王玉春++擔(dān)保公司《財(cái)務(wù)

1、1基于融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理基于融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理 （主要框架）v v 王玉春v 南京財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院2第一部分第一部分 融資擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)管理融資擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)管理v一、金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則3 （一）“通則 ” 與“規(guī)則”框架比較v企業(yè)財(cái)務(wù)通則企業(yè)財(cái)務(wù)通則 金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則v第一章 總則 第一章總則v第二章 企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制 第二章職責(zé)、職權(quán)v第三章 資金籌集 第三章財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)v第四章 資產(chǎn)營(yíng)運(yùn) 第四章資金籌集v第五章 成本控制 第五章資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)v第六章 收益分配 第六章成本、費(fèi)用v第七章 重組清算 第七章收益、分配v第八章 信息管理 第八章重組、清算v第九章 財(cái)務(wù)監(jiān)督

2、第九章財(cái)務(wù)信息v第十章 附則 第十章罰則v 第十一章附則4（二）制定規(guī)則的背景v原金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度于1993年施行后，財(cái)政部相繼出臺(tái)的一系列制度和規(guī)定，如關(guān)于國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的規(guī)定、國(guó)家政策性銀行財(cái)務(wù)管理規(guī)定、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度、證券公司財(cái)務(wù)制度、金融資產(chǎn)管理公司財(cái)務(wù)制度等。這些制度盡管對(duì)不同類型的金融機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理起到了規(guī)范的作用。5 （三）制定規(guī)則的必要性v有助于規(guī)范金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理，推進(jìn)金融改革；v有助于完善金融企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)；v有助于進(jìn)一步完善金融企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管制度。6 （四）規(guī)則呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)v與原金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度、證券公司

3、財(cái)務(wù)制、金融資產(chǎn)管理公司財(cái)務(wù)制度（試行）相比，強(qiáng)調(diào)了財(cái)政部門的社會(huì)事務(wù)管理職責(zé)v提高了有關(guān)開支的自主權(quán)v明確了不同的財(cái)務(wù)管理層次v改革了財(cái)務(wù)分配制度， 規(guī)范人工成本開支范圍等7 5.總體結(jié)構(gòu)、內(nèi)容概要v規(guī)則共分11章，66條v從風(fēng)險(xiǎn)防范、資金籌集、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)、成本控制、收益分配、信息管理等六個(gè)方面，明確了財(cái)政部門的財(cái)務(wù)監(jiān)管職責(zé)、金融企業(yè)投資者和經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理職權(quán)v提出了風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，要求金融企業(yè)建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系v對(duì)金融企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)管理及財(cái)政資金的處理等作出規(guī)定v明確成本費(fèi)用管理的基本要求v規(guī)范了財(cái)務(wù)分配制度；完善了重組清算財(cái)務(wù)管理v明確建立財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)制度，對(duì)金融企業(yè)財(cái)務(wù)信息管理作

4、出規(guī)范v明確了金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理違法違規(guī)的法律責(zé)任等8 二、擔(dān)保企業(yè)會(huì)計(jì)核算辦法 主要有以下特點(diǎn)v1.與被擔(dān)保企業(yè)（主要是非金融企業(yè)）相比，其報(bào)表種類、格式、主要項(xiàng)目見擔(dān)保公司會(huì)計(jì)報(bào)表種類及格式.doc9v2.與其他行業(yè)相比，除了常見的貨幣資金核算固定資產(chǎn)核算、長(zhǎng)短期負(fù)債核算、收入費(fèi)用核算等業(yè)務(wù)以外，擔(dān)保企業(yè)還涉及擔(dān)保準(zhǔn)備金的核算、擔(dān)保代償及其追償?shù)暮怂?、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取及擔(dān)保保證金等具有明顯行業(yè)特征的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。v3.擔(dān)保賠償準(zhǔn)備的提取與轉(zhuǎn)銷：辦法規(guī)定，擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)按規(guī)定，估計(jì)代償可能性，提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金，將代償風(fēng)險(xiǎn)分散至各經(jīng)營(yíng)期。10v4.擔(dān)保責(zé)任準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)銷：為反映企業(yè)因提供

