蘋果公司避稅案例

