XXXX-XXXX年鐵礦石市場展望

1、2010-2011年鐵礦石市場展望2010-10-29  在2010年6月于日內(nèi)瓦舉行的聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議上，屬于聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議秘書處管理的一個有關(guān)鐵礦石的信托基金發(fā)布了2009-2011年全球鐵礦石市場報告，本文對該報告進行了摘編，以供借鑒。 一、概述  2009年全球粗鋼產(chǎn)量僅有12.19億噸，同比2008年的13.26億噸下降了8.1%。雖然2009年大多數(shù)國家和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量同比下滑，但中國大陸粗鋼產(chǎn)量同比增長13.5%。目前，中國大陸的粗鋼產(chǎn)量幾乎占到全球粗鋼產(chǎn)量的一半（47%）。2009年歐洲地區(qū)粗鋼產(chǎn)量同比下降24%，非洲地區(qū)同比下降11%，美洲地區(qū)粗鋼產(chǎn)

2、量同比下降30%，大洋洲地區(qū)粗鋼產(chǎn)量同比下降29%。  2009年下半年全球粗鋼產(chǎn)量出現(xiàn)出人意料的回升幾乎完全可以歸因于中國大陸粗鋼產(chǎn)量的大幅增長，從2008年年底時中國大陸粗鋼產(chǎn)量就已經(jīng)再次開始增長，到2009年4月中國大陸的粗鋼產(chǎn)量就已經(jīng)回升到以前的月度峰值水平。到2010年5月，世界其他地區(qū)國家的粗鋼產(chǎn)量尚未恢復到危機前的水平。雖然中國大陸的粗鋼生產(chǎn)驅(qū)動了全球粗鋼產(chǎn)量的增長，但其他一些重要的粗鋼生產(chǎn)國的粗鋼產(chǎn)量相比2009年也開始增長。如果繼續(xù)2010年前4個月的生產(chǎn)態(tài)勢，則2010年全年全球粗鋼產(chǎn)量將達到14.1億噸，與2007年的水平相當。  2009年全球鐵礦石

3、產(chǎn)量同比下降6.2%，降至16億噸，這是全球鐵礦石產(chǎn)量連續(xù)增長7年后的首次下滑。2009年許多國家的鐵礦石產(chǎn)量出現(xiàn)下降，但澳大利亞和南非的鐵礦石產(chǎn)量卻同比增長，但其鐵礦石產(chǎn)量的增長不足以彌補其他國家的產(chǎn)量下降，因而2009年全球鐵礦石產(chǎn)量同比仍然下降。2009年發(fā)展中國家的鐵礦石產(chǎn)量在全球總產(chǎn)量中所占比重不到59%（2008年占比60%），此外，獨聯(lián)體國家鐵礦石產(chǎn)量在全球總產(chǎn)量中所占比重為12%，工業(yè)化國家的鐵礦石占比為29%。按可比較的品位，2009年中國大陸生產(chǎn)了2.34億噸鐵礦石。因此，2009年中國大陸僅次于澳大利亞的3.94億噸和巴西的3億噸，位居全球第三大鐵礦石生產(chǎn)國。中國大陸鐵礦

4、石生產(chǎn)的變化對于掌握全球鐵礦石市場狀況是至關(guān)重要的。為了更準確地給出中國大陸的鐵礦石產(chǎn)量，現(xiàn)在評估中國大陸的鐵礦石生產(chǎn)是通過計算其生鐵產(chǎn)量以及生產(chǎn)過程中所用鐵礦石品位和進口鐵礦石品位，以獲得按照品位計算所需的國產(chǎn)鐵礦石數(shù)量。  按照新的計算方法，直到2007年中國大陸鐵礦石產(chǎn)量低于報道的數(shù)據(jù)，而2008年和2009年是高于報道的數(shù)據(jù)。根據(jù)修訂的估計，中國大陸鐵礦石產(chǎn)量從2000年的1.47億噸增加到了2007年的4億噸（鐵礦石的品位換算到63%）。2008年和2009年中國大陸鐵礦石產(chǎn)量下滑，部分原因是企業(yè)利潤下降而減少生產(chǎn)，部分原因是資源枯竭。修訂的數(shù)據(jù)顯示2008年和2009年中

5、國大陸的鐵礦石產(chǎn)量（按品位63%計算）分別為3.21億噸和2.34億噸。  在鐵礦石出口連續(xù)8年增長之后，2009年全球鐵礦石出口量仍達到9.55億噸新的紀錄，同比增長7.4%。鐵礦石出口量增加的主要原因是中國大陸鐵礦石需求高漲和其本身產(chǎn)量下降。自從2000年以來，全球鐵礦石出口量增長了88%。2009年發(fā)展中國家的鐵礦石出口量占到全球總出口量的比重為49%，發(fā)達國家的出口量占到43%，獨聯(lián)體國家占到7%。2009年澳大利亞是全球最大的鐵礦石出口國，總計出口了3.6億噸，同比上年增長17%。相比之下，2009年巴西鐵礦石出口量同比下降3.0%，降至2.66億噸。在過去的10年印度鐵礦

6、石出口連續(xù)增長，2009年該國出口了1.16億噸鐵礦石，是全球第三大鐵礦石出口國。估計2009年全球海運鐵礦石貿(mào)易數(shù)量達到了8.95億噸，同比增長11%。2009年海運鐵礦石貿(mào)易的增量幾乎完全被中國大陸所吸納，2009年中國大陸鐵礦石進口量的增幅高于海運鐵礦石貿(mào)易的增幅。此外，2009年其他較大的鐵礦石進口國的進口量均呈下滑態(tài)勢。中國大陸是全球最大的鐵礦石進口國，2009年其鐵礦石進口量同比增長41%，達到6.28億噸，占世界鐵礦石進口總量的比重為67%。日本是世界第二大鐵礦石進口國，2009年進口鐵礦石1.05億噸，同比下降25%。2009年歐洲國家（不包括獨聯(lián)體國家）進口鐵礦石1億噸，同比

