第12講-金融工具會計

1、第九章金融工具會計【案例分析題一】甲公司與乙公司均投資于債券并作出相應(yīng)處理：資料一：甲公司為加強(qiáng)流動性管理持有某短期債券組合。當(dāng)組合中的某支債券到期時, 回收的金額再投資另外的短期債券，以使利息最大化且確保能夠取得預(yù)算內(nèi)經(jīng)營或資本支出 對資金的需要。如果需要發(fā)生預(yù)算外支出（如因應(yīng)市場變化而發(fā)生的企業(yè)并購，或遵從政府 監(jiān)管部門臨時出臺的政策），則可在短期債券到期前處置。甲公司將該短期債券組合分類為 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。資料二：乙公司預(yù)計未來3年內(nèi)存在資本性支出，為此將暫時閑置的資金分散投資于短 期債券和長期債券，以便在發(fā)生資本性支出時擁有可用資金，其中較大比例的投資

2、的合同存 續(xù)期均超過3年。乙公司將持有金融資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量，并將在市場機(jī)會呈現(xiàn)時出售 金融資產(chǎn)，再將出售所得投資于冋報率更高的金融資產(chǎn)。乙公司對負(fù)責(zé)這些投資的團(tuán)隊考核 系基于金融資產(chǎn)組合的整體回報率。乙公司將該投資組合分類為以公允價值計量且其變動訃 入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。假定甲乙公司投資的債券的合同現(xiàn)金流特征均為本金及未付本金利息的付款額。要求：根據(jù)上述資料判斷甲、乙公司的會計處理是否正確，如不正確，請說明理由?！緟⒖即鸢浮浚?）甲公司會計處理不正確。理由：甲公司的目標(biāo)是持有短期債券至到期，目的是滿足預(yù)算內(nèi)事項的現(xiàn)金需求，管理 層確定其業(yè)務(wù)模式是持有這些短期債券以收取合同現(xiàn)金流量c至于到

3、期前可能發(fā)生的短期債 券處置行為，并不常見，不影響符合分類為以攤余成本計量的條件。【或者：甲公司應(yīng)當(dāng)將 該債券分類為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)】（2）乙公司會計處理不正確。理由：乙公司是在持續(xù)的基礎(chǔ)上決定是通過收取合同現(xiàn)金流量還是出售金融資產(chǎn)來增加 組合的預(yù)期回報，直到資本性支出發(fā)生需要資金吋。乙公司的業(yè)務(wù)模式是通過既收取合同現(xiàn) 金流量又出售金融資產(chǎn)兩者來實現(xiàn)其目標(biāo)。因此應(yīng)分類為以公允價值計量且其變動計入其他 綜合收益的金融資產(chǎn)?！景咐治鲱}二】甲公司發(fā)行了一項年利率為8%、無固定還款期限、對自主決定是否支 付利息的不可累積永續(xù)債。同時指定了以下兩類合同條款：合同條款一：（1）該永續(xù)債嵌入了一項

4、看漲期權(quán)，允許甲公司在發(fā)行第5年及之后以面值回購該永續(xù)債。（2）如果甲公司在第5年末沒有回購該永續(xù)債，則之后的票息率增加至11% （通常稱為 “票息遞增”特征）。（3）該永續(xù)債票息在甲公司向其普通股股東支付股利時必須支付（即“股利推動機(jī)制”）。 甲公司根據(jù)相應(yīng)的議事機(jī)制能夠口主決定普通股股利的支付；該公司發(fā)行該永續(xù)債之前多年 來均支付普通股股利。合同條款二：當(dāng)發(fā)行人未能清償?shù)狡趹?yīng)付的其他債務(wù)融資工具、企業(yè)債或任何金融機(jī)構(gòu)貸款的本金或 利息時，發(fā)行人立即啟動投資者保護(hù)機(jī)制（實務(wù)中有時將此類保護(hù)條款稱為“交叉保護(hù)”）， 即主承銷商于20個工作日內(nèi)召開永續(xù)債持有人會議。永續(xù)債持有人有權(quán)對如下處理方案

