保理行業(yè)研究報告

1、保理行業(yè)研究報告 二一一年十月三十日目錄一、保理業(yè)務(wù)的定義以及基本分類31、保理業(yè)務(wù)的定義32、保理業(yè)務(wù)的起源33、保理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢44、保理業(yè)務(wù)的基本分類45、保理業(yè)務(wù)的盈利模式5二、國內(nèi)保理行業(yè)現(xiàn)狀61、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)62、國內(nèi)保理行業(yè)的發(fā)展趨勢7三、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)面臨的法律風險81、合同風險82、欺詐風險83、履約風險9四、國際保理行業(yè)現(xiàn)狀分析101、國際保理行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?02、商業(yè)銀行對國際保理深層次上的企業(yè)文化氛圍了解不夠113、商業(yè)銀行沒有區(qū)分國際保理融資的特殊性114、缺乏國際保理業(yè)務(wù)方面的專業(yè)人才125、對國際保理業(yè)務(wù)的宣傳不到位12五、國際保理業(yè)務(wù)的前景13六、行業(yè)法

2、規(guī)建設(shè)151、信用風險控制不健全152、保理業(yè)務(wù)立法不健全15七、行業(yè)發(fā)展趨勢15一、 保理業(yè)務(wù)的定義以及基本分類1、 保理業(yè)務(wù)的定義保理（factoring）又稱托收保付，出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商（提供保理服務(wù)的金融機構(gòu)），由保理商向其提供資金融通、進口商資信評估、銷售賬戶管理、信用風險擔保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。它是國際貿(mào)易中以托收、賒賬方式結(jié)算貨款時，出口方為了避免收匯風險而采用的一種請求第三者（保理商）承擔風險責任的做法。2、 保理業(yè)務(wù)的起源在國際貿(mào)易中為了維持良好的合作關(guān)系，賣方企業(yè)一般都會給予買方企業(yè)一

3、定的賒賬期，但是由于買方企業(yè)的信用層次不齊，賣方企業(yè)就很可能面臨由于賒銷而遭受到的資金緊張和買方信用風險等問題。怎樣能更好的權(quán)衡這兩方面問題呢？一種集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風險擔保于一體的新興綜合性金融服務(wù)就應(yīng)運而生保理。目前在國內(nèi)，保理作為一項新興的業(yè)務(wù)正在逐漸被廣大銀行所推出，被廣大企業(yè)所采用。原始的保理業(yè)務(wù)是一種商務(wù)代理制度，指保理商直接為供應(yīng)商在異地推銷、儲存和運輸貨物，同時也提供管理、收賬、壞賬擔保和資金融通，在美國較為盛行。而現(xiàn)代保理業(yè)務(wù)則主要源于兩大分支:一是上述的原始代理商，即美國代理商的商務(wù)代理；另一為歐洲大陸貼現(xiàn)商的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，即出口商把應(yīng)收賬款全部拿來貼

4、現(xiàn)并通知債務(wù)人債權(quán)己經(jīng)給貼現(xiàn)商并將貨款直接付給貼現(xiàn)商。這兩支不同形式的保理業(yè)務(wù)就構(gòu)成了現(xiàn)代保理的全部內(nèi)容。3、 保理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢對于供貨商，首先可以為企業(yè)的客戶提供更多的具有競爭實力的付款條件，既維護了良好的客戶關(guān)系，又能夠確保資金的及時回籠，加速了資金的流通，增加了企業(yè)的利潤。其次，開展保理業(yè)務(wù)之后可以由銀行進行賬款的催收和信用風險的控制，在一定程度上將風險轉(zhuǎn)嫁給了銀行。此外，相比較信用證交易的繁瑣，保理業(yè)務(wù)的手續(xù)相對簡便。對于進貨商來說，由于銀行為供貨商提供了提前的資金融通，因此供貨商可以給予進貨商更優(yōu)惠的付款條件，有利于進貨商的業(yè)務(wù)擴大，利潤的增加。4、 保理業(yè)務(wù)的基本分類在實際的運用中，

