商業(yè)銀行與融資租賃公司合作模式

1、商業(yè)銀行與融資租賃公司合作模式研究商業(yè)銀行與融資租賃公司（包括金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)） 是比較 典型的合作一一競爭關(guān)系。對商業(yè)銀行而言，融資租賃是企業(yè)獲得融 資的另一重要渠道，與銀行信貸存在替代和競爭關(guān)系；同時融資租賃 公司自己也需要商業(yè)銀行的服務，在授信、中間業(yè)務等方面有著廣闊 的合作空間。我國融資租賃業(yè)還處于起步發(fā)展階段， 商業(yè)銀行發(fā)展相 對成熟，探討兩者的合作模式和前景具有現(xiàn)實意義。商業(yè)銀行與融資租賃公司的合作模式按照我國商業(yè)銀行法，商業(yè)銀行不能直接辦理融資租賃業(yè)務。但商業(yè)銀行可以通過合作的方式介入融資租賃業(yè)務，能夠擴展市場， 借助租賃公司強化在產(chǎn)業(yè)鏈條中的競爭優(yōu)勢。融資租賃公司缺乏穩(wěn)定

2、的資金來源，缺少網(wǎng)絡化的分支機構(gòu)，難以在跨行政區(qū)域方面形成網(wǎng) 絡效應，通過與商業(yè)銀行的合作，實現(xiàn)更好的發(fā)展?，F(xiàn)階段，商業(yè)銀 行與融資租賃公司之間的合作，主要在三個方面。（一）客戶與金融產(chǎn)品的共享通用方面的合作。1、銀行推薦客戶，并提供結(jié)算等服務的模式。是指銀行向租賃 公司推薦有租賃需求的客戶，由租賃公司獨立作出業(yè)務決策，銀行在 應收租賃款歸集、資金賬戶監(jiān)管提供服務，雙方還可約定租后管理合 作事宜。這種模式涉及的風險較低，執(zhí)行的難度較低。2、租賃公司推薦客戶，銀行協(xié)助管理的模式。是指租賃公司與 銀行簽署合作協(xié)議， 租賃公司將其直接營銷的客戶， 統(tǒng)一到合作銀行 開設結(jié)算賬戶， 由銀行提供租賃款歸集

3、服務， 或者還提供賬戶監(jiān)管和 租后管理等服務。這種模式涉及的風險也較低，執(zhí)行的難度也較低。（二）境內(nèi)人民幣融資方面的合作。1、租賃公司推薦客戶，銀行提供保理服務的模式。是指租賃公 司向銀行推薦已完成的租賃項目和客戶給銀行， 銀行基于對承租人的 授信或者租賃公司提供的增信， 提供應收租賃款的保理服務。 這種保 理既包括對售后回租的保理， 也包括直接租賃等其他租賃形式的保理。 這種模式下， 銀行承擔信用風險， 要在給予承租人的授信條件和額度 內(nèi)合作，或在租賃公司提供的增信措施的授信條件和額度內(nèi)合作。2、租賃公司推薦客戶，銀行提供結(jié)構(gòu)化保理服務的模式。是指 租賃公司向銀行推薦尚未完成資金交付的租賃項

4、目和客戶給銀行， 銀 行基于對租賃合同認可，視“未完成租金”為“已完成租金”，進行 保理。這種模式主要是商業(yè)銀行基于租賃公司營銷的優(yōu)質(zhì)項目而進行 的合作。這種模式下，銀行承擔信用風險，一般要在對承租人進行主 體評級授信基礎(chǔ)上， 還要對融資租賃項目進行債項評級授信， 兩個評 級授信都符合銀行要求的情況下，才可開展合作。3、聯(lián)合營銷，杠桿租賃的模式。是指銀行和租賃公司配合，對 于具有綜合金融需求的優(yōu)質(zhì)客戶或大項目 釆取杠桿租賃的模式。 杠桿 租賃的做法類似銀團貸款， 由牽頭的融資租賃公司出資擬購買租賃物 價值的20%-40%其余資金由商業(yè)銀行提供，出租人需將設備的所有 權(quán)、租賃合同和收取租金的權(quán)利

5、抵押給銀行。這種模式下，租賃公司 可以享受到國家對購買設備的稅收優(yōu)惠。 銀行的風險控制類似于項目 融資，要融資項目的債項評級優(yōu)秀，才可開展合作。4、銀行發(fā)行理財產(chǎn)品，對接融資應收租賃收益權(quán)模式。是指租 賃公司與銀行合作、信托公司三方合作，由銀行發(fā)行理財產(chǎn)品購買租 賃公司的應收租金收益權(quán)。這種對接對應的，既可以是新租賃業(yè)務， 也可以是存量租賃業(yè)務。這種模式的好處是作為表外資產(chǎn)進行管理， 不占用商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。但銀行承擔聲譽風險和間接信用風險， 也需要采取和保理模式一樣的風險控制措施。（三）國際業(yè)務方面的合作。在國際業(yè)務方面，商業(yè)銀行可以為 融資租賃公司提供更多的服務，傳統(tǒng)的比如國際結(jié)算、結(jié)售

