第2章 公司法律制度

1、第第 二二 章章公司法律制度公司法律制度 一、公司的概念和種類一、公司的概念和種類（一）概念和特征：（一）概念和特征：公司是一種企業(yè)組織形式，是全部資本由股東出資構(gòu)公司是一種企業(yè)組織形式，是全部資本由股東出資構(gòu)成，股東以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司成，股東以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司承擔有限責任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務承擔責承擔有限責任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務承擔責任的依照任的依照公司法公司法成立的企業(yè)法人。成立的企業(yè)法人。特征：特征：（1）以營利為目的）以營利為目的（2）具有法人資格）具有法人資格 （3）是股權(quán)式企業(yè)）是股權(quán)式企業(yè)（4）依法設立（嚴格的法定性）依法設

2、立（嚴格的法定性）（二）公司的分類（二）公司的分類 v各國公司種類繁多，依不同的標準公司可有各國公司種類繁多，依不同的標準公司可有不同分類：不同分類：vA.A.依據(jù)股東對公司所承擔責任不同，分為：依據(jù)股東對公司所承擔責任不同，分為：v1、有限公司（有限責任公司、股份有限公司）、有限公司（有限責任公司、股份有限公司）v2、無限公司（、無限公司（2個以上自然人股東組成，類個以上自然人股東組成，類似合伙）似合伙）v3、兩合公司（、兩合公司（1個股東承擔有限責任，個股東承擔有限責任，1個股個股東承擔無限責任）東承擔無限責任）v4、股份兩合公司（、股份兩合公司（1個股份公司與個股份公司與1個無限公個無限

3、公司組成）司組成）vB.B.依公司對外信用基礎(chǔ)的不同，公司可以分為：依公司對外信用基礎(chǔ)的不同，公司可以分為：v（1）人合公司（公司的對外信用是以股東的個人信用為基礎(chǔ)，）人合公司（公司的對外信用是以股東的個人信用為基礎(chǔ)，如無限公司和兩合公司）如無限公司和兩合公司）v（2）資合公司（公司的對外信用是以公司的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，如有）資合公司（公司的對外信用是以公司的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，如有限責任公司和股份有限公司）限責任公司和股份有限公司）vC.C.依公司投資主體數(shù)目的不同，公司可以分為：依公司投資主體數(shù)目的不同，公司可以分為：v（1）合資公司。（由兩個以上股東共同出資組成的）合資公司。（由兩個以上股東共同出資組

4、成的）v（2）獨資公司。（一人公司）獨資公司。（一人公司）vD.D.依公司組織系統(tǒng)的不同，公司可以分為：依公司組織系統(tǒng)的不同，公司可以分為：v（1）母公司（控股公司）。通過掌握其他公司的股份從而實際）母公司（控股公司）。通過掌握其他公司的股份從而實際上控制其他公司營業(yè)活動的公司。上控制其他公司營業(yè)活動的公司。v（2）子公司。被母公司控制其一定比例以上股份的公司。子公）子公司。被母公司控制其一定比例以上股份的公司。子公司具有法人資格，依法獨立承擔民事責任。司具有法人資格，依法獨立承擔民事責任。vE.E.依公司地位的不同，公司可以分為：依公司地位的不同，公司可以分為：v（1）總公司。依法首先設立或

5、同時設立的管轄全部組織的總機）總公司。依法首先設立或同時設立的管轄全部組織的總機構(gòu)，具有企業(yè)法人資格。構(gòu)，具有企業(yè)法人資格。v（2）分公司。在法律上和經(jīng)濟上沒有獨立性，是總公司在國內(nèi)）分公司。在法律上和經(jīng)濟上沒有獨立性，是總公司在國內(nèi)外設立的分支機構(gòu)。分公司不具有企業(yè)法人資格，其民事責任由外設立的分支機構(gòu)。分公司不具有企業(yè)法人資格，其民事責任由總公司承擔?？偣境袚?。vF.F.依公司股份掌握的對象的不同，可以分為：依公司股份掌握的對象的不同，可以分為：v（1）封閉式公司，（又稱不上市公司）即不能向社會公開募集）封閉式公司，（又稱不上市公司）即不能向社會公開募集股份的公司。這種公司的股份幾乎完全

