淺談互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀及風(fēng)險管理

1、淺談互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀及風(fēng)險管理摘要：本文主要介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和特點，深入分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀以及存在的風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上對如何進行風(fēng)險防范并促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展提出積極的建議措施。關(guān)鍵字：互聯(lián)網(wǎng)金融、現(xiàn)狀、風(fēng)險、防范措施正文：隨著以網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用為核心的信息技術(shù)的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)購物、網(wǎng)絡(luò)銀行、移動支付等電子商務(wù)的發(fā)展如雨后春筍，誕生了諸多基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)模式，金融行業(yè)中一種全新的經(jīng)營模式互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生，改變著社會經(jīng)濟運行方式和人們的日常生活方式。互聯(lián)網(wǎng)金融是信息技術(shù)特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的產(chǎn)物，是適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展需要而產(chǎn)生的金融運行模式，對傳統(tǒng)銀行的沖擊也是巨大的。在2014年第十二

2、屆全國人大第二次會議上，國務(wù)院總理李克強在做政府工作報告中也提到“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，密切監(jiān)測跨境資本流動”盡管著墨不多，但簡短的內(nèi)容已然表明，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進入最高決策層的視野。因此了解、分析我國的互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀，開展風(fēng)險管理將是保障金融業(yè)競爭力的重要方法。一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)

3、，也包括金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)，狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點互聯(lián)網(wǎng)金融屬于金融體系的一部分，相對于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所用的媒介不同，更重要的在于金融行業(yè)的管理方法和管理觀念上面很大的改變。它具有以下幾個特點：1互聯(lián)網(wǎng)金融的普遍性由于小微企業(yè)、部分個人客戶等大眾客戶群體信用記錄很少，缺乏有效的抵押品，加上交易金額小，難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，運營成本較高，傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法滿足這部分客戶的金融需求。而在互聯(lián)網(wǎng)金融下，通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，降低了交易成本和信息不對稱程度，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融

4、服務(wù)上更直接，客戶基礎(chǔ)更加的廣泛。以阿里金融為例，截止2014年2月，阿里金融服務(wù)的小微企業(yè)已超過70萬家。2013年6月13日，支付寶和天弘基金聯(lián)合推出余額寶，僅僅17天吸引用戶251.56萬，累計轉(zhuǎn)入資金規(guī)模66.01億元，人均投資額僅2624.03元，遠遠低于傳統(tǒng)基金戶均6-8萬元，滿足了最普通老百姓碎片化的理財需求，市場參與者更為大眾，覆蓋面更為普遍，有利于提升資源配置效率，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。2互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機構(gòu)的相互融合互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為跨界競爭合作搭建了多元化平臺，創(chuàng)造了共生與競合的業(yè)態(tài)環(huán)境，深刻改變了銀行業(yè)發(fā)展格局。同時，銀行業(yè)利用資本、客戶資源、信用和風(fēng)控能力等優(yōu)勢，充分利用

5、互聯(lián)網(wǎng)平臺，將已有優(yōu)勢與新興網(wǎng)絡(luò)技術(shù)更有效地結(jié)合，獲得了新的發(fā)展機遇。由于互聯(lián)網(wǎng)金融所涉足的主要集中在傳統(tǒng)金融機構(gòu)當(dāng)前開發(fā)并不深入的領(lǐng)域，與原有的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)形成互補態(tài)勢，所以短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從市場規(guī)模角度，并不會對傳統(tǒng)金融機構(gòu)帶來很大沖擊，相反，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式、創(chuàng)新思路以及其顯現(xiàn)出來的高效率，帶動了兩者之間更進一步的融合。例如2013年9月，民生銀行和阿里巴巴簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，民生銀行將在淘寶開立直銷銀行業(yè)務(wù)。3. 互聯(lián)網(wǎng)金融的形式多樣化隨著互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，呈現(xiàn)出形式多樣化的趨勢，主要有傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的在線化、基于電子商務(wù)、廣告等平臺的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈、基于互聯(lián)網(wǎng)的新金融形式三種，每種形

