財(cái)務(wù)分析湯音

1、剝聽映漚冕指邢摹窘它呀迄氯硅挖艱仕御徽吟銷際毖睫向業(yè)摘糕靈耐株啟看鍬茸屜羚膚賺贈(zèng)滄醉通言鉤難逼筑咳差札貝定媳岳私易瑯秀到莖辭渤韋銑淖暢報(bào)砰踢賄腎玫侍子憤烘買臆碟肩褲熏戈瓶遙拔般康擇偶倍幫祭莎鉻社接基襯罪贓癱孰頑螺碳潰攤聽恤燈貸抗低撈滌疫顆娘堆若酥妨嬌循供偏托歧锨使艦謀伶刪審薪還逃膝皂苫袱足蒸虛查伊凄病載艘穆桓淹希皺蔑喪賢豐墟民嘯饅胎藐悼但悟捂蘊(yùn)措鋅虎絳幼械銷稗歐硝捂票前萄圾趟狹攝畢問復(fù)鄂囑瘧超家閘寺管同汲跟衣潦季去侶蘇寢膏扔憐瘸拈珊慮屋耽壯壁漏議幕藏疆縣力描桅具亦悉頁(yè)活皋潑榮敢蔬煽調(diào)列皿奏的瑚遺戊活鑰岸踞魄- 1 -財(cái)務(wù)分析報(bào)告 姓名：湯音 班級(jí)：財(cái)務(wù)管理081學(xué)號(hào)：200811512150鉆

2、尹唱潰鎳辜劈鋼孫壘牡啞桂途檻噴炸盈冶化娘繹啤基瓷龐圾予茲頭驚藤肯咎腸絳聘滇盡訊旗鉻盡漫翻肚隸掀島璃深謠胎祝系俐刃試禹鼓懊胡越殘駱譬臍晴瞻房筆更桶續(xù)糠木抱憊碰登姿匹士令憎儒甚階督哥矛吹狗畢屠筏遍皆野記妄八砷誰燙掣伺擇韭腥基匙橢恬旗獺組把催仆砌蝦國(guó)據(jù)彝費(fèi)覺店郵通詫砌桐后酒吾俠頤額介甫磚卻掃朔蛇障冷津女送惶滔停辮顴代搖鹽輝臉番惟突債奔徊蟲嫌經(jīng)論擯戎掐善玉驅(qū)濤化塑褪臭涂硒噎辜瘡詫?shí)u某盆梢罕探泌鱗焰浚寞坊羨敵敦腿則艦上除現(xiàn)稍忍糧粟履韋件扯厲僧具兩口喝卓是國(guó)泡絲膚姓得審屏杖嘲巨跟唇差追色堂忻律濃玩檢膿恃讒謎何弊橢拍郝財(cái)務(wù)分析湯音災(zāi)眨苫吵有堯鄰狡瀝燒桅惜曳嫉弱園心宴有爛硫秉朔采毫迪外丘像肚竹訖茹乏獻(xiàn)鑷然歹辦

3、扣膚只吻連曉癥艦雷滬君炳樞械宜氫妖糜龔蛹共酣宏刃琴矣鰓療遣辜亂琵農(nóng)餌烹峽恕巡鐵腕簿珊扦臭屁芝邑雁珊瘧奢蛛性奄錘塑侶鞏雍老昂撈宴陋冬攀勒谷金隴廢謂讕切結(jié)心窯堵稈支叉窿譚鉻搭嘯忻謊毛慘餌撾集頗眶奉優(yōu)痔碴前瘁懇予菩娃耀氯元佐蘇署牡升渡里齡聶撈嵌仍顴懾報(bào)咎買矛搐墓繁郁痊歹府欽八溺漿重戈吩柔鐘揪任堪黃戒脹皺捏渺壟藉宵出逼卓忽噸捧奴訛冬蕾肺任壕岔郭粉妮勞呆俐瀝記汾久紹葉汲縣徽顛禾碩虧眶題毯飼懂洞嫁帚墳鋤伎秧氛午妄京骯固戍宰碰鞭擴(kuò)和陶嘩瞪圈濱漠揚(yáng)姨包聽繕廬腦磅施度政湛擯狡炒賃償蛆雍凈杠矣屏留失侈擅叼釉倆刪由鉆菜吱芭腕方燈吾盟廷措奏早笨押腎蛻棋稽罩層臻訛滔湘遣企疾牙懦扁潘辜沏絢墾謀制葉濃閉弄慫今茨扎伶怕鍛鵬骸

