阜新銀行盈利能力分析

1、豆丁網(wǎng)論文：阜新銀行盈利能力分析呂堯，周茂春（遼寧工程技術(shù)大學(xué)工商管理學(xué)院，遼寧 葫蘆島 125000）5摘要：歷年來，國外的金融分析公司以及大型銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)我國的商業(yè)銀行進(jìn)行了多次 的研究，他們發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行在安全性和效率性方面存在著很多的問題。以往對(duì)商業(yè)銀 行的關(guān)注焦點(diǎn)總是集中在不良貸款率、資產(chǎn)質(zhì)量等歷史問題上，而對(duì)于商業(yè)銀行最本質(zhì)的盈 利能力卻關(guān)注的非常少，商業(yè)銀行作為特殊的企業(yè)，其經(jīng)營目的就是為企業(yè)獲得更大的收益。 因此，商業(yè)銀行如何解決盈利能力才是解決其他問題最重要的途徑。阜新銀行做為新組建的10商業(yè)銀行對(duì)盈利能力的要求就要更高，該行通過其他途徑來消化不良貸款，解決歷史遺留問

2、 題，最根本的還是要有足夠多的利潤。同時(shí)面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，阜新銀行也只有不斷獲取利潤，才能維持現(xiàn)在的優(yōu)勢(shì)地位。本文選取阜新銀行的盈利能力進(jìn)行系統(tǒng)研究，采用盈 利能力監(jiān)測(cè)指標(biāo)、資本監(jiān)測(cè)指標(biāo)、償債能力監(jiān)測(cè)指標(biāo)、資金運(yùn)用效率監(jiān)測(cè)指標(biāo)、管理者業(yè)績 考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并且結(jié)合阜新銀行從 2009 年至 2011 年的財(cái)務(wù)年報(bào)，系統(tǒng)分析了阜新銀15行的盈利能力。本文首先對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的相關(guān)理論基礎(chǔ)進(jìn)行了詳盡的介紹，然后又重 點(diǎn)闡述了以阜新銀行 2009 年2011 年財(cái)務(wù)報(bào)表作為實(shí)力對(duì)其盈利能力進(jìn)行分析，最后從五 個(gè)方面對(duì)阜新銀行如何提高盈利提出了建議。 關(guān)鍵詞：阜新銀行；盈利能力；財(cái)務(wù)報(bào)表分析

3、中圖分類號(hào)：f83220the fuxin bank profitability analysislv yao, zhou maochun(school of business and management,liaoning technical university, liaoning huludao 125000)25abstract: for many years, financial institutions abroad and large bank regulators have carried on several researches about commercial banks

4、 in our country, in which they found many problems insecurity and efficiency of those banks. in the past, we focused more on the nplr, asset quality and other historical problems, less on the profitability which is essential to commercial banks. commercial banks as special enterprise, aims at the sa

5、me goal of profit maximization like other30enterprises. therefore, for commercial banks, to improve the profitability capacity is basic to solve other problems. fuxin bank has a higher demand of profitability as a newly established bank. the bank deals with npl in other approaches, solves the histor

6、ical problems, all aiming at a higher profit margin. and in the other hand, fuxin bank is forced to profit constantly to maintain the current dominant position by the fiercer competition of market. this paper selects the profitability35of the fuxin bank as the research object. using capital monitori

7、ng index, debt-paying ability index, capital efficiency index and managers performance evaluation criteria system, along with its annual financial report from 2009 to 2011, this paper analyzes the profitability of fuxin bank.in this paper, there is a vivid introduction of the relative theories about

8、 commercial banks profitability in the first place, then the profitability analysis based on the annual financial report40from 2009 to 2011 as the emphasis of the whole paper and put forward some suggestions about how to improve profitability at last.keywords: fuxin bank; profitability; financial st

9、atement analysis1 商業(yè)銀行盈利能力的相關(guān)理論基礎(chǔ)451.1 商業(yè)銀行的概念體系要想了解并分析商業(yè)銀行盈利能力，首先必須了解商業(yè)銀行的概念。綜合來說，對(duì)商業(yè)作者簡(jiǎn)介：呂堯，（1988-），男，本科生，會(huì)計(jì)學(xué) 公司治理。通信聯(lián)系人：周茂春，（1972-），男，副教授，會(huì)計(jì)學(xué) 公司治理。e-mail: zhoumaochun- 12 -銀行這一概念可理解為：商業(yè)銀行是以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤為目的的貨幣經(jīng)營企業(yè)。這個(gè)定義方法實(shí)際上是把中西方學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行所下定義做了一個(gè)概 括。50最初使用“商業(yè)銀行”這個(gè)概念是因?yàn)檫@類銀行在發(fā)展初期，只承做“商業(yè)”短期放貸 業(yè)務(wù)

10、。放款期限一般不超過一年，放款對(duì)象一般為商人和進(jìn)出口貿(mào)易商。人們將這種主要吸 收短期存款、發(fā)放短期商業(yè)貸款為基本業(yè)務(wù)的銀行，稱為商業(yè)銀行。我國的商業(yè)銀行是指依 照中華人民共和國商業(yè)銀行法和中華人民共和國公司法設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放 貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。551.1.1 經(jīng)營目標(biāo)商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)是追求利益最大化，其經(jīng)營目標(biāo)主要包括兩層意思： 第一層意思 是，股東價(jià)值最大化應(yīng)考慮銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平。銀行是經(jīng)營貨幣的企業(yè)，因此它的風(fēng)險(xiǎn)也是一 般企業(yè)不司比擬的。最早倒閉的銀行可追溯到 14 世紀(jì)巴蒂家族的弗羅倫薩銀行，最近的有 美聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)銀行的破產(chǎn)，因此在考慮銀行價(jià)值最大化時(shí)，必須考慮它的風(fēng)

