證券投資單選題第三版霍雯雯

1、一1很多情況下人們往往把能夠帶來(lái)報(bào)酬的支出行為稱為_。 A 支出 B 儲(chǔ)蓄 C 投資 D 消費(fèi) 答案：C2直接投融資的中介機(jī)構(gòu)是_。 A 商業(yè)銀行 B 信托投資公司 C 投資咨詢公司 D 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) 答案：D3金融資產(chǎn)是一種虛擬資產(chǎn)，屬于_范疇。A 實(shí)物活動(dòng) B 信用活動(dòng) C 社會(huì)活動(dòng) D 產(chǎn)業(yè)活動(dòng) 答案：B二、單項(xiàng)選擇題1進(jìn)入證券市場(chǎng)進(jìn)行證券買賣的各類投資者即是證券投資的_。 A 主體 B 客體 C 工具 D 對(duì)象 答案：A2由于_的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產(chǎn)組合。 A 邊際收入遞減規(guī)律 B 邊際風(fēng)險(xiǎn)遞增規(guī)律 C 邊際效用遞減規(guī)律 D 邊際成本遞減規(guī)律 答

2、案：D3機(jī)構(gòu)投資者注重資產(chǎn)的安全性，在控制風(fēng)險(xiǎn)的條件下追求投資收益，在證券市場(chǎng)上屬于_型投資者。 A 激進(jìn) B 穩(wěn)定 C 穩(wěn)健 D 保守 答案：C4我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金及銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限投資于_。 A 股票 B 國(guó)債 C 公司債 D 證券投資基金答案：B5購(gòu)買股票旨在長(zhǎng)期參股并可能謀求進(jìn)入公司決策管理層的投資者被稱為_。 A 投機(jī)者 B 機(jī)構(gòu)投資者 C QFII D 戰(zhàn)略投資者 答案：D6有價(jià)證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是_。 A 財(cái)產(chǎn)所有權(quán) B 債權(quán) C 剩余請(qǐng)求權(quán) D 所有權(quán)或債權(quán) 答案：C7按規(guī)定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時(shí)在支付股息前的

3、清償順序是_。 A 支付清算費(fèi)用支付工資、勞保費(fèi)用清償公司債務(wù)繳納所欠稅款B 支付清算費(fèi)用支付工資、勞保費(fèi)用繳納所欠稅款清償公司債務(wù)C繳納所欠稅款支付清算費(fèi)用支付工資、勞保費(fèi)用清償公司債務(wù)D支付工資、勞保費(fèi)用支付清算費(fèi)用繳納所欠稅款清償公司債務(wù)答案：B8在普通股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的股票是_。 A 優(yōu)先股票 B 后配股 C 混合股 D 特別股 答案：B9股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用的投票方式是_。 A 多數(shù)投票制 B 普通投票制 C 累積投票制 D 直接投票制 答案：C10股份公司對(duì)股東派發(fā)的最普遍、最基本的股息

4、形式是_。 A 現(xiàn)金股息 B 股票股息 C 財(cái)產(chǎn)股息 D 負(fù)債股息 答案：A11除可獲得固定的股息外，在公司利潤(rùn)增加時(shí)，還可以和普通股票一樣參與公司盈利分配的優(yōu)先股票是_。 A 累積優(yōu)先股票 B 參與優(yōu)先股票 C 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票 D 可贖回優(yōu)先股票 答案：B12我國(guó)的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是_。 A A股 B N股 C S股 D H股 答案：A13債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是籌資者和投資者之間的_關(guān)系。 A 債權(quán) B 所有權(quán) C 債務(wù) D A和C 答案：D14通常信用度高并被稱為“金邊債券”的是_。 A 國(guó)債 B 市政債券 C 金融債券 D 公司債券 答案：A15沒有固定的票面利率，只設(shè)定

5、一個(gè)參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是_。 A 附息債券 B 貼現(xiàn)債券 C 浮動(dòng)利率債券 D 零息債券 答案：C16債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價(jià)值將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)利的是_。 A附有贖回選擇權(quán)條款的債券 B附有出售選擇權(quán)條款的債券 C附有可轉(zhuǎn)換條款的債券 D附有交換條款的債券 答案：B17發(fā)行人在外國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)行的，以市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的債券是_。 A 揚(yáng)基債券 B 武士債券 C 外國(guó)債券 D 歐洲債券 答案：A18證券投資基金由_托管，由_管理和操作。 A 托管人 管理人 B 托管人 托管人 C 管理人 托管人 D 管理人 管理人答案：A19證券投資基金是