7、下降45%，占世界總進口量的比重為9.9%。  2009年世界球團產(chǎn)量幾乎下降了三分之一，從上年的3.13億噸降至2009年的2.15億噸，這反映出美國的粗鋼產(chǎn)量下降（球團是美國鋼廠主要的生產(chǎn)原料），以及其他地區(qū)鋼廠因鋼需求和鋼材價格下降而減產(chǎn)粗鋼。  2010年年度鐵礦石定價機制壽終正寢。盡管受到鋼鐵企業(yè)的反對，主要是中國大陸鋼鐵企業(yè)的反對，但也獲得了日本和歐洲有關(guān)鋼鐵產(chǎn)業(yè)機構(gòu)的強有力的支持。當中國大陸鋼需求在2009年底和2010年初呈現(xiàn)強勁回升之時，鐵礦石現(xiàn)貨市場價格也出現(xiàn)強勁上漲，但價格的大幅上漲并沒有對舊有機制給予強有力支撐。目前，鐵礦石定價機制已經(jīng)轉(zhuǎn)向季度定價。

8、  對鐵礦石市場而言，鐵礦石新的定價機制帶來了價格不確定和降低了透明度。鐵礦石價格不再像以前一樣被宣布，而發(fā)布的一系列現(xiàn)貨價格也不會100%可靠。進入中國大陸的鐵礦石現(xiàn)貨價格被看作是世界所有地區(qū)鐵礦石價格的基礎(chǔ)，且目前可以獲得三個價格：金屬通報價格、SBB價格和普氏價格，但目前仍不清楚這些價格如何可以代表鐵礦石的真正價格和如何確保鐵礦石價格不被操縱。至少有一家鐵礦石出口商，即瑞典的LKAB已經(jīng)開始與用戶商談年度合同價格，但其定價機制尚未公布。從目前的情況看，在鐵礦石價格像銅、鎳或是其他基金屬一樣被確定還有很長的路要走。但這是鐵礦石定價很有希望的發(fā)展方向。回顧過去，鋁和鎳的定價模式放棄

9、了由生產(chǎn)企業(yè)確定轉(zhuǎn)向完全利用倫敦金屬交易所確定花費了5-15年。  巴西Vale公司是唯一至少部分公布其確定季度鐵礦石定價機制細節(jié)的鐵礦石企業(yè)。盡管沒有完全透露，但該公司定價機制的主要內(nèi)容是： A 定價基礎(chǔ)是發(fā)往中國的62%品位粉礦的CFR現(xiàn)貨價格； B 該定價機制考慮了鐵礦石質(zhì)量； C 下一個季度的定價是基于本季度前兩個月的價格和前一個季度最后一個月的價格； D 如果價格變化不到5%（上漲或是下跌），則價格不變。  新的定價機制導致2010年2季度鐵礦石價格比2009年的基價高出100%。澳大利亞產(chǎn)發(fā)往日本的赤鐵礦粉礦價格上漲了99

10、.7%。Vale公司與日本用戶達成了伊塔比拉粉礦價格上漲86%、卡雷亞斯粉礦價格上漲92%的協(xié)議。  世界三大鐵礦公司，即巴西Vale公司、澳大利亞力拓集團和必和必拓公司增強了對全球鐵礦石生產(chǎn)的控制，2009年三大公司鐵礦石產(chǎn)量占到全球的比重為35.4%。三大公司所占市場份額自2004年以來首次增加，巴西Vale公司仍然是全球最大的鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)，2009年該公司生產(chǎn)了2.55億噸鐵礦石，盡管無可爭辯的是該公司仍是鐵礦石產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導者，但其已經(jīng)受到很大挑戰(zhàn)。2009年該公司鐵礦石產(chǎn)量從2007年3.08億噸的峰值上下降，而其最近的競爭對手力拓集團的鐵礦石產(chǎn)量卻從1.5億噸提高到了1.7

11、2億噸。不過，其面臨的最大挑戰(zhàn)來自于必和必拓公司，該公司強烈反對年度鐵礦石定價機制，Vale公司是年度定價機制的擁護者，不過力拓集團的態(tài)度似乎是介于二者之間。2009年中國大陸許多小的鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)降低了鐵礦石產(chǎn)量，連同澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量在2009年初以后迅速增加，導致三大公司鐵礦石市場份額增加。  過去4年鐵礦石市場集中度下降的趨勢似乎已經(jīng)停止。在Vale公司2009年鐵礦石產(chǎn)量減少5000萬噸之后，當2010年該公司試圖再次奪回失去的市場份額的情況下2010年鐵礦石市場的集中度很有可能再次增加。此外，今后幾年中國大陸的鐵礦石產(chǎn)量很有可能進一步下降。因此，正如作者在去年的鐵礦石市場

12、回顧中所說的，這兩個因素將幫助三大礦業(yè)公司的產(chǎn)量份額回到、甚至超過2003-2005年的水平。  由于很多鋼鐵企業(yè)自身擁有鐵礦石資產(chǎn)，且其生產(chǎn)的鐵礦石并沒有進入市場交易，因而從鐵礦石產(chǎn)量角度看待鐵礦石產(chǎn)業(yè)集中度就會低估集中度。因此，目前是以海運鐵礦石市場計算產(chǎn)業(yè)集中度。按此方式計算，主要鐵礦石公司的市場份額非常高。雖然2009年巴西Vale公司的海運鐵礦石市場份額從上年的33%降至26%，但力拓集團和必和必拓公司的市場份額增加，因而三大公司2009年海運鐵礦石市場的合計份額仍達到61%。這一數(shù)據(jù)經(jīng)常被認為產(chǎn)業(yè)集中度過高會導致主要礦業(yè)公司將控制鐵礦石價格的人提及，特別是在目前所用定價機

13、制的情況下。盡管2009年初宣布的、擬議的力拓集團與必和必拓公司合并兩家公司位于西澳的鐵礦石生產(chǎn)基地和基礎(chǔ)設(shè)施一事已經(jīng)失敗，但此事已經(jīng)引起人們?nèi)找骊P(guān)注大型鐵礦石供應商的議價能力。目前，開始于獨聯(lián)體國家的一些鋼鐵企業(yè)建立自有礦山，包括鐵礦石和煤炭的趨勢已經(jīng)強化。全球最大的鋼鐵企業(yè)安賽樂米塔爾公司已經(jīng)在鐵礦石資源掌控方面取得很大進展，而其他大型鋼鐵企業(yè)緊隨其后也正在強化自有礦山資源的獲取。  2009年，按照獨立項目確認的，全球新的投入生產(chǎn)的采礦能力為7500萬噸，稍低于2008年的9000萬噸。截至2010年5月，在總的鐵礦石產(chǎn)能計劃項目中有超過6.85億噸產(chǎn)能將在2010年到2012

