案例分析之光大證券烏龍事件實(shí)用教案

1、組員(z yun)分配01主 講 人：倪子涵小組成員：羅玉（查找資料） 張依辰（案例分析） 馬靜（思考題解析） 班 級(jí)：2012會(huì)計(jì)(kui j)5班學(xué) 院：商務(wù)學(xué)院添加標(biāo)題020304第1頁(yè)/共20頁(yè)第一頁(yè)，共21頁(yè)。課前須知案例分析(fnx)思考題討論第2頁(yè)/共20頁(yè)第二頁(yè)，共21頁(yè)。課前須知(xzh)烏龍的意思烏龍的意思 ETFETF套利套利計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)與手計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)與手工控制有哪些不同之工控制有哪些不同之處？又有哪些相似之處？又有哪些相似之處？處？?jī)?nèi)控目標(biāo)及基本要素計(jì)算機(jī)信息技術(shù)計(jì)算機(jī)信息技術(shù)環(huán)境下財(cái)務(wù)報(bào)表環(huán)境下財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)目標(biāo)審計(jì)目標(biāo)第3頁(yè)/共20頁(yè)第三頁(yè)，共21頁(yè)。 烏龍(w

2、 ln)基于演示設(shè)計(jì)的一站式在線演示、素材銷售、服務(wù)(fw)交易系統(tǒng)。誕于2013年，由中國(guó)專業(yè)PPT設(shè)計(jì)領(lǐng)跑者上海銳普廣告有限公司整合成立股票中的“烏龍指”是指股票交易員、操盤手、股民等在交易的時(shí)候，不小心敲錯(cuò)了價(jià)格(jig)、數(shù)量、買賣方向等事件的統(tǒng)稱。第4頁(yè)/共20頁(yè)第四頁(yè)，共21頁(yè)。 EFT套利(to l)ETF 即交易型開放式指數(shù)基金，是Exchange Traded Funds的英文縮寫。它是以被動(dòng)的方式管理，同時(shí)又可在交易所掛牌交易的開放式基金。對(duì)ETF基金份額，投資者可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行方便的交易。另外，它又可以像開放式基金一樣申購(gòu)、贖回。不同的是，它的申購(gòu)

3、是用一攬子股票換取ETF份額，贖回時(shí)也是換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。這種交易制度使該類基金存在一二級(jí)市場(chǎng)之間的套利機(jī)制。EFT套利指利用金融產(chǎn)品差價(jià)套取(to q)利潤(rùn)。第5頁(yè)/共20頁(yè)第五頁(yè)，共21頁(yè)。1審計(jì)環(huán)境不同。計(jì)算機(jī)審計(jì)下的審計(jì)環(huán)境發(fā)生了很大的變化。一方面表現(xiàn)為審計(jì)人員必須利用計(jì)算機(jī)實(shí)施審計(jì)，要求審計(jì)人員能熟練操作計(jì)算機(jī)特別是相關(guān)的審計(jì)軟件；另一方面由于信息技術(shù)在會(huì)計(jì)工作中的廣泛、深入的應(yīng)用不僅改變了原有的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)(shj)處理流程，還極大地改變了會(huì)計(jì)環(huán)境。信息化建設(shè)使得所有會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)(shj)不再是紙介質(zhì)的憑證、賬簿及報(bào)表，而是以“比特”方式保存在磁性介質(zhì)上，數(shù)據(jù)(shj)表現(xiàn)形式虛擬

4、化，即審計(jì)環(huán)境數(shù)字化，審計(jì)人員所面對(duì)的已不是傳統(tǒng)意義上的賬本，而是無形的電子數(shù)據(jù)(shj)和處理這些電子數(shù)據(jù)(shj)的會(huì)計(jì)核算管理系統(tǒng)，而這些會(huì)計(jì)電算化軟件版本各異，使得審計(jì)環(huán)境比傳統(tǒng)手工模式下顯得更為復(fù)雜。 2審計(jì)的思維方式不同。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信息網(wǎng)絡(luò)廣泛普及，信息化成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的顯著特征，各行各業(yè)普遍運(yùn)用計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)等信息技術(shù)進(jìn)行管理，審計(jì)人員不得不面對(duì)海量的會(huì)計(jì)電子數(shù)據(jù)(shj)。在手工審計(jì)方式下，審計(jì)人員總是先分析審計(jì)對(duì)象的各個(gè)部分，再歸納、綜合為整體，其思維方式是：部分一整體，這適合于數(shù)據(jù)(shj)量不大的審計(jì)對(duì)象，卻很難全面把握海量數(shù)據(jù)(shj)。而計(jì)算機(jī)審計(jì)打破了手工