6、由幾個發(fā)起人所瓜分。股份的公司。這種公司的股份幾乎完全由幾個發(fā)起人所瓜分。v（2）開放式公司，（又稱上市公司）是指股票可以在股票交易）開放式公司，（又稱上市公司）是指股票可以在股票交易所掛牌，其股份可以公開出售轉(zhuǎn)讓的公司。所掛牌，其股份可以公開出售轉(zhuǎn)讓的公司。v此外，依據(jù)公司國籍不同，分為本國公司、外國公司、跨國公司此外，依據(jù)公司國籍不同，分為本國公司、外國公司、跨國公司v二、公司法的概念及立法二、公司法的概念及立法v（一）概念（一）概念v是規(guī)定公司的設立、組織、活動、解散及其是規(guī)定公司的設立、組織、活動、解散及其內(nèi)外關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。（即規(guī)范公司內(nèi)外關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。（即規(guī)范公司的組

7、織管理規(guī)范和對外行為規(guī)范的總稱。）的組織管理規(guī)范和對外行為規(guī)范的總稱。）v具有一定的國家強制性，體現(xiàn)了國家的干預。具有一定的國家強制性，體現(xiàn)了國家的干預。 v（二）立法情況（二）立法情況v1993年年12月月29日：第一部日：第一部公司法公司法出臺；出臺；v1999年年12月月25日、日、2004年年8月月28日分別修正；日分別修正；v2005年年10月月27日：新日：新公司法公司法出臺。出臺。第二節(jié)第二節(jié) 有限責任公司有限責任公司 一、有限責任公司的概念和特征一、有限責任公司的概念和特征 有限責任公司有限責任公司股東以其股東以其認繳認繳的出資額為限對公司債的出資額為限對公司債務承擔（有限）責

8、任，公司以其全部資產(chǎn)對外承擔（無限）責務承擔（有限）責任，公司以其全部資產(chǎn)對外承擔（無限）責任的企業(yè)法人。任的企業(yè)法人。 法律特征法律特征1、全部資產(chǎn)無須均分為等額股份。、全部資產(chǎn)無須均分為等額股份。 2、不能發(fā)行股票籌資、不能發(fā)行股票籌資3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓有嚴格限制。、股權(quán)轉(zhuǎn)讓有嚴格限制。4、股東人數(shù)有限制。、股東人數(shù)有限制。5、股東承擔有限責任、股東承擔有限責任二、有限責任公司的設立二、有限責任公司的設立設立有限責任公司，應當具備下列條件：設立有限責任公司，應當具備下列條件：（一）股東符合法定人數(shù)（一）股東符合法定人數(shù)（50人）人）（二）股東出資達到法定資本最低限額（二）股東出資達到法定資本最低

9、限額（3萬元）萬元）（三）股東共同制定公司章程（就是由設立人制定（三）股東共同制定公司章程（就是由設立人制定的具有法律約束力的具有法律約束力自治規(guī)則自治規(guī)則）（四）有公司名稱，建立符合有限責任公司要求的（四）有公司名稱，建立符合有限責任公司要求的組織機構(gòu)；組織機構(gòu)；（五）有公司住所。（五）有公司住所。三、有限責任公司的出資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓三、有限責任公司的出資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓v股東可以用貨幣出資，也可用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使股東可以用貨幣出資，也可用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財產(chǎn)出資。用權(quán)等非貨幣財產(chǎn)出資。v新公司法的相應修改新公司法的相應修改: : 一是取消了按照公司經(jīng)營內(nèi)容區(qū)分最低注冊資本額的