6、一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的_證券投資方式。 A 直接 B 間接 C 集合 D 分散 答案：C20投資者作為公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大投資決策發(fā)表意見，進(jìn)行表決的是_。 A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 股票型投資基金 D 貨幣市場(chǎng)基金答案：A21以下不屬于封閉型投資基金特點(diǎn)的是_。 A 有明確的存續(xù)期限 B 規(guī)模固定 C 交易價(jià)格不受市場(chǎng)供求的影響 D 在證券交易所交易答案：A22主要投資目標(biāo)在于追求最高資本增值的基金是_。 A 成長(zhǎng)型基金 B 股票型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金 答案：A23、以下不屬于債券基金的是_。 A 政府債券基金 B 市政債券基金 C 公司債券基金

7、D 貨幣基金 答案：D24負(fù)責(zé)運(yùn)用和管理證券投資基金資產(chǎn)的是_。A 基金發(fā)起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人答案：B25基金資金從國(guó)外籌集并投資于國(guó)外金融市場(chǎng)的基金是_。 A 國(guó)內(nèi)基金 B 國(guó)際基金 C 離岸基金 D 海外基金答案：C26承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關(guān)系，而不是代理關(guān)系，且由承銷商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的證券承銷方式是_。 A 承購(gòu)包銷 B 代銷 C 定額包銷 D 余額包銷 答案：A27接受客戶委托，在交易所中代理客戶買賣證券并收取一定傭金的經(jīng)紀(jì)商是_。 A 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商 B 傭金經(jīng)紀(jì)商 C 專業(yè)經(jīng)紀(jì)商 D 做市商 答案：D28沒有證券交易所會(huì)員資格，不能進(jìn)入交易所，

8、只能在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行交易的證券商，是場(chǎng)外做市商的是_。 A 交易所自營(yíng)商 B 零股自營(yíng)商 C 場(chǎng)外自營(yíng)商 D 以上均不正確 答案：C29以下屬于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的是_。 A 證券承銷業(yè)務(wù) B 私募發(fā)行 C 基金管理 D 風(fēng)險(xiǎn)基金 答案：A30專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過(guò)戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是備_。 A 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) B 證券登記結(jié)算公司 C 證券信息公司 D 按揭證券公司答案：B三1以下關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)的表述正確的是_。 A 有固定場(chǎng)所 B 有統(tǒng)一時(shí)間 C 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近 D 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大 答案：C2由發(fā)行公司委托投資銀行

9、、證券公司等證券中介機(jī)構(gòu)代理出售證券的發(fā)行方式是_。 A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案：D3由公司的發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股票的公司設(shè)立形式是_。 A 發(fā)起設(shè)立 B 登記設(shè)立 C 募集設(shè)立 D 注冊(cè)設(shè)立 答案：A4股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認(rèn)購(gòu)者必須按股票的發(fā)行價(jià)格支付現(xiàn)款才能獲取股票的發(fā)行方式是_。 A 有償增資發(fā)行 B 無(wú)償增資發(fā)行 C 有償無(wú)償并行發(fā)行 D 有償無(wú)償搭配發(fā)行答案：A5超額配售選擇權(quán)是指發(fā)行人授權(quán)主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲得授權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過(guò)包銷數(shù)額_的股份。 A 10% B 15% C 20% D 25%答

10、案：C6股份公司溢價(jià)發(fā)行股票所收到的溢價(jià)收益應(yīng)計(jì)入公司的_。 A 股本 B 資本公積金 C 盈余公積金 D 法定公益金 答案：B7在股票發(fā)行制度中，奉行公開管理原則的制度是_。 A 核準(zhǔn)制 B 注冊(cè)制 C 登記制 D 審批制 答案：B8我國(guó)現(xiàn)行的法規(guī)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票確定股票發(fā)行價(jià)格的方式是_。 A 競(jìng)價(jià)方式 B 協(xié)商定價(jià)方式 C 拍賣方式 D 詢價(jià)方式 答案：D9債券投資者按債券票面額和約定的應(yīng)收利息的差價(jià)買進(jìn)債券，債券到期償還是按票面額收回本息的計(jì)息方式是_。 A 單利計(jì)息 B 復(fù)利計(jì)息 C 貼現(xiàn)計(jì)息 D 累進(jìn)計(jì)息 答案：C10在債券發(fā)行的收益率招標(biāo)中，荷蘭式招標(biāo)的中標(biāo)人以所有中標(biāo)收益

11、率中的最高收益率認(rèn)購(gòu)中標(biāo)額的方式是_方式發(fā)行。 A 荷蘭式招標(biāo) B 承購(gòu)包銷 C 直接發(fā)售 D 招標(biāo)發(fā)行 答案：A11規(guī)定在債券到期后，投資者有權(quán)按原定的利率延長(zhǎng)償還期至某一指定日期的償還方式是_。 A到期償還 B定期償還 C 展期償還 D隨時(shí)償還答案：C12我國(guó)上海、深圳證券交易所均實(shí)行_。 A 公司制 B 注冊(cè)制 C 登記制 D 會(huì)員制 答案：D13以下關(guān)于證券上市的表述不正確的是_。 A 發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券 B 證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu)C 公司上市的資格不是永久的 D 證券上市能減少投資者的風(fēng)險(xiǎn) 答案：D14以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是_。 A 撮合