5、擔(dān)保而承擔(dān)的責(zé)任，企業(yè)應(yīng)設(shè)“未到期責(zé)任準(zhǔn)備”科目，核算一年以內(nèi)的短期責(zé)任準(zhǔn)備及一年以上的長(zhǎng)期責(zé)任準(zhǔn)備。11第二部分第二部分 客戶企業(yè)的財(cái)務(wù)分析客戶企業(yè)的財(cái)務(wù)分析一、客戶企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表一般分析一、客戶企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表一般分析12功能：功能：提供企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（自有資本）的存量及其結(jié)構(gòu)。關(guān)系：關(guān)系：資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益 負(fù)債=資產(chǎn)-股東權(quán)益作用：作用：有助于管理者了解某一時(shí)點(diǎn)上各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對(duì)應(yīng)關(guān)系，明確個(gè)人和企業(yè)受托責(zé)任及義務(wù)，作出基于優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險(xiǎn)和提高運(yùn)營(yíng)效率的判斷和決策。（一）（一） 資產(chǎn)負(fù)債表一般分析資產(chǎn)負(fù)債表一般分析13資產(chǎn)負(fù)

6、債表結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表.doc資 產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)在建工程實(shí)收資本股本無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)未分配利潤(rùn)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)14（二）利潤(rùn)表一般分析（二）利潤(rùn)表一般分析功能提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)或發(fā)生虧損數(shù)量。關(guān)系 當(dāng)期收入-當(dāng)期成本及費(fèi)用=當(dāng)期利潤(rùn)作用有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本、各項(xiàng)期間費(fèi)用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項(xiàng)利潤(rùn)來源及其結(jié)構(gòu)，把握經(jīng)營(yíng)策略。15稅后凈利潤(rùn)的計(jì)算分析稅后凈利潤(rùn)的計(jì)算分析凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額=所得稅營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收支凈額銷售利潤(rùn)=管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-銷售成本

7、=銷售收入-銷售稅金銷售費(fèi)用-16利潤(rùn)表利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)表.doc17（三）現(xiàn)金流量表一般分析（三）現(xiàn)金流量表一般分析功能提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出信息。 關(guān)系 現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=當(dāng)期現(xiàn)金持有量的變動(dòng)。 作用有助于管理者了解凈收益質(zhì)量、取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力、支付債務(wù)本息和股利的能力和預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流量。 18現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表.doc.doc項(xiàng) 目金 額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出投資活動(dòng)

8、產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~凈額三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 融資活動(dòng)現(xiàn)金流入 融資活動(dòng)現(xiàn)金流出籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~凈額四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額19 （四）所有者權(quán)益變動(dòng)表結(jié)構(gòu)分析（四）所有者權(quán)益變動(dòng)表結(jié)構(gòu)分析v格式所有者權(quán)益變動(dòng)表.pdf20二、客戶企業(yè)的基本財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析二、客戶企業(yè)的基本財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析v企業(yè)償債能力分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析企業(yè)獲利能力分析企業(yè)發(fā)展能力分析21比率分析比率分析-主要對(duì)此相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比主要對(duì)此相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比比較分析比較分析-主要以不同時(shí)期財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行主要以不同時(shí)期財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行對(duì)比對(duì)比基本分析方法基本分析方法22運(yùn)用比較分析法的分析框架運(yùn)用

9、比較分析法的分析框架 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)指標(biāo)與計(jì)劃目標(biāo)比較與過去業(yè)績(jī)比較與行業(yè)水平比較企業(yè)優(yōu)勢(shì)/劣勢(shì)分析23（一）企業(yè)償債能力分析（一）企業(yè)償債能力分析v1.短期償債能力短期償債能力v主要反映企業(yè)償付主要反映企業(yè)償付流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債的能力。主要指的能力。主要指標(biāo)有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。標(biāo)有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。242.2.長(zhǎng)期償債能力長(zhǎng)期償債能力v長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)長(zhǎng)期債務(wù)的能力。的能力。 v反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的比率主要有：反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的比率主要有：n資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率n股東權(quán)益比率n利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)n 25資產(chǎn)負(fù)債率