5、進(jìn) 行表決：（1）無條件豁免違反約定；（2）有條件豁免違反約定，即如果發(fā)行人采取了補(bǔ)救方案（如增加擔(dān)保），并在30日 內(nèi)完成相關(guān)法律手續(xù)的，則豁免違反約定。如上述豁免的方案經(jīng)表決生效，發(fā)行人應(yīng)無條件接受持有人會議作出的上述決議，并于 30個工作日內(nèi)完成相關(guān)法律手續(xù)。如上述方案未獲表決通過，則永續(xù)債本息應(yīng)在持有人會 議召開日的次日立即到期應(yīng)付。假定不考慮其他因素。要求：根據(jù)合同條款一、合同條款二分別判斷該企業(yè)發(fā)行永續(xù)債應(yīng)分類為金融負(fù)債還是 權(quán)益工具，并說明理由?！緟⒖即鸢浮扛鶕?jù)合同條款一，該金融工具應(yīng)分類為權(quán)益工具。理由：根據(jù)合同條款一，盡管甲公司多年來均支付普通股股利，但由于甲公司能夠根據(jù) 相

6、應(yīng)的議事機(jī)制自主決定普通股股利的支付，進(jìn)而影響永續(xù)債利息的支付，對甲公司而言, 該永續(xù)債利息并未形成支付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；盡管甲公司有可能在第5年末 行使回購權(quán)，但是甲公司并沒有回購的合同義務(wù)。如果沒有其他情形導(dǎo)致該工具被分類為金 融負(fù)債，則該永續(xù)債應(yīng)整體被分類為權(quán)益工具。同時，雖然合同中存在利率跳升安排，但該 安排也不構(gòu)成企業(yè)無法避免的支付義務(wù)。根據(jù)合同條款二，該金融工具應(yīng)分類為金融負(fù)債。理由：首先，因為受市場對生產(chǎn)經(jīng)營的影響等因素，能否有足夠的資金支付到期的債務(wù) 不在甲公司的控制范圉內(nèi)，即其無法控制是否會對債務(wù)產(chǎn)生違約；其次，當(dāng)甲公司對債務(wù)產(chǎn) 生違約吋，其無法控制持有人大會是否

7、會通過上述豁免的方案。而當(dāng)持有人大會決定不豁免 時，永續(xù)債本息就到期應(yīng)付。因此，甲公司不能無條件地避免以交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)來 履行一項合同義務(wù)，該永續(xù)債符合金融負(fù)債的定義，應(yīng)當(dāng)被分類為金融負(fù)債而非權(quán)益工具?！景咐治鲱}三】甲公司于2017年發(fā)行了以下兩種金融工具并進(jìn)行了相應(yīng)會計處理：（1）甲公司發(fā)行了名義金額人民幣100元的優(yōu)先股，合同條款規(guī)定甲公司在3年后將優(yōu) 先股強(qiáng)制轉(zhuǎn)換為普通股，轉(zhuǎn)股價格為轉(zhuǎn)股日前一工作日的該普通股市價。甲公司將發(fā)行的優(yōu) 先股確認(rèn)為權(quán)益工具。（2）甲公司于2017年5月1日向乙公司發(fā)行以自身普通股為標(biāo)的看漲期權(quán)，實際收到 款項100萬元。根據(jù)該期權(quán)合同，乙公司行權(quán)時有

8、權(quán)以每股5元的價格從甲公司購入普通股 60萬股（每股面值為1元）。行權(quán)曰為2018年3月31 0,且期權(quán)將以普通股凈額結(jié)算。 甲公司將該看漲期權(quán)確認(rèn)為權(quán)益工具。耍求：逐項判斷甲公司資料（1）和（2）的處理是否正確，如不正確，請說明理由。【參考答案】（1）甲公司會計處理不正確。理由：資料（1）轉(zhuǎn)股價格是變動的，未來須交付的普通股數(shù)量是可變的，實質(zhì)可視作 甲公司將在3年后使用口身普通股并按其市價履行支付優(yōu)先股每股人民幣100元的義務(wù)。在 這種情況下，該強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股整體是一項金融負(fù)債。（2）甲公司會計處理不正確。企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)泄，企業(yè)通過交付非固左數(shù)量的自身權(quán)益工具，換取固定數(shù)額的現(xiàn)金或 其他金

9、融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算，那么該金融工具應(yīng)確認(rèn)為金融負(fù)債?！景咐治鲱}四】黃河公司系一家在上海證券交易所掛牌交易的上市公司，2016年黃河 公司有關(guān)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)的相關(guān)資料如下：（1）2016年2月1日，黃河公司將應(yīng)收w公司的2340萬元的應(yīng)收賬款出售給b銀行, 取得銀行存款2300萬元。合同約定，在b銀行不能從w公司收到賬款時，不得向黃河公司 追償。黃河公司終止確認(rèn)了該項金融資產(chǎn)。（2）2016年5月1日，黃河公司將其一項金融資產(chǎn)出售給c公司，取得出售價款500 萬元，同時與c公司簽訂協(xié)議，在約定期限結(jié)束吋按照510萬元的價格再將該金融資產(chǎn)回購， 黃河公司在出售時終止確認(rèn)了該項金融資產(chǎn)。（3）201

