基于公允價值視角的盈余管理研究

1、    基于公允價值視角的盈余管理研究    韋霞摘要公允價值能在一定程度上提高會計信息的相關(guān)性、公允性，但同時也能給企業(yè)創(chuàng)造新的盈余管理空間。本文首先對公允價值與盈余管理的的關(guān)系進(jìn)行了分析，然后以資產(chǎn)減值準(zhǔn)則和投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則為例探討了公允價值對盈余管理的影響，最后提出了公允價值計量下防范盈余管理的措施。關(guān)鍵詞公允價值 盈余管理 會計準(zhǔn)則 影響一、公允價值與盈余管理的關(guān)系（一）公允價值概述在企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號公允價值計量中，將公允價值定義為：市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格。該定義強調(diào)公允價值的公

2、允性，表現(xiàn)在交易主體是公平交易的、熟悉市場交易情況或有序市場交易中的當(dāng)事人；交易價格的形成是在自愿情況下，并非是在清算、關(guān)聯(lián)交易、強制中達(dá)成的清算價格、關(guān)聯(lián)交易價格和迫售價格。（二）盈余管理概述我國對盈余管理的研究較晚，許多會計學(xué)者對于盈余管理定義存在不同的理解。王躍堂、孫錚（2009）認(rèn)為盈余管理是一種合法行為，是企業(yè)在遵循會計準(zhǔn)則的條件下利用會計管制的彈性干預(yù)會計數(shù)據(jù)。陸建橋（2010）認(rèn)為盈余管理是“企業(yè)管理當(dāng)局在公認(rèn)會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，為了達(dá)到自身利益的最大化和或企業(yè)價值的最大化而作出的會計政策與方法”的選擇性行為。（三）公允價值與盈余管理的關(guān)系（1）公允價值與盈余管理沒有必然聯(lián)系。

3、引入公允價值后，會計信息的相關(guān)性和及時性有了顯著的提高。國內(nèi)外大量有關(guān)公允價值與盈余管理的文獻(xiàn)都表明：企業(yè)的盈余管理手段多樣化，公允價值只是許多影響盈余管理手段中的一個，造成盈余管理的原因并不是公允價值。雖然公允價值給企業(yè)提供了盈余管理的空間，但我們不能因為這一弊端而否定公允價值在當(dāng)前市場條件下的作用，應(yīng)該在運用公允價值的過程中保持謹(jǐn)慎，不斷完善公允價值的運用，進(jìn)而減少盈余管理行為。（2）公允價值必然成為盈余管理的工具。沈烈、張西萍分別從法律、道德和博弈等角度出發(fā)，分析了公允價值與盈余管理之間的關(guān)系：公允價值并不是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的動因，但公允價值會成為管理人員進(jìn)行盈余管理的工具，二者不斷博弈

4、。主觀上，公允價值約束著盈余管理；客觀上，盈余管理牽制著公允價值。隨著二者博弈過程的演化，公允價值運用將會越來越完善，企業(yè)盈余管理行為也將越來越規(guī)范。由于我國市場資本化程度不高，直到2014年才建立了單獨的公允價值體系。在公允價值確認(rèn)時，資產(chǎn)估值技術(shù)不完善，在很大程度上只能依靠會計人員的主觀判斷，必然會成為企業(yè)進(jìn)行盈余管理的重要手段。公允價值的亮點是建立在諸多條件下的，如果條件不成熟時，公允價值的應(yīng)用就會產(chǎn)生很多問題。二、公允價值對盈余管理影響的具體分析（一）資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中公允價值對盈余管理的影響企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號資產(chǎn)減值強調(diào)，可收回金額是判斷資產(chǎn)是否減值的關(guān)鍵。準(zhǔn)則中規(guī)定了可收回金額的確認(rèn)依

