金融學課后題答案高教版

1、金融學課后題答案一、名詞解釋第一章1、貨幣：是從商品世界分離出來的固定充當一般等價物的特殊商品，能反映一定的生產關系，即人與人之間的勞動交 換的相互關系。2、信用貨幣：以信用為保證， 通過一定信用程序發(fā)行， 充當流通手段與支付手段的貨幣形態(tài)， 是貨幣的現(xiàn)代形態(tài)。 （分 為輔幣、紙幣、存款貨幣）3、電子貨幣：在零售支付機制中，通過銷售終端，不同電子設備之間以及在公開網絡上執(zhí)行支付的“儲值”或“預付 支付機制”。4、貨幣制度： 又稱“幣制”或“貨幣本位制” ，是指一個國家用法律規(guī)定該國貨幣的流通結構和組織形式。5、格雷欣法則：在雙本位制下，由于法定比價與市場比價不一致，市價比法定價格高的金屬貨幣（

2、良幣）在流通中數 量逐漸減少，市價比法定價格低的金屬貨幣（劣幣）在流通中的數量逐漸增加（劣幣驅逐良幣） ，導致貨幣流 通不穩(wěn)定的現(xiàn)象。6、信用貨幣制度： （管理貨幣本位）由中央銀行代表國家發(fā)行以國家信用為基礎的信用貨幣作為本幣，由政府賦予本 位幣無限法償能力并通過銀行信用程序進入流通的貨幣制度。7、貨幣替代：在一國經濟發(fā)展過程中，居民因對本國貨幣的比值穩(wěn)定失去信心或本國貨幣資產收益相對較低是發(fā)生大 規(guī)模貨幣兌換，從而外幣在價值儲存、交易媒介和計價標準等貨幣職能方面全面或部分的替代本幣發(fā)揮作用 的一種現(xiàn)象。8、特里芬難題：以單一國別貨幣充當世界貨幣時，該種貨幣將面臨的保持幣值穩(wěn)定和提供充分的國際

3、清償力之間的矛盾。9、貨幣層次劃分： 把流通中的貨幣量， 按照其流動性的大小分成若干層次， 從而界定貨幣構成范圍的一種方法。10、貨幣流通：指貨幣作為流通手段和支付手段形成的連續(xù)不斷的運動。第二章1、利率：指借貸期內所形成的利息額與所貸資金額的比率。2、貨幣時間價值：指貨幣經歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。3、現(xiàn)值：又稱本金，是指未來貨幣的現(xiàn)在價值。4、終值：又稱本利和，是指資金經過若干時期后，包括本金和時間價值在內的未來價值。5、利率體系：在一個經濟運行機體中存在的各種利息率由各種內在因素聯(lián)結成的有機體，主要包括利率體系結構和各 種利率間的傳導機制。6、利率市場化：利率由市場資金的供求

4、狀況來決定，由市場配置資金流向和資金價格。7、商業(yè)信用：企業(yè)單位之間在買賣商品時，以延期付款或預付貨款的形式提供的信用。8、租賃信用：以出租固定資產而收取租金的一種信用形式。9、消費信用：工商企業(yè)或金融機構向消費者個人提供的，用于滿足其生活消費需要的信用。10、信用：是一種以償還本金支付利息為條件的借貸行為，其特征是貨幣或商品的所有者將其貨幣或商品暫時轉讓給 別人使用，借貸雙方約定期限，借者按期歸還本金，并支付給貸者一定利息。11、信用工具：以書面形式發(fā)行和流通、借以保證債權人或投資人權利的憑證。（一切代表未來收益或資產合法要求權的憑證。）12、征信：專業(yè)的機構依法采集、調查、保存、整理、提供

5、企業(yè)和個人的信用信息，并對其資信狀況進行評價，以此 滿足從事信用活動的機構在信用交易中對信用信息的需要，解決借貸市場信息不對稱的問題。第四章1、金融：在社會經濟生活中的貨幣流通和信用活動，以及與其聯(lián)系的一切經濟活動的總和。2、金融排斥：社會中的某些群體沒有能力進入金融體系，沒有能力以恰當的形式獲得必要的金融服務。3、赤道原則：由世界主要金融機構根據國際金融公司和世界銀行的政策和指南建立的，旨在判斷、評估和管理項目融 資中的環(huán)境與社會風險的一個金融行業(yè)標準。4、金融相關率：指某一日期一國全部金融資產價值與該國經濟活動總量的比值。5、 貨幣化率：一國通過貨幣進行交換的商品與服務的值占國民生產總值的

6、比重，通常用M2/GDP來表示。6、金融發(fā)展：指金融結構的變化，它包括金融工具的結構和金融機構的結構兩個方面。7、金融壓抑：市場機制的作用沒有得到充分發(fā)揮的發(fā)展中國家中存在的過多金融管制、利率限制、信貸配額、金融資產單調等現(xiàn)象。8、金融自由化：政府放松或解除對金融業(yè)的管制，使其自由的開展業(yè)務活動。9、金融約束：指一組金融政策，包括對存款利率加以控制、對貸款利率加以控制、對金融市場進入加以控制以及對來自資本市場的競爭加以限制等。第五章1、金融中介：指在經濟金融活動中，為資金盈余者和資金需求者提供條件，促使資金供需雙方實現(xiàn)資金融通，自身從事金融活動以及為金融活動提供相關服務的各類金融機構的總稱。2

