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文檔簡(jiǎn)介

1、1概概 述述導(dǎo)言導(dǎo)言1.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)委員會(huì))現(xiàn)公布巴塞爾新資本協(xié)議(basel ii, 以下簡(jiǎn)稱(chēng)巴塞爾 ii)第三次征求意見(jiàn)稿(cp3,以下簡(jiǎn)稱(chēng)第三稿) 。第三稿的公布是構(gòu)建新資本充足率框架的一項(xiàng)重大步驟。委員會(huì)的目標(biāo)仍然是在今年第四季度完成新協(xié)議,并于 2006年底在成員國(guó)開(kāi)始實(shí)施。2.委員會(huì)認(rèn)為,完善資本充足率框架有兩方面的公共政策利好。一是建立不僅包括最低資本而且還包括監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律的資本管理規(guī)定。二是大幅度提高最低資本要求的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。3.完善的資本充足率框架,旨在促進(jìn)鼓勵(lì)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力,不斷提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平。委員會(huì)認(rèn)為,實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的途徑是,將資

2、本規(guī)定與當(dāng)今的現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理作法緊密地結(jié)合起來(lái),在監(jiān)管實(shí)踐中并通過(guò)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和資本的信息披露,確保對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視。4.委員會(huì)修改資本協(xié)議的一項(xiàng)重要內(nèi)容,就是加強(qiáng)與業(yè)內(nèi)人士和非成員國(guó)監(jiān)管人員之間的對(duì)話(huà)。通過(guò)多次征求意見(jiàn),委員會(huì)認(rèn)為,包括多項(xiàng)選擇方案的新框架不僅適用于十國(guó)集團(tuán)國(guó)家,而且也適用于世界各國(guó)的銀行和銀行體系。5.委員會(huì)另一項(xiàng)同等重要的工作,就是研究參加新協(xié)議定量測(cè)算影響分析各行提出的反饋意見(jiàn)。這方面研究工作的目的,就是掌握各國(guó)銀行提供的有關(guān)新協(xié)議各項(xiàng)建議對(duì)各行資產(chǎn)將產(chǎn)生何種影響。特別要指出,委員會(huì)注意到,來(lái)自 40 多個(gè)國(guó)家規(guī)模及復(fù)雜程度各異的350 多家銀行參加了近期開(kāi)展的定量影響分析(以

3、下稱(chēng)簡(jiǎn) qis3) 。正如另一份文件所指出,qis3 的結(jié)果表明,調(diào)整后新框架規(guī)定的資本要求總體上與委員會(huì)的既定目標(biāo)相一致。6.本文由兩部分內(nèi)容組成。第一部分簡(jiǎn)單介紹新資本充足框架的內(nèi)容及有關(guān)實(shí)施方面的問(wèn)題。在此主要的考慮是,加深讀者對(duì)新協(xié)議銀行各項(xiàng)選擇方案的認(rèn)識(shí)。第二部分技術(shù)性較強(qiáng),大體描述了在 2002 年 10 月公布的 qis3 技術(shù)指導(dǎo)文件之后對(duì)新協(xié)議有關(guān)規(guī)定所做的修改。第一部分第一部分 新協(xié)議的主要內(nèi)容新協(xié)議的主要內(nèi)容7.新協(xié)議由三大支柱組成:一是最低資本要求,二是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查,三是信息披露。三大支柱的內(nèi)容概括如下:第一支柱:最低資本要求第一支柱:最低資本要求28

4、.新協(xié)議在幾個(gè)方面不同于老協(xié)議。首先介紹沒(méi)有變動(dòng)的內(nèi)容。老協(xié)議基于資本比率的概念,即分子代表銀行持有的資本數(shù)量,分母代表銀行風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量指標(biāo),統(tǒng)稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。計(jì)算出的資本比率不得低于 8%。9.根據(jù)新協(xié)議的要求,有關(guān)資本比率的分子(即監(jiān)管資本構(gòu)成)的各項(xiàng)規(guī)定保持不變。同樣,8%的最低比率保持不變。因此,修改內(nèi)容反映在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的界定方面,即修改反映計(jì)量銀行各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法。計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的幾種新方法,將完善銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估,從而使計(jì)算出的資本比率更有意義。10.老協(xié)議明確涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)有兩大類(lèi),一是信用風(fēng)險(xiǎn),二是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在此假定,在處理上述兩類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),其它各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)已以隱性的方式已包

5、括在內(nèi)。關(guān)于交易業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的處理方法,以巴塞爾委員會(huì) 1996 年公布的資本協(xié)議修訂案為準(zhǔn)。新協(xié)議對(duì)這部分內(nèi)容不做調(diào)整。11. 新協(xié)議第一支柱對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的修改主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是大幅度修改了對(duì)老協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法,二是明確提出將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的范籌,即操作風(fēng)險(xiǎn)將作為銀行資本比率分母的一部分。下面分別對(duì)這兩方面內(nèi)容進(jìn)行討論。12.在上述兩個(gè)方面,新協(xié)議的主要?jiǎng)?chuàng)新表現(xiàn)為分別為計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了三種方法。委員會(huì)認(rèn)為,堅(jiān)持采用單一化的方法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn),既不可取又不可行。相反,對(duì)于這兩種風(fēng)險(xiǎn),分別采用三種不同方法有助于提高風(fēng)險(xiǎn)敏感度,并允許銀行和監(jiān)管當(dāng)局選擇他們認(rèn)

6、為最符合其銀行業(yè)務(wù)發(fā)展水平及金融市場(chǎng)狀況的一種或幾種方法。處理這兩種風(fēng)險(xiǎn)的三種主要方法見(jiàn)下面的表格: 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)(1) 標(biāo)準(zhǔn)法(1) 基本指標(biāo)法(2) 內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法(2) 標(biāo)準(zhǔn)法(3) 內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法(3) 高級(jí)計(jì)量法 信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 13. 標(biāo)準(zhǔn)法與老協(xié)議大致相同。按要求,銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)暴露(exposures)可觀察的特點(diǎn)(即,公司貸款或住房抵押貸款),將信用風(fēng)險(xiǎn)暴露劃分到監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的幾個(gè)類(lèi)檔次上。按標(biāo)準(zhǔn)法的要求,每一監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的檔次對(duì)應(yīng)一個(gè)固定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,同時(shí)采用外部信用評(píng)級(jí)提高風(fēng)險(xiǎn)敏感度(老協(xié)議的敏感度不高)。按照外部信用評(píng)級(jí),對(duì)主權(quán)、銀行同業(yè)、

7、公司的風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重各不相同。對(duì)于主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露,外部信用評(píng)級(jí)可包括經(jīng)合組織(oecd)的出口信用評(píng)級(jí)和私人部門(mén)評(píng)級(jí)公司公布的評(píng)級(jí)。.14. 標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定了各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局決定銀行是否采用某類(lèi)外部評(píng)級(jí)所應(yīng)遵守的原則。然而,使用外部評(píng)級(jí)計(jì)量公司貸款僅作為新協(xié)議下的一項(xiàng)備選方法。若不采用外部評(píng)級(jí),標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定在絕大多數(shù)情況下,風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 100%,就是相當(dāng)于在老協(xié)議下資本要求為 8%。出現(xiàn)這種情況時(shí),監(jiān)管當(dāng)局在考慮特定風(fēng)險(xiǎn)暴露的違約歷史后,確保資本要求3相當(dāng)充足。標(biāo)準(zhǔn)法的一項(xiàng)重大創(chuàng)新是將逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定為 150%,除非針對(duì)該類(lèi)貸款銀行已經(jīng)計(jì)量了達(dá)到一定比例的專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備。15.標(biāo)準(zhǔn)法另一個(gè)重要內(nèi)容是