12、主機(jī) B 通信網(wǎng)絡(luò) C 交易監(jiān)控 D 柜臺(tái)終端 答案：C15我國(guó)現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個(gè)交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)的漲跌幅度不得超過(guò)_。 A 5 B 10 C 15 D 20 答案：B16在證券行情表中，成交量采用_計(jì)算方法，成交額采用_計(jì)算方法。 A 單向 雙向 B 雙向 單向 C 雙向 雙向 D 單向 單向 答案：D17一般情況下，股價(jià)循環(huán)_商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。 A 先于 B 后于 C 無(wú)關(guān)于 D 不確定于 答案：A18參與場(chǎng)外交易市場(chǎng)的證券商主要是_。 A 傭金經(jīng)紀(jì)商 B 場(chǎng)外經(jīng)紀(jì)商 C 自營(yíng)商 D 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商 答案：C19場(chǎng)外交易市場(chǎng)的

13、交易對(duì)象以_為主，證券交易所的交易對(duì)象以_為主。 A 基金 股票 B 債券 股票 C 股票 股票 D 債券 債券 答案：B20場(chǎng)外交易市場(chǎng)與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在_。 A 采取經(jīng)紀(jì)制 B 對(duì)投資者限制少 C 有嚴(yán)格的交易時(shí)間 D 交易程序復(fù)雜答案：B21享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽(yù)的證券市場(chǎng)是_。 A 證券交易所 B 第二板市場(chǎng) C 第三市場(chǎng) D 第四市場(chǎng) 答案：B22以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是_。 A 法律手段 B 經(jīng)濟(jì)手段 C 行政手段 D 他律手段 答案：D23以下國(guó)家中對(duì)證券市場(chǎng)采取法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式代表的是_。 A 美國(guó) B 日本 C 英國(guó) D 荷蘭 答案：A24我國(guó)發(fā)展證券市場(chǎng)的八

14、字方針中_是核心。 A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范 答案：D25我國(guó)的股票發(fā)行實(shí)行_。 A核準(zhǔn)制 B 注冊(cè)制 C 審批制 D 登記制 答案：A26我國(guó)對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的管理實(shí)行_。 A 特許制 B 注冊(cè)制 C 登記制 D 審批制 答案：D27以下關(guān)于自律組織的表述不正確的是_。 A 一般實(shí)行會(huì)員制 B 對(duì)會(huì)員公司每年進(jìn)行一次例行檢查C 對(duì)會(huì)員的日常業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管 D 一般實(shí)行注冊(cè)制答案：D四單項(xiàng)選擇題1在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司和客戶之間建立_的法律關(guān)系。A 委托代理關(guān)系 B 抵押關(guān)系 C 信托關(guān)系 D 無(wú)任何法律關(guān)系答案：A2投資者和證券經(jīng)紀(jì)商當(dāng)面以書面形式辦理委托手續(xù)是_委托方式。

15、A 電話委托 B 遞單委托 C 自助終端委托 D 傳真委托答案：B3投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價(jià)格或更優(yōu)的價(jià)格買入或賣出證券的指令是_。A 市價(jià)委托指令 B限價(jià)委托指令C停損委托指令 D 停損限價(jià)委托指令答案：B4在證券競(jìng)價(jià)市場(chǎng)中，證券交易價(jià)格由買賣雙方的委托指令共同驅(qū)動(dòng)形成的方式是_。A 委托驅(qū)動(dòng)方式 B 客戶驅(qū)動(dòng)方式 C 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)方式 D指令驅(qū)動(dòng)方式答案：D5每個(gè)交易日結(jié)束后對(duì)每家證券公司當(dāng)日成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算和處理的過(guò)程是證券結(jié)算的_環(huán)節(jié)。A 證券交割 B 交收 C 結(jié)算 D 證券清算答案：D6證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過(guò)程中當(dāng)且

16、僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)，給付資金的結(jié)算制度是_。A 銀貨對(duì)付制度 B 共同對(duì)手方制度 C 例行日交割、交收 D 分級(jí)結(jié)算制度答案：C7市價(jià)委托指令的特點(diǎn)是_。A 委托價(jià)格固定化 B 成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本C 委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可按市場(chǎng)價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變D 有一定的委托有效期限制答案：C8投資者在證券市場(chǎng)價(jià)格下降到或低于指定價(jià)格時(shí)按照市場(chǎng)價(jià)格賣出證券使用的是_委托。A 市價(jià)委托指令 B 限價(jià)委托指令 C 停止損失委托指令 D 停止損失限價(jià)委托指令答案：C9證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是_。A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方

