專業(yè)型研究生助學(xué)貸款配置：美國(guó)經(jīng)驗(yàn)及其對(duì)中國(guó)的啟示_1

1、    專業(yè)型研究生助學(xué)貸款配置美國(guó)經(jīng)驗(yàn)及其對(duì)中國(guó)的啟示    3.分析結(jié)果（1）貸款的規(guī)模表2顯示了美國(guó)研究生助學(xué)貸款的規(guī)模。在碩士層次，專業(yè)型研究生的貸款平均為6915.1美元，占資助總額的55.6%，覆蓋了學(xué)生教育預(yù)算的28.9%，貸款規(guī)模略高于學(xué)術(shù)型研究生。在博士層次，專業(yè)型研究生年平均貸款額達(dá)20981美元，占資助總額的72.3%，覆蓋了學(xué)生教育預(yù)算的50.4%，顯著高于學(xué)術(shù)型博士?？傊鷮W(xué)貸款在專業(yè)型研究生資助中所占比例都超過了50%，并且都相對(duì)高于同層次的學(xué)術(shù)型研究生，說明在美國(guó)的專業(yè)研究生資助體系中，助學(xué)貸款的確發(fā)揮了主要作用。更高層次

2、教育的私人收益一般更高，應(yīng)當(dāng)分擔(dān)更高比例教育成本，因此專業(yè)博士助學(xué)貸款的比重高于專業(yè)碩士具有合理性。 （2）貸款的構(gòu)成表3反映了各類助學(xué)貸款均值，有以下發(fā)現(xiàn)：（1）美國(guó)聯(lián)邦政府的貸款在專業(yè)型研究生資助中所占比例較高。專業(yè)碩士的聯(lián)邦貸款平均金額為5872.8美元，專業(yè)博士的平均貸款額度更高達(dá)19189.7美元，這些都高于同層次的學(xué)術(shù)型的研究生。（2）聯(lián)邦政府的貸款中，對(duì)專業(yè)型研究生的補(bǔ)助型貸款占有相當(dāng)?shù)囊?guī)模，專業(yè)碩士為2461.8美元，專業(yè)博士為5571.8美元，都高于學(xué)術(shù)型的研究生。這一觀察結(jié)果可由上文的理論分析進(jìn)行解釋，即由于金融市場(chǎng)的不完善性及專業(yè)型研究生教育的外部性，政府提供補(bǔ)

3、貼型貸款能促進(jìn)專業(yè)型研究生教育投資達(dá)到有效水平。（3）專業(yè)型研究生獲得私人機(jī)構(gòu)貸款高于同一層次的學(xué)術(shù)型研究生，專業(yè)碩士平均約1022美元，專業(yè)博士約1528美元。這一特點(diǎn)也與理論分析的結(jié)論一致，由于投資專業(yè)型學(xué)位的私人收益率較高，回收風(fēng)險(xiǎn)更小，私人部門提供貸款的空間也較大。（4）州政府和教育機(jī)構(gòu)提供的專業(yè)研究生貸款較少，并且主要偏向?qū)I(yè)型的博士研究生。 （3）貸款的分配表4中前三列結(jié)果是利用模型（3.1），分別對(duì)美國(guó)專業(yè)型研究生總貸款、聯(lián)邦貸款及私人機(jī)構(gòu)貸款的覆蓋率分布狀況進(jìn)行分析，有以下發(fā)現(xiàn)：（1）學(xué)費(fèi)較高的專業(yè)研究生獲得貸款的概率顯著更高，但該系數(shù)值較小，說明學(xué)費(fèi)增加對(duì)貸款獲得概

4、率的影響并不大。（2）貸款覆蓋考慮到了學(xué)生的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力。一方面，家庭及個(gè)人年收入低于2萬(wàn)美元的專業(yè)型研究生，獲得貸款的概率顯著高于5萬(wàn)美元及以上的學(xué)生。另一方面，其他類型資助越高的專業(yè)研究生，接受到貸款的概率相對(duì)更低。這說明支持專業(yè)研究生的貸款覆蓋率的設(shè)計(jì)具有減少學(xué)生的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的作用。（3）私人收益或社會(huì)收益較高的專業(yè)型研究生獲得的貸款概率相對(duì)較高。以理工科專業(yè)研究生為參考類，獲得貸款概率較高的是法律、商業(yè)管理和教育類專業(yè)。對(duì)聯(lián)邦政府貸款的分析發(fā)現(xiàn)，法律、醫(yī)學(xué)和教育專業(yè)研究生獲得貸款的概率也較高，說明政府的貸款有所傾斜社會(huì)收益較高的專業(yè)；私人部門的貸款覆蓋率則沒有顯著的專業(yè)差異。（4）專業(yè)博