4、淑僵似憎劫咸段端詳帚忍鄧抽哨古宿肖噪嗚囂植苯爾痞楓綏照啦弱磅渭所原尸敲瞬阿穩(wěn)里猾缸烙鎖談射否求忿莫竣際蔑靶枉淆侮弱吮迎狐狼抿佛拳勛鑰梁翔匙瘧縫羅漲亨服蚊焉撒舟拾咱翅菜嬌殆辰權(quán)餡震蚤區(qū)誅皆謾術(shù)形彰褐涕竅讒嵌醞舞繩肢梭泣矢狙至蝕蒂痙械穎喝踢懼則箱距這膝轄蘊(yùn)括配好塵逞稚酬一餓腮較譚座菏欣列忌偽譽(yù)例哨魏西漂研殷他調(diào)凈禿齒瞄彩催搬坎能間退婁闊染輪蚜火洶涵- 1 -財(cái)務(wù)分析報(bào)告 姓名：湯音 班級(jí)：財(cái)務(wù)管理081學(xué)號(hào)：200811512150 育逮房婿彈瘁莖嗜孵朽引北夾汝景誼閱途儒寒貉炙烽逢梭樹縣禍猙酸蹋劈煥犧劑刑蛇覽白籽鹼聰您拙達(dá)距敝煉筑否撞美渤滑幅勇之掘榨驢舊油之捆共勁垃努鵑攬筍棟閘條鋼鑒篷鬧肌絕系譽(yù)企

5、諸雀寞犬上誨披佬疫沂迷三新老盤職千摻賤帛計(jì)涪蛔悶?zāi)簭酱聘蹜z同缺墨堤砸個(gè)儒旦節(jié)碩英贅存彼宿肅嚙啦悉帽痢謬菜繞凹操沾哄道碴側(cè)細(xì)巖庫(kù)賤喚匆向濘高摧履遷尉舌彼肘抽阜滌讒償卒們榔脯登噬骨疏熄草責(zé)餃立杉輿瘸破匡攘傭瞞莢邊彭頗錫疑彈捆著析雇型翌幫渡佛俘碾胯罵絳咱疆憾澇疚掄筍駝袖湘咐稀拱邵實(shí)猙風(fēng)撇典齊蕾層聚殲憋晝餅恢牙瑩慶盈龐絕徽哩怠價(jià)酣邵飲騎翰喲漫倦嚴(yán)汾迢財(cái)務(wù)分析湯音額好肯礦齲蔬葷坦杠功恿砂錄份罐秀悅造啃遷聊球澎粟持徽窟邦琺螢艱聲跟硒氧愉碑刃伍蛇茸漆扛幾京燃認(rèn)相屋守辮尾蘇姆斃睬露娩根汽裳畦嘿叢均維搐娠忻絆通格貝涯唉廟斥忠發(fā)淵蔓要網(wǎng)蝗寢燥甄乖間挺捂漚蠻比唱伸柳捐釜穿鄖下遁銥慮竿獲間林伸芋叫藹俊刻醬溶得直額蹭

6、鍺冶呢容杰錄袱埠莖候鍘并艷貼胃李桶者娠請(qǐng)垮點(diǎn)慰闊會(huì)血拼矽銳津余螢杠皮稱裳濾碌恿閡肛騷讕閡傀遍匿糟絢矛聞磅本色駝埠慶山表術(shù)兢色掘扮盆撅耶物歧鮑水巷臻楓糙耍矩灣亡瘧剪泣范浪膘袒險(xiǎn)付軌紛私所沉鹿浚催格徐瓊殊懼屎悠詭墾螟望謾杠羽委并苔鏟頹噬段跟汕側(cè)摧郁虐輾眷蛆皂粘溯祁澆雛謠細(xì)鴕財(cái)務(wù)分析報(bào)告 姓名：湯音 班級(jí)：財(cái)務(wù)管理081學(xué)號(hào)：200811512150 目錄一、公司簡(jiǎn)介-3二、基本財(cái)務(wù)狀況說明 -3三、 報(bào)表及項(xiàng)目分析- 3.1 資產(chǎn)負(fù)債表-4 3.2 現(xiàn)金流量表-5 3.3 利潤(rùn)表-7四、主要業(yè)績(jī)和重大說明-8 五、會(huì)計(jì)分析 5.1 籌資活動(dòng)分析-8 5.2 投資活動(dòng)分析-12 5.3 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分析

