私募基金備案知識問答

1、私募基金備案知識問答1.什么是私募基金?答：根據(jù)私募監(jiān)管暫行辦法的規(guī)定，私募基金是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。2.私募基金的投資范圍有哪些?答：根據(jù)私募監(jiān)管暫行辦法的規(guī)定，私募基金可投資于股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及投資合同約定的如紅酒、藝術(shù)品等其他投資標(biāo)的。3.私募基金的組織形式有哪幾種?答：私募基金根據(jù)組織形式可以分為：A.契約型基金。指未成立法律實(shí)體，而是通過契約的形式設(shè)立私募基金，基金管理人、投資者和其他基金參與主體按照契約約定行使相應(yīng)權(quán)利，承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。B.公司型基金。指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨(dú)立的法人實(shí)體基金公

2、司，由基金公司自行或者通過委托專門的基金管理人機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，投資者既是基金份額持有者又是基金公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。C.合伙型基金。指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法，成立投資基金有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。4.私募基金的管理類型有哪幾種?答：私募基金的管理類型主要有：A.自我管理。指以有限責(zé)任公司、股份有限公司形式設(shè)立的公司型基金，通過組建內(nèi)部管理團(tuán)隊(duì)實(shí)行自我管理。B.委托管理。指采取委托管理方式將資產(chǎn)委托私募基金管理人進(jìn)行管理。C.顧問管理。指私募基金管理人通過擔(dān)任投資顧問的方式為信托公司、券商資管、QFII 等管

3、理資產(chǎn)。5.私募基金根據(jù)投資方向可分為哪幾種類型?答：私募基金根據(jù)投資方向可以分為：A.主要投資于公開交易證券的私募證券投資基金；B.主要投資于非公開交易股權(quán)的私募股權(quán)投資基金(包括創(chuàng)業(yè)投資基金)；C.主要投資于藝術(shù)品、紅酒等特定商品的其他私募投資基金。6.私募證券投資基金有哪幾種類型?答：私募證券投資基金的類型主要有：A.股票類基金。主要投資于股票。B.債券類基金。主要投資于標(biāo)準(zhǔn)化的債券、非標(biāo)準(zhǔn)化的債券如委托貸款等。C.貨幣市場基金。主要投資于貨幣市場工具。D.混合類基金。投資標(biāo)的包括股票、債券、貨幣市場工具但無明確的主要投資方向。E.資產(chǎn)證券化基金。主要投資于房地產(chǎn)、商品、貸款等資產(chǎn)證券化

4、產(chǎn)品。F.衍生品基金。主要投資于期貨、期權(quán)等金融衍生品。G.多資產(chǎn)基金。無限定的主要投資標(biāo)的，主要投資股票、債權(quán)和貨幣市場工具外的其他金融產(chǎn)品。H.對沖基金(或絕對收益基金)?；鸷贤幌拗仆顿Y標(biāo)的，也不跟蹤業(yè)績比較基準(zhǔn)，以為客戶提供絕對收益作為投資策略。I.基金中的基金(FOF)。投資于其他證券投資基金、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃等金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品。7.私募股權(quán)投資基金有哪幾種類型?答：私募股權(quán)投資基金的類型主要有：A.成長基金。投資于成長階段企業(yè)。B.并購基金。主要以控股方式投資于穩(wěn)定成長期的企業(yè)，這些企業(yè)通?？梢蕴峁┻B續(xù)三年以上的反映

