《金融學(xué)》習(xí)題及參考答案

1、金融學(xué)習(xí)題及參考答案第一章貨幣制度一、名詞解釋1鑄幣稅： 鑄幣稅是由于鑄造金屬貨幣或發(fā)行信用貨幣而獲得的收入，它不是一種專門稅種，而是因貨幣特有的管理方式而形成的專門收益，在政府統(tǒng)一了貨幣鑄造和信用貨幣發(fā)行后，這部分收益歸政府所有，類似于一種稅收，習(xí)慣上稱鑄幣稅。2信用貨幣： 即信用貨幣形態(tài)，是指使用貨幣符號等信用工具作為貨幣的表現(xiàn)形式，信用貨幣的前身是貨幣符號，或稱為代表貴金屬貨幣流通的貴金屬重（數(shù)）量的價(jià)值符號。3無限法償：金屬貨幣分為本位幣（主幣）和輔幣，本位幣是用貨幣金屬按照規(guī)定的貨幣單位鑄造的貨幣。是足值貨幣，它是一種無限法償貨幣，即本位幣在支付中，無論金額大小都不得拒絕接受。4金本

2、位 ： 金本位貨幣制度，是國家法律規(guī)定以黃金作為本位貨幣金屬，確定貨幣單位，鑄造方式和進(jìn)行管理的貨幣制度，它經(jīng)歷了金幣本位貨幣制度，金塊本位貨幣制度與金匯兌本位貨幣制度。金幣本位貨幣制度是金本位制度的最初及典型形式5金塊本位： 亦稱金塊本位貨幣制度，是指國內(nèi)不鑄造金幣，發(fā)行銀行券代表一定的黃金量進(jìn)行流通，銀行可以有條件地兌換金塊的貨幣制度。6劣幣驅(qū)逐良幣：是在銀本位貨幣制度和金銀復(fù)本位貨幣制度兩種本位幣流通的條件下，政府通過法令確定兩者的固定比價(jià)，由于兩種貨幣的內(nèi)在價(jià)值發(fā)生了變化，兩者的實(shí)際比價(jià)逐步偏離了政府過去確定的固定比價(jià)，而政府又沒有及時(shí)做出相應(yīng)調(diào)整，這時(shí)，人們都選擇使用（放棄）價(jià)值被高

3、估的貨幣（劣幣）進(jìn)行交易，而實(shí)際價(jià)值低估的貨幣（良幣）被貯藏（退出），在流通中出現(xiàn)實(shí)際價(jià)值較低的貨幣充斥市場的現(xiàn)象，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家湯姆斯·格雷欣研究發(fā)現(xiàn)了這一現(xiàn)象，后被麥克勞德在其中書用了這一結(jié)論，并命名為“格雷欣法則”。 二 、簡述題1.貨幣價(jià)值形態(tài)的演變過程。答：貨幣產(chǎn)生的社會(huì)背景是人類的物品交換，貨幣誕生于商品交換，貨幣從萌芽到穩(wěn)定于金屬貨幣，是生產(chǎn)力水平不斷發(fā)展的體現(xiàn)。貨幣價(jià)值形態(tài)的歷史演變過程為：簡單的價(jià)值形態(tài)擴(kuò)大的價(jià)值形態(tài)一般的價(jià)值形態(tài)貨幣形態(tài)2.貨幣形態(tài)的演進(jìn)過程。答：貨幣形態(tài)的演進(jìn)過程經(jīng)歷了 實(shí)物貨幣形態(tài) 金屬貨幣形態(tài) 信用貨幣形態(tài) 電子貨幣形態(tài)。3.貨幣的基本職能。答

4、：價(jià)值尺度功能 、流通手段功能、貯藏手段、支付手段、世界貨幣4.金屬貨幣制度的類型。答：.銀本位貨幣制度：簡稱銀本位制，是以白銀作為本位貨幣的貨幣制度，銀本位時(shí)期的貨幣具有普通商品和特殊商品的“兩重身份”，沒有國界的限制。金銀復(fù)本位貨幣制度，是國家以法律規(guī)定用金和銀同時(shí)作為本位貨幣材料，并和金銀雙本位制兩個(gè)階段，金銀平行本位制是金幣與銀幣在流通中，由市場決定兩者比價(jià)關(guān)系的貨幣制度，金銀雙本位制，是指政府以法律形式規(guī)定金銀比價(jià)，兩者同時(shí)發(fā)揮本位貨幣的制度，是金銀復(fù)本位制度中的主要形式。金本位貨幣制度，是國家法律規(guī)定以黃金作為本位貨幣金屬，確定貨幣單位，鑄造方式和進(jìn)行管理的貨幣制度，它經(jīng)歷了金幣本

5、位貨幣制度，金塊本位貨幣制度與金匯兌本位貨幣制度。5.信用貨幣制度的內(nèi)容及類型。答： 信用貨幣制度，主要是講不兌現(xiàn)信用貨幣制度它是指國內(nèi)不流通金屬貨幣，國家統(tǒng)一發(fā)行代表一定金屬貨幣的價(jià)值（貨幣）符號流通，貨幣符號只能在流通中使用。信用貨幣制度主要包括：貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)和權(quán)力。各國在不兌現(xiàn)使用貨幣發(fā)行階段實(shí)行貨幣的壟斷發(fā)行，通過法律明確中央銀行是本國貨幣發(fā)行的唯一機(jī)構(gòu)，其目的是防止不兌現(xiàn)信用貨幣盲目發(fā)行造成通貨膨脹，也確保貨幣發(fā)行的鑄幣稅歸國家所有，但自從電子貨幣出現(xiàn)以后，從流通手段角度講，它的分散發(fā)行已使貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)多元化，且區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作基礎(chǔ)上形成了區(qū)域貨幣合作，使貨幣發(fā)行跨國流通成為現(xiàn)實(shí)。貨幣單

6、位和結(jié)構(gòu)。貨幣發(fā)行準(zhǔn)備和保證。不兌現(xiàn)信用貨幣的發(fā)行準(zhǔn)備，是指貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)對貨幣投放數(shù)量的客觀約束和最高限量，各國貨幣發(fā)行準(zhǔn)備可以歸納三點(diǎn)：以外匯資產(chǎn)做貨幣發(fā)行準(zhǔn)備；以市場商品做貨幣發(fā)行準(zhǔn)備；以有價(jià)證券做貨幣發(fā)行準(zhǔn)備。 6人民幣制度的性質(zhì)及內(nèi)容。答：人民幣首發(fā)于1948年12月1日，標(biāo)志著人民幣制度的正式建立,人民幣制度屬于信用貨幣制度，它概括為四個(gè)方面的內(nèi)容：、人民幣是我國合法通貨，具有無限法償能力。、人民幣本位幣基本單位為“元”，結(jié)構(gòu)是1元=10角，1角=10分。、人民幣壟斷發(fā)行，與貴金屬無聯(lián)系。、人民幣限于國內(nèi)流通。第二章 信 用 制 度一. 、名詞解釋1商業(yè)信用：是企業(yè)之間以賒銷或預(yù)付款

