者首選2011年表現(xiàn)最好、跟蹤誤差最小的中證100指數(shù)基金第一只以短融券為主要投資標(biāo)的債券指數(shù)基金中證100指數(shù)基金上證180成長ETF

31、及聯(lián)接業(yè)內(nèi)首只專注油氣上游的基金，有效跟蹤國際油價創(chuàng)新量化產(chǎn)品創(chuàng)新量化產(chǎn)品公募基金公募基金40量化對沖量化對沖3 3號號量化對沖量化對沖2 2號號量化對沖量化對沖1 1號號元盛元盛1 1號號專戶一對多量化產(chǎn)品 量化對沖系列 利用股指期貨對沖股市的系統(tǒng)風(fēng)險，追求穩(wěn)定的絕對收益。 元盛一號 與全球CTA巨頭元盛資產(chǎn)合作開發(fā)，運用CTA策略、參與商品期貨市場，獲取絕對回報創(chuàng)新量化產(chǎn)品創(chuàng)新量化產(chǎn)品基金專戶基金專戶走近華寶興業(yè)走近華寶興業(yè) 華寶興業(yè)基金管理有限公司成立于2003年3月7日，是國內(nèi)首批成立的合資基金管理公司。今天的華寶興業(yè)已成為一家向客戶提供國內(nèi)公募基金產(chǎn)品、海外投資基金產(chǎn)品和專戶理財服務(wù)

32、的綜合性資產(chǎn)管理公司。 強強聯(lián)合強強聯(lián)合 志存高遠志存高遠公司管理規(guī)模公司管理規(guī)模 截至截至20122012年三季度末，公司共管理年三季度末，公司共管理2424只只開放式基金，公司管開放式基金，公司管理基金資產(chǎn)總規(guī)模達到理基金資產(chǎn)總規(guī)模達到348.12348.12億元億元人民幣，涵蓋主要產(chǎn)品線。人民幣，涵蓋主要產(chǎn)品線?？傎Y產(chǎn)凈值（億元） 33.9669.91 120.18 186.77 848.21 481.54 619.5 490.43 367.5 348.122003200420052006200720082009201020112012三季末01002003004005006007008

33、00900華寶興業(yè)基金資產(chǎn)總規(guī)模（億元）華寶興業(yè)基金資產(chǎn)總規(guī)模（億元）截至截至20122012年三季度末年三季度末公司產(chǎn)品規(guī)劃公司產(chǎn)品規(guī)劃RPFRPF（Risk Profiled FundsRisk Profiled Funds）收益股票基金混合基金主動型主動型行業(yè)精選先進成長動力組合多策略增長大盤精選海外中國成長新興產(chǎn)業(yè)生物醫(yī)藥優(yōu)選資源優(yōu)選債券基金貨幣市場基金寶康消費品寶康靈活配置收益增長成熟市場動量優(yōu)選QDII寶康債券增強收益?zhèn)赊D(zhuǎn)債中證短融50債券指數(shù)現(xiàn)金寶華寶添益風(fēng)險被動型被動型中證100上證180價值ETF180價值聯(lián)接上證180成長ETF180成長聯(lián)接標(biāo)普石油天然氣上游指數(shù)QDI

34、I公司旗下基金長期業(yè)績業(yè)內(nèi)居前公司旗下基金長期業(yè)績業(yè)內(nèi)居前u20112011年年3 3月月3131日，在日，在證券時報證券時報20102010年度年度“中國基金業(yè)明星獎中國基金業(yè)明星獎”評選中：評選中：q華寶興業(yè)寶康消費品基金榮獲華寶興業(yè)寶康消費品基金榮獲“三年持續(xù)回報平衡混合型明星基金三年持續(xù)回報平衡混合型明星基金獎獎”。u20102010年年5 5月月2323日，在日，在中國證券報中國證券報主辦的主辦的“第七屆中國基金業(yè)金第七屆中國基金業(yè)金牛獎牛獎”評選中：評選中：q華寶興業(yè)基金管理公司獲評華寶興業(yè)基金管理公司獲評“十大金?；鸸芾砉臼蠼鹋；鸸芾砉尽?；q華寶興業(yè)多策略增長基金獲評華寶興業(yè)多策略增長基金獲評“五年期開放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金牛五年期開放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金?；鸹稹?；q華 寶 興 業(yè) 收 益 增 長 基 金 、 華 寶 興 業(yè) 寶 康 消 費 品 基 金華 寶 興 業(yè) 收 益 增 長 基 金 、 華 寶 興 業(yè) 寶 康 消 費 品 基 金雙雙獲評雙雙獲評“20092009年度開放式混合型金?；鹉甓乳_放式混合型金?；稹?。華寶興業(yè)已實行華寶興業(yè)已實行“核心員工持基激勵計劃核心員工持基激勵計劃” 華寶興業(yè)是中國基金業(yè)內(nèi)唯一實行華寶興業(yè)是中國基金業(yè)內(nèi)唯一實行“核心員工持核心員工持基激勵計劃基激勵計劃”的基金公司：的基金公司