5、盈利能力或潛力的財(cái)務(wù)報(bào)表，通過企業(yè)內(nèi)部重組和行業(yè)整合來幫助被收購企業(yè)確立市場地位。C.重整基金。專注于為陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的企業(yè)提供財(cái)務(wù)拯救。D.夾層基金。通常以股債結(jié)合的形式投資處于穩(wěn)定成長期而上市之前的企業(yè)。E.房地產(chǎn)基金。直接投資于房地產(chǎn)相關(guān)項(xiàng)目以獲取收益。F.基礎(chǔ)設(shè)施基金。投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。G.母基金。投資于其他基金、集合計(jì)劃、專項(xiàng)資金等。8.什么是創(chuàng)業(yè)投資基金?我國對創(chuàng)業(yè)投資基金有何扶持政策?答：創(chuàng)業(yè)投資基金是股權(quán)投資基金的一個特別種類，主要投資未上市創(chuàng)業(yè)企業(yè)普通股或可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等權(quán)益的股權(quán)投資基金。由于創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資中小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)階段，因此世界各國均通過特

6、別立法，一方面明確財(cái)稅扶持政策，另一方面對其投資領(lǐng)域進(jìn)行引導(dǎo)，以確保政策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。我國對創(chuàng)業(yè)投資基金的扶持政策包括：在財(cái)稅方面，稅務(wù)總局于 2009 年印發(fā)了關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知(國稅發(fā)200987號)，對創(chuàng)業(yè)投資基金的財(cái)政扶持政策進(jìn)行了規(guī)定；在監(jiān)管方面，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資基金在投資方向檢查等環(huán)節(jié)，采取區(qū)別于其他私募基金的差異化監(jiān)督管理，在賬戶開立、發(fā)行交易和投資退出等方面，為創(chuàng)業(yè)投資基金提供便利服務(wù)；在自律管理方面，中國基金業(yè)協(xié)會在基金管理人登記、基金備案、 投資情況報(bào)告要求和會員管理等環(huán)節(jié)，對創(chuàng)業(yè)投資基金采取區(qū)別于其他私募基金的差異化行業(yè)自律，并提供差異化

7、會員服務(wù)。9.推動私募基金行業(yè)發(fā)展有什么意義?答：推動私募基金行業(yè)發(fā)展的意義主要有：一是有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；二是有利于促進(jìn)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)，推進(jìn)創(chuàng)新型國家建設(shè)；三是有利于培育新型投資主體，滿足日益增長的居民財(cái)富管理需求；四是有利于促進(jìn)直接融資發(fā)展，優(yōu)化金融資源配置，促進(jìn)多層次資本市場發(fā)展。10.私募基金登記備案的主要法規(guī)依據(jù)是什么?答：私募基金登記備案的主要法規(guī)依據(jù)有：A證券投資基金法第九十條“擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向基金行業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況” ；B.私募監(jiān)管暫行辦法第七條“各類私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，向基金業(yè)協(xié)

8、會申請登記” 、第八條“各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)” ；C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱中國基金業(yè)協(xié)會)私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)第五條“私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)” 、第十一條“私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后 20 個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案” 。11.私募基金管理人什么情況下需要向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行登記、備案或者報(bào)告?答：根據(jù)私募監(jiān)管暫行辦法的規(guī)定，出現(xiàn)以下幾種情況，私募基金管理人應(yīng)向中國基金業(yè)協(xié)會登記、備案或報(bào)告：一是開展私募基金管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國基

9、金業(yè)協(xié)會登記；二是私募基金募集完畢后，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國基金業(yè)協(xié)會辦理基金備案手續(xù)；三是私募基金管理人需定期更新管理人及從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理私募基金的投資運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況，發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在 10個工作日內(nèi)向中國基金業(yè)協(xié)會報(bào)告；四是私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計(jì)年度結(jié)束后 4 個月內(nèi)，向中國基金業(yè)協(xié)會報(bào)送經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理私募基金年度投資運(yùn)作情況；五是私募基金管理人依法解散、被依法撤銷、或者被依法宣告破產(chǎn)的，其法定代表人或普通合伙人應(yīng)當(dāng)向中國基金業(yè)協(xié)會報(bào)告。12.如何進(jìn)行私募基金登記備案?答：私募基金登記備案應(yīng)通過中國基金業(yè)協(xié)會私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行

