通道類定向資產(chǎn)管理業(yè)務介紹

1、開 拓 奉 獻開 拓 奉 獻 追 求 卓 越追 求 卓 越光大證券資產(chǎn)管理有限公司通道類業(yè)務介紹誠誠 信信 專專 業(yè)業(yè) 卓卓 越越 共共 享享目 錄光證資管通道業(yè)務介紹一、票據(jù)類定向業(yè)務一、票據(jù)類定向業(yè)務二、銀證信二、銀證信(SOT)定向業(yè)務定向業(yè)務三、委托貸款類定向業(yè)務三、委托貸款類定向業(yè)務四、特定收益權(quán)定向業(yè)務四、特定收益權(quán)定向業(yè)務五、保險協(xié)議存款類定向業(yè)務五、保險協(xié)議存款類定向業(yè)務六、債券通道類投資定向業(yè)務六、債券通道類投資定向業(yè)務七、債券正回購類投資定向業(yè)務七、債券正回購類投資定向業(yè)務八、八、QDII投資定向業(yè)務投資定向業(yè)務九、股權(quán)質(zhì)押定向業(yè)務九、股權(quán)質(zhì)押定向業(yè)務票據(jù)類定向業(yè)務 產(chǎn)品介

2、紹 證券公司接受委托人（自有資金、理財資金）的委托，投資于票據(jù)資產(chǎn)，在票據(jù)資產(chǎn)到期并由委托銀行托收后，將相關(guān)收益分配給委托人的定向資產(chǎn)管理業(yè)務。業(yè)務流程圖業(yè)務流程（1）委托人與證券公司簽署定向資產(chǎn)管理合同，將自有資金或理財資金委托證券公司進行投資，委托資產(chǎn)劃入定向資產(chǎn)管理計劃托管賬戶；（3）證券公司運用委托資金購買銀行A（票據(jù)轉(zhuǎn)出行）持有的票據(jù)資產(chǎn)，資金劃入銀行A（票據(jù)轉(zhuǎn)出行）指定賬戶；（4）證券公司委托銀行B（票據(jù)保管行）對票據(jù)進行驗票、保管和托收；（5）銀行B（票據(jù)保管行）將票據(jù)到期后收到的現(xiàn)金劃入定向資產(chǎn)管理計劃托管賬戶；（6）證券公司將委托資金及收益在扣除相關(guān)費用后，從定向資產(chǎn)管理計劃

3、托管賬戶劃入委托人賬戶，定向資產(chǎn)管理計劃終止。票據(jù)類定向業(yè)務 產(chǎn)品優(yōu)勢 1、實現(xiàn)銀行貸款資產(chǎn)表內(nèi)轉(zhuǎn)表外 2、增加銀行中間業(yè)務收入 3、票據(jù)資產(chǎn)收益較高且穩(wěn)定 協(xié)議文本 1、委托人、證券公司、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同2、證券公司與票據(jù)轉(zhuǎn)出行：票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同3、證券公司與票據(jù)保管行：票據(jù)資產(chǎn)保管合同銀證信（SOT）定向業(yè)務 產(chǎn)品介紹 證券公司接受委托人（自有資金、理財資金）的委托，投資于信托計劃，信托計劃投資于特定信貸項目，并在信貸資產(chǎn)到期后，將相關(guān)收益分配給委托人的定向資產(chǎn)管理業(yè)務。業(yè)務流程圖業(yè)務流程（1）委托人與證券公司簽署定向資產(chǎn)管理合同，將自有資金或理財資金委托證券公司進行投資；（2）

4、托管銀行為委托資金開立托管專戶，按照證券公司劃款指令進行資金劃付；（3） 證券公司運用委托資金購買信托計劃，向信托計劃支付資金；（4）信托公司通過信托計劃方式將收到的資金支付給特定信貸項目的借款人；（5）期末，借款人歸還貸款資金，信托公司將收到的資金及收益返還給證券公司定向資產(chǎn)管理計劃，定向資產(chǎn)管理計劃本金及收益劃入委托人賬戶，定向資產(chǎn)管理計劃終止。銀證信（SOT）定向業(yè)務 產(chǎn)品優(yōu)勢 1、實現(xiàn)銀行貸款的表外發(fā)放 2、增加銀行中間業(yè)務收入 3、直接服務實體經(jīng)濟 協(xié)議文本 1、委托人、證券公司、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同2、證券公司與信托公司：單一資金信托合同委托貸款類定向業(yè)務 產(chǎn)品介紹 證券公司