8、擴(kuò)大了標(biāo)準(zhǔn)法銀行可使用的抵押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)品的范圍??偟膩?lái)說(shuō),巴塞爾 ii 將這類(lèi)工具統(tǒng)稱(chēng)為信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具(credit risk mitigants)。在經(jīng)合組織國(guó)家債券的基礎(chǔ)上,標(biāo)準(zhǔn)法擴(kuò)大了合格抵押品的范圍,使其包括了絕大多數(shù)金融產(chǎn)品,并在考慮抵押工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),規(guī)定了計(jì)算資本下調(diào)幅度的幾種方法。此外,標(biāo)準(zhǔn)法還擴(kuò)大了合格擔(dān)保人的范圍,使其包括符合一定外部評(píng)級(jí)條件的各類(lèi)公司。16. 標(biāo)準(zhǔn)法還包括對(duì)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的特殊處理方法。相對(duì)老協(xié)議而言,住房抵押貸款和其它一些零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重做了下調(diào),其結(jié)果是低于未評(píng)級(jí)公司貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。此外,在滿(mǎn)足一定條件時(shí),中小企業(yè)(smes)貸款也可作為

9、零售貸款處理。17.從設(shè)計(jì)角度上看,標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露和交易做了一些區(qū)別,從而提高計(jì)算出的資本比率的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的處理也采用了相同的方法,以便將資本要求與風(fēng)險(xiǎn)更加緊密地聯(lián)系在一起。一些國(guó)家的銀行和監(jiān)管當(dāng)局可能無(wú)法采用各項(xiàng)備選方法。因此,委員會(huì)為他們制定了“簡(jiǎn)易標(biāo)準(zhǔn)法” ( simplified standardised approach) ,詳見(jiàn)附件 9。該附件總結(jié)了計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的各種最為簡(jiǎn)化的方法。希望采用該法的銀行同時(shí)還應(yīng)滿(mǎn)足新協(xié)議有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律的規(guī)定。內(nèi)部評(píng)級(jí)法(內(nèi)部評(píng)級(jí)法(internal ratings-based (irb)

10、approaches) 18. 新協(xié)議最主要?jiǎng)?chuàng)新之一,就是提出了計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的 irb 法。該法包括兩種形式,一是 irb 初級(jí)法,二是 irb 高級(jí) 法。irb 法與標(biāo)準(zhǔn)法的根本不同表現(xiàn)在,銀行對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)要素(risk drivers )的內(nèi)部估計(jì)值將作為計(jì)算資本的主要參數(shù)(inputs)。該法以銀行自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ),有可能大幅度提高資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。然而,irb法并不允許銀行自己決定計(jì)算資本要求的全面內(nèi)容。相反,風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重及資本要求的確定要同時(shí)考慮銀行提供的數(shù)量指標(biāo)和委員會(huì)確定的一些公式。 19. 這里講的公式或稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù),可將銀行的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為資本要求。公式建立在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

11、之上,涉及了數(shù)理統(tǒng)計(jì)及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的量化分析。目前,與業(yè)內(nèi)人士的對(duì)話(huà)已經(jīng)表明,采用該法是在建立反映今天復(fù)雜程度極高的大銀行風(fēng)險(xiǎn)有效評(píng)估體系方面邁出的重大的一步。 20.irb 法包括許多不同的資產(chǎn)組合,各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露所采用的資本計(jì)算方法也不盡相同。下面已對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)組合采用的初級(jí) irb 法和高級(jí) irb 法之間的區(qū)別做了介紹。公司、銀行和主權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)暴露 21.irb 對(duì)主權(quán)、銀行和公司風(fēng)險(xiǎn)暴露采用相同的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法。該法依靠四方面的數(shù)據(jù),一是違約概率(probability of default,pd),即特定時(shí)間段內(nèi)借款人違約的可能性;二是違約損失率(loss given default,l

12、gd),即違約發(fā)生時(shí)風(fēng)險(xiǎn)暴露的損失程度;三是違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(exposure at default,ead),即對(duì)某項(xiàng)貸款承諾而言,發(fā)生違約時(shí)可能被提取的貸款額;四是期限 (maturity,m),即某一風(fēng)險(xiǎn)暴露的剩余經(jīng)濟(jì)到期日。 422.在同時(shí)考慮了四項(xiàng)參數(shù)后,公司風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)為每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露規(guī)定了特定的資本要求。此外,對(duì)于界定為年銷(xiāo)售量在 5000 萬(wàn)歐元以下的中小企業(yè)貸款,銀行可根據(jù)企業(yè)的規(guī)模對(duì)公司 irb 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式進(jìn)行調(diào)整。 23. irb 高級(jí)法和初級(jí)法主要的區(qū)別反映在數(shù)據(jù)要求上,前者要求的數(shù)據(jù)是銀行自己的估計(jì)值,而后者要求的數(shù)據(jù)則是由監(jiān)管當(dāng)局確定。這方面的區(qū)別見(jiàn)下面的表格:數(shù)據(jù)數(shù)

13、據(jù)irb 初級(jí)法初級(jí)法irb 高級(jí)法高級(jí)法違 約概率(pd)銀行提供的估計(jì)值銀行提供的估計(jì)值違約損失率 (lgd)委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo) 銀行提供的估計(jì)值違約風(fēng)險(xiǎn)暴露 (ead)委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值期限 (m)委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)或者由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自已決定允許采用銀行提供的估計(jì)值(但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露)銀行提供的估計(jì)值(但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露)24. 上面的個(gè)表格表明,對(duì)于公司、主權(quán)和銀行同業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露,所有采用 irb 法的銀行都必須提供違約概率的內(nèi)部估計(jì)值。此外, 采用 irb 高級(jí)法的銀行必須提供lgd 和 ead 的內(nèi)部估計(jì)值, 而采用 irb 初級(jí)法的銀行將采用第三稿中監(jiān)

14、管當(dāng)局考慮到風(fēng)險(xiǎn)暴露屬性后而規(guī)定的指標(biāo)??傮w來(lái)看,采用 irb 高級(jí)法的銀行應(yīng)提供上述各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露剩余期限的估計(jì)值,然而也不排除在個(gè)別情況下,監(jiān)管當(dāng)局可允許采用固定的期限假設(shè)。對(duì)于采用 irb 初級(jí)法的銀行,各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可自己決定是否全國(guó)所有的銀行都采用第三稿中規(guī)定的固定期限假設(shè),或銀行自己提供剩余期限的估計(jì)值 。 25. irb 法的另一項(xiàng)重要內(nèi)容就是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具(即:抵押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)品)的處理。irb 法本身,特別是 lgd 參數(shù),為評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具技術(shù)的潛在價(jià)值提供充分的靈活性。因此,對(duì)于采用 irb 初級(jí)法的銀行,第三稿中監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的不同 lgd 值反映了存在不同類(lèi)別

15、的抵押品。在評(píng)估不同類(lèi)別抵押品價(jià)值時(shí),采用irb 高級(jí)法的銀行,具有更大的靈活性。對(duì)于涉及金融抵押品的交易,irb 法力求確保銀行使用認(rèn)可的方法來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)榈盅浩穬r(jià)值會(huì)發(fā)生變化。第三稿對(duì)此規(guī)定了一組明確的標(biāo)準(zhǔn)。零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 26. 對(duì)于零售風(fēng)險(xiǎn)暴露,只可采用 irb 高級(jí)法,不可采用 irb 初級(jí)法。irb 零售風(fēng)險(xiǎn)暴露公式的主要數(shù)據(jù)為 pd、lgd 和 ead,完全是銀行提供的估計(jì)值。相對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的 irb 法而言,在此不需計(jì)算單筆的風(fēng)險(xiǎn)暴露,但需要計(jì)算一攬子同類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露的估計(jì)值。27. 考慮到零售風(fēng)險(xiǎn)暴露包括的各類(lèi)產(chǎn)品表現(xiàn)了不同的歷史損失情況,在此將零售風(fēng)險(xiǎn)暴露劃為三大類(lèi)。一是以住

16、房抵押貸款為擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)暴露,二是合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露(qualifying revolving retail exposures,qrre),三是其它非住房抵押貸款,5又稱(chēng)其它零售風(fēng)險(xiǎn)暴露??傮w來(lái)說(shuō),qrre 類(lèi)包括各類(lèi)無(wú)擔(dān)保且具備特定損失特點(diǎn)的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露,其中包括各類(lèi)信用卡。所有其它非住房貸款類(lèi)的消費(fèi)貸款,其中包括小企業(yè)貸款,都列在其它零售風(fēng)險(xiǎn)暴露下。第三稿對(duì)這三類(lèi)業(yè)務(wù)規(guī)定了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式。專(zhuān)業(yè)貸款(specialised lending) 28. 巴塞爾 ii 將不同于其它公司貸款的批發(fā)貸款做了細(xì)分,并將他們統(tǒng)稱(chēng)為專(zhuān)業(yè)貸款。專(zhuān)業(yè)貸款是指單個(gè)項(xiàng)目提供的融資,其還款與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)池或