5、保理業(yè)務(wù)有多種不同的操作方式。一般可以分為：有追索權(quán)和物追索權(quán)的保理；明保理和暗保理；折扣保理保理和到期保理；國內(nèi)保理和國際保理。 （1）有追索權(quán)的保理和無追索權(quán)的保理有追索權(quán)的保理是指供應(yīng)商將應(yīng)收賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓銀行（即保理商），供應(yīng)商在得到款項之后，如果購貨商拒絕付款或無力付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商進行追索，要求償還預(yù)付的貨幣資金。當前銀行出于謹慎性原則考慮，為了減少日后可能發(fā)生的損失，通常情況下會為客戶提供有追索權(quán)的保理。 無追索權(quán)的保理則相反，是由保理商獨自承擔購貨商拒絕付款或無力付款的風險。供應(yīng)商在與保理商開展了保理業(yè)務(wù)之后就等于將全部的風險轉(zhuǎn)嫁給了銀行。因為風險過大，銀行一般不予以接受

6、。 （2）明保理和暗保理明保理和暗保理是按照是否將保理業(yè)務(wù)通知購貨商來區(qū)分的。 明保理是指供貨商在債權(quán)轉(zhuǎn)讓的時候應(yīng)立即將保理情況告知購貨商，并指示購貨商將貨款直接付給保理商。 而暗保理則是將購貨商排除在保理業(yè)務(wù)之外，由銀行和供貨商單獨進行保理業(yè)務(wù)，在到期后供貨商出面進行款項的催討，收回之后再交給保理商。供貨商通過開展暗保理可以隱瞞自己資金狀況不佳的狀況。 需要注意的是，在我國合同法中有明確的規(guī)定，供應(yīng)商在對自有應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓時，須在購銷合同中約定，且必須通知買方。 因此這就決定了目前在國內(nèi)銀行所開展保理業(yè)務(wù)都是明保理。 （3）折扣保理和到期保理折扣保理又稱為融資保理，是指當出口商將代表應(yīng)收賬款的

7、票據(jù)交給保理商時，保理商立即以預(yù)付款方式向出口商提供不超過應(yīng)收賬款80%的融資，剩余20%的應(yīng)收賬款待保理商向債務(wù)人（進口商）收取全部貨款后，再行清算。這是比較典型的保理方式。 到期保理是指保理商在收到出口商提交的、代表應(yīng)收賬款的銷售發(fā)票等單據(jù)時并不向出口商提供融資，而是在單據(jù)到期后，向出口商支付貨款。無論到時候貨款是否能夠收到，保理商都必須支付貨款。（4）國內(nèi)保理和國際保理 從保理業(yè)務(wù)中供應(yīng)商與其客戶的分布地理位置的角度看，現(xiàn)代保理業(yè)務(wù)可以分為國內(nèi)保理和國際保理兩方面。國內(nèi)保理指供應(yīng)商與其客戶都位于同一個國家和地區(qū)的保理業(yè)務(wù)；國際保理是指供應(yīng)商與其客戶分別位于不同的國家和地區(qū)的保理業(yè)務(wù)。一般

8、來說，國際保理定義為保理商為國際貿(mào)易中采用賒銷或跟單托收承兌交單結(jié)算方式時，為賣方(即供貨商)提供的將出口貿(mào)易融資、帳務(wù)處理、收取應(yīng)收賬款和買方信用擔保融為一體的綜合性金融服務(wù)。5、 保理業(yè)務(wù)的盈利模式保理業(yè)務(wù)的盈利模式一般為向客戶收取利息以及保理費。保理費包括：（1）手續(xù)費：進口保理商根據(jù)買方的信用風險程度確定，將通過報文予以回復(fù)其手續(xù)費標準。作為出口保理商，將在其報價的基礎(chǔ)上加一定的費率。另外，有的保理商會收取單據(jù)的處理費，一般幾美元/發(fā)票或者貸項清單。（2）融資利息：出口保理商根據(jù)提供的融資得金額和期限來收取，一般為libor利率加點。 二、 國內(nèi)保理行業(yè)現(xiàn)狀1、 國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)

9、我國法律目前沒有關(guān)于國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的具體法律規(guī)定，但是國內(nèi)金融界依據(jù)國際保理業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)范并結(jié)合我國法律的相關(guān)規(guī)定，已經(jīng)在相當大的范圍內(nèi)開展了國內(nèi)保理業(yè)務(wù)。 按國際保理商聯(lián)合會（international factoring association,下稱ifa）對保理業(yè)務(wù)內(nèi)容的限定，其主要包括四項服務(wù)：資金融通、帳務(wù)管理、應(yīng)收帳款收取和壞帳擔保。對于有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)，肯定不含壞帳擔保。目前需要研究的是銀行的服務(wù)是否包括帳務(wù)管理以及銀行能否做到這一點。從實踐來看，帳務(wù)管理一般與額度項下保理業(yè)務(wù)敘做有關(guān)。單筆業(yè)務(wù)項下，銀行僅僅是對相應(yīng)應(yīng)收帳款以權(quán)利主體身份進行一定程度上的控制，