11、險(xiǎn)可接受程度；第60二層意思是，是考慮股東權(quán)益最大化一定是要考慮銀行的可持續(xù)發(fā)展，即建立長期的價(jià)值鏈。1.1.2 經(jīng)營原則商業(yè)銀行的經(jīng)營原則一般有三條，即盈利性、流動(dòng)性、安全性。其中，盈利性是商業(yè)銀 行經(jīng)營目標(biāo)的要求，占有核心地位；流動(dòng)性是清償力問題，即銀行能隨時(shí)滿足客戶提款等方 面的要求的能力；安全性是指銀行管理經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全的要求1。這三性要求有統(tǒng)65一性又有矛盾，比如流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高但盈利能力弱。只能從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)尋求最 佳的均衡點(diǎn)。我國在銀行法中明確規(guī)定商業(yè)銀行是以效益性、安全性、流動(dòng)性為經(jīng)營原則， 實(shí)行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束。1.2 商業(yè)銀行盈利能力的

12、內(nèi)涵與影響因素1.2.1 商業(yè)銀行盈利能力的內(nèi)涵70盈利的基本含義是投入資源后獲得了高于成本的收入，也就是產(chǎn)生了利潤。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中， 盈利是指一定時(shí)間內(nèi)所增加的一些有益的并且比較稀缺的資源。企業(yè)在經(jīng)營運(yùn)行過程中不斷 探索和累積，掌握了一些知識(shí)和技能，使得企業(yè)在資金運(yùn)用上具有更高的效率，擁有更高的 產(chǎn)出，保持更低的成本，進(jìn)而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)一中形成了有利地位，這種知識(shí)和技能就使得企業(yè) 具有了盈利的能力，也獲得了核心競(jìng)爭(zhēng)力。75商業(yè)銀行主要從事吸收存款并發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)，充當(dāng)了一種金融中介，處于存款人和借 款人之間，為兩者提供資金融通服務(wù)的一類特殊企業(yè)。商業(yè)銀行的特殊性體現(xiàn)在:首先，銀 行的經(jīng)營產(chǎn)品是貨幣，

13、并且絕大部分來源于存款這一負(fù)債；其次，銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù) 雜和多樣，危害性更大，帶有很強(qiáng)的放大和傳染效應(yīng)；最后，銀行能夠?qū)暧^經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生廣泛 和深遠(yuǎn)的影響，這也是其他企業(yè)所不能及的。80作為企業(yè)的商業(yè)銀行自然要把實(shí)現(xiàn)利潤最大化、努力提高盈利能力作為基本目標(biāo)，同時(shí) 由于銀行的特殊性，良好的盈利能力既是自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的重要保障，也有利于國民經(jīng)濟(jì)的健 康穩(wěn)定運(yùn)行。1.2.2 商業(yè)銀行盈利能力的影響因素1）銀行規(guī)模859095100105110115120125銀行規(guī)模對(duì)其盈利能力產(chǎn)生影響的主要途徑表現(xiàn)在規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)上。規(guī)模經(jīng)濟(jì)的含義是，在技術(shù)條件不變的情況下，銀行經(jīng)營的平均成本會(huì)隨著規(guī)模的增大

14、而降低2。出現(xiàn) 規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原因主要有以下幾個(gè)方面。首先，規(guī)模較大的銀行可以實(shí)現(xiàn)專業(yè)化的分工，提高經(jīng)營效率。關(guān)于分工能夠帶來好處 的原因，亞當(dāng)·斯密指出，第一，工人積累了熟練的技藝;第二，節(jié)省了工人轉(zhuǎn)換工作的時(shí) 間;第三，機(jī)器的發(fā)明發(fā)揮了替代優(yōu)勢(shì)。其次，銀行的經(jīng)營需要較大的固定成本，而隨著規(guī)模的增大，銀行主要增加的是可變成 本，固定成本相對(duì)較穩(wěn)定，這時(shí)單位平均成本就會(huì)下降。規(guī)模大的銀行擁有更好的技術(shù)條件， 有實(shí)力進(jìn)行更多的產(chǎn)品創(chuàng)新，可以獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高收益。最后，規(guī)模較大的銀行可以憑借可靠和安全的形象，壓低吸收存款和發(fā)放債券的利率， 降低籌資成本。但這種規(guī)模越大成本越小的趨勢(shì)并不會(huì)一

15、直持續(xù)下去，在規(guī)模達(dá)到一定程度 后，如果再繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，經(jīng)營的平均成本將會(huì)上升，也就是出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。這是因 為銀行的規(guī)模過大后，組織機(jī)構(gòu)將會(huì)變得臃腫和復(fù)雜，內(nèi)部溝通和協(xié)調(diào)成本增加，導(dǎo)致效率 低下，降低銀行的盈利能力。2）銀行資本實(shí)力 銀行資本在銀行的經(jīng)營過程中發(fā)揮著重要的作用。首先，銀行資本可以彌補(bǔ)銀行營運(yùn)過程中所發(fā)生的虧損，緩解銀行的財(cái)務(wù)困境，為銀行的正常經(jīng)營提供保障；其次，良好的資本 實(shí)力可以使銀行更容易抵御可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力；最后，雄厚的資本可以 對(duì)外樹立經(jīng)營穩(wěn)健和安全的形象，保持銀行的良好聲譽(yù)。由于銀行的債務(wù)資金具有利息的“稅盾”效應(yīng)，也就是債務(wù)所產(chǎn)生的利息支出可

16、以享受 稅收抵扣優(yōu)惠，因此如果銀行用更多債務(wù)資金去替代資本，銀行的融資成本將下降，銀行的 稅后利潤會(huì)增加。當(dāng)然如果銀行的債務(wù)資金占比過高，而資本比例過小，又會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)增大， 債權(quán)人所要求的資金回報(bào)率就會(huì)提高，使銀行的融資成本上升，降低銀行的盈利。所以，維 持合理的資本充足率對(duì)提高銀行的盈利有重要意義。3）銀行資產(chǎn)質(zhì)量 由于銀行經(jīng)營的高負(fù)債性和高風(fēng)險(xiǎn)性，所以銀行資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)劣對(duì)其盈利能力有著至關(guān)重要的影響。對(duì)于銀行來說，就是要在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間找到很好的平衡，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益的最 大化和風(fēng)險(xiǎn)的最小化。由于信貸是銀行資產(chǎn)運(yùn)用的主要途徑，利差收入也是銀行利潤的主要 來源，尤其是在我國這一特征更加明顯，因此可