6、匯、外匯 衍生品等。創(chuàng)新的合作是內(nèi)保外貸和內(nèi)保內(nèi)貸兩種模式。1、內(nèi)保外貸的模式。該模式是指境外金融機構(gòu)以銀行開出的融 資性保函為擔保條件，向境內(nèi)注冊的外資租賃公司發(fā)放外債貸款， 租 賃公司再與境內(nèi)用款客戶辦理租賃融資/售后回租業(yè)務。這種模式的 好處在于借用外資租賃公司的外債額度從境外融資為境內(nèi)用款客戶 獲得低成本資金。這種模式要符合國家外匯管制的要求， 境內(nèi)注冊的 外資租賃公司有足夠的外匯規(guī)模，商業(yè)銀行要有對開證申請人的授信 額度。2、內(nèi)保內(nèi)貸的模式。該模式在內(nèi)保外貸基礎(chǔ)上發(fā)展而來，由商 業(yè)銀行根據(jù)境內(nèi)企業(yè)申請，為其向境外銀行開出融資性保函或備用信 用證，境外銀行據(jù)此向境內(nèi)企業(yè)提供境外人民幣融

7、資的業(yè)務。該業(yè)務有利于申請人利用境外融資成本低的人民幣資金，降低融資成本。這種模式要在境外人民幣利率相對較低的情況下可行， 商業(yè)銀行要有對 開證申請人的授信額度。未來的合作前景分析著眼未來，中國融資租賃業(yè)在轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)上，能夠?qū)崿F(xiàn)一個更加健 康、快速的發(fā)展。在業(yè)務合作的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行與融資租賃公司的 戰(zhàn)略合作將逐步開展。商業(yè)銀行與金融租賃公司合作將更加密切，協(xié) 同效果發(fā)揮充分。非金融租賃公司與商業(yè)銀行的合作也會更加深入、 廣泛。具體的合作前景為：（一）銀行與融資租賃公司深度合作開發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈條模式。這是指銀行發(fā)揮零售和網(wǎng)絡優(yōu)勢，租賃公司發(fā)揮產(chǎn)業(yè)背景優(yōu)勢，相互配合開 發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈條。一是兩者相互配合，介入

8、彼此以前不熟悉的客戶和行業(yè)， 逐漸實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈條的開發(fā)。二是商業(yè)銀行與那些大企業(yè)集團下設的租 賃公司合作，如浙江物產(chǎn)租賃公司、北車集團租賃有限公司、上海電氣設備租賃有限公司，能夠深化與集團的合作關(guān)系，有利于增加商業(yè) 銀行對大集團的合作。（二）銀行主導，融資租賃公司配合，開展小微企業(yè)融資的模式。這是銀行發(fā)揮零售和網(wǎng)絡優(yōu)勢，租賃公司發(fā)揮其租賃牌照的獨特價值, 作為銀行的業(yè)務通道，配合商業(yè)銀行為其中小企業(yè)客戶提供融資租賃 服務。在融資租賃合同簽署后，租賃公司即將租賃應收款轉(zhuǎn)讓給銀行， 租后管理也委托給銀行。這種模式發(fā)揮融資租賃作為高效的中小企業(yè) 融資工具的作用。我國絕大部分融資租賃公司仍缺乏擴展零售業(yè)務的 能力，而美國融資租賃的80%承租人是中小企業(yè)。通過銀行與融資租 賃公司合作，用更靈活有效的方式服務小微企業(yè)。（三）圍繞直接租賃的業(yè)務合作將會進一步深入。隨著融資租賃行業(yè)的發(fā)展，進一步提高銀行與融資租賃公司的合作層次。當前融資租賃公司有80%勺租賃業(yè)務屬于售后回租，與商業(yè)銀行的合作也主要 是圍繞這個領(lǐng)域進行的。直接租賃更能體現(xiàn)租賃業(yè)務的獨特行業(yè)價值， 在控制貸款用途、掌握所有權(quán)、享有自力救濟便利發(fā)揮優(yōu)勢。因此， 隨著未來融資租賃公司以直接租賃為主打產(chǎn)品，與商業(yè)銀行的合作將 進一步深化，主要會在杠桿租賃、轉(zhuǎn)租賃等方面合作。（四）資產(chǎn)保全方面的合作會進一