股市制勝法寶——成本削減術(shù)

1、股市制勝法寶成本削減術(shù)2006年初至2007年末a股市場(chǎng)出現(xiàn)了前所未有的大牛行情o2007年5.30后這種行情開(kāi)始出現(xiàn)了微妙的變化，上證指數(shù)在10月16日創(chuàng)出6124點(diǎn)新高之后，受?chē)?guó)內(nèi)外各種因素的影響市場(chǎng)開(kāi)始調(diào)整，11月1日做出雙頭之后開(kāi)始狂泄，在不到一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)跌去1200點(diǎn)，此后出現(xiàn)一波反彈，2008年1月14日反彈結(jié)束，市場(chǎng)不堪大小非解禁惡意融資等等重負(fù)，一路走低，期間幾乎沒(méi)有一波像樣的反彈，上證指數(shù)狂跌至2990.79點(diǎn)，整整跌去50才稍稍企穩(wěn)，大多數(shù)投資者甚至包括機(jī)構(gòu)投資者都出現(xiàn)了大面積虧損，包括藍(lán)籌股在內(nèi)的大多數(shù)股票跌幅都達(dá)到甚至超過(guò)50！在這樣的市場(chǎng)中，任何技術(shù)分析都顯得那么蒼

2、白無(wú)力。o如何在這樣持續(xù)走低的市場(chǎng)管理資金，控制風(fēng)險(xiǎn)，減少虧損，成為我們不得不思考的問(wèn)題。o然而市面上滿是各種技術(shù)分析的書(shū)籍和軟件，一些證券咨詢公司也僅僅推薦股票，而所推股票也并非在推薦后100上漲。o投資者每天都在市場(chǎng)玩著猜謎游戲，追漲殺跌，資金傷痕累累，日漸消瘦。o 本博集多年市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，嘗試研制適合a股市場(chǎng)的微雨江南操盤(pán)助理軟件，以期幫助廣大投資者實(shí)現(xiàn)資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制，從而達(dá)到穩(wěn)健投資目的。o 從上圖可以看出，000002初次介入的時(shí)機(jī)不是很理想，但是由于事先作了周密的資金風(fēng)險(xiǎn)控制計(jì)劃，所以在隨后的調(diào)整中進(jìn)行了適當(dāng)?shù)难a(bǔ)倉(cāng)，反彈受阻后根據(jù)計(jì)劃計(jì)算減倉(cāng)量進(jìn)行減倉(cāng)操作，以后只是簡(jiǎn)單地根據(jù)前期的

3、成交價(jià)格利用微雨江南操盤(pán)助理系統(tǒng)計(jì)算交易量，進(jìn)行增減倉(cāng)位的操作，雖然期間一度虧損，然而虧損幅度大大低于該股下跌的幅度，且較好地實(shí)現(xiàn)了低位重倉(cāng)高位輕倉(cāng)回避風(fēng)險(xiǎn)保住收益的目標(biāo)。所以截至08年4月30日，該股距初次介入的價(jià)格30.5尚有-20的跌幅，該計(jì)劃卻已成功盈利38！持股2800，成本僅14元左右（一個(gè)空方近期難以實(shí)現(xiàn)的價(jià)位）！由此可見(jiàn)價(jià)值投資者資金管理風(fēng)險(xiǎn)控制的重要！2008-3-42008-3-52008-3-62008-3-62008-3-72008-3-112008-3-122008-3-142008-3-212008-3-252008-3-312008-4-32008-4-92008

4、-4-102008-4-222008-4-252008-4-292008-4-3038 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 23.82123.622.9523.7521.222.520.325.62326.623.9726.724.719.1624.3823.0824.58-300 700 -1100 300 -300 800 -600 600 -2400 900 -1400 1400 -1000 700 2000 -1500 1500 -600 3791 -4172 4710 3092 5192 -1070 2977 -284

5、5 13599 11345 17152 16081 20498 18953 10875 28316 25555 30531 4.80%-5.28%5.96%3.91%6.57%-1.35%3.77%-3.60%17.21%14.36%21.71%20.36%25.95%23.99%13.77%35.84%32.35%38.65%6.03%-5.37%9.07%5.25%10.02%-1.55%5.36%-4.20%197.63%40.88%#65.19%#121.28%20.04%157.26%48.29%79.73%2800 3500 2400 2700 2400 3200 2600 320

6、0 800 1700 300 1700 700 1400 3400 1900 3400 2800 22.45 22.19 21.64 21.80 21.59 21.53 21.36 21.19 8.60 16.33 -30.57 14.51 -2.58 11.16 15.96 9.48 15.56 13.68 微雨江南操盤(pán)助理操作演示：o 當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一波快速殺跌至30.5時(shí)介入（此后的行情走勢(shì)說(shuō)明此處不是最佳買(mǎi)點(diǎn)，但是由于作了資金管理計(jì)劃，為以后的操作留下了充足的資金）o 方法如下，以前期賣(mài)出信號(hào)出現(xiàn)的價(jià)格（或者該股中長(zhǎng)線壓力位）為參考價(jià)格，結(jié)合當(dāng)前價(jià)格計(jì)算應(yīng)買(mǎi)入量：成交后，點(diǎn)擊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)按鈕打