10、。登陸網(wǎng)址：登記備案簡明流程：13.私募基金管理人登記及基金備案的性質(zhì)是什么?答：根據(jù)證券投資基金法 、 私募監(jiān)管暫行辦法 、中國證監(jiān)會授權(quán)以及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)有關(guān)規(guī)定，由中國基金業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)私募基金管理人登記和私募基金備案，并履行行業(yè)自律監(jiān)管職能。私募基金自律管理以信息披露為核心，以誠實(shí)守信為基礎(chǔ)。私募基金管理人承諾對所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。私募基金管理人登記和私募基金備案不屬于行政許可事項(xiàng)。中國基金業(yè)協(xié)會對于私募基金管理人提供的登記備案信息不進(jìn)行實(shí)質(zhì)性事前審查，登記備案不構(gòu)成資質(zhì)認(rèn)可，不產(chǎn)生對私募基金增信的法律效果。14.私募基金登記備案有

11、何積極意義?答： 私募基金登記備案的積極意義有： 一是登記備案后，納入中國證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管，有利于整個私募基金行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。二是登記備案后，在中國基金業(yè)協(xié)會公示，有利于打擊非法基金，營造良好的市場發(fā)展環(huán)境。三是登記備案后，可以享受中國基金業(yè)協(xié)會提供的服務(wù)及各地的相關(guān)優(yōu)惠和扶持政策。四是登記備案后，私募基金可以直接以私募基金產(chǎn)品的名義在中國證券登記結(jié)算公司、中國期貨保證金監(jiān)控中心開立證券、期貨賬戶，降低運(yùn)營成本。五是登記備案后，有利于擴(kuò)展業(yè)務(wù)，為申請開展公募基金業(yè)務(wù)、設(shè)立公募基金公司，甚至為申請其他證券、期貨業(yè)務(wù)牌照打下基礎(chǔ)。15.私募基金管理人不履行登記備案手續(xù)可能受到何種處罰?答：目前，中國

12、證監(jiān)會及派出機(jī)構(gòu)積極鼓勵私募基金管理人履行登記備案義務(wù)。今后，對于從事私募基金活動而不按規(guī)定進(jìn)行登記備案的機(jī)構(gòu)，將根據(jù)證券投資基金法第一百三十四條、私募監(jiān)管暫行辦法第三十八條等法律和部門規(guī)章的相關(guān)規(guī)定依法處理。16.私募監(jiān)管暫行辦法對私募基金的投資者有什么限定性條件?答： 私募監(jiān)管暫行辦法規(guī)定，私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過證券投資基金法、 公司法 、合伙企業(yè)法等法律規(guī)定的特定數(shù)量。根據(jù)證券投資基金法，私募證券基金投資者人數(shù)不得超過 200 人。按照公司法和合伙企業(yè)法的相關(guān)規(guī)定，以股份有限公司形式設(shè)立的私募基金，投資者人數(shù)不得超過 200 人；以有限責(zé)任公司

13、或者合伙形式設(shè)立的私募基金，投資者人數(shù)不得超過 50 人。對于單只私募基金，無論募集多少次，投資者人數(shù)累計(jì)不得超過規(guī)定人數(shù)。17.什么是合格投資者?答：私募基金合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于 100 萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：A.凈資產(chǎn)不低于 1000萬元的單位；B.金融資產(chǎn)不低于 300 萬元或者最近三年個人年均收入不低于 50 萬元的個人。其中，金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。18私募監(jiān)管暫行辦法規(guī)定了哪三類機(jī)構(gòu)和個人可視為當(dāng)然合格投資者?為什么?答：私募監(jiān)管

