均線的設(shè)置和使用技巧詳解

1、均線的設(shè)置和使用技巧詳解均線是最常用的分析指標(biāo)之一，所反映的是過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)的平均成本變化情況。均線和多根均線形成的均線系統(tǒng)可以為判斷市場(chǎng)趨勢(shì)提供依據(jù)，同時(shí)也能起到支撐和阻力的作用。一、均線的構(gòu)成均線，按照計(jì)算方式的不同，常見(jiàn)地可分為普通均線、指數(shù)均線、平滑均線和加權(quán)均線。這里主要介紹普通均線和指數(shù)均線。普通均線：對(duì)過(guò)去某個(gè)時(shí)間段的收盤(pán)價(jià)進(jìn)行普通平均。比如20日均線，是將過(guò)去20個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)相加然后除以20，就得到一個(gè)值；再以昨日向前倒推20個(gè)交易日，同樣的方法計(jì)算出另外一個(gè)值，以此類推，將這些值連接起來(lái)，就形成一個(gè)普通均線。指數(shù)均線：形成方式和普通均線完全一致，但在計(jì)算均線值的時(shí)候，

2、計(jì)算方式不一樣。比如20日均線，指數(shù)均線則采取指數(shù)加權(quán)平均的方法，越接近當(dāng)天，所占的比重更大，而不是像普通均線中那樣平均分配比重。所以指數(shù)均線大多數(shù)情況下能夠更快地反映出最新的變化。二者的優(yōu)劣：沒(méi)有絕對(duì)的優(yōu)劣，在不同的運(yùn)行階段，二者可以體現(xiàn)出不同的效果，選取時(shí)的經(jīng)驗(yàn)成分相對(duì)更大。個(gè)人更習(xí)慣于使用指數(shù)均線，用多根指數(shù)均線的結(jié)合來(lái)輔助判斷市場(chǎng)趨勢(shì)。下圖是歐元/美元日線圖上所體現(xiàn)的兩種不同均線的效果，這里的均線參數(shù)設(shè)置都是20，其中紅色均線為普通20日均線，藍(lán)色均線為20日指數(shù)均線。從圖片中可以看出，大多數(shù)情況下指數(shù)均線的拐頭速度都相對(duì)早于普通均線，能相對(duì)更快地跟上市場(chǎng)的趨勢(shì)。說(shuō)明：一般而言，均線的

3、計(jì)算價(jià)格用收盤(pán)價(jià)，但也可根據(jù)需求的不同使用最低價(jià)、最高價(jià)或者開(kāi)盤(pán)價(jià)。二、均線系統(tǒng)的設(shè)置如果將多根有規(guī)律的均線排列在一起，這是就可以形成一個(gè)對(duì)分析更有幫助的均線系統(tǒng)。一般來(lái)說(shuō)，在用均線系統(tǒng)進(jìn)行分析時(shí)，常見(jiàn)的參數(shù)排列方式為：a、5、10、20、30、40、50(等跨度排列方式)b、5、8、13、21、34、55(費(fèi)波納奇排列方式)在這兩種排列方式的基礎(chǔ)上，增加125、200和250三個(gè)參數(shù)的均線三、利用均線系統(tǒng)排列狀態(tài)判斷市場(chǎng)節(jié)奏均線系統(tǒng)的排列狀態(tài)，一般可分為匯聚、發(fā)散、平行三種狀態(tài)。其中匯聚狀態(tài)表明的是市場(chǎng)經(jīng)歷過(guò)一段單邊走勢(shì)后出現(xiàn)的對(duì)原有動(dòng)能消化或積蓄新運(yùn)行動(dòng)能的過(guò)程，匯聚的時(shí)間越長(zhǎng)，產(chǎn)生的動(dòng)能