10、6年6月1日，黃河公司將持有的一項應(yīng)收d公司債權(quán)出售給p公司，經(jīng)協(xié)商 111售價格為30萬元。同時簽訂了一份看漲期權(quán)合約，黃河公司有權(quán)在2016年12月31日（到 期日）以35萬元的價格回購該應(yīng)收賬款。黃河公司判斷，該期權(quán)是重大的價外期權(quán)（即到 期行權(quán)可能性極?。?。黃河公司終止確認(rèn)了該項應(yīng)收債權(quán)。（4）2016年7月1日，黃河公司將其信貸資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移給e信托機(jī)構(gòu)，同時保證對e 信托公司可能發(fā)生的信用損失進(jìn)行全額補(bǔ)償，黃河公司在轉(zhuǎn)移時終止確認(rèn)了該金融資產(chǎn)。（5）2016年8月1日，黃河公司與丙銀行達(dá)成協(xié)議，將收取一組住房抵押貸款90%的權(quán) 利以9100萬元的價格轉(zhuǎn)移給丙銀行，黃河公司繼續(xù)保留收取

11、該組貸款10%的權(quán)利。根據(jù)雙 方簽訂的協(xié)議，如果該組貸款發(fā)生違約，則違約金額首先從黃河公司擁有的10%的權(quán)利中 扣除，直至扣完為止。黃河公司將該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)90%。要求：根據(jù)上述資料，分別判斷黃河公司對事項(1)至(5)的會計處理是否正確，分 別說明理由?！緟⒖即鸢浮?事項(1)黃河公司的會計處理正確。理由：采用不附追索權(quán)方式出售應(yīng)收賬款，與應(yīng)收賬款所有權(quán)的風(fēng)險與報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移, 應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)相關(guān)應(yīng)收債權(quán)。2. 事項(2)黃河公司的會計處理不正確。理由：市于此項交易屈于附回購協(xié)議的金融資產(chǎn)出售，回購價為固定價格，表明黃河公 司保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬，所以不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)相關(guān)

12、金融資產(chǎn)。3. 事項(3)黃河公司的會計處理正確。理由：由于該期權(quán)為重大價外期權(quán)，致使到期時行權(quán)的可能性極小，此時可以認(rèn)定企業(yè) 己經(jīng)轉(zhuǎn)移了該項金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬。因此，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。4事項(4)黃河公司的會計處理不正確。理由：黃河公司在將其信貸資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移的同時對買方可能發(fā)生的信用損失進(jìn)行全額補(bǔ) 償，這說明與該金融資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險并沒有全部轉(zhuǎn)移，所以黃河公司不應(yīng)終止確認(rèn)該項金融 資產(chǎn)。5.事項(5)黃河公司的會計處理不正確。理由：黃河公司雖然將貸款的90%轉(zhuǎn)移給丙銀行，但該組貸款發(fā)生違約，則違約金額首 先從黃河公司擁有的10%的權(quán)利中扣除，直至扣完為止。說明黃河公司既

13、沒有轉(zhuǎn)移也沒有保 留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬，應(yīng)當(dāng)采用繼續(xù)涉入的方法進(jìn)行處理?！景咐治鲱}五】甲集團(tuán)為國有大型鋼鐵企業(yè)，近年來，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩，國際 鐵礦石價格居高不下，產(chǎn)品市場價格不斷下跌，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)下滑。(1)為充分利用期貨市場管理產(chǎn)品價格風(fēng)險，甲集團(tuán)決定開展套期保值業(yè)務(wù)，由總經(jīng)理 主持專題辦公會議并進(jìn)行部署，有關(guān)決議如下： 開展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)以效益最大化為目標(biāo)°為應(yīng)對當(dāng)前螺紋鋼市場價格不斷下跌的不 利形勢，要求有關(guān)部門準(zhǔn)確研判宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，科學(xué)把握期貨市場行情，利用期貨市場開展 套期保值業(yè)務(wù)，務(wù)求經(jīng)濟(jì)效益最大化。 集團(tuán)總會計師全權(quán)負(fù)責(zé)套期保值業(yè)務(wù)。鑒于集