17、以通過分析銀行貸款資產(chǎn)的情況來考察其資 產(chǎn)質(zhì)量。如果一家銀行存在較高比例的不良貸款，說明其貸款質(zhì)量較差，將會(huì)對(duì)銀行盈利產(chǎn) 生不利影響。首先，不良貸款會(huì)直接減少銀行的利息收入，而銀行用來放貸的存款存在負(fù)債 成本，銀行不得不用利潤來彌補(bǔ)這些損失；其次，不良貸款的多少?zèng)Q定了銀行貸款損失準(zhǔn)備 金提取的數(shù)量，準(zhǔn)備金作為銀行的一項(xiàng)成本，侵蝕了銀行的利潤；最后，較多的不良貸款也 反映出銀行在貸款審批、風(fēng)險(xiǎn)管理上的漏洞和不足，對(duì)銀行潛在的盈利能力構(gòu)成威脅。4）銀行收益結(jié)構(gòu) 銀行的收益結(jié)構(gòu)取決于銀行的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，總體上銀行收入是由利息收入和非利息收入兩塊組成的。利息收入是由貸款、租賃以及其他生息資產(chǎn)產(chǎn)生的，

18、而非利息收入包括費(fèi) 用收入、投資收益等非生息資產(chǎn)收入。一般來說，生息資產(chǎn)的收益率較高，但風(fēng)險(xiǎn)較高，資產(chǎn)成本也較高。利息收入與經(jīng)濟(jì)景 氣度緊密相關(guān)，易受國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的影響，而非利息收入穩(wěn)定性較強(qiáng)。5）銀行經(jīng)營效率130135140145150155160銀行經(jīng)營效率是影響銀行盈利能力的重要因素，一般用營運(yùn)費(fèi)用率來衡量效率高低，營運(yùn)費(fèi)用率越高表示經(jīng)營效率越低3。這里的營運(yùn)費(fèi)用是指銀行去掉各種利息支出后的其他成 本費(fèi)用，包括業(yè)務(wù)管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)支出、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、員工報(bào)酬等項(xiàng)目。一般來說，銀 行的費(fèi)用率較低，代表銀行費(fèi)用控制的水平較高，相應(yīng)銀行的利潤也會(huì)較高。但是，由于銀 行產(chǎn)品和服務(wù)的不斷創(chuàng)新

19、，銀行的業(yè)務(wù)類型也越來越多，而銀行開展這些業(yè)務(wù)往往需要支出 較高的管理費(fèi)用，不過也會(huì)帶來可觀的收益，這時(shí)銀行的高費(fèi)用率將會(huì)促進(jìn)銀行盈利的提高。6）銀行流動(dòng)性 保持合理的流動(dòng)性是商業(yè)銀行經(jīng)營的基本原則，如果銀行遭遇了流動(dòng)性危機(jī)，那么極有可能會(huì)引發(fā)銀行風(fēng)險(xiǎn)的全面爆發(fā)，甚至波及到整個(gè)金融和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。 銀行流動(dòng)性的含義是銀行有能力滿足客戶提現(xiàn)和貸款的需求，并且限制在一定時(shí)間和資金成本內(nèi)。銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行不能在既定的時(shí)間以合理的成本增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn) 來取得充足的資金。當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，銀行不僅損失了利潤和聲譽(yù)，而且很可能會(huì)造成 銀行的財(cái)務(wù)危機(jī)。銀行管理流動(dòng)性的方法可以分為資產(chǎn)法和負(fù)

20、債法。從資產(chǎn)方面考慮，銀行可以通過合理 的資產(chǎn)配置、多元化的準(zhǔn)備金安排或證券化等方式來保持流動(dòng)性需求；從負(fù)債方面來看，銀 行增加流動(dòng)性的方法包括發(fā)行債券、同業(yè)拆借、央行貸款等4。1.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)體系商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)體系是為達(dá)到分析目標(biāo)，按相關(guān)性和系統(tǒng)性要求，對(duì)分析內(nèi) 容的分類和細(xì)化，是科學(xué)、全面、系統(tǒng)地開展財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)。如前所述，商業(yè)銀行財(cái) 務(wù)報(bào)表分析的重心是銀行價(jià)值，而銀行價(jià)值是銀行期望收益和風(fēng)險(xiǎn)的函數(shù)。商業(yè)銀行在經(jīng)營 任何一項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)總是體現(xiàn)為對(duì)期望收益和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡。期望收益實(shí)際上反映了資產(chǎn)的盈利 性，風(fēng)險(xiǎn)反映了資產(chǎn)的安全性，所以銀行要實(shí)現(xiàn)其盈利目標(biāo)，就應(yīng)該避免風(fēng)險(xiǎn)，

21、保證安全。 而流動(dòng)性則是一種特殊風(fēng)險(xiǎn)（因?yàn)榱鲃?dòng)性差就是潛在的風(fēng)險(xiǎn)），所以也與資產(chǎn)的安全性有關(guān)， 但是商業(yè)銀行有必要將其從安全性中分離出來加以單獨(dú)考慮。這樣，我們?cè)跇?gòu)建以盈利能力， 償債能力，資本結(jié)構(gòu)，資金運(yùn)用效率，管理者業(yè)績等為內(nèi)容的財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)體系時(shí)總的 原則時(shí)：既要體現(xiàn)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重心，又要反映商業(yè)銀行經(jīng)營的“三性”原則即流動(dòng)性、安全性、盈利性的綜合權(quán)衡。具體說，在建立財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)體系時(shí)還應(yīng)堅(jiān) 持：密切結(jié)合我國商業(yè)銀行實(shí)際，具有可操作性、系統(tǒng)性和重點(diǎn)突出的原則。1.3.1 盈利能力監(jiān)測(cè)指標(biāo) 商業(yè)銀行的盈利能力是指銀行獲得凈收益的能力。它包括收入盈利能力、資產(chǎn)盈利能力、凈資