4、越大；發(fā)散狀態(tài)則是匯聚之后產(chǎn)生的爆發(fā)動(dòng)能的前奏；平行狀態(tài)則表明市場(chǎng)運(yùn)行動(dòng)能已經(jīng)單方向爆發(fā)，引發(fā)了新的單邊運(yùn)行趨勢(shì)。在單邊市運(yùn)行節(jié)奏當(dāng)中，這三種狀態(tài)的循環(huán)為：匯聚-發(fā)散-平行-匯聚而在盤(pán)整市中，則體現(xiàn)為匯聚-發(fā)散-匯聚的循環(huán)，直到突破的發(fā)生。四、均線常規(guī)用法均線的兩個(gè)基本功能1、“金叉”和“死叉”指示的基本信號(hào)這里選取了日線圖上的5和13兩根均線作為金叉和死叉發(fā)出買賣信號(hào)的基礎(chǔ)，從圖3中可以發(fā)現(xiàn)，除了藍(lán)色圓圈內(nèi)的震蕩走勢(shì)中，這兩條均線發(fā)生過(guò)持續(xù)親密接觸之外，其他時(shí)候所發(fā)出的金叉和死叉信號(hào)都能提供中線或者短線的交易機(jī)會(huì)與持倉(cāng)信號(hào)。在不同的貨幣和不同的時(shí)間段，均線交叉的參數(shù)設(shè)置都需要因地制宜，不能一

5、概而論，比如就不宜將5和13的參數(shù)直接放置到歐元/美元的小時(shí)圖使用，其相對(duì)過(guò)高的交叉頻率將導(dǎo)致過(guò)多的無(wú)謂交易(盈虧都在20點(diǎn)以內(nèi)的交易信號(hào))，而且容易因此而丟失順勢(shì)單。2、均線對(duì)匯價(jià)的支撐和阻力作用 這里我們?cè)俅斡脠D2來(lái)理解均線系統(tǒng)提供的支撐和阻力作用。當(dāng)匯價(jià)運(yùn)行在均線系統(tǒng)的下方時(shí)，此時(shí)均線系統(tǒng)將起到明顯的阻力作用，阻礙匯價(jià)的反彈；同樣地，當(dāng)匯價(jià)站穩(wěn)于均線系統(tǒng)之上后，均線系統(tǒng)又將起到明顯的支撐作用，這個(gè)作用的產(chǎn)生原因就在于均線計(jì)算方式所體現(xiàn)的市場(chǎng)成本變化，這種支撐和阻力效果也被稱為“均線的斥力”。當(dāng)然，均線也有吸引力，當(dāng)匯價(jià)單邊運(yùn)行過(guò)程中較遠(yuǎn)地離開(kāi)了均線系統(tǒng)后，均線也會(huì)發(fā)出“引力”作用，均線本

6、身跟隨匯價(jià)運(yùn)行方向前進(jìn)的同時(shí)，也會(huì)拉動(dòng)匯價(jià)出現(xiàn)回調(diào)。五、特殊均線的用法所謂特殊均線是指在特定階段能起到明顯多空分水嶺的均線，一般來(lái)說(shuō)我們將其運(yùn)用于單邊市的主趨勢(shì)中。比如下圖：歐元/美元周線圖，其中55周指數(shù)均線就體現(xiàn)出特殊的多空分水嶺效果。 圖中紅色線條即為55周指數(shù)均線，在過(guò)去的長(zhǎng)線漲勢(shì)中多次起到了支撐作用，而今年歐元跌破此均線后一直保持著回調(diào)態(tài)勢(shì)。 這幅圖則是4小時(shí)圖上的參數(shù)為55的指數(shù)均線，在圖片當(dāng)中的藍(lán)色舉行方框內(nèi)的單邊走勢(shì)過(guò)程中，此均線起到了顯著的持續(xù)壓制效果，直到該均線被反向突破一次之后，歐元的下跌力度才出現(xiàn)了逐漸的緩解。大部分情況下，只要單邊趨勢(shì)一形成這種具有特殊指示意義的均線都是存在的，一般在小型趨勢(shì)中指