10、一是取消了按照公司經(jīng)營內(nèi)容區(qū)分最低注冊資本額的規(guī)定（規(guī)定（10萬、萬、30萬、萬、50萬）；萬）； 二是允許股東按規(guī)定的比例在年內(nèi)分期繳清出資二是允許股東按規(guī)定的比例在年內(nèi)分期繳清出資（投資公司可在年內(nèi)繳足）；（投資公司可在年內(nèi)繳足）； 三是將最低注冊資本額降至人民幣萬元；三是將最低注冊資本額降至人民幣萬元； 四是專門增加了一人公司的出資規(guī)定；四是專門增加了一人公司的出資規(guī)定； 五是全體股東貨幣出資額不得低于注冊資本的五是全體股東貨幣出資額不得低于注冊資本的30%。v有限責任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓：有限責任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓：v1、股東之間可相互轉(zhuǎn)讓；、股東之間可相互轉(zhuǎn)讓；v2、向外轉(zhuǎn)讓須經(jīng)其他股東過半數(shù)以上

11、同意；、向外轉(zhuǎn)讓須經(jīng)其他股東過半數(shù)以上同意；v3、其他股東超過、其他股東超過30天未答復的示為同意，天未答復的示為同意，其他股東若達不成同意意向的則須購買；其他股東若達不成同意意向的則須購買；v4、其他股東具有優(yōu)先購買權(quán)。、其他股東具有優(yōu)先購買權(quán)。 案例分析案例分析 王某、吳某、丁某和陳某擬共同設立一家生產(chǎn)家用電器王某、吳某、丁某和陳某擬共同設立一家生產(chǎn)家用電器的有限責任公司。三人經(jīng)協(xié)商后擬定了公司章程，其中的有限責任公司。三人經(jīng)協(xié)商后擬定了公司章程，其中包括如下內(nèi)容：包括如下內(nèi)容：(1)公司的注冊資本為人民幣公司的注冊資本為人民幣30萬元；萬元；(2)王某以貨幣出資人民幣王某以貨幣出資人民幣

12、2萬元，吳某以廠房和設備作價萬元，吳某以廠房和設備作價出資人民幣出資人民幣8萬元，陳某以普通非專利技術(shù)作價出資人萬元，陳某以普通非專利技術(shù)作價出資人民幣民幣20萬元，丁某以勞務出資；萬元，丁某以勞務出資；(3)公司不設股東會實行董事會領(lǐng)導下的總經(jīng)理負責制；公司不設股東會實行董事會領(lǐng)導下的總經(jīng)理負責制；(4)公司因業(yè)務需要時，得設立分公司，分公司具有法人公司因業(yè)務需要時，得設立分公司，分公司具有法人資格，自主經(jīng)營，自負盈虧。資格，自主經(jīng)營，自負盈虧。 問題：問題：1 1、有限責任公司的發(fā)起人數(shù)是否有法律規(guī)定？、有限責任公司的發(fā)起人數(shù)是否有法律規(guī)定？2 2、公司的注冊資本額是否符合法律規(guī)定？、公司

13、的注冊資本額是否符合法律規(guī)定？3 3、公司的出資方式是否符合法律規(guī)定？、公司的出資方式是否符合法律規(guī)定？4 4、公司組織機構(gòu)設置是否符合法律規(guī)定？、公司組織機構(gòu)設置是否符合法律規(guī)定？5 5、本案中甲、乙、丙、丁分別為未來的公司取一個、本案中甲、乙、丙、丁分別為未來的公司取一個名稱，其中可以采用的是：名稱，其中可以采用的是：A.A.長沙大地家用電器公司長沙大地家用電器公司B.B.長沙長沙666666家用電器有限責任公司家用電器有限責任公司C.C.中國長沙家用電器有限責任公司中國長沙家用電器有限責任公司D.D.長沙匯通家用電器有限責任公司長沙匯通家用電器有限責任公司6 6、分公司性質(zhì)及責任是否符合

