公司治理方面論文

1、公司治理論文 公司治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題現(xiàn)狀及對(duì)策分析 班級(jí)：商會(huì)125 姓名：肖晗 學(xué)號(hào)：12811523目錄公司治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題現(xiàn)狀及對(duì)策分析3摘要3關(guān)鍵詞3一、 公司治理結(jié)構(gòu)的理解4（一）公司治理結(jié)構(gòu)有狹義與廣義之分4（二）公司治理結(jié)構(gòu)主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容4（三）公司治理結(jié)構(gòu)要解決涉及公司成敗的兩個(gè)基本問(wèn)題。4二、我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)存在的主要問(wèn)題4（一）政府治理和監(jiān)管力度不夠4（二）目前公司中存在的董事會(huì)功能弱化5（三）監(jiān)事會(huì)未能充分發(fā)揮監(jiān)督作用5三、改進(jìn)和完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的對(duì)策建議5（一）加強(qiáng)和改進(jìn)政府治理5（二）實(shí)行獨(dú)立董事制度5（三）實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)在公司治理中的角色和功能的轉(zhuǎn)變5四、家族企

2、業(yè)在治理方面存在的問(wèn)題6（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)單一6（二）資金、人才匱乏。6（三）內(nèi)部產(chǎn)權(quán)模糊。7五、關(guān)于家族企業(yè)治理問(wèn)題的建議7(一）推行所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離7(二) 融合社會(huì)資本，建立多層次資本市場(chǎng)體系7(三) 董事會(huì)實(shí)現(xiàn)共同治理，確保決策的科學(xué)性7六、參考文獻(xiàn)8公司治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題現(xiàn)狀及對(duì)策分析摘要：伴隨日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。企業(yè)結(jié)構(gòu)的治理尚存在一些問(wèn)題，已成為企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的主要瓶頸。本文主要從企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改變、治理結(jié)構(gòu)、不同的理論背景下對(duì)資本結(jié)構(gòu)和公司治理的研究進(jìn)行了綜述。深入分析我國(guó)企業(yè)內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)存在的優(yōu)勢(shì)與缺陷，并在此基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地給出完善企業(yè)內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)

3、的對(duì)策與措施，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。關(guān)鍵詞：治理結(jié)構(gòu)； 企業(yè)治理； 家族企業(yè)； 公司治理結(jié)構(gòu)； 董事會(huì)； 一、 公司治理結(jié)構(gòu)的理解 （一）公司治理結(jié)構(gòu)有狹義與廣義之分狹義地講是指投資者和企業(yè)之間的利益分配和控制關(guān)系，包括公司董事會(huì)的職能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)利等方面的制度安排；廣義地講是指關(guān)于公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)，即企業(yè)組織方式、控制機(jī)制和利益分配的所有法律、機(jī)構(gòu)、制度和文化的安排.（二）公司治理結(jié)構(gòu)主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容一是治理主體，即誰(shuí)參與治理，現(xiàn)代治理結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為，企業(yè)治理主體就是利益相關(guān)者。二是治理客體或治理對(duì)象，治理結(jié)構(gòu)著重解決的是利益相關(guān)者之間的責(zé)權(quán)關(guān)系，尤其是剩余索取權(quán)和控制

4、權(quán)的分配。三是治理手段，對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)，要達(dá)到合理剩余索取權(quán)和控制權(quán)，必須具備一定的程序和機(jī)制，常見(jiàn)的有表決程序、利益分配程序、人事任免程序和股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層等機(jī)構(gòu)。 （三）公司治理結(jié)構(gòu)要解決涉及公司成敗的兩個(gè)基本問(wèn)題。一是如何保證投資者（股東）的投資回報(bào)，即協(xié)調(diào)股東與企業(yè)的利益關(guān)系。二是企業(yè)內(nèi)各利益集團(tuán)的關(guān)系協(xié)調(diào)。這包括對(duì)經(jīng)理層與其他員工的激勵(lì)，以及對(duì)高層管理者的制約。這個(gè)問(wèn)題的解決有助于處理企業(yè)各集團(tuán)的利益關(guān)系，又可以避免因高管決策失誤給企業(yè)造成的不利影響。  二、我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)存在的主要問(wèn)題 （一）政府治理和監(jiān)管力度不夠

5、60;現(xiàn)在中國(guó)公司特別是國(guó)有控股公司治理的諸多主題，包括股東大會(huì)問(wèn)題、投資者關(guān)系問(wèn)題、董事的公平行為準(zhǔn)則、管理層激勵(lì)機(jī)制、關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題、信息披露等等，都在不同程度上受到政府管制的影響。對(duì)于中國(guó)現(xiàn)階段乃至今后很長(zhǎng)的一段時(shí)間而言，公司治理水平能否改善不僅是一個(gè)公司層次的問(wèn)題，而且還取決于政府治理的水平。 （二）目前公司中存在的董事會(huì)功能弱化  一方面是由于內(nèi)部人控制，使董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督被架空。公司董事會(huì)很大程度上掌握在內(nèi)部人手中，董事會(huì)的功能不能得到有效發(fā)揮；另一方面是其行使決策控制權(quán)的信息源在經(jīng)理層的控制下出現(xiàn)了斷層。 （三）監(jiān)事會(huì)未能充分發(fā)揮監(jiān)督作用 