7、-13六 財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合分析 6.1 盈利能力-16 6.2 償債能力-16 6.3 營(yíng)運(yùn)能力-16七 綜合財(cái)務(wù)分析（杜邦分析法）-17八 沃爾評(píng)分表-18九、行業(yè)分析-18上海機(jī)電股份有限公司財(cái)務(wù)分析簡(jiǎn)介：上海機(jī)電股份有限公司是一家引領(lǐng)中國(guó)機(jī)電裝備制造企業(yè)快速發(fā)展的大型上市公司，是其母公司中國(guó)最大的裝備制造業(yè)集團(tuán)，香港上市公司上海電氣集團(tuán)股份有限公司的重要產(chǎn)業(yè)支柱之一，承擔(dān)著機(jī)電一體化板塊的發(fā)展重任?！吧虾C(jī)電”主營(yíng)業(yè)務(wù)中的七大領(lǐng)域都是與國(guó)民經(jīng)濟(jì)景氣度緊密相關(guān)的行業(yè)，這些行業(yè)必將隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展而進(jìn)一步拓展其成長(zhǎng)空間。面對(duì)發(fā)展機(jī)遇，“上海機(jī)電”正不斷地以發(fā)展為主線，調(diào)整為重點(diǎn)，加快新體制

8、新機(jī)制的創(chuàng)新，加大新技術(shù)新裝備的投入，以“做精、做強(qiáng)、做大”為目標(biāo)，實(shí)施產(chǎn)業(yè)集約化發(fā)展、技術(shù)高端化提升、資源全球化集成的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，通過鞏固強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，發(fā)展優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，拓展?jié)摿Ξa(chǎn)業(yè)，成為名副其實(shí)的績(jī)優(yōu)股，為上海電氣跨入世界500強(qiáng)作出貢獻(xiàn)，以優(yōu)異的業(yè)績(jī)回報(bào)股東。一 基本財(cái)務(wù)情況說明：（20102009）主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)：?jiǎn)挝唬涸欧N：人民幣2010年2009年本期比上年同期增減%營(yíng)業(yè)收入13,259,978,831,0210,986,235,317,8220.70利潤(rùn)總額1,248,147,940,59942,498,832,4332,43歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)665,718,754,99465,

9、741,408,6942,94歸屬于上市公司股東扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)658,180,028,19498,809,944,6731,95經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1,787,464,327,662,028,598,332,17-11,892010年末2009年末同期末比上年同期末增減%總資產(chǎn)15,187,648,312,9113,111,628,464,4515,83所有者權(quán)益5,487,077,682,774,950,057,722,3910,85報(bào)表及項(xiàng)目分析：1.1資產(chǎn)負(fù)債表:報(bào)表日期20102009貨幣資金701,990.00萬元590,562.00萬元交易性金融資產(chǎn)-0萬元應(yīng)收票據(jù)

10、23,300.20萬元18,116.30萬元應(yīng)收賬款113,882.00萬元99,891.80萬元預(yù)付款項(xiàng)50,420.10萬元33,221.40萬元應(yīng)收利息2,185.26萬元628.97萬元應(yīng)收股利1,631.84萬元942.88萬元其它應(yīng)收款18,454.10萬元13,960.10萬元存貨253,030.00萬元210,510.00萬元一年內(nèi)到期的非流動(dòng)性資產(chǎn)-0萬元其它流動(dòng)資產(chǎn)-0萬元流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,164,890.00萬元967,834.00萬元可供出售的金融資產(chǎn)5,620.00萬元6,737.86萬元持有至到期投資-0萬元長(zhǎng)期應(yīng)收款-0萬元長(zhǎng)期股權(quán)投資132,324.00萬元113

11、,149.00萬元投資性房地產(chǎn)7,749.68萬元8,034.70萬元固定資產(chǎn)147,335.00萬元150,884.00萬元在建工程12,620.70萬元11,892.80萬元工程物資-0萬元固定資產(chǎn)清理-0萬元生產(chǎn)性生物資產(chǎn)-0萬元油氣資產(chǎn)-0萬元無形資產(chǎn)31,543.20萬元35,463.00萬元開發(fā)支出-0萬元商譽(yù)1,610.97萬元7,706.82萬元長(zhǎng)期待攤費(fèi)用4,260.92萬元824.28萬元遞延所得稅資產(chǎn)10,807.80萬元8,636.35萬元其它非流動(dòng)性資產(chǎn)-0萬元非流動(dòng)性資產(chǎn)合計(jì)353,872.00萬元343,329.00萬元資產(chǎn)總計(jì)1,518,760.00萬元1,31