17、抵押品的營(yíng)運(yùn)情況緊密相關(guān)。對(duì)于除一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)貸款外,對(duì)于其它專(zhuān)業(yè)貸款,如果銀行能夠滿(mǎn)足估計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)的最低要求,他們即可采用公司貸款 irb 法計(jì)算這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。然而,考慮在實(shí)際中滿(mǎn)足這些要求還存在許多困難,第三稿還另外要求銀行將這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為五個(gè)檔次。第三稿對(duì)各檔規(guī)定了明確的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。29. 對(duì)于特定的一類(lèi)專(zhuān)業(yè)貸款,即”高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)”(high volatility commercial real estate ,hvcre),有能力估計(jì)所需數(shù)據(jù)的 irb 法銀行將采用單獨(dú)一項(xiàng)公式。由于這類(lèi)貸款的風(fēng)險(xiǎn)大,所以該公式比一般的公司貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式要保守。不能估計(jì)所需數(shù)據(jù)的銀行,可可

18、將 hvcre 風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為五類(lèi)。第三稿對(duì)各檔明確規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露(equity exposures) 30. irb 法銀行需要單獨(dú)處理股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露。第三稿規(guī)定了兩種方法。第一種方法建立在公司貸款的 pd 和 lgd 基礎(chǔ)上,要求銀行提供相關(guān)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的估計(jì)值。但是這種方法規(guī)定的 lgd 是 90,另外還規(guī)定了其它方面的限制,其中包括在許多情況下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最低為 100。第二種方法旨在鼓勵(lì)銀行針對(duì)一個(gè)季度內(nèi)持有的股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值下跌的可能性建立模型。在此還規(guī)定了一種簡(jiǎn)易方法,其中包括對(duì)上市和非上市公司股權(quán)的固定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。irb法的實(shí)施問(wèn)題 31. 由于在巴塞爾 ii 的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)

19、中采用銀行內(nèi)部提供的數(shù)據(jù),在 irb 法的實(shí)施中一定出現(xiàn)差異,因此為確保各行之間具有較高的可比性,委員會(huì)對(duì)使用 irb 法規(guī)定了一些最低標(biāo)準(zhǔn),其中包括了內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的完整性和正確性。雖然使用 irb 高級(jí)法的銀行相對(duì)使用 irb 初級(jí)法的銀行享有較高的靈活性,但是這些銀行同樣必須滿(mǎn)足一套嚴(yán)格的最低標(biāo)準(zhǔn)。 32. 委員會(huì)認(rèn)為,銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系應(yīng)該能準(zhǔn)確一致地區(qū)分不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。銀行面臨的挑戰(zhàn)是,制定明確客觀的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn),以便同時(shí)對(duì)單筆信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露和總體的風(fēng)險(xiǎn)輪廓(risk profile)做出有意義的評(píng)估。強(qiáng)有力的控制體系是確保銀行評(píng)級(jí)體系有效實(shí)施、評(píng)級(jí)結(jié)果準(zhǔn)確可信的重要因素。獨(dú)立的評(píng)級(jí)過(guò)程

20、、內(nèi)部審核和透明度是 irb 法最低標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)的內(nèi)控概念。 33. 十分清楚,內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的有效性與其數(shù)據(jù)來(lái)源緊密相關(guān)。因此,采用 irb 法的銀行需要計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)主要統(tǒng)計(jì)量 。巴塞爾 ii 規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)給銀行一定的靈活性,允許銀行采用通過(guò)自己的經(jīng)驗(yàn)和外部渠道得到的數(shù)據(jù)。從實(shí)際角度來(lái)看,經(jīng)過(guò)一段時(shí)間,銀行自己的體系應(yīng)該能夠有效地收集、存儲(chǔ)和使用貸款的損失數(shù)據(jù)。但是銀行必須證明這些數(shù)據(jù)與自己的風(fēng)險(xiǎn)暴露之間具有相關(guān)性。 6證券化證券化34. 巴塞爾 ii 對(duì)證券化的處理方法做了明確規(guī)定。老協(xié)議對(duì)證券化無(wú)明確規(guī)定。委員會(huì)認(rèn)為,從其自身特點(diǎn)看,證券化的作用在于銀行將與信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的所有權(quán)和/或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)

21、移給了第三方。從這一角度看,證券化有助于實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)的多樣化,提高金融穩(wěn)定性。35. 委員會(huì)認(rèn)為,新協(xié)議必須對(duì)證券化提出完善的處理方法。否則,新協(xié)議將會(huì)使資本套利(capital arbitrage)有機(jī)可乘,因?yàn)槟承┬问降淖C券化可使銀行在符合老協(xié)議要求的情況下避免持有與所在風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的資本。為解決這一問(wèn)題,在決定標(biāo)準(zhǔn)法和irb 法合適的資本要求時(shí),巴塞爾 ii 要求銀行重視證券化交易的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)。36. 同標(biāo)準(zhǔn)法其它方面對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法一樣,銀行必須按照一系列要求對(duì)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露采用監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。需要指出的是,相對(duì)公司貸款而言,低質(zhì)量和未評(píng)級(jí)的證券化資產(chǎn)的處理方法有所不同。在證券化中

22、,這類(lèi)頭寸在一定程度上通常要彌補(bǔ)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池中所有的損失。因此,委員會(huì)認(rèn)為,風(fēng)險(xiǎn)的高度集中要求更高的資本要求。對(duì)于采用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行,未評(píng)級(jí)部分的證券化頭寸必須從資本中扣除。37. 對(duì)于作為證券化發(fā)起行的 irb 法銀行,新協(xié)議的一項(xiàng)重要內(nèi)容是,好比假定在未從事證券化的情況下,計(jì)算銀行對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)池所需要的資本數(shù)量,這一資本數(shù)量被稱(chēng)之為 kirb。在其它證券化持有者承擔(dān)損失之前(即第一損失頭寸),如果銀行某項(xiàng)證券化的頭寸需彌補(bǔ)的損失接近 kirb,那么銀行必須將這筆頭寸從資本中扣除。委員會(huì)認(rèn)為,這一規(guī)定十分必要,以便使 發(fā)起行有較高的積極性將內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)最大的次級(jí)證券化頭寸轉(zhuǎn)移出去。對(duì)于投資評(píng)級(jí)高的證券

23、化資產(chǎn),新協(xié)議規(guī)定了考慮到外部評(píng)級(jí)、對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池的分散性(granularity)及風(fēng)險(xiǎn)暴露厚度的處理方法。 38. 為了確保商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的正常運(yùn)行以及該市場(chǎng)對(duì)公司銀行業(yè)務(wù)的重要性,巴塞爾 ii的證券化框架對(duì)銀行提供的流動(dòng)性便利做了明確的規(guī)定。在 irb 框架下,對(duì)流動(dòng)性便利的資本要求取決于一系列因素,其中包括對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池的資產(chǎn)質(zhì)量以及在啟動(dòng)流動(dòng)性便利前增信工具彌補(bǔ)損失的能力。每項(xiàng)內(nèi)容,如流動(dòng)性便利,對(duì)計(jì)算發(fā)起行計(jì)算未評(píng)級(jí)證券化頭寸的監(jiān)管公式都十分重要,。標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)流動(dòng)性便利的處理也做了明確規(guī)定,以確保僅對(duì)風(fēng)險(xiǎn)低的流動(dòng)性便利提供更加優(yōu)惠的處理方法。39. 許多循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的證券化都包括一些條款,