7、、結算：企業(yè)、事業(yè)、機關等單位之間因商品交易、勞務供應或資金調撥等原因所發(fā)生的貨幣收、付業(yè)務的清算。3、現(xiàn)金支付結算：社會經濟活動中個人、企業(yè)通過現(xiàn)金進行貨幣給付及其資金清算的行為。4、 轉賬支付結算：所謂銀行轉賬結算是指不使用現(xiàn)金，通過銀行將款項從付款單位（或個人 ）的銀行賬戶直接劃轉到收款單位 （或個人 ）的銀行賬戶的貨幣資金結算方式。5、清算：一是指一定經濟行為引起的貨幣資金關系應收應付的計算；二是指公司企業(yè)結束經營活動，收回債務和處置分配財產等行為的總和；三是銀行同業(yè)往來中應付差額的軋抵。6、直接融資： 沒有金融機構作為中介的融通資金的方式。需要融入資金的單位與融出資金單位雙方通過直接

8、協(xié)議后進行貨幣資金的轉移。7、間接融資：間接融資是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構 以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用， 從而實現(xiàn)資金融通的過程。8、金融控股公司：在同一控制權下，所屬的受監(jiān)管實體至少明顯地在從事兩種以上的銀行、證券和保險業(yè)務，同時每類業(yè)務的資本要求不同。1、商業(yè)銀行：是以經營存、放款為主要業(yè)務，并以獲取利潤為主要經營目標的信用機構，是一種特殊的企業(yè)。2、信用中介：信用中介指買賣雙方在交易過程中，由銀行

9、保管買賣雙方交易的資金和相關的文件，根據買賣雙方履行合同的情況，銀行按協(xié)議約定和買賣雙方的授權、指令，向買賣雙方轉移資金、相關文件， 銀行以中立的信用中介地位促成交易的安全完成。3、支付中介：支付中介是指商業(yè)銀行借助支票這種信用流通工具，通過客戶活期存款帳戶的資金轉移為客戶辦理貨幣結算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉移等業(yè)務活動。4、負債業(yè)務：商業(yè)銀行籌措資金，借以形成資金來源的業(yè)務，是商業(yè)銀行資產業(yè)務和其他業(yè)務營運的起點和基礎。5、資產業(yè)務：商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務，包括現(xiàn)金資產、各項貸款、票據貼現(xiàn)以及證券投資等方面。6、貼現(xiàn)：是指票據持有人以未到期票據向商業(yè)銀行兌取現(xiàn)款，商業(yè)銀行從票據中扣除自貼

10、現(xiàn)日起到票據到期日止的利息，將余額支付給持票人的資金融通行為。7、中間業(yè)務：一類不直接承擔或不直接形成債權債務、不動用自己資金、為社會提供各類服務而從中收取手續(xù)費的業(yè)務。8、表外業(yè)務： 是指商業(yè)銀行從事的， 按照通行的會計準則， 不列入銀行資產負債表內， 不影響當期銀行資產負債總額，但構成銀行的或有資產和或有負債的交易活動。9、金融創(chuàng)新：突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經營局面，在金融工具及業(yè)務、金融技術、金融機構以及金融制度等方面均進行明顯的創(chuàng)新和變革。10、“6C”原則：為了確保貸款的安全與盈利，西方商業(yè)銀行非常重視對借款人信用情況的調查與審查，并于多年的實 際操作中逐漸形成一整套的衡量標準，即貸款審

11、查“6C ”原則：品德、才能、資本、擔保品、經營環(huán)境、事業(yè)的連續(xù)性。第七章 政策性金融機構：由政府創(chuàng)立、參股或保證，不以盈利為目的，專門貫徹、配合政府的政策意圖，在特定的業(yè)務領域 內直接或間接地從事政策性融資活動的金融機構。第八章1、金融市場：金融性商品交易的場所，是金融領域各種市場的總稱。2、貨幣市場：交易期限在 1 年以內（含 1 年）的短期金融交易市場。3、同業(yè)拆借市場：指金融機構之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場。4、銀行承兌匯票：匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據，由銀行承兌的匯票叫銀行承兌匯票。5、回購協(xié)議：指交

12、易一方在出售證券的同時，和證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回所賣證券，從而獲取即時可用資金的一種交易行為。6、資本市場：交易期限在 1 年以上的長期金融交易市場，主要目的在于滿足工商企業(yè)的中長期投資需求和政府彌補財政赤字的需要。7、股票：指股份公司發(fā)行的、表示股東按其持有的股份享受權益和承擔義務的可轉讓憑證。8、債券：政府、公司、金融機構等社會經濟主體為籌集資金而相投資者發(fā)行的、承諾按約定的期限和利率水平支付利息和償還本金的債權債務憑證。9、投資基金：通過發(fā)行基金份額或基金股份的方式，匯集不特定多數且具有共同投資目標的投資者的資金，委托專門的基金管理機構進行投資管理