5、審計(jì)思維方式，強(qiáng)調(diào)以系統(tǒng)論核心，從系統(tǒng)上把握審計(jì)對(duì)象，即從審計(jì)對(duì)象的整體出發(fā)，先進(jìn)行系統(tǒng)分析，把握總體，再建立審計(jì)模型，分析數(shù)據(jù)(shj)，最后作出總體評(píng)價(jià)，其思維方式是：整體一部分一整體，計(jì)算機(jī)審計(jì)能夠從宏觀上和系統(tǒng)上把握審計(jì)對(duì)象，以擴(kuò)大審計(jì)監(jiān)督范圍，提高審計(jì)監(jiān)督能力。 計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)與手工(shugng)控制有哪些不同之處？ 第6頁(yè)/共20頁(yè)第六頁(yè)，共21頁(yè)。3審計(jì)線索不同。計(jì)算機(jī)審計(jì)環(huán)境下，傳統(tǒng)的審計(jì)線索因會(huì)計(jì)電算化系統(tǒng)而中斷甚至消失(xiosh)。在手工會(huì)計(jì)系統(tǒng)中，從原始憑證到記賬憑證，從過賬到財(cái)務(wù)報(bào)表的編制，每一步都有文字記錄，都有經(jīng)手人簽字，其紙質(zhì)業(yè)務(wù)軌跡，是重要的審計(jì)線索與審計(jì)證

6、據(jù)的來源，審計(jì)線索十分清楚。但在會(huì)計(jì)電算化系統(tǒng)中，傳統(tǒng)的賬簿、相關(guān)的文字記錄被磁盤和磁帶取代，加上從原始數(shù)據(jù)進(jìn)入計(jì)算機(jī)，到財(cái)務(wù)報(bào)表的輸出，會(huì)計(jì)處理集中由計(jì)算機(jī)按程序自動(dòng)完成，傳統(tǒng)的審計(jì)線索在這里消失(xiosh)。而審計(jì)線索的改變，導(dǎo)致在電算化系統(tǒng)中可人為篡改數(shù)據(jù)而不留痕跡，如電算化系統(tǒng)數(shù)據(jù)來源、公式定義、編制結(jié)果、打印格式均采用機(jī)內(nèi)文件的形式，若有人篡改公式、編制失真的財(cái)務(wù)報(bào)表，然后再將篡改的公式等予以復(fù)原，則很難判定報(bào)表數(shù)據(jù)的正確與真實(shí)性。從而使得傳統(tǒng)審計(jì)的追蹤審查已不適用，審計(jì)入手點(diǎn)更多的是靠判斷和經(jīng)驗(yàn)。 4審計(jì)測(cè)試的對(duì)象與范圍不同。在會(huì)計(jì)電算化信息系統(tǒng)中，由于會(huì)計(jì)事項(xiàng)由計(jì)算機(jī)按程序自動(dòng)

7、進(jìn)行處理，因疏忽大意而引起的計(jì)算機(jī)或過賬錯(cuò)誤的機(jī)會(huì)大大減少了，但如果會(huì)計(jì)電算化系統(tǒng)的應(yīng)用程序出錯(cuò)或被人非法篡改，后果將不堪設(shè)想。因此，會(huì)計(jì)電算化系統(tǒng)及其處理的合法性、正確性、完整性和安全性與系統(tǒng)內(nèi)部控制的合理性、健全性和有效性直接影響著數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性和正確性。為了控制數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，保障審計(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，計(jì)算機(jī)審計(jì)的一項(xiàng)重要內(nèi)容是對(duì)系統(tǒng)內(nèi)部控制進(jìn)行調(diào)查、測(cè)試和評(píng)價(jià)，包括會(huì)計(jì)電算化系統(tǒng)的審計(jì)與測(cè)試，這是手工審計(jì)所無法實(shí)現(xiàn)的。 第7頁(yè)/共20頁(yè)第七頁(yè)，共21頁(yè)。5審計(jì)技術(shù)方法不同。傳統(tǒng)手工審計(jì)隨著風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)審計(jì)模式在實(shí)務(wù)中的廣泛運(yùn)用，分析性測(cè)試方法逐漸(zhjin)成為其核心方法。但信息技術(shù)的應(yīng)用導(dǎo)致