10、這點尚不權(quán)成應(yīng)收帳款帳務(wù)管理。保理業(yè)務(wù)中，帳務(wù)管理實際上是銀行對供應(yīng)商的一種服務(wù)，尤其反映理商債務(wù)人的信用額度信息，銀行同時以此評價買方的信用。同時，在保理業(yè)務(wù)期間，由于涉及到應(yīng)帳款敘做保理的額度循環(huán)（其重要作用又在于確定保理商的壞帳擔保的范圍），銀行和企業(yè)在應(yīng)收帳款管理上又處于互動地位。單筆保理業(yè)務(wù)、銀行敘做保理業(yè)務(wù)初期或者說在有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)中，帳各管理并不是銀行對企業(yè)的服務(wù)，而是銀行為保障其所享有的保理權(quán)益被動采取的措施（其范圍也比真正意義的帳務(wù)管理小很多），從這點來看，其已經(jīng)完全脫離了保理帳務(wù)管理的范疇。因此，我國目前的保理業(yè)務(wù)范圍應(yīng)該是很明確的，即：資金融通的應(yīng)收帳款的收取。在if

11、a的規(guī)則中，額度保理最重要的一點是銀行必須能對企業(yè)的賒銷行為進行完善的帳務(wù)管理，同時通過應(yīng)收帳款的核準來控制額度的使用。從目前來看，銀行并不具備專業(yè)保理能力提供此項服務(wù)，ifa關(guān)于應(yīng)收帳款管理方面有部分規(guī)則，但實際上銀行很難達到。更為麻煩的是，稍有不慎，銀行的應(yīng)收帳款管理可能會被認為是對融資方的一種義務(wù)或者銀行與基礎(chǔ)交易合同有關(guān)，如此，對銀行來說是非常不利的。建議銀行不要過多參與應(yīng)收帳款的管理，或者至少在法律文件上不要明確這一點。 國內(nèi)保理業(yè)務(wù)一般包括四項服務(wù)：資金融通、帳務(wù)管理、應(yīng)收賬款收取和壞帳擔保，但保理的中心在于通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資金融通。因此，我們認為國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)應(yīng)當界定為債

12、權(quán)轉(zhuǎn)讓。2、 國內(nèi)保理行業(yè)的發(fā)展趨勢根據(jù)國際保理商聯(lián)合會（factoring chain international）2002年的統(tǒng)計報告，美國在2001年的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)金額為1250億歐元（歐元兌人民幣匯率18.64），國際保理業(yè)務(wù)為400億歐元，前者幾乎為后者的3倍。 相比之下，雖然中資銀行的保理業(yè)務(wù)還正在起步，但國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的潛力已展現(xiàn)出來。中國加入fci組織的成員銀行共有四家，分別為中國銀行、交通銀行、光大銀行和中信實業(yè)銀行。在2001年，中國國內(nèi)保理業(yè)務(wù)量為11.7億歐元，國際保理業(yè)務(wù)量僅9.1億歐元。而在1999年，國內(nèi)業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)之和也不過3.1億歐元。 對

13、于國內(nèi)保理業(yè)務(wù)市場發(fā)展的前景，匯豐銀行、中國銀行以及光大銀行有關(guān)負責人都一致看好。 截止到2002年11月末，光大銀行全行的保理業(yè)務(wù)出單量為53.93億元人民幣，比2001年同期增長了246.8。據(jù)悉，中國銀行2002年國內(nèi)保理的業(yè)務(wù)量已經(jīng)達到60億元。 然而，并非所有的中資銀行都如中國銀行和光大銀行這般有所斬獲。多數(shù)商業(yè)銀行在國內(nèi)保理業(yè)務(wù)上，還處于起步階段。 工商銀行上海分行的有關(guān)負責人表示，由于國內(nèi)保理業(yè)務(wù)開辦不久，因此目前上海分行開展國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的規(guī)模尚小。2003年，上海分行計劃根據(jù)該行總行制定的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)管理辦法，制定業(yè)務(wù)實施細則，加大國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的宣傳。而交通銀行上海分行的有關(guān)負