7、等方式相互提供的與商品交易直接聯(lián)系的信用形式，除此之外還包括分期付款、預(yù)付定金、委托代銷等，由于這種信用與商業(yè)密切相關(guān)，故稱為商業(yè)信用，它是最基本的信用形式和信用制度的基礎(chǔ)。 2銀行信用：是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供的信用，其表現(xiàn)形式主要有吸收存款，發(fā)放貸款和證券投資等。3國家信用：又稱政府信用，是國家或其附屬機(jī)構(gòu)作為貸貸主體而形成的信用關(guān)系，國家信用中國家即可以是債權(quán)主體，也可以是債務(wù)主體，后者更多一些。4消費(fèi)信用：是由工商企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供的，以滿足其消費(fèi)需求的信用形式，它有三種商品賒銷；分期付款；消費(fèi)信貸，它有一次償還和分期償還兩種形式。5信用：直以來理論界把信用定義為以償

8、還本金和支付利息為條件的借貸行為，但目前也存在一些新的解釋，例如從新制度金融學(xué)角度分析，認(rèn)為信用的實(shí)質(zhì)是財(cái)產(chǎn)借貸或財(cái)產(chǎn)權(quán)利借貸，從信用在市場交易中所顯示的隱契約特征分析，則以為信用是基用各種財(cái)產(chǎn)的當(dāng)期或跨期交易，維護(hù)交易雙方利益的制度規(guī)則。6商業(yè)票據(jù)： 是企業(yè)之間由于信用關(guān)系而形成的短期債權(quán)債務(wù)憑證的總稱， 二、簡述題1信用制度的業(yè)務(wù)層面。答：商業(yè)信用銀行信用國家信用消費(fèi)信用其他信用形式。它包括 :國際信用、公司信用、民間信用和合作信用。 2信用的三個(gè)發(fā)展階段一答：實(shí)物貨幣階段的信用。它存在于人類歷史發(fā)展早期，在實(shí)物交易制度下，交易者主要以實(shí)物貨幣作為借貸對象并形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。金屬貨幣階段的

9、信用。主要不同經(jīng)濟(jì)主體之間直接以金屬貨幣作為借貸對象的信用關(guān)系，在金屬貨幣信用階段，出現(xiàn)過高利貸信用即以收取高額利息為特征的借貸活動(dòng)，也是人類社會(huì)最古老的信用形式。信用貨幣階段的信用主要是不同經(jīng)濟(jì)主體的商品交易，勞動(dòng)支付或其他融資要求所引起的借貸活動(dòng)。3 信用的構(gòu)成要素答：信用關(guān)系主體：是交易活動(dòng)中的交易雙方，其中轉(zhuǎn)移信用的一方為授信方（債權(quán)人），擁有將來收回價(jià)值的權(quán)利；接受轉(zhuǎn)移的一方同受信者（債務(wù)人），承擔(dān)將來支付價(jià)值的義務(wù)。 信用載體：信用以及信用關(guān)系通過信用載體反映出來，這載體可以是內(nèi)化在交易雙方行為中的價(jià)值準(zhǔn)則，也可以是帶有非正式契約性質(zhì)的口頭承諾，或者基于完備的制度規(guī) 則的各種信用工

10、具。 信用制度規(guī)則：現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，要履行契約，必須遵守一套完善的交易制度規(guī)則，否則交易雙方缺乏平等的交易基礎(chǔ)，信用無法最終完成。4銀行信用的特點(diǎn)及工具答：（一）銀行信用的特點(diǎn)。銀行信用具有靈活性。銀行信用具有間接性。銀行信用具有廣泛的接受性。（二）銀行信用的工具。銀行票據(jù)支票大額可轉(zhuǎn)讓定期存單金融債券5商業(yè)信用的作用答：加快商品銷售速度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)迅速增長。強(qiáng)化信用約束，規(guī)范市場交易行。6國家信用的作用及工具答：（一）國家信用的工具：中央政府債券：是一國中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字籌措建設(shè)資金而發(fā)行的債券。地方政府債券：是由地方政府為了籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證，又稱市政債券。政府擔(dān)保債券：是政府

11、作為擔(dān)保人而由其他主體所發(fā)行的債券，政府一般只對其所屬企業(yè)或有關(guān)部門發(fā)行的債券提供擔(dān)保。（二）國家信用的作用：彌補(bǔ)財(cái)政赤字。政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段。三、 論述題1我國發(fā)展消費(fèi)信用的意義及如何進(jìn)一步發(fā)展答：（一）發(fā)展消費(fèi)信用的意義 促進(jìn)消費(fèi)，推動(dòng)生產(chǎn)，近年來我國推出了住房貸款、汽車貸款、助學(xué)和醫(yī)療貸款等多種消費(fèi)信用方式，有力地刺激了消費(fèi)需求，推動(dòng)了生產(chǎn)的發(fā)展。 調(diào)節(jié)消費(fèi)，提高了人民的生活水平，消費(fèi)信用不僅能促進(jìn)消費(fèi)，而且能引導(dǎo)消費(fèi)，促使生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，還可以調(diào)節(jié)收入不等引起的消費(fèi)差距，符合建立和諧社會(huì)的要求。優(yōu)化銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加銀行的利潤，從我國目前來看，消費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)較小，已成為銀行增加利潤的

12、一個(gè)增長點(diǎn)。（二）近年來我國消費(fèi)信貸有了較快發(fā)展，但還存在一些問題，要進(jìn)一步發(fā)展，必須做好以下工作。 轉(zhuǎn)變?nèi)藗儌鹘y(tǒng)的消費(fèi)觀念，提高對消費(fèi)信用的認(rèn)識，要大力宣傳消費(fèi) 信用刺激需求，促進(jìn)生產(chǎn)，提高生活水平的作用，轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊南M(fèi)觀念。調(diào)整收入分配結(jié)構(gòu)，提高大多數(shù)人的收入水平，人們不愿借錢消費(fèi)的一個(gè)根本原因是收入水平較低，對未來收入預(yù)期不明確。因此，發(fā)展消費(fèi)信用的一個(gè)途徑就是發(fā)展經(jīng)濟(jì)， 解決分配不公，提高大多數(shù)人的收入水平。）完善社會(huì)保障制度，近年來的改革增加了人們未來的支出，如下崗失業(yè)，醫(yī)療、住房、子女教育等，因此人們現(xiàn)在的收入要提留大部分用于未來支出，這勢必影響當(dāng)前的消費(fèi)，影響消費(fèi)信用的發(fā)展，如果

13、健全社會(huì)保障體系，解決了人們的后顧之憂，有利于當(dāng)前的消費(fèi)和消費(fèi)信用的發(fā)展。第三章 金融體系一、名詞解釋1政策性金融機(jī)構(gòu)：是不以贏利為目的專門配合政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策，提供政策性金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。2金融公司：是通過發(fā)行股票，商業(yè)票據(jù)和債券或向銀行借款以獲得資金，發(fā)放消費(fèi)者和工商業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)。、金融公司和工商業(yè)貸款的金融3商業(yè)銀行：是以經(jīng)營資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為主，并提供各種金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。4投資基金：是通過向許多小投資者發(fā)放股份或收益憑證聚合社會(huì)資金，并以適度分散的組合方式投資于各種金融資產(chǎn)，為投資者謀求利益的金融中介。5投資銀行：是專門辦理對工商企業(yè)投資和長期信貸業(yè)務(wù)，滿足企業(yè)對固定資產(chǎn)需求的專