5、據(jù)，即資產(chǎn)公允價值扣除處置費用后的凈額和資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間數(shù)據(jù)較大者。公平交易中的銷售協(xié)議價格和活躍市場的市場價格都可以用來確認(rèn)資產(chǎn)公允價值。若兩者都不存在的情況下，還可以把能獲取的最佳信息為作為基礎(chǔ)，估算資產(chǎn)的公允價值或把該項資產(chǎn)預(yù)計的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值作為它的可收回金額。公允價值對可收回金額的影響是不容忽視的，它能通過影響可回收金額進(jìn)而影響資產(chǎn)減值損失的計提。不同的企業(yè)對資產(chǎn)減值有著不同的需求，例如，為了有更高的利潤而不希望資產(chǎn)出現(xiàn)減值的企業(yè)，會盡最大能力利用公允價值將資產(chǎn)的可回收金額調(diào)高。在公平交易中，資產(chǎn)公允價值的確認(rèn)是以銷售協(xié)議的價格為依據(jù)的。因此企業(yè)就完全會與潛在關(guān)聯(lián)的交易

6、方來協(xié)議資產(chǎn)較高的價格，避免計提減值損失，從而達(dá)到盈余管理的目的。反之，為了擴(kuò)大虧損或減少利潤的企業(yè)就希望資產(chǎn)發(fā)生減值損失，降低資產(chǎn)的可回收金額，使計提的減值損失大于資產(chǎn)真實的減值損失。（二）投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中公允價值對盈余管理的影響企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號投資性房地產(chǎn)規(guī)定，投資性房地產(chǎn)在后續(xù)的計量方法上可以選擇成本法和公允價值法。在成本法下，準(zhǔn)則對在資產(chǎn)負(fù)債表日的投資性房地產(chǎn)作了需要計提折舊或者攤銷的規(guī)定，如果投資性房地產(chǎn)發(fā)生了減值，還需要進(jìn)行減值準(zhǔn)備的計提。而在公允價值法下，投資性房地產(chǎn)不用計提折舊、攤銷，減值準(zhǔn)備也不需要計提。結(jié)合我國房地產(chǎn)市場蓬勃發(fā)展的情形，在公允價值計量模式下，投資性房地產(chǎn)

7、的折舊和攤銷費用直接減少，使企業(yè)相應(yīng)的利潤增加。在房地產(chǎn)市場價值增加的情況下，由于公允價值與賬面原之間的差額計入了當(dāng)前損益，使企業(yè)當(dāng)期利潤增加。對需要進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)的企業(yè)來說，在遇到投資性房地產(chǎn)價格上升時，就為盈余管理創(chuàng)造了空間，他們可以利用會計政策的變更來大幅提升利潤，達(dá)到盈余管理的目的。在地產(chǎn)價格進(jìn)入低迷時期時，對采用公允價值計量模式的投資性房地產(chǎn)的企業(yè)，也可以利用估值手段減少公允價值變動造成的損失，從而在一定程度上影響企業(yè)的利潤。三、公允價值計量下防范盈余管理的措施（一）建立公允價值市場化信息平臺公允價值的計量一直以來都是公允價值推廣中存在的問題。一般來說，市場價格作為公允價值獲取的參照標(biāo)

8、準(zhǔn)，能最大程度的反映出資產(chǎn)的公允價值。由于當(dāng)前市場要素信息來源很少，數(shù)據(jù)缺少真實性，而且瞬息萬變的市場行情造成公允價值運用泛濫。擁有完善的市場化信息平臺，既能給公允價值提供真實的數(shù)據(jù)也能保證公允價值的良好應(yīng)用。因此建立公允價值市場化信息平臺，能很好地遏制公允價值濫用。（二）加強會計準(zhǔn)則建設(shè)會計準(zhǔn)則的盲點或會計處理方法的靈活性為公司管理者進(jìn)行盈余管理提供了機會。因此，我國會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)，一方面應(yīng)緊跟經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，對新涌現(xiàn)出來的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類型及時加以規(guī)范，另一方面應(yīng)加強對現(xiàn)有會計準(zhǔn)則執(zhí)行情況的監(jiān)控，對執(zhí)行情況不理想以及經(jīng)常被公司管理者用于盈余管理的會計準(zhǔn)則應(yīng)及時進(jìn)行修訂，以減少公司管理者進(jìn)行盈余管理的機會。（三）提高會計人員素質(zhì)盈余管理與會計人員素質(zhì)之間的關(guān)系是密不可分的。由于公允價值的表現(xiàn)形式多樣化，在會計實務(wù)中會計人員往往根