14、年之間投產(chǎn)。其中，有2.7億噸被歸為“確定投產(chǎn)”，1.45億噸被歸為“很可能投產(chǎn)”，2.7億噸被歸為“可能投產(chǎn)”。在被歸入確定投產(chǎn)的鐵礦石產(chǎn)能中有61%位于大洋洲，19%位于拉美地區(qū)，16%位于非洲地區(qū)。此外，在2012年之后的3年，有4億噸的鐵礦石新產(chǎn)能被列入建設(shè)完成。在目前對鐵礦石市場非常樂觀的情況下，大部分計劃的項目將會繼續(xù)向前推動，且許多新的計劃也將被宣布。若非三大礦業(yè)公司調(diào)整其鐵礦石產(chǎn)能投產(chǎn)步伐，則產(chǎn)能擴建過快的風險將非常大，特別是如果今后3年粗鋼產(chǎn)量的增長出現(xiàn)停滯的情況下。 在2010年6月份，鐵礦石市場的供應比較緊張，且隨著中國粗鋼產(chǎn)量的增長，中國大陸的鐵礦石現(xiàn)貨價格接近了120

15、0-1300元人民幣/噸。不過，在過去兩年出現(xiàn)的事情是：兩個結(jié)論得到了確認，這兩個結(jié)論對于世界鐵礦石市場的未來而言均是非常重要的： 一是中國經(jīng)濟可以改變發(fā)展方向，向著依賴于內(nèi)需發(fā)展，在此過程中中國經(jīng)濟的增長將不依賴于世界對其制造業(yè)出口需求的增長； 二是中國大陸內(nèi)的鐵礦石生產(chǎn)對價格非常敏感，且鐵礦石產(chǎn)量不可能超過目前的水平。  其間，新的定價機制使得主要鐵礦石供應商在定價方面有更大的優(yōu)勢。盡管全球鋼鐵產(chǎn)業(yè)不是一個整體和以一個整體的方式采取行動，但三大鐵礦公司也不必為了控制市場而串通一氣和實施一致的戰(zhàn)略。三大鐵礦公司的目標非常明確，即利潤最大化，他們實現(xiàn)目標的方式是：

16、確保鐵礦石價格高到足以使其有錢可以進行新的產(chǎn)能投資和低到使得該市場不會有新企業(yè)進入。因此，三大鐵礦公司對鐵礦石價格的控制在某種程度上可以抑制新定價機制帶來的價格大幅波動。  目前世界鐵礦石市場的特點是供應比較緊張，且今后幾年將出現(xiàn)新產(chǎn)能不斷投產(chǎn)，并與鋼產(chǎn)量的增長相適應。因此，確信未來鐵礦石的供應將逐漸增加，價格也將從目前的價位上下滑，但與2008年以前相比，價格仍將穩(wěn)定在較高的水平。 二、2009年全球鐵礦石產(chǎn)量、進出口量 1.產(chǎn)量  2009年全球鐵礦石產(chǎn)量同比下滑6.2%，降至16億噸左右。2009年大多數(shù)國家的鐵礦石產(chǎn)量同比下降，但一些國家的鐵礦石

17、產(chǎn)量卻同比增長，其中包括澳大利亞、印度和南非。然而，據(jù)本文作者估計，中國2009年鐵礦石產(chǎn)量下降。此外，由于某些原因，改變了對中國鐵礦石產(chǎn)量的估計方法?，F(xiàn)在是按照中國生鐵產(chǎn)量和進口鐵礦石數(shù)量估算中國鐵礦石產(chǎn)量，因此，計算方法的改變也在全球鐵礦石總產(chǎn)量上有所反映。  2009年發(fā)展中國家生產(chǎn)的鐵礦石占到全球總產(chǎn)量的比重為59%，低于2008年的60%，而獨聯(lián)體國家2009年的鐵礦石產(chǎn)量占全球比重為12%多一點，發(fā)達國家2009年鐵礦石產(chǎn)量占全球比重為29%。發(fā)達國家鐵礦石產(chǎn)量在全球產(chǎn)量的比重有所增加的主要原因是2009年澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量增加。按照可比的品位計算，2009年中國生產(chǎn)了2

18、.34億噸鐵礦石，占全球總產(chǎn)量的比重為15%，低于2008年的20%。 盡管2009年全球鐵礦石產(chǎn)量同比下降，但全球鐵礦石產(chǎn)量相比2000年增長了65%，即增加了6.28億噸。同期，發(fā)達國家（包括西歐，不包括澳大利亞）鐵礦石產(chǎn)量下降了10.5%。同期澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量增長了13%，達到3.94億噸。在獨聯(lián)體地區(qū)，同期鐵礦石產(chǎn)量增長了8%。在西歐地區(qū)，鐵礦石產(chǎn)量已經(jīng)下滑到稍低于3000萬噸（2009年降至2100萬噸），主要原因是瑞典鐵礦石產(chǎn)量下降了26%。因此，歐洲鐵礦石產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的份額下降。在北美地區(qū)，美國鐵礦石產(chǎn)量急劇下滑，但加拿大稍有增長。在較大的鐵礦石生產(chǎn)國中，印度的鐵

19、礦石產(chǎn)量呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，2009年印度的鐵礦石產(chǎn)量同比增長了15%，其次是南非和澳大利亞均同比增長13%，而巴西鐵礦石產(chǎn)量同比下降了6.7%。 2.鐵礦石貿(mào)易  盡管出現(xiàn)了經(jīng)濟衰退，但在出口量連續(xù)8年增長之后，2009年全球鐵礦石貿(mào)易量仍達到了9.55億噸的新紀錄（包括獨聯(lián)體內(nèi)國家之間的鐵礦石貿(mào)易），同比增長7.4%。2009年全球鐵礦石貿(mào)易量增長的主要原因是中國鐵礦石需求強勁，同時其國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量下降。  自從2000年以來，全球鐵礦石貿(mào)易量增長了88%。不包括澳大利亞在內(nèi)的發(fā)達國家的鐵礦石出口幾乎增長了19%，而同期澳大利亞的鐵礦石出口增長了119.5%。2