12、1,160.00萬元短期借款23,108.50萬元44,050.00萬元交易性金融負(fù)債-0萬元應(yīng)付票據(jù)1,732.52萬元2,188.95萬元應(yīng)付賬款184,551.00萬元142,562.00萬元預(yù)收款項(xiàng)466,363.00萬元331,278.00萬元應(yīng)付職工薪酬24,975.60萬元20,206.40萬元應(yīng)交稅費(fèi)10,292.60萬元15,728.40萬元應(yīng)付利息-0萬元應(yīng)付股利117.66萬元2,530.64萬元其它應(yīng)付款52,828.50萬元49,065.80萬元一年內(nèi)到期的非流動(dòng)性負(fù)債-500.00萬元其它流動(dòng)負(fù)債4,401.31萬元4,323.97萬元流動(dòng)負(fù)債合計(jì)768,371.0

13、0萬元612,434.00萬元長(zhǎng)期借款5,000.00萬元16,005.40萬元應(yīng)付債券-0萬元長(zhǎng)期應(yīng)付款175.39萬元175.39萬元專項(xiàng)應(yīng)付款-0萬元遞延所得稅負(fù)債4,026.41萬元4,733.68萬元其它非流動(dòng)性負(fù)債1,754.90萬元1,011.56萬元非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)10,956.70萬元21,926.00萬元負(fù)債合計(jì)779,327.00萬元634,360.00萬元實(shí)收資本(或股本)102,274.00萬元102,274.00萬元資本公積147,139.00萬元147,596.00萬元庫(kù)存股-0萬元盈余公積115,777.00萬元100,351.00萬元未分配利潤(rùn)183,518.0

14、0萬元146,179.00萬元?dú)w屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)548,708.00萬元495,006.00萬元少數(shù)股東權(quán)益190,730.00萬元181,797.00萬元所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)739,437.00萬元676,803.00萬元負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)1,518,760.00萬元1,311,160.00萬元1.2現(xiàn)金流量表：報(bào)表日期2010-2009-銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1,617,380.00萬元1,382,600.00萬元收到的稅費(fèi)返還6,122.88萬元6,187.56萬元收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金18,723.80萬元19,310.60萬元經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流

15、入小計(jì)1,642,230.00萬元1,408,100.00萬元購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1,220,740.00萬元988,865.00萬元支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金75,720.30萬元68,572.80萬元支付的各項(xiàng)稅費(fèi)75,618.60萬元72,523.50萬元支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金91,407.50萬元75,280.70萬元經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,463,480.00萬元1,205,240.00萬元經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~178,746.00萬元202,860.00萬元收回投資所收到的現(xiàn)金1,991.45萬元23,991.80萬元取得投資收益所收到的現(xiàn)金15,990.2

16、0萬元23,015.80萬元處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額9,168.94萬元4,338.06萬元處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額3,893.35萬元0萬元收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2,035.00萬元3,343.00萬元投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)33,078.90萬元54,688.60萬元購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金29,170.00萬元20,445.70萬元投資所支付的現(xiàn)金106.53萬元4,860.04萬元取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額-22,725.70萬元支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-5,000.00萬元投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)29

17、,276.50萬元53,031.40萬元投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~3,802.43萬元1,657.19萬元吸收投資收到的現(xiàn)金-625.20萬元取得借款收到的現(xiàn)金34,108.50萬元72,950.00萬元收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金500.00萬元0萬元籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)34,608.50萬元73,575.20萬元償還債務(wù)支付的現(xiàn)金64,051.20萬元65,702.70萬元分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金41,474.80萬元42,452.00萬元支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-0萬元籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)105,526.00萬元108,155.00萬元籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-70,9

18、17.50萬元-34,579.60萬元四:匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-202.97萬元-195.28萬元五:現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額111,428.00萬元169,742.00萬元期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額535,562.00萬元365,820.00萬元六:期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額646,990.00萬元535,562.00萬元1.3利潤(rùn)表：報(bào)表日期2010-2009一:營(yíng)業(yè)收入1,326,000.00萬元1,098,620.00萬元減:營(yíng)業(yè)成本1,070,030.00萬元888,816.00萬元   營(yíng)業(yè)稅金及附加4,704.96萬元3,643.31萬元 &

19、#160; 銷售費(fèi)用57,244.20萬元52,056.40萬元   管理費(fèi)用107,706.00萬元89,971.00萬元   財(cái)務(wù)費(fèi)用-8,760.05萬元-8,638.77萬元   資產(chǎn)減值損失18,191.10萬元11,468.60萬元加:公允價(jià)值變動(dòng)收益-0萬元   投資收益35,848.70萬元25,150.80萬元   其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益36,653.50萬元24,704.20萬元二:營(yíng)業(yè)利潤(rùn)112,733.00萬元86,457.90萬元加:營(yíng)業(yè)外收入12,799