22、產(chǎn)盈利能力。收入盈利能力是盈利與收入之比。具體到商業(yè)銀行是指銀行利潤率。 銀行利潤率=實(shí)際利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100%(1-1)該指標(biāo)度量了營業(yè)收入中每一元錢的凈得部分。指標(biāo)越高，說明收入結(jié)構(gòu)中成本的比重越低（因在總收入和實(shí)際利潤之間的差額是利息支出、管理費(fèi)用和稅收等因素）；反之，則 說明收入結(jié)構(gòu)中成本比重較高。該比率可分析說明商業(yè)銀行增收與節(jié)支是否齊頭并舉，其在 一定程度上代表了銀行的經(jīng)營水準(zhǔn)。商業(yè)銀行的營業(yè)收入主要以利息收入為主，但利息收入能否轉(zhuǎn)換成銀行利潤還取決于銀 行凈利差。165170175180185190195200銀行凈利差=總利息收入-總利息支出(1-2)存貸凈利差

23、額越大，商業(yè)銀行獲利空間越大；反之則越小。這是以負(fù)債經(jīng)營為主的商業(yè) 銀行能否獲得財(cái)務(wù)杠桿正效益的一個(gè)衡量指標(biāo)。資產(chǎn)盈利能力是盈利與資產(chǎn)之比，即資產(chǎn)收益率。 資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)×100%(1-3)該指標(biāo)度量了每一元錢資產(chǎn)在銀行經(jīng)營中所得到的回報(bào)，它是銀行資產(chǎn)利用的綜合效果。由于銀行利潤都來自于資產(chǎn)運(yùn)用所帶來的收入，所以，經(jīng)營者要努力提高資產(chǎn)利用率， 并在此前提下考慮成本和管理費(fèi)用的支出。凈資產(chǎn)盈利能力是商業(yè)銀行的凈利潤與凈資產(chǎn)之比，即資本收益率。 資本收益率（總行考察）=凈利潤/平均總資本×100%(1-4)該指標(biāo)度量了投資者每一元錢的投資能得到多大的回報(bào)。它不僅

24、反映了從盈利中增加資本的潛力及資本運(yùn)用效率的大小，而且決定了股東收益的多少并影響股價(jià)和股市行情。這是 股東和潛在的投資者很關(guān)心的指標(biāo)。但究竟每一位投資者能增加（或減少）多少財(cái)富呢？ 股 份制商業(yè)銀行的投資者還關(guān)心每股收益。每股收益=凈利潤/普通股股數(shù)(1-5)每股收益通常被用來反映企業(yè)的經(jīng)營成果，衡量普通股的獲利水平及投資風(fēng)險(xiǎn)，是投資 者等信息使用者據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力、預(yù)測(cè)企業(yè)成長潛力、進(jìn)而做出相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策的重要 的財(cái)務(wù)指標(biāo)之一。1.3.2 資本結(jié)構(gòu)監(jiān)測(cè)指標(biāo) 商業(yè)銀行有著不同尋常的資本結(jié)構(gòu)，其債務(wù)資本占總資本（長、短期債務(wù)資本+權(quán)益資本）的比例高達(dá) 90%以上。商業(yè)銀行的總資本通過銀行的資產(chǎn)

25、業(yè)務(wù)具體以各種形態(tài)、各種表現(xiàn)方式分布在銀行經(jīng)營活動(dòng)和社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)的各個(gè)方面。銀行的資本投放是否適當(dāng)，資本 來源是否穩(wěn)妥可靠，各項(xiàng)資金來源與資金運(yùn)用是否保持了恰當(dāng)?shù)谋壤＿@些都是商業(yè)銀行長 期生存和穩(wěn)定發(fā)展的根本保證，故應(yīng)該進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)分析。其主要監(jiān)測(cè)指標(biāo)有：資本充足率=資本凈額/表內(nèi)、表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)期末余額×100%(1-6)該指標(biāo)是在權(quán)益比率的基礎(chǔ)上充分考慮資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，資本的性質(zhì)而設(shè)計(jì)出來的，作為用以 衡量銀行資本充足率水平和銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)。該指標(biāo)說明風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)越多，資本量也 要求越多。商業(yè)銀行要提高資本充足率，主要有兩個(gè)途徑：一是，增加資本；二是，降低風(fēng) 險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)5。結(jié)

26、合國際上通用的標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)中央銀行的規(guī)定：我國商業(yè)銀行資本凈額與 表內(nèi)、外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比例不得低于 8%，其核心資本不得低于 4%；附屬資本不能 超過核心資本的 100%。財(cái)務(wù)杠桿比率=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額(1-7)該指標(biāo)能夠反映銀行資本的使用效率，即一定的資本量可以推動(dòng)多少（倍）的資產(chǎn)。資 產(chǎn)總額過小，資本不能充分利用，影響所有者的股息收入；資產(chǎn)總額過大，說明資本量相對(duì) 較小，負(fù)債或借入資金太大，財(cái)務(wù)杠桿作用就越大。杠桿率越高，資本的使用效率也就越高， 盈利可能就越多；反之，則資本未得到充分利用。該指標(biāo)是估價(jià)銀行經(jīng)營效率和盈利潛力以 及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)。由于安全性（財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）的限制

27、，一般控制在 1518 倍左右。資本貸款比率=權(quán)益資本總額/貸款總額×100%(1-8)該指標(biāo)能夠反映銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。資本貸款比率越大，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)；反之， 則越弱。國際上一般認(rèn)為在 15%左右為宜。豆丁網(wǎng)論文：205210固定資本比率=固定資產(chǎn)凈值×100% （總行考察）(1-9)該指標(biāo)是指商業(yè)銀行自用固定資產(chǎn)凈值占資本金的比重。一般認(rèn)為，為保證業(yè)務(wù)開展的 正常需要，銀行總會(huì)購建一定的固定資產(chǎn)，但是由固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)使用特點(diǎn)決定，它是長期 使用，價(jià)值逐漸收回，不僅不能給銀行帶來直接的收益，而且要占用資金，所計(jì)提折舊還要 抵減營業(yè)收入。故商業(yè)銀行若投入固定資產(chǎn)占用的資