6、式各有其特征。首先是傳統(tǒng)金融金融業(yè)務(wù)的在線化，這種形式主要包括網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上支付、手機銀行以及手機支付等。傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過在線化辦理金融業(yè)務(wù)，大大提升了效率，給客戶提供更多的增值服務(wù)。其次是基于電子商務(wù)、廣告等平臺的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈，這種形式主要包括淘寶網(wǎng)、阿里巴巴、京東商城、蘇寧易購等大型電子商務(wù)平臺以及百度、騰訊等大型的廣告銷售平臺，環(huán)繞這些平臺已經(jīng)造成了信賴性強、互動頻繁、粘性度高的生態(tài)圈，基于這個生態(tài)圈基本造成互聯(lián)網(wǎng)金融圈比傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)鏈條更為安全、嚴(yán)密和穩(wěn)固。最后是基于互聯(lián)網(wǎng)的新金融形式，這種形式的核心是通過搭建互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺，為為用戶提供更好、更多的投資倡議，進而

7、吸引更多的用戶來組建巨型信息平臺，在此基礎(chǔ)上展開相關(guān)金融業(yè)務(wù)，例如網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌融資等。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，未來還將不斷涌現(xiàn)出新的業(yè)務(wù)形式。4. 互聯(lián)網(wǎng)金融的新模式互聯(lián)網(wǎng)金融并不是簡單的“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融”，更本質(zhì)的是“基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融”。互聯(lián)網(wǎng)精神的核心是開放、分享和透明，技術(shù)只是作為必要的支撐，體現(xiàn)著交互、關(guān)聯(lián)、網(wǎng)絡(luò)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融從根本上是一種新的金融運行方式或金融業(yè)態(tài)，而非傳統(tǒng)金融技術(shù)的升級。與傳統(tǒng)金融模式相比較，互聯(lián)網(wǎng)金融的新模式具有以下特點：一是從資金配置上看，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融創(chuàng)新，抵消了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的規(guī)模和網(wǎng)點優(yōu)勢，并使金融子行業(yè)間的混合經(jīng)營加速，出現(xiàn)了類似P2P、眾籌

8、模式等更加自由化、分散化的模式，更關(guān)注居民和小微企業(yè)的金融需求。二是互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的電子商務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、云計算等，可以展現(xiàn)客戶的行為軌跡，進而低成本地建立金融交易信息基礎(chǔ)，加上數(shù)據(jù)挖掘，從而培育新的客戶群體。三是互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融創(chuàng)新的一部分，面臨諸多政策和法律風(fēng)險，國家監(jiān)管部門尚缺乏有效的監(jiān)管手段和措施，處于研究過程中。三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀盡管我國傳統(tǒng)金融業(yè)的競爭力不高，在體制、經(jīng)營方式以及與國民經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)調(diào)性上存在很多問題，但在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的浪潮中，我國金融業(yè)跟隨著世界的步伐不斷前進。自20世紀(jì)70年代開始進行金融電子化的進程，為互聯(lián)網(wǎng)金融的開展打下良好的基礎(chǔ)。通過三十年的

9、發(fā)展，已經(jīng)初步形成了互聯(lián)網(wǎng)金融所需要的基本技術(shù)及運營框架。1996年招商銀行開通包括網(wǎng)上個人銀行、網(wǎng)上實時支付等五大內(nèi)容的網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)后不久，立即就有20多家銀行的200多個分支機構(gòu)建立了自己的網(wǎng)站，推出網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。1997年11月，中國保險信息網(wǎng)面向公眾開通運行。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)客戶群體迅速擴大，根據(jù)2013年中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心在第32次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告中指出，截止2013年6月底，我國網(wǎng)民規(guī)模達到5.91億，互聯(lián)網(wǎng)普及率為44.1%，較2012年提升2%，如此龐大的網(wǎng)民群體為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定了“人脈”基礎(chǔ)。以網(wǎng)絡(luò)消費為例，中國的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺交易量越