14、業(yè)銀行。6.中央銀行：是代表國家對金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，制定和執(zhí)行貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)。二、簡述題1國家金融體系的構(gòu)成及之間的關(guān)系答：金融體系是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，是社會(huì)化大生產(chǎn)的結(jié)果。一個(gè)國家金融體系的建立與國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)體制、信用發(fā)達(dá)程度有密切的聯(lián)系。因此，世界各國的金融體系各具特點(diǎn)，有具有相同或相似之處。國家金融體系一般由銀行機(jī)構(gòu)，政策性金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)組成。銀行機(jī)構(gòu)主要由中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行組成。中央銀行在銀行機(jī)構(gòu)中處在領(lǐng)導(dǎo)地位、商業(yè)銀行在銀行機(jī)構(gòu)中處在主體地位。政策性金融機(jī)構(gòu)是不以贏利為目的專門配合政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策，提供政策性金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。非金融機(jī)構(gòu)指中

15、央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、政策性金融機(jī)構(gòu)之外的具體辦理某類金融業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)的總稱。如保險(xiǎn)公司、金融公司、信用合作社、投資基金、養(yǎng)老基金、證券公司等。2美國和日本的金融體系構(gòu)成及特點(diǎn)答：（一）美國的金融體系有：中央銀行聯(lián)邦儲(chǔ)備體系，由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行，聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行分析構(gòu)成。商業(yè)商行：由國民銀行、州銀行構(gòu)成。政 府專業(yè) 信貸機(jī)構(gòu) 非銀行金融機(jī)構(gòu)：是指商業(yè)銀行以外的金融機(jī)構(gòu)。由為私人服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，為企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和其他金融機(jī)構(gòu)組成。（二）美國金融體系的特點(diǎn)：、商業(yè)銀行實(shí)行雙軌注冊制度 “多頭”金融監(jiān)管體系。 獨(dú)特的單元銀行制度。 實(shí)力雄厚非銀行金融機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)具有一定規(guī)模

16、。（三）日本的金融體系有中央銀行：日本銀行民間金融機(jī)構(gòu)：由普通銀行、特殊金融機(jī)構(gòu)和其他金融機(jī)構(gòu)等構(gòu)成。政策性金融機(jī)構(gòu)。（四）日本金融體系的特點(diǎn)典型的“專業(yè)化”的金融制度；金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上有嚴(yán)格的分工界限；商業(yè)性與政策性金融業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)分立；民間金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)對象有明確分工。3投資基金的類型有那些答：投資基金有多種形式，按組織形態(tài)不同，分為公司型基金和契約型基金；按所發(fā)行的基金能否贖回或追加，分為開放型基金和封閉型基金；按投資目標(biāo)的不同分為成長基金，收益基金和平蘅基金；按所投資的工具不同，分為股票基金，債券基金和貨幣基金；按資金來源不同，分為國際基金和國內(nèi)基金。三、 論述題1.我國現(xiàn)行的金融體系是

17、如何構(gòu)成的？答：目前我國形成了以中國人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)、商業(yè)銀行為主體、政策性銀行與多種非銀行金融機(jī)構(gòu)并存，合資金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)并存的金融體系。中國人民銀行是我國的中央銀行，是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策的國家機(jī)關(guān)。商業(yè)銀行是我國的商業(yè)銀行體系由國有獨(dú)資商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行以及外資或中外合資的商業(yè)銀行等構(gòu)成。政策性銀行有國家開發(fā)銀行，中國進(jìn)出口銀行，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。非銀行金融機(jī)構(gòu)主要有保險(xiǎn)公司、證券公司、信托投資公司、投資基金、財(cái)務(wù)公司、農(nóng)村信用合作社，郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、金融租賃公司、汽車金融公司、典當(dāng)?shù)?。第四?第四章 商業(yè)銀行一. 、名詞解釋1全能型商業(yè)銀行：是商業(yè)銀行除了提供

18、短期商業(yè)信貸外，還提供長期貸款，以及包銷公司證券甚至投資于企業(yè)股票與債券，并向企業(yè)合并與兼并提供財(cái)務(wù)咨詢等金融服務(wù)。2 銀行持股公司制度：又叫集團(tuán)制銀行，即由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司收購或控制若干個(gè)建立在不同州的中小商業(yè)銀行，形成同一股權(quán)公司控制下的若干獨(dú)立法人商業(yè)銀行的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)的銀行系統(tǒng)。 3定期存款：是客戶和銀行預(yù)先約定存款期限，到期支取的存款。 4同業(yè)拆借：指的是金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺，調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道，主要用于日常性資金周轉(zhuǎn)。 5票據(jù)貼現(xiàn)：是貸款的一種方式，它是指銀行應(yīng)客戶的要求，以現(xiàn)款或活期存款買進(jìn)客戶持有的未到期的商業(yè)

19、票據(jù)方式發(fā)放的貸款。 6商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債，形成商業(yè)銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。7派生存款：原始存款是指客戶以現(xiàn)金形式存入，或商業(yè)銀行向中央銀行借款所形成的存款。派生存款是指在原始存款的基礎(chǔ)上，由銀行發(fā)出貸款（包括貼現(xiàn)）轉(zhuǎn)化的新存款。8貨幣乘數(shù)1是指在一定的銀行體系和金融管理限制下，原始貨幣所產(chǎn)生派生存款的擴(kuò)張倍數(shù)。 9基礎(chǔ)貨幣：是商業(yè)銀行準(zhǔn)備金與公眾持有的現(xiàn)金總和，它又稱強(qiáng)力貨幣。 二、簡述題1商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)形式答；商業(yè)銀行外部組織結(jié)構(gòu)形式：分行銀行制 銀行制 持股公司制商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)形式： 決策系統(tǒng) 執(zhí)行系統(tǒng) 監(jiān)督系統(tǒng) 管理系統(tǒng)2商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

20、,每種業(yè)務(wù)的構(gòu)成答：商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有：商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)。它由商業(yè)銀行資本金業(yè)務(wù)（股本金、盈余留存、債務(wù)資本、其他來源），商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù) （活期存款，定期存款，儲(chǔ)蓄存款），商業(yè)銀行借款業(yè)務(wù)（同業(yè)拆借，向中央銀行借款，發(fā)行金融債券）構(gòu)成。 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)。它由現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)，貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)，證券投資業(yè)務(wù)構(gòu)成。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)。它由結(jié)算類業(yè)務(wù)（票據(jù)業(yè)務(wù)，支付結(jié)算），代理類業(yè)務(wù)，信息咨詢業(yè)務(wù)，擔(dān)保類業(yè)務(wù)，投資銀行業(yè)務(wù)，融資性租賃構(gòu)成。3制約派生存款的主要因素答：制約派生存款的主要因素。基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)，超額準(zhǔn)備金率：是指商業(yè)銀行在中央銀行留有的超過法定準(zhǔn)備金部分占活期存款總額的比率。提取現(xiàn)金比率