14、暫行辦法規(guī)定了以下三類投資者可視為當(dāng)然合格投資者，不對其資產(chǎn)規(guī)模、收入和單筆投資金額標(biāo)準(zhǔn)有要求。A.“社?；?、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金”，由于其資金具有較高穩(wěn)定性且可以用作長期投資，適合投資于私募基金。B.“依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃”，既包括獨(dú)立管理機(jī)構(gòu)設(shè)立的以投資于私募基金為目的的“基金的基金”等集合投資計(jì)劃，也包括商業(yè)銀行、信托公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、證券公司、期貨公司、公募證券基金管理公司等各類基金管理機(jī)構(gòu)及其子公司設(shè)立的各類投資計(jì)劃。因其已在中國基金業(yè)協(xié)會備案，其投資已經(jīng)按私募監(jiān)管暫行辦法規(guī)定的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行過核查，所以，均可以視為當(dāng)然合格投資者。C

15、.對于“投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員”，前者為專業(yè)投資者，后者是充分知情人，故也將其視為當(dāng)然合格投資者。19.私募基金的投資者人數(shù)應(yīng)如何核定?答：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式通過匯集多數(shù)投資者資金直接或間接投資于私募基金的，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。但是，對于社?；?、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金及依法設(shè)立并在中國基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃，豁免穿透核查和合并計(jì)算投資者人數(shù)。20.私募基金是否能夠轉(zhuǎn)讓，受讓人是否有特殊要求?答：私募基金份額可依法轉(zhuǎn)讓，但投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)

16、符合規(guī)定。21.私募基金募集資金有何要求?答：私募基金不得向合格投資者以外的單位和個人募集，不得公開或變相公開宣傳推介，不得向不特定對象進(jìn)行宣傳推介。22.私募基金宣傳有什么限制?答：私募基金不得通過報(bào)刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會、分析會和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。但向事先已了解其風(fēng)險(xiǎn)識別能力和承擔(dān)能力的“特定對象”宣傳推介，以及僅對公司品牌進(jìn)行宣傳，以及中國基金業(yè)協(xié)會將已設(shè)立和備案私募基金的基本信息進(jìn)行公示，不視為公開宣傳推介私募基金。23.私募基金是否能夠?qū)ν顿Y回報(bào)進(jìn)行承諾?答：私募基金不得向投資者承諾投資本金不受損失或

17、者最低收益。24.私募基金的銷售需要落實(shí)哪些要求?答：私募基金銷售需落實(shí)投資者適當(dāng)性管理和銷售適當(dāng)性的要求。25.私募基金投資者適當(dāng)性管理的具體要求是什么?答：投資者適當(dāng)性管理主要包括：一是應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對投資者風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估；二是由投資者書面承諾符合合格投資者條件；三是應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，并由投資者簽字確認(rèn)，已閱知風(fēng)險(xiǎn)揭示書。26.私募基金銷售適當(dāng)性的具體要求是什么?答：私募基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，并向風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。27.私募基金投赍者的資金來源有無

18、要求?答：投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。28.私募基金如何開立證券賬戶?答：已在中國基金業(yè)協(xié)會備案的私募基金可由已完成登記的私募基金管理人或資產(chǎn)托管人以私募基金的名義申請開立證券賬戶(有資產(chǎn)托管人的原則上由資產(chǎn)托管人辦理)，基金管理人每設(shè)立一只私募基金可以按不同的證券交易場所各申請開立一個證券賬戶，具體方式可參見中國登記結(jié)算有限公司關(guān)于私募投資基金開戶和結(jié)算有關(guān)問題的通知。29.私募基金能否在期貨市場開立賬戶?答：在中國基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人，可為其管理的私募基金產(chǎn)品在期貨市場開立賬戶，具體方式參見中國期貨保證金監(jiān)控中心下發(fā)的特殊單位客戶統(tǒng)一開戶業(yè)務(wù)

19、操作指引。30.私募基金是否必須托管?答：私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管，基金合同約定私募基金不進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。31.私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)有哪些禁止性規(guī)定?答：上述機(jī)構(gòu)或人員不得有以下行為：一是將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動；二是不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；三是利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益， 進(jìn)行利益輸送；四是侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)：五是泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交