14、責人表示，經(jīng)該行總行同意后，一個關(guān)于國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的“操作管理辦法”正在市場部進行討論之中。一旦操作管理辦法通過，交通銀行的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)將會全面展開。 同時，由于保理業(yè)務(wù)是新興的金融業(yè)務(wù)，有關(guān)監(jiān)管部門并沒有專門的規(guī)定。人民銀行上海分行的張?zhí)庨L介紹說：“目前人民銀行對于國內(nèi)保理業(yè)務(wù)，是采用總行對總行的審批制，即由央行審批各商業(yè)銀行總行是否能從事國內(nèi)保理業(yè)務(wù)。各商業(yè)銀行的分行與人行的分行之間則采用備案制?！?目前，我國有20 多家商業(yè)銀行開展保理業(yè)務(wù)，有18 家商業(yè)銀行成為國際保理商聯(lián)合會（fci）會員，非銀行獨立保理商甚至外商獨資保理商也開始出現(xiàn)，有1 家非銀行獨立保理商是ifg 的會員。我國保理

15、業(yè)務(wù)起步較晚，發(fā)展較為緩慢，保理業(yè)務(wù)量與歐美發(fā)達國家相比相去甚遠，與亞洲鄰國或地區(qū)如日本、臺灣相比也存在很大差距。根據(jù)fci 網(wǎng)站數(shù)據(jù)， 2008 年全球保理業(yè)務(wù)量為13，251.11 億歐元，其中國內(nèi)保理11，489.43 億歐元，國際保理1，761.68 億歐元，我國同年保理業(yè)務(wù)量為550 億歐元，其中國內(nèi)保理300 億歐元，國際保理250 億歐元，分別占全球相應(yīng)保理業(yè)務(wù)量的4.15%、2.61%和14.19%。按照保理業(yè)務(wù)總量與各國gdp 比值估算，西方發(fā)達國家超過10%，新加坡和香港、臺灣地區(qū)在2%至3%之間，2007 年、2008 年我國分別僅有1.6%、1.84%，還沒達到全球的平

16、均比重（2.38%），可見我國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展與貿(mào)易大國的地位極不相稱，這將制約我國進出口貿(mào)易的發(fā)展。然而我國保理業(yè)務(wù)近年增長速度非常迅猛。產(chǎn)品從投入市場到最終退出市場要經(jīng)歷介紹期、成長期、成熟期、衰退期四個階段的生命周期。我國保理業(yè)務(wù)自引入市場以來，有其自身發(fā)展的特點與軌跡，而正是這些特點決定了其自身所處的發(fā)展階段。目前，經(jīng)過銀行前期的營銷，我國越來越多的企業(yè)了解了保理業(yè)務(wù)的功能與作用、辦理程序，接受保理的企業(yè)開始迅速增加，業(yè)務(wù)量迅猛增長，保理商也開始有所盈利，競爭對手逐漸增多。綜合我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展的各個方面，可以說，目前我國保理業(yè)務(wù)已經(jīng)進入了成長期。三、 國內(nèi)保理業(yè)務(wù)面臨的法律風險1、 合同

17、風險或稱交易風險（本文對于合同概念的運用是比較寬泛的包含交易），亦即因交易合同的不成立（標的交付不能、主體不適格、締約存在過失等）、合同成立但無效（未具備生效要件，如合同所附條件未成立、不可抗力等）以及合同的約定與保理業(yè)務(wù)本身匹配性不夠而帶來的風險。為避免該合同上的風險，業(yè)務(wù)中的一個基本前提就是審查合同本身是否適合保理業(yè)務(wù)。2、 欺詐風險需要強調(diào)一點的是，保理業(yè)務(wù)本身是程序非常繁雜和高風險的業(yè)務(wù)。從我個人來看，銀行除非具備專門保理公司對保理業(yè)務(wù)的把握能力，否則對銀行的欺詐（而且這種欺詐甚至是合理合法的）總是非常容易。例如利用應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓引起的權(quán)利沖突與優(yōu)先權(quán)欺詐至少就包括與其他受讓人的權(quán)利沖突