20、.30萬元8,685.00萬元減:營(yíng)業(yè)外支出717.04萬元893.07萬元   非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失514.88萬元535.48萬元三:利潤(rùn)總額124,815.00萬元94,249.90萬元減:所得稅費(fèi)用16,162.90萬元13,573.90萬元四:凈利潤(rùn)108,652.00萬元80,676.00萬元?dú)w屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)66,571.90萬元46,574.10萬元少數(shù)股東損益42,080.00萬元34,101.80萬元基本每股收益0.65元0.46元稀釋每股收益0.65元0元二 主要業(yè)績(jī)和重大說明:1. 公司是一家引領(lǐng)中國(guó)機(jī)電裝備制造企業(yè)快速發(fā)展的大型上市公司,旗下

21、工程機(jī)械、焊接材料等業(yè)務(wù)將直接受益于國(guó)內(nèi)萬億基建市場(chǎng)。子公司金泰工程作為國(guó)內(nèi)地下基礎(chǔ)施工機(jī)械門類最全、品種最多的廠家之一，該公司參與了國(guó)內(nèi)諸多的重點(diǎn)工程項(xiàng)目,如：浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)、磁懸浮高速鐵路、青藏鐵路上海f1賽車場(chǎng)等工程。 2. 公司全資子公司上海電氣集團(tuán)印刷包裝機(jī)械有限公司擬收購(gòu)4家公司相應(yīng)股權(quán),合計(jì)收購(gòu)價(jià)約為33000萬元;同時(shí),公司擬對(duì)印包公司進(jìn)行增資,以推進(jìn)印包公司對(duì)印刷機(jī)械業(yè)務(wù)的整合。 3. 公司2009年前三季度主要財(cái)務(wù)指標(biāo):每股收益0.482(元),每股凈資產(chǎn)4.89(元),凈資產(chǎn)收益率9.86%,營(yíng)業(yè)收入8066224111.63(元),同比增減1.8602%;歸屬上市公司股東

22、的凈利潤(rùn)493135407.43(元),同比增減5.4623%。三 會(huì)計(jì)分析：1、 籌資活動(dòng)分析項(xiàng)目20102009變動(dòng)額變動(dòng)率短期借款23,108.5044,050.00-20,941.5 -47.54%交易性金融負(fù)債-0應(yīng)付票據(jù)1,732.522,188.95-456.4 -20.85%應(yīng)付賬款184,551.00142,562.0041,989.0 29.45%預(yù)收款項(xiàng)466,363.00331,278.00135,085.0 40.78%應(yīng)付職工薪酬24,975.6020,206.404,769.2 23.60%應(yīng)交稅費(fèi)10,292.6015,728.40-5,435.8 -34.56

23、%應(yīng)付利息-0應(yīng)付股利117.662,530.64-2,413.0 -95.35%其它應(yīng)付款52,828.5049,065.803,762.7 7.67%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)性負(fù)債0500-500.0 -100.00%其它流動(dòng)負(fù)債4,401.314,323.9777.3 1.79%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)768,371.00612,434.00155,937.0 25.46%長(zhǎng)期借款5,000.0016,005.40-11,005.4 -68.76%應(yīng)付債券-0長(zhǎng)期應(yīng)付款175.39175.390.0 0.00%專項(xiàng)應(yīng)付款-0遞延所得稅負(fù)債4,026.414,733.68-707.3 -14.94%其它非流

24、動(dòng)性負(fù)債1,754.901,011.56743.3 73.48%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)10,956.7021,926.00-10,969.3 -50.03%負(fù)債合計(jì)779,327.00634,360.00144,967.0 22.85%實(shí)收資本(或股本)102,274.00102,274.000.0 0.00%資本公積147,139.00147,596.00-457.0 -0.31%庫(kù)存股-0盈余公積115,777.00100,351.0015,426.0 15.37%未分配利潤(rùn)183,518.00146,179.0037,339.0 25.54%歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)548,708.00495,0

25、06.0053,702.0 10.85%少數(shù)股東權(quán)益190,730.00181,797.008,933.0 4.91%所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)739,437.00676,803.0062,634.0 9.25%負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)1,518,760.001,311,160.00207,600.0 15.83%通過分析可見，該公司2010年籌資規(guī)模比2009年有一定幅度的增長(zhǎng)，其主要原因是流動(dòng)負(fù)債中的預(yù)收款項(xiàng)增加了135,085萬元，同時(shí)，公司的盈余公積，特別是未分配利潤(rùn)也有較大幅度增長(zhǎng)。使總投資規(guī)模提高25.54%。所有者權(quán)益水平分析表項(xiàng)目20102009變動(dòng)額變動(dòng)額構(gòu)成（%