20、009年與2000年相比，獨聯(lián)體的鐵礦石出口（包括獨聯(lián)體內(nèi)貿(mào)易）增長了33%。  2009年發(fā)展中國家的鐵礦石出口量占到全球總出口量的49%，且自從2000年以來其鐵礦石出口量增長了81.5%。2009年發(fā)達國家的鐵礦石出口量占全球總出口量的比重為51%，其中包括獨聯(lián)體的出口，但獨聯(lián)體的出口量所占比重不到5%。  2009年澳大利亞出口了3.63億噸鐵礦石，同比增長17%。此外，印度、烏克蘭、南非的鐵礦石出口量也有所增長，增幅分別為9%、21%和36%。由于出口的重要市場，即美洲市場和歐洲市場需求大幅下降，因而2009年巴西的鐵礦石出口量降至2.66億噸，同比下降3.0%。

21、2009年是印度鐵礦石出口量連續(xù)第九年增長，2009年印度出口了1.16億噸鐵礦石，是世界第三大鐵礦石出口國。此外，2009年南非、加拿大、烏克蘭和俄羅斯的鐵礦石出口量在2000萬噸到4500萬噸之間。另外，2009年瑞典也出口了1600萬噸鐵礦石。  過去兩年哈薩克斯坦和俄羅斯的鐵礦石出口均出現(xiàn)下滑，但烏克蘭出口增加。中國已成為上述三國鐵礦石出口最重要的市場，但運輸能力限制了其鐵礦石出口。  2003年中國超越了日本成為全球最大的鐵礦石進口國。2009年中國進口了6.28億噸鐵礦石，同比上年增長了41%，約占全球鐵礦石進口量的67%。除了中國以外，在全球經(jīng)濟危機的影響下，

22、幾乎所有地區(qū)的鐵礦石進口均有所減少。2009年日本進口了1.05億噸鐵礦石，同比下降了25%，而韓國2009年進口了4200萬噸鐵礦石，同比下降15%。2009年歐洲地區(qū)（不包括獨聯(lián)體國家）進口了9300萬噸鐵礦石，同比下降45%，在全球總進口量中所占比重為9.9%。歐洲最大的鐵礦石進口國是德國、法國、英國和意大利。2009年加拿大和美國的鐵礦石進口量均有所下滑。作為一個整體看，2009年發(fā)展中國家進口的鐵礦石占到全球進口鐵礦石總量的76%。由于中國鐵礦石進口大幅增長，因而發(fā)展中國家的鐵礦石進口量占全球進口量的比重從2002年的31%，增加到2005年的46%，2005年的50%和2008年的

23、55%。獨聯(lián)體國家沒有從獨聯(lián)體以外進口鐵礦石，2009年其內(nèi)部交易量僅占全球總量的0.4%。2009年發(fā)達國家進口的鐵礦石占全球鐵礦石進口總量的比重為22%。 3.海運鐵礦石貿(mào)易  估計2009年海運鐵礦石貿(mào)易量同比增長11%，達到8.95億噸。2009年海運鐵礦石貿(mào)易量增加的主要原因就是中國進口量大幅增長，其進口增幅超過了貿(mào)易量的增幅。此外，2009年其他主要進口國的進口量均同比下滑。如今，全球鋼鐵生產(chǎn)正在回升，而中國對鐵礦石的需求繼續(xù)增長，因此，預計2010年全球海運鐵礦石貿(mào)易量將大幅增長，增幅可能超過10%。影響2010年海運鐵礦石貿(mào)易量增長的因素是中國禁止進口低品位

24、鐵礦石和印度提高鐵礦石出口關(guān)稅。  4.海運費  國際海運費在2008年5月達到其峰值，其后開始不斷下滑。最初海運費的下跌是由于許多新船投入市場，其后是因全球金融危機導致2008年秋季海運需求大幅減少導致海運費下降。在2008年底，海運費降至了自2000年初以來最低的水平。2009年前幾個月海運費有所回升。其后，海運費又受到經(jīng)濟上揚預期和運力過剩影響而波動。事實上，在2009年運力增長9%的基礎(chǔ)上今年的運力還將繼續(xù)增長。此外，海運費還受到許多港口堵塞的影響，不過堵塞只是暫時現(xiàn)象，因而2010年和2011年海運市場仍將疲軟。然而，2012年海運需求將出現(xiàn)增長，屆時海

25、運費走勢也將轉(zhuǎn)向。盡管海運需求增長到運力不出現(xiàn)過剩還需要很長時間，但是一旦需求趕上運力，則海運費將會迅速增長。 三、2009年全球新建鐵礦石項目回顧  截至2009年底，全球范圍內(nèi)的鐵礦石礦山（含正在開發(fā)中的礦山）開發(fā)總計投資高達1270億美元。據(jù)不完全統(tǒng)計，這一年全球礦業(yè)開采投資4700億美元，鐵礦石開發(fā)投資額超過最重要的有色金屬銅30億美元。2009年全球經(jīng)濟遭受金融危機的沖擊，鐵礦石新增項目計劃的投資額僅為80億美元，占最新礦業(yè)全部新項目計劃投資金額的四分之一。鐵礦石新增項目投資金額與銅和黃金相當。過去數(shù)年，全球鐵礦石新建項目數(shù)量和投資額快速增長的趨勢在2009年突然

26、中止。2008年鐵礦石新增項目計劃的投資金額達到270億美元，僅次于銅礦，成為最重要的金屬之一。近幾年來，全球鐵礦石開采能力不足，導致鐵礦石價格和需求快速增長，使得鐵礦石的重要性日益突出。2002年全球鐵礦石新增項目投資占全球礦業(yè)新增項目投資金額的4%，2003年這一比重提升至7%，2004年進一步增至14%。此后，鐵礦石新增項目投資增長較為平穩(wěn)，2005年占全球礦業(yè)新項目投資金額的18%，2006年為17%，2007年再度大幅增長升至23%。近年來，全球鐵礦石總計項目投資金額也持續(xù)增長，并且一直持續(xù)到2008年。2002年為30億美元，2004年140億美元，2005年250億美元，2006