18、、與抵押/質(zhì)押權(quán)人的權(quán)利沖突、與供應(yīng)商的前手賣方的權(quán)利沖突、與其他相關(guān)權(quán)利人的權(quán)利沖突（如運輸人、保管人所享有的留置權(quán)）等。這些沖突很難在事前調(diào)查清楚，事后發(fā)生時銀行的風險又是絕對的。這些欺詐可以通過對交易合同或與標的權(quán)利的一些因素審查控制，但不能完全避免。3、 履約風險賣方未按照合同的約定履行義務(wù)，導(dǎo)致買方無義務(wù)付款。如賣方履行標的不合約、交貨時間、方式等等不合約，前述合同上的風險可以通過合同審查在一定程度上控制（但并非能完全控制），但該種風險導(dǎo)致應(yīng)收帳款主觀不成立（前兩種風險導(dǎo)致應(yīng)收帳款客觀、自始不成立），并因此發(fā)生買方合理拒付。僅從法律上看，這構(gòu)成賣方轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款權(quán)利瑕疵，賣方自得按照

19、保理合同的約定承擔瑕疵擔保責任。問題在于，銀行如何避免風險的發(fā)生以及風險發(fā)生時可以采取哪些補救措施。從履約風險的防范來看，銀行的交易過程參與及控制是很有必要的。從融資環(huán)節(jié)上看，一般應(yīng)該選擇在貨物已經(jīng)發(fā)出并取得相應(yīng)收貨憑證之后再融資，同時在放款之前還需要調(diào)查賣方的履約時間、方式等是否嚴格按照合同約定辦理。比較麻煩的是賣方交付的貨物質(zhì)量不合格而導(dǎo)致買方對賣方的抗辯，并進而影響到銀行將來債權(quán)的主張，從控制角度講，只能回到上面提到的標的質(zhì)量標準上進行選擇控制。 在賣方正常履約的情況下，買方未按照合同約定付款。如果僅僅是在合理時間內(nèi)拖欠則問題不大，但在買方發(fā)生信用風險的情況下，銀行在債權(quán)上的保護力就減弱

20、了。所以保理業(yè)務(wù)對買方的信用審查當然也是很重要的，因為買方和賣方實際上在銀行主張權(quán)利時居于同樣地位。 另外，在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，銀行對供應(yīng)商承擔信用風險（但對賣方不承擔交易風險），因此買方的信用評價處于絕對地位。但在有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)中，從融資效果上理解似乎和擔保貸款更接近。從追索賣方前的一段時間來看，銀行的債務(wù)人似乎只有一個。但從法律安排上而言，銀行可以不居于任何理由而要求供應(yīng)商承擔回購責任。這里的回購責任實際上應(yīng)該界定為保證責任項下責任方式之一更合理（文后有述），亦即回購或者追索的實質(zhì)是要求供應(yīng)商對應(yīng)收帳款債務(wù)人承擔付款的連帶責任保證，與一般的保證不同的只是在權(quán)利行使期間上有細微差別。一

21、旦銀行向供應(yīng)商主張權(quán)利，在此同時，買方的對銀行的債務(wù)人身份是不變的，供應(yīng)商作為擔保人的身份也明確下來了。因此，最終的結(jié)果是銀行起訴的主體為買賣雙方。因此，在有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)中，買賣雙方應(yīng)統(tǒng)一作信用分析，對該業(yè)務(wù)的審查原則也應(yīng)考慮到這一點。 四、 國際保理行業(yè)現(xiàn)狀分析1、 國際保理行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮螽斍?，國際貿(mào)易競爭日趨激烈，世界買方市場普遍形成，如何以新的貿(mào)易方式擴大產(chǎn)品出口，己成為各國外向型企業(yè)關(guān)注的焦點。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，當前國際貿(mào)易中80%以上的結(jié)算已不是現(xiàn)金結(jié)算，而是采用信用結(jié)算方式。作為生產(chǎn)企業(yè)如果沒有專業(yè)的資信調(diào)查和帳務(wù)管理人員，就很難詳細調(diào)查買方的信用情況，在這種情況下，商業(yè)銀行承

22、辦保理業(yè)務(wù)，既可以充當信用調(diào)查人，為企業(yè)解除后顧之憂，又可以為銀行拓展中間業(yè)務(wù)提供新的發(fā)展空間?？梢哉f，隨著經(jīng)濟全球化時代的到來，國際保理業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的比重會逐漸增加，并且在不遠的將來，會成為部分商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)。中國是近20年來世界上經(jīng)濟增長速度最快的國家，她不僅擁有容量巨大的一般商品市場，還擁有尚待開發(fā)的廣闊服務(wù)市場，這其中就包括潛力巨大的金融市場，預(yù)示著我國國際保理業(yè)務(wù)擁有廣闊的市場。 從進出口商品結(jié)構(gòu)上來看，我國的主要進出口商品集中在日用品、紡織品、服裝、皮革、電子類商品、化工醫(yī)藥類商品和機械運輸設(shè)備等幾大類，這其中除了機械運輸設(shè)備這類商品不適合保理結(jié)算外，其他幾大類的商品