10、來越大，涉及的用戶越來越多，第三方支付已經(jīng)成為一個龐大的產(chǎn)業(yè)。據(jù)互聯(lián)網(wǎng)研究機構(gòu)艾瑞咨詢統(tǒng)計，2012年中國第三方支付市場交易規(guī)模達12.9萬億元，同比增長54.2%，其中第三方移動支付市場交易規(guī)模達1511.4億元，業(yè)界人士預(yù)計，未來幾年其交易額將迎來爆炸式增長，業(yè)務(wù)占比會不斷提升。現(xiàn)在國內(nèi)幾乎所有的大中型金融機構(gòu)都已開通了自己的網(wǎng)站和網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)。網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險、網(wǎng)上理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)滲透到了社會經(jīng)濟生活的各個方面，企業(yè)網(wǎng)上銀行功能也非常豐富，還有質(zhì)押款業(yè)務(wù)等等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展逐步成為我國金融業(yè)務(wù)的主流形態(tài)，對我國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向、現(xiàn)代化水平及國際競爭力的提高起著決定性的

11、作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也提出了一系列急需解決的金融理論和實踐問題。由于電子貨幣和電子金融工具的出現(xiàn)并迅速取代傳統(tǒng)的貨幣和金融工具，傳統(tǒng)金融理論的理論基礎(chǔ)將會發(fā)生根本性的變化，對傳統(tǒng)金融業(yè)也將造成一定的沖擊，而面對被網(wǎng)絡(luò)金融重塑與再造的新型的金融產(chǎn)業(yè)，相關(guān)政策不夠健全，金融監(jiān)管部門的監(jiān)管依據(jù)、監(jiān)管體制和監(jiān)管手段將面臨同樣嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。四、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理雖然我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，但是作為金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險也逐漸暴露，相比于傳統(tǒng)金融風(fēng)險更隱蔽和易于擴大，正確認(rèn)識和分析這些風(fēng)險，加強防范和管理，對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展具有重要的意義。1互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險首先是技

12、術(shù)安全風(fēng)險，由于互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在計算機網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)之上，因此計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)方面的缺陷必然形成其安全隱患。計算機病毒可通過互聯(lián)網(wǎng)快速擴散與傳染。一旦某個程序被病毒感染，則整臺計算機甚至整個交易互聯(lián)網(wǎng)都會收到該病毒的威脅。在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中，電腦技術(shù)風(fēng)險只會帶來局部的影響和損失，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，技術(shù)風(fēng)險可能導(dǎo)致整個金融系統(tǒng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險。例如在電商打折促銷日“雙十一”、“七夕”等節(jié)日，由于巨量網(wǎng)上交易集中在一天甚至某個時點，數(shù)據(jù)量遠超于日?；鶞?zhǔn)數(shù)量，極易出現(xiàn)系統(tǒng)不穩(wěn)定、服務(wù)器故障等問題。淘寶、天貓以及京東、當(dāng)當(dāng)?shù)榷际侵苯訁⑴c一日促銷的主力電商，在過往幾年的大促銷活動中均不同程度地出現(xiàn)了頁面崩潰、下

13、單系統(tǒng)無法打開、銀行支付系統(tǒng)擁堵等情況。其次是法律安全風(fēng)險，目前，我國的銀行法、證券法、保險法等相關(guān)金融的法律法規(guī)都是基于傳統(tǒng)金融而制定的，由于無法涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的眾多方面，更無法貼合互聯(lián)網(wǎng)金融的獨有特性，勢必會造成一定的法律沖突。如有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、運作方式的合法性、交易者的身份認(rèn)證等方面，尚無詳細明確的法律規(guī)范。網(wǎng)名在借助互聯(lián)網(wǎng)提供或享受金融服務(wù)的過程中，將面臨法律缺失和法律沖突的風(fēng)險，容易陷入法律盲區(qū)的糾紛之中，不僅增加了交易費用，還影響互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。最近的銀行大戰(zhàn)余額寶，背后凸顯的就是監(jiān)管規(guī)則的缺乏。最后是監(jiān)管安全風(fēng)險，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，增強了金融機構(gòu)的實力，