24、條款規(guī)定如果證券化資產(chǎn)的質(zhì)量下降,證券化必須收回。巴塞爾 ii 對(duì)具有”提前還款”特征的證券化做了具體規(guī)定,這是因?yàn)檫@類(lèi)機(jī)制可部分有效地避免投資者全額承擔(dān)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的損失。委員會(huì)規(guī)定的方法基于資產(chǎn)池中對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量。如果資產(chǎn)質(zhì)量高,這部分證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求是零。如果資產(chǎn)質(zhì)量下滑,銀行必須增加資本,仿佛今后從信用卡額度中的提款已經(jīng)進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表。操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn) 40. 委員會(huì)認(rèn)為,操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行面對(duì)的一項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn),銀行應(yīng)為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失安排資本。在巴塞爾 ii 的框架下,操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是,由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。為此,委員會(huì)制定了新資本監(jiān)管

25、方法。同處理信用風(fēng)險(xiǎn)的方法一樣,委員會(huì)參考發(fā)展迅速的銀行內(nèi)部評(píng)估技術(shù),力求為銀行進(jìn)一步開(kāi)發(fā)這類(lèi)技術(shù)提供積極性,而且從廣義上講,促進(jìn)銀行不斷提高操作風(fēng)7險(xiǎn)的管理水平。這一點(diǎn)對(duì)下文介紹的操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法(advanced measurement approaches,ama)尤為突出。41. 操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法仍在不斷迅速發(fā)展,但是近期內(nèi)不能達(dá)到準(zhǔn)確量化信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的程度。這種情況對(duì)新協(xié)議第一支柱下納入操作風(fēng)險(xiǎn)提出了明確的挑戰(zhàn)。然而,委員會(huì)認(rèn)為,將操作風(fēng)險(xiǎn)納入第一支柱十分必要,以便確保銀行有足夠的積極性繼續(xù)開(kāi)發(fā)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的各類(lèi)手段,確保銀行為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)持有足夠的資本。十分清楚,若不將操

26、作風(fēng)險(xiǎn)納入新協(xié)議的資本要求中,這會(huì)降低銀行的積極性,減少業(yè)內(nèi)應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)而投入的資源。42. 委員會(huì)希望為銀行開(kāi)發(fā)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的方法提供充分的靈活性。銀行會(huì)認(rèn)為這一處理方式符合他們的業(yè)務(wù)構(gòu)成以及對(duì)應(yīng)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。在 ama 中,只要方法既全面又系統(tǒng),銀行可采用自己的方法來(lái)評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)。委員會(huì)預(yù)計(jì),今后幾年內(nèi),操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法會(huì)有快速的發(fā)展。因此,對(duì) ama 規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)及要求很少,目的是為今后的發(fā)展留有足夠的空間。43. 委員會(huì)希望今后將不斷地對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法的開(kāi)發(fā)情況進(jìn)行審議。一些銀行已經(jīng)在開(kāi)發(fā)符合 ama 精神的操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法方面取得許多進(jìn)展。委員會(huì)很受鼓舞。銀行管理層表示,開(kāi)發(fā)計(jì)量操

27、作風(fēng)險(xiǎn)的靈活、完善的方法是有可能的。 44. 國(guó)際活躍銀行(internationally active banks)和操作風(fēng)險(xiǎn)大的銀行(比如從事專(zhuān)業(yè)化業(yè)務(wù)的銀行),今后有可能采用風(fēng)險(xiǎn)敏感度更高的 ama。巴塞爾 ii 為操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了兩種簡(jiǎn)易方法,一是基本指標(biāo)法,二是標(biāo)準(zhǔn)法。這兩種方法是針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行??傮w來(lái)說(shuō),這兩種方法要求銀行抵御操作風(fēng)險(xiǎn)的資本相當(dāng)某項(xiàng)特定風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量值的固定比率。 45. 按照基本指標(biāo)法的要求,該項(xiàng)計(jì)量值是銀行前三年總收入的平均值。該平均值乘以委員會(huì)規(guī)定的 0.15 系數(shù),就等于所需要的資本。作為計(jì)算資本的出發(fā)點(diǎn),對(duì)基本指標(biāo)法的使用沒(méi)有任何具體的規(guī)定。然而,委員會(huì)鼓

28、勵(lì)采用該法的銀行遵守委員會(huì) 2003年 2 月發(fā)表的有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管穩(wěn)健作法的指導(dǎo)原則。. 46. 按照標(biāo)準(zhǔn)法的要求,總收入仍作為反映銀行業(yè)務(wù)規(guī)模以及與此相關(guān)的各產(chǎn)品線操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模的一項(xiàng)指標(biāo)。但是,銀行必須計(jì)算出每一產(chǎn)品線的資本要求,而無(wú)需按基本指標(biāo)法的要求計(jì)算整個(gè)銀行的資本要求。具體作法是將總收入乘以委員會(huì)規(guī)定的幾項(xiàng)特定的系數(shù)。銀行需要抵御操作風(fēng)險(xiǎn)總的資本等于各產(chǎn)品線要求的監(jiān)管資本(regulatory capital)之和。作為使用標(biāo)準(zhǔn)法的一項(xiàng)條件,銀行管理操作風(fēng)險(xiǎn)的體系要完善,符合第三稿提出的各項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)。47. 采用操作風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法的銀行都不可考慮保險(xiǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用

29、。作為第二部分將討論內(nèi)容,只有采用 ama 法的銀行可在一定條件下考慮這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。 第二支柱和第三支柱:第二支柱和第三支柱: 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng) 紀(jì)律紀(jì)律 才才 849. 業(yè)內(nèi)的反饋意見(jiàn)和委員會(huì)的工作都強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的重要性。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。因此,新協(xié)議提出的監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查突出了銀行和監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的能力。毫無(wú)疑問(wèn),任何形式的資本充足率框架,包括更具前瞻性的新協(xié)議,在一定程度上都落后于復(fù)雜程度化高銀行不斷變化的風(fēng)險(xiǎn)輪廓,特別考慮到這些銀行充分利用新出現(xiàn)的各種業(yè)務(wù)機(jī)遇。因此,這就需

30、要監(jiān)管當(dāng)局對(duì)第二支柱給予充分的重視。50. 在修改新協(xié)議的過(guò)程中,委員會(huì)不斷完善第二支柱的內(nèi)容。其中一項(xiàng)工作涉及壓力測(cè)試(stress testing)。委員會(huì)認(rèn)為,信用風(fēng)險(xiǎn) irb 法銀行的資本要足以抵御惡劣及不確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。應(yīng)要求這類(lèi)銀行對(duì)其體系進(jìn)行足夠保守的壓力測(cè)試,其目的是估測(cè)在惡劣環(huán)境出現(xiàn)時(shí)需銀行進(jìn)一步增加多少資本。銀行和監(jiān)管當(dāng)局要利用測(cè)試結(jié)果作為確保銀行持有一定量越額資本的一項(xiàng)手段。一旦資本水平下滑,監(jiān)管當(dāng)局可要求銀行降低風(fēng)險(xiǎn),確?,F(xiàn)有的資本可滿(mǎn)足最低資本要求及壓力測(cè)試反映出的結(jié)果。51. 其它一些修改內(nèi)容突出反映在風(fēng)險(xiǎn)集中和對(duì)使用抵押、擔(dān)保和信用衍生品而帶來(lái)的剩余風(fēng)險(xiǎn)的處理上。

31、除了第一支柱對(duì)證券化的處理外,監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查一直在不斷完善。目的是希望銀行增加監(jiān)管當(dāng)局對(duì)處理證券化的了解。這里涉及的一些概念包括大面積的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及有關(guān)贖回條款(call feature)及提前還款特點(diǎn)的一些考慮。此外,一旦查明銀行對(duì)某項(xiàng)證券化結(jié)構(gòu)提供了隱性支持(不表現(xiàn)在合同上的),可能需要采用的監(jiān)管措施。市場(chǎng)紀(jì)律市場(chǎng)紀(jì)律 52. 第三支柱是第一支柱(最低資本要求)和第二支柱(監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查)的補(bǔ)充。委員會(huì)力求鼓勵(lì)市場(chǎng)紀(jì)律發(fā)揮作用,其手段是制定一套信息披露規(guī)定,使市場(chǎng)參與者掌握有關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平的信息。委員會(huì)認(rèn)為,由于新協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部計(jì)量方法計(jì)算資本要求,公開(kāi)的信息披露