21、也稱提現(xiàn)率，即借款人向銀行借款后以現(xiàn)金形式持有數(shù)額與本次貸款總額的比例。4商業(yè)銀行的經(jīng)營原則,信用分析“6c”原則答：品德 資本 能力 擔(dān)保 環(huán)境條件 連續(xù)性三、 論述題1中國商業(yè)銀行的發(fā)展過程答：中國商業(yè)銀行的發(fā)展是在西方國家先后建立起自己新的銀行體系以后開始的。大體上經(jīng)歷了以下幾個(gè)歷史發(fā)展階段、中國商業(yè)銀行的創(chuàng)始階段 、中國商業(yè)銀行的形成階段、中國商業(yè)銀行的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)階段、中國商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)軌階段目前中國商業(yè)銀行的框架體系主要包括、國有商業(yè)銀行（包括工商銀行，中國銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國建設(shè)銀行）、股份制商業(yè)銀行（全國股份制商業(yè)銀行，區(qū)域股份制商業(yè)銀行） 、外資商業(yè)銀行 四、 計(jì)算題 1 10

22、00萬元的原始存款，當(dāng)存款準(zhǔn)備金率為10%時(shí)，活期存款總額可達(dá)到多少？貨幣乘數(shù)是多少？ 1000D=10000 （萬元） 10% 1 10000 K= = =1010% 10002A企業(yè)持一張面額為50萬元，尚有60天到期的商業(yè)票據(jù)到銀行貼現(xiàn)，銀行規(guī)定的貼現(xiàn)率6%，銀行應(yīng)付款是多少？ 60銀行應(yīng)付款=50（16%×）=4901（萬元） 36 第五章 中 央 銀 行一. 、名詞解釋1 央銀行：是代表國家進(jìn)行金融調(diào)控與管理，具有國家機(jī)構(gòu)性質(zhì)的特殊金融機(jī)構(gòu)。它是一國金融體系的核心和領(lǐng)導(dǎo)。2發(fā)行的銀行：中央銀行作為發(fā)行的銀行是指國家賦予中央銀行集中壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，其發(fā)行的紙幣為無限法償?shù)?/p>

23、貨幣，同時(shí)，中央銀行必須維護(hù)本國貨幣正常流通和幣值穩(wěn)定。3最后貸款者：是指當(dāng)商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí)，可以向中央銀行融通資金。4 準(zhǔn)中央銀行制度：是由政府設(shè)置類似于中央銀行機(jī)構(gòu)或授權(quán)某些銀行行使中央銀行職能，并非真正意義的中央銀行，所以稱為準(zhǔn)中央銀行。5法定存款準(zhǔn)備金：是商業(yè)銀行按照中央銀行的法定比率繳存的存款準(zhǔn)備金。6法定準(zhǔn)備金率：是商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金與該銀行所吸收的存款總額的比率。 7。超額法定準(zhǔn)備金率：是指商業(yè)銀行在中央銀行留有的超過法定準(zhǔn)備金部分占活期存款總 額的比率。 8提取現(xiàn)金比率 也稱提現(xiàn)率，即借款人向銀行借款后以現(xiàn)金形式持有數(shù)額與本次貸款總額的比例。二、簡述1中央銀行制度

24、的類型答：單一式中央銀行制度，元式中央銀行制度，準(zhǔn)中央銀行制度，跨國中央銀行度。2.央銀行的基本職能答：中央銀行是發(fā)行的銀行，中央銀行是銀行的銀行，中央銀行是政府的銀行。3。中央銀行的主要業(yè)務(wù)答：中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)：包括貨幣發(fā)行和存款業(yè)務(wù)。 中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)：包括再貸款，再貼現(xiàn)，買賣證券資產(chǎn)，買賣黃金，外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)業(yè)務(wù)及其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的清算業(yè)務(wù)3.中央銀行的貨幣政策目標(biāo)及工具答： （一）中央銀行的貨幣政策目標(biāo)：穩(wěn)定物價(jià)目標(biāo)，充分就業(yè)， 經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)， 國際收支平衡目標(biāo)， 保持金融穩(wěn)定目標(biāo)。（二）中央銀行的貨幣政策工具：一般性政策工具，包括法定存款準(zhǔn)備金政策，）再貼現(xiàn)政策，公開市場業(yè)務(wù)。

25、選擇性貨幣政策，包括 證券保證金比率，消費(fèi)信貸管制，不動(dòng)產(chǎn)信用控制，優(yōu)惠利率，利率最高限制，信用配額管制，流動(dòng)性比率，道義勸告，窗口指導(dǎo)。三、 論述題1.中央銀行貨幣政策的傳導(dǎo)途徑答：在市場經(jīng)濟(jì)條件下，影響一國經(jīng)濟(jì)增長的三大要素是：投資、消費(fèi)和出口，我們通過這三條途徑來分析中央銀行貨幣政策的傳導(dǎo)途徑。（一）貨幣政策通過投資起作用的傳導(dǎo)途徑1、利率途徑傳導(dǎo)機(jī)制（凱恩斯貨幣政策利率傳導(dǎo)機(jī)制） R M i I Y 存款準(zhǔn)備金 貨幣供應(yīng)量 利率 投資 收支反之亦然2、信貸配給途徑傳導(dǎo)機(jī)制，它主要通過銀行貸款效應(yīng)和資產(chǎn)負(fù)債表效應(yīng)起作用。 （1）銀行貸款效應(yīng)： M i I Y 反之亦然（2）資產(chǎn)負(fù)債表效應(yīng)

26、：通過直接或間接影響借款人的財(cái)務(wù)狀況對借款者的各種資產(chǎn)凈值及現(xiàn)金流量的影響來起傳導(dǎo)作用3、托賓q 理論 R M i Ps q q I I Y 股票價(jià)格 股價(jià)與企業(yè) 重置成本之比反之亦然（二）貨幣政策通過消費(fèi)支出起作用的傳導(dǎo)機(jī)制 1、通過耐用消費(fèi)品（DCg）支出的傳導(dǎo) R M i DCg Y 反之亦然 2、通過財(cái)富效應(yīng)的傳導(dǎo)（W） R M Ps W C Y 消費(fèi)支出 反之亦然 3、流動(dòng)性效益的傳導(dǎo)（AL） R M Rs AL Fd C Y 財(cái)務(wù)困難（三）貨幣政策通過匯率途徑的傳導(dǎo)機(jī)制 R M i DC NX Y 反之亦然 本幣貶值 凈出口2影響貨幣政策有效性答：貨幣政策有效性：是指中央銀行貨幣政