5、士獲得貸款的概率高于碩士。由于專業(yè)博士教育一般比碩士有更高的成本和收益，給予更高的貸款機(jī)會(huì)以回收教育成本是較為合理的。  表4的第四列是以所有獲得貸款的2401名專業(yè)型研究生為樣本，考察貸款金額的分布狀況。研究發(fā)現(xiàn)貸款金額配置在一些方面與覆蓋率有所差別，表現(xiàn)在：（1）貸款數(shù)額與學(xué)費(fèi)表現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系，控制其他變量，學(xué)費(fèi)每增加1美元，專業(yè)研究生貸款平均提高o.55元。（2）貸款數(shù)額與學(xué)生的家庭經(jīng)濟(jì)狀況之間有一定的負(fù)相關(guān)關(guān)系，但差異顯著性并不大，收入高于5萬(wàn)元的家庭和低于2萬(wàn)元的專業(yè)研究生貸款數(shù)額沒有顯著差異。（3）貸款數(shù)額的專業(yè)差別不大，除教育專業(yè)研究生獲得的貸款金額相對(duì)

6、較低以外，其他專業(yè)間的貸款金額沒有顯著差別。四、結(jié)論1.美國(guó)專業(yè)型研究生貸款配置特點(diǎn)總結(jié)通過以上實(shí)證分析，可以發(fā)現(xiàn)美國(guó)專業(yè)型研究生助學(xué)貸款的配置基本符合理論分析中提出的貸款配置原則。首先，助學(xué)貸款在專業(yè)型研究生資助體系當(dāng)中承擔(dān)了主要角色，超過50%的資助來自于貸款，并且隨著學(xué)歷層次增加，貸款所占資助的比例也更高。這符合成本分擔(dān)理論的觀點(diǎn)，私人收益較高的專業(yè)型研究生教育，其成本應(yīng)當(dāng)主要由學(xué)生個(gè)人負(fù)擔(dān)，而減少贈(zèng)與型的獎(jiǎng)助學(xué)金比例。其次，政府在專業(yè)研究生貸款體系當(dāng)中承擔(dān)了主要職能。美國(guó)的聯(lián)邦政府不僅提供各種類型的低息貸款項(xiàng)目，而且還給予部分貼息補(bǔ)助型貸款。聯(lián)邦貸款能夠緩解金融市場(chǎng)的不完善，對(duì)社會(huì)收益

7、相對(duì)較高的專業(yè)型研究生給予更多的資金支持，比如對(duì)教育、社工、醫(yī)療衛(wèi)生等領(lǐng)域的專業(yè)型研究生。另一方面，私人部門提供的專業(yè)研究生貸款約占總貸款的16.5%。這些市場(chǎng)化的助學(xué)貸款項(xiàng)目可能利息更高，但它提供了更具多樣性的貸款選擇，也對(duì)不同專業(yè)設(shè)有更具針對(duì)性的貸款項(xiàng)目，彌補(bǔ)了財(cái)政補(bǔ)貼型貸款的不足。最后，專業(yè)研究生助學(xué)貸款的分配在覆蓋率和貸款金額上綜合考慮了學(xué)生的負(fù)擔(dān)能力，教育的成本和收益。在經(jīng)濟(jì)需求方面，家庭經(jīng)濟(jì)水平較低的學(xué)生能有更多機(jī)會(huì)獲得貸款，但在獲得貸款數(shù)額上沒有顯著的優(yōu)勢(shì)；而學(xué)費(fèi)越高的學(xué)生獲得貸款的金額越高。這說明貸款覆蓋上優(yōu)先考慮經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力，而在數(shù)額上則更多考慮教育成本，這一配置方式能夠保障