8、審計(jì)內(nèi)容及審計(jì)線索的變化，要求審計(jì)人員必須革新審計(jì)技術(shù)方法，計(jì)算機(jī) 審計(jì)的核心方法是數(shù)據(jù)分析方法。數(shù)據(jù)分析方法不同于傳統(tǒng)的分析性測(cè)試僅局限于對(duì)信息的處理，它是對(duì)來自于底層的、元素性的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，可以有多種多樣的組合，在用途上可以作多種多樣的拓展，從而形成多種多樣的信息。因此，數(shù)據(jù)分析技術(shù)可以用于多種測(cè)試工作。在采用數(shù)據(jù)分析方法時(shí)，可使用兩種計(jì)算機(jī)審計(jì)特有的新型審計(jì)工具：審計(jì)中間表方法、審計(jì)分析模型方法。審計(jì)中間表是利用被審計(jì)單位數(shù)據(jù)庫(kù)中的基礎(chǔ)電子數(shù)據(jù)，按照審計(jì)人員的審計(jì)要求，由審計(jì)人員構(gòu)建，可供審計(jì)人員進(jìn)行數(shù)據(jù)分析的新型審計(jì)工具。它是實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)審計(jì)的關(guān)鍵技術(shù)。審計(jì)分析模型是審計(jì)人員用于數(shù)據(jù)分

9、析的技術(shù)工具，它是按照審計(jì)事項(xiàng)應(yīng)該具有的時(shí)間或空間狀態(tài)(例如趨勢(shì)、結(jié)構(gòu)、關(guān)系等)，并用于驗(yàn)證審計(jì)事項(xiàng)實(shí)際的時(shí)間或空間狀態(tài)的技術(shù)方法。 6審計(jì)流程不同。計(jì)算機(jī)審計(jì)由三階段演變?yōu)樗膫€(gè)階段。傳統(tǒng)手工審計(jì)模式中，國(guó)家審計(jì)的審計(jì)過程一般可分為審計(jì)準(zhǔn)備、審計(jì)實(shí)施和審計(jì)報(bào)告三個(gè)階段。審前調(diào)查需要做大量的數(shù)據(jù)分析工作，而數(shù)據(jù)分析的測(cè)試屬性又無法合理確定，于是有些審計(jì)人員將其劃入審計(jì)準(zhǔn)備階段，有些審計(jì)人員則將其劃入審計(jì)實(shí)施階段。我們應(yīng)當(dāng)將審計(jì)過程再行細(xì)分，將其直接劃分為四個(gè)階段，即審計(jì)準(zhǔn)備階段、審前調(diào)查階段、審計(jì)實(shí)施階段和審計(jì)報(bào)告階段。審計(jì)準(zhǔn)備階段與審前調(diào)查階段的劃分原則應(yīng)該是，審計(jì)人員是否需要實(shí)施實(shí)際的數(shù)據(jù)分

10、析。如果需要，就須向被審計(jì)單位出具具有法律效力的通知書，然后才能獲取敏感性、實(shí)質(zhì)性的數(shù)據(jù)。有了審前調(diào)查階段，審計(jì)人員就可以名正言順地進(jìn)行數(shù)據(jù)的采集、轉(zhuǎn)換、整理和分析，從而為制定審計(jì)實(shí)施方案和進(jìn)行審計(jì)驗(yàn)證奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 第8頁(yè)/共20頁(yè)第八頁(yè)，共21頁(yè)。8審計(jì)方式不同。傳統(tǒng)手工審計(jì)是通過翻閱被審計(jì)單位會(huì)計(jì)賬簿和有關(guān)資料，對(duì)被審計(jì)單位某一階段的財(cái)政財(cái)務(wù)收支情況進(jìn)行的事后審計(jì)監(jiān)督，是一種靜態(tài)審計(jì)。但計(jì)算機(jī)審計(jì)打破了事后的、靜態(tài)的手工審計(jì)模式，審計(jì)人員可以運(yùn)用計(jì)算機(jī)在被審計(jì)單位現(xiàn)場(chǎng)或者通過遠(yuǎn)程網(wǎng)絡(luò)，對(duì)被審計(jì)單位的財(cái)政財(cái)務(wù)收支的真實(shí)、合法和效益進(jìn)行審計(jì)，包括現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)和網(wǎng)上審計(jì)，以實(shí)現(xiàn)事后審計(jì)與事中審計(jì)