7、開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格，填入交易日期、成交價(jià)格和股數(shù)，首次交易還需要填寫(xiě)入市資金量。填寫(xiě)交易日期填寫(xiě)交易價(jià)格填寫(xiě)買(mǎi)賣(mài)股數(shù)首次還需要填寫(xiě)入市資金（第一行填寫(xiě)一次即可）此后行情繼續(xù)調(diào)整至26.6以前次30.5交易價(jià)格為參考價(jià)格，結(jié)合當(dāng)前行情軟件買(mǎi)入提示出現(xiàn)的價(jià)格26.8，輸入微雨江南操盤(pán)助理計(jì)算后得出參考補(bǔ)倉(cāng)量1100股。交易后，點(diǎn)擊“數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)”按鈕，打開(kāi)“數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)”表格，依次填入交易日期，交易價(jià)格，交易量。08年1月14日，大盤(pán)反彈結(jié)束，000002上行受阻。以前期26.8交易價(jià)格為參考價(jià)格，以當(dāng)前價(jià)格31.4計(jì)算減倉(cāng)量。交易后，點(diǎn)擊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)按鈕打開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格，依次填寫(xiě)交易日期，交易價(jià)格和交易量?？梢?/p>

8、看出持倉(cāng)成本開(kāi)始下降此后股價(jià)持續(xù)調(diào)整，堅(jiān)持隨行情波動(dòng)高拋低吸，雖然出現(xiàn)暫時(shí)的虧損，但是虧損幅度大大低于股價(jià)下跌的幅度。持倉(cāng)成本始終接近市場(chǎng)價(jià)格，資金鏈?zhǔn)冀K完整。操作積極主動(dòng)。資金鏈?zhǔn)冀K完整此后的操作只是簡(jiǎn)單地參考前次交易價(jià)格計(jì)算買(mǎi)賣(mài)量順勢(shì)高拋低吸即可，操作漸入佳境進(jìn)階操作：o 基于前次減倉(cāng)操作導(dǎo)致持倉(cāng)成本偏離市場(chǎng)價(jià)格太遠(yuǎn)，為了避免踏空，以上的第48次和第53次增倉(cāng)操作做了修正，以保持合理的倉(cāng)位，把持倉(cāng)成本調(diào)整至低于市場(chǎng)2030%左右為宜，以保持進(jìn)可以攻退可以守的良好操作狀態(tài)。o 根據(jù)以上操作結(jié)果可以看出只要制定一套適合自己的操作系統(tǒng)，結(jié)合行情判斷，即使在大幅劇烈調(diào)整的市場(chǎng)也可以穩(wěn)健盈利。一個(gè)有

9、趣的試驗(yàn)：o 用10萬(wàn)資金對(duì)000002進(jìn)行定期式的模擬操作，分別取每隔3天、5天、10天以收盤(pán)價(jià)進(jìn)行操作，參考價(jià)格一律取前次交易價(jià)格，結(jié)果如下圖：3天：5天：10天：o 從以上三組模擬操作可以看出，過(guò)于頻繁的操作收益其實(shí)并沒(méi)有顯著增加，從持倉(cāng)成本和投資回報(bào)率來(lái)看，5天10天3天，以5天為最佳，過(guò)多過(guò)少的操作對(duì)增加收益都沒(méi)有幫助（準(zhǔn)確把握操作時(shí)機(jī)的短線高手除外），有些朋友喜歡做t+0游戲，其實(shí)長(zhǎng)期收益并沒(méi)有多大改善，因?yàn)槲覀儗?duì)行情的判斷不可能100準(zhǔn)確，如果再加上不做資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，收益就更難以保障了。o 以上的模擬操作也說(shuō)明了微雨江南操盤(pán)助理對(duì)于長(zhǎng)期投資者的幫助，即便是完全傻瓜式的“定期式”操作，也可以降低持倉(cāng)成本使其始終接近甚至低于市場(chǎng)價(jià)格！如果加上粗略的行情判斷常識(shí)，效果將更為顯著！o 結(jié)語(yǔ)o 股市最終的贏家都是那些堅(jiān)定持有績(jī)優(yōu)股的價(jià)值投資者而非短線投機(jī)客，選定一到兩只績(jī)優(yōu)股長(zhǎng)線短炒，長(zhǎng)線持有以期分紅送配，股本擴(kuò)張，短線高拋低吸以期不斷降低持倉(cāng)成本，并以有限的資金獲取更多的籌碼，