10、資產(chǎn)負(fù)債率v資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債負(fù)債/ /資產(chǎn)資產(chǎn)100%100%v資產(chǎn)負(fù)債率又叫債務(wù)比率或負(fù)債經(jīng)營(yíng)比率，它是衡資產(chǎn)負(fù)債率又叫債務(wù)比率或負(fù)債經(jīng)營(yíng)比率，它是衡量企業(yè)全部?jī)攤芰Φ闹饕暮统Ｓ玫闹笜?biāo)。量企業(yè)全部?jī)攤芰Φ闹饕暮统Ｓ玫闹笜?biāo)。v公式中的負(fù)債總額不僅包括長(zhǎng)期負(fù)債，還包括短期公式中的負(fù)債總額不僅包括長(zhǎng)期負(fù)債，還包括短期負(fù)債。負(fù)債。 v資產(chǎn)負(fù)債率的標(biāo)準(zhǔn)值問題資產(chǎn)負(fù)債率的標(biāo)準(zhǔn)值問題 26對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的評(píng)價(jià)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的評(píng)價(jià)v1 1、企業(yè)債權(quán)人希望企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越低越好、企業(yè)債權(quán)人希望企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越低越好v2 2、股東認(rèn)為，在企業(yè)全部資產(chǎn)報(bào)酬率超過借款、股東認(rèn)為，在企業(yè)全部資產(chǎn)報(bào)酬

11、率超過借款利息率時(shí)，負(fù)債比例越大越好利息率時(shí)，負(fù)債比例越大越好v3 3、企業(yè)管理者應(yīng)充分考慮預(yù)期的利潤(rùn)和增加的、企業(yè)管理者應(yīng)充分考慮預(yù)期的利潤(rùn)和增加的風(fēng)險(xiǎn)，在兩者之間權(quán)衡利害得失，做出正確決風(fēng)險(xiǎn)，在兩者之間權(quán)衡利害得失，做出正確決策策。27利息保障倍數(shù)的分析利息保障倍數(shù)的分析 1 1、該指標(biāo)越高，說明企業(yè)償付利息的能力越高。、該指標(biāo)越高，說明企業(yè)償付利息的能力越高。2 2、但是，也不能越高越好。一般情況下，企業(yè)、但是，也不能越高越好。一般情況下，企業(yè)的利息保障倍數(shù)要大于的利息保障倍數(shù)要大于1 1。28 （二）營(yíng)運(yùn)能力分析（二）營(yíng)運(yùn)能力分析v營(yíng)運(yùn)能力即指企業(yè)資金的利用效率，反映企業(yè)資金的周營(yíng)運(yùn)能

12、力即指企業(yè)資金的利用效率，反映企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)狀況。轉(zhuǎn)狀況。v反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)主要有：反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)主要有：n存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率n應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率n流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率n總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 29對(duì)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)的分析對(duì)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)的分析v1. 1.一般說來，這些指標(biāo)高，意味著資產(chǎn)管理比較好。一般說來，這些指標(biāo)高，意味著資產(chǎn)管理比較好。v2. 2.但也不是絕對(duì)的說，這些比率越高越好但也不是絕對(duì)的說，這些比率越高越好v3. 3.近年來，我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率總體偏低，且近年來，我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率總體偏低，且出現(xiàn)持續(xù)下降的趨勢(shì)，這是值得關(guān)注并努力解決的出現(xiàn)持