17、式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式答案：A10當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、證券市場(chǎng)投機(jī)過(guò)度時(shí)，中央銀行會(huì)_。A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應(yīng)量C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放松信用規(guī)模答案：C11使用保證金交易方式買進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易一樣數(shù)量的本金，獲得_。A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不變 D導(dǎo)致虧損答案：B12保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀(jì)商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證金數(shù)量計(jì)算公式是_。A 所借證券賣出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值×保證金最低維持率B 所借證券買回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值×保

18、證金最低維持率C 所借證券賣出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值×法定保證金率D 所借證券買回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值×法定保證金率答案：C13金融期貨真正的交易對(duì)象是_。A 股票 B 債券 C 基金 D期貨合約答案：D14套期保值者參與期貨交易的目的是_。A 在期貨市場(chǎng)上賺取盈利 B 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C 增加資產(chǎn)流動(dòng)性 D 避稅答案：B15從理論上說(shuō)，期貨價(jià)格應(yīng)穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價(jià)格加上_。A 期貨交易的手續(xù)費(fèi) B 消費(fèi)稅C 特定交割期的持有成本 D 運(yùn)輸費(fèi)答案：C16在期貨合約到期前，交易者除了進(jìn)行實(shí)物交割，還可以通過(guò)_來(lái)結(jié)束交易。A 投機(jī) B 對(duì)沖 C 交收 D 主動(dòng)放棄答案：C17期貨交易的保證金由_通過(guò)經(jīng)

19、紀(jì)人向交易所繳納。 A 買方 B 賣方 C 雙方 D 任一方答案：C18以下可以作為短期利率期貨的基礎(chǔ)金融工具的有_。A 中長(zhǎng)期商業(yè)銀行票據(jù) B 商業(yè)銀行定期存款證C 中長(zhǎng)期市政債券 D 短期國(guó)庫(kù)券答案：D19股票價(jià)格指數(shù)期貨是以_為“商品”的期貨合約。A 股票價(jià)格 B 股票價(jià)格指數(shù) C 商品價(jià)格指數(shù) D 通貨膨脹指數(shù)答案：B20套期保值者根據(jù)現(xiàn)貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應(yīng)盡可能使_。A 期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間半年之后B 現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結(jié)束時(shí)間之后C 期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間D 期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間之后答案：D21對(duì)套期圖利者來(lái)說(shuō)，最重要的是

20、_。A 期貨合約的價(jià)格走勢(shì) B 期貨合約的價(jià)格水平C 現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì) D 兩種期貨合約價(jià)格關(guān)系的變動(dòng)答案：D22期權(quán)交易是對(duì)_的買賣。A 期貨合約 B 股票價(jià)格指數(shù) C 某一現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn) D 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)答案：D 23期權(quán)的買方只能在期權(quán)合約有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán)，稱為_。A 美式期權(quán) B 歐式期權(quán) C 亞式期權(quán) D 中式期權(quán)答案:B24看漲期權(quán)的協(xié)議價(jià)低于相應(yīng)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格，或是看跌期權(quán)的協(xié)議價(jià)高于相應(yīng)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格，這樣一種價(jià)差狀態(tài)，稱之為_。A 無(wú)值期權(quán) B平值期權(quán)C虛值期權(quán) D實(shí)值期權(quán)答案：D25看漲期權(quán)買方購(gòu)買基礎(chǔ)金融工具的最高價(jià)格是_。A 協(xié)議價(jià)減去期權(quán)費(fèi) B 協(xié)

21、議價(jià)加上期權(quán)費(fèi)C 協(xié)議價(jià) D 基礎(chǔ)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格答案：B26期權(quán)交易可為買方轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)做保證金交易的投資者來(lái)說(shuō)，為了將虧損限制在一定范圍內(nèi)，交易者可通過(guò)_的辦法將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。A 保證金買空和買入看漲期權(quán) B 保證金買空和買入看跌期權(quán)C 保證金賣空和賣出看漲期權(quán) D 保證金賣空和買入看跌期權(quán)答案：D五1在債券投資中，通常投資者在投資前就可確定的是_。 A債券年利息 B資本利得 C債券收益率 D 債券風(fēng)險(xiǎn) 答案：A2以下關(guān)于債券發(fā)行價(jià)格與交易價(jià)格的說(shuō)法不正確的是_。A 發(fā)行價(jià)格是債券一級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格B 交易價(jià)格是債券二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格C 債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率D