28、金過多，將會(huì)大大削弱銀行資金的安全 性和盈利性，據(jù)現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，該比率應(yīng)小于等于 30%。2152202252301.3.3 償債能力監(jiān)測(cè)指標(biāo)以負(fù)債經(jīng)營為主要特點(diǎn)的商業(yè)銀行能否按期足額償還到期債務(wù)是銀行持續(xù)經(jīng)營的首要 標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)商業(yè)銀行來說，保證充分的流動(dòng)性和支付能力以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營比高額利潤更為重要。 作為商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)，分析銀行的償債能力，是為了了解銀行經(jīng)營的可靠 程度和判斷其信用狀況。監(jiān)測(cè)指標(biāo)除了有判斷盈利能力的指標(biāo)外還應(yīng)包括：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%(1-10)該指標(biāo)衡量是銀行能夠在一個(gè)月內(nèi)對(duì)銀行存款及拆入款的隨時(shí)償付能力。很顯然，比率 值越高，

29、償付能力越高。根據(jù)中央銀行規(guī)定：各商業(yè)銀行的這一指標(biāo)不得低于 25%。（其 中，外匯各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)與外匯各項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債的比例不得低于 60%）。現(xiàn)金資產(chǎn)比率=現(xiàn)金資產(chǎn)/資產(chǎn)總額×100%(1-11) 其中，現(xiàn)金資產(chǎn)包括庫存現(xiàn)金、在央行存款、在同業(yè)、聯(lián)行存放款及托收中現(xiàn)金等項(xiàng)目。 該指標(biāo)能夠反映商業(yè)銀行應(yīng)付日常提存、結(jié)算以及法定準(zhǔn)備要求而產(chǎn)生的流動(dòng)性需求能力。比率越高，滿足需求能力越強(qiáng)，但盈利性受到影響，故應(yīng)合理確定。資本負(fù)債比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%(1-12） 該指標(biāo)能夠反映商業(yè)銀行的長期償債能力，具體經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)如前所述。 當(dāng)商業(yè)銀行喪失償還到期債務(wù)的能力，即陷入

30、了財(cái)務(wù)危機(jī)（在商業(yè)銀行又可稱為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)），凡是出現(xiàn)了財(cái)務(wù)危機(jī)的銀行在銀行體系形成的“公共安全網(wǎng)”失去保護(hù)功能時(shí)，將 可能破產(chǎn)、被清算或者被收購，銀行的持續(xù)經(jīng)營將受到嚴(yán)重威脅。因此，在建立分析商業(yè)銀 行償債能力的指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，還應(yīng)補(bǔ)充識(shí)別流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，以起到預(yù)警作 用。2352401.3.4 資金運(yùn)用效率監(jiān)測(cè)指標(biāo)銀行通過各種方式籌集的資金能否充分而有效的運(yùn)用，這既關(guān)系到商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理 目標(biāo)，銀行價(jià)值能否得以充分實(shí)現(xiàn)，也關(guān)系到商業(yè)銀行的成長潛力。所謂能否有效運(yùn)用資金， 實(shí)際上是指商業(yè)銀行是否具有爭(zhēng)取收入的較強(qiáng)能力。尤其是在當(dāng)前商行普遍存在“惜貸”、 “慎貸”現(xiàn)象，造成巨額存差

31、，資金營運(yùn)效率不佳的現(xiàn)狀下，分析資金運(yùn)用效率為合理調(diào)度 資金存量，努力實(shí)現(xiàn)增收增盈提供了依據(jù)。建立的監(jiān)測(cè)指標(biāo)有：資產(chǎn)利用率=營業(yè)收入/平均總資產(chǎn)(1-13) 該指標(biāo)反映了一元資產(chǎn)創(chuàng)造了多少元的營業(yè)收入，說明了銀行資產(chǎn)營運(yùn)效率。 資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)×100%(1-14)該指標(biāo)綜合反映了銀行資金運(yùn)用效率。它體現(xiàn)了銀行的經(jīng)營業(yè)績和資產(chǎn)管理 效果。其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)如前所述。存貸款比率=各項(xiàng)貸款期末余額/各項(xiàng)存款期末余額×100%(1-15)該指標(biāo)反映了存款的實(shí)際運(yùn)用效率。 非盈利性資產(chǎn)比率=非盈利性資產(chǎn)/資產(chǎn)總額×100%(1-16)豆丁網(wǎng)論文：2452502552

32、60265270275280非盈利性資產(chǎn)是指商業(yè)銀行所占用的不能生息的資產(chǎn)。具體包括應(yīng)收利息、虧損、固定資產(chǎn)、庫存現(xiàn)金、其它應(yīng)收款及其它項(xiàng)目中的在建工程、遞延資產(chǎn)、撥付備付金、無形資產(chǎn)、 兌付國債本息等。這部資產(chǎn)的增加不僅會(huì)“吃掉”相當(dāng)一部分新增存款，也會(huì)嚴(yán)重的影響商 行資金的使用效益，故此比率應(yīng)嚴(yán)格控制。1.3.5 管理者業(yè)績考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 一個(gè)銀行經(jīng)營得好壞，關(guān)鍵在領(lǐng)導(dǎo)班子，特別是一把手。建立管理者業(yè)績考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，這對(duì)綜合評(píng)價(jià)各行經(jīng)營管理狀況，促進(jìn)各行優(yōu)化資源配置，努力完成各項(xiàng)經(jīng)營目標(biāo)，完善約束和激勵(lì)機(jī)制，不斷提高商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平，向目標(biāo)慣例靠攏都有著重要意義。 在考核時(shí)應(yīng)兼顧

33、主觀努力與客觀環(huán)境；兼顧經(jīng)營成果與管理質(zhì)量；兼顧積極開拓與穩(wěn)健經(jīng)營， 緊緊圍繞資產(chǎn)質(zhì)量，流動(dòng)性、安全性，資本充足率及管理五大工作重點(diǎn)，并突出以效益為中 心，促進(jìn)盈利性、安全性、流動(dòng)性相協(xié)調(diào)、統(tǒng)一?？荚u(píng)方式可采取設(shè)置指標(biāo)、計(jì)分評(píng)等、獎(jiǎng) 懲結(jié)合。財(cái)務(wù)報(bào)表披露的是銀行過去一個(gè)時(shí)期的經(jīng)營業(yè)績和過去某一時(shí)刻的財(cái)務(wù)狀況。而有 遠(yuǎn)大目標(biāo)的投資者和經(jīng)營者并不以保持銀行的生存和獲取一定的利潤為滿足，無時(shí)不在考慮 銀行的擴(kuò)展和未來的盈利能力，即銀行未來的成長性。而在諸多財(cái)務(wù)分析指標(biāo)中，能反映商 業(yè)銀行成長性的主要指標(biāo)是銀行凈利潤的增長率。銀行的成長性，從根本上說取決于銀行在 同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力既涉及

