審計(jì)研究簡(jiǎn)報(bào)簡(jiǎn)報(bào)第1期

1、審計(jì)研究簡(jiǎn)報(bào)簡(jiǎn)報(bào)(總第145期)審計(jì)署審計(jì)科研所2007年1月15日對(duì)金融資產(chǎn)管理公司審計(jì)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容自金融資產(chǎn)管理公司(amc)成立以來，人們一直關(guān)注“amc 是否賤賣國(guó)有資產(chǎn)”的問題。李金華審計(jì)長(zhǎng)在2004年審計(jì)署統(tǒng)一組織對(duì)4家amc及其各分支機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債損益情況進(jìn)行了審計(jì) 風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮了積極作用，但也存在一些違法違規(guī)和經(jīng)營(yíng)管理不規(guī) 范的問題。近一年多，有關(guān)amc謀求商業(yè)轉(zhuǎn)型的問題更受到公眾 的廣泛關(guān)注，國(guó)內(nèi)第一家由amc控股的基金管理公 司 信達(dá)澳銀基金管理有限公司也于去年7月正式成立。在此背景下， 審計(jì)署將于2007年對(duì)四家amc開展審計(jì)調(diào)查，重點(diǎn)檢查不良資 產(chǎn)的處置情況，揭露存

2、在的違法違規(guī)問題。本文就amc的一些基 本情況、存在的主要問題及對(duì)amc審計(jì)應(yīng)關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容提供一 些資料和分析，供大家參考。后指出，資產(chǎn)管理公司在促進(jìn)盤活銀行不良資產(chǎn)，防范和化解金融一、amc處理不良資產(chǎn)的主要方式自1999年4月開始，國(guó)務(wù)院先后批準(zhǔn)成立了信達(dá)、東方、長(zhǎng) 城、華融四大金融資產(chǎn)管理公司（amc）,標(biāo)志著我國(guó)開始了專業(yè) 化處置不良資產(chǎn)的進(jìn)程。至2006年3月末，四家amc累計(jì)處置 不良資產(chǎn)11 692億元，累計(jì)回收現(xiàn)金1870億元，回收率僅為 16%0其中，2005年3月至2006年6月末處置不良資產(chǎn)金額為 4806.5億元，現(xiàn)金回收只有461.1億元，即處置不良資產(chǎn)的現(xiàn)金回 收

3、率不足10%,處置速度大大增快，但效果不盡人意。目前，我國(guó)amc現(xiàn)有的對(duì)不良資產(chǎn)的處置方式主要是借鑒國(guó) 際上銀行不良資產(chǎn)處置方法，大致有債轉(zhuǎn)股、重組、證券化、銷售 等。1. 債轉(zhuǎn)股。債轉(zhuǎn)股是由amc作為投資主體，將商業(yè)銀行原有的不良信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)為amc對(duì)企業(yè)的股權(quán)。amc對(duì)那些債務(wù)負(fù) 擔(dān)較重、但仍有市場(chǎng)前景和潛力的國(guó)有企業(yè)實(shí)行債轉(zhuǎn)股，這無疑是 盤活不良資產(chǎn)，促使資產(chǎn)盡快流動(dòng)、最大程度減少損失的一種行之 有效的手段，是比較貼近中國(guó)實(shí)際的。2.對(duì)債務(wù)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)債務(wù)重組。對(duì)債務(wù)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)債務(wù)重組是amc處置銀行不良資產(chǎn)的重要方法之一。有些債務(wù)企業(yè)， 由于產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，經(jīng)營(yíng)管理不善等，經(jīng)營(yíng)陷入困境

4、，但這些企 業(yè)尚存在許多可利用的資源，可以成為其他企業(yè)兼并的對(duì)象。如果 amc能從中“做媒”，向優(yōu)質(zhì)企業(yè)售讓債權(quán)，再由企業(yè)之間進(jìn)行 “債轉(zhuǎn)股”，優(yōu)質(zhì)企業(yè)就能夠以控股股東身份向原企業(yè)注入優(yōu)質(zhì)資 產(chǎn)，進(jìn)行資產(chǎn)重組，盤活原來的不良資產(chǎn)。在目前條件下，資產(chǎn)債 務(wù)重組的手段具有多樣化的特點(diǎn)，包括兼并、破產(chǎn)、證券市場(chǎng)的收 購、企業(yè)托管，還包括企業(yè)出售、股份制改造、企業(yè)租賃、承包等。3. 不良資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化是將一組資產(chǎn)放入某種特殊 目的的載體中，再在這些資產(chǎn)的現(xiàn)金流量支持下發(fā)行債券，以上市 證券的形式出售給投資者。應(yīng)當(dāng)說，資產(chǎn)證券化是目前amc處理 不良資產(chǎn)的一種較佳方法，特別是對(duì)有市場(chǎng)、前景好的國(guó)