22、 債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率答案：C3有關(guān)計(jì)算債券收益率的現(xiàn)值法，下列說(shuō)法不正確的是_。A 現(xiàn)值法可以精確計(jì)算債券到期收益率B 現(xiàn)值法利用了貨幣的時(shí)間價(jià)值原理C 現(xiàn)值法公式中的折現(xiàn)率就是債券的到期收益率D 現(xiàn)值法還是一種比較近似的辦法答案：D4債券的年利息收入與債券面額的比率是_。A 直接收益率 B 到期收益率 C 票面收益率 D 到期收益率答案：C5某債券面額為100元，期限為5年期，票面利率時(shí)12，公開發(fā)行價(jià)格為95元，那么某投資者在認(rèn)購(gòu)債券后并持有該債券到期時(shí)，可獲得的直接收益率為和到期收益率分別為_。A 11.55 14.31 B 12.63 13.33C 13

23、.14 12.23 D 15.31 13.47答案：B6以下不屬于股票收益來(lái)源的是_。A 現(xiàn)金股息 B 股票股息 C 資本利得 D 利息收入答案：D7以下關(guān)于股利收益率的表述正確的是_。 A 股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率 B 股份公司以股票形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率 C 股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率 D股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率答案：A8某投資者以10元一股的價(jià)格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者的股利收益率是_。A 4% B 5% C 6% D 7%答案：B9以下關(guān)于資產(chǎn)組合收益率說(shuō)法正確的是

24、_。A 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)和B 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)C 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的算術(shù)平均數(shù)D 資產(chǎn)組合收益率比組合中任何一個(gè)資產(chǎn)的收益率都大答案：B10以下關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法不正確的是_。A 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動(dòng)B 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是公司無(wú)法控制和回避的C 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能通過(guò)多樣化投資進(jìn)行分散的D 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于不同證券收益的影響程度是相同的答案：D11以下關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確是的_。A 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)B 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率的變動(dòng)引起證券投資收益的不確定的可能性C 市場(chǎng)

25、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有證券的影響程度是相同的D 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：A 12以下關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的是_。A 利率風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B 利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率的變動(dòng)引起的證券投資收益不確定的可能性C 市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)是可以規(guī)避的D 市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)組合投資進(jìn)行分散的答案：B13以下關(guān)于購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的是_。A 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的B 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)組合投資得以減輕的C 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來(lái)的實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)D 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：14以下各種方法中，可以用來(lái)減輕利率風(fēng)險(xiǎn)的是_。A 將不同票面利率的債券進(jìn)行組合投資 B 在預(yù)期利率上升時(shí)，將

26、短期債券換成長(zhǎng)期債券C 在預(yù)期利率上升時(shí)，將長(zhǎng)期債券換成短期債券D 在預(yù)期利率下降時(shí)，將股票換成債券答案：C15以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法不正確的是_。A 信用風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)組合投資來(lái)分散的B 信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)C 信用評(píng)級(jí)越低的公司，其信用風(fēng)險(xiǎn)越大D 國(guó)庫(kù)券與公司債券存在同樣的信用風(fēng)險(xiǎn)答案：D 16以下關(guān)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法不正確的是_。A 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)組合投資進(jìn)行分散B 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司經(jīng)營(yíng)狀況變化而引起盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的可能C 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，是不可以回避的D 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可能是由公司成本上升引起的 答案：C17以下

27、關(guān)于預(yù)期收益率的說(shuō)法不正確的是_。 A 預(yù)期收益率是投資者承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)得的補(bǔ)償 B 預(yù)期收益率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 C 投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越高，其預(yù)期收益率也越大 D 投資者的預(yù)期收益率可能會(huì)低于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率答案：18對(duì)單一證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量是_。 A 對(duì)該證券預(yù)期收益變動(dòng)的可能性和變動(dòng)幅度的衡量 B 對(duì)該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量 C 對(duì)該證券的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量 D 對(duì)該證券可分散風(fēng)險(xiǎn)的衡量答案：A19投資者選擇證券時(shí)，以下說(shuō)法不正確是_。 A 在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較低的證券 B在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較高的證券 C 在預(yù)期收益相同的情況下，投資者會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的證券 D

28、投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)對(duì)其投資選擇產(chǎn)生影響答案：A20以下關(guān)于無(wú)差異曲線說(shuō)法不正確的是_。 A 無(wú)差異曲線代表著投資者對(duì)證券收益與風(fēng)險(xiǎn)的偏好 B 無(wú)差異曲線代表著投資者為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而要求的收益補(bǔ)償 C 無(wú)差異曲線反映了投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 D 同一無(wú)差異曲線上的每一點(diǎn)反映了投資者對(duì)證券組合的不同偏好答案：D21假設(shè)某一個(gè)投資組合由兩種股票組成，以下說(shuō)法正確的是_。 A 該投資組合的收益率一定高于組合中任何一種單獨(dú)股票的收益率 B 該投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一定低于組合中任何一種單獨(dú)股票的風(fēng)險(xiǎn) C 投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就是這兩種股票各自風(fēng)險(xiǎn)的總和 D 如果這兩種股票分別屬于兩個(gè)互相替代的行業(yè)，那么組合的風(fēng)險(xiǎn)要小于