11、相結(jié)合、現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)與聯(lián)網(wǎng)審計(jì)相結(jié)合、靜態(tài)審計(jì)與動(dòng)態(tài)審計(jì)相結(jié)合，從而更有效(yuxio)地履行審計(jì)監(jiān)督職能。 9質(zhì)量控制實(shí)現(xiàn)方式。計(jì)算機(jī)的運(yùn)用對(duì)審計(jì)來說不僅是技術(shù)與方法的革新，也是管理的革新。就審計(jì)項(xiàng)目質(zhì)量控制而言，某些手工審計(jì)環(huán)境下作為重點(diǎn)與難點(diǎn)的控制點(diǎn)，在計(jì)算機(jī)審計(jì)環(huán)境下會(huì)變得相對(duì)容易實(shí)現(xiàn)。如我們可以通過審計(jì)軟件對(duì)審計(jì)流程進(jìn)行控制，也可以對(duì)審計(jì)實(shí)施方案中規(guī)定的具體審計(jì)事項(xiàng)的審計(jì)目標(biāo)及審計(jì)實(shí)施步驟與方法進(jìn)行控制等。第9頁(yè)/共20頁(yè)第九頁(yè)，共21頁(yè)。從根本上說，計(jì)算機(jī)審計(jì)的目標(biāo)與傳統(tǒng)手工審計(jì)的目標(biāo)是一致的，都是中華人民共和國(guó)審計(jì)法所規(guī)定的監(jiān)督被審計(jì)單位的財(cái)政收支或者財(cái)務(wù)收支的真實(shí)性、合法性和效益性

12、，以維護(hù)國(guó)家財(cái)政經(jīng)濟(jì)秩序，提高財(cái)政資金使用效益，促進(jìn)廉政建設(shè)，保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)健康發(fā)展；其職能都表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)監(jiān)督、鑒證和評(píng)價(jià)。在實(shí)施審計(jì)的過程中，審計(jì)人員都必須以審計(jì)法或注冊(cè)會(huì)計(jì)師法以及相關(guān)的審計(jì)準(zhǔn)則作為執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)規(guī)范，以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與相關(guān)的法律法規(guī)作為判斷被審計(jì)單位財(cái)政收支或者財(cái)務(wù)收支是否真實(shí)、合法的標(biāo)準(zhǔn)。無論是計(jì)算機(jī)審計(jì)還是傳統(tǒng)審計(jì)，國(guó)家審計(jì)的審計(jì)過程都必須經(jīng)過審計(jì)準(zhǔn)備、審計(jì)實(shí)施與審計(jì)報(bào)告三個(gè)階段，通過執(zhí)行檢查、觀察、詢問、函證、重新計(jì)算、重新執(zhí)行、分析程序等基本審計(jì)程序來獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，并將審計(jì)思路和審計(jì)過程予以記錄形成(xngchng)審計(jì)工作底稿，作為發(fā)表審計(jì)意見的依據(jù)。計(jì)

13、算機(jī)信息系統(tǒng)與手工控制(kngzh)有哪些相似之處？第10頁(yè)/共20頁(yè)第十頁(yè)，共21頁(yè)。內(nèi)部(nib)目標(biāo)及基本要素25%一般而言，內(nèi)部(nib)控制的目標(biāo)有以下幾個(gè)方面：50%（1）企業(yè)戰(zhàn)略；（2）經(jīng)營(yíng)的效率和效果；65%（3）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及管理信息的真實(shí)可靠；75%（4）資產(chǎn)的安全完整；（5）遵循國(guó)家法律法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管要求。 第11頁(yè)/共20頁(yè)第十一頁(yè)，共21頁(yè)。（二）內(nèi)部(nib)控制的基本要素0102031內(nèi)部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境，是影響、制約企業(yè)內(nèi)部控制制度建立與執(zhí)行的各種內(nèi)部因素的總稱，是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。內(nèi)部環(huán)境主要包括治理結(jié)構(gòu)、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置與權(quán)責(zé)分配、企業(yè)文化、人力資源政策、內(nèi)部審

14、計(jì)機(jī)制、反舞弊機(jī)制等內(nèi)容。 2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，是及時(shí)識(shí)別、科學(xué)分析影響企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定因素并采取應(yīng)對(duì)策略的過程，是實(shí)施內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)和內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要包括目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。 3控制措施。控制措施，是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果、結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略所采取的確保企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的方法和手段，是實(shí)施內(nèi)部控制的具體方式和載體?？刂拼胧┙Y(jié)合企業(yè)具體業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的特點(diǎn)與要求制定，主要包括職責(zé)分工控制、授權(quán)控制、審核批準(zhǔn)控制、預(yù)算控制、財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、內(nèi)部報(bào)告控制、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)(hu dng)分析控制、績(jī)效考評(píng)控制、信息技術(shù)控制等。 4信息與溝通。信息與