5、有大中型 企業(yè)更是如此。amc對(duì)這些不良債權(quán)進(jìn)行打包處理，與企業(yè)一道, 通過各種形式和渠道使其上市，借助證券市場(chǎng)籌集資金，以收回不 良資產(chǎn)。4. 銷售不良資產(chǎn)。銷售是清理不良資產(chǎn)存量的有效方法，包 括個(gè)別銷售、招標(biāo)銷售、折價(jià)銷售依法償債資產(chǎn)和逾期償債資產(chǎn)等。 目前我國(guó)應(yīng)盡快建立不良資產(chǎn)交易市場(chǎng)，以實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)銷售過程 的市場(chǎng)化。二、amc處置不良資產(chǎn)存在的主要問題 我國(guó)四大專業(yè)銀行大量不良資產(chǎn)的形成有極其特殊的原剝離和處置工作更是困難重重。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)銀行監(jiān)管一部主任閻慶民曾于2005年8月指出，amc在不良貸款的接收、管理和處置 中確實(shí)存在諸多問題，這些問題主要集中在九個(gè)方面：一是個(gè)別商業(yè)銀行

6、剝離貸款檔案資料嚴(yán)重缺失,一些不良貸款 檔案缺少貸款借據(jù)、貸款合同、擔(dān)保合同（質(zhì)押合同）、抵（質(zhì)） 押物物權(quán)憑證以及會(huì)計(jì)憑證等重要資料。二是個(gè)別商業(yè)銀行超范圍剝離，有的銀行將正常貸款作為可疑 類貸款進(jìn)行剝離。三是部分商業(yè)銀行的部分債權(quán)存在嚴(yán)重瑕疵，不少轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的 主債權(quán)或從債權(quán)無法律追索權(quán)。四是剝離銀行債權(quán)維護(hù)不力。五是剝離銀行剝離前后擅自釋放擔(dān)保權(quán)。六是部分商業(yè)銀行的個(gè)人消費(fèi)信貸問題嚴(yán)重。例如有些信用卡 個(gè)人透支，由于透支金額大，檔案中又缺少授權(quán)權(quán)限和授權(quán)限額規(guī) 定、持卡人資信調(diào)查報(bào)告、持卡人轉(zhuǎn)賬結(jié)算和消費(fèi)記錄、會(huì)計(jì)憑證、 透支協(xié)議等資料，因而剝離后的債權(quán)處置非常困難。七是剝離交接期間amc

7、維權(quán)不力，導(dǎo)致訴訟時(shí)效喪失。八是虛假剝離。有的銀行與貸款企業(yè)簽訂協(xié)議，約定若銀行將 貸款剝離成功，貸款企業(yè)則按合同金額的一定比例返還現(xiàn)金給銀行。九是銀行與債務(wù)人勾結(jié)逃廢債務(wù)，涉嫌重大違法犯罪行為。從以上也可以看出，銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督重點(diǎn)放在銀行對(duì)不良資產(chǎn)的 剝離環(huán)節(jié)，而對(duì)amc在處置環(huán)節(jié)存在的管理混亂、違規(guī)處理不良資產(chǎn)、弄虛作假、暗箱操作的等問題涉及較少，而這其中的問題也 相當(dāng)嚴(yán)重。三、對(duì)amc進(jìn)行審計(jì)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容對(duì)amc的監(jiān)管要從不良資產(chǎn)的接收、管理和處置三個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn) 行“全程式”監(jiān)督。從接收環(huán)節(jié)來說，要加強(qiáng)對(duì)剝離銀行的監(jiān)管， 制止剝離中的徇私舞弊行為，杜絕“假剝離”的發(fā)生；從管理環(huán)節(jié) 來說，要