6、;監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作規(guī)定過(guò)于簡(jiǎn)單，使之在開(kāi)展監(jiān)督活動(dòng)時(shí)往往難以在法律上找到可操作的依據(jù)。如監(jiān)事會(huì)僅有監(jiān)督權(quán)而無(wú)控制權(quán)和決策權(quán)，這就使監(jiān)事會(huì)在發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)往往缺乏有力的手段去制約董事和經(jīng)理的違規(guī)行為。而且監(jiān)事會(huì)的成員大多來(lái)自公司內(nèi)部，其職位和報(bào)酬基本上由管理層決定，這也限制了其作用的發(fā)揮。  （四） 國(guó)內(nèi)證券監(jiān)管職能錯(cuò)置  這種錯(cuò)置，一方面表現(xiàn)為證券監(jiān)管部門(mén)對(duì)市場(chǎng)深入太多，用行政職能代替市場(chǎng)的職能。這就使得證券市場(chǎng)的有效運(yùn)作機(jī)制難以確立；另一方面是證券監(jiān)管部門(mén)的不作為，未能提供有效的市場(chǎng)制度與規(guī)則，未能對(duì)掠奪投資者財(cái)富的行為進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰。這就使得不少國(guó)內(nèi)上市公司上市之后，

7、就如入無(wú)人之境，把公司財(cái)產(chǎn)當(dāng)成少數(shù)管理層的財(cái)產(chǎn)，對(duì)上市公司投資者的財(cái)富任意掠奪與侵占。 三、改進(jìn)和完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的對(duì)策建議  （一）加強(qiáng)和改進(jìn)政府治理 對(duì)于中國(guó)現(xiàn)階段乃至今后很長(zhǎng)的一段時(shí)間而言，公司治理水平能否改善不是一個(gè)公司層次的問(wèn)題，而是取決于政府治理的水平。公司是否適于上市，是否合法地進(jìn)行信息披露，是否有較多真正起作用的獨(dú)立董事，是否有完善合理的內(nèi)控機(jī)制，是一個(gè)永恒的主題。因此，改善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)一定要加強(qiáng)和改進(jìn)政府治理。  （二）實(shí)行獨(dú)立董事制度 獨(dú)立董事對(duì)上市公司及全體股東負(fù)責(zé)。一般而言，獨(dú)立董事制度有利于

8、改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)，提升公司質(zhì)量；有利于強(qiáng)化公司的規(guī)范化運(yùn)作，提高董事會(huì)決策的科學(xué)性；有利于強(qiáng)化公司董事會(huì)的制衡機(jī)制，保護(hù)中小投資者的權(quán)益；有利于增加上市公司信息披露的透明度，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作。  （三）實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)在公司治理中的角色和功能的轉(zhuǎn)變 隨著公司治理功能的發(fā)展，內(nèi)部審計(jì)也在以往遵循性或財(cái)務(wù)性的傳統(tǒng)審計(jì)工作基礎(chǔ)上被擴(kuò)展到保證與咨詢服務(wù)方面。內(nèi)部審計(jì)是一項(xiàng)獨(dú)立客觀的咨詢活動(dòng)，以增加價(jià)值，促進(jìn)單位經(jīng)營(yíng)為基本指導(dǎo)思想，通過(guò)系統(tǒng)化、規(guī)范化方法評(píng)價(jià)和提高單位風(fēng)險(xiǎn)管理、控制和治理程序的效果，幫助完成其目標(biāo)。提升的內(nèi)部審計(jì)成為內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中一個(gè)不可或缺的部分，更好

9、地為董事會(huì)和經(jīng)理層服務(wù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值增值四、家族企業(yè)在治理方面存在的問(wèn)題 家族企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)主要以血緣為核心，組織沿著血緣、婚姻、親緣的方向，由近及遠(yuǎn)、由親及疏形成一個(gè)同心圓形網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。在開(kāi)創(chuàng)階段能不斷發(fā)展，一定程度上也得益于這種“緣”基關(guān)系。一方面，這種關(guān)系會(huì)加強(qiáng)成員間的凝聚力，給家族企業(yè)管理帶來(lái)便捷；另一方面，也能適當(dāng)緩解勞資關(guān)系、員工對(duì)家族企業(yè)的不滿情緒。但隨著企業(yè)規(guī)模擴(kuò)展，家族治理的問(wèn)題日益明顯，主要表現(xiàn)在：（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)單一股權(quán)結(jié)構(gòu)必然涉及到企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。從某種意義上說(shuō)，家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)就是家族企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)形式。我國(guó)家族企業(yè)所有權(quán)高度集中在家族手中，自我積累仍是大多數(shù)企業(yè)主