34、銀行的科技創(chuàng)新、金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，也 取決于人員的素質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)和管理能力，同時(shí)，還受銀行當(dāng)前的盈利能力、償債能力、資金結(jié) 構(gòu)及利用率、資本實(shí)力、融資能力等財(cái)務(wù)因素的影響。最后，就如何正確使用所構(gòu)建的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)說明如下：1）監(jiān)測(cè)指標(biāo)計(jì)算的基礎(chǔ)是業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)來源是否暢通、真實(shí)，直接決定著監(jiān)測(cè)指 標(biāo)的質(zhì)量。2）監(jiān)測(cè)指標(biāo)的參考值該如何確定，可借鑒國際慣例、中央銀行規(guī)定、各行年度計(jì)劃、 同行業(yè)平均值、去年同期值等。3）在指標(biāo)計(jì)算的基礎(chǔ)上，應(yīng)綜合應(yīng)用比較分析法、因素分析法、趨勢(shì)分析法等其他財(cái) 務(wù)報(bào)表分析方法，并對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重心進(jìn)行定性、定量分析。4）應(yīng)注重各監(jiān)測(cè)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，雖然在構(gòu)建指標(biāo)

35、時(shí)，將其歸口到某一財(cái)務(wù)報(bào)表分析 重心里，但并不能說明它只有一種特性。例如：“資產(chǎn)收益率”，既反映了商行的盈利能力， 又能說明銀行資產(chǎn)運(yùn)用的綜合效率，所以，指標(biāo)應(yīng)靈活運(yùn)用。2 以財(cái)務(wù)報(bào)表為實(shí)例對(duì)阜新銀行盈利能力進(jìn)行分析2.1 阜新銀行簡(jiǎn)介阜新銀行，位于阜新市細(xì)河區(qū)中華路 51 號(hào)，前身是阜新市城市信用聯(lián)社，2009 年 11 月正式更名為阜新銀行股份有限公司 ，法定代表人謝衛(wèi)星，注冊(cè)資本 53,118 萬元。阜新銀 行職工總?cè)藬?shù)情況是：2009 年平均人數(shù) 530 人；2010 年平均人數(shù) 644 人；2011 年平均人數(shù)876 人。經(jīng)營范圍有：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外

36、結(jié)算業(yè)務(wù)； 辦理票據(jù)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行；代理兌付；承銷政府債券；買賣政府債券；金融 債券；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及保 險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱業(yè)務(wù)；經(jīng)國務(wù)院行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。一直以來，阜新銀行積極把握我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和金融改革開放的歷史機(jī)遇，以市場(chǎng)的 快速延伸為支撐，各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，如今成為阜新地區(qū)成長最快的銀行之一。豆丁網(wǎng)論文：285290阜新銀行以支持地方中小企業(yè)發(fā)展為己任，逐年加大貸款投放力度，僅 2010 年前 11 個(gè)月就累計(jì)投放信貸資金 126 億元，有效地推動(dòng)了阜新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。良好的經(jīng)營業(yè)績，推動(dòng)該行

37、從 全國 143 家城市商業(yè)銀行中脫穎而出。自從 2009 年股份改造后，阜新銀行近幾年在許多銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域保持著領(lǐng)先的市場(chǎng)份額， 業(yè)務(wù)量也在不斷增長，但是卻未能帶動(dòng)利潤的同比增長，造成這種結(jié)果的主要原因何在？下 面，通過具體分析阜新銀行的比較資產(chǎn)負(fù)債表和比較利潤表來說明。2.2 阜新銀行資產(chǎn)負(fù)債表分析2.2.1 資產(chǎn)總體情況分析根據(jù)阜新銀行 2009 年2011 年年度報(bào)表，本文抽取以下所需數(shù)據(jù)進(jìn)行分析 ，如表 2-1：295表 2-1 阜新銀行 2009 年-2011 年年度報(bào)表(單位：元) tab.2-1 2009-2011 fuxin banks annual reports (unit

38、：yuan)項(xiàng)目 2009 年 12 月 31日2010 年 12 月 31日2011 年 12 月 31 日經(jīng)營業(yè)績（千元）營業(yè)收入 271,516 357,317541,149 營業(yè)利潤 34,234 100,664181,216 利潤總額 34,360 101,691180,026 凈利潤 15,158 80,673126,026 投資收益 27,335 46,530 66,009 營業(yè)外收支凈額126 1,027 -1,190經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量凈額 每股計(jì)（元/股） 基本每股收益稀釋每股收益 每股凈資產(chǎn) 規(guī)模指標(biāo)（千元）76,553 3,182,271 1,070,4980.03

39、 0.15 0.230.03 0.15 0.231.03 1.14 1.24總資產(chǎn) 10,877,810 14,192,271 22,298,280發(fā)放貸款和 墊款凈額5,919,658 7,320,316 10,517,943貸款損失準(zhǔn)備 182,046 244,185 488,957 總負(fù)債10,328,362 13,396,18621,038,710 吸收存款 9,394,067 11,533,16019,966,000股東權(quán)益（不含 少數(shù)股東權(quán)益）549,448 796,085 1,259,570300305如表 2-1 所示，三年來阜新銀行資產(chǎn)總額不斷增加，2009 年2011 年資