8、督促amc加強(qiáng)內(nèi)部控制，防止不良貸款流失；從處置環(huán) 節(jié)來說，要嚴(yán)格處理違法違規(guī)行為，督促從業(yè)人員盡職履責(zé)，提高 資產(chǎn)處置的透明度，杜絕內(nèi)幕交易和關(guān)聯(lián)交易，提高資產(chǎn)處置效益。具體來說，建議重點(diǎn)關(guān)注以下內(nèi)容:1對(duì)內(nèi)部控制制度進(jìn)行審計(jì)或?qū)徲?jì)調(diào)查。內(nèi)部控制旬括組織機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)和公司內(nèi)部采取的所有相互協(xié)調(diào)的方法和措施。這些方 法和措施都用于保護(hù)公司的財(cái)產(chǎn)，檢查公司會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性和可 靠性，提高經(jīng)營(yíng)效率，促使有關(guān)人員遵循既定的管理方針。amc 由于其業(yè)務(wù)的特殊性，建立一套完整的內(nèi)部約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制就 顯得格外重要。而對(duì)其內(nèi)控制度的審計(jì)，在整個(gè)amc審計(jì)的過程 中也具有特殊的地位。通過對(duì)內(nèi)部控制制度的審計(jì)

9、，形成對(duì)被審計(jì) 公司的初步印象，利于發(fā)現(xiàn)問題，為確定整個(gè)審計(jì)過程的重點(diǎn)、范 圍和程度奠定基礎(chǔ)；而且這種審計(jì)監(jiān)督也直接起到了防范道德風(fēng)險(xiǎn) 的作用。內(nèi)控制度審計(jì)的范圍主要包括：合理的組織方案、嚴(yán)格的 會(huì)計(jì)制度、適當(dāng)?shù)墓ぷ魅藛T、有效的信息質(zhì)量控制、嚴(yán)密的財(cái)產(chǎn)安 全控制、規(guī)范的業(yè)務(wù)處理程序、獨(dú)立的內(nèi)部核查、合理的內(nèi)在激勵(lì)機(jī)制。2. 對(duì)不良資產(chǎn)減值過程各環(huán)節(jié)進(jìn)行審計(jì)。商業(yè)銀行的不良貸 款被資產(chǎn)公司購入后，在最終處置收回現(xiàn)金之前通常要經(jīng)過幾次減 值處理過程。這其中有按照財(cái)政部有關(guān)規(guī)定計(jì)算并上報(bào)批準(zhǔn)的資產(chǎn) 折扣損失，也有根據(jù)資產(chǎn)公司自身進(jìn)行的調(diào)查、評(píng)估所確定的待處 置貸款的呆帳準(zhǔn)備和待處置資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，以

10、及進(jìn)行債務(wù)重組、 處置抵債資產(chǎn)時(shí)收回現(xiàn)金低于債權(quán)或資產(chǎn)賬面價(jià)值的損失。對(duì)此, 審計(jì)人員應(yīng)針對(duì)不良資產(chǎn)貶值過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)，確立相應(yīng)的審計(jì) 重點(diǎn)，對(duì)報(bào)表中列示的各種資產(chǎn)貶值損失進(jìn)行審查：(1) 不良資產(chǎn)的折扣和現(xiàn)值是否依據(jù)辦法進(jìn)行計(jì)算并經(jīng) 批準(zhǔn)；(2) 呆帳準(zhǔn)備和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提所依據(jù)的相關(guān)資產(chǎn)檢查和 評(píng)估過程是否依照正規(guī)程序進(jìn)行，準(zhǔn)備的計(jì)提是否真實(shí)合理，是否 按照差額計(jì)提或轉(zhuǎn)回；(3) 對(duì)于債權(quán)重組損失和處置資產(chǎn)損失，更要仔細(xì)核實(shí)其業(yè) 務(wù)處理是否審批手續(xù)完備，資產(chǎn)處置是否堅(jiān)持公平、公正、公開和 擇優(yōu)、競(jìng)爭(zhēng)的原則，重組與處置的資產(chǎn)出售、轉(zhuǎn)讓前是否由有資格 的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。資產(chǎn)評(píng)估是否符合

