證券現(xiàn)金牛集合資產(chǎn)管理計(jì)劃第三季度資產(chǎn)管理報(bào)告

1、X）證券現(xiàn)金牛集合資產(chǎn)管理計(jì)劃第三季度資產(chǎn)管理報(bào)告重要提示本報(bào)告依據(jù) 證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法 、關(guān)于證券公司開展集 合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知及其他有關(guān)規(guī)定制作。中國證監(jiān)會XX年11月24日對本集合計(jì)劃（以下簡稱“集合計(jì)劃”或“計(jì)劃” 出具了批準(zhǔn)文件關(guān)于XX證券股份有限公司設(shè)立XX證券現(xiàn)金牛集合資產(chǎn)管理計(jì) 劃的無異議函（證監(jiān)函 XX366 號），但中國證監(jiān)會對本集合計(jì)劃做出的任何決 定，均不表明中國證監(jiān)會對本集合計(jì)劃的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證， 也 不表明參與本集合計(jì)劃沒有風(fēng)險(xiǎn)。管理人、托管人承諾以誠實(shí)信用、 謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用集合計(jì)劃資產(chǎn)， 但不保證本集合計(jì)劃一定盈利

2、，也不保證最低收益。托管人已于XX年10月25日復(fù)核了本報(bào)告。本報(bào)告未經(jīng)審計(jì)。管理人、托管人保證本報(bào)告書中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。 本報(bào)告書中的內(nèi)容由管理人負(fù)責(zé)解釋。集合計(jì)劃的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。 投資有風(fēng)險(xiǎn)， 投資者在做出投資 決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本集合計(jì)劃的產(chǎn)品說明書。本報(bào)告期起止時(shí)間：XX年7月1日 XX年9月30日一、集合計(jì)劃產(chǎn)品概括）基本資料集合計(jì)劃名稱：XX證券現(xiàn)金牛集合資產(chǎn)管理計(jì)劃集合計(jì)劃類型：限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃集合計(jì)劃成立日：XX年1月16日集合計(jì)劃成立規(guī)模：3,484,736,233.09 份集合計(jì)劃報(bào)告期末計(jì)劃總份額：2,859,441,819.67 份集

3、合計(jì)劃存續(xù)期：三年投資目標(biāo)：在保證集合計(jì)劃資產(chǎn)低風(fēng)險(xiǎn)、安全性與充分流動性的前提下，為投資者獲取穩(wěn)定的投資收益，并積極參與新股與可轉(zhuǎn)債一級市場申購，盡可能追求較高收益。業(yè)績比較基準(zhǔn)：一年期銀行定期儲蓄存款的稅后利率二）管理人名稱:XX證券股份有限公司設(shè)立日期： 1991 年7月注冊地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈 A 座 38-45 樓辦公地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈 A 座 38-45 樓法定代表人：宮少林總裁：楊 鶤資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號：證監(jiān)機(jī)構(gòu)字【 2002 】121 號電話： 0755 82960094傳真： 0755 82960494信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人： 叢樹文牛網(wǎng)網(wǎng)址： 三）托管

4、人名稱：XX銀行股份有限公司設(shè)立日期： 1987 年 4 月 8 日注冊地址：深圳市深南大道 7088號XX銀行大廈辦公地址：深圳市深南大道 7088號XX銀行大廈法定代表人：秦曉行長：馬蔚華基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字【 2002 】83 號電話： 0755 83195226傳真： 0755 83195201信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人：姜然二、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和集合計(jì)劃凈值表現(xiàn)（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)序號主要財(cái)務(wù)指標(biāo)XX年7月1日XX年9月30日1集合計(jì)劃本期凈收益（兀）20,173,964.332期末集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值（兀）2,859,441,819.673本期凈值收益率（按日結(jié)轉(zhuǎn)）0.7395%

5、4累計(jì)凈值收益率（按日結(jié)轉(zhuǎn)）0.7575%（二）凈值表現(xiàn)1、本報(bào)告期集合計(jì)劃份額凈值收益率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較階段份額凈值 收益率份額凈值 收益率標(biāo) 準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益 率標(biāo)準(zhǔn)差一一過去三個(gè)月0.7395%0.2188%0.4791%0.0003%0.2604%0.2185%過去258天0.7575%0.2428%1.2960%0.0002%-0.5385%0.2426%2、集合計(jì)劃累計(jì)凈值收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖16現(xiàn)金牛集合計(jì)劃累計(jì)凈值收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比圖1.6776%1.2082%0.7388%0.2694%-0.2000

