精確短線交易技術

1、價值連城的精確短線交易技術-gartley“222” 二十世紀前葉美國形態(tài)技術分析的先驅h.m.gartley早在1935年就已推出震撼投資界的形態(tài)分析力作股市利潤(“profits in the stock market”)，以每本1,500美元的天價限量售出1,000冊，以當時正處于經濟大蕭條時期美國的購買力，這本書可以買到三輛全新的福特汽車！全書厚達700多頁，其最為精華的部分出現(xiàn)在第222頁，這就是被譽為具備最佳時間與價格形態(tài)的短線交易技術gartley“222”！ 該項技術原理其實相當簡單，以一個上升的“222”形態(tài)為例，首先價格出現(xiàn)一輪回升(由x點升至a點)，然后展開由a、b、c、

2、d四點所組成的回調，結構上必須滿足這樣的比率：ad=(0.618)ax，d=b+c-a，如此一來便構成完美的gartley"222"價格形態(tài)，可以在d點買進，分享短期的突破性上升。 近日滬深股市不乏類似的經典范例，其中鳳凰股份(600679)的“222”形態(tài)竟然精確到完美無暇(d點的最低價竟然一分不差！)，隨后的大幅飚升更令人嘆為觀止。gartley基本價格形態(tài)之一、二 h.m.gartley的經典價格形態(tài)自1935年面世至今逾六十載仍歷久常新，其極其看重價格與時間同時呈現(xiàn)和諧比例的價格形態(tài)內涵每時每刻都在投資市場上重復演繹著，并且不斷被后繼者發(fā)展創(chuàng)新，但基本結構一直未變。

3、著名的“蝴蝶轉向”形態(tài)就是由知名的技術分析專家larry pesavento在數(shù)十年投資生涯中將gartley“222”形態(tài)發(fā)揮得淋漓盡致的碩果，我們將結合滬深股市個股的實際走勢，對gartley最著名的十種基本價格形態(tài)逐一傾力推介，務求與投資者分享經典形態(tài)分析的精華。 gartley基本價格形態(tài)一是由a、b、c、d四點所構成的之字型結構所體現(xiàn)(gartley基本價格形態(tài)二結構相同，方向相反)，其中ab線與cd線在60%的情況下無論是價格升幅還是所運行時間均趨于相等，同時bc線回調ab線升幅的0.618至0.786之間，當ab線升勢較為強勁的情況下，bc線可能僅回調ab線的0.382，另外，在

4、40%的情況下，當cd線運行期間若出現(xiàn)跳空缺口或很寬的價格波幅時，可以預期cd線的升幅將相當于ab線的1.27或1.618。 如圖所示的聯(lián)華合纖(600617)在5月10日至5月28日的走勢就是一個gartley基本價格形態(tài)二的標準范例，ab與cd線波幅分別為1.86元與1.87元，運行時間均為6日，bc線反彈ab線的0.72，隨后的低開高走表現(xiàn)令人鼓舞。gartley基本價格形態(tài)之三、四 h.m.gartley基本價格形態(tài)之三、四就是最著名的gartley“222” 上升與下跌形態(tài)，因其出現(xiàn)在股市利潤一書中的第222頁而得名，gartley用了最多的篇幅來詳細描述這一形態(tài)，由于“222”形態(tài)

5、總是在價格趨勢見頂或見底之后才出現(xiàn)，因此追隨它的投資者不必冒險去逃頂或抄底！而且同樣由x、a、b、c、d五個點構成的價格形態(tài)包含ab=cd的條件，使得投資者能夠事先計算出相應的獲利(a點之上)與止損位置(x點)，這一點對于從事短線交易尤其重要，即市分時走勢中的“222”形態(tài)廣泛應用于期貨與外匯市場。 以一個上升的“222”形態(tài)為例，ad線回調xa線的幅度，有75%的機會介乎0.618與0.786之間，另有25%的機會回調幅度為0.382、0.5或0.707，期間的ab線與cd線應當趨于相等，bc線通常反彈ab線的0.618或0.786，若ab線下跌趨勢較為強勁則bc線反彈幅度可能只有0.382