11、國(guó)際慣例，采用國(guó)際 上普遍接受的方法。對(duì)資產(chǎn)處置損失的確認(rèn)和管理是否嚴(yán)格按規(guī)定 程序辦理。3. 對(duì)不良資產(chǎn)處置過程進(jìn)行跟蹤審計(jì)。對(duì)amc進(jìn)行審計(jì)時(shí), 如果僅僅依靠常規(guī)審計(jì)手段，對(duì)資產(chǎn)處置的相關(guān)財(cái)務(wù)資料進(jìn)行事后的審查，往往很難發(fā)現(xiàn)并且防范國(guó)有的資產(chǎn)流失。道德風(fēng)險(xiǎn)一般發(fā) 生于不良資產(chǎn)管理和處置的具體過程之中，并且不良資產(chǎn)之間個(gè)體 差別很大，資產(chǎn)處置價(jià)格是否公平合理，缺乏通行的、客觀的衡量 標(biāo)準(zhǔn)。因此，對(duì)amc的審計(jì)，很大程度上要依據(jù)金融資產(chǎn)管理公 司條例和不良資產(chǎn)處置管理辦法的有關(guān)規(guī)定，對(duì)具體資產(chǎn)處置項(xiàng)目 進(jìn)行全程跟蹤，從業(yè)務(wù)程序上檢查其是否嚴(yán)格實(shí)行“集體審查、分 級(jí)批準(zhǔn)、審處分離、上報(bào)備案”的辦

12、法，公司資產(chǎn)處置是否堅(jiān)持公 平、公正、公開和擇優(yōu)、競(jìng)爭(zhēng)的原則，對(duì)資產(chǎn)處置損失的確認(rèn)和管 理是否嚴(yán)格按規(guī)定程序辦理。針對(duì)眾多的處置項(xiàng)目，要想做到面面 俱到是不可能的，必須對(duì)處置項(xiàng)目進(jìn)行篩選，做到具有針對(duì)性、代 表性。對(duì)資產(chǎn)處置過程的跟蹤審計(jì)，應(yīng)針對(duì)不同處置環(huán)節(jié)中可能產(chǎn) 生的風(fēng)險(xiǎn)，確立相應(yīng)的關(guān)注重點(diǎn)。(1)資產(chǎn)調(diào)查和接收階段。在資產(chǎn)剝離的過程中，如何界定不良資產(chǎn)的范圍成為關(guān)鍵的一環(huán)。目前的規(guī)定是：剝離不良資產(chǎn)要 以貸款的清晰分類為基礎(chǔ)，先按貸款分類方法將貸款分為五類：正 常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類，然后對(duì)后三類進(jìn)行剝離。 在具體操作中，為防止不良資產(chǎn)度量上可能出現(xiàn)的過緊和過松現(xiàn) 象，應(yīng)注

13、意主觀判斷和技術(shù)分析相結(jié)合，以及資料收集的真實(shí)性與 可靠性。由于信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)的存在，amc必須詳細(xì)翻看剝離材 料，實(shí)地查看實(shí)物資產(chǎn)、走訪客戶，了解并選擇具備改造潛力的銀 行貸款予以接收。但是由于時(shí)間及其他客觀條件的限制，amc為 提高處置效率，降低處置成本，尤其是對(duì)小額負(fù)債的債務(wù)人不可能采取詳盡的調(diào)查手段以求窮盡信息。這些資產(chǎn)調(diào)查的基本工作往往 都很不深入；另一方面，工作人員有時(shí)沒有充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性, 使有可能掌握的信息沒有掌握清楚。信息的缺失使資產(chǎn)公司對(duì)不良 資產(chǎn)的選擇接收、管理和處置都有很大的困難。當(dāng)債權(quán)人與債務(wù)人 在進(jìn)行商務(wù)談判時(shí)，對(duì)債務(wù)人所陳述的企業(yè)償債能力的真實(shí)性缺乏 可靠的判斷

14、依據(jù)。往往難以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值的最大化回收。在這一階段,審計(jì)人員應(yīng)關(guān)注的范圍不僅包括有關(guān)規(guī)定是否得 到執(zhí)行，還應(yīng)對(duì)資產(chǎn)公司進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)查工作的質(zhì)量予以檢查。(2) 不良資產(chǎn)現(xiàn)值折扣工作、資產(chǎn)評(píng)估和重新定價(jià)階段。為 尋求資產(chǎn)處置的量化依據(jù)，財(cái)政部要求amc在做好資產(chǎn)調(diào)查的前 提下做好現(xiàn)值折扣工作，并把不良資產(chǎn)的折現(xiàn)結(jié)果當(dāng)作考核amc 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)。按照財(cái)政部的金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn) 折扣和現(xiàn)值計(jì)算辦法(以下簡(jiǎn)稱辦法),非呆賬貸款計(jì)算出的 現(xiàn)值折扣率最低為30%,但在具體運(yùn)作中卻有很大距離。各行剝 離的許多不良資產(chǎn)雖未列入國(guó)務(wù)院特批剝離的呆賬貸款范圍，卻是 事實(shí)呆賬貸款，有些甚至即將破產(chǎn)清算,處