6、%注：中國人民銀行決定，自XX年8月19日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)，由2.25%提高到2.52%，現(xiàn)金牛集合計(jì)劃業(yè)績比較基準(zhǔn)自XX年8月19日起也進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。三、集合計(jì)劃管理人報(bào)告（一）投資經(jīng)理簡介申衛(wèi)國先生，xx證券高級投資經(jīng)理，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟(jì)專業(yè)研究生畢業(yè)，證券從業(yè)年限8年，先后在中國建設(shè)銀行四川省分行計(jì)劃處、 平安集團(tuán)財(cái)務(wù) 部、大鵬證券資產(chǎn)管理部任職。2001年加入XX證券，管理年金類帳戶與定向理 財(cái)帳戶。（二）投資經(jīng)理工作報(bào)告1、投資回顧XX年三季度債券市場經(jīng)歷加息振蕩后，資金的寬松決定了市場利率高位回 落，債券短期收

7、益率企穩(wěn)。資本市場改革的不斷深化，股票市場保持了良好的態(tài) 勢。資本市場的融資功能的恢復(fù)，為現(xiàn)金牛的投資帶來了良好的機(jī)會。根據(jù)債券市場與股票發(fā)行市場的勢態(tài)， 一方面我們強(qiáng)化對發(fā)行公司估值、 上 市股價(jià)及收益率的研究與預(yù)測， 合理調(diào)配資金， 提高新股（可轉(zhuǎn)債）申購收益率， 另一方面也利用短期債券收益企穩(wěn)的時(shí)機(jī)， 少量買入部分短期金融債以提高閑余 資金的收益率?？偟膩碚f， 經(jīng)歷估值調(diào)整后，管理人本著積極認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度，進(jìn)行組合調(diào) 整，渡過了存款準(zhǔn)備金率調(diào)整與存款利率調(diào)整的沖擊，同時(shí)審慎參與新股申購， 為客戶帶好了穩(wěn)定良好的收益。 為了保證原有投資者的利益，在本報(bào)告期， 經(jīng)管 理人與托管人協(xié)商，對大額

8、申購進(jìn)行了限制。2、市場展望（1）債券市場XX 年第四季度，國家調(diào)控政策還將繼續(xù)發(fā)揮作用， 投資有望保持溫和回落， 經(jīng)濟(jì)增長逐步回歸到良性循環(huán)軌道。 市場資金面維持較寬松局面， 人民幣升值的 預(yù)期依然強(qiáng)烈，我國將維持較大的外匯順差，外匯占款增長的壓力仍然較大。 央 行可能會對過分充裕的流動性進(jìn)行監(jiān)控， 適時(shí)、適度、靈活地進(jìn)行公開市場操作， 可能再次使用準(zhǔn)備金工具，但提高利率的可能性較小。如果央行調(diào)控力度較小， 在可預(yù)期的充足資金供給的支撐下，債券市場有望維持當(dāng)前收益率。反之， 債券 市場的將有所反復(fù)2）新股發(fā)行市場受宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)調(diào)整預(yù)期， 股票市場依然保持良好的走勢， 四季度將迎來我 國歷史上

9、最大的融資工商銀行上市， 這為現(xiàn)金牛提供良好的投資機(jī)會， 但是我 們也應(yīng)看到，目前市場處于五年來最高位置，風(fēng)險(xiǎn)開始積累， 這就要求我們要在 參與新股申購的同時(shí)，需要更加審慎地評估風(fēng)險(xiǎn)。3、投資策略現(xiàn)金牛的定位是流動性管理，管理人將繼續(xù)充分利用在股票估值方面的優(yōu) 勢，認(rèn)真分析新股的內(nèi)在價(jià)值與未來市場走向，特別是在市場處于相對高位時(shí)， 評估市場風(fēng)險(xiǎn)，合理利用資金，在一定安全邊際下，積極穩(wěn)妥地參與新股申購， 增加新股收益。 同時(shí)管理人還將利用可轉(zhuǎn)債等新品種推出的機(jī)會， 尋求新的投資 機(jī)會。（三）風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告1、集合計(jì)劃運(yùn)作合規(guī)性聲明本報(bào)告期內(nèi)， 集合計(jì)劃管理人嚴(yán)格遵守中華人民共和國證券法 、證券公