5、接受出資方的委托，作為定向資產(chǎn)管理業(yè)務的受托人進行委托貸款業(yè)務。在委托貸款業(yè)務中，證券公司作為委托人，運用定向資產(chǎn)管理計劃的資金，委托商業(yè)銀行向特定借款人發(fā)放貸款。貸款到期后，借款人向定向資產(chǎn)管理計劃還款，證券公司將相關(guān)收益分配給委托人。業(yè)務流程圖業(yè)務流程（1）委托人與證券公司簽訂定向資產(chǎn)管理合同，并將資金劃入定向資產(chǎn)管理計劃托管賬戶。 （2）證券公司與銀行簽訂委托貸款委托合同，委托商業(yè)銀行協(xié)助進行貸前審查、貸后管理、貸款到期后的催收等。（3）證券公司、銀行、借款人簽訂委托貸款借款合同，將定向資產(chǎn)管理計劃的委托資金通過銀行貸給適格的借款人。（4） 借款人到期還本付息，并將相關(guān)收益劃至定向資產(chǎn)管

6、理計劃。（5）證券公司將相關(guān)收益在扣除相關(guān)費用后分配給委托人，定向資產(chǎn)管理計劃終止。委托貸款類定向業(yè)務產(chǎn)品優(yōu)勢 1、直接連接出資方和融資方 2、參與委托貸款業(yè)務新領(lǐng)域 3、為出資方提供更多資金使用渠道協(xié)議文本 1、委托人、證券公司、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同2、證券公司與貸款銀行：委托貸款委托合同3、證券公司、貸款銀行、借款人：委托貸款借款合同4、證券公司、借款人、貸款銀行：委托貸款還款資金專用賬戶監(jiān)管協(xié)議（或有）特定收益權(quán)類定向業(yè)務 產(chǎn)品介紹證券公司接受委托人的委托，投資于特定項目收益權(quán)，項目收益權(quán)人到期回購特定項目收益權(quán)后，證券公司將回購價款分配給委托人的定向資產(chǎn)管理業(yè)務。業(yè)務流程圖業(yè)務流

7、程（1）委托人與證券公司簽訂定向資產(chǎn)管理合同，并將資金劃入定向資產(chǎn)管理計劃托管賬戶。（2）證券公司與項目收益權(quán)人（一般為項目開發(fā)主體）簽訂特定項目收益權(quán)投資合同，用于投資特定項目的收益權(quán)。（3）項目收益權(quán)人（一般為項目開發(fā)主體）運用投資價款進行特定項目的開發(fā)。（4）根據(jù)合同的約定，項目收益權(quán)人支付特定項目收益權(quán)回購價款（包括投資收益的支付及投資價款的返還）至定向資產(chǎn)管理計劃。（5）證券公司將回購價款在扣除相關(guān)費用后分配給委托人，定向資產(chǎn)管理計劃終止。特定收益權(quán)類定向業(yè)務產(chǎn)品優(yōu)勢 1、實現(xiàn)銀行貸款的表外發(fā)放2、無需借助信托通道，實現(xiàn)項目的直接投資3、直接服務實體經(jīng)濟協(xié)議文本 1、委托人、證券公司

8、、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同2、證券公司與項目收益權(quán)人：特定項目收益權(quán)投資合同保險協(xié)議存款類定向業(yè)務 產(chǎn)品介紹 證券公司接受委托人（自有資金、理財資金）的委托，投資于保險公司的定向資產(chǎn)管理業(yè)務（該定向僅投資于商業(yè)銀行的協(xié)議存款）的定向資產(chǎn)管理業(yè)務。業(yè)務流程圖業(yè)務流程（1）委托人與證券公司簽訂定向資產(chǎn)管理合同，并將資金劃入定向資產(chǎn)管理計劃托管賬戶。 （2）證券公司與保險公司簽訂專戶資產(chǎn)管理合同，委托保險公司進行投資。（3）保險公司將資金以協(xié)議存款的方式存入某商業(yè)銀行。（4）存款到期將相關(guān)收益劃至定向資產(chǎn)管理計劃。（5）證券公司將相關(guān)收益在扣除相關(guān)費用后分配給委托人，定向資產(chǎn)管理計劃終止。保險協(xié)議

9、存款類定向業(yè)務產(chǎn)品優(yōu)勢 1、存款銀行可以增加存款 2、委托人可以獲得較高理財收益協(xié)議文本 1、 委托人、證券公司、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同 2、 證券公司、保險公司：專戶資產(chǎn)管理合同3、保險公司、銀行：協(xié)議存款合同 債券通道類投資定向業(yè)務 產(chǎn)品介紹 證券公司接受委托人（自有資金、理財資金）的委托，根據(jù)委托人的需求，投資于全國銀行間債券市場發(fā)行和流通的超短期融資券、短期融資券、中期票據(jù)、非公開定向債務融資工具（PPN）、資產(chǎn)支持證券（ABS）、資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）等非金融企業(yè)債務融資工具，持有到期或進行特定交易的定向資產(chǎn)管理業(yè)務。業(yè)務流程圖業(yè)務流程（1）委托人與證券公司簽訂定向資產(chǎn)管理合同，