32、則十分重要。通過(guò)強(qiáng)化信息披露強(qiáng)化市場(chǎng)紀(jì)律,新協(xié)議第三支柱對(duì)幫助銀行和監(jiān)管當(dāng)局管理風(fēng)險(xiǎn)、提高穩(wěn)定性好處很多。51. 去年以來(lái),委員會(huì)與市場(chǎng)參與者和監(jiān)管當(dāng)局對(duì)有效的銀行信息披露的范圍和內(nèi)容交換了意見(jiàn)。這項(xiàng)工作的目的是避免向市場(chǎng)提供過(guò)多的信息,使市場(chǎng)難以對(duì)其進(jìn)行分析,無(wú)法了解銀行真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)輪廓。經(jīng)對(duì)第二次征求意見(jiàn)的有關(guān)信息披露各項(xiàng)要求的認(rèn)真分析后,委員會(huì)決定在相當(dāng)大的程度上減少披露的要求,特別是有關(guān) irb 法和證券化方面的披露要求。54. 委員會(huì)注意到,監(jiān)管當(dāng)局在要求銀行滿(mǎn)足信息披露方面的法律手段不同。各類(lèi)不同的手段可包括對(duì)于保持安全性和監(jiān)管要求的公開(kāi)信息披露以及在監(jiān)管報(bào)表中必須披露的信息。委員會(huì)

33、認(rèn)為,要求銀行與公眾分享信息的手段決定于監(jiān)管當(dāng)局的法律授權(quán)。55. 另一方面的重要考慮是需要把巴塞爾 ii 信息披露的框架與各國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)銜接起來(lái)。已經(jīng)做的大量工作為的是確保新協(xié)議披露要求重點(diǎn)放在銀行資本充足率上,同時(shí)又與銀行需遵守的會(huì)計(jì)披露標(biāo)準(zhǔn)不矛盾。通過(guò)與會(huì)計(jì)主管部門(mén)積極有效的對(duì)話(huà),這一目的已經(jīng)達(dá)到。今后,委員會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)與會(huì)計(jì)主管部門(mén)的交流。他們的工作對(duì)新協(xié)議9信息披露的影響十分重要。至于新協(xié)議今后可能做出的修改,委員會(huì)將考慮這類(lèi)修改對(duì)銀行必須披露的信息量的影響。新協(xié)議的實(shí)施新協(xié)議的實(shí)施 朝新協(xié)議過(guò)渡朝新協(xié)議過(guò)渡 56. 委員會(huì)認(rèn)為,第三稿的各項(xiàng)要求適用于不同國(guó)家的各類(lèi)銀行。在十國(guó)集團(tuán)國(guó)

34、家內(nèi)部,委員會(huì)成員國(guó)同意于 2006 年底同時(shí)開(kāi)始實(shí)施新協(xié)議。在上述國(guó)家中,新協(xié)議的實(shí)施范圍包括國(guó)際活躍銀行以及各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為需要包括在內(nèi)的其它大銀行。在一些十國(guó)集團(tuán)國(guó)家中,巴塞爾 ii 的整體框架將適用于整個(gè)銀行業(yè)。十國(guó)集團(tuán)國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局將確保對(duì)不實(shí)施巴塞爾 ii 的銀行進(jìn)行審慎的資本監(jiān)管。57. 雖然從設(shè)計(jì)上看新協(xié)議為全世界各類(lèi)銀行和銀行體系提供多項(xiàng)選擇,但是委員會(huì)注意到,考慮到各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)化監(jiān)管的重點(diǎn)不一樣,近期內(nèi)在非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家全面實(shí)施新協(xié)議,可能不是監(jiān)管工作的重點(diǎn)。在這種情況下,各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局需結(jié)合本國(guó)銀行體系的具體情況,在制定實(shí)施新協(xié)議的時(shí)間表及方式時(shí),認(rèn)真考慮實(shí)施新協(xié)議的各項(xiàng)好處

35、。58. 考慮到資源不足及其它方面的工作,非十集團(tuán)國(guó)家將實(shí)施時(shí)間表安排在 2006 年后,自然既不奇怪,也沒(méi)有什么不適合之處。即使是 2006 年以后實(shí)施巴塞爾 ii 最低資本要求的各項(xiàng)規(guī)定,監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)考慮實(shí)施新協(xié)議其它兩方面的主要內(nèi)容,即監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。59. 許多國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局已開(kāi)始計(jì)劃向巴塞爾 ii 過(guò)渡。為促進(jìn)這一進(jìn)程,巴塞爾委員會(huì) 邀請(qǐng)來(lái)自各國(guó)的一些監(jiān)管人員,在國(guó)際貨幣基金和世界銀行的參與下,制定幫助非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局和銀行向新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法和 irb 法過(guò)渡的總體框架。委員會(huì)認(rèn)為,繼續(xù)開(kāi)展這方面的合作對(duì)于確保向新協(xié)議的成功過(guò)渡十分重要。 有關(guān)前瞻性問(wèn)題有關(guān)前瞻性問(wèn)題

36、 60. 委員會(huì)認(rèn)為,各國(guó)銀行與監(jiān)管當(dāng)局之間以及監(jiān)管當(dāng)局彼此之間充分地交流信息,對(duì)于成功實(shí)施新協(xié)議十分重要。為促進(jìn)各國(guó)之間實(shí)施新協(xié)議的一致性,委員會(huì)建立資本協(xié)議實(shí)施小組(accord implementation group,aig),各國(guó)監(jiān)管人員可通過(guò)這一機(jī)制就巴塞爾 ii 具體的實(shí)施挑戰(zhàn)和克服挑戰(zhàn)所采用戰(zhàn)略交換意見(jiàn)。資本協(xié)議實(shí)施小組將與委員會(huì)資本工作小組(capital task force,ctf),密切配合。委員會(huì)資本工作小組負(fù)責(zé)對(duì)新協(xié)議的重大修改以及新協(xié)議的解釋工作。 61. 委員會(huì)認(rèn)為,伴隨著巴塞爾 ii 的實(shí)施,資本協(xié)議還將不斷發(fā)展。這種順應(yīng)時(shí)勢(shì)的態(tài)度才能確保資本監(jiān)管框架跟上市場(chǎng)

37、的變化和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的進(jìn)步。然而,委員會(huì)不希望新協(xié)議在實(shí)施之前就成為某種移動(dòng)中的目標(biāo)。2006 年底前的工作重點(diǎn)是,協(xié)調(diào)確定特定風(fēng)險(xiǎn)的資本方法之間對(duì)同類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露處理上存的各種主要的、未曾估計(jì)到的不一致性。此外,委員會(huì)還將解決新協(xié)議存在的各種漏洞和未曾估計(jì)到的影響。62. 委員會(huì)注意到,從事這面工作的必要性可能要等到銀行實(shí)施巴塞爾 ii 各項(xiàng)規(guī)定后才顯現(xiàn)出來(lái)。采用高級(jí)法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的銀行,如果采用 irb 法和操作風(fēng)險(xiǎn)的 ama,需在實(shí)施巴塞爾 ii 的前一年同時(shí)遵守老協(xié)議的要求。委員會(huì)認(rèn)為,這種雙軌制的計(jì)算方法10將為監(jiān)管當(dāng)局和銀行提供許多有關(guān)新協(xié)議潛在影響的重要信息,并使這些問(wèn)題在正式實(shí)施新協(xié)議

38、前得到重視。 63. 委員會(huì)資本工作小組將負(fù)責(zé)審議 2006 年后新的銀行產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理程序?qū)π聟f(xié)議的影響。委員會(huì)注意到,業(yè)內(nèi)的作法在不斷變化,一些領(lǐng)域的變化比其它領(lǐng)域要快。特別要指出,irb 法和 ama 法要反映穩(wěn)健的業(yè)內(nèi)作法。新協(xié)議的其它方面,如對(duì)證券化的處理,也應(yīng)靈活,確保在需要時(shí)能對(duì)新協(xié)議進(jìn)展情況做出調(diào)整。委員會(huì)還希望考慮其它一些問(wèn)題,如修改對(duì)場(chǎng)外衍生產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的處理,這方面的工作還沒(méi)有包括在巴塞爾 ii 內(nèi)。64. 委員會(huì)從與業(yè)內(nèi)人士的深入對(duì)話(huà)中收獲很大。作為繼續(xù)這種積極交流的一項(xiàng)手段,委員會(huì)將創(chuàng)造更多的機(jī)會(huì),使業(yè)界參與監(jiān)管規(guī)定的制定,使監(jiān)管資本規(guī)定與業(yè)內(nèi)穩(wěn)健作法相一致。今后