6、。另外，xa線與ad線所運行的時間也應存在和諧的比例，例如，若xa線需要17天的話，則ad線可能需要11天左右，這樣在運行時間方面兩段走勢的比率為1：0.618。在不常見的情況下，上升“222”形態(tài)有可能出現(xiàn)失敗走勢，只要形態(tài)的起點x被擊穿，則可以預期ad線的走勢將至少會持續(xù)到相當于xa線幅度的1.27或1.618，止損之后可以立即反手沽空。 例圖所示為華一投資(0667)近期的周線圖走勢，圖中出現(xiàn)典型的gartley“222” 上升形態(tài)(基本價格形態(tài)三)。gartley基本價格形態(tài)之五、六 h.m.gartley基本價格形態(tài)之五、六屬于在能夠事先確認市場運行趨勢的前提下，捕捉(上升趨勢中的)

7、回調低點買進或(下跌趨勢中的)反彈高點賣出的短線波動交易形態(tài)，這兩種價格形態(tài)都由x、1和a三個點所組成，其中由x點至a點所需時間介乎于5至13天之間(以下均以日線圖為例)，在極罕見的情形下也會出現(xiàn)21天的運行時間，這些運行時間都屬于fibonacci數(shù)列的數(shù)字，同時在1點至a點之間不能出現(xiàn)明顯的波動形態(tài)(否則就變成了gartley“222”的價格形態(tài))，1a線通?；卣{xa線的0.618或0.786，如果從x點至1點價格走勢相當凌厲的話(僅需3到5天即完成)，則1a的回調幅度可能只有0.382。只要從1點至a點的運行時間不超過8天，則可以預期在0.618或0.786(強勢則為0.382)的回調位

8、置將會出現(xiàn)反方向的戲劇性走勢！投資者所冒受的風險為a點與x點之間的價格差，而贏利的空間為短時間內迅速突破1點的快速波幅！ 由于gartley在介紹基本價格形態(tài)的時候并沒有同時說明如何事先確認趨勢，使得孤立運用這類價格形態(tài)的風險徒增！根據(jù)我們的實際使用經驗，目前在技術分析中經常用到的平滑異同移動平均線macd或拋物線轉向parabolic在確認市場運行趨勢方面作用顯著：當價格經過充分下跌且macd開始進入上升狀態(tài)(快線位于慢線之上)，投資者就可以在價格第一輪沖高回落之際應用gartley基本價格形態(tài)之五(反之則應用之六)在0.618或0.786的回調位置建倉，分享隨后的快速上升！ 如圖為所示滄州

9、大化(600230)的應用示意圖。gartley基本價格形態(tài)之七、八 h.m.gartley基本價格形態(tài)之七、八屬于一種價格走勢出現(xiàn)延伸(擊穿低點或突破高點)之后趨勢發(fā)生逆轉(調頭回升或調頭下跌)的短期價格波動形態(tài)，以屬于見底回升的價格形態(tài)之七為例，該形態(tài)由x、1、a三個點構成，其中由x點至a點所需時間介乎于5至13天(均為fibonacci數(shù)字)，也有少數(shù)情形為21天，假如1a線等于xa線幅度的1.27或1.618的話，則可以預期價格將在a點見底回升，從1點至a點的長度就是反彈可能出現(xiàn)的幅度。如果所進行的是期貨交易或股票當日回轉交易的話，則這種短線形態(tài)不容忽視，因為x點通常就是當天的開盤價格，為短線炒家提供了一個捕捉即日買進或賣出的良機。 例圖所示為陸家嘴(600663)的價格形態(tài)應用示意圖。gartley基本價格形態(tài)之九、十 h.m.gartley基本價格形態(tài)之九、十屬于較為少見但又十分容易辨認的短期轉向形態(tài)，以見頂轉向的形態(tài)之九為例，形態(tài)是由三個逐漸抬高的頂點所組成，其中a2線與1a線、c3線與2c線無論是波幅還是運行時間均呈現(xiàn)1.27或1.618