27、年340億美元，2007年超過700億美元。  2009年新增鐵礦石開采能力投產(chǎn)達到7500萬噸，略低于2008年新增產(chǎn)能投產(chǎn)9000萬噸，同時也低于2007年新增產(chǎn)能投產(chǎn)1.3億噸的水平。在確定2009年新增鐵礦石產(chǎn)能7000萬噸之前，僅預計新增產(chǎn)能3000萬-4000萬噸，新增產(chǎn)能包括了現(xiàn)有礦山的擴建。然而，近幾年新增產(chǎn)能的統(tǒng)計不包括主要集中在中國和印度的新增小型地方礦山開采能力，也沒有包括在巴西的一些未公布小型開采項目。此外，新增產(chǎn)能數(shù)據(jù)也不包括現(xiàn)有產(chǎn)能因內(nèi)部調(diào)整改造消除開采供應瓶頸而產(chǎn)生的產(chǎn)能提升。礦山因內(nèi)部調(diào)整和改造增加的產(chǎn)能難以監(jiān)測，也難以準確評估。因此，可以推斷，鐵礦石

28、產(chǎn)量增長高于產(chǎn)能增長。相對于高調(diào)宣布的新建項目，現(xiàn)有礦山的內(nèi)部調(diào)整和改造在投產(chǎn)前往往不為人知。  然而，即使是50萬噸或100萬噸的小型改擴建項目累加在一起也是一個非?？捎^的數(shù)字。近年來，鐵礦石新增項目的快速增長主要是受到鐵礦石價格持續(xù)上漲的帶動。2009年全球鐵礦石新增項目數(shù)量下降，新項目投資力度減弱，很可能是礦業(yè)公司經(jīng)營戰(zhàn)略的失誤。自2010年初，國際鐵礦石市場迎來曙光，鐵礦石價格再度上漲，中國需求恢復強勁。  如果說，2008年底全球礦業(yè)繁榮終結(jié)，那么2010年初礦業(yè)信心又開始恢復。在礦產(chǎn)品需求強勁增長的時期，2009年的下降僅僅是一個小插曲，預期中的礦業(yè)危機并沒有出

29、現(xiàn)。2008年礦業(yè)繁榮結(jié)束后，大量的投資計劃被迫擱置或推遲，但進入2010年，這些項目又開始重新啟動。  巴西淡水河谷公司重新啟動2008年底至2009年初擱置的所有新增產(chǎn)能計劃。第一步，按照原計劃，卡拉雅斯1000萬噸鐵礦石新建產(chǎn)能在2009年完工；第二步，到2011年新建3000萬噸鐵礦石項目也在順利推進中；準備在2013年投產(chǎn)的Serra Sul礦山新增9000萬噸產(chǎn)能計劃還在等待公司董事會批準，但項目已經(jīng)開始啟動；Apolo礦山2400萬噸產(chǎn)能新建項目也將在2013年投產(chǎn)，上述項目合計需要投資170億美元。淡水河谷公司所有涉及鐵礦石的項目，包括：提升基建產(chǎn)能項目和球團廠，計劃

30、投資200億美元。淡水河谷新建項目是通過提高鐵礦石產(chǎn)量，并且可能在中國直接生產(chǎn)球團，增加在中國市場的份額。淡水河谷還訂購新的大型運輸船或與船東簽訂長期貨運協(xié)議，規(guī)避海運費劇烈波動的沖擊。淡水河谷在中國已經(jīng)成立銷售中心。此外，淡水河谷已經(jīng)決定進入煤礦業(yè)務領(lǐng)域，2010年產(chǎn)煤3000萬噸。第一步，2007年3月出資6.62億美元收購澳大利亞煤礦企業(yè)AMCI控股公司；與力拓和必和必拓一樣，淡水河谷有能力成為主要煉鋼原料的供應商。  2009年力拓公司未能完成主要鐵礦石開發(fā)項目。由于鐵礦石市場蕭條，以及政治因素（主要是幾內(nèi)亞未能發(fā)放開發(fā)許可證），導致力拓公司一些項目處于停頓狀態(tài)。目前在澳大利

31、亞已經(jīng)動工的項目包括：Hope Downs、Mesa A和Brockman 4期工程，按照計劃Brockman和Hope Downs項目應該在2010年完工，Mesa A項目2011年完工。 與淡水河谷和力拓相比，必和必拓在新建鐵礦石項目和采用新的定價機制上的態(tài)度更加積極。2009年必和必拓位于西澳大利亞快速增長項目4期（RGP 4）已經(jīng)完工，新增鐵礦石開采能力2600萬噸，總計產(chǎn)能達到1.55億噸。2008年必和必拓公司的董事會批準通過快速增長項目5期，到2011年必和必拓總計產(chǎn)能將達到2億噸，實際再新增產(chǎn)能5000萬噸，該項目正順利推進。必和必拓的長期計劃是將其鐵礦石產(chǎn)能提升至3

32、億噸以上，并且已經(jīng)計劃擴建赫德蘭港的發(fā)貨能力，年發(fā)貨量將超過3.5億噸。  盡管2007年至2008年初越來越多的投資進入鐵礦石和其他金屬礦的開采，但由于運輸瓶頸、有經(jīng)驗的工人、關(guān)鍵采礦機械和裝備推遲交貨，導致新建礦山開采進度遲緩。輪胎短缺已經(jīng)干擾了投資項目和日常運營。2008年下半年爆發(fā)全球性金融危機之后，上述問題一夜之間就消失了。然而，一旦新建投資項目恢復，這些問題還將再度涌現(xiàn)，特別是其他金屬礦山也重新啟動新建計劃之后。在礦山開發(fā)短暫低迷期間，并不能吸引更多的新員工。新項目恢復動工后，同3年前一樣，人員和各類采礦必需品短缺將再度出現(xiàn)。  2009年FMG集團是唯一確保在

33、西澳大利亞地區(qū)4000萬噸產(chǎn)能項目的鐵礦石公司，開始提出更加宏偉的新建計劃。隨著宣布新的投資計劃，F(xiàn)MG集團希望能夠成為全球最大的鐵礦石供應商之一，并且成為除了力拓和必和必拓外，澳大利亞第三大鐵礦石供應商。盡管被市場多不看好，但FMG集團和其創(chuàng)始人Andrew Forrest的成功證明，其有能力實現(xiàn)其雄心勃勃的發(fā)展計劃。FMG集團在澳大利亞其他地區(qū)的鐵礦石開發(fā)項目不是剛剛開始，就是規(guī)模太小。該集團高度關(guān)注成本控制，尋找新的擴張項目。FMG集團計劃鐵礦石采礦能力從5500萬噸提升至7500萬噸，再增加至9500萬噸，最終達到1.55億噸。新建計劃包括擴建Chichester鐵礦，以及Fireta