14、法律規(guī)定？、分公司性質(zhì)及責任是否符合法律規(guī)定？四、有限責任公司的組織管理機構(gòu)四、有限責任公司的組織管理機構(gòu) 董事（會）董事（會）股東會股東會經(jīng)理經(jīng)理監(jiān)事（會）監(jiān)事（會）成員為成員為3 3人至人至1313人，對股東人，對股東會負責會負責 由董事會聘任由董事會聘任或者解聘。經(jīng)或者解聘。經(jīng)理對董事會負理對董事會負責責 股東會由全體股股東會由全體股東組成東組成 由股東代表和適當由股東代表和適當比例的公司職工代比例的公司職工代表組成，其成員不表組成，其成員不得少于得少于3 3人人 董事、監(jiān)事和高管人員的資格和特殊義務董事、監(jiān)事和高管人員的資格和特殊義務擔任公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理的禁止條件：擔任公司的董事

15、、監(jiān)事、經(jīng)理的禁止條件：1 1、無民事行為能力或者限制民事行為能力；、無民事行為能力或者限制民事行為能力；2 2、因犯有貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪或者破壞社會、因犯有貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪或者破壞社會經(jīng)濟秩序罪，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾經(jīng)濟秩序罪，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5 5年，或者因犯罪被剝年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；3 3、擔任因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、擔任因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理，并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責任的，自該公司、經(jīng)理，并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責任的，自該

16、公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3 3年；年；4 4、擔任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照的公司、企業(yè)的法定代表人，、擔任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照的公司、企業(yè)的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未并負有個人責任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾逾3 3年；年； 5 5、個人所負數(shù)額較大的債務到期未清償。、個人所負數(shù)額較大的債務到期未清償。義務：義務：不不得同本公司進行交易（章程或股東會同意除外）；得同本公司進行交易（章程或股東會同意除外）；忠實和勤勉義務。忠實和勤勉義務。五、國有獨資公司五、國有獨資公司 是指國家單獨出資、由國務院或者地方人民政是

17、指國家單獨出資、由國務院或者地方人民政府授權(quán)本級人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)履府授權(quán)本級人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)履行出資人職責的有限責任公司。行出資人職責的有限責任公司。國有獨資公司是一種有限責任公司，它具有有國有獨資公司是一種有限責任公司，它具有有限責任公司的若干基本共性，最主要的共性特限責任公司的若干基本共性，最主要的共性特征就是其征就是其“有限責任有限責任”。v六、一人有限責任公司的特別規(guī)定六、一人有限責任公司的特別規(guī)定v股東：股東：1人（人（1個自然人或法人）個自然人或法人）v注冊資本：注冊資本：10萬（且須萬（且須1次足額繳納）次足額繳納）v限制：限制：1各自然人只能投資設立各自

18、然人只能投資設立1個個1人有限人有限責任公司，且該責任公司，且該1人有限責任公司不能再投資人有限責任公司不能再投資設立新的設立新的1人有限責任公司。人有限責任公司。思考案例思考案例 甲、乙、丙、丁均為非國有企業(yè)。甲、乙、丙、丁均為非國有企業(yè)。19961996年年2 2月，甲、月，甲、乙、丙、丁共同出資依法設立華昌有限責任公司（以下乙、丙、丁共同出資依法設立華昌有限責任公司（以下簡稱簡稱“華昌公司華昌公司”），注冊資本為），注冊資本為60006000萬元。萬元。20002000年年2 2月月6 6日，華昌公司召開股東會會議，作出如下三項決議：日，華昌公司召開股東會會議，作出如下三項決議：（1 1

19、）更換公司兩名監(jiān)事。一是由乙企業(yè)代表陳某代替?。└鼡Q公司兩名監(jiān)事。一是由乙企業(yè)代表陳某代替丁企業(yè)代表王某；二是由公司職工代表李某代替公司職工企業(yè)代表王某；二是由公司職工代表李某代替公司職工代表徐某。代表徐某。（2 2）決定于）決定于20002000年年4 4月發(fā)行公司債券月發(fā)行公司債券800800萬元，用于擴大萬元，用于擴大公司的生產(chǎn)經(jīng)營。公司的生產(chǎn)經(jīng)營。（3 3）經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過，批準了公）經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過，批準了公司董事會提出的從公司司董事會提出的從公司21002100萬元公積金中提取萬元公積金中提取500500萬元萬元轉(zhuǎn)為公司資本的方案轉(zhuǎn)為公司資本的方