29、單獨(dú)一種股票的風(fēng)險(xiǎn)答案：D22當(dāng)某一證券加入到一個(gè)資產(chǎn)組合中時(shí)，以下說(shuō)法正確的是_。A 該組合的風(fēng)險(xiǎn)一定變小B 該組合的收益一定提高C 證券本身的風(fēng)險(xiǎn)越高，對(duì)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)影響越大D 證券本身的收益率越高，對(duì)資產(chǎn)組合的收益率影響越大答案：23以下關(guān)于組合中證券間的相關(guān)系數(shù)，說(shuō)法正確的是_。A 當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是一致的，但變動(dòng)程度不同B 當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是不一致的，但變動(dòng)程度相同C 當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是一致的，并且變動(dòng)程度也是相同的D 當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種

30、證券收益率之間沒有必然聯(lián)系答案：C24在通過(guò)“Ya+bX”回歸分析得到值時(shí)候，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是_。A 值等于回歸系數(shù)b的值B Y代表某證券的收益率C X代表市場(chǎng)收益率D 值等于回歸方程的常數(shù)項(xiàng)a的值答案：D六1現(xiàn)代證券投資理論的出現(xiàn)是為解決_。A 證券市場(chǎng)的效率問(wèn)題 B 衍生證券的定價(jià)問(wèn)題C 證券投資中收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系 D 證券市場(chǎng)的流動(dòng)性問(wèn)題答案：C220世紀(jì)60年代中期以夏普為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了一種稱之為_的新理論，發(fā)展了現(xiàn)代證券投資理論。 A 套利定價(jià)模型 B 資本資產(chǎn)定價(jià)模型 C 期權(quán)定價(jià)模型 D 有效市場(chǎng)理論 答案：B3證券組合理論由_創(chuàng)立，該理論解釋了_。 A 威廉·夏普；

31、投資者應(yīng)當(dāng)如何構(gòu)建有效的證券組合并從中選出最優(yōu)的證券組合 B 威廉·夏普；有效市場(chǎng)上證券組合的價(jià)格是如何決定的 C 哈里·馬柯維茨；投資者應(yīng)當(dāng)如何構(gòu)建有效的證券組合并從中選出最優(yōu)的證券組合 D 哈里·馬柯維茨；有效市場(chǎng)上證券組合的價(jià)格是如何決定的 答案：C4證券投資收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化這兩個(gè)目標(biāo)_。 A 是相互沖突的 B 是一致的 C 可以同時(shí)實(shí)現(xiàn) D 大多數(shù)情況下可以同時(shí)實(shí)現(xiàn) 答案：A5某證券組合由X、Y、Z三種證券組成，它們的預(yù)期收益率分別為10%、16%、20%，它們?cè)诮M合中的比例分別為30%、30%、40%，則該證券組合的預(yù)期收益率為_。 A 15.3%

32、 B 15.8% C 14.7% D 15.0% 答案：B6在馬柯維茨的證券組合理論中，用來(lái)測(cè)定證券組合的風(fēng)險(xiǎn)的變量是_。A 標(biāo)準(zhǔn)差 B 夏普比率 C 特雷諾比率 D 詹森測(cè)度答案：A7有效組合必須滿足_。A 在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最大的預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率的水平條件下，提供最小的風(fēng)險(xiǎn)B在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最大的預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率的水平條件下，提供最大的風(fēng)險(xiǎn)C在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最小的預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率的水平條件下，提供最小的風(fēng)險(xiǎn)D在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最小的預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率的水平條件下，提供最大的風(fēng)險(xiǎn)答案：A8投資者在有效邊界中選擇最優(yōu)的投資組合取

33、決于_。 A 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的高低 B 投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 C 市場(chǎng)預(yù)期收益率的高低 D 有效邊界的形狀 答案：B9下列說(shuō)法不正確的是_。 A 最優(yōu)組合應(yīng)位于有效邊界上 B 最優(yōu)組合在投資者的每條無(wú)差異曲線上都有一個(gè) C 投資者的無(wú)差異曲線和有效邊界的切點(diǎn)只有一個(gè) D 投資者的無(wú)差異曲線和有效邊界的切點(diǎn)是投資者唯一的最優(yōu)選擇 答案：B10 在馬柯維茨看來(lái)，證券投資過(guò)程應(yīng)分為四個(gè)階段，分別是_。（1） 考慮各種可能的證券組合（2） 通過(guò)比較收益率和方差決定有效組合 （3）利用無(wú)差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)確定最優(yōu)組合一、 計(jì)算各種證券組合的收益率、方差、協(xié)方差A(yù) （1）（2）（3）（4） B （2）（