40、產(chǎn)年末余額分別為 10,877,809 千元，14,192,270 千元和 22,298,280 千元，三年平均增幅 43.8%，尤其是 2011 年，該行資產(chǎn)迅速發(fā)展，年末余額比上年同期增長 57.12%，高出三年來平均增幅 13 個(gè)百分 點(diǎn)。說明總的資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，盈利機(jī)會(huì)增加，但各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)增加。2011 年比 2010 年資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大主要是受現(xiàn)金及銀行存款的增加、存放中央銀行款項(xiàng)的增加、 固定資產(chǎn)凈值增加等因素影響。在資產(chǎn)總額中，2009 年2011 年生息資產(chǎn)比率分別為 64.7%、67.44%、57.28%；非生息資產(chǎn)比率分別為 35.3%、32.56%、42.72%

41、，說明無效益資產(chǎn)也在 增加，但與資產(chǎn)總額的增幅相比，非生息資產(chǎn)的增長較慢。在生息資產(chǎn)中，沒有證券投資所 帶來的收入，說明阜新銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)很大程度上還停留在傳統(tǒng)型階段上，比較單一的資產(chǎn)結(jié)豆丁網(wǎng)論文：310315320325構(gòu)不僅分先集聚，而且決定了同樣單一的收入結(jié)構(gòu)。在非生息資產(chǎn)中，現(xiàn)金增幅較大，固定資產(chǎn)投資規(guī)模擴(kuò)大，不良貸款比率有所下降，這說明阜新銀行加大了清收不良貸款的力度， 開始注重固定資產(chǎn)規(guī)模的效益增長。從人均資產(chǎn)情況看，阜新銀行 2009 年2011 年人均資 產(chǎn)分別為 20,524 千元、22,037 千元、25,454 千元；人均貸款分別為 11,391 千元、10,685 千 元

42、、10,536 千元,比當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)水平低 15%25%，更低于國內(nèi)先進(jìn)銀行水平，人多業(yè)務(wù)量少， 人均經(jīng)營資產(chǎn)少，是導(dǎo)致高成本、低效益的重要原因。2.2.2 資產(chǎn)質(zhì)量狀況分析近三年，阜新銀行各項(xiàng)貸款情況為：2010 年比 2009 年增加 1,372,797 千元，增幅 22.5%；2011 年比 2010 年增加 3,532,400 千元，增幅 47.26%，表明阜新銀行為配合國家的產(chǎn)業(yè)政策 和信貸政策，將資金投入向國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目和支柱產(chǎn)業(yè)，但隨著貸款總量的增加，不良貸 款也在增加，尤其是 2011 年，增加額為 55,410 千元，增幅為 36.31%，由此可以看出不良 貸款增長迅速，信貸資

43、產(chǎn)質(zhì)量下降。阜新銀行要想不斷提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，提高在阜新 地區(qū)的影響力，必須要清收、盤活、核銷和改進(jìn)信貸管理，不斷完善和落實(shí)信貸收息責(zé)任制， 加大收息力度，只有通過上述的努力，阜新銀行才能進(jìn)一步減虧增效。2.2.3 資產(chǎn)負(fù)債比率分析1）流動(dòng)性比率分析 流動(dòng)性比率分析的目的，是通過對(duì)報(bào)表相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)目的比率計(jì)算，分析阜新銀行現(xiàn)有的流動(dòng)性狀況，反映銀行的支付能力并為銀行今后的流動(dòng)性管理提供可靠地依據(jù)和建 議。表 2-2 2009 年2011 年阜新銀行流動(dòng)比率分析(單位：%) tab.2-2 fuxin banks' liquidity ratio from 2009 to 2011（u

44、nit：%）流動(dòng)比率標(biāo)準(zhǔn)值2009.12.312010.12.312011.12.31存貸款比率7549.1855.8663.51流動(dòng)性比率2550.4465.2042.96現(xiàn)金資產(chǎn)比率2531.1528.9630.08330335雖然適當(dāng)提高貸款利率能夠平衡資本供需，有利于抑制通過膨脹，但由表 2-2 可以看出，阜新銀行近三年存貸款比率不斷提高，尤其 2011 年與標(biāo)準(zhǔn)值之差 11 個(gè)百分點(diǎn)，這就表明阜 新銀行負(fù)債對(duì)應(yīng)的貸款資產(chǎn)越來越多，造成的結(jié)果是使其流動(dòng)性越來越低，降低了盈利性。2）安全性比率 從不良貸款率和資本充足率，查看阜新行經(jīng)營面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度。表 2-3 阜新銀行 2009 年20

45、11 年安全性比率分析（單位：%）tab.2-3 security ratio analysis in fuxin bank from 2009 to 2011（unit：%）安全性比率標(biāo)準(zhǔn)值2009.12.312010.12.312011.12.31不良貸款率152.952.041.89資本充足率810.6312.1314.23財(cái)務(wù)杠桿比率151819.817.817.7340由表 2-3，可知阜新銀行近三年來不良貸款率不斷降低，這表明阜新銀行收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)小。阜新銀行財(cái)務(wù)杠桿比率在標(biāo)準(zhǔn)值左右變動(dòng)，看似財(cái)務(wù)杠桿越高，銀行產(chǎn)值增加地久越 快，但實(shí)際上，財(cái)務(wù)杠桿一定要與國家宏觀形勢(shì)、銀行業(yè)形勢(shì)相

46、匹配，由上表數(shù)據(jù)顯示阜新 銀行以逐漸認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，在對(duì)財(cái)務(wù)杠桿比率不斷修繕。此外，近三年來阜新銀行由于在報(bào) 告期內(nèi)核心資本的增長大于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長，以及本公司盈利水平實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步上升使資豆丁網(wǎng)論文：345350355360本充足率穩(wěn)步提升，表明阜新銀行以自由資本承擔(dān)損失的程度提高了，同時(shí)資本充足率的增長，這將對(duì)阜新銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制、信貸發(fā)放、新業(yè)務(wù)開展等均有著積極意義。2.3 阜新銀行利潤表分析根據(jù)阜新銀行 2009 年2011 年財(cái)務(wù)利潤表，進(jìn)行具體分析：營業(yè)收入，10 年比 09 年增加 85,801 千元，增長率為 31.6%；11 年比 10 年增加 183,832千元，增長率為 51