15、置結(jié)果回收率近乎于零。 審計(jì)人員在對(duì)其審計(jì)時(shí)，應(yīng)查清事實(shí)，確定差異是接收資產(chǎn)實(shí)際質(zhì) 量原因還是人為因素導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)價(jià)值被有意壓低。不良貸款在持有期間，amc要對(duì)貸款質(zhì)量進(jìn)行定期的內(nèi)部評(píng) 估和檢查，充分考慮相關(guān)抵押物的價(jià)值等情況，計(jì)算檢查中發(fā)現(xiàn)的 貸款本息損失，并經(jīng)公司內(nèi)部授權(quán)后于檢查當(dāng)期予以確認(rèn)，提取特 別呆賬準(zhǔn)備。對(duì)于貸款在持有期間發(fā)生的本息損失，審計(jì)人員應(yīng)檢查其原因是否客觀真實(shí)并合理，有無玩忽職守導(dǎo)致債務(wù)人逃廢債 務(wù)，加大資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)和損失的現(xiàn)象，或內(nèi)外勾結(jié)，有意壓低資產(chǎn) 價(jià)值的嫌疑。amc從銀行處接收或從債務(wù)人處取得的待處置資產(chǎn)，在持有 期間,應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度，對(duì)其價(jià)值進(jìn)行定期內(nèi)部評(píng)

16、估和檢查。 由于某些原因?qū)е沦Y產(chǎn)評(píng)估公允價(jià)值低于賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)按照差額 提取待處置資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。對(duì)于待處置資產(chǎn)在持有期間發(fā)生的減值 損失，審計(jì)人員應(yīng)檢查其原因是否屬于財(cái)務(wù)制度規(guī)定的應(yīng)提取減值 準(zhǔn)備的范圍之內(nèi)，減值準(zhǔn)備的計(jì)算和提取是否符合相關(guān)規(guī)定,等等。(3)資產(chǎn)處置方案制定和審批階段。在資產(chǎn)處置方案制定和 審批過程中，由于管理人力與工作量的不成比例，業(yè)務(wù)人員力不從 心，以及amc業(yè)務(wù)的特殊性，不可避免地在處置方案制定、債務(wù) 減免計(jì)劃、中介機(jī)構(gòu)選擇等關(guān)鍵環(huán)節(jié)容易發(fā)生投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)或內(nèi)部人控 制的現(xiàn)象。原貸款情況復(fù)雜，母體行一剝了之，而amc尚未掌握 具體情況，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大；項(xiàng)目處置監(jiān)督不力，容易發(fā)生內(nèi)幕

17、交易、 人情交易，侵蝕國(guó)家利益；或者內(nèi)外勾結(jié)有意放水，泄露不良資產(chǎn) 折現(xiàn)計(jì)算結(jié)果，泄露項(xiàng)目處置方案等公司重要商業(yè)機(jī)密等情況，使 處置陷于十分被動(dòng)的境地，影響了資產(chǎn)回收成功率。此外，內(nèi)部人 了解公司內(nèi)部運(yùn)作程序，在制作資產(chǎn)處置方案時(shí)內(nèi)部人會(huì)利用集體 決策的誤區(qū)，采取規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法，制造決策陷阱，使損害國(guó)家利 益的方案看上去合理合法。為了防范資產(chǎn)處置方案制定和審批過程中的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部人控制風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)人員應(yīng)檢查公司資產(chǎn)處置審核機(jī)構(gòu)的設(shè)置及人員 構(gòu)成是否符合相關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)處置方案是否嚴(yán)格遵循審批程序，有 無先處置后補(bǔ)議、超越權(quán)限或未經(jīng)規(guī)定程序?qū)徟馍米蕴幹觅Y產(chǎn) 等現(xiàn)象存在;對(duì)資產(chǎn)處置專門審核機(jī)構(gòu)的