23、都適合采用國際保理業(yè)務(wù)。對比我國巨大的國際貿(mào)易量，我國國際保理業(yè)務(wù)現(xiàn)在僅如九牛之一毛，這些為我國國際保理業(yè)務(wù)提供了廣闊的發(fā)展空間。國外已有一些保理公司看好中國的保理市場，例如荷蘭合作財務(wù)有限公司(簡稱rfsl)聯(lián)合其母公司荷蘭合作銀行(簡稱rabobank)、天津港商業(yè)保稅倉庫及調(diào)運中心(是荷蘭royal nedlloyd group n.v.和天津港務(wù)局成立的合資企業(yè)，簡稱cbw)和瑞士通用公證行(簡稱sgs)在中國推出了出口保理服務(wù)項目。2、 商業(yè)銀行對國際保理深層次上的企業(yè)文化氛圍了解不夠從保理業(yè)的發(fā)展過程可以看出，保理業(yè)在最初的發(fā)展階段，更多的是由保理公司獨立運作，并且主要為中小企業(yè)提

24、供服務(wù)的。二十世紀五十年代以來，隨著零售業(yè)中眾多小連鎖店的兼并集中，保理公司客戶的應(yīng)收賬款的周期性和數(shù)額逐漸增大，銀行也開始重視起這塊業(yè)務(wù)，國際保理業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行的一種高收益的中間業(yè)務(wù)。也正是通過與銀行的合作，保理才走向了現(xiàn)在這樣一項集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風險擔保于一體的綜合性金融服務(wù)產(chǎn)品。由于保理是通過細分市場，主要為中小企業(yè)提供服務(wù)而逐漸形成的行業(yè)，這種行業(yè)風險就決定了保理商具有眼光銳利而機敏，經(jīng)營靈活而又不失穩(wěn)健的特點。而銀行由于經(jīng)常專注于大型企業(yè)，因而即使自身成立保理公司也很難擁有這些保理業(yè)最初產(chǎn)生時的原汁原味的特點，只會更多地繼承其母銀行的經(jīng)營風格。因此，這種

25、在兼并中形成的銀行下屬保理公司與銀行辦理保理業(yè)務(wù)或自建保理公司，雖然在表面形式上沒什么區(qū)別，都是銀行開辦了保理這項業(yè)務(wù)，但在深層次上還是有差別的。銀行自建或自辦保理業(yè)務(wù)很容易造成保理業(yè)最原始的企業(yè)文化氛圍的缺失。 在我國，國際保理業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行自辦業(yè)務(wù)，推出時是作為一項普通的中間業(yè)務(wù)，其綜合性金融服務(wù)的特色被埋沒，市場定位不準確，經(jīng)營無特色等情況，大大阻礙了國際保理業(yè)務(wù)的深入發(fā)展。3、 商業(yè)銀行沒有區(qū)分國際保理融資的特殊性保理融資與銀行貸款有著本質(zhì)上的不同:即借款人與最終還款人的分離，這是保理業(yè)務(wù)的最大特點。銀行放貸，其關(guān)注的對象是借款人的信用問題;而保理的應(yīng)收賬款融資，其所關(guān)注的對象不是借款

26、人，而應(yīng)是向借款人進貨的客戶。因為最終還款人不是借款人，而是向借款人進貨的客戶，即買方。因此，從理論上說，在極端的情況下，委托保理商的借款人可以沒有所有者權(quán)益、沒有資產(chǎn)、沒有信用記錄的才開張企業(yè)，但是，只要向借款人進貨的客戶有著良好的信譽保證，保理商就可以對其進行應(yīng)收賬款的融資。因為，不論是銀行還是保理商提供融資，其所考察的對象是最終還款人，而不應(yīng)是任何其他中間人。 但是在我國，隨著近年來我國各家銀行信貸風險管理的加強，國內(nèi)銀行業(yè)普遍對國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)統(tǒng)一實行內(nèi)部授權(quán)制度，即一家銀行的上級行對下級營業(yè)性分支機構(gòu)開展國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)通常實行授權(quán)制度，未經(jīng)上級行授權(quán)，任何營業(yè)性分支機構(gòu)不得對外辦理