13、，并實行利益共享、風險共擔的一種投資工具。10、衍生工具：指那些價值依賴于原生金融工具的金融產品。第十五章1、貨幣需求：在一定時期內，社會各階層愿意以貨幣形式持有財產的需求，或社會各階層對執(zhí)行流通手段、支付手段和貯藏手段的貨幣的需求。2、微觀貨幣需求：指企業(yè)、家庭、個人等微觀經濟主體，在既定的收入水平、利率水平和其他經濟條件下，把自己財富中的多大比例以貨幣形式持有。3、宏觀貨幣需求：一國經濟合理協(xié)調運轉或者要達到當局指定的某些經濟目標在總體上需要多少貨幣供給量。4、流動性陷阱：當利率降到某一不可能再低的低點時，投機性需求會變得無限大，即人們不管手邊有多少貨幣，都愿意持有手中而不肯去買債券。5、

14、貨幣供給量：一國銀行系統(tǒng)通過貨幣乘數為一國的政府、企事業(yè)單位及居民個人所提供的現(xiàn)金和銀行存款貨幣的總和。6、基礎貨幣：又稱高能貨幣或強力貨幣，指流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行存款準備金的總和。7、貨幣乘數：貨幣供給與基礎貨幣間的倍數。8、貨幣供給內生性：貨幣的供給是由實體經濟的變量因素和微觀經濟主體的行為決定，而不是有實體經濟以外的因素所決定的。9、貨幣供給外生性：貨幣供給是由中央銀行控制的外生變量，其變化影響經濟運行，但自身不受經濟因素的制約。10、貨幣均衡：一定時期內貨幣供給量與國民經濟正常發(fā)展所必需的貨幣需求量基本相適應的貨幣流通狀態(tài)。/y/r*,、.、：第十六章1、單一性中央銀行制度：國家設立

15、單獨的中央銀行機構，全面、純粹地形式中央銀行職能的制度。2、復合型中央銀行制度：在一國之內，不設立專門的中央銀行，而是由一家大銀行來同時扮演中央銀行和商業(yè)銀行兩種角色。3、貨幣發(fā)行：貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務庫流到社會的過程。4、清算業(yè)務：由中央銀行為商業(yè)銀行等其他金融機構辦理債權債務清償和資金轉移的業(yè)務。5、貨幣政策：中央銀行為實現(xiàn)既定的經濟目標，運用各種工具調節(jié)貨幣供給量和利率等金融變量，進而影響宏觀經濟 運行的方針和措施的總稱。6、法定存款準備金政策：中央銀行通過規(guī)定或調整商業(yè)化繳存中央銀行的存款準備金比率，調節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造 能力以及貨幣供給量的措施。7、再貼現(xiàn)政

16、策：商業(yè)銀行或其他金融機構將貼現(xiàn)所獲得的未到期的票據向中央銀行轉讓以融通短期資金的一種行為。8、公開市場業(yè)務：中央銀行在金融市場買進或賣出有價證券，以改變商業(yè)銀行等存款貨幣機構的準備金，進而影響貨 幣供給量和利率的一種政策。9、中介目標：與最終目標有緊密相關性，并且對貨幣政策工具的運用反應迅速的金融變量。10、單一規(guī)則：假設貨幣周轉率相對穩(wěn)定并且可以預測，那么最佳的貨幣政策是使貨幣供給以固定的速率增長，并在 任何經濟形勢下都維持這一增長率，以實現(xiàn)經濟穩(wěn)定。11、利率規(guī)則：根據產出、通貨膨脹等最終目標的變動來調整利率的原則。12、通貨膨脹目標制：一種以保持低的和穩(wěn)定的通貨膨脹率為目標的貨幣政策制

17、度或框架。第十七章1、通貨膨脹：在一定時期內一般物價水平的持續(xù)上漲現(xiàn)象。2、通貨緊縮：由于貨幣供給量相對于經濟增長和勞動生產率增長等要素的減少而引致的有效需求不足，一般物價水平 的持續(xù)下降，貨幣供給量持續(xù)下降和經濟衰退等現(xiàn)象。3、需求拉上型通貨膨脹：一般物價水平的上升是由于商品市場上的過度需求拉上的。4、成本推進性通貨膨脹：物價水平的上升是由生產成本提高而推動的。5、外部輸入型通貨膨脹：對于小國經濟而言，外部通貨膨脹會通過一系列機制傳遞到期開放部門，使其通貨膨脹向世 界通貨膨脹率看齊，而小國開放性部門的價格和工資上漲后，又會使其非開放性部門的價格和工資向開放部 門的價格和工資看齊，從而導致全面

