全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)介紹(PPT課件)

1、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)介紹1為什么要參與新三板做市？為什么要參與新三板做市？如何在新三板做市！如何在新三板做市！目目錄錄2為什么要參與新三板做市？為什么要參與新三板做市？如何在新三板做市！如何在新三板做市！目目錄錄3全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的定位新國九條的支持目前掛牌公司的規(guī)模和增長趨勢做市對公司的意義資本市場新一輪的盛宴資本市場新一輪的盛宴4市場市場全稱全稱：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)市場市場簡稱簡稱：全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NEEQ）市場性質(zhì)市場性質(zhì)：國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立、中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管的全國性證券交易場所（僅三家）運(yùn)營運(yùn)營機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司市場定位市場定位：為中小微企業(yè)提

2、供股權(quán)、債券融資、股票公開轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組等資本市場服務(wù)。掛牌公司定位掛牌公司定位：在法律地位上，比同滬深交易所上市公司即都是公眾公司全國第一家公全國第一家公司制交易場所司制交易場所5新三板的地位新三板的地位定位6大型藍(lán)籌企業(yè)證券市場區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)創(chuàng) 業(yè) 板中小板主板中型穩(wěn)定發(fā)展企業(yè) 科技成長型企業(yè) 其他中小微企業(yè)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、成長型中小微企業(yè)全國性證券 交易場所股權(quán)市場多層次資本市場公開市場非公開市場7豐富多層次股票市場豐富多層次股票市場證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管地方自行管理多層次資本市場場內(nèi)市場上海證券交易所深圳證券交易所場外市場全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)券商柜臺(tái)交易系統(tǒng)區(qū)域股權(quán)交易市場多層次資

3、本市場結(jié)構(gòu)8豐富多層次股票市場豐富多層次股票市場目前掛牌公司已經(jīng)突破2200家。未來發(fā)展?jié)摿薮笪磥戆l(fā)展?jié)摿薮蠓e極穩(wěn)妥推進(jìn)股票發(fā)行注冊制改革積極穩(wěn)妥推進(jìn)股票發(fā)行注冊制改革9u 打通公司的全業(yè)務(wù)鏈，為客戶進(jìn)行全生命周期的服務(wù)，從而為公司帶來兩個(gè)層面的利益。u 做市是大多數(shù)新三板掛牌公司的核心需求。盤活掛牌企業(yè)資產(chǎn)，為企業(yè)股票進(jìn)行合理定價(jià)，不但能夠增加掛牌公司股票的流動(dòng)性，同時(shí)掛牌公司的融資能力也會(huì)得到改善。u 通過加強(qiáng)公司做市能力，增強(qiáng)客戶吸引力，公司的推薦業(yè)務(wù)開展將更加順利。u 增加了市場交易的活躍度u 由于參與新三板的投資者都是高凈值客戶，加強(qiáng)公司做市業(yè)務(wù)能力，可以更好吸引高凈值客戶，并為

4、之開展后續(xù)服務(wù)。做市對公司全業(yè)務(wù)鏈意義做市對公司全業(yè)務(wù)鏈意義推薦業(yè)務(wù)推薦業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)第一層面10u 隨著新三板分層、轉(zhuǎn)板制度等后續(xù)政策的推出和完善，將為優(yōu)秀企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大打開通道，因此公司對企業(yè)的服務(wù)將能夠貫穿企業(yè)成長的全生命周期。u 通過做市這一重要環(huán)節(jié)，公司將能夠打通新三板相關(guān)業(yè)務(wù)鏈條，為企業(yè)以及投資者提供新三板相關(guān)的各種服務(wù)和各種產(chǎn)品，使得公司、投資者可以伴隨掛牌企業(yè)的成長，達(dá)成共贏的局面。u 公司可以充分發(fā)揮全業(yè)務(wù)鏈的效果，避免單一的價(jià)格競爭，并從中取得超額的收益。做市對公司全業(yè)務(wù)鏈意義做市對公司全業(yè)務(wù)鏈意義第二層面11為什么要參與新三板做市？為什么要參與新三板做市？如何在

5、新三板做市！如何在新三板做市！目目錄錄12協(xié)議轉(zhuǎn)讓做市轉(zhuǎn)讓競價(jià)轉(zhuǎn)讓全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)頂層設(shè)計(jì)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)頂層設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)板前，引入分層概念轉(zhuǎn)板前，引入分層概念13交投清淡，怎么辦？交投清淡，怎么辦？經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)培育投資者，參與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)培育投資者，參與做市分散股權(quán)做市分散股權(quán)引入研究體系，提供估值和引入研究體系，提供估值和報(bào)告，吸引投資者報(bào)告，吸引投資者全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)頂層設(shè)計(jì)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)頂層設(shè)計(jì)14做市交易如何做市交易如何活躍？活躍？ 競爭性做市商制度：競爭性做市商制度：由2家以上的做市商為一家掛牌公司做市。 傳統(tǒng)做市商制度：傳統(tǒng)做市商制度：做市轉(zhuǎn)讓撮合時(shí)間內(nèi)，投資者之間、做市商之間不能成交。 允許做市商間盤后通