20、案 。3 3月月1010日，華昌公司用公司公益日，華昌公司用公司公益金中的金中的2020萬元修繕職工宿舍。萬元修繕職工宿舍。3 3月月1515日，華昌公司總經(jīng)日，華昌公司總經(jīng)理用公司資產(chǎn)為其親屬提供債務擔保。理用公司資產(chǎn)為其親屬提供債務擔保。（1 1）股東會會議作出更換兩名監(jiān)事的決議是否符合）股東會會議作出更換兩名監(jiān)事的決議是否符合我國我國公司法公司法的規(guī)定？為什么？的規(guī)定？為什么？（2 2）股東會會議做出發(fā)行公司債券的決議是否符合）股東會會議做出發(fā)行公司債券的決議是否符合我國我國公司法公司法的規(guī)定？為什么？的規(guī)定？為什么？（3 3）股東會會議批準公司公積金轉(zhuǎn)為資本方案的決）股東會會議批準公司

21、公積金轉(zhuǎn)為資本方案的決議是否符合我國議是否符合我國公司法公司法的規(guī)定？為什么？的規(guī)定？為什么？（4 4）華昌公司用公司公益金修繕職工食堂是否符合）華昌公司用公司公益金修繕職工食堂是否符合我國我國公司法公司法的規(guī)定？為什么的規(guī)定？為什么 ？（5 5）華昌公司總經(jīng)理用公司資產(chǎn)為其親屬提供債務）華昌公司總經(jīng)理用公司資產(chǎn)為其親屬提供債務債務擔保的行為是否符合我國債務擔保的行為是否符合我國公司法公司法的規(guī)定？的規(guī)定？為什么？為什么？答案與解析：答案與解析： （1 1）股東會會議作出由乙企業(yè)代表陳某代替?。┕蓶|會會議作出由乙企業(yè)代表陳某代替丁企業(yè)代表王某出任公司監(jiān)事的決議符合我國企業(yè)代表王某出任公司監(jiān)事的

22、決議符合我國公司公司法法的規(guī)定，而做出由公司職工代表李某代替公司的規(guī)定，而做出由公司職工代表李某代替公司職工代表徐某擔任公司監(jiān)事的決議不符合職工代表徐某擔任公司監(jiān)事的決議不符合（2 2）不符合原公司法規(guī)定。但新公司法刪除了）不符合原公司法規(guī)定。但新公司法刪除了關(guān)于債券發(fā)行主體的限制，這就意味著只要符合債關(guān)于債券發(fā)行主體的限制，這就意味著只要符合債券發(fā)行條件的民營有限責任公司也可以發(fā)行債券。券發(fā)行條件的民營有限責任公司也可以發(fā)行債券。（3 3）符合我國公司法的規(guī)定。根據(jù)我國公司法）符合我國公司法的規(guī)定。根據(jù)我國公司法的規(guī)定，經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東表決通的規(guī)定，經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股

23、東表決通過，公司可以將公積金的一部分轉(zhuǎn)為資本，但法定過，公司可以將公積金的一部分轉(zhuǎn)為資本，但法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留該項公積金不得少于注冊公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留該項公積金不得少于注冊資本的資本的2525。第三節(jié)第三節(jié) 股份有限公司股份有限公司 一、股份有限公司的概念和特征一、股份有限公司的概念和特征 股份有限公司又稱股份公司，是全部又稱股份公司，是全部資本劃分為等額股份，股東以其所認購股份資本劃分為等額股份，股東以其所認購股份為限對公司承擔（有限）責任，公司以其全為限對公司承擔（有限）責任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務承擔責任的企業(yè)法人。部資產(chǎn)對公司債務承擔責任的企業(yè)法人。 股份有限公司的特征