27、策的實(shí)施所達(dá)到的效果與希望達(dá)到的效果之間的偏離程度。影響中央銀行貨幣政策有效性的因素 1、一國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的特征：一是欠發(fā)達(dá)國家存在資源約束下的短缺型經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征，因此貨幣政策對經(jīng)濟(jì)的影響較強(qiáng)。二是發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家存在的需求約束條件下的過剩經(jīng)濟(jì)特征，因此財(cái)政政策的作用效果明顯。2、貨幣流通速度的變化。貨幣流通速度是指單位貨幣在一定時(shí)期媒介商品交換的次 數(shù)，貨幣流通速度的變化往往比較微小，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定時(shí)一般假設(shè)它是一個(gè)常量。 但它的微小變化影響著貨幣供給量的變化?？赡軙?huì)對貨幣政策效果受到嚴(yán)重的影響。 3、微觀主體預(yù)期的影響。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中微觀主體預(yù)期會(huì)對貨幣政策效用產(chǎn)生一定的抵消作用，微觀主體會(huì)

28、根據(jù)可能獲得的各種信息預(yù)測政策的后果。從而做出相應(yīng)的對策使貨幣政策有效性受到影響。 4、貨幣政策與財(cái)政政策的配合。貨幣政策與財(cái)政政策通過不同渠道不同方式產(chǎn)生的影響，決定了它們是國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行最主要的政策手段。只有在一定條件下相互配合，才能達(dá)到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的理想效果。它有以下幾種配合方式雙緊政策，雙松政策，一緊一松政策。 5、一國經(jīng)濟(jì)對外開放的程度。一國對外經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，建立和擴(kuò)大了本幣和外幣的溝通渠道，增強(qiáng)了本外幣政策的互通途徑。使得貨幣政策效應(yīng)開始擴(kuò)大和外溢。相應(yīng)，影響一國貨幣政策有效性的因素也隨著增加。四、 計(jì)算題1 100萬元原始存款在存款準(zhǔn)備金率為20%時(shí)，活期存款總額能達(dá)到多少？派生

29、存款的存款數(shù)為多少？ R 100活期存款總額D= = =500（萬元） r 20% 1派生存款=DR=500100=400（萬元）或派生存款=R（ 1）=400（萬元） r第六章 政 策 性 金 融 機(jī) 構(gòu)一.、簡述題1 政策性金融機(jī)構(gòu)的特征答：政策性金融機(jī)構(gòu)的特征：組織方式上的政府控制性，經(jīng)營目標(biāo)上的非贏利性，經(jīng)營方向上的政策性，業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)性，信用創(chuàng)造的差別性，經(jīng)營行為的非競爭性。2 政策性金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)答：政策性金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)：（一）政策性金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債業(yè)務(wù)。 政策性金融機(jī)構(gòu)的資本金：由完全政府出資和政府、社會(huì)共同出資兩類構(gòu)成；政策性金融機(jī)構(gòu)借款：主要包括財(cái)政借款、中央銀行借款，其他政

30、府部門借款，其他金融機(jī)構(gòu)借款，國外政府和外國銀行借款，國際金融機(jī)構(gòu)借款。政策性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券：包括國內(nèi)市場和國際金融市場發(fā)行債券；政策性金融機(jī)構(gòu)吸收存款。 （二）政策性金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)放借款：普通貸款和政策性貸款兩種形式，投資業(yè)務(wù)：由證券投資（債券）和股權(quán)股資（參股），其他業(yè)務(wù)： 擔(dān)保、貼現(xiàn)、福費(fèi)廷、出口信貸保險(xiǎn)。3 中國政策性金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成答：中國政策性金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成：中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ，中國國家開發(fā)銀行， 中國進(jìn)出口銀行，中國出口信用保險(xiǎn)公司。4 國際政策性金融機(jī)構(gòu)類型答：（一）全球性國際政策性金融機(jī)構(gòu)：國際貨幣基金組織，世界銀行，國際開發(fā)銀行，國際金融公司。 （二）區(qū)域性國際政策性

31、金融機(jī)構(gòu)：亞洲開發(fā)銀行，非洲開發(fā)銀行， 歐洲投資銀行，泛美開發(fā)銀行， 伊斯蘭開發(fā)銀行。 二、 論述題1 我國政策性金融機(jī)構(gòu)的問題及發(fā)展趨勢答：我國政策性金融機(jī)構(gòu)仍處在發(fā)展階段，在一個(gè)相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，政府對現(xiàn)有機(jī)構(gòu)的支持力度進(jìn)一步加大，政策性金融機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步多元化，并會(huì)涌現(xiàn)一批地方性政策性金融機(jī)構(gòu)。隨著我國市場機(jī)制不斷完善，以及區(qū)域發(fā)展不平衡的矛盾縮小，我國政策性金融機(jī)構(gòu)的作用將降低，一些機(jī)構(gòu)有轉(zhuǎn)化為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的可能。 第七章 非 銀 行 金 融 機(jī) 構(gòu)一. 、名詞解釋1 保險(xiǎn)公司：是指按照合同約定，辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)對投保人或保險(xiǎn)人給予賠償或支付的金融中介機(jī)構(gòu)。2.人壽保險(xiǎn)：是以被

32、保險(xiǎn)人的生命為保險(xiǎn)標(biāo)的，以生存和死亡為保險(xiǎn)責(zé)任的保險(xiǎn)，構(gòu)成人身保險(xiǎn)的主體部分。3.信托投資公司：是以代人理財(cái)為主要經(jīng)營內(nèi)容，以受托人的身份經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。4信托：是委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。5租賃公司；是從事租賃業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，它有金融機(jī)構(gòu)型租賃公司，廠商機(jī)構(gòu)型租賃公司和獨(dú)立機(jī)構(gòu)型租賃公司。6投資基金：是通過發(fā)行投資基金匯集社會(huì)資金，委托專門投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，將投資收益分配給基金持有人的投資制度。7典當(dāng)：是指當(dāng)戶將其財(cái)產(chǎn)（動(dòng)產(chǎn)）權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押，或?qū)⒎康禺a(chǎn)作為當(dāng)物抵押。給典當(dāng)行，取得當(dāng)

33、金，并在約定期限內(nèi)償還當(dāng)金和利息，贖回當(dāng)物的行為。二、簡述題 1.保險(xiǎn)的務(wù)業(yè)種類及具體內(nèi)容答：保險(xiǎn)的務(wù)業(yè)種類。（一）商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，它由普通財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，運(yùn)輸工具保險(xiǎn)，貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)，工程保險(xiǎn)， 責(zé)任保險(xiǎn)，信用與保證保險(xiǎn)。（二）商業(yè)人身保險(xiǎn)，它由人壽保險(xiǎn)，人身意外傷害保險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)（三）政策保險(xiǎn)出口，它由信用保險(xiǎn)，投資保險(xiǎn)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，存款保證保險(xiǎn)。（四）社會(huì)保險(xiǎn)，它由養(yǎng)老保險(xiǎn)，遺囑保險(xiǎn)，工傷保險(xiǎn)，醫(yī)療保險(xiǎn)，失業(yè)保險(xiǎn)，生育保險(xiǎn)組成。2.證券公司的業(yè)務(wù)答：保險(xiǎn)的務(wù)業(yè)種類。證券承銷業(yè)務(wù)是指證券公司依照協(xié)議或合同為發(fā)行人包銷或代銷證券的行為，它有兩種發(fā)行方式。證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司用自己的名義和資金進(jìn)行證券