18、性通貨膨脹。6、收入指數化政策：又稱指數連動政策，指對貨幣性契約訂立物價指數條款，使工資、利息、各種債券收益以及其他 貨幣收入按照物價水平的變動進行調整。二、簡答第一章2、貨幣具有哪些重要職能？（判斷選擇）答：價值尺度：貨幣衡量和表現(xiàn)商品價值大小的職能，是貨幣的基本職能。 流通手段：貨幣充當商品交換媒介的職能，也是貨幣基本職能之一。 貯藏手段：貨幣退出流通，以社會財富的直接化身被貯藏起來的職能。 支付手段：在貨幣以延期支付方式買賣商品的條件下，用于清償債務、支付工資、租金等，作為獨立價值形式進行單方面轉移的職能。 世界貨幣：是貨幣在世界市場上作為一般等價物發(fā)揮作用的職能。3、貨幣制度構成的基本

19、要素有哪些？答：貨幣制度有四個要素構成：貨幣金屬（貨幣材料）是貨幣制度最基本內容。貨幣單位即規(guī)定貨幣單位的名稱及貨幣單位所含貨幣金屬重量。本位幣、輔幣的發(fā)行和流通程序（發(fā)行：“自由鑄造和熔毀”的原則，只有國家有權鑄造輔幣；流通：“無限法償”原則和“有限法償”原則）。準備制度又稱發(fā)行保證制度，一個國家黃金與外匯準備。4、貨幣層次劃分的標準是什么？我國貨幣層次是如何劃分的？ 答：貨幣層次的劃分標準主要是貨幣流通性的不同。一般來講，現(xiàn)金貨幣的流通性要大于活期存款，活期存款流動性要大于定期存款，不同層次貨幣流動性不同。我國貨幣層次這樣劃分：M 0=流通中的現(xiàn)金M1= M 0+企業(yè)活期存款（企業(yè)存款扣除

20、單位定期存款和自籌基建存款）+機關團體部隊存款 +農村存款 +個人持有信用卡類存款M 2 = M 1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款 +企業(yè)存款中具有定期性質的存款 +外幣存款 +信托類存款 +證券公司客戶保證金M 3=M 2 +金融債券+商業(yè)票據+大額可轉讓定期存單 第二章3、以債券為對象分析利率的風險結構和期限結構答：利率的風險結構是指各種債券的風險大小不同，其利率的高低不同，投資者從風險性、流動性和盈利性等因素 出發(fā)選擇其持有債券的利率結構。債券的違約風險越大，它對投資者的吸引力越小，發(fā)行者所應支付的利率就越高; 在其他條件相同的情況下，流動性越高的債券利率將越低；由于債券的稅率不同，因此稅率越高的債

21、券，其稅前利 率也就應該越高。利率的期限結構是指具有相同風險、流動性和稅收待遇，但期限不同的債券具有不同的利率水 平，反映了期限長短對其收益率的影響。市場預期因素：長期債券利率等于人們預期在長期債券期限內將出現(xiàn)的短期利率的平均數,即inteeIl Tt 1It 心n其中Int為第n期的長期債券利率,t為時間，i爲為第t 1期的預期的短期利率。如果預期未來的短期利率會上升，則長期利率會高于現(xiàn)在的短期利率；如果預期未來的短期利率會下降， 貝U長期利率會低于現(xiàn)在的短期利率。市場分割因素，不同偏好的和需要的投資者選擇不同期限的證券，資金的借貸 雙方都會在運用或需要資金的期限內借貸資金，各個市場決定各自

22、的利率水平，造成不同期限的債券利率各不相同， 即由各自的供求關系決定。期限選擇因素，長期債券的利率等于該債券到期日之前短期利率預期的平均值加上該種 債券隨供求條件變化而變化的期限升水。4、如何建設社會征信體系，維護經濟秩序？答：建立失信懲罰機制，維護經濟秩序。失信懲罰機制的作用就是經濟手段和道德譴責手段并用，懲罰市場經濟活動 中的失信者，維護市場經濟秩序，將有嚴重經濟失信行為的企業(yè)和個人從市場的主流中剔除出去。同時，失信懲罰 機制使政策向誠實守信的企業(yè)和消費者傾斜，間接地降低重合同、 守信用的企業(yè)獲取資本和技術的門檻。失信懲罰機制由兩部分組成： 一是企事業(yè)法人和自然人信用記錄的聯(lián)合征信數據庫，

23、包括對不良信用記錄進行合法且有效公示的手段；二是只對失信者的社會聯(lián)防，造成失信的企事業(yè)單位難以發(fā)展和失信自然人在社會上生活不便的嚴重后 果。5、聯(lián)系實際，分析我國利率市場化改革問題。1. 利率市場化的含義利率市場化就是利率由市場資金的拱求狀況來決定，由市場配置瓷全謊向和資金價格-C 1）利率市場化并不是指利率百分之百由市場自由決定（2 ）利率市場化采取漸進式比較合適2. 我國利率市場化改革的總體思路我國利率市場化改革的總體思路：先放開貨幣市場利率和債券市場利率鼻再逐步推進存貸款利率的市場化。存貨款利率市場化按照"先外幣 < 后本幣；先貸款j后存款；先 廉期一大額;后短期一小顫&