24、 有限責任公司與股份有限公司的差異（作業(yè)）有限責任公司與股份有限公司的差異（作業(yè)） 第一，有關(guān)公司設立方面的規(guī)定： 第二，有關(guān)公司的本質(zhì)特征方面： 第三，公司的股東與經(jīng)營管理： 第四，股票的轉(zhuǎn)讓與買賣： 第五，公司資金的籌集： 第六，公司的資本與股份： 第七，公司經(jīng)營與財務的公開性： 第八，公司股東人數(shù)的特點： 二、股份有限公司的設立二、股份有限公司的設立 設立股份有限公司的條件：設立股份有限公司的條件：（一）發(fā)起人符合法定人數(shù)；（一）發(fā)起人符合法定人數(shù)；（2200人）人） （二）發(fā)起人認購和募集的股本達到法定資本最低限額；（二）發(fā)起人認購和募集的股本達到法定資本最低限額； （三）股份發(fā)行、籌

25、辦事項符合法律規(guī)定；（三）股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定； （四）發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設立的經(jīng)創(chuàng)立（四）發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過；大會通過； （五）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求組織機構(gòu)（五）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求組織機構(gòu) （六）有公司住所。（六）有公司住所。 股份有限公司的設立方式股份有限公司的設立方式v發(fā)起設立發(fā)起設立是指由發(fā)起人認購公司應發(fā)行的全部是指由發(fā)起人認購公司應發(fā)行的全部股份而設立公司。（發(fā)起人責任問題）股份而設立公司。（發(fā)起人責任問題） v募集設立募集設立是指由發(fā)起人認購公司應發(fā)行股份的是指由發(fā)起人認購公司應發(fā)行股份的

26、一部分（一部分（35%），其余股份向社會公開募集或者），其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。向特定對象募集而設立公司。 三、股份有限公司的注冊資本v股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣500萬。萬。v法律、行政法規(guī)對股份有限公司注冊資本的最低限法律、行政法規(guī)對股份有限公司注冊資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。v出資適用有限責任公司的有關(guān)規(guī)定出資適用有限責任公司的有關(guān)規(guī)定( (如分期交納、如分期交納、20%的規(guī)定等）。的規(guī)定等）。四、股份有限公司的組織機構(gòu)四、股份有限公司的組織機構(gòu)v股東大會股東大會 v董事會董

27、事會 v經(jīng)理經(jīng)理 v監(jiān)事會監(jiān)事會v董事、監(jiān)事、高管人員的職責董事、監(jiān)事、高管人員的職責 董事會董事會股東會股東會經(jīng)理經(jīng)理監(jiān)事會監(jiān)事會成員為成員為5 5人至人至1919人，對股東人，對股東會負責會負責 由董事會聘任由董事會聘任或者解聘。經(jīng)或者解聘。經(jīng)理對董事會負理對董事會負責責 股東會由全體股股東會由全體股東組成東組成 由股東代表和適當由股東代表和適當比例的公司職工代比例的公司職工代表組成，其成員不表組成，其成員不得少于得少于3 3人人 五、股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓五、股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓（一）股份發(fā)行（一）股份發(fā)行1 1、股票分類：、股票分類：記名股票和不記名股票；額面股與無額面股；普通股和優(yōu)先股；表記名股票