27、國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)。這就意味著，國際保理業(yè)務(wù)涉及的融資服務(wù)也必須服從于商業(yè)銀行發(fā)放貸款的要求，根本沒有考慮保理融資的特殊性，削弱了國際保理業(yè)務(wù)貿(mào)易融資功能，一定程度上限制了保理業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。4、 缺乏國際保理業(yè)務(wù)方面的專業(yè)人才我國最早于1988年開始試辦國際保理業(yè)務(wù)，于1992年正式開展了國際保理業(yè)務(wù)。由于國際保理業(yè)務(wù)具有國際結(jié)算、融資、信用擔保、現(xiàn)金流量管理等多重功能，并涉及到國際貿(mào)易、銀行、法律、計算機等多個業(yè)務(wù)領(lǐng)域，因此要求從事國際保理業(yè)務(wù)的人員不僅具備保理業(yè)務(wù)的專業(yè)知識，還要具有熟練的英語應(yīng)用能力、豐富的國際金融知識、法律知識，熟悉相關(guān)國際慣例、國際貿(mào)易交易規(guī)則和習(xí)慣等。 我國承辦國際

28、保理業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行中，從事保理業(yè)務(wù)的工作人員有些并未進行過專業(yè)的國際保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)。從保理理論知識角度，專業(yè)研究人員仍比較缺乏。雖然，近些年己經(jīng)有一些介紹國際保理業(yè)務(wù)的論文出現(xiàn)，但全面、系統(tǒng)、客觀的介紹國際保理業(yè)務(wù)的論著還很少。一定程度上限制了國際保理業(yè)務(wù)的推廣。從實踐上看，我國開展此項業(yè)務(wù)時間不長，業(yè)務(wù)量少，從業(yè)人員在實務(wù)操作上鍛煉機會少。因此保理從業(yè)人員在辦理保理業(yè)務(wù)過程中業(yè)務(wù)不熟練，工作效率較低，工作不得力，直接影響了保理業(yè)務(wù)在我國的推廣速度和應(yīng)用范圍，繼而使保理業(yè)務(wù)量增長緩慢，從業(yè)人員實踐經(jīng)驗增加緩慢，如此下去類似于惡性循環(huán)，成為我國保理業(yè)務(wù)在我國發(fā)展不暢的制約因素之一。 我國在國際保理

29、的立法研究上也體現(xiàn)了人才匾乏的現(xiàn)象，致使我國國際保理立法處于較低級的狀態(tài)，同樣制約了國際保理業(yè)務(wù)的開展。5、 對國際保理業(yè)務(wù)的宣傳不到位并不是每一筆國際貿(mào)易都可以隨意選擇這種結(jié)算萬式，它的便用還要受到很多條件的限制。首先，敘做國際保理業(yè)務(wù)的出口商和進口商之間的貿(mào)易結(jié)算方式必須采用賒銷(o/a)或承兌交單(d/a)。其次，敘做國際保理業(yè)務(wù)的出口商必須具有法人資格。最后，敘做國際保理業(yè)務(wù)的出口商還必須滿足成立一年以上的時間限制，并且擁有經(jīng)過稽核的年度財務(wù)報告。此外，出口商在敘做保理業(yè)務(wù)時，還應(yīng)注意以下事項：(1)國際保理業(yè)務(wù)不同于信用證以單據(jù)為付款依據(jù)，它是商品與合同相符前提下保理商承擔付款責任的

30、結(jié)算方式。因此如果由于貨物品質(zhì)、數(shù)量、交貨期限或其他任何方面原因引起進出口雙方發(fā)生商務(wù)爭議而導(dǎo)致進口商不付貨款，保理商不承擔任何賠付責任，而完全由進出口商雙方自行解決，故采用這一結(jié)算方式，出口商必須嚴格遵守合同。倘若此類爭議在一定期限內(nèi)得到有利于出口商的解決，保理商才承擔賠付責任。(2)保理商只承擔信用額度內(nèi)的風險擔保，超額度的發(fā)貨金額不予擔保，而只能按托收的方式進行處理。 當前我國商業(yè)銀行在做宣傳時，突出了國際保理的優(yōu)勢作用，卻對其使用的條件限制沒有特殊說明，使得很多外貿(mào)企業(yè)對這種結(jié)算方式不能全面了解，造成在使用中誤用現(xiàn)象，反而影響了國際保理的功能作用的發(fā)揮，限制了外貿(mào)企業(yè)進一步應(yīng)用。 另外