14、團(tuán)總會計師負(fù)責(zé)會計核算、財務(wù)管理等 相關(guān)工作，為減少協(xié)調(diào)工作量、提高工作效率，授權(quán)集團(tuán)總會計師全權(quán)負(fù)責(zé)套期保值的決策 及組織實施。 集團(tuán)風(fēng)險管理部門應(yīng)加快制度建設(shè)。套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險較大，應(yīng)當(dāng)建立健全涉及 前臺、中臺、后臺等管理制度，制定涉及止損警示及處理等應(yīng)急預(yù)案，以有效應(yīng)對市場價格 出現(xiàn)對套期保值頭寸的不利變化。 開展套期保值業(yè)務(wù)要勇于創(chuàng)新，集團(tuán)發(fā)展得益于創(chuàng)新，開展套期保值也要努力創(chuàng)新。 集團(tuán)開展套期保值業(yè)務(wù)時，買賣期貨合約的規(guī)模可以根據(jù)具體情況，擴(kuò)人到現(xiàn)貨市場所買賣 的被套期保值商品數(shù)量的2-3倍。(2) 按照上述決議，甲集團(tuán)開展了如下套期保值業(yè)務(wù)：2016年3月23日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場

15、價格為4650元/噸，期貨市場價格為4620元/噸, 為防范螺紋鋼價格持續(xù)下跌給集團(tuán)帶來重大損失，甲集團(tuán)在期貨市場賣出期限為3個月的期 貨合約100000噸作為套期保值工具，對現(xiàn)貨螺紋鋼100000噸進(jìn)行套期保值。6 h 20 h , 螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格為4570元/噸，期貨市場價格為4550元/噸。當(dāng)日，甲集團(tuán)在現(xiàn)貨市場 賣出螺紋鋼100000噸，同時在期貨市場買入100000噸螺紋鋼合約平倉。(3) 甲集團(tuán)公司財務(wù)部門經(jīng)集體討論，認(rèn)為上述套期保值為買入套期保值，同時會計處 理上分類為公允價值套期。在進(jìn)行賬務(wù)處理時將現(xiàn)貨、期貨市場價格變動均計入當(dāng)期損益。假定不考慮其他因素。要求：1. 根據(jù)資

16、料(1)，逐項判斷甲集團(tuán)至項決議是否存在不當(dāng)之處；若存在不當(dāng)之處， 分別指出并逐項說明理由。2. 根據(jù)資料(2),計算甲集團(tuán)開展套期保值業(yè)務(wù)在現(xiàn)貨和期貨兩個市場盈虧相抵后的 凈值(不考慮手續(xù)費等交易成本，要求列出計算過程)。3. 根據(jù)資料(3),判斷甲集團(tuán)財務(wù)部門的處理是否存在不當(dāng)之處：若存在不當(dāng)之處， 分別指出并逐項說明理由?！緟⒖即鸢浮?. (1)決議存在不當(dāng)之處。不當(dāng)之處：開展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)以效益最大化為目標(biāo)。理由：企業(yè)開展套期保值的目的是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格風(fēng)險套期保值，方案設(shè)計 及操作管理要遵循風(fēng)險可控原則。(2) 決議存在不當(dāng)之處。不當(dāng)之處：集團(tuán)總會計師全權(quán)負(fù)責(zé)套期保值業(yè)務(wù)。理

17、由：套期保值業(yè)務(wù)中重大決策應(yīng)實行集體決策或聯(lián)簽制度。(3) 決議無不當(dāng)之處。(4) 決議存在不當(dāng)之處。不當(dāng)之處：買賣期貨合約的規(guī)模可以擴(kuò)大到現(xiàn)貨市場所買賣的被套期保值商品數(shù)量的2 至3倍。理由：開展套期保值業(yè)務(wù)所遵循的原則之一就是“數(shù)量相等或相當(dāng)”，即在做套期保值 交易時，買賣期貨合約的規(guī)模必須與套期保值者在現(xiàn)貨市場所買賣商品或資產(chǎn)的規(guī)模相等或 相當(dāng)。2. 現(xiàn)貨市場損失二（4570-4650） x 100000=-8000000 （元）。期貨市場盈利二（4620-4550） x 100000=7000000 （元）。凈值二-8000000+7000000二-1000000 （元）。做套期保值交

18、易時，買賣期貨合約的規(guī)模必須與套期保值者在現(xiàn)貨市場所買賣商品或資 產(chǎn)的規(guī)模相等或相當(dāng)。3. 存在不當(dāng)之處不當(dāng)之處：認(rèn)為上述套期保值為買入套期保值。理由：該套期是為防范螺紋鋼價格持續(xù)下跌進(jìn)行套期保值，為賣岀套期保值。不當(dāng)之處：會計處理上分類為公允價值套期。理由：該套期是針對預(yù)期交易進(jìn)行套期保值，會計上應(yīng)分類為現(xiàn)金流量套期。不當(dāng)之處：賬務(wù)處理時將現(xiàn)貨、期貨市場價格變動均計入當(dāng)期損益。理由：該套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為其他綜合收益?！景咐治鲱}六】長江集團(tuán)由甲公司（系上市公司）和乙公司組成，甲公司為乙公司的 母公司。2012年1月1日，經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，甲公司與甲公司100