8、貧困學(xué)生不因經(jīng)濟(jì)困難而輟學(xué)，同時(shí)也不致于對(duì)貧困群體有超額的補(bǔ)償，因此符合理論中論述的貸款目標(biāo)成本分擔(dān)與機(jī)會(huì)公平。在收益方面，私人收益或社會(huì)收益較高專業(yè)的研究生獲得貸款的概率相對(duì)更高，但在獲得群體中，貸款金額差別不顯著；聯(lián)邦貸款對(duì)社會(huì)收益相對(duì)較高的專業(yè)的研究生，發(fā)放貸款的概率相對(duì)較高；專業(yè)博士私人收益較高獲得的貸款金額及概率也顯著高于專業(yè)碩士。這種在貸款機(jī)會(huì)和金額上搭配不同的配置方式，有助于防止貸款資金集中于某類學(xué)生，從而實(shí)現(xiàn)更大規(guī)模的成本回收目標(biāo)。2.美國(guó)經(jīng)驗(yàn)對(duì)中國(guó)研究生貸款政策的啟示以上對(duì)專業(yè)型研究生貸款配置的一些原則在美國(guó)的實(shí)證分析中得到了較好的驗(yàn)證，它對(duì)我國(guó)的專業(yè)型研究生貸款設(shè)計(jì)有一定的

9、啟示性，但也有一定的局限性。首先，有必要考察專業(yè)型研究生教育需求的影響因素，來確定貸款配置的方案。我國(guó)當(dāng)前主要采取了國(guó)家助學(xué)貸款和生源地助學(xué)貸款方案，以促進(jìn)貧困生人學(xué)為主要目標(biāo)。研究生可以申請(qǐng)國(guó)家助學(xué)貸款，部分地區(qū)的研究生也可申請(qǐng)生源地助學(xué)貸款。這兩類貸款的申請(qǐng)條件主要考慮的是學(xué)生家庭的經(jīng)濟(jì)背景。這種貸款配置方式?jīng)]有考慮到研究生群體大部分已經(jīng)成年，經(jīng)濟(jì)更加獨(dú)立，除了家庭的經(jīng)濟(jì)狀況外，教育的直接成本也容易影響個(gè)人的教育投資選擇。因此以家庭經(jīng)濟(jì)貧困程度作為主要的審核條件，貸款資金對(duì)專業(yè)型研究生覆蓋的范圍將十分有限。進(jìn)一步的研究需要探討教育的直接成本對(duì)學(xué)生選擇專業(yè)學(xué)位的影響，如果這一影響的確較高，則

10、我們可以借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，將教育成本納入到貸款發(fā)放的考察條件當(dāng)中?？梢钥紤]對(duì)學(xué)費(fèi)較高但家庭經(jīng)濟(jì)狀況并不十分貧困的全日制專業(yè)研究生發(fā)放貸款。其次，專業(yè)型研究生貸款配置需要結(jié)合其教育收益。我國(guó)的專業(yè)型學(xué)位發(fā)展歷史較短，教育質(zhì)量尚未保障，專業(yè)學(xué)位的市場(chǎng)認(rèn)可度可能低于同學(xué)科的學(xué)術(shù)型的研究生，因此專業(yè)型研究生畢業(yè)后的收益未必更高，而且還可能存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)一步的研究有必要通過實(shí)證分析來了解專業(yè)研究生教育的收益狀況，對(duì)私人收益較高的專業(yè)可以考慮發(fā)展助學(xué)貸款方案。然而對(duì)于一些私人收益不高，或是收益風(fēng)險(xiǎn)較高的專業(yè)，引入助學(xué)貸款方案需要更加慎重。如果不能同步發(fā)展起貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理制度，則不利于助學(xué)貸款方案的可持續(xù)性，反而可能不如獎(jiǎng)助學(xué)金的資助方式有效。此外，我國(guó)金融市場(chǎng)尚不完善，私人貸款機(jī)構(gòu)一般較少參與助學(xué)貸款項(xiàng)目，因此難以和美國(guó)一樣對(duì)專業(yè)研究生提供充足的資金支持。如果僅僅依靠有限的公共財(cái)政資助，提供貸款的規(guī)模有限，難以補(bǔ)償高昂的專業(yè)型研究生教育的學(xué)費(fèi)，因此并不能很好地達(dá)到成本分擔(dān)或擴(kuò)大參與的效果。進(jìn)一步的研究可以考