47、.45%。營業(yè)支出，10 年比 09 年增長 19,371 千元，增長率為 8.16%；11 年比 10 年增加 103,279千元，增長率為 40.24%。營業(yè)稅金及附加，10 年比 09 年增長 1,224 千元，增長率為 5.47%；11 年比 10 年增長6,305 千元，增長率為 26.7%。投資收益，10 年比 09 年增加 19,194 千元，增長率為 70.22%；11 年比 10 年增長 19,480千元，增長率為 41.87%。 由財(cái)務(wù)報(bào)表中所提供的數(shù)據(jù)和計(jì)算的數(shù)據(jù)，可以分析出阜新銀行近三年來在營業(yè)收入、營業(yè)支出、投資收益等方面都有很大的提高。阜新銀行營業(yè)收入水平的提高主要

48、是受買入返 售金融資產(chǎn)利息收入、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利息收入、手續(xù)費(fèi)及傭金增長較快的影響。隨著阜新銀行規(guī)模 的擴(kuò)大和盈利能力的不斷提升，包括營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加這三個(gè)方面的阜新 銀行營業(yè)稅金及附加，必然也會(huì)不斷增加。但從近三年來看，尤其是 2011 年，阜新銀行的 營業(yè)支出也有很大幅度的增長，因此阜新銀行有必要較少如手續(xù)費(fèi)及傭金支出這樣不必要的 支出，同時(shí)控制資產(chǎn)減值損失。由于阜新銀行自整改后，加大對(duì)了債券與其他投資的力度使 投資收益不斷提升，表明阜新銀行的獲利能力也在不斷提升，在地區(qū)銀行業(yè)間更具有競(jìng)爭(zhēng)力。2.4 盈利性比率分析3652.4.1 資產(chǎn)凈利率表 2-4 2009 年2011 年阜新

49、銀行資產(chǎn)凈利率tab.2-4 fuxin banks assets net interest margin from 2009 to 2011項(xiàng)目 2009.12.31 2010.12.31 2011.12.31凈利潤 15,157,600 千元 80,672,595 千元 126,026,026 千元 總資產(chǎn)10,877,809,675 千元 14,192,270,635 千元 22,298,280,378 千元 資產(chǎn)凈利率0.14% 0.57%0.57%每股收益 0.03 元/股 0.15 元/股 0.23 元/股370375根據(jù)表 2-4 中的數(shù)據(jù)顯示，可以清楚地看到 2009 年201

50、1 年阜新銀行資產(chǎn)凈利率有了大幅度的提升，尤其是 2010 年上升的幅度表現(xiàn)很明顯。凈利潤的不斷增長是由于阜新銀行 業(yè)務(wù)規(guī)模增長及盈利能力提高所導(dǎo)致的。由于阜新銀行認(rèn)真貫徹國家經(jīng)濟(jì)政策和金融監(jiān)管要 求，加大信貸投放力度，又于 2010 年中旬在沈陽成立第一家跨城銀行，于 2011 年年初在大 連又成立了一家分行，通過阜新銀行不斷的擴(kuò)大貸款、投資等業(yè)務(wù)使阜新銀行總資產(chǎn)不斷增 加。這表明阜新銀行投入產(chǎn)出水平在不斷提高，資產(chǎn)運(yùn)營越來越有效，成本費(fèi)用的控制水平 也在不斷提升。此外，每股收益不斷提高，反映阜新銀行股本的獲利水平在不斷提升，可以 更好的了解阜新銀行盈利能力的變化趨勢(shì)，投資者對(duì)阜新銀行盈利能

51、力的評(píng)估，成長潛力的 預(yù)測(cè)等相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策提供準(zhǔn)確的依據(jù)。2.4.2 權(quán)益凈利率表 2-5 2009 年-2011 年阜新銀行權(quán)益凈利潤tab.2-5 fuxin banks interests in net profit from 2009 to 2011項(xiàng)目 2009.12.31 2010.12.31. 2012.12.31凈利潤 15,157,600 千元 80,672,595 千元 126,026,026 千元 股東權(quán)益 549,447,900 千元 796,584,510 千元 1,259,570,811 千元380權(quán)益凈利潤2.76% 10.13% 10%如圖 2-5 所示，阜新銀行

52、近三年權(quán)益凈利率水平不斷提高，這是由于受阜新銀行凈利潤和股東權(quán)益都逐年遞增，以及凈利潤增長幅度明顯快于股東權(quán)益等影響。其權(quán)益凈利率的不 斷提高，表明阜新銀行包括經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)業(yè)績?cè)趦?nèi)的綜合性有很大提高。3852.4.3 盈利性指標(biāo)衡量商業(yè)銀行的盈利水平不能僅依據(jù)利潤絕對(duì)額的大小，這是因?yàn)?，不同的銀行經(jīng)營的 資產(chǎn)數(shù)量和投入的人工等是不同的。所以，更主要的是要從相對(duì)角度衡量，現(xiàn)通過盈利性比 率來分析說明阜新銀行的創(chuàng)利能力。表 2-6 2009 年2011 年阜新銀行盈利性指標(biāo)tab.2-6 fuxin banks profitability indicators from 2009 to 2011

53、盈利性 指標(biāo)2009.12.31 2010.12.31 2011.12.31利潤率 12.66% 28.46% 33.27%390銀行凈 利差資產(chǎn)收 益率241,300,302 千元 305,646,890 千元 465,199,110 千元0.15% 0.64% 0.69%395400405從可取得的數(shù)據(jù)計(jì)算的盈利性指標(biāo)看，銀行凈利差不斷增長，在 2011 年比 2010 年增長52%，說明阜新銀行在自身效率方面有很大的提升；資產(chǎn)收益率指標(biāo)近三年明顯提高，尤其 是 2010 年，這表明阜新銀行資產(chǎn)利用越來越充分，在增加收入和節(jié)約資金利用等方面取的 了良好的效果。通過以上對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及盈利能力的分析，自從整改后的三年間，阜新銀行 發(fā)生了巨大的變化，盈利能力與綜合實(shí)力都可到了很大程度的提高。至 2011 年期末，阜新 銀行各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)和盈利能力均達(dá)到歷史最好水平。面對(duì)這樣可喜的成績，阜新銀行應(yīng)該繼 續(xù)改革，不斷完善管