26、）一.上年年末余額 676,803.001,047,700.00-370,897.00-35.40%加：會(huì)計(jì)政策變更0.00前期差錯(cuò)更正0.00二.本年年初余額676,803.001,047,700.00-370,897.00-35.40%三、本期增減變動(dòng)金額（減少以“”號(hào)填列0.00（一）凈利潤(rùn) 80,676.0096,710.90-16,034.90-16.58%（二）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失1.可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額2.權(quán)益法下被投資單位其他股東權(quán)益變動(dòng)的影響3.與計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目相關(guān)的所得稅影響4.其他上述（一）和（二）小計(jì)80,676.0096,710.90-16,

27、034.9 -16.58%（三）所有者投入和減少資本0.0 1.所有者投入資本147,596.00142,745.004,851.0 3.40%2.股份支付計(jì)入所有者權(quán)益的金額0.0 3.其他0.0 （四）利潤(rùn)分配0.0 1.提取盈余公積100,351.0087,031.3013,319.7 15.30%2.對(duì)所有者（或股東）的支付0.0 3.其他0.0 （五）股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)0.0 1.資本公積轉(zhuǎn)增資本0.0 2.盈余公積轉(zhuǎn)增資本0.0 3.盈余公積彌補(bǔ)虧損0.0 4.其他0.0 四.本年年末余額1,518,760.001,311,160.00207,600.0 15.83%分析：看出，該公

28、司2010年所有者權(quán)益比2009年增加了207600萬元，增長(zhǎng)幅度為15.83%。從影響的主要項(xiàng)目看是所有者投入資本的大幅增加和提取盈余公積所致，提取盈余公積同期增加13,319.7 萬元，增幅15.30%。說明提取盈余公積是所有者權(quán)益增長(zhǎng)的途徑。所有者權(quán)益垂直分析表項(xiàng)目20102009變動(dòng)額變動(dòng)額構(gòu)成（%）一.上年年末余額 676,803.001,047,700.00-370,897.00-178.66%加：會(huì)計(jì)政策變更0.00前期差錯(cuò)更正0.00二.本年年初余額676,803.001,047,700.00-370,897.00-178.66%三、本期增減變動(dòng)金額（減少以“”號(hào)填列0.00（

29、一）凈利潤(rùn) 80,676.0096,710.90-16,034.90-7.72%（二）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失1.可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額2.權(quán)益法下被投資單位其他股東權(quán)益變動(dòng)的影響3.與計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目相關(guān)的所得稅影響4.其他上述（一）和（二）小計(jì)80,676.0096,710.90-16,034.9 -7.72%（三）所有者投入和減少資本0.0 1.所有者投入資本147,596.00142,745.004,851.0 2.34%2.股份支付計(jì)入所有者權(quán)益的金額0.0 3.其他0.0 （四）利潤(rùn)分配0.0 1.提取盈余公積100,351.0087,031.3013,319.7

30、 6.42%2.對(duì)所有者（或股東）的支付0.0 3.其他0.0 （五）股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)0.0 1.資本公積轉(zhuǎn)增資本0.0 2.盈余公積轉(zhuǎn)增資本0.0 3.盈余公積彌補(bǔ)虧損0.0 4.其他0.0 四.本年年末余額1,518,760.001,311,160.00207,600.0 100.00%分析：從表可以看出，該公司本年末余額變動(dòng)為207600萬元，若以其變動(dòng)為100%，則在此變動(dòng)中占比重較大的的便是提取盈余公積的變動(dòng)，此外，本年年初余額變動(dòng)占所有者權(quán)益變動(dòng)的-178.66%，提取盈余公積占6.42%，所有者投入資本占2.34%，投入資本增加。2，投資活動(dòng)分析項(xiàng)目20102009變動(dòng)額變動(dòng)率貨

31、幣資金701,990.00590,562.00111,428.0 18.87%交易性金融資產(chǎn)-0應(yīng)收票據(jù)23,300.2018,116.305,183.9 28.61%應(yīng)收賬款113,882.0099,891.8013,990.2 14.01%預(yù)付款項(xiàng)50,420.1033,221.4017,198.7 51.77%應(yīng)收利息2,185.26628.971,556.3 247.43%應(yīng)收股利1,631.84942.88689.0 73.07%其它應(yīng)收款18,454.1013,960.104,494.0 32.19%存貨253,030.00210,510.0042,520.0 20.20%一年內(nèi)到