14、改變了金融監(jiān)管部門與金融機構(gòu)的力量對比，有利于金融機構(gòu)通過技術(shù)手段規(guī)避金融監(jiān)管，進一步加劇了金融市場的不穩(wěn)定。很多互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)往往發(fā)揮資金周轉(zhuǎn)的作用，沉淀資金可能在第三方中介處滯留兩天至數(shù)周不等，由于缺乏有效的擔(dān)保和監(jiān)管，容易造成資金的挪用，如果缺乏流動性管理，一旦資金鏈斷裂，將引發(fā)支付危機。以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為例，目前已經(jīng)發(fā)展到2000余家，比較活躍的就有幾百家，從P2P貸款平臺的業(yè)務(wù)性質(zhì)看，可將其歸為網(wǎng)上民間借貸中介。由于未被納入監(jiān)管體系，國內(nèi)眾多的P2P公司缺乏監(jiān)管主體，只能通過行業(yè)自律進行約束。由于企業(yè)素質(zhì)參差不齊，存在較大的風(fēng)險隱患，比如一旦與信托等正規(guī)產(chǎn)品結(jié)合，將會急速擴大我國

15、影子銀行規(guī)模，給我國金融行業(yè)健康發(fā)展留下巨大風(fēng)險隱患。2. 風(fēng)險防范針對目前互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險，首先應(yīng)該建立和完善相關(guān)法律法規(guī)體系。從法律法規(guī)層面加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度，建議明確互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體的責(zé)權(quán)利、行業(yè)準(zhǔn)入門檻、交易行為規(guī)范，盡快建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律體系，使互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)有法可依。加強對網(wǎng)絡(luò)信貸、第三方支付等新型業(yè)務(wù)的約束，降低銀行的法律風(fēng)險，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)參與者的行為，嚴(yán)厲處罰違法、違規(guī)現(xiàn)象。其次大力發(fā)展具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)，建立網(wǎng)絡(luò)安全防護體系。互聯(lián)網(wǎng)、移動網(wǎng)絡(luò)、云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的技術(shù)支持，這些技術(shù)必須適應(yīng)不斷創(chuàng)新的金融產(chǎn)品的要求。而我國目

16、前的加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)都落后于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的要求，增大了我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的安全風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。因此，在軟件方面通過對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的關(guān)鍵性技術(shù)領(lǐng)域的主動進行突破研究，組織技術(shù)人才開發(fā)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)，在硬件方面建立起大型數(shù)據(jù)庫，是防范減少安全風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險的根本性措施。最后是健全互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的內(nèi)控機制。規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵在于建立和完善內(nèi)控機制，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險進行事前預(yù)警、事中控制、事后彌補和糾正。具體可以從兩個方面來考慮：一是設(shè)立專門的風(fēng)險控制部門。風(fēng)險控制對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說是至關(guān)重要的，掌握風(fēng)控技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)生存的防火墻，也是推動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)成長的助

17、力器。各互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)應(yīng)該設(shè)立專門的風(fēng)險控制部門，利用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)或是借助第三方咨詢服務(wù)等，建立信用評級系統(tǒng)，構(gòu)建內(nèi)部風(fēng)險評估模型，建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的預(yù)警機制，設(shè)置專人專崗進行實時監(jiān)控和識別。二是建立和完善風(fēng)險準(zhǔn)備金提取制度。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的規(guī)模大小、產(chǎn)品性質(zhì)、風(fēng)險承受能力等情況，制定合適的風(fēng)險準(zhǔn)備金數(shù)額并足額提取，以充足的撥備和較高的資本金抵御流動性風(fēng)險。五、小結(jié)經(jīng)濟的發(fā)展以科技為基礎(chǔ)，在全球信息化日益加劇的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的興起也是迎合了世界經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，從現(xiàn)階段的發(fā)展來看仍然存在許多問題，但是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)仍會是未來一個高增長、高附加值的產(chǎn)業(yè)。在瞬息萬變的金融市場中，唯有加強立法和監(jiān)管、建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)安全