34、il、Solomon East和Serenity鐵礦礦山投產(chǎn)。2010年初，隨著鐵礦石市場好轉(zhuǎn)，F(xiàn)MG集團更是宣布計劃未來中期內(nèi)將鐵礦石產(chǎn)能大幅提升至3.55億噸。市場不再懷疑FMG集團的計劃，但新增產(chǎn)能能否給市場消化則是另一個問題。  自上世紀90年代以來，鐵礦石開采與鋼鐵生產(chǎn)脫鉤，但甚至在脫鉤尚未完成前，情況就已經(jīng)出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)。眾多鋼鐵企業(yè)又重現(xiàn)開始收購鐵礦石資源，希望能夠抑制鐵礦石價格的持續(xù)增長。安賽樂米塔爾引領(lǐng)了這一新趨勢，該公司通過收購鋼鐵企業(yè)而直接擁有鐵礦石資源，收購美國內(nèi)陸鋼鐵公司并獲得了Minorca礦山，收購阿爾及利亞El Hadiar鋼鐵公司獲得Boukhadra和

35、Ouenza兩處礦山，最近還收購墨西哥和波斯尼亞的鋼鐵產(chǎn)能和鐵礦石資源。為了補充自身鐵礦石供應不足，安賽樂米塔爾還與鐵礦石供應商簽訂了長期供貨合約。在南非，米塔爾非洲公司與昆巴公司簽訂了有利于成本控制的鐵礦石長期供貨合同。與昆巴簽訂的協(xié)議在2009年到期，米塔爾非洲公司表示，當昆巴提高鐵礦石產(chǎn)量后，有權(quán)要求昆巴增加鐵礦石供應量。鐵礦石資源競爭愈演愈烈，鋼鐵企業(yè)發(fā)現(xiàn)已經(jīng)很難找到可以參與的新的優(yōu)質(zhì)鐵礦石開發(fā)項目。其他鋼鐵企業(yè)也步安賽樂米塔爾的后塵，積極尋找鐵礦石資源，尤其是印度、中國和俄羅斯的鋼鐵企業(yè)。智利鋼鐵企業(yè)CAP公司已經(jīng)考慮將發(fā)展鋼鐵業(yè)務置于發(fā)展鐵礦石業(yè)務之后，將鐵礦石當作優(yōu)先發(fā)展的核心業(yè)

36、務。當鐵礦石降價時，這一趨勢能否持續(xù)尚不得而知，但可以肯定的是，鐵礦石容易獲取時，這一趨勢才可能減慢。在過去計劃經(jīng)濟時代，印度和俄羅斯鋼鐵企業(yè)大都完成了鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的垂直整合，未來還將堅持自己的鐵礦石自給計劃。韓國浦項鋼鐵公司也相信有必要提升自有鐵礦石的供應率，未來自給率希望達到20%。然而，2009年浦項的印度項目遲遲未能開工，并且在鐵礦石資源收購上也沒有大動作。  過去20年，加拿大的鐵礦石開發(fā)進程緩慢，但最近第一個開發(fā)項目是由湯普森公司運營的布魯姆湖項目。新的項目位于魁北克和拉布拉多交界處現(xiàn)有鐵礦石開采區(qū)，將使用現(xiàn)有的鐵路和港口，有助于解決運輸問題。加拿大北部地區(qū)的鐵礦石開采項目

37、，有可能使用北極航道，但那里的礦山開發(fā)將更為謹慎。2010年初，力拓公司在加拿大的Carol鐵礦石擴建計劃重新啟動。加拿大優(yōu)質(zhì)鐵礦石資源、政局穩(wěn)定，以及大量經(jīng)過培訓的工人，都吸引著全球投資者的目光。未來若干年內(nèi)，加拿大將有更多的鐵礦石新建產(chǎn)能投產(chǎn)。  過去數(shù)年，一些問題困擾著南非昆巴鐵礦石公司的發(fā)展，例如：在塞內(nèi)加爾的Faleme項目開發(fā)遲遲沒能達成協(xié)議。盡管時間白白度過，但昆巴公司仍希望繼續(xù)完成擴大產(chǎn)量計劃，到2016年實現(xiàn)鐵礦石產(chǎn)量1.5億噸，這將是當前產(chǎn)能3倍，實現(xiàn)這一計劃就必須充分發(fā)揮南非北開普省的開采潛力。昆巴公司也已經(jīng)獲得在西非的發(fā)展機會。北開普省的開發(fā)依賴于西辰薩爾達尼

38、亞出口通道，即連接西辰礦區(qū)至薩爾達尼亞港的鐵路線。2005年昆巴與Transnet達成協(xié)議，增加鐵礦石鐵路貨運量，到2009年增加至每年3500萬噸，鐵路公司還在進一步增加運能。昆巴計劃了多個擴建和新建鐵礦石項目，西辰礦區(qū)擴建項目正在進行，工程建設(shè)基本上已經(jīng)完成，產(chǎn)能將提升至1000萬噸。西辰南部新建項目原計劃產(chǎn)能300萬噸，目前新修訂為900萬噸，可行性研究報告已經(jīng)完成，2008年7月公司決定投資。預計投資金額85億南非蘭特，2012年投產(chǎn)，2013年達產(chǎn)。  阿斯芒是南非另一個大型鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)，該公司Beeshoek鐵礦即將枯竭，開始準備開采Khumani鐵礦。新礦建設(shè)已經(jīng)完成

39、，2010年實現(xiàn)滿負荷開采，項目總計投資73億南非蘭特，新增鐵礦石產(chǎn)能600萬噸，從而使得該公司總計產(chǎn)能升至1400萬噸。此外，在政府實行提高黑人經(jīng)濟實力政策和中國增加海外資源投資的帶動下，南非成立眾多小型鐵礦石開采公司。盡管這些企業(yè)的規(guī)模不大，但這意味著南非采礦業(yè)正悄然發(fā)生著變化。  在非洲其他地區(qū)，一些大型鐵礦石開采項目剛剛啟動，還需要數(shù)年的時間才能夠完工投產(chǎn)。然而，如果這些項目投產(chǎn)，將推動非洲成為全球重要的鐵礦石產(chǎn)地。安賽樂米塔爾對非洲豐富的鐵礦石資源表示了濃厚的興趣，并且已經(jīng)開始了三大鐵礦石礦山的開發(fā)工作，包括了：塞內(nèi)加爾Faleme礦山、毛里塔尼亞El Agareb礦山、利