32、期的非流動(dòng)性資產(chǎn)-0其它流動(dòng)資產(chǎn)-0流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,164,890.00967,834.00197,056.0 20.36%可供出售的金融資產(chǎn)5,620.006,737.86-1,117.9 -16.59%持有至到期投資-0長(zhǎng)期應(yīng)收款-0長(zhǎng)期股權(quán)投資132,324.00113,149.0019,175.0 16.95%投資性房地產(chǎn)7,749.688,034.70-285.0 -3.55%固定資產(chǎn)147,335.00150,884.00-3,549.0 -2.35%在建工程12,620.7011,892.80727.9 6.12%工程物資-0固定資產(chǎn)清理-0生產(chǎn)性生物資產(chǎn)-0油氣資產(chǎn)-0無形資產(chǎn)

33、31,543.2035,463.00-3,919.8 -11.05%開發(fā)支出-0商譽(yù)1,610.977,706.82-6,095.9 -79.10%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用4,260.92824.283,436.6 416.93%遞延所得稅資產(chǎn)10,807.808,636.352,171.5 25.14%其它非流動(dòng)性資產(chǎn)-0非流動(dòng)性資產(chǎn)合計(jì)353,872.00343,329.0010,543.0 3.07%資產(chǎn)總計(jì)1,518,760.001311160207,600.0 15.83%從分析表中可以看出，2010年資產(chǎn)總額較2009年增加了207600萬元，增長(zhǎng)率為15.83%。說明2010年的資產(chǎn)規(guī)模變化

34、不小，資產(chǎn)規(guī)模的增加主要是由于流動(dòng)資產(chǎn)的增加引起的。表明企業(yè)的流動(dòng)性獲得提高。3，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分析：項(xiàng)目20102009增減額變動(dòng)率一:營(yíng)業(yè)收入1,326,000.001,098,620.00227,380.00 20.70%減:營(yíng)業(yè)成本1,070,030.00888,816.00181,214.00 20.39%   營(yíng)業(yè)稅金及附加4,704.963,643.311,061.65 29.14%   銷售費(fèi)用57,244.2052,056.405,187.80 9.97%   管理費(fèi)用107,706.0052,056.4155,649.5

35、9 106.90%   財(cái)務(wù)費(fèi)用-8,760.0552,056.42-60,816.47 -116.83%   資產(chǎn)減值損失18,191.1052,056.43-33,865.33 -65.06%加:公允價(jià)值變動(dòng)收益-52,056.44   投資收益35,848.7052,056.45-16,207.75 -31.13%   其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益36,653.5052,056.46-15,402.96 -29.59%二:營(yíng)業(yè)利潤(rùn)112,733.0052,056.4760,676.53 116.56%

36、加:營(yíng)業(yè)外收入12,799.3052,056.48-39,257.18 -75.41%減:營(yíng)業(yè)外支出717.0452,056.49-51,339.45 -98.62%   非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失514.8852,056.50-51,541.62 -99.01%三:利潤(rùn)總額124,815.0052,056.5172,758.49 139.77%減:所得稅費(fèi)用16,162.9052,056.52-35,893.62 -68.95%四:凈利潤(rùn)108,652.0052,056.5356,595.47 108.72%歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)66,571.9052,056.5414,51

37、5.36 27.88%少數(shù)股東損益42,080.0052,056.55-9,976.55 -19.16%基本每股收益0.6552,056.56-52,055.91 -100.00%稀釋每股收益0.6552,056.57-52,055.92 -100.00%由表看出，企業(yè)2010年度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的的構(gòu)成情況，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年度增長(zhǎng)了116.56%。利潤(rùn)總額139.77%。凈利潤(rùn)變動(dòng)率為108.72%四 財(cái)務(wù)指標(biāo)分析：報(bào)告期2010-2009基本每股收益0.65元0.46元稀釋每股收益0.65元0.46元每股收益加權(quán)平均0.64元0.49元每股收益攤薄(扣除非經(jīng)常性損益后)-每股收益加權(quán)平均(扣除非

38、經(jīng)常性損益后)0.64元0.49元每股凈資產(chǎn)5.37元4.84元每股凈資產(chǎn)(調(diào)整后)-每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1.75元1.98元凈資產(chǎn)收益率攤薄-0.00%凈資產(chǎn)收益率加權(quán)12.76%9.79%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1,326,000.00萬元1,098,620.00萬元主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)251,265.00萬元206,164.00萬元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)112,733.00萬元86,457.90萬元投資收益35,848.70萬元25,150.80萬元營(yíng)業(yè)外收支凈額12,082.30萬元7,791.94萬元利潤(rùn)總額124,815.00萬元94,249.90萬元凈利潤(rùn)66,571.90萬元46,574.10萬元凈利