24、quot;的順序進行a 我國利率市場化的目標是建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導市場利率” 0a利率市場化改革穩(wěn)步推進商業(yè)銀行利率體系改堇我國商業(yè)銀行利率市場化改堇是以銀行間同業(yè)拆借利聿為突破口的.商業(yè)銀行的存貸款利率市場化則謹循離先外幣 > 后本幣:先貸款I后有款；先長期，大額、后短期，小額”的思躋實5S.'貸款利率管下限存款利率管上限"該項政策構建了現(xiàn)階段我國利率市場化改堇的總體框架.債券市場利率體系改革第一,國債發(fā)行的市場化嘗試.第二，放并銀行間債券回貼和現(xiàn)券交易利率°第三，放開銀行間市場政策性金融債和國債的發(fā)行利率4

25、(3)中央銀疔利率體系改繭第1,改繭了再貼現(xiàn)利率的形成機制。第二，鏈立了再貸款浮息制度.第三，憂化了金融機構存款準備金利率結構.第眄根蘇觀調瞬要丿靈活調整鍋機構齊 釁孵茂加聊丿外幣利珮策丿中斕佛鞠飆制不龜善調林肋不斷増缶4 一瞞刪腳MOTt打斷厚市場鳩紳主健毗充辭咖讎解詢孵管建中的惋加強中央賄解懿制度建法6、西方學者的利率決定理論。第五章2、金融中介有哪些功能？答：五大基本功能：便利支付結算，是指金融中介通過一定的技術手段和流程設計，為客戶之間完成貨幣收付或清 償提供服務，實現(xiàn)貨幣資金的轉移。金融機構所提供的支付結算服務保證和促進了社會經濟的順暢進行。促進資 金融通，是指通過吸收存款或發(fā)行推銷

26、各種金融工具、提供各種條件或服務，從不同部門積聚資金，積少成多、續(xù) 短為長，然后再通過一定的專業(yè)化運作將資金提供給需求者，促進儲蓄向投資轉化并最終實現(xiàn)資金價值的增值。 降低交易成本，指金融中介通過規(guī)模經營和專業(yè)化運作，在為投融資雙方提供資金融通服務的同時，降低交易的單 位成本。改善信息不對稱性，指金融中介通過自身的優(yōu)勢，能夠及時搜集、獲取比較真實完整的信息，據此選擇 合適的借款人和投資項目，對所投資的項目進行專業(yè)化的監(jiān)控，從而有利于投融資活動的正常進行，并降低信息處 理成本。轉移與管理風險，指金融中介通過各種業(yè)務、技術和管理，分散、轉移、控制、減輕金融、經濟和社會 活動中的各種風險。3、金融中

27、介一般有哪些類型？試比較我國的金融中介體系與美國的金融中介體系的異同點。答：金融中介按照不同的標準可以劃分為若干種類。（在金融活動中業(yè)務特點和基本功能）存款類金融中介：商業(yè)銀行、政策銀行、儲蓄銀行、城市信用合作社、農村信用合作社 投資類金融中介：投資銀行、金融信托投資公司、投資基金管理公司、財務公司、金融資產管理公司、金融租賃 公司保障類金融中介：保險公司、養(yǎng)老基金、政府退休基金、失業(yè)保險基金、醫(yī)療保險基金 服務類金融中介：信用評估公司、信征公司、會計師事務所、律師事務所5、商業(yè)銀行的業(yè)務有哪些？答：負債業(yè)務是指商業(yè)銀行籌措資金，借以形成資金來源的業(yè)務，是商業(yè)銀行資產業(yè)務和其他業(yè)務營運的起點和

28、基 礎。商業(yè)銀行的負責（資金來源）包括自有資金和吸引外來資金兩大部分，其中外來資金的形成渠道包括存款負債 和非存款負債；資產業(yè)務是指商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務，包括現(xiàn)金資產、各項貸款、票據貼現(xiàn)以及證券投資等方 面；中間業(yè)務是一類不直接承擔或不直接形成債權債務、不動用自己資金、為社會提供各類服務而從中收取手續(xù) 費的業(yè)務；表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的，按照通行的會計準則，不列入銀行資產負債表內，不影響當期銀行資 產負債總額，但構成銀行的或有資產和或有負債的交易活動。6、什么是金融創(chuàng)新？金融創(chuàng)新的動因有哪些？ 答：金融創(chuàng)新是指突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經營局面，在金融工具及業(yè)務、金融技術、金融機構以及金融制度等