40、比亞Yekepa礦山。Mbalam礦山項目由Sundance資源公司掌控。在利比亞，Bong礦山重新投入生產(chǎn)得益于中國企業(yè)的支持。普圖山鐵礦石礦床則被俄羅斯謝維爾鋼鐵公司擁有。2008年底至2009年初，上述項目都因各種原因被迫推遲，沒有新的進展，但2010年初又陸續(xù)重新啟動。力拓也在積極開發(fā)幾內(nèi)亞Simandou項目，該項目年產(chǎn)鐵礦石700萬-1400萬噸。2007年力拓批準出資1.45億美元，用于礦山開發(fā)、700公里的鐵路網(wǎng)和深水港的可行性研究。2010年力拓公司最終決定是否進行開發(fā)，如果進展順利，將于2013年投產(chǎn)，未來還可望繼續(xù)擴建。2008年8月力拓收到幾內(nèi)亞礦業(yè)部的信函，強迫力拓放

41、棄Simandou北部礦山的特許開采權(quán)，但有權(quán)開采Simandou南部礦山。不但是幾內(nèi)亞政局動蕩，其他非洲國家的政局也不穩(wěn)定，已經(jīng)嚴重影響新礦山項目的動工。  在玻利維亞，2006年年中印度京德勒鋼和電力公司中標贏得El Mutun礦山的開采權(quán)。El Mutun鐵礦是全球最大的鐵礦石礦床之一，京德勒鋼和電力公司計劃未來8年投資21億美元，新建1000萬噸球團廠、600萬噸直接還原鐵廠、170萬噸鋼廠和發(fā)電廠。不過，El Mutun鐵礦開發(fā)也面臨一系列基礎(chǔ)設(shè)施和開采技術(shù)問題，如：鐵礦礦床延伸至巴西境內(nèi)，距大西洋2000公里、為了抵達巴拉圭河需要新建橫跨遍布沼澤的玻利維亞穆通地區(qū)。最重要

42、的是目前難以準確評估該鐵礦資源的規(guī)模，并且該礦的鐵礦石種類采用現(xiàn)有的技術(shù)很難加工。目前沒有該項目的進展報告。力拓公司將位于巴西邊境附近的Corumba鐵礦出售給淡水河谷，但該礦位置偏遠而暫時擱置。  在巴西，同南非一樣，近10年來，一些新的生產(chǎn)商開始進入鐵礦石開采領(lǐng)域。相當大的一部分生產(chǎn)商將自己開采的鐵礦石出售給淡水河谷公司，再由其供應出口市場?？紤]到淡水河谷通過控制鐵路線實現(xiàn)運輸壟斷，這些小礦企沒有機會實現(xiàn)快速增長。但當CSN公司爭奪淡水河谷的權(quán)力并贏得勝利后，其他鐵礦石獨立出口的大門已經(jīng)打開。?？?#183;巴蒂斯塔的MMX公司在阿馬帕、科倫巴和米納斯吉拉斯新建鐵礦石項目開始動工

43、。英美資源公司也收購了一些鐵礦石項目，但開采遇到一些問題，產(chǎn)量難以如期增長。一些歐洲和澳大利亞的新礦業(yè)公司與現(xiàn)在的工程承包商達成協(xié)議，新項目已經(jīng)開始。盡管這些項目仍處于剛開始階段，但有助于振興鐵礦石行業(yè)和巴西經(jīng)濟。2009年CSN公司繼續(xù)推進Casa de Pedra礦山擴建計劃，增加鐵礦石出口能力。  蒙古的吸引力與日俱增。隨著鐵礦石價格上升，中國公司尋找投資國外鐵礦資源的機會。2004年由三家中國公司和一家蒙古公司合資組建Tumurtei鐵礦石公司，開始礦山建設(shè)，預計鐵礦石儲量達到2.3億噸，礦山計劃產(chǎn)能400萬噸。去年有少量蒙古鐵礦石供應中國，2008年的供應量為100萬噸，這

44、表明蒙古鐵礦石開采計劃已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實。  中國、俄羅斯和烏克蘭鋼鐵企業(yè)進入全球鐵礦石市場，進行產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合，使得這些國家新建鐵礦石項目大幅增長，但有些項目成本過高，影響項目的順利開工。盡管如此，當企業(yè)財務狀況和鐵礦石市場改善之時，中國、俄羅斯和烏克蘭有潛力提升鐵礦石的供應能力。與市場經(jīng)濟國家相比，計劃經(jīng)濟國家的鐵礦石項目投資建設(shè)周期更長，在生產(chǎn)開始之前，所有投資都要完成，甚至在生產(chǎn)推遲數(shù)年之后。計劃經(jīng)濟時期資本投資對于經(jīng)營的企業(yè)而言并非是一個問題，這一狀況也深深地影響著現(xiàn)在的企業(yè)。近年來，俄羅斯、烏克蘭和哈薩克斯坦鐵礦石生產(chǎn)商都在進行產(chǎn)能擴建，但大規(guī)模的投資并不多見。最近，俄羅斯鐵礦

45、石產(chǎn)能擴建基本已經(jīng)結(jié)束；烏克蘭現(xiàn)有礦山的擴建工作也已經(jīng)完成，這表明在新礦山開采需求出現(xiàn)之前，烏克蘭鐵礦石開采業(yè)仍處于平靜期。  目前難以獲得印度鐵礦石開發(fā)項目的準確信息，大量的鐵礦石開發(fā)項目都在顯著增長，并且實現(xiàn)快速投產(chǎn)，這些項目包括：新建和擴建項目、國營企業(yè)和私人企業(yè)主導的項目、新涉足采礦的小企業(yè)和現(xiàn)有小采礦商的項目。近幾年，力拓、必和必拓、三井，以及一些中國和韓國企業(yè)紛紛進入印度，進行鐵礦石開采。盡管一些大型開采項目都有進展，但政府低效率、交通基礎(chǔ)設(shè)施不足，國內(nèi)鋼廠與鐵礦石出口商之間缺乏對新資源的競爭，均制約海外投資的合資礦山和印度本地投資礦山的進度。印度國內(nèi)圍繞鐵礦石產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