39、銀行與監(jiān)管當(dāng)局之間有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)展情況交流,有助于委員會(huì)做出新決定,使新協(xié)議的框架在未來(lái)繼續(xù)發(fā)揮作用。 跨境實(shí)施問(wèn)題跨境實(shí)施問(wèn)題 65. 對(duì)大銀行的有效監(jiān)管自然包括業(yè)內(nèi)人士及監(jiān)管人員的密切合作。由于新協(xié)議的出臺(tái),跨境問(wèn)題的重要性將比今天更為突出。委員會(huì)認(rèn)為,有關(guān)跨境監(jiān)管的巴塞爾協(xié)定(basel concordat)和最低標(biāo)準(zhǔn)文件規(guī)定的監(jiān)管當(dāng)局跨境監(jiān)管的職責(zé),同樣適用于新協(xié)議。但是,新協(xié)議需要在現(xiàn)實(shí)中進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)當(dāng)局之間的合作,特別在對(duì)復(fù)雜程度高的國(guó)際銀行的跨境監(jiān)管方面。特別要指出的是,委員會(huì)認(rèn)為,在可能的情況下,監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)避免重復(fù)進(jìn)行多余及無(wú)協(xié)調(diào)的審批及檢查工作,降低銀行實(shí)施新協(xié)議的成本,節(jié)

40、約監(jiān)管資源。因此,在實(shí)施新協(xié)議時(shí),委員會(huì)認(rèn)為,監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)向有關(guān)銀行盡快明確母國(guó)及東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局各自的責(zé)任,使具體實(shí)施的各項(xiàng)安排一目了然。 66. 新協(xié)議的跨境實(shí)施問(wèn)題不會(huì)改變監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管?chē)?guó)內(nèi)銀行的法律責(zé)任及并表監(jiān)管的各項(xiàng)安排。然而,委員會(huì)注意到,母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可能沒(méi)有能力獨(dú)立地收集有關(guān)有效實(shí)施新協(xié)議的重要信息。因此,資本協(xié)議實(shí)施小組正在制定一套有關(guān)促進(jìn)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局合作和信息交流的的指導(dǎo)原則。 67. 委員會(huì)總體上同意將有關(guān)國(guó)際活躍銀行”互相認(rèn)定”的原則作為國(guó)際監(jiān)管合作的重要基礎(chǔ)。這項(xiàng)原則意味著,在審批國(guó)際活躍銀行在東道國(guó)開(kāi)設(shè)分行時(shí),并考慮到縮小母國(guó)和東道國(guó)資本監(jiān)管之間的差異必要性,不過(guò)多增加子行

41、的負(fù)擔(dān),有必要認(rèn)定共同的資本充足率方法。 今后的工作今后的工作 68. 委員會(huì)公布第三稿后,征求意見(jiàn)的時(shí)間為三個(gè)月。對(duì)第三稿的意見(jiàn)應(yīng)于 2003 年 7月 31 日前提交給各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局或中央銀行,也可直接提交巴塞爾委員會(huì),地址是國(guó)際清算銀行,瑞士巴塞爾 ch-4002。也可通過(guò)電子郵件 bcbs.c 或傳真41 61 280 9100 發(fā)送給巴塞爾委員會(huì)秘書(shū)處。69. 征求意見(jiàn)期間,委員會(huì)將在網(wǎng)上公布收到的意見(jiàn)。明確標(biāo)注機(jī)密的意見(jiàn)將不對(duì)外公布。根據(jù)收到的反饋意見(jiàn),委員會(huì)將審議對(duì)第三稿規(guī)定的修改。委員會(huì)估計(jì)這項(xiàng)工作將很有收獲,有助于進(jìn)一步完善新協(xié)議,提高國(guó)際銀行體系的穩(wěn)

42、定性。委員會(huì)將于2003 年第四季度定稿。成員國(guó)將按既定時(shí)間表開(kāi)始實(shí)施。 11第二部分第二部分: 對(duì)對(duì) qis3 技術(shù)指導(dǎo)文件的修改技術(shù)指導(dǎo)文件的修改 導(dǎo)言導(dǎo)言70. 在公布了 qis 3 技術(shù)指導(dǎo)文件后,委員會(huì)花了大量的時(shí)間對(duì)新協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行修改。與業(yè)內(nèi)的各次磋商都使新協(xié)議的內(nèi)容得到了修改。這有助于提高新協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)敏感度,使資本要求總體上符合委員會(huì)的既定目標(biāo)。 第三稿反映了各項(xiàng)修改的內(nèi)容。71. 在修改協(xié)議過(guò)程中,委員會(huì)通過(guò)各種方式通報(bào)了所做的決定。比如,2002 年 7 月22 日的新聞公報(bào)就對(duì)有關(guān)第二次征求意見(jiàn)稿的修改做了介紹。此外,qis3 技術(shù)指導(dǎo)文件也對(duì)修改的理由做了介紹。因此,本

43、文僅介紹 2002 年 10 月技術(shù)指導(dǎo)文件第一支柱(即最低資本要求部分)的修改內(nèi)容。這樣也助于讀者跟蹤新協(xié)議的修改情況,將注意力放在近期主要的修改內(nèi)容上。允許使用準(zhǔn)備允許使用準(zhǔn)備72. 按照 irb 框架的要求,銀行可使用準(zhǔn)備沖減風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失(expected loss, el)。對(duì)于絕大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)暴露來(lái)而, 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失等于 12.5 x pd x lgd x ead。 委員會(huì)對(duì) qis3 技術(shù)指導(dǎo)文件中普通準(zhǔn)備的處理方法再次進(jìn)行審議。委員會(huì)計(jì)劃調(diào)整認(rèn)定可能包括在二級(jí)資本中超額部分普通準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)。超額部分準(zhǔn)備可繼續(xù)按一對(duì)一的比例沖減 irb 的資本要求,但在程度上僅限于

44、irb 法資本要求中預(yù)期損失部分已經(jīng)超過(guò)二級(jí)資本中合格準(zhǔn)備的最大值。 73. 委員會(huì)注意到,對(duì)于普通準(zhǔn)備與預(yù)期損失之間的關(guān)系存在不同的觀點(diǎn),特別目前已經(jīng)包括在二級(jí)資本中的普通準(zhǔn)備。但是,對(duì)此類(lèi)準(zhǔn)備采用其它的處理方法將影響一級(jí)資本和總的資本比率。從實(shí)際角度上看,這種影響同重新定義監(jiān)管資本的構(gòu)成沒(méi)有什么分別。在修改巴塞爾 ii 的過(guò)程中,委員會(huì)早就決定不采用這種措施。委員會(huì)繼續(xù)認(rèn)為,對(duì)資本構(gòu)成的修改必須是全面地對(duì)資本構(gòu)成的方方面面進(jìn)行審議。 74. 委員會(huì)修改了標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)逾期貸款的處理,在一定程度上考慮了準(zhǔn)備的作用??紤]了貸款余額相對(duì)的專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備的規(guī)模后(扣除專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備和合格的抵押或擔(dān)保后),逾期貸款的

45、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重各不相同。比如,當(dāng)專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備不低于貸款余額的 20%時(shí),此項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%。在沒(méi)有任何專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備的情況下,逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 150%。此外,如果逾期貸款由標(biāo)準(zhǔn)法中沒(méi)被認(rèn)可的抵押品作抵押,且專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備達(dá)到逾期貸款余額的 15%時(shí),此項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 100%。詳見(jiàn)第 342 至348段 和第 48 至 51段。合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露(合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露(qualifying revolving retail exposures ,qrre) 75. 合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重曲線坡度已根據(jù)定量影響分析的結(jié)果進(jìn)行了修改。最大的相對(duì)系數(shù)已從 qis3 指導(dǎo)文件中的 0.