31、，還有一些商業(yè)銀行沒有專門機構(gòu)對外宣傳國際保理業(yè)務(wù)知識及其有效作用，造成許多外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營者、業(yè)務(wù)人員根本不知曉這項業(yè)務(wù)。同時，我國開辦國際保理業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行之間業(yè)務(wù)竟爭激烈，大家都擔心擴大宣傳力度會失去這一新的金融服務(wù)領(lǐng)域，從而對外僅限于簡單的業(yè)務(wù)介紹。以上主要分析了我國國際保理業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，得出我國國際保理業(yè)務(wù)起步晚，認知和重視程度不夠，缺乏專業(yè)人才，宣傳不到位，等是限制我國國際保理業(yè)務(wù)深入發(fā)展的原因。究其根本，我國商業(yè)銀行對國際保理產(chǎn)品認識不足，重視程度不夠，營銷策略不佳以及自身經(jīng)營國際保理業(yè)務(wù)的能力不強，是限制我國國際保理業(yè)務(wù)的主要因素。五、 國際保理業(yè)務(wù)的前景 我國國際貿(mào)易市場對國際保理業(yè)

32、務(wù)的需求潛力巨大，進一步發(fā)展國際保理業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行的必然選擇。 我國金融業(yè)對外開放的口子剛打開，外資銀行已經(jīng)在中間業(yè)務(wù)上展開了與國內(nèi)銀行的激烈競爭，在外資銀行的全方位、高質(zhì)量服務(wù)體系下，原屬于國內(nèi)銀行的一批優(yōu)質(zhì)客戶轉(zhuǎn)向了外資銀行。能否提供多樣化的業(yè)務(wù)品種和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)質(zhì)量滿足客戶的需要，成為影響銀行經(jīng)濟效益的一個重要因素。對于銀行來說，一筆國際保理業(yè)務(wù)的收益不菲，除了可收取擔保費和信用評估調(diào)查費之外，還可對企業(yè)獲得的預(yù)付款收取利息，且年利率通常高于銀行優(yōu)惠利率。 從目前全球銀行業(yè)的利潤構(gòu)成看，中間業(yè)務(wù)的比重越來越大，其在發(fā)達國家商業(yè)銀行中占到了總收益的40-50%左右。與之相比，我國商業(yè)銀行

33、中間業(yè)務(wù)的效益較差，連最好的中國銀行，其中間業(yè)務(wù)也只占總收益的17%。國際結(jié)算屬于銀行的中間業(yè)務(wù)，目前國際上無論是美國還是歐盟內(nèi)部，80%以上的進出口業(yè)務(wù)都是通過保理商代收貨款進行。因此無論是從國際結(jié)算的發(fā)展趨勢還是從與外資銀行競爭的手段及提高國內(nèi)銀行經(jīng)濟利益的角度看，都急需發(fā)展國際保理業(yè)務(wù)。 據(jù)此，雖然國際保理在我國有著廣闊的發(fā)展空間，但是我國商業(yè)銀行在保理業(yè)務(wù)開發(fā)以及我國現(xiàn)有的信用環(huán)境與法律環(huán)境等各方面都存在一些不利發(fā)展的因素，因此對保理業(yè)務(wù)的完善不可能一繳而就，必須循序漸進，分步進行。 首先，應(yīng)該把國際保理業(yè)務(wù)作為一項有特色的金融服務(wù)產(chǎn)品進行整體策劃，這也是深入開展國際保理業(yè)務(wù)的重要措施。當前我國商業(yè)銀行開展國際保理業(yè)務(wù)時埋沒了保理融資的特殊性和保理的綜合服務(wù)功能，要解決這個問題必須強化國際保理產(chǎn)品的特色，對其進行整體策劃，對保理業(yè)務(wù)進行全面客觀地宣傳，挖掘保理業(yè)務(wù)的潛在市場， 其次，從加強風險防范和化解能力、培養(yǎng)專業(yè)人才、推動國內(nèi)保理共同發(fā)展和國際交流幾個方面分析了我國商業(yè)銀