10、資金的主要來(lái)源。我國(guó)家族式企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)還比較單一，以內(nèi)部融資為主，其他融資方式較少。其原因在于：基于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，銀行對(duì)家族企業(yè)融資要求相當(dāng)謹(jǐn)慎。而發(fā)行企業(yè)債券、進(jìn)行股權(quán)融資的門(mén)檻又太高，作為中小企業(yè)的一般家族企業(yè)也只能是可望不可及。（二）資金、人才匱乏。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的單一，這種制度最大的弊病是投資者通常要對(duì)經(jīng)營(yíng)負(fù)無(wú)限責(zé)任，投資風(fēng)險(xiǎn)大，而且由于受投資主體自身的實(shí)力影響，企業(yè)很難上檔次上規(guī)模。而且經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)沒(méi)有分離，使企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展受到制約。這個(gè)問(wèn)題在大中型家族企業(yè)尤其明顯。家族企業(yè)一般都傾向于通過(guò)控制所有權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)其他權(quán)力。由于選擇管理人才的范圍狹窄，一般只局限于家族血緣關(guān)系中，不能在更大范

11、圍內(nèi)選拔優(yōu)秀人才，家族企業(yè)的管理和經(jīng)營(yíng)效率必然受到影響。（三）內(nèi)部產(chǎn)權(quán)模糊。一般認(rèn)為家族企業(yè)屬于家族私有的事實(shí)，即表明其產(chǎn)權(quán)關(guān)系明確，而事實(shí)并非如此。首先，對(duì)家族內(nèi)部成員之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系而言卻往往是處于邊界模糊狀態(tài)。一旦企業(yè)增強(qiáng)變大后，家族成員間的產(chǎn)權(quán)紛爭(zhēng)問(wèn)題則難以避免。紛爭(zhēng)可能導(dǎo)致企業(yè)被肢解和低效率。其次，以個(gè)人或家族成員為主體的家族企業(yè)業(yè)主集產(chǎn)權(quán)所有、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)于一體。因家族內(nèi)部成員之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系邊界模糊和家族成員的復(fù)雜關(guān)系融入到企業(yè)管理中，也使家族企業(yè)面臨家族矛盾演化的考驗(yàn)。五、關(guān)于家族企業(yè)治理問(wèn)題的建議(一）推行所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離在注重將“家族成員+個(gè)人能力”的家族成員選用原則與“量才

12、為用”的外部聘用人才制度相結(jié)合，在一些重要職位上要大量任用非家族成員的高級(jí)管理人才，從而打破家族式企業(yè)封閉式的權(quán)力結(jié)構(gòu)。由于家族式企業(yè)的自利性，應(yīng)當(dāng)由社會(huì)監(jiān)管部門(mén)強(qiáng)力推行這種公司治理的變革，首先是在家族控制的上市公司中作為一項(xiàng)監(jiān)管措施來(lái)推行。(二) 融合社會(huì)資本，建立多層次資本市場(chǎng)體系需要建立由主板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和民間私募市場(chǎng)構(gòu)成的多樣化的直接融資的資本市場(chǎng)體系。多層次的證券市場(chǎng)上市條件由低到高不僅正好滿足了民營(yíng)家族企業(yè)，尤其是高科技民營(yíng)家族企業(yè)不同發(fā)展階段的資金需求，而且在資本市場(chǎng)上，通過(guò)股權(quán)融資，融合了社會(huì)資本，使“家族股”可以在一定程度上得到稀釋，外部力量的引入有助于家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的

13、優(yōu)化。 (三) 董事會(huì)實(shí)現(xiàn)共同治理，確保決策的科學(xué)性家族企業(yè)中的董事絕大多數(shù)是家族股東代表，非家屬成員名額比例較小。因此，首先使董事會(huì)中的董事多元化。其次，股權(quán)稀釋后，要采取多種方式保護(hù)中小股東利益。家族式民營(yíng)企業(yè)可以發(fā)展累積投票制、委托投票制和信托投票制等方式，使中小股東能在最高決策層面有所反映。六、參考文獻(xiàn)1甘德安中國(guó)家族企業(yè)研究北京中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社20032周錫冰中國(guó)家族企業(yè)死亡真相調(diào)查北京東方出版社20063梁能公司治理結(jié)構(gòu)：中國(guó)的實(shí)踐與美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)北京人民大學(xué)出版社20004 孟蔣軻 . 淺 談家族企 業(yè) 治 理 結(jié) 構(gòu) 與企業(yè)績(jī)效 J. 商業(yè)文化 ,2011(5).5.唐 哲 . 我 國(guó) 上 市 家 族 企 業(yè) 公 司 治理 結(jié) 構(gòu) 與 企 業(yè) 績(jī) 效 研 究 D. 天 津 大 學(xué) ,2008(5).6方玲玉 . 家 族理性視 角 下 家 族 企 業(yè)治 理 結(jié) 構(gòu) 與