46、15 下調(diào)到 0.11。此外,函數(shù)中允許將未來(lái)邊際收入沖抵 75% 的預(yù)期損失。1276. 委員會(huì)認(rèn)為,qrre 相當(dāng)?shù)偷馁Y本要求可能使銀行有積極性改變對(duì)消費(fèi)者的貸款方式。特別要指出,這種處理方法可能導(dǎo)致銀行以循環(huán)貸款方式,如信用卡,構(gòu)建零售貸款業(yè)務(wù),而不做無(wú)擔(dān)保的個(gè)人長(zhǎng)期貸款。77. qis3 并沒(méi)有要求銀行預(yù)測(cè)發(fā)行信用卡而不搞無(wú)擔(dān)保個(gè)人長(zhǎng)期貸款的潛在影響。零售貸款這類(lèi)變化,可能會(huì)使其資本要求低于考慮到 qis3 結(jié)果后委員會(huì)認(rèn)為合適的水平。作為今后對(duì)巴塞爾 ii 以及過(guò)渡期總體資本底線的審議工作,委員會(huì)將考慮這種變化的影響。78. 一般來(lái)說(shuō),委員會(huì)成員國(guó)將認(rèn)真監(jiān)測(cè)銀行的貸款分類(lèi)方式,并通過(guò)

47、檢查或其它手段確保實(shí)施的一致性。特別要注意的是,他們要力爭(zhēng)確保銀行不通過(guò)對(duì)貸款進(jìn)行重新分類(lèi)的方式,以達(dá)到降低資本要求的唯一目的。詳見(jiàn)第202段 至 203段及299段 至 300段。住房抵押貸款住房抵押貸款 79. 作為一項(xiàng)過(guò)渡性措施,委員會(huì)還提出以居民住房為抵押的零售貸款的 lgd 為10%。由于房屋價(jià)格存在較長(zhǎng)的潛在周期性,短期數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)確反映, 所以在實(shí)施 irb法的頭三年過(guò)渡期中,居民住房抵押的零售貸款的 lgd 不可低于 10%,對(duì)這類(lèi)貸款項(xiàng)下所有子項(xiàng)都是如此。委員會(huì)在過(guò)渡期將重新考慮其底線。 80. 委員會(huì)還采取措施,對(duì)標(biāo)準(zhǔn)法和 irb 法下的住房抵押貸款需要的資本數(shù)量做出規(guī)定。使

48、用標(biāo)準(zhǔn)法時(shí),對(duì)于以借款人現(xiàn)已、將要居住或已出租住房為抵押品的貸款,其權(quán)重為 35%。 詳見(jiàn)235段和45段。 專(zhuān)業(yè)貸款專(zhuān)業(yè)貸款(specialised lending, sl)81. irb 法將專(zhuān)業(yè)貸款作為公司貸款的一個(gè)子項(xiàng)目。專(zhuān)業(yè)貸款指的是指對(duì)單個(gè)項(xiàng)目提供的融資,其還款與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)池或抵押品的營(yíng)運(yùn)情況緊密相關(guān)。對(duì)于專(zhuān)業(yè)貸款,第三稿將商業(yè)住房單獨(dú)列出,因?yàn)橥渌?lèi)型的專(zhuān)業(yè)貸款相比,這類(lèi)貸款的損失率波動(dòng)性較高,稱(chēng)為高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)。82. qis 3 技術(shù)文件指出,不能按照公司 irb 法估計(jì) pd 值的銀行,需將其專(zhuān)業(yè)貸款的內(nèi)部評(píng)級(jí)列入監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的 5 個(gè)檔次內(nèi)。第一檔都有自己風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

49、監(jiān)管當(dāng)局對(duì)這類(lèi)貸款規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比其它專(zhuān)業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重要高,原因在于其潛在的風(fēng)險(xiǎn)較大。在此規(guī)定了劃入監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)檔的要求,供銀行參考。 83. 作為各國(guó)自行決定的一內(nèi)容,第三稿允許使用監(jiān)管檔次的銀行,給”強(qiáng)”、”好”的風(fēng)險(xiǎn)暴露以?xún)?yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。各項(xiàng)條件包括,專(zhuān)業(yè)貸款的剩余期限低于 2.5 年,或者監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)認(rèn)定,銀行的放貸及其它風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)明顯比相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的列入標(biāo)準(zhǔn)要嚴(yán)格。詳見(jiàn) 244及246段和249段至 251段。13高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)(高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)(high volatility commercial real estate ,hvcre)84. 上文已對(duì) hvcre 的處理方法進(jìn)行

50、了介紹。. 第三稿對(duì) irb 初級(jí)法和高級(jí)法有關(guān)各國(guó)自定的內(nèi)容做了進(jìn)一步說(shuō)明。目的是提高這方面的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。irb 初級(jí)法和高級(jí)法對(duì) hvcre 的處理方式在所有方面與公司貸款 irb 法的處理方法相同,有單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)。不能估計(jì) hvcre 的 lgd 和 ead 的銀行,必須采用監(jiān)管當(dāng)局為公司貸款規(guī)定的參數(shù)。詳見(jiàn) 252至 253段。 信用衍生工具信用衍生工具 85. 在與業(yè)界多次卓有成效的交流后,委員會(huì)已決定對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋框架進(jìn)行大幅度的修改。今后,從資本監(jiān)管角度,允許銀行承認(rèn)不涉及重組問(wèn)題的信用風(fēng)險(xiǎn)衍生工具,前提是銀行對(duì)相應(yīng)貸款是否進(jìn)行重組有完全的控制。在第三次征求意見(jiàn)期間,委員會(huì)

51、還將討論對(duì)不包括如引起信用事件引發(fā)支付的重組的其它監(jiān)管資本的處理方法。詳見(jiàn) 162(a)段。 證券化證券化 86. 2002 年 10 月公布了有關(guān)證券化的第二份工件文件 后,委員會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)了與業(yè)界有關(guān)對(duì)處理證券化的交流,特別是 irb 法對(duì)證券化的處理。在上次征求意見(jiàn)期間,銀行對(duì)監(jiān)管公式的主要技術(shù)內(nèi)容表示支持,但是,他們對(duì)部分內(nèi)容提出質(zhì)疑,即有關(guān)高度次級(jí)化頭寸、清償順序極高的頭寸以及由此延伸到信用質(zhì)量極高的頭寸的處理方式監(jiān)管當(dāng)局的推翻(overrides)。作為背景資料,監(jiān)管公式主要是為發(fā)起行制定的,從而確定無(wú)評(píng)級(jí)證券化頭寸的資本要求。其它銀行也可使用這一公式,前提是他們掌握有關(guān)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池的

52、詳細(xì)信息,并得到監(jiān)管當(dāng)局的同意,因?yàn)楣叫枰?irb 法的資本量作為主要的輸入?yún)?shù)。 87. 在第三稿中,委員會(huì)再次強(qiáng)調(diào),次級(jí)程度極高的頭寸應(yīng)從資本中扣除。發(fā)起行必須將低于 kirb 底線的所有頭寸從資本中扣除。同樣,投資第三方設(shè)立的證券化的銀行,必須將無(wú)評(píng)級(jí)及低信用的頭寸從資本中扣除。委員會(huì)認(rèn)為,這一規(guī)定十分必要,從而為沒(méi)有持有或承擔(dān)這類(lèi)潛在高風(fēng)險(xiǎn)頭寸的銀行提供積極性。對(duì)于證券化中絕大部分頭寸來(lái)說(shuō),與監(jiān)管公式相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型提出的資本要求是零。委員會(huì)認(rèn)為,所有形式的證券化都會(huì)給銀行帶來(lái)一定程度的信用風(fēng)險(xiǎn),因此在使用監(jiān)管公式時(shí),將繼續(xù)規(guī)定 56 個(gè)基本點(diǎn)的資本要求底線。 總體來(lái)看,根據(jù)與業(yè)界

