破解小微企業(yè)融資難問題探析

1、破解小微企業(yè)融資難問題探析摘要：但近年來，小微企業(yè)的生存和發(fā)展狀況越來越困難， 尤其是融資難已經(jīng)成為小微企業(yè)的生存瓶頸。本文擬就破解 小微企業(yè)融資難問題做出探討。關鍵詞：小微企業(yè)融資風險在我國，小微企業(yè)已有笛00多萬戶，占全國實有企業(yè)總 數(shù)的99%以上，提供了 80%以上的城鄉(xiāng)就業(yè)崗位，創(chuàng)造的 最終產(chǎn)品和服務價值相當于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，納稅占國 家稅收總額50% ,完成了 65%的發(fā)明專利和80%以上的新 產(chǎn)品開發(fā)，為國民經(jīng)濟和社會發(fā)展做出了重要的貢獻。1小微企業(yè)融資現(xiàn)狀小微企業(yè)針對其規(guī)模而言，而小微企業(yè)融資難是一個世 界性難題。我國的小微型企業(yè)由于受傳統(tǒng)體制的影響，其融 資難的問題更為突

2、出，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：1.1金融機構(gòu)貸款難在我國商業(yè)銀行的放貸指標中有一定比例是發(fā)放給中小微企業(yè)的。但客戶數(shù)量多、行業(yè)分布廣、信貸周期短、貸款 額度小、用款次數(shù)頻繁、風險較大、成本較高、擔保物及擔保方式7乏以及客戶信息采集較難等小微企業(yè)融資的特點很多銀行的貸款都偏向于大型企業(yè)或者重點中型企業(yè)，而小微企業(yè)的貸款額度明顯偏少，只占全部金融機構(gòu)貸款比重的 10%左右，80%以上的小微企業(yè)周轉(zhuǎn)的流動資金得不到滿 足。即使這10% ,般也只是提供短期流動資金，而很少提 供長期中長期資金。由此導致小微企業(yè)資金來源小又不穩(wěn) 定，缺乏后備資源支持。1.2資本市場融資難在我國資本市場上，企業(yè)債券發(fā)行的門檻

3、較高，實行“規(guī) ?？刂啤⒓泄芾怼⒎旨墝徟钡霓k法，政府部門每年確定債 券發(fā)行計劃，優(yōu)先考慮也只是重點產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)、能源、交通 和城市公共設施等項目，基本限制了小微企業(yè)進入債券市場 融資；在股權融資方面，由于創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，小微企 業(yè)要想直接在股票市場上融資，入市門檻很高，基本上小微 企業(yè)難以達到標準，從而極大地制約了小微企業(yè)的發(fā)展。1.3非正規(guī)融資渠道發(fā)揮重要作用據(jù)統(tǒng)計，我國銀行信貸基本已覆蓋全部大型企業(yè)，中型企業(yè)的銀行信貸覆蓋率在80%以上，而規(guī)?；蛳揞~以上企業(yè) 中的小型企業(yè)70%與信貸無緣，規(guī)模以下企業(yè)中的小型企業(yè)90%以上無緣銀行信貸。大量小微企業(yè)的融資只能通過向親友借款、職工內(nèi)部集

4、資以及民間借貸等非正規(guī)融資渠道來解 決燃眉之急，借款利率已達50% - 100% ,甚至更高，融資 成本居高不下，直至造成“吳英”、“太子奶”以及企業(yè)惡意倒閉、 “老板跑路”等影響社會穩(wěn)定的現(xiàn)象。2小微企業(yè)融資難的原因小微企業(yè)融資難的現(xiàn)象早已存在，其原因是多方面的。2.1小微企業(yè)自身存在不足在我國目前大部分小微企業(yè)因自身特點決定了融資困 境，由于其行業(yè)分布廣，經(jīng)濟規(guī)模較小，生命周期短，經(jīng)濟 實力和資信等級偏低，償債風險大，與銀行的貸款條件相距 甚遠。雖然我國銀行機構(gòu)對貸款對象已經(jīng)沒有歧視和區(qū)別對 待問題，但是發(fā)放貸款本身也受到政策規(guī)章制度和銀行經(jīng)營 風險治理的約束。調(diào)查顯示，我國小微企業(yè)按照信

5、貸標準, 基本上多數(shù)小微企業(yè)不符合銀行貸款條件。2.2銀行信貸體制的制約商業(yè)銀行也是盈利性企業(yè)，銀行貸款最基本要求是其資金的安全性、流動性和贏利性。小微企業(yè)經(jīng)營風險過高，達 不到銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則，謹慎性的理財，制約銀行對小微 企業(yè)的貸款。商業(yè)銀行從自身利益出發(fā)，也講究經(jīng)營效益。銀行在為 大企業(yè)和小微企業(yè)經(jīng)辦貸款業(yè)務時，所花費投入相同，但產(chǎn) 生的效益明顯不同。銀行要在貸款方面達到效益最大化，不 會愿意過分冒險。因為小微企業(yè)貸款相當大部分是流動資金 貸款，財務風險大，貸款治理成本高。2.3資本市場的服務匱乏一個企業(yè)如果存在，就不可能停滯不前，小微企業(yè)成長 到一定階段，就需要壯大規(guī)模，也必然大范圍