10、司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法 、關(guān)于證券公司開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問題 的通知 及其他法律法規(guī)的規(guī)定， 本著誠實(shí)信用、 謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用本 集合計(jì)劃資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上， 為集合計(jì)劃持有人謀求最大利益。 本 報(bào)告期內(nèi)，本集合計(jì)劃運(yùn)作合法合規(guī)， 無損害集合計(jì)劃持有人利益的行為， 本集 合計(jì)劃的投資管理、信息披露符合有關(guān)法規(guī)和計(jì)劃合同的規(guī)定。2、風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告本報(bào)告期內(nèi)， 集合計(jì)劃管理人通過獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制部門， 加強(qiáng)對集合資產(chǎn)管 理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事前分析、事中監(jiān)控和事后評估， 并提出風(fēng)險(xiǎn)控制措施。 本次風(fēng)險(xiǎn) 控制報(bào)告綜合了集合計(jì)劃管理人全面自查和風(fēng)險(xiǎn)管理部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的結(jié)果。本集合計(jì)劃管理人

11、的風(fēng)險(xiǎn)控制工作主要通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn) 管理部外部監(jiān)控來進(jìn)行。 投資管理部負(fù)責(zé)投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制， 理財(cái)客戶部 負(fù)責(zé)營銷推廣及信息披露等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控。 風(fēng)險(xiǎn)管理部作為外部獨(dú)立部門， 采 用授權(quán)管理、 逐日監(jiān)控、定期與不定期檢查等多種方法對集合計(jì)劃的管理運(yùn)作進(jìn) 行風(fēng)險(xiǎn)控制；定期對業(yè)務(wù)授權(quán)、 投資交易及合規(guī)性進(jìn)行了全面細(xì)致的審查。 針對 本產(chǎn)品以短債為主要投資品種的特點(diǎn)， 風(fēng)險(xiǎn)管理部重點(diǎn)關(guān)注集合計(jì)劃的流動性風(fēng) 險(xiǎn)和影子價(jià)格偏離度，對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警。在本報(bào)告期內(nèi)，本集合計(jì)劃管理人對集合計(jì)劃的管理始終都能按照有關(guān)法律 法規(guī)、公司相關(guān)制度和集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書的要求進(jìn)行。 本集合

12、計(jì)劃的投資 決策、投資交易程序、 投資權(quán)限等各方面均符合規(guī)定的要求； 交易行為合法合規(guī)， 未出現(xiàn)異常交易、操縱市場的現(xiàn)象； 未發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕交易的情況； 本集合計(jì)劃持有的 證券符合規(guī)定的比例要求；相關(guān)的信息披露和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)皆真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、及 時(shí)。四、集合計(jì)劃財(cái)務(wù)報(bào)表一）集合計(jì)劃資產(chǎn)負(fù)債表單位：人民幣元項(xiàng)目行次XX年6月30日XX 年9月30日資產(chǎn)銀行存款1138,170,470.291,100,648,094.70清算備付金20.003,930,000.00交易保證金30.000.00應(yīng)收證券清算款40.000.00應(yīng)收股利5655,344.3389,728.59應(yīng)收利息611,374,556.4

13、811,488,588.47應(yīng)收申購款734,821,649.990.00其他應(yīng)收款8647,080.56384,459.72股票投資市值961,402,636.6894,271,787.22其中：股票投資成本1061,402,636.6894,271,787.22債券投資市值111,718,494,304.651,445,423,048.87其中：債券投資成本121,718,494,304.651,445,423,048.87基金投資市值13995,584,678.77221,015,407.90其中：基金投資成本14995,584,678.77221,015,407.90配股權(quán)證150.0

14、00.00買入返售證券160.000.00待攤費(fèi)用170.000.00其他資產(chǎn)180.000.00資產(chǎn)合計(jì):192,961,150,721.752,877,251,115.47負(fù)債及持有人權(quán)益負(fù)債:應(yīng)付證券清算款200.000.00應(yīng)付贖回款2123,934,666.435,727,540.57應(yīng)付贖回費(fèi)220.000.00應(yīng)付管理人報(bào)酬23873,937.72779,841.16應(yīng)付托管費(fèi)24317,795.55283,578.59應(yīng)付傭金2533,768.657,844.99應(yīng)付銷售費(fèi)26662,074.03590,788.75應(yīng)付利息270.000.00應(yīng)付收益280.000.00其他應(yīng)