53、的磋商,委員會(huì)對(duì)監(jiān)管公式進(jìn)行簡(jiǎn)化。 88. 關(guān)于流動(dòng)性便利,證券化的框架做了一些變化,補(bǔ)充了有關(guān)流動(dòng)性便利的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。對(duì) irb 法銀行的資本要求還做了一項(xiàng)變動(dòng)。這類(lèi)銀行提出流動(dòng)性便利時(shí),必須持續(xù)不斷地計(jì)算對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)暴露的 kirb 。否則,這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露必須從資本中扣除。計(jì)算 kirb 的方式取決于對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的類(lèi)別。比如,銀行必須計(jì)算資產(chǎn)池中各公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的 irb 資本(即 “從下至上法,bottom-up approach)。相比之下,如果資產(chǎn)池只包括零售資產(chǎn)或合格的公司應(yīng)收款,可計(jì)算整個(gè)資產(chǎn)池的資本要求(即”自上而下法”, top-down approach) 。1489. 業(yè)內(nèi)代

54、表對(duì)監(jiān)管公式下使用”自上而下法”決定資本要求表示歡迎。但是,他們認(rèn)為其使用范圍較窄,因?yàn)樗鼉H適用于剩余期限在一年以?xún)?nèi)的無(wú)抵押應(yīng)收款。否則,應(yīng)收款必須有擔(dān)保??紤]到證券化涉及期限較長(zhǎng)的無(wú)擔(dān)保應(yīng)收款,一年的期限要求在個(gè)別情況可以放寬。只要監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為采用“自下而上法”過(guò)于復(fù)雜,銀行可采用”自上而下法”計(jì)算資本要求。如果在證券化框架以外使用”自上而下法”,那么剩余期限一年的規(guī)定仍有效。 90. 如果一家銀行采用”自上而下法”和“自下而上法” 計(jì)算 kirb 都不現(xiàn)實(shí),在個(gè)別情況下,應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局同意,可暫時(shí)使用標(biāo)準(zhǔn)法銀行的方法計(jì)算合格流動(dòng)性便利的資本。詳見(jiàn) 574段和 603段。操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn) 91.

55、 為鼓勵(lì)大的國(guó)際活躍銀行和操作風(fēng)險(xiǎn)大的銀行采用風(fēng)險(xiǎn)敏感度高的 ama 法,委員會(huì)計(jì)劃允許部分采用該法。第三稿提出,只要能在全球和并表基礎(chǔ)上包括銀行的所有重要風(fēng)險(xiǎn),銀行可使用基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算部分業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn),使用 ama 計(jì)算其它業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。除非監(jiān)管當(dāng)局另有規(guī)定,一旦批準(zhǔn)銀行使用較為先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法,則不允許銀行再使用其它更加簡(jiǎn)單的計(jì)算方法。 92. 有關(guān) ama 所做另一調(diào)整是,計(jì)算監(jiān)管資本時(shí)承認(rèn)保險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。在符合第三稿最低標(biāo)準(zhǔn)的條件下,銀行的保險(xiǎn)可占到操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的 20% 。93. 委員會(huì) qis3 的結(jié)果表明,十國(guó)集團(tuán)國(guó)家銀行采用簡(jiǎn)單方法(基本指

56、標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)需要的資本大體符合占現(xiàn)行最低監(jiān)管資本 12%的目標(biāo)。但是,不同國(guó)家銀行之間的差別很大。深入的分析表明,這種變化的原因在于總收入與貸款利息收入所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系。對(duì)于一些銀行,總收入計(jì)算出的資本要求重復(fù)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。94. 為避免出現(xiàn)這種情況,各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可自行決定允許銀行采用另外一種標(biāo)準(zhǔn)法,只要監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為,該方法效果更好,比如可以避免對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重復(fù)計(jì)算。這種標(biāo)準(zhǔn)法針對(duì)零售業(yè)務(wù)和公司商業(yè)引入一基于總量(貸款和其它銀行帳戶(hù)資產(chǎn),而非總收入)的系數(shù),在此假定其它業(yè)務(wù)的系數(shù)保持不變。此外,銀行不對(duì) 6 種產(chǎn)品線的總收入進(jìn)行細(xì)分,而是采用較為保守的系數(shù),

57、即 18,來(lái)計(jì)算相對(duì)加總的總收入額,從而求出更為保守的資本要求。詳見(jiàn) 610, 611, 637 段和 91段的腳注。概概 述述導(dǎo)言導(dǎo)言1.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)委員會(huì))現(xiàn)公布巴塞爾新資本協(xié)議(basel ii, 以下簡(jiǎn)稱(chēng)巴塞爾 ii)第三次征求意見(jiàn)稿(cp3,以下簡(jiǎn)稱(chēng)第三稿) 。第三稿的公布是構(gòu)建新資本充足率框架的一項(xiàng)重大步驟。委員會(huì)的目標(biāo)仍然是在今年第四季度完成新協(xié)議,并于 200615年底在成員國(guó)開(kāi)始實(shí)施。2.委員會(huì)認(rèn)為,完善資本充足率框架有兩方面的公共政策利好。一是建立不僅包括最低資本而且還包括監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律的資本管理規(guī)定。二是大幅度提高最低資本要求的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。

58、3.完善的資本充足率框架,旨在促進(jìn)鼓勵(lì)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力,不斷提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平。委員會(huì)認(rèn)為,實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的途徑是,將資本規(guī)定與當(dāng)今的現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理作法緊密地結(jié)合起來(lái),在監(jiān)管實(shí)踐中并通過(guò)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和資本的信息披露,確保對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視。4.委員會(huì)修改資本協(xié)議的一項(xiàng)重要內(nèi)容,就是加強(qiáng)與業(yè)內(nèi)人士和非成員國(guó)監(jiān)管人員之間的對(duì)話(huà)。通過(guò)多次征求意見(jiàn),委員會(huì)認(rèn)為,包括多項(xiàng)選擇方案的新框架不僅適用于十國(guó)集團(tuán)國(guó)家,而且也適用于世界各國(guó)的銀行和銀行體系。5.委員會(huì)另一項(xiàng)同等重要的工作,就是研究參加新協(xié)議定量測(cè)算影響分析各行提出的反饋意見(jiàn)。這方面研究工作的目的,就是掌握各國(guó)銀行提供的有關(guān)新協(xié)議各項(xiàng)建議對(duì)各行資產(chǎn)將產(chǎn)生何種

59、影響。特別要指出,委員會(huì)注意到,來(lái)自 40 多個(gè)國(guó)家規(guī)模及復(fù)雜程度各異的350 多家銀行參加了近期開(kāi)展的定量影響分析(以下稱(chēng)簡(jiǎn) qis3) 。正如另一份文件所指出,qis3 的結(jié)果表明,調(diào)整后新框架規(guī)定的資本要求總體上與委員會(huì)的既定目標(biāo)相一致。6.本文由兩部分內(nèi)容組成。第一部分簡(jiǎn)單介紹新資本充足框架的內(nèi)容及有關(guān)實(shí)施方面的問(wèn)題。在此主要的考慮是,加深讀者對(duì)新協(xié)議銀行各項(xiàng)選擇方案的認(rèn)識(shí)。第二部分技術(shù)性較強(qiáng),大體描述了在 2002 年 10 月公布的 qis3 技術(shù)指導(dǎo)文件之后對(duì)新協(xié)議有關(guān)規(guī)定所做的修改。第一部分第一部分 新協(xié)議的主要內(nèi)容新協(xié)議的主要內(nèi)容7.新協(xié)議由三大支柱組成:一是最低資本要求,二

60、是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查,三是信息披露。三大支柱的內(nèi)容概括如下:第一支柱:最低資本要求第一支柱:最低資本要求8.新協(xié)議在幾個(gè)方面不同于老協(xié)議。首先介紹沒(méi)有變動(dòng)的內(nèi)容。老協(xié)議基于資本比率的概念,即分子代表銀行持有的資本數(shù)量,分母代表銀行風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量指標(biāo),統(tǒng)稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。計(jì)算出的資本比率不得低于 8%。9.根據(jù)新協(xié)議的要求,有關(guān)資本比率的分子(即監(jiān)管資本構(gòu)成)的各項(xiàng)規(guī)定保持不變。同樣,8%的最低比率保持不變。因此,修改內(nèi)容反映在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的界定方面,即修改反映計(jì)量銀行各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法。計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的幾種新方法,將完善銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估,從而使計(jì)算出的資本比率更有意義。1610.老協(xié)議

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