10、并將資金劃入定向資產(chǎn)管理計劃托管賬戶。 （2）證券公司根據(jù)委托人的要求，投資于非金融企業(yè)債務融資工具?！靖鶕?jù)新規(guī)，單一品種投資比例不受限制?！浚?）證券公司根據(jù)委托人的要求，將非金融企業(yè)債務融資工具持有到期或者進行特定交易。（4）定向資產(chǎn)管理合同到期，證券公司將委托資產(chǎn)全部變現(xiàn)后分配給委托人。債券通道類投資定向業(yè)務產(chǎn)品優(yōu)勢 1、銀行可實現(xiàn)對非金融企業(yè)債務融資工具的投資 2、證券公司可為銀行提供主動投資管理服務 3、收益穩(wěn)定，有利于實現(xiàn)委托資產(chǎn)的保值增值 協(xié)議文本 1、委托人、證券公司、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同 債券正回購類投資定向業(yè)務 產(chǎn)品介紹 證券公司接受委托人的委托，根據(jù)委托人的風險承受

11、能力，通過債券正回購融入資金，放大投資的杠桿比例，并投資于委托人指定的投資品種，實現(xiàn)更高投資收益的定向資產(chǎn)管理業(yè)務。業(yè)務流程圖業(yè)務流程（1）委托人與證券公司簽訂定向資產(chǎn)管理合同，確定債券正回購的杠桿比例及投資品種，將委托資產(chǎn)以現(xiàn)金或債券的形式劃入定向資產(chǎn)管理計劃托管賬戶。（2）證券公司根據(jù)委托人的要求，進行債券正回購，并投資于委托人指定的投資品種，在控制風險的前提下，實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。 （3）定向資產(chǎn)管理合同到期，證券公司將委托資產(chǎn)以現(xiàn)金或債券或現(xiàn)金與債券組合的形式分配給委托人。債券正回購類投資定向業(yè)務產(chǎn)品優(yōu)勢 1、委托人通過債券正回購放大投資杠桿 2、證券公司為委托人提供主動管理服務 3、

12、在控制風險的前提下，實現(xiàn)收益的最大化 協(xié)議文本 1、委托人、證券公司、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同QDII投資定向業(yè)務產(chǎn)品優(yōu)勢 1、海外更豐富的投資品種（新規(guī)中定向理財業(yè)務投資范圍可與客戶約定）2、2億美元充分的外匯額度3、專業(yè)的QDII業(yè)務團隊協(xié)議文本 委托人、證券公司、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同 產(chǎn)品介紹 證券公司接受客戶委托的人民幣資金，根據(jù)客戶的風險承受能力, 投資于海外市場各類投資品種，滿足客戶多渠道的配置需求。股權(quán)質(zhì)押定向業(yè)務 產(chǎn)品優(yōu)勢 1、融資成本低廉遠低于信托公司、典當行、小額貸款公司。2、高效率，從需求確認到辦理完成時間約一至二周的時間。3、根據(jù)客戶需求和特點量身定制，質(zhì)押的股

13、票可采用交易過戶模式，也可以采用非過戶凍結(jié)模式。 業(yè)務流程 1、股票折扣率：流通股最高50%，限售流通股最高30%2、融資金額：大于1000萬元3、融資期限：最長不超過3年4、融資成本：針對不同股票和融資期限面議，但不得低于同期人民銀行貸款基準利率。 產(chǎn)品介紹光證資管為持有上市公司股票的持有人提供股票質(zhì)押融資服務，針對持有上海、深圳市場流通股和限售流通股的、有融資需求的個人客戶量身定制融資類資產(chǎn)管理產(chǎn)品。咨詢和評估組合設(shè)計投資管理客戶拜訪定期報告信息共享專題報告接受客戶咨詢，向客戶揭示風險，并根據(jù)客戶的特點，評估客戶的風險偏好依據(jù)客戶特征，進行投資需求分析，確定投資目標和最佳的投資方案對賬戶的投資進行專業(yè)化管理，并隨時與客戶聯(lián)系互動指定的投資經(jīng)理定期與不定期拜訪客戶，提供投資咨詢服務提供季度，年度等特定投資報告與投資建議報告提供第三方專業(yè)金融投資信息，研究報告。提供定期舉辦投資理財說明會、財經(jīng)專題報告專戶理財客戶專場交流會等相關(guān)活動19定向理財產(chǎn)品客戶服務人民幣客戶資金全額存放于經(jīng)證監(jiān)會報備通過的第三方存管客戶資金銀行賬戶。為保證客戶資金的安全，公司嚴格執(zhí)行證監(jiān)會三號令