6、過互報(bào)成交確認(rèn)方式調(diào)節(jié)做市庫存股票。采用傳統(tǒng)競爭性做市商制度采用傳統(tǒng)競爭性做市商制度 投資者和做市商間按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則自動(dòng)撮合成交。 成交價(jià)均以做市申報(bào)價(jià)格為準(zhǔn)。成交價(jià)均以做市申報(bào)價(jià)格為準(zhǔn)。成交原則成交原則引入撮合機(jī)制引入撮合機(jī)制 對做市商初始庫存股來源、初始數(shù)量、做市期限、持續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)間、買賣價(jià)差等均做了量化規(guī)定。 明確細(xì)化了做市商重點(diǎn)監(jiān)控內(nèi)容，防止做市商出現(xiàn)違規(guī)行為。做市商管理做市商管理適度從緊適度從緊15股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市商制度股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市商制度n交易流程說明（做市方式）交易流程說明（做市方式）：做市轉(zhuǎn)讓方式流程做市轉(zhuǎn)讓方式流程16做市商管理做市商管理做市商義務(wù)做市商義務(wù)p 每個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)

7、，做市商應(yīng)持續(xù)發(fā)布雙向報(bào)價(jià)，在報(bào)價(jià)價(jià)位和數(shù)量范圍內(nèi)履行做市成交義務(wù) - 最遲應(yīng)于上午9:30發(fā)布雙向報(bào)價(jià) - 雙向報(bào)價(jià)時(shí)間應(yīng)不少于每個(gè)轉(zhuǎn)讓日做市轉(zhuǎn)讓撮合時(shí)間的75%p 做市報(bào)價(jià)價(jià)差區(qū)間為0，5% - 同次報(bào)價(jià)的賣出與買入價(jià)格之差應(yīng)大于零且不超過賣出價(jià)格的5%p 做市商前次做市申報(bào)撤銷，或其申報(bào)數(shù)量經(jīng)成交后不足1000股的，做市商應(yīng)于5分鐘分鐘內(nèi)重新報(bào)價(jià)17做市商報(bào)價(jià)義務(wù)做市商報(bào)價(jià)義務(wù)l 在證券投資部下設(shè)立了做市交易部，配備了開展做市業(yè)務(wù)必要人員；l 建立內(nèi)部管理制度；l 具備了做市交易技術(shù)系統(tǒng)；l 開通了做市交易單元，開立了做市專用賬戶；l 積極聯(lián)系做市標(biāo)的，獲取做市庫存股票。做市做市業(yè)務(wù)開展

8、業(yè)務(wù)開展18做市項(xiàng)目做市項(xiàng)目u公司目前已經(jīng)做市的掛牌公司（13家）u已經(jīng)取得庫存股，過會(huì)的項(xiàng)目總計(jì)20多家。19大樹智能大樹智能基康儀器基康儀器藍(lán)山科技藍(lán)山科技古城香業(yè)古城香業(yè)華陽密封華陽密封金天地中瀛鑫蘇北花卉德邦工程上海底特易銷科技華蘇科技大正醫(yī)療符合符合TMT、大健康、大健康、大消費(fèi)、大消費(fèi)、環(huán)保四環(huán)保四大行業(yè)大行業(yè)方向方向傳統(tǒng)行傳統(tǒng)行業(yè)要求業(yè)要求規(guī)模較規(guī)模較大，有大，有IPO可可能能企業(yè)成企業(yè)成長長性好性好或者或者營營收收、利利潤達(dá)到潤達(dá)到一定規(guī)一定規(guī)模模（如（如1000萬萬利潤，利潤，30%以以上增長上增長等）等）本公司本公司場外業(yè)場外業(yè)務(wù)部推務(wù)部推薦掛牌薦掛牌公司公司做做市項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)

9、市項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)20做市業(yè)務(wù)簡要流程及合作方式做市業(yè)務(wù)簡要流程及合作方式21做市交易部指定郵箱： 聯(lián)系人：吳冬全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市項(xiàng)目推介表市項(xiàng)目推介表22提供信息的業(yè)務(wù)部門 項(xiàng)目推薦人 聯(lián)系方式 企業(yè)名稱法定代表人地址企業(yè)聯(lián)系人聯(lián)系電話注冊時(shí)間注冊資金萬元所屬行業(yè)最新總股本 萬股主營業(yè)務(wù)1年內(nèi)是否有過融資是 否 融資價(jià)格（如有） 元，合 倍市盈率是否已有券商做市是 否 近三年主營財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)最新14年底13年底總資產(chǎn)(萬元) 凈資產(chǎn)(萬元) 營業(yè)收入(萬元) 凈利潤(萬元) 每股收益（元） u誰誰可以來投資？可以來投資？u投資者準(zhǔn)入門檻投資者準(zhǔn)入門檻u怎么投資？怎么投資？u新三板二級

10、市場交易新三板二級市場交易u(yù)參與新三板掛牌公司發(fā)行參與新三板掛牌公司發(fā)行新三板投資簡介新三板投資簡介23交易制度掛牌準(zhǔn)入融資制度 打造機(jī)構(gòu)投資者為主的投資市場較嚴(yán)格的投資者適當(dāng)性管理制度u 自然人投資者 1、財(cái)務(wù)狀況：證券類資產(chǎn)不低于500萬元 2、投資經(jīng)驗(yàn)或知識(shí)：兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷u 機(jī)構(gòu)投資者 1、注冊資本500萬元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu) 2、實(shí)繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)中小微企業(yè)業(yè)績波動(dòng)較大、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，需要投資者具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承受能力。24投資者準(zhǔn)入投資者準(zhǔn)入投資者準(zhǔn)入掛牌準(zhǔn)入交易制度制度宗旨制度宗旨小額、快速、靈活融資發(fā)行條件發(fā)行條件不設(shè)財(cái)務(wù)指