34、買進(jìn)和賣出，以獲取證券買賣差價(jià)為目的的經(jīng)營業(yè)務(wù)，一般可分為柜臺(tái)式自營買賣和交易所式自營買賣。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指通過收取一定的傭金，促成買賣雙方的交易行為而進(jìn)行的證券中介服務(wù)。咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)。其他業(yè)務(wù)3信托的基本要素及業(yè)務(wù)種類答：（一）信托成立的基本要素：信托行為：指以設(shè)定信托為目的而發(fā)生的一種行為。信托目的：指委托人希望通過信托所達(dá)到的目的，是受托人對信托財(cái)產(chǎn)行使管理，運(yùn)用或者處分權(quán)的目的。信托關(guān)系人：指由于信托行為而發(fā)生信托關(guān)系的信托當(dāng)事人，即委托人、 人、收益人。信托財(cái)產(chǎn)：是信托的標(biāo)的物，由委托人通過信托行為轉(zhuǎn)移給受托人，并由受托人按照信托目的進(jìn)行管理和處理的財(cái)產(chǎn)。（二）信托業(yè)務(wù)種類：從委托人

35、的角度出發(fā)，將信托投資業(yè)務(wù)分為個(gè)人信托業(yè)務(wù)，法人信托業(yè)務(wù)和通用信托業(yè)務(wù)。個(gè)人信托投資業(yè)務(wù)：是指以個(gè)人作為委托人，以信托投資機(jī)構(gòu)為受托人而辦理的各種業(yè)務(wù)。法人信托：是指以具有法人資格的企業(yè)、公司、社團(tuán)等作為委托人而設(shè)立的信托。通用信托業(yè)務(wù)：是指那些既可以由個(gè)人作委托人，也可以由法人作委托人的信托業(yè)務(wù)。4.租賃公司的業(yè)務(wù)答：（一）融資性租賃業(yè)務(wù)：是租賃公司向承租人提供的融資與融物相結(jié)合的一種信用形式。融資租賃的派生形式：直接租賃；轉(zhuǎn)租賃；回租賃；4）杠桿租賃。（二） 經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)：是租賃公司將自己經(jīng)營的出租設(shè)備或用品反復(fù)出租的行為。經(jīng)營性租賃分類：日常租賃；專用設(shè)備租賃。5.郵政公司的業(yè)務(wù)答：郵

36、政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)：活期業(yè)務(wù)：活期存款，定期存款，定活兩便，儲(chǔ)蓄存款，通知存款。匯轉(zhuǎn)蓄：由協(xié)議匯轉(zhuǎn)蓄，窗口匯轉(zhuǎn)儲(chǔ)構(gòu)成。郵政禮儀儲(chǔ)蓄代繳電話費(fèi)儲(chǔ)蓄集郵儲(chǔ)蓄和個(gè)人預(yù)訂報(bào)刊儲(chǔ)蓄其他儲(chǔ)蓄。6.我國四家金融資產(chǎn)管理公司答：信達(dá)金融資產(chǎn)管理公司，華融金融資產(chǎn)管理公司，東方金融資產(chǎn)管理公司，長城金融資產(chǎn)管理公司第八章 金 融 資 產(chǎn)一. 、名詞解釋1金融資產(chǎn)：是指能夠帶來利息或股息收益的票據(jù)、證券及其衍生金融產(chǎn)品，它屬于無形資產(chǎn)。2金融資產(chǎn)的價(jià)值：金融資產(chǎn)的價(jià)值是根據(jù)金融資產(chǎn)預(yù)期現(xiàn)金流利用利率折算的現(xiàn)值。金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流是指投資金融資產(chǎn)預(yù)計(jì)每個(gè)時(shí)期得到的現(xiàn)金收入3基準(zhǔn)利率：是在多種利率并存的條件下起決定作用的利率起

37、決定作用的意思是，這種利率變動(dòng)其他利率也相應(yīng)變動(dòng)。西方國家是再貼現(xiàn)利率為代表，中國是中國人民銀行對商業(yè)銀行的年貸款利率。4利率市場化：是指由國家管制利率變?yōu)閲抑豢刂苹鶞?zhǔn)利率，市場利率由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)資金供求狀況，贏利及風(fēng)險(xiǎn)等因素自行控制的利率調(diào)控機(jī)制，包括同業(yè)拆借利率市場化，債券利率市場化，銀行存貸款利率市場化。5股票的市盈率：是指某一股票的市場價(jià)格與之每股股息的比值。二、簡述題1.金融資產(chǎn)的分類答： 按對未來要求權(quán)的不同，金融資產(chǎn)可分為債券類金融資產(chǎn)和權(quán)益類金融資產(chǎn)按照償還期限的長短，金融資產(chǎn)可分為貨幣市場金融資產(chǎn)和資本市場金融資產(chǎn)。衍生金融產(chǎn)品。2.金融資產(chǎn)定價(jià)的一般方法答； 金融資產(chǎn)定價(jià)

38、的以下三個(gè)步驟:（一）估計(jì)現(xiàn)金流：現(xiàn)金流是投資于一項(xiàng)金融資產(chǎn)預(yù)期將獲得的現(xiàn)金。（二）選取現(xiàn)金流貼現(xiàn)的合適利率。 投資者的最低利率 在上面利率的基礎(chǔ)上要求附加多高利率（三）計(jì)算金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值（合理價(jià)格）基本估價(jià)原則收入資本化定價(jià)方法，也稱現(xiàn)值法，即資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值或合理價(jià)格應(yīng)等于持有者在資產(chǎn)持有期間內(nèi)預(yù)期獲得所有現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。用公式表示：CF1 CF2 CF3 CFn CFn V= + + + += （1+K）1 （ 1+K）2 （ 1+K）3 （ 1+K）n （1+K）t其中：V金融資產(chǎn)的合理價(jià)格或內(nèi)在價(jià)值CFt在t（t=1,2,n）年的現(xiàn)金流量n金融資產(chǎn)的到期年數(shù)k適當(dāng)?shù)哪曩N現(xiàn)率估價(jià)流程

39、圖：估價(jià)現(xiàn)金流 確定現(xiàn)金流的合適貼現(xiàn)率 金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值利息本金償還，股息、預(yù)期股票賣價(jià)最低利率+既定風(fēng)險(xiǎn)下所要求的升水 預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值3利率的種類答：。名義利率與實(shí)際利率 i=( 1+ r ) ÷ ( l + p )1 。固定利率與浮動(dòng)利率市場利率與官定利率一般利率與優(yōu)惠利率長期利率和短期利率4影響利率市場價(jià)格的內(nèi)外部因素答：（一）決定利率市場價(jià)格的內(nèi)在因素。社會(huì)平均利潤率是決定利率的基本因素；借貸市場資金的供求狀況是直接影響因素；經(jīng)濟(jì)發(fā)展運(yùn)行周期波動(dòng)及利率變化。（二）影響利率市場價(jià)格的外在因素。當(dāng)期的市場物價(jià)水平；中央銀行的貨幣政策；國際金融市場利率水平；國家實(shí)行的利率管制；