6、融資。資本市 場提供的融資服務就成為小微企業(yè)的必然選擇。這就需要資 本市場要為小微企業(yè)提供服務，打開小微企業(yè)面向市場融資 的大門。眾所周知，我國資本市場發(fā)展緩慢，制度不健全，它的發(fā)展相對被動、滯后，目前主體還是大型企業(yè)特別是國有大 型企業(yè)，不能滿足小微企業(yè)融資的基本需求。3破解小微企業(yè)融資難的途徑小微企業(yè)融資難是一個非常復雜的問題，顯然不可能靠 某個一方面可以解決。它需要銀行政府和企業(yè)三個方面共同 努力，尤其是目前處于主動地位的銀行和政府，要創(chuàng)新觀念, 讓利于小微企業(yè)。3.1銀行要設計有針對性的服務體系首先，創(chuàng)新銀行信貸審批模式，開發(fā)出適合小微企業(yè)的 產(chǎn)品。有別于大公司業(yè)務，銀行必須認識和熟悉

7、小微企業(yè)運 作及經(jīng)營的獨特性，理解和容忍小微企業(yè)的“不規(guī)范性”。制 訂岀一套單獨適合于小微企業(yè)融資業(yè)務發(fā)展的工作流程和 評審標準。企業(yè)規(guī)模不一致，不能一刀切用一個固定信貸審 批模式。對于小微企業(yè)來說，銀行應該綜合考察企業(yè)、小企 業(yè)老板自身的情況、企業(yè)的現(xiàn)金流等，才能真實地、全面了 解小微企業(yè)。比如建立區(qū)別于公司信貸與個人信貸的獨立授 信流程，專門為小微企業(yè)客戶量身定制審查文本、授信要求、 審批流程、監(jiān)控以及考核體系。其次，小微企業(yè)融資業(yè)務初期，銀行應該以批量營銷模 式為主，堅持業(yè)務發(fā)展的流程化，以科學的發(fā)展原則和風險 管理理念盡快實現(xiàn)業(yè)務發(fā)展的規(guī)模化。比如可以采用聯(lián)保貸 款，若干小企業(yè)自愿組成

8、一個聯(lián)合擔保體，自主協(xié)商后統(tǒng)一 向銀行申請貸款授信，一旦其中的成員逾期還款，其他成員 就要承擔連帶還款責任。這樣既可以滿足小微企業(yè)的融資需 求，又可以降低銀行的信貸風險以及業(yè)務成本。再次，銀行在貸款后應該培養(yǎng)小微企業(yè)專屬的客戶經(jīng)理，陪同客戶成長。一方面，客戶經(jīng)理熟悉企業(yè)情況，能夠"量體 裁衣”，確保產(chǎn)品和服務切實滿足企業(yè)需要；同時，基于對小 微企業(yè)的真正了解，銀行可以更好的進行風險控制。從而扶 持小微企業(yè)的成長，把他們送入中型企業(yè)甚至大型企業(yè)銀行 部。最后，銀行還要為小微企業(yè)提供更好的服務平臺。除了 傳統(tǒng)的柜臺服務，還應從各個渠道讓小微企業(yè)能更方便地操 作業(yè)務。在電子銀行中，移動授權

9、應用程序是很適合小微企 業(yè)的解決方案。通過這項應用程序，無論是在本地還是異地， 企業(yè)都能通過該項移動授權服務進行授權交易，企業(yè)財務人 員不必使用電腦即可隨時隨地控制現(xiàn)金流出。對于經(jīng)常要在 外面跑業(yè)務的小微企業(yè)主來說，這項方案無疑能夠幫他們節(jié) 省大量的寶貴時間，大大提高營運效率。3.2政府要對小微企業(yè)融資予以一定的政策扶持我國政府在政策上傾向于大企業(yè)，認為落后國家要想追趕甚至超過發(fā)達國家，就必須優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)、大企業(yè)，所 以為大企業(yè)制定了一系列的優(yōu)惠政策。而目前，國際上發(fā)達 國家和部分發(fā)展中國家都十分重視小微企業(yè)的發(fā)展，建立小 微企業(yè)融資機制。而我國在搞活小微企業(yè)，卻沒有像其他國 家一樣，提供許

10、多優(yōu)惠政策。在勞動力價格持續(xù)上升、人民幣升值預期不減、環(huán)保壓力增大、原材料價格持續(xù)上漲等多重壓力下，政府必須想方 設法幫助企業(yè)消化這些不利因素，使其盡快擺脫困境，扭虧 為盈，這是根本。到那時，就會吸引信貸等資本的關注，信貸資本等會主動送上門來，融資難問題就將迎刃而解。適度遏制人民幣無節(jié)制升值，防止過度吞噬企業(yè)利潤。引導企業(yè)目光轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場，逐漸擺脫對海外市場的過度依 賴。支持企業(yè)以科技進步為主的內(nèi)部轉(zhuǎn)型，提高生產(chǎn)率和科 技含量，消化勞動力上漲帶來的成本壓力。最為重要的一條 是,政府減稅降費、國企讓利。目前，國家已經(jīng)出臺了一系列結(jié)構(gòu)性減稅政策和降費免 費措施。筆者認為，力度有待繼續(xù)加大，不妨借鑒免除農(nóng)業(yè) 稅的做法，對小微企業(yè)免除行政性收費項目；對自主創(chuàng)業(yè)成 立的中小微型企業(yè)3年或5年不征任何稅，大大降低自主創(chuàng) 業(yè)門檻。這樣的話，3到5年如果企業(yè)倒閉了，創(chuàng)業(yè)失敗成 本也不會很大；3到5年仍然存活則說明創(chuàng)業(yè)已見成效，理 所當然應開始納稅，也能夠納得起稅。如果再進一步，政府 幫助自創(chuàng)業(yè)者解決一部分起步資金，比如：通過政府搭橋、 財政貼息為其解決一部分無息貸款等。如此，小微型企業(yè)數(shù) 量就會大