29、方面均進行明顯的創(chuàng)新和變革。金融創(chuàng)新的動因有：金融形勢動蕩不安；銀行收益率下降，促使銀行尋求新的盈利途 徑；宏觀管理政策的變化刺激銀行推出新的金融工具；客戶對資產流動性的需要日益普遍；新的通信和電子技術在金融市場的廣泛應用。7、商業(yè)銀行經營管理的原則有哪些？這些原則之間有何關系？答：商業(yè)銀行經營管理三原則為：安全性原則，安全性要求就是盡可能的減少風險，是三大原則的首要原則；流 動性原則，商業(yè)銀行籌集和運用資金，必須始終保持較大的流動性，體現(xiàn)在資產和負債的流動性兩個方面；盈利 性原則：商業(yè)銀行作為企業(yè)其經營核心是盈利。三者既相互聯(lián)系又相互矛盾，一般流動性和安全性成正比，流動性 越強，安全性越好，

30、盈利水平就會越低。但是，總的來講商業(yè)銀行要保證在流動性與安全性的前提下，追求最大利 潤。在實踐中，要對安全性、流動性和盈利性進行均衡協(xié)調。8、商業(yè)銀行經營管理理論經歷了哪幾個發(fā)展階段？答：商業(yè)銀行資產負債理論經歷了三個主要發(fā)展階段：資產管理理論：是以商業(yè)銀行資產的安全性和流動性為重點的經營管理理論，核心是認為商業(yè)銀行的利潤主要來源于資產業(yè)務；負債管理理論：是以負債為經營重點來保證 流動性的經營管理理論；資產負債管理理論：在商業(yè)銀行經營管理中，不能偏重資產和負債的某一方，高效的銀 行應該是資產和負債管理雙方并重。第十五章1、費雪方程式（現(xiàn)金交易說）和劍橋方程式（現(xiàn)金余額說）的區(qū)別是什么？答：現(xiàn)金

31、交易說看重貨幣的交易媒介功能，強調貨幣的支出，而現(xiàn)金余額說則強調貨幣的持有；現(xiàn)金余額說則重視人們持有貨幣的動機；現(xiàn)金交易說注重貨幣的流通速度以及經濟社會等制度因素， 現(xiàn)金交易說所指的貨幣數量是某一時期的貨幣流通量，而現(xiàn)金余額說所指的貨幣數量是某一時點人們所持有的 貨幣存量。2、簡述凱恩斯貨幣需求理論的主要內容。2、答案要點，（1）凱恩斯認為人們總是偏好將一定量的貫帀保持在手中，以應付日常的*臨時的和投機的需求。因此人們的貨 幣需求就取決于人們心理上的 囁動性偏好S （2）凱恩斯進一歩分析，人們心理上的“流動性偏好”或人們的貨幣需求是由 三個動機所決定的：即交覇動機*預防動機和投機動機。（3）貨

32、幣需求也被分為三部分：交易性需求、預防性需求和投機性需求。交易性需求主要取決于收入的大小，并與收入的大小成 正比°預防性需求也是同收入成正比的.投機性貨幣需求取決于利率的高低。3、簡述弗里德曼貨幣需求理論的主要內容。2.答棄要點：（1）弗里德曼認為人們對貨幣的需求受三類因素的影向財富總量*各種資產的預期收益率及財富所有者的偏 好。由此，弗里德曼提出了他的貨幣需求函數式：弗里德曼將影響貨幣需求的諸多因素劃分為三組：一是收入實財富的變化；二是貨幣及其他各種資產的預期收益率'三是財 富所有者的偏好。（3）盡管弗里德曼在他的貨幣需求函數中列出的因素很多，但他十分強調恒夬收入的主導作用

33、。弗里德曼貨帀離求理論的建立是為其解決通貨膨脹問題的政策措施提供了理論基礎和弗里德曼分析了西方各國面臨的主要經 濟問題一通貨勘t并提出了自己的政策建必弗里德曼根據貨幣需求分析認為，恒犬收入對貨幣霊求的影響最重要。由于恒久收入是穩(wěn)定的，主要由恒夬收入決定的貨幣需求 量也是穩(wěn)定的、可以預測的。因此造成西方各國通貨膨脹問題的主要原因是貨帀供應量的變動。因為貨帀供應量的變動是物價水 平變劫的最根本決定因素，通貨膨脹是物價水平持續(xù)、普遍的上升，因而通貨膨脹始終是一種貨幣現(xiàn)熱 當貨幣數量的增加明顯 快于產最的増加時，通賀膨脹便會發(fā)生。因此引起物價全面上漲和持續(xù)性通貨膜脹的根本原因只能是貨幣供應量的過度増憐

34、因 此應把貨幣政策目標放在控制貨幣供應量上。曼醫(yī)治通貨膨脹，并實現(xiàn)經濟的穂定増長，唯一有效的措施是控制貨帀供應量的増 長率，使它與經濟壇長相適應。這種單一地控制貨幣供應量，使貨幣供應量始終不變地以一種固定的比率1曾加，并大致與經濟增 長率相適應的政策，被稱為“單一規(guī)則"的貨幣政策“弗里德曼的貨幣理論的政策含義就在于此。4、商業(yè)銀行體系是如何創(chuàng)造存款貨幣的。1-答案要點：（1）銀行用轉賬方盂發(fā)放貸款時創(chuàng)造的存款，即為派生存款。商業(yè)銀行主要是通過派生存款的方式實現(xiàn)信用貨幣供給的。作為甬贛中介機柯商業(yè)銀行必須不斷地吸收存貸款 在吸收存款的過程中，可淵淞中的現(xiàn)針入銀行，躺化為存款后可辭發(fā)放貸