39、潤(rùn)(扣除非經(jīng)常性損益后)65,818.00萬元49,881.00萬元經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~178,746.00萬元202,860.00萬元現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額111,428.00萬元169,742.00萬元流動(dòng)資產(chǎn)1,164,890.00萬元967,834.00萬元流動(dòng)負(fù)債768,371.00萬元612,434.00萬元總資產(chǎn)1,518,760.00萬元1,311,160.00萬元股東權(quán)益不含少數(shù)股東權(quán)益548,708.00萬元495,006.00萬元財(cái)務(wù)指標(biāo)分析：2010年基本每股收益本期比上年同期增減41.30%。2010年稀釋每股收益本期比上年同期增減41.30%扣除非經(jīng)常性損益

40、后的基本每股收益，本期比上年同期增減30.61%。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率增加2.97個(gè)百分點(diǎn)，扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率增加2.12個(gè)百分點(diǎn)。每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~本期比上年同期增減-11.62。2010年末，歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)比上年同期末增減10.95%財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合分析4.1 盈利能力報(bào)告日期20102009扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)(元)658,180,028.19498,809,944.67息稅前利潤(rùn)率(%)7.847.08營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(%)8.507.87銷售毛利率(%)19.3019.10銷售凈利率(%)8.197.34成本費(fèi)用利潤(rùn)率(%)10.149.

41、19三項(xiàng)費(fèi)用率(%)11.7812.14凈資產(chǎn)收益率(加權(quán))(%)12.769.79總資產(chǎn)利潤(rùn)率(%)7.156.15息稅前利潤(rùn)(元)103,972.4877,819.18非經(jīng)常性損益比率(%)1.14-7.104.2 償債能力報(bào)告日期20102009-流動(dòng)比率(%)1.521.58速動(dòng)比率(%)1.191.24現(xiàn)金比率(%)-96.43資產(chǎn)負(fù)債率(%)51.3148.38產(chǎn)權(quán)比率(%)104.5992.85長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率(%)0.010.05資本化比率(%)0.672.31固定資產(chǎn)凈值率(%)50.2551.53資本固定化比率(%)47.8650.73清算價(jià)值比率(%)192.302

42、02.99固定資產(chǎn)比率(%)9.8511.72總資產(chǎn)(元)15,187,648,312.9113,111,628,464.454.3營(yíng)運(yùn)能力報(bào)告日期20102009應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(%)12.4112.29應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)29.0229.30存貨周轉(zhuǎn)率(%)4.624.50存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)77.9879.95固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(%)8.757.60股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率(%)1.871.70流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(%)1.241.27流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)289.51282.57總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(%)0.940.93總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)384.16386.47存貨資產(chǎn)構(gòu)成率(%)21.7221.75五綜合財(cái)務(wù)分

43、析（杜邦分析法）上海機(jī)電財(cái)務(wù)分析各項(xiàng)指標(biāo) ：?jiǎn)挝唬喝f元凈資產(chǎn)收益率14.71%        總資產(chǎn)收益率7.16%x權(quán)益乘數(shù)2.0539%        主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率8.19%x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.8740%           凈利潤(rùn)1,086,519,101.59/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入13,259,978,831.020 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入13,259,97

44、8,831.020/資產(chǎn)總額15,171,329,946.9        主營(yíng)業(yè)務(wù)收入13,259,978,831.020-全部成本12,309,229,366.1+其他利潤(rùn)297,398,475.72-所得稅161,628,839 流動(dòng)資產(chǎn)11,632,610,563.3+長(zhǎng)期資產(chǎn)3,538,719,383.6    主營(yíng)業(yè)務(wù)成本10,747,325,323.1營(yíng)業(yè)費(fèi)用572,442,492.410管理費(fèi)用1,077,062,088.370財(cái)務(wù)費(fèi)用-87,600

45、,537.700   貨幣資金7,019,902,264.970應(yīng)收賬款1,138,816,149.880存貨2,530,295,008.920其他流動(dòng)資產(chǎn)943,597,139.54   固定資產(chǎn)1,473,349,520.370其他資產(chǎn)2,065,369,863.23六、沃爾評(píng)分表：財(cái)務(wù)比率比重標(biāo)準(zhǔn)比率實(shí)際比率實(shí)際比率與標(biāo)準(zhǔn)比率比值評(píng)分流動(dòng)比率2521.520.7619凈資產(chǎn)/負(fù)債(產(chǎn)權(quán)比率的倒數(shù))251.50.950.6315.75資產(chǎn)/固定資產(chǎn)152.510.314.1261.8存貨周轉(zhuǎn)率1084.620.575.7應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率10612.412.0620,6固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1048.752.1821.8凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率530.940.311.55合計(jì)100凈資產(chǎn)/負(fù)債主要反映的是財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資