18、資產(chǎn)處置審查意見和表決 結(jié)果是否如實(shí)記錄，并形成會(huì)議紀(jì)要；方案的制定、審批、實(shí)際執(zhí) 行及處置結(jié)果的核算是否分離。并抽取個(gè)別資產(chǎn)處置方案，依據(jù)國(guó) 家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估、價(jià)值認(rèn)證及商品(產(chǎn)權(quán))交易等方面的法律法規(guī) 和同類資產(chǎn)的市價(jià)，進(jìn)行評(píng)估復(fù)查，并對(duì)委托外部評(píng)估、審計(jì)的必 要性，外部評(píng)估的獨(dú)立性和合法性，公司內(nèi)部評(píng)估方法的適當(dāng)性, 資產(chǎn)定價(jià)的合理性、公司組織競(jìng)標(biāo)、競(jìng)價(jià)活動(dòng)的合規(guī)性，評(píng)估、審 計(jì)費(fèi)用和處置費(fèi)用的合理性，處置行為和程序的合規(guī)性等作出判 斷。(4)資產(chǎn)處置方案實(shí)施階段。資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)一部分是銀行原有的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)及延伸，一部分是投資銀行業(yè)務(wù)的前身，還有一部分 是全新的業(yè)務(wù)。對(duì)于相當(dāng)一部分債轉(zhuǎn)股企業(yè)來

19、說，要求amc的經(jīng) 營(yíng)管理人員不但要懂得資本運(yùn)營(yíng)，同時(shí)還必須懂得對(duì)企業(yè)生產(chǎn)業(yè)務(wù) 的重組。這些技術(shù)操作由于業(yè)務(wù)人員自身素質(zhì)的限制，往往使處置 最大化得不到有效實(shí)現(xiàn)。再加上由于權(quán)力和義務(wù)不對(duì)稱導(dǎo)致道德風(fēng) 險(xiǎn)的產(chǎn)生，使得資產(chǎn)處置實(shí)際操作實(shí)施過程成為風(fēng)險(xiǎn)較大的一個(gè)環(huán) 節(jié)。審計(jì)人員應(yīng)關(guān)注以下方面:(1)公司以債權(quán)重組、債轉(zhuǎn)股、出售、出租等方式處置資產(chǎn) 時(shí)，是否先經(jīng)合法、獨(dú)立的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，根據(jù)評(píng)估價(jià)值協(xié)商確定折股價(jià)或底價(jià)，并合法、合理地評(píng)估、認(rèn)定回收資產(chǎn)的公允價(jià)值, 資產(chǎn)評(píng)估和資產(chǎn)處置是否職責(zé)分離。(2)公司資產(chǎn)處置是否執(zhí)行了回避制度，公司任何個(gè)人與被 處置資產(chǎn)方、資產(chǎn)受讓(受托)方、受托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等

20、有直系親 屬關(guān)系的，在整個(gè)資產(chǎn)處置過程中是否予以回避。(3) 公司轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)時(shí)，原則上應(yīng)采取競(jìng)標(biāo)、競(jìng)價(jià)方式。 公司在處置資產(chǎn)的過程中應(yīng)及時(shí)取得有關(guān)評(píng)估、競(jìng)標(biāo)、競(jìng)價(jià)、公證 的法律文書。公司資產(chǎn)處置必須杜絕暗箱操作，嚴(yán)禁私下處置和內(nèi) 部交易。(4) 資產(chǎn)在采取各種方式進(jìn)行處置的過程中，業(yè)務(wù)人員是否盡職盡責(zé)。例如以物抵貸中是否合理預(yù)期抵貨品的變現(xiàn)能力和設(shè)計(jì) 有效的保護(hù)措施；拍賣中如何挖掘潛在客戶、把握拍賣處置時(shí)機(jī), 確定合理底價(jià)，公正選擇中介機(jī)構(gòu)，控制費(fèi)用，防止回扣、傭金及 暗箱操作等；協(xié)議轉(zhuǎn)讓時(shí)是否做好盡職調(diào)查，了解各買家的資金財(cái) 務(wù)狀況，考慮市場(chǎng)綜合因素，確定底價(jià)，協(xié)商談判；等等。(5) 公司是否按照國(guó)家檔案管