40、國際間的協(xié)議或默契。5貸款價(jià)格的構(gòu)成答： 貸款價(jià)格的構(gòu)成，從廣義上來講貸款價(jià)格包括：貸款利率（狹義貸款價(jià)格，）承諾費(fèi)，補(bǔ)償余額，隱含價(jià)格。6.貸款價(jià)格的決定因素答：（一）貸款的成本：負(fù)債利息成本；貸款管理費(fèi)用；與違約有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用。（二）銀行貸款的目標(biāo)收益率（三）客戶對貸款的需求（四）貸款條款：（正面條款，負(fù)面條款）（五）借款人的信用狀況及其與銀行的關(guān)系（六）貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度（七）貸款費(fèi)用7貸款定價(jià)模型答：成本相加定價(jià)，基準(zhǔn)利率主導(dǎo)型定價(jià)，低于基準(zhǔn)利率定價(jià)，帶有最高利率的貸款利率（上限。）8名義利率和實(shí)際利率之間的關(guān)系答：名義利率是金融機(jī)構(gòu)或金融管理部門公布或報(bào)出的證券或貸款利率。實(shí)際利率是依據(jù)

41、實(shí)際購買力衡量的對貸款人或投資者的收益率。名義利率：V=i + p。其中：r名義利率， i實(shí)際利率 p，物價(jià)變動(dòng)率（通貨膨脹率），由于通貨膨脹對利息收入有貶值影響，名義利率還應(yīng)向上調(diào)整，則： r=(1 + i ) ( l + p) 1由此可推出實(shí)際利率 i=( 1+ r ) ÷ ( l + p )1 三、 論述題1 影響債券市場價(jià)格的內(nèi)外部因素答：（一）影響債券市場價(jià)格的內(nèi)部因素。債券的到期時(shí)間，債券的票面利率，債券的早贖條款，債券的稅收待遇，債券的流動(dòng)性，債券的違約風(fēng)險(xiǎn)。（二）影響債券市場價(jià)格的外部因素。債券市場供求關(guān)系，國內(nèi)市場利率變化，中央銀行貨幣政策，國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，債券的

42、開放程度。2影響股票市場價(jià)格的因素答：（一）宏觀經(jīng)濟(jì)因素與股票價(jià)格波動(dòng)：經(jīng)濟(jì)周期對股票價(jià)格的影響，通貨膨脹對股票價(jià)格的影響，市場利率變化對股票價(jià)格的影響，貨幣和財(cái)政政策對股票價(jià)格的影響，產(chǎn)業(yè)政策對股票價(jià)格的影響。（二） 微觀經(jīng)濟(jì)因素與股票價(jià)格波動(dòng)：上市公司業(yè)績對股票價(jià)格的影響，行業(yè)生命周期對股票價(jià)格的影響，主力交易者行為對股票價(jià)格的影響，投資者心理預(yù)期對股票價(jià)格的影響（三） 非經(jīng)濟(jì)因素與股票價(jià)格波動(dòng)四、 計(jì)算題 名義利率和實(shí)際利率 利息額1.甲從銀行獲得1年期的貸款1萬元，年利息額500元，則實(shí)際利率是多少？如果當(dāng)年的通貨膨脹率為3%，則名義利率是多少？如果名義利率為9%，則實(shí)際利率又是多少

43、利息額 500實(shí)際利率= × 100% = ×100%= 5%貸款額 10000名義利率=（1+i）(1+p)1=（1+5%）（1+3%）1=8.15%實(shí)際利率=（1+r）（1+p）1=(1+9%) / (1+3%)1=5.83% 2某人在銀行存2年期存款200萬元。若年定期存款利率為3%，計(jì)算在所得稅為20%時(shí)，此人存入2年實(shí)得利息額存入二年的利息為=200×3%×2 =12萬元上稅實(shí)得利息為=12×(1-20%)=9.6萬元第九章 金 融 市 場一、名詞解釋1金融市場：是由企業(yè)、個(gè)人，各類金融機(jī)構(gòu)及貸幣當(dāng)局所參與，并以所有金融商品為交易對象

44、形成的一切交易關(guān)系的總和。2.同業(yè)拆借市場：是金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期貨幣資金調(diào)劑和融通的市場。3.回購市場：是貨幣市場中一種短期融資市場，它是證券投資商為了短期融資需要， 以自己的證券作為抵押向其他機(jī)構(gòu)（金融機(jī)構(gòu)）進(jìn)行融資，同時(shí)明確購回所抵押的這部分債權(quán)的時(shí)間的價(jià)格，到期時(shí)按照事先約定的價(jià)格全額予以贖回的方式。 4金融遠(yuǎn)期合約：是指交易雙方約定在未來某一確定時(shí)間，按照事先商定的價(jià)格（如：匯率，利率，股票價(jià)格等），以預(yù)先確定的方式買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約，金融遠(yuǎn)期合約規(guī)定了將來交換的資產(chǎn)，交換的日期，交換的價(jià)格和數(shù)量，合約條款因合約雙方的需要而不同。5金融期貨合約：是指協(xié)議雙方同意在約定的

45、將來某個(gè)日期按約定的條件（包括價(jià)格，交割地點(diǎn)，交割方式）買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。二、簡述題1.金融市場的分類答：金融市場的分類。按交易劃分為貨幣市場，資本市場，外匯市場和黃金市場，按市場劃分為初級市場，次級市場，第三市場和第四市場，按商品劃分為原生金融市場和衍生金融市場，按地域劃分為國內(nèi)金融市場和國際金融市場，其他劃分。2.金融市場的構(gòu)成要素及功能答：（一）金融市場的構(gòu)成要素。金融市場主體：由政府部門，貨幣當(dāng)局，金融機(jī)構(gòu)，產(chǎn)業(yè)公司和消費(fèi)者個(gè)人構(gòu)成。金融市場客體：貨幣類金融資產(chǎn)，債權(quán)類金融資產(chǎn)，權(quán)益類金融資產(chǎn)，衍生類金融資產(chǎn)。金融市場的媒體：自然人經(jīng)紀(jì)人，法人經(jīng)紀(jì)人。

46、金融市場的價(jià)格。（二）金融市場的功能。有效配置金融資源的功能，溝通國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)交往的功能，反映經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的功能，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能。3.金融互換的種類答：金融互換的種類有：貨幣互換是指交易雙方同意按一定的交換價(jià)格（匯率）將一種貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的本金和固定利息，在一定期限內(nèi)雙向互換兩次或多次的金融交易活動(dòng)，貨幣互換的主要原因是雙方在各自國家中的金融市場上具有比較優(yōu)勢。利率互換：是指雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣同樣的名義本金交換現(xiàn)金流（利息支出），其中一方的現(xiàn)金根據(jù)浮動(dòng)利率計(jì)算出來，而另一方面的現(xiàn)金流（利息支出）根據(jù)固定利率計(jì)算，雙方進(jìn)行利率互換的主要原因是雙方在固定利率