19、名高級管理人員和乙公 司20名高級管理人員簽署股份支付協(xié)議。協(xié)議規(guī)泄：甲公司向簽訂協(xié)議的120名高級管理 人員每人授予10萬份股票期權(quán)，行權(quán)條件為這些高級管理人員從授予股票期權(quán)之日起連續(xù) 服務(wù)滿3年，長江集團(tuán)3年平均凈利潤增長率達(dá)到12%；符合行權(quán)條件后，每持有1股股票 期權(quán)可以自2015年1月1日起1年內(nèi)，以每股3元的價格購買1股甲公司普通股股票，在 行權(quán)期間內(nèi)未行權(quán)的股票期權(quán)將失效。甲公司估計授予h每股股票期權(quán)的公允價值為12元。2012年至2015年，甲公司與股 票期權(quán)有關(guān)的資料如下：（1）2012年，甲公司有4名高級管理人員離開公司，乙公司無高級管理人員離開，本 年度長江集團(tuán)凈利潤增長

20、率為10%。該年年末，長江集團(tuán)預(yù)計甲公司未來兩年將有4名高級 管理人員離開公司，乙公司無高級管理人員離開，預(yù)計3年平均凈利潤增長率將達(dá)到12%； 當(dāng)年年末每股股票期權(quán)的公允價值為13元。（2）2013年，甲公司有2名高級管理人員離開公司，乙公司無高級管理人員離開，本 年凈利潤增長率為14%。該年年末，長江集團(tuán)預(yù)計甲公司未來1年將有2名高級管理人員離 開公司，乙公司無高級管理人員離開，預(yù)計3年平均凈利潤增長率將達(dá)到12. 5%；當(dāng)年年末 每股股票期權(quán)的公允價值為14元。（3）2014年，甲公司和乙公司沒有高級管理人員離開公司，本年凈利潤增長率為15%。 該年年末每股股票期權(quán)的公允價值為15元。（

21、4）2015年1月，剩余114名高級管理人員全部行權(quán)，甲公司向114名高級管理人員 定向增發(fā)股票，共收到款項3420 h元。（5）不考慮其他因素影響。假設(shè)除股份支付業(yè)務(wù)外，長江集團(tuán)無資木公積變動。要求：1. 判斷甲公司和乙公司股份支付交易應(yīng)作為權(quán)益結(jié)算的股份支付，還是現(xiàn)金結(jié)算的股份 支付，并說明理由。2. 計算該股份支付交易影響長江集團(tuán)2012年度合并利潤表中“管理費用”項冃和2012 年12月31日合并資產(chǎn)負(fù)債表中的“資本公積”項目的金額。3. 計算該股份支付交易影響長江集團(tuán)2013年度合并利潤表中“管理費用”項冃和2013 年12月31日合并資產(chǎn)負(fù)債表中的“資本公積”項目的金額?！緟⒖即鸢?/p>

22、】1. （1）甲公司股份支付交易應(yīng)作為權(quán)益結(jié)算的股份支付。理由：甲公司是結(jié)算企業(yè)，并以其自身權(quán)益工具結(jié)算。根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，結(jié)算企業(yè)以其本 身權(quán)益工具結(jié)算的，應(yīng)當(dāng)將該股份支付交易作為權(quán)益結(jié)算的股份支付處理。（2）乙公司股份支付交易應(yīng)作為權(quán)益結(jié)算的股份支付。理由：乙公司是接受服務(wù)企業(yè)，且無結(jié)算義務(wù)。根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，接受服務(wù)企業(yè)沒有結(jié)算 義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)將該股份支付交易作為權(quán)益結(jié)算的股份支付處理。2. 甲公司個別財務(wù)報表中2012年增加的管理費用=（100-4-4） x 10x12x1/3=3680 （萬元）；甲公司個別財務(wù)報表中2012年增加的資本公積=3680+20 x10 x12 x 1/3=3680+800=4480 （萬元）；乙公司個別財務(wù)報表中2012年增加的管理費用和資本公積=20x10x12x1/3=800 （萬元）；長江集團(tuán)2012年度合并利潤表中"管理費用”項目的金額手雙校初級中級注會稅務(wù)師高會綜合階段課件冷列言:nagaofe