35、款，細貸釵轉化為櫛“這祥-個過 程周而復始下去，就會形威數倍于厠®存款的存款量，這祥倩用貨帀的供給就會増加梢這就是商業(yè)銀行的存款貨帀創(chuàng)造過程。商業(yè)銀行吸收一筆原始存款能如創(chuàng)造多少存款貨幣，要受到注定存款巻備金的多少、現(xiàn)金堿出狼行多少、超額準備金多少* 定期存款多少等因素的酬財這些因素都與派生存款存在著倒數關系。5、貨幣供給的決定因素有哪些？答：貨幣供給量是由基礎貨幣和貨幣乘數共同決定的。基礎貨幣作為整個銀行體系內存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎，其數額大小對貨幣供給量起決定性的影響。由于貨幣供給量是基礎貨幣與貨幣乘數的乘積，因此當中央銀行增加基礎 貨幣的投放時，貨幣供給量會成倍的擴張；反之，

36、當中央銀行回籠基礎貨幣時，貨幣供給量會成倍的收縮。中央銀行 可以采用公開市場業(yè)務操作、再貼現(xiàn)、法定準備金政策等工具來調控基礎貨幣，從而調控和控制本國貨幣供給量。 當中央銀行提高法定準備金率、商業(yè)銀行增加超額準備金持有時，就會引起貨幣乘數變小，結果貨幣供給倍數收縮； 反之，當中央銀行降低法定存款準備金率、商業(yè)銀行減少超額準備金的持有時，貨幣乘數變大，貨幣供給量成倍擴張。 中央銀行可以通過調控法定準備金率來影響貨幣乘數，進一步影響貨幣供給量。第十八早1、如何正確理解中央銀行的獨立性問題？憶中剜艮行獨立性的含義是什么？請結合我國尖際分析找國中央銀行的獨立性問題？笥中央銀行的迪立性是指中央銀行履行自身

37、職責吋法律賦予或實際擁有的權九決策怖動的自主程虧中央銀行的獨立性比 較集中地反映在中央銀行與政府的關系上，這一關系包括兩層含義11是中央銀行應對政府保持1定的獨立性；二是中央行對 政府的獨立性是相對的。一、中央銀行應對政府保持一定的獨立性。由于中央銀行在現(xiàn)代經濟體系中處于重要的地包擔負著重要的職責，因此中央銀行 必須保持一定的獨立性?，F(xiàn)代經濟和金融的發(fā)展證明，中央銀行要真正發(fā)揮作庶就必須是膛有力的，也就是必須具有一定的獨 立生這是保持濟、金融穩(wěn)定和維護社會公介信心的一個必要條件。中頰肺對政府保持一定的獨立性，使其取力與責任相統(tǒng) 一，能觴在制定和實軀貨帀政策、金8堰管和調控宏極蹄方面自主地、及吋

38、葩形成決策和保證決策的貫徹執(zhí)行，這對促進經濟 和社會的健康、穩(wěn)罡發(fā)展和保證國家的根本利益具有重要意義。具體理由如下：（1）中央銀行是特殊的金融機構°中央1艮行履行其職責是通過具體的峻來進行的，其業(yè)務活動具有自身的特點和規(guī)律，往往不 是以政府的意帝為轉移的。（2）中央銀行制定和執(zhí)行賞幣政第對全融業(yè)實醞督管圉調控農昵僉濟運行，具有較強的專業(yè)性 和技術性。它調控的對象是貨帀、信用、金I蟲機構和金融市場，調控手段是技術ti很曲的經濟手段，需要中央銀行機構和人員具 有熟練的業(yè)務、技術與經驗利一定程度的獨立性與穩(wěn)定性絆（3）中夬銀行與政府兩者所處的地筐行為目標、利益需求及制約因 素有所不同*政府

39、工作的范圍廣沅不僅關往經濟問題而且關注社會問題。而在經濟工作中，政府工作的重點乂在不斷地變爲 因此，中央銀行如呆充全按政府的擔令行事而缺乏獨立性，就可能會出現(xiàn)用貨幣發(fā)行彌補財政赤字而導致通貨膨張的問題，或者 可能合降低賀幣政策的穩(wěn)定性從而導敦金融的植畝中央銀行工作的重點是圍繞穩(wěn)定幣值這一基本目標進行的，這一目標具有很 強的持續(xù)性、穩(wěn)定性和社會性，是中央銀行維護國家根本和益的集中體現(xiàn)。中央銀行通過穩(wěn)定貨幣！為政府各頂目標的實現(xiàn)提供環(huán)域條件利保驚因此中央銀行賄-定的迪立性對于經濟社會的長期持齡定發(fā)展是有益札 中央斷保持-定的 虹性可以便中央銀行和分支機構全面、推舐及哋鮒總行的方針政策，而少受地方跡