28、和不記名股票；額面股與無額面股；普通股和優(yōu)先股；表決權(quán)股和無表決權(quán)股。決權(quán)股和無表決權(quán)股。我國：我國：A A股、股、B B股、股、H H股、股、N N股股2 2、股票發(fā)行方式：等價發(fā)行；溢價發(fā)行（備案）；低于票面額？、股票發(fā)行方式：等價發(fā)行；溢價發(fā)行（備案）；低于票面額？（二）股份轉(zhuǎn)讓（二）股份轉(zhuǎn)讓1 1、股份可以依法轉(zhuǎn)讓，證券交易所進行；、股份可以依法轉(zhuǎn)讓，證券交易所進行；2 2、記名股票背書轉(zhuǎn)讓；、記名股票背書轉(zhuǎn)讓；3 3、股東名冊的變更登記之禁止；、股東名冊的變更登記之禁止；4 4、無記名股票交付生效；、無記名股票交付生效；5 5、發(fā)起人、發(fā)起人1 1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；6 6、

29、公司董事、監(jiān)事、高管轉(zhuǎn)讓的限制；、公司董事、監(jiān)事、高管轉(zhuǎn)讓的限制；7 7、不得收購本公司股票（減資、合并、獎勵、股東退股除外），、不得收購本公司股票（減資、合并、獎勵、股東退股除外），不得接受本公司股票作為質(zhì)押權(quán)標的。不得接受本公司股票作為質(zhì)押權(quán)標的。v一、公司債券的概念及其種類一、公司債券的概念及其種類:v公司債券公司債券, 是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券。限還本付息的有價證券。（1）按是否記名：記名公司債券和無記名公司債券。）按是否記名：記名公司債券和無記名公司債券。 （2）按有無擔保：擔保公司債券和無擔保公司債券。）按有無

30、擔保：擔保公司債券和無擔保公司債券。 （3）按可否轉(zhuǎn)換：可轉(zhuǎn)換公司債券和非轉(zhuǎn)換公司債券。）按可否轉(zhuǎn)換：可轉(zhuǎn)換公司債券和非轉(zhuǎn)換公司債券。 （4）按其可否參加公司股利分配：普通公司債券和參加）按其可否參加公司股利分配：普通公司債券和參加公司債券。公司債券。第四節(jié)第四節(jié) 公司債券公司債券 二、公司債券的發(fā)行：二、公司債券的發(fā)行：v應當符合下列條件（證券法應當符合下列條件（證券法16條）條） ：（一）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（一）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬，有萬，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬；萬；（二）累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的（

31、二）累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%；（三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券（三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券1年利年利息；息；（四）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；（四）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；（五）債券利率不超過國務院限定的利率水平；（五）債券利率不超過國務院限定的利率水平；（六）國務院規(guī)定的其他條件。（六）國務院規(guī)定的其他條件。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。三、公司債券的轉(zhuǎn)讓與轉(zhuǎn)換：三、公司債券的轉(zhuǎn)讓與轉(zhuǎn)換：v 1、可以轉(zhuǎn)讓：、可以

32、轉(zhuǎn)讓： v公司債券在證券交易所上市交易的公司債券在證券交易所上市交易的, 按照證按照證券交易所的交易規(guī)則轉(zhuǎn)讓。券交易所的交易規(guī)則轉(zhuǎn)讓。v記名公司債券記名公司債券, 由債券持有人以背書方式或由債券持有人以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓; v無記名公司債券無記名公司債券, , 由債券持有人將該債券交由債券持有人將該債券交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。v2、關(guān)于轉(zhuǎn)換：、關(guān)于轉(zhuǎn)換： v上市公司經(jīng)股東大會決議可以發(fā)行上市公司經(jīng)股東大會決議可以發(fā)行“可轉(zhuǎn)換為股票可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的公司債券”。v條件：條件：v（1）公司債券可

33、轉(zhuǎn)換為股票的公司債券可轉(zhuǎn)換為股票的, 應符合雙重條件；應符合雙重條件；v（2）應當報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準；）應當報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準；v（3）應當在債券上標明）應當在債券上標明“可轉(zhuǎn)換公司債券可轉(zhuǎn)換公司債券”字樣。字樣。v換發(fā)股票換發(fā)股票, 債券持有人對是否轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)。債券持有人對是否轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)。v案例分析案例分析 v某股份有限公司是上市公司，經(jīng)濟效益良好。為進一步某股份有限公司是上市公司，經(jīng)濟效益良好。為進一步籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金，該公司準備發(fā)行公司債券，由董事籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金，該公司準備發(fā)行公司債券，由董事會制訂了方案，做出了決議。經(jīng)向國務院證券管理部門會制訂了方案，