20、易活動；六是從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動；七是玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；八是從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動；九是法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。32.同一私募基金管理人是否可以同時管理不同類型的基金?答：在專業(yè)化管理和防范利益輸送的前提下，不禁止同一私募基金管理人管理不同類型的基金，符合有關(guān)條件的還可以申請公募證券投資基金管理資格。33.私募基金管理人、托管人需要履行哪些披露義務(wù)?答：私募基金管理人、托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實(shí)向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績報(bào)酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其

21、他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。34.中國證監(jiān)會對私募基金的監(jiān)管思路是什么?答：中國證監(jiān)會對私募基金的監(jiān)管以行業(yè)自律為主，以信息披露為核心，輔之以事中、事后的適度監(jiān)管，充分維護(hù)私募基金市場的活力。與此同時，通過統(tǒng)計(jì)分析，及時掌握行業(yè)發(fā)展動態(tài)，推動促進(jìn)私募基金行業(yè)相關(guān)政策的不斷完善。有關(guān)私募基金的監(jiān)管規(guī)定可通過以下網(wǎng)站了解：(中國證監(jiān)會)；(中國證券投資基金業(yè)協(xié)會)。35.中國證監(jiān)會對私募基金監(jiān)管的基本原則是什么?答：中國證監(jiān)會對私募基金監(jiān)管的基本原則是：一是重在自律。即對私募基金管理人和私募基金不設(shè)前置審批，僅采取事后登記備案的方式進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測，主要發(fā)揮行業(yè)自律組織的作用和功能，通過中國

22、基金業(yè)協(xié)會出臺自律規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對私募基金管理人和從業(yè)人員進(jìn)行自律管理，并建立全行業(yè)誠信體系，引導(dǎo)各類私募基金管理人和從業(yè)人員提升規(guī)范運(yùn)作水平。二是底線監(jiān)管。即明確私募基金行業(yè)規(guī)范運(yùn)作的“三條底線”，依法查處違反“三條底線”的行為，確保私募基金規(guī)范運(yùn)作。三是促進(jìn)發(fā)展。在適度監(jiān)管的同時，通過加強(qiáng)服務(wù)和推動完善相關(guān)政策，促進(jìn)各類私募基金特別是創(chuàng)業(yè)投資基金又快又好發(fā)展。36.私募基金行業(yè)規(guī)范運(yùn)作的“三條底線”是什么?答：私募基金行業(yè)規(guī)范運(yùn)作必須遵守三條底線：一是要堅(jiān)持誠信守法，恪守職業(yè)道德底線；二是要堅(jiān)守“私募”的原則，不得變相進(jìn)行公募；三是要嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理，堅(jiān)持面向合格投資者募集資金。37

23、.中國證監(jiān)會如何對私募基金進(jìn)行誠信管理?答：私募基金行業(yè)是高度依賴誠信的行業(yè)。為加快建立“守信激勵、失信約束”機(jī)制，除了中國基金業(yè)協(xié)會將制定行業(yè)黑名單制度外，中國證監(jiān)會也將私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員的誠信信息納入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫，對重大失信信息予以公告。此外，中國證監(jiān)會將根據(jù)私募基金管理人的信用狀況實(shí)施差異化監(jiān)管。38.中國證監(jiān)會對私募基金的監(jiān)測包括哪幾方面?答：中國證監(jiān)會對私募基金的監(jiān)測主要包括以下三方面：一是基于中國基金業(yè)協(xié)會登記備案等信息，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依法對私募基金管理人等機(jī)構(gòu)開展私募基金業(yè)務(wù)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，一旦發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索和風(fēng)險(xiǎn)隱患，及時進(jìn)行檢查和查處；二是由地方派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)轄區(qū)私募基金的負(fù)面輿情監(jiān)測，通過利用現(xiàn)有信息