47、和浮動(dòng)利率市場上具有比較優(yōu)勢。4.原生金融市場和衍生金融市場具體包括那些市場答：原生金融市場包括。黃金市場，外匯市場，貨幣市場，資本市場。衍生金融市場包括。金融遠(yuǎn)期市場，金融期貨市場，金融期權(quán)市場，金融互換市場。5.股票與債券的區(qū)別答：股票與債券的區(qū)別。性質(zhì)不同。債權(quán)是一種債權(quán)債務(wù)的憑證，股票是代表股東的權(quán)益的憑證；期限不同。債權(quán)有期限，而股票一般無期限；被賦予的權(quán)利不同。債券持有人只有到期收回本利的權(quán)利，而股票持有者擁有公司的管理和選舉權(quán)；投資風(fēng)險(xiǎn)性和收益性不同。債券的風(fēng)險(xiǎn)小，收益穩(wěn)定，股票的風(fēng)險(xiǎn)大，收益不穩(wěn)定；求償權(quán)順序不同。公司破產(chǎn)清算時(shí)，債權(quán)尤先股票。第十章 國 際 金 融一. 、名詞

48、解釋1國際收支：國際收支是一國居民與其他國家的居民在一定時(shí)期內(nèi)所進(jìn)行的全部經(jīng)濟(jì)文化，政治往來的系統(tǒng)貨幣記錄。2外匯：外匯是指以外幣表示的，用于國際結(jié)算的支付手段和支付憑證，它是一個(gè)國家的貨幣當(dāng)局以銀行存款、財(cái)政部庫券、長期政府證券等形式存在的債權(quán)3匯率：是用一種貨幣表示另一種貨幣的相對價(jià)格或者是兩種貨幣之間的相對比價(jià)。4匯率政策：是指一國貨幣當(dāng)局用匯率工具來實(shí)現(xiàn)其特定政策目標(biāo)的行動(dòng)準(zhǔn)則與措施。 5.國際資本流動(dòng)：國際資本流動(dòng)是資本從一個(gè)國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)國家或地區(qū)， 從而發(fā)生資本在國際間轉(zhuǎn)移的過程。二、簡述題1 國際收支平衡表的內(nèi)容答：國際收支平衡表的內(nèi)容：經(jīng)常帳戶。貨物、服務(wù)、收入、經(jīng)常

49、轉(zhuǎn)移，資本與金融帳戶。資本帳戶(資本轉(zhuǎn)移及非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買與放棄)；金融帳戶（直接投資、證券投資、其他投資、官方儲(chǔ)備），錯(cuò)誤與遺漏。2匯率的標(biāo)價(jià)方式及分類答：（一）標(biāo)價(jià)方法：直接標(biāo)價(jià)是：是一定單位的外幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干單位本幣的表示方法，間接標(biāo)價(jià)法：是一定單位本幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算若干單位外幣的表示方法，美元標(biāo)價(jià)法：是以美元為基準(zhǔn)貨幣，其他貨幣為報(bào)價(jià)貨幣進(jìn)行標(biāo)價(jià)的方法。（二）外匯匯率的分類：固定匯率與浮動(dòng)匯率，單一匯率與復(fù)匯率，實(shí)際匯率與有效匯率，買入?yún)R率、賣出匯率、現(xiàn)鈔匯率。3.匯率政策的主要內(nèi)容答：匯率政策的主要內(nèi)容。匯率制度安排，匯率水平的確定，匯率變動(dòng)的控制國際協(xié)調(diào)與合作4國際

50、貨幣體系的主要內(nèi)容答： 國際貨幣體系是為了適應(yīng)國際貿(mào)易與國際支付需要，各國政府對貨幣在國際范圍內(nèi)發(fā)揮世界貨幣職能所確定的原則，采取的措施和建立的組織形式。關(guān)于際本位貨幣的確定和選擇，匯率制度確立和匯率管理，國際收支平衡及調(diào)節(jié)手段國際儲(chǔ)備制度和國際儲(chǔ)備資產(chǎn)的管理。5布雷頓森林貨幣體系的主要內(nèi)容答：體系的主要。內(nèi)容。建立一個(gè)永久性的國際金融組織，以促進(jìn)國際間政策的協(xié)調(diào)，建立以美元為中心的國際貨幣體系，實(shí)際可調(diào)整的固定匯率6牙買加貨幣體系的主要內(nèi)容答：牙買加體系的主要內(nèi)容。浮動(dòng)匯率合法化，黃金非貨幣化，擴(kuò)大基金組織份額，擴(kuò)大對發(fā)展中國家的資金融通。7我國利用外資的方式答： 我國利用外資的方式。各種渠

51、道的國際信貸，外商直接投資。8.國際資本流動(dòng)的類型答：國際資本流動(dòng)的類型。依據(jù)資本流動(dòng)與生產(chǎn)交換的關(guān)系分為產(chǎn)業(yè)貿(mào)易性資本流動(dòng)與技術(shù)金融性資本流動(dòng)兩大類，依據(jù)期限不同分為長期資本流動(dòng)與短期資本流動(dòng)。9.國際收支失衡的調(diào)節(jié)政策答：（一）國際收支失衡的自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制：是指國際收支失衡導(dǎo)致國內(nèi)經(jīng)濟(jì)變量發(fā)生變動(dòng)，主要通過匯率和利率的變化機(jī)制自動(dòng)調(diào)節(jié)國際收支，使其在經(jīng)過一段時(shí)期的調(diào)整后自動(dòng)達(dá)到平衡（二）國際收支失衡的政策調(diào)節(jié)原理：國際收支的政策調(diào)節(jié)是指當(dāng)國際收支出現(xiàn)失衡時(shí)，政府通過政策性調(diào)整措施對市場進(jìn)行適當(dāng)干預(yù)和引導(dǎo)，逐步實(shí)現(xiàn)國際收支平衡。財(cái)政政策對國際收支不平衡調(diào)節(jié)，金融政策對國際收支不平衡調(diào)節(jié)，貿(mào)易管

52、理政策對國際收支不平衡的調(diào)節(jié)。10國際金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞與擴(kuò)散的途徑答：國際金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞與擴(kuò)散的途徑。匯率風(fēng)險(xiǎn)的傳遞， 利率風(fēng)險(xiǎn)的傳遞，貨物與服務(wù)貿(mào)易的傳遞， 社會(huì)公眾心里預(yù)期 三、 論述題1 匯率政策的變動(dòng)對經(jīng)濟(jì)的影響答：匯率政策變動(dòng)對經(jīng)濟(jì)的影響。（一）對國際收支的影響（貿(mào)易收支、非貿(mào)易收支、國際資本流動(dòng)）（二）對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響（國民收入、就業(yè)、國內(nèi)物價(jià)總水平、國內(nèi)利率、一國國際儲(chǔ)備資產(chǎn)）（三）對世界經(jīng)濟(jì)的影響（國際貿(mào)易、國際資本流動(dòng)及國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系方面）2國際資本流動(dòng)的一般規(guī)律及動(dòng)因答：（一）國際資本流動(dòng)的一般規(guī)律。國際資本流動(dòng)的規(guī)模迅速擴(kuò)大，國際資本流動(dòng)的地區(qū)趨向多樣化，國際資本流動(dòng)的機(jī)構(gòu)投資主體多元化，國際資本流動(dòng)的結(jié)構(gòu)與形式發(fā)生了巨大變化。