34、做出了決議。經(jīng)向國務院證券管理部門申請，獲得批準。公司于是一次性發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的申請，獲得批準。公司于是一次性發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券公司債券30003000萬元人民幣，此時公司的凈資產(chǎn)額為萬元人民幣，此時公司的凈資產(chǎn)額為60006000萬元人民幣。債券發(fā)行后，由于市場競爭激烈，公司產(chǎn)萬元人民幣。債券發(fā)行后，由于市場競爭激烈，公司產(chǎn)品積壓，銷售不旺，出現(xiàn)虧損，公司便將籌集的債券用品積壓，銷售不旺，出現(xiàn)虧損，公司便將籌集的債券用于彌補虧損，但仍然不能扭轉(zhuǎn)虧損的局面。董事會于是于彌補虧損，但仍然不能扭轉(zhuǎn)虧損的局面。董事會于是決定，向社會公開發(fā)行新股，以募集資金，并決定采取決定，向社會公開發(fā)行新

35、股，以募集資金，并決定采取溢價發(fā)行、平價發(fā)行、低價發(fā)行三種方式。由公司成立溢價發(fā)行、平價發(fā)行、低價發(fā)行三種方式。由公司成立銷售部，專門負責銷售所發(fā)行的股票。另外，考慮到將銷售部，專門負責銷售所發(fā)行的股票。另外，考慮到將來公司債券到期后還要還本付息，公司于是要求所有債來公司債券到期后還要還本付息，公司于是要求所有債券持有人轉(zhuǎn)換為公司的股票，從而與公司共擔風險。券持有人轉(zhuǎn)換為公司的股票，從而與公司共擔風險。 v問：問：v 1某股份有限公司發(fā)行公司債券有無不妥之處某股份有限公司發(fā)行公司債券有無不妥之處?為什么為什么?v 2某股份有限公司發(fā)行公司債券籌集的資金可某股份有限公司發(fā)行公司債券籌集的資金可否

36、用于彌補公司虧損否用于彌補公司虧損?為什么為什么?v 3某股份有限公司發(fā)行新股的決定和方式有無某股份有限公司發(fā)行新股的決定和方式有無不妥之處不妥之處?為什么為什么?v 4某股份有限公司能否發(fā)行新股某股份有限公司能否發(fā)行新股?為什么為什么?v 5某股份有限公司可以要求所有債券持有人轉(zhuǎn)某股份有限公司可以要求所有債券持有人轉(zhuǎn)換成公司股票嗎換成公司股票嗎?為什么為什么?四、股票與債券的同異四、股票與債券的同異異：異： 、權(quán)利的性質(zhì)不同、權(quán)利的性質(zhì)不同 、權(quán)利的內(nèi)容不同、權(quán)利的內(nèi)容不同 、風險的負擔不同、風險的負擔不同同：都有收益權(quán)、都要承擔一定風同：都有收益權(quán)、都要承擔一定風 險、都可以流通險、都可以流通第六節(jié)第六節(jié) 公司的合并、分立、增資、減資公司的合并、分立、增資、減資 一、公司的合并與分立一、公司的合并與分立 公司的合并公司的合并：吸收合并、新設合并吸收合并、新設合并 合并程序：合并程序：v（1）由合并各方簽訂合并協(xié)議；）由合并各方簽訂合并協(xié)議；v（2）編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單；）編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單；v（3）公司應當自作出合并決議之日起）公司應當自作出合并決議之日起10日內(nèi)通知日內(nèi)通知債權(quán)人債權(quán)人, 并于并于30日內(nèi)在報紙上公告；日內(nèi)在報紙上公告；v（4）債權(quán)人自接到通