34、1）（3）（4） C （1）（4）（2）（3） D （2）（4）（1）（3）答案：C11下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的說(shuō)法不正確的是_。A CAPM是由威廉·夏普等經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的B CAPM的主要特點(diǎn)是將資產(chǎn)的預(yù)期收益率與被稱為夏普比率的風(fēng)險(xiǎn)值相關(guān)聯(lián)C CAPM從理論上探討了風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，說(shuō)明資本市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)證券的價(jià)格會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的聯(lián)動(dòng)關(guān)系中趨于均衡D CAPM對(duì)證券估價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分析和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等投資領(lǐng)域有廣泛的影響答案：B12無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的特征有_。A 它的收益是確定的 B 它的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為零C 它的收益率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率不相關(guān) D 以上皆是答案：D13引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)貸

35、出后，有效邊界的范圍為_。 A 仍為原來(lái)的馬柯維茨有效邊界 B 從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)到T點(diǎn)的直線段 C 從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)到T點(diǎn)的直線段加原馬柯維茨有效邊界在T點(diǎn)上方的部分 D 從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)與原馬柯維茨有效邊界相切的射線 答案：C14CAPM的一個(gè)重要特征是在均衡狀態(tài)下，每一種證券在切點(diǎn)組合T中的比例_。 A 相等 B 非零 C 與證券的預(yù)期收益率成正比 D 與證券的預(yù)期收益率成反比 答案：B15如果用圖描述資本市場(chǎng)線(CML)，則坐標(biāo)平面上，橫坐標(biāo)表示_，縱坐標(biāo)表示_。 A 證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差；證券組合的預(yù)期收益率 B 證券組合的預(yù)期收益率；證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差 C 證券組合的系數(shù)；證券組合的預(yù)期收

36、益率 D 證券組合的預(yù)期收益率；證券組合的系數(shù) 答案：A16資本市場(chǎng)線_。 A 描述了有效證券組合預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系，也說(shuō)明了非有效證券組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的特定關(guān)系 B 描述了有效證券組合預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系，但沒有說(shuō)明非有效證券組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的特定關(guān)系 C 描述了非有效證券組合預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系，但沒有說(shuō)明有效證券組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的特定關(guān)系 D 既沒有描述有效證券組合預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系，也沒有說(shuō)明非有效證券組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的特定關(guān)系 答案：B17系數(shù)表示的是_。 A 市場(chǎng)收益率的單位變化引起證券收益率的預(yù)期變化幅度 B 市場(chǎng)收益率

37、的單位變化引起無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的預(yù)期變化幅度 C 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的單位變化引起證券收益率的預(yù)期變化幅度 D 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的單位變化引起市場(chǎng)收益率的預(yù)期變化幅度 答案：A18在CAPM的實(shí)際應(yīng)用中，由于通常不能確切地知道市場(chǎng)證券組合的構(gòu)成，因此一般用_來(lái)代替。 A 某一證券組合 B 有效邊界的端點(diǎn) C 某一市場(chǎng)指數(shù) D 預(yù)期收益最高的有效組合 答案：C19假設(shè)某證券組合由證券A和證券B組成，它們?cè)诮M合中的投資比例分別為40%和60%，它們的系數(shù)分別為1.2和0.8，則該證券組合的系數(shù)為_。 A 0.96 B 1 C 1.04 D 1.12 答案：A20如果證券市場(chǎng)線(SML)以系數(shù)的形式表示，那么它的斜率為

38、_。 A 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 B 市場(chǎng)證券組合的預(yù)期收益率 C 市場(chǎng)證券組合的預(yù)期超額收益率 D 所考察證券或證券組合的預(yù)期收益率 答案：C21證券市場(chǎng)線用于_，證券特征線用于_。 A 估計(jì)一種證券的預(yù)期收益；估計(jì)一種證券的超額收益 B 估計(jì)一種證券的預(yù)期收益；描述一種證券的實(shí)際收益 C 描述一種證券的實(shí)際收益；描述一種證券的預(yù)期收益 D 描述一種證券的實(shí)際收益；估計(jì)一種證券的預(yù)期收益 答案：B22證券特征線的水平軸測(cè)定_。 A 證券的系數(shù) B 市場(chǎng)證券組合的預(yù)期收益率 C 市場(chǎng)證券組合的實(shí)際超額收益率 D 被考察證券的實(shí)際超額收益率 答案：C23隨著證券組合中證券數(shù)目的增加，證券組合的系數(shù)將_。 A