40、的干預訓中贈行宏硼控的 時敷性利提高中央銀行運作的效氣中央蜿保持-定刪癥性可以使中舟盼與斷其鬧門7間的政糊薩個互補與 制約的關系增加貨幣政策的綜合效力和靛性,避免因某項決策或蛻失誤而造成經濟與社鉞展銅性的損光 二中夬斷對經淌粒性是相對的。中舟新作為國家授權的刼經濟調腔部門在現(xiàn)代經灘系中處于根為制的側 札這決定了它在履行腿責吋禪統(tǒng)全獨立于斷,不受政府的任何制紅更不綴軒政府之上中央樹諛接受師的管理 利監(jiān)督因此中央鞭行的獨立性是相對的脳遍與經魁會的關系來看，耿全融是現(xiàn)代經濟的核心但曲鞘跚大系統(tǒng)中，它只是-個子系魏中央舫作堆 融系銃的核悌金融管理右自維當月琳于社謬濟大系筑的運轉，服從于國家的根柿盤中贈

41、行所從事的制定正確的貨 幣政策穩(wěn)定貨幣的幣值、保證翔蜒金有序的盼活動都是為了服務于經濟釉繪發(fā)鼬穀目的和醵的根柯隘。從 中央舔漲的宏硼扌揶責看，它是國翱宏觀酚®控的沖先中央怖只是整個宏測雕體種的-個遞部口 幟銀行繼幣政策目柿宏溯控目腮驅家經昶會岌展的總體目標相-取目林般現(xiàn)也需要其他政策持別是財飆策 的協(xié)調與配合。從中央斷靳自己的職責看,瓢節(jié)經濟所從事的峻常®監(jiān)舗是左國家授蝦斷的，具有-定的 行政管理部門的性氐中央銀行在履行自己揶責時,跡蛻其他部門帥作與配竊而與其他部門的關系則需要由跡來 鳩 稱上黃于中夬斯粧性的問駆就狀于中舟賂權責的大虞政府對中夬斷的干預程度效呆的丸N和貨幣鰥

42、在 歸中的戦的問脈總N中贈行麒醴揮雕硏的調控作用，保持經濟全融的穩(wěn)危就必繃有-定的樁性但這 種粧性是相對舐不是緲愉2、分析各種政策工具的特點。答：法定存款準備金政策：優(yōu)點：對貨幣供給量具有極強的影響力，力度大、速度快、效果明顯。缺點：作用力猛烈，對經濟震蕩大；對各類銀行的影響不一樣。再貼現(xiàn)政策：優(yōu)點：中央銀行可以利用它來履行最后貸款人的職 責，并在一定程度上體現(xiàn)中央銀行的政策意圖，既可以調節(jié)貨幣總量，又可以調節(jié)信貸結構。缺點：控制貨幣供給 量方面有局限性；再貼現(xiàn)率高低有限度；再貼現(xiàn)政策缺乏彈性。公開市場業(yè)務：優(yōu)點：中央銀行處于主動地位； 可進行經常性、連續(xù)性的操作，買賣證券的規(guī)?？纱罂尚。?/p>

43、滿足中央銀行要求為止；中央銀行可據金融市場， 迅速改變操作方向，精確靈活調節(jié)市場貨幣供給量。3、闡述關于貨幣政策傳導機制的主要理論及觀點。答：托賓的q理論：說明了貨幣政策通過影響股票價格而作用于實際經濟的過程。Mf Ps f （股票價格）t qf （企業(yè)市場價值與資本重置成本之比，含義：等于1,資本以經濟的自然增長速度重置和擴張，大于1,市值高于重置成本，企業(yè)只需發(fā)行少量股票就可以獲得較多新的投資品，企業(yè)投資支出將會上升，小于1市值低于重置成本，投資新項目不如在市場上收購既有企業(yè)更劃算，企業(yè)對新投資就不會有積極性。）t I fT Yf凱恩斯學派的貨幣政策傳導機制理論：兩個關鍵途徑，貨幣和利率關系，即流動性偏好，禾悴和投資，即投資利率彈性。貨幣供給 量的調整必須首先影響利率的升降，才能使投資乃至總支出發(fā)生改變，否則，整個傳導機制中斷。M （貨幣）fir （利率，整個傳導機制的核心I （投資）fi E （總支出）fi Y （總收入）f貨幣學派的貨幣政策傳導 機制理論：貨幣需求有其內在的穩(wěn)定性，而貨幣供給是一個外生變量。由于貨幣需求函數不包括任何貨幣供給因 素，因而貨幣供給的變動并不直接引起貨幣需求的變化。Mf （貨幣供給量）tAf（金融資產）t Cf（消費）t If （投資）t Pf（價格）t.（可能