15、付款293,236,321.6310,419,701.74賣出回購證券款300.000.00短期借款310.000.00預(yù)提費(fèi)用320.000.00其他負(fù)債330.000.00負(fù)債合計(jì)3429,058,564.0117,809,295.80持有人權(quán)益：35實(shí)收基金362,932,092,157.742,859,441,819.67未實(shí)現(xiàn)利得370.000.00未分配收益380.000.00持有人權(quán)益合計(jì)392,932,092,157.742,859,441,819.67f負(fù)債與持有人權(quán)益總計(jì)402,961,150,721.752,877,251,115.47（二）集合計(jì)劃經(jīng)營業(yè)績表單位：人民幣

16、元項(xiàng)目行次XX年7月1日至XX年9月30日XX年1月16日至XX年9月30日一、收入125,133,530.5272,748,242.021、股票差價(jià)收入210,437,978.0710,599,876.512、債券差價(jià)收入394,656.003,674,952.133、基金差價(jià)收入40.000.004、債券利息收入59,220,289.2539,089,571.675、存款利息收入63,024,338.154,688,486.386、股利收入70.000.007、基金分紅收入81,534,387.0011,171,660.55&買入返售證券收入9599,463.521,115,079

17、.969、其他收入10222,418.532,408,614.82二、費(fèi)用114,959,566.1917,881,533.351、管理人報(bào)酬122,280,523.718,223,605.722、托管費(fèi)13829,281.372,990,402.153、銷售費(fèi)用141,727,669.506,230,004.384、賣出回購證券支出150.000.005、利息支出160.000.006、其他費(fèi)用17122,091.61437,521.10其中：回購交易費(fèi)用180.000.00銀行費(fèi)用19113,899.50412,108.99上市年費(fèi)200.000.00信息披露費(fèi)210.000.00委托人大

18、會費(fèi)用220.000.00審計(jì)費(fèi)用230.000.00場內(nèi)交易費(fèi)用243,032.113,032.11場外交易費(fèi)用254,560.0020,880.00其他26600.001,500.00基金轉(zhuǎn)換費(fèi)270.000.00基金贖回費(fèi)280.000.00基金申購費(fèi)290.000.00二、資產(chǎn)計(jì)劃凈收益3020,173,964.3354,866,708.67力口：未實(shí)現(xiàn)利得310.000.00投資估值損益320.00-27,597,326.57四、資產(chǎn)計(jì)劃經(jīng)營業(yè)績3320,173,964.3327,269,382.10五、集合計(jì)劃投資組合報(bào)告（XX年9月30 日）（一）報(bào)告期末集合計(jì)劃資產(chǎn)組合情況項(xiàng)目

19、期末市值（人民幣元）占總資產(chǎn)比例銀行存款和清算備付金1,104,578,094.7038.39%股票94,271,787.223.28%債券1,445,423,048.8750.24%基金221,015,407.907.68%其他資產(chǎn)11,962,776.780.41%合計(jì)2,877,251,115.47100.00%注：“其他資產(chǎn)”包括“交易保證金”、“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”“其他應(yīng)收款”、“應(yīng)收證 券清算款”等項(xiàng)目。（二）按成本占凈值比例大小排序的前十名投資明細(xì)序號名稱成本（兀）占期末集合計(jì)劃凈值比例106進(jìn)出04（總價(jià)）296,509,187.5010.37%220國債（總價(jià)）132,

20、748,234.154.64%3華夏現(xiàn)金增利基金110,345,503.343.86%4泰信天天收益110,023,059.753.85%5聯(lián)通05（總價(jià)）108,844,115.973.81%6網(wǎng)通05（總價(jià)）100,000,000.003.50%7網(wǎng)通06（總價(jià)）100,000,000.003.50%8網(wǎng)通07（總價(jià)）99,920,683.873.49%9聯(lián)通04（總價(jià)）99,678,933.543.49%1006央票08（總價(jià)）98,924,630.883.46%（三）期末按券種分類的投資組合項(xiàng)目成本（兀）占期末集合計(jì)劃 凈值比例股票投資94,271,787.223.30%交易所國債132,748,234.154.64%央行票據(jù)197,719,241.666.91%金融債296,509,187.5010.37%企業(yè)債券69,663,741.152.44%資產(chǎn)證券化742,115,644.4125.95%貨幣基金221,015,407.907.73%可轉(zhuǎn)換債券6,667,000.000.23%合計(jì)1,760,710,243.9961.57%（四）集合計(jì)劃份額變動單位:份期初總份額期間參與份額期間退出份額期末總份額2,932，092，157.742,320,322,003.812,392,972,341