13、續(xù)下降的趨勢(shì)，這是值得關(guān)注并努力解決的突出問題突出問題30分母：v1.1.投資盲目擴(kuò)張所形成的生產(chǎn)能力的大量閑置；投資盲目擴(kuò)張所形成的生產(chǎn)能力的大量閑置；v2.2.三角債盛行所形成的應(yīng)收賬款的大量掛賬；三角債盛行所形成的應(yīng)收賬款的大量掛賬；v3.3.生產(chǎn)過剩所形成的庫(kù)存商品的大量積壓；生產(chǎn)過剩所形成的庫(kù)存商品的大量積壓；分子：v4.周轉(zhuǎn)額的相對(duì)減少。周轉(zhuǎn)額的相對(duì)減少。資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率降低的主要原因資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率降低的主要原因31（三）企業(yè)獲利能力分析（三）企業(yè)獲利能力分析v1.1.資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率v資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率= =凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)/ /平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額322.2.凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率

14、收益率(ROE)(ROE)v也稱也稱股東權(quán)益收益率。股東權(quán)益收益率。v凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= =凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)/ /凈資產(chǎn)，或凈資產(chǎn)，或股東權(quán)益平均股東權(quán)益平均總額總額333. 3.銷售毛利率、銷售凈利率銷售毛利率、銷售凈利率v（1 1）銷售毛利率）銷售毛利率= =毛利潤(rùn)毛利潤(rùn)/ /銷售收入銷售收入v（2 2）銷售凈利率）銷售凈利率= =凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)/ /銷售收入銷售收入344.4.成本費(fèi)用凈利率成本費(fèi)用凈利率v成本費(fèi)用：銷售成本、期間費(fèi)用等成本費(fèi)用總額凈利潤(rùn)成本費(fèi)用凈利率100355.每股收益每股收益 每股收益是指本年凈利潤(rùn)扣除優(yōu)先股股利后的余額與發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)的比值。 v每股

15、收益的計(jì)算包括基本每股收益和稀釋每股收益。v 每股收益期末凈利潤(rùn)每股收益期末凈利潤(rùn)期末總股本數(shù)期末總股本數(shù)366.市盈率 市盈率是指上市公司普通股每股市價(jià)相當(dāng)于每股收益的倍數(shù)，其計(jì)算公式為：普通股每股收益普通股每股市價(jià)市盈率（倍數(shù)）377.每股股利 每股股利一般是指上市公司本年發(fā)放的普通股現(xiàn)金股利總額與年末普通股總數(shù)的比值。其計(jì)算公式為：年末普通股總數(shù)普通股現(xiàn)金股利總額每股股利388.每股凈資產(chǎn) 每股凈資產(chǎn)是上市公司年末凈資產(chǎn)（即股東權(quán)益）與年末普通股總數(shù)的比值。其計(jì)算公式為：年末普通股總數(shù)年末股東權(quán)益每股凈資產(chǎn)39（四）發(fā)展能力分析（四）發(fā)展能力分析v銷售收入增長(zhǎng)率=本年銷售收入增長(zhǎng)額/年初銷售收入*100% v資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益*100% 40第三部分第三部分 如何以自有資金進(jìn)行投資如何以自有資金進(jìn)行投資擔(dān)保業(yè)務(wù)的提升發(fā)展擔(dān)保業(yè)務(wù)的提升發(fā)展 產(chǎn)品專業(yè)化產(chǎn)品專業(yè)化 沿著擔(dān)保服務(wù)提供的內(nèi)容和風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，擔(dān)保服務(wù)產(chǎn)品逐步向傳統(tǒng)的高級(jí)金融產(chǎn)品演進(jìn)。產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)圍繞風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償圍繞風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償延伸業(yè)務(wù)鏈條延伸業(yè)務(wù)鏈條依托風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展擔(dān)保配套服務(wù)；依托風(fēng)險(xiǎn)處置發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；依托擔(dān)保投資發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)。41擔(dān)保業(yè)務(wù)主要類型擔(dān)保業(yè)務(wù)主要類型 擔(dān)保配套擔(dān)保投資貨幣市場(chǎng)擔(dān)保履約擔(dān)