15、溝通，是及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地收集與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理相關(guān)的各種信息，并使這些信息以適當(dāng)?shù)姆绞皆谄髽I(yè)有關(guān)層級(jí)之間進(jìn)行及時(shí)傳遞、有效溝通和正確應(yīng)用的過程，是實(shí)施內(nèi)部控制的重要條件。信息與溝通主要包括信息的收集機(jī)制及在企業(yè)內(nèi)部和與企業(yè)外部有關(guān)方面的溝通機(jī)制等。 5監(jiān)督檢查。監(jiān)督檢查，是企業(yè)對(duì)其內(nèi)部控制制度的健全性、合理性和有效性進(jìn)行監(jiān)督檢查與評(píng)估，形成書面報(bào)告并作出相應(yīng)處理的過程，是實(shí)施內(nèi)部控制的重要保證。監(jiān)督檢查主要包括對(duì)建立并執(zhí)行內(nèi)部控制制度的整體情況進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)督檢查，對(duì)內(nèi)部控制的某一方面或者某些方面進(jìn)行專項(xiàng)監(jiān)督檢查，以及提交相應(yīng)的檢查報(bào)告、提出有針對(duì)性的改進(jìn)措施等。企業(yè)內(nèi)部控制自我評(píng)估是內(nèi)部控制監(jiān)督

16、檢查工作中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。 第12頁(yè)/共20頁(yè)第十二頁(yè)，共21頁(yè)。計(jì)算機(jī)信息技術(shù)(jsh)環(huán)境下財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表整體是否不存在由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)獲取合理保證，使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠?qū)ω?cái)務(wù)報(bào)表是否存在重大方面按照使用的財(cái)務(wù)報(bào)告編制基礎(chǔ)編制發(fā)表審計(jì)意見(y jin)；按照審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，根據(jù)審計(jì)結(jié)果對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表出具審計(jì)報(bào)告，并與管理層和治理層溝通。第13頁(yè)/共20頁(yè)第十三頁(yè)，共21頁(yè)。 學(xué)習(xí)(xux)目標(biāo)ACD了解計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)的特點(diǎn)及計(jì)算機(jī)信息技術(shù)對(duì)審計(jì)的影響C了解內(nèi)控的目標(biāo)及基本要素A熟悉信息環(huán)境下財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)目標(biāo)，掌握計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，掌握信息技術(shù)一般控制測(cè)試D第14頁(yè)/共20

17、頁(yè)第十四頁(yè)，共21頁(yè)。1、風(fēng)險(xiǎn)漏洞（1）可用資金額度控制缺陷，預(yù)設(shè)的8000萬元當(dāng)日現(xiàn)貨交易并沒有起作用，導(dǎo)致26082比預(yù)期外的市價(jià)委托訂單生成（2）訂單系統(tǒng)生成缺陷，在2秒內(nèi)，瞬間生成巨大市價(jià)委托訂單（3）訂單執(zhí)行系統(tǒng)缺陷，上述預(yù)期外的巨額市價(jià)委托訂單被直接發(fā)送至交易所2、風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱（1）在進(jìn)行交易操作時(shí)，業(yè)務(wù)指令發(fā)出后沒有復(fù)合機(jī)制，導(dǎo)致錯(cuò)誤執(zhí)行（2）光大(gungd)證券獨(dú)立于其他系統(tǒng)，未置于公司風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)監(jiān)控下，技術(shù)系統(tǒng)和交易控制失效3、總的來說光大(gungd)證券高層管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度差；操作員專業(yè)勝任能力弱，董事會(huì)沒有參與軟件購(gòu)買過程，控制環(huán)境薄弱；維護(hù)員無監(jiān)控測(cè)試

18、能力，無政治道德觀 案例(n l)分析第15頁(yè)/共20頁(yè)第十五頁(yè)，共21頁(yè)。1、對(duì)照信息系統(tǒng)一般控制和運(yùn)用控制分析光大證券烏龍指事件中存在的控制缺陷。光大證券策略投資部門系統(tǒng)完全獨(dú)立于公司其他系統(tǒng)，甚至未至于公司風(fēng)控系統(tǒng)監(jiān)控下，因此深層次原因是多級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制體系都未發(fā)生作用。（1）交易員級(jí)別（未進(jìn)行測(cè)試驗(yàn)證新系統(tǒng)，沒有專業(yè)勝任能力，缺乏操作的基本知識(shí)）（2）部門級(jí)（未對(duì)限額做出及時(shí)的反應(yīng)）（3）公司級(jí)（對(duì)超額(cho )訂單沒做出質(zhì)疑反倒調(diào)出其他部門資金，沒有頭寸控制機(jī)制，管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度較差）（4）交易所（沒有自動(dòng)反應(yīng)機(jī)制，對(duì)券商越權(quán)沒有風(fēng)控，對(duì)個(gè)股沒有熔斷機(jī)制） 思考題第16頁(yè)/共20頁(yè)第十六頁(yè)，共21頁(yè)