46、展開激烈的爭論，一方是采礦業(yè)者，希望能夠保證印度有充足的資源滿足強勁的國內(nèi)需求和出口需求；另一方是鋼鐵企業(yè)，要求大幅提高鐵礦石產(chǎn)量，減少或限制鐵礦石出口，優(yōu)先確保國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)的需要。印度主要采礦企業(yè)的增產(chǎn)計劃實現(xiàn)后，到2020年國內(nèi)鐵礦石年產(chǎn)量有望達到2.9億噸，有能力滿足國內(nèi)鋼鐵企業(yè)1.8億噸的年需求量。如果要保持目前1億噸的年出口規(guī)模，那么還有必要增加鐵礦石產(chǎn)能。據(jù)印度鋼鐵工業(yè)部的預測，2011-2012財年國內(nèi)鐵礦石需求量升至1.3億噸，再加上出口1億噸，就需要生產(chǎn)鐵礦石2.3億噸以上。 印度鐵礦石產(chǎn)量增長極具潛力的地區(qū)： 貝拉里-霍斯佩特地區(qū)：2007年鐵礦石產(chǎn)能1

47、400萬噸，簽訂鞏固礦山租賃合約和開發(fā)新礦，將當?shù)罔F礦石產(chǎn)能提升至2500萬噸。 東部地區(qū)：2007年鐵礦石產(chǎn)能2700萬噸，2008-2009財年產(chǎn)能提升至4500萬噸，2011-2012財年進一步提升至7000萬噸。 貝拉迪拉地區(qū)：2007年鐵礦石產(chǎn)能為1700萬噸，目前已經(jīng)快速提升至2600萬-2700萬噸。 果阿地區(qū)：2007年鐵礦石產(chǎn)能2000萬噸，通過地區(qū)整合產(chǎn)能提升至2500萬噸。 卡納塔克地區(qū)：當?shù)負碛?億噸鐵礦石儲量，一旦環(huán)境問題得到解決，卡納塔克將成為印度重要的鐵礦石產(chǎn)區(qū)。  印度鐵路和港口運輸系統(tǒng)運力不足，成為印度增加鐵礦

48、石出口的阻礙。印度中央政府和邦政府嘗試支持鐵礦石工業(yè)的發(fā)展，首先，加快辦理許可證和簡化辦理程序；其次，投資250億美元用于港口和相關(guān)運輸設(shè)施的改造。上述舉措有助于帶動鐵礦石產(chǎn)量和出口量快速增長。盡管來自印度的信息并不全面，但很明顯未來印度鐵礦石產(chǎn)能還將持續(xù)擴張。2007年初，開始征收鐵礦石出口關(guān)稅，嚴重影響印度鐵礦石生產(chǎn)商制定新的擴張計劃。2008年印度政府研究進一步提高出口關(guān)稅的可能性，但3月份這一動議被擱置，關(guān)稅保持較低水平。之后，印度鐵礦石塊礦出口關(guān)稅提升至15%，并且穩(wěn)定至12月份。2009年6月印度鋼鐵工業(yè)部提出將鐵礦石粉礦出口關(guān)稅也提升至15%，此舉是為了國內(nèi)鋼鐵企業(yè)能夠獲得穩(wěn)定的

49、鐵礦石供應。  未來中長期內(nèi)，國際三大鐵礦石巨頭（淡水河谷、必和必拓、力拓）面臨的競爭壓力不斷上升，但競爭壓力不可能來自于新進入采礦行業(yè)的生產(chǎn)商。大量的資金涌入鐵礦石行業(yè)，投資規(guī)模超過其他金屬。黃金礦開發(fā)項目小于銅礦，盡管2009年黃金項目的平均投資額從一年前的1.65億美元增加至2億美元，但仍小于單個銅礦項目5億美元的平均投資規(guī)模。2009年鐵礦石項目平均投資規(guī)模高于銅礦，從2008年的6.7億美元提升至7.5億美元。投資過大，使得缺乏資金的企業(yè)難以涉足鐵礦石開采行業(yè)。鐵礦石項目開發(fā)往往還需要伴隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資，占據(jù)了鐵礦石投資成本相當大的部分。在澳大利亞，法庭正就能否擁有西澳

50、現(xiàn)有鐵路線使用權(quán)進行仲裁，這就充分體現(xiàn)了基礎(chǔ)設(shè)施對鐵礦石開發(fā)的重要性。在近年鐵礦石價格大幅上漲的支撐下，主要采礦企業(yè)除了自身實力增強外，還獲得了未來能夠低成本擴張的優(yōu)勢。首先，這些礦企通常追加較少的投資改造運輸系統(tǒng)，有能力擴大現(xiàn)有礦山產(chǎn)能；其次，開發(fā)現(xiàn)有礦山附近的新礦，通過擴建現(xiàn)有礦石加工廠產(chǎn)能，壓縮投資成本。隨著鐵礦石降價，將嚴重沖擊那些當鐵礦石價格高漲時才開始采礦1-3年的新進者。  此外，與銅或其他有色金屬相比，鐵礦石市場供應更加困難。鐵礦石品種多種多樣，也沒有金屬交易所作為最終市場。新進者不得不直接出售給消費者，并且說服潛在用戶需要很長時間才能保證穩(wěn)定的鐵礦石質(zhì)量和交貨周期，

51、新進者在進入鐵礦石市場時將遭遇意想不到的困難。因此，鐵礦石三巨頭面對競爭是來自于其他主要鐵礦石供應商，特別是那些來自基礎(chǔ)設(shè)施條件較好國家的鐵礦石供應商。中國、俄羅斯和印度的鐵礦石供應商和鋼鐵企業(yè)就具備這樣的比較優(yōu)勢。這些國家或多或少與海外投資相關(guān)，盡管目前印度國內(nèi)的外國投資狀況仍不清楚。新的小型鐵礦石供應商的競爭優(yōu)勢在于，鋼鐵企業(yè)愿意與其簽訂鐵礦石長期供貨合同，以平衡三巨頭不斷提升的市場控制力，而簽訂長期供貨合同也是新進者獲得資金的先決條件。  盡管過去幾年一些大型采礦項目完工投產(chǎn)，但計劃中的新建擴建項目數(shù)量仍在增加。截至2010年5月，預計2010-2012年間全球總計約有6.85億噸的計劃新建鐵礦石產(chǎn)能投產(chǎn)。其中，大洋洲的新增產(chǎn)能占46%、在拉美、非洲和歐洲的新增產(chǎn)能分別占13%-16%、北美占8%、亞洲只有4%。亞洲新增產(chǎn)能較少反映出來自中國和印度的信息有限。  四、鐵礦石市場展