39、 明顯增大 B 明顯減小 C 不會(huì)顯著變化 D 先增大后減小 答案：C24下列關(guān)于單一因素模型的一些說(shuō)法不正確的是_。 A 單一因素模型假設(shè)隨機(jī)誤差項(xiàng)與因素不相關(guān) B 單一因素模型假設(shè)兩種證券相關(guān)是因?yàn)樗鼈儗?duì)因素F有不同反應(yīng) C 單一因素模型假設(shè)任何兩種證券的誤差項(xiàng)不相關(guān) D 單一因素模型將證券的風(fēng)險(xiǎn)分為因素風(fēng)險(xiǎn)和非因素風(fēng)險(xiǎn)兩類 答案：B25多因素模型中的因素可以是_。 A 預(yù)期GDP B 預(yù)期利率水平 C 預(yù)期通貨膨脹率 D 以上皆是 答案：b26“純因素”組合的特征不包括_。 A 只對(duì)某一因素的變動(dòng)有單位靈敏度 B 只對(duì)一個(gè)因素有零靈敏度 C 除了有單位靈敏度的因素外，對(duì)其他因素的靈敏度為

40、零 D 非因素風(fēng)險(xiǎn)為零 答案：B27下列關(guān)于APT與CAPM的比較的說(shuō)法不正確的是_。 A APT分析了影響證券收益的多個(gè)因素以及證券對(duì)這些因素的敏感度，而CAPM只有一個(gè)因素和敏感系數(shù) B APT比CAPM假設(shè)條件更少，因此更具有現(xiàn)實(shí)意義 C CAPM能確定資產(chǎn)的均衡價(jià)格而APT不能 D APT的缺點(diǎn)是沒有指明有哪些具體因素影響證券收益以及它們的影響程度，而CAPM卻能對(duì)此提供具體幫助 答案：C七1以下各種債券中，通常認(rèn)為沒有信用風(fēng)險(xiǎn)的是_。 A 中央政府債券 B 公司債券 C 金融債券 D 垃圾債券答案：A2以下關(guān)于投資于地方政府債券的表述，說(shuō)法不正確的是_。 A 地方政府債券往往會(huì)給投資

41、者帶來(lái)稅收優(yōu)惠 B 地方政府債券可以作為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的投資選擇 C 地方政府債券沒有信用風(fēng)險(xiǎn) D 地方政府債券的收益率一般高于國(guó)債收益率答案：C3以下關(guān)于公司債券的說(shuō)法，不正確的是_。 A 公司債券的收入穩(wěn)定性高于股票 B 公司債券的收益率高于政府債券 C 公司債券的流動(dòng)性好于政府債券 D 公司債券的收益受信用風(fēng)險(xiǎn)的影響答案：C4以下不屬于決定債券價(jià)格的因素是_。 A 預(yù)期的現(xiàn)金流量 B 必要的到期收益率 C 債券的發(fā)行量 D 債券的期限答案：C5以下可以作為債券定價(jià)原理的是_。 A 將債券的預(yù)期現(xiàn)金流量進(jìn)行代數(shù)相加 B 將債券的利息總額與本金相加 C 將債券的預(yù)期現(xiàn)金流量序列加以

42、折現(xiàn) D 將債券的面值乘以一個(gè)百分比答案：C6關(guān)于債券票面利率與市場(chǎng)利率之間的關(guān)系對(duì)債券發(fā)行價(jià)格的影響，說(shuō)法不正確的是_。 A 債券票面利率等于市場(chǎng)利率時(shí)，債券采取平價(jià)發(fā)行方式 B 債券票面利率高于市場(chǎng)利率時(shí)，債券采取折價(jià)發(fā)行方式 C 債券票面利率低于市場(chǎng)利率時(shí)，債券采取折價(jià)發(fā)行方式 D 債券票面利率高于市場(chǎng)利率時(shí)，債券采取溢價(jià)發(fā)行方式答案：C7以下關(guān)于市場(chǎng)利率與債券價(jià)格以及債券收益率之間的關(guān)系，判斷正確的是_。 A 市場(chǎng)利率上升，債券的價(jià)格也會(huì)跟著上升 B 市場(chǎng)利率上升，債券的收益率將下降 C 市場(chǎng)利率下降，債券的價(jià)格將上升 D 市場(chǎng)利率下降，對(duì)債券的收益率沒有影響答案：D8當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)利率將上升時(shí)，當(dāng)前對(duì)債券投資的正確決策是_。 A 若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該繼續(xù)買入債券 B 若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該賣出手中持有債券 C 若尚未投資債券，應(yīng)該買入債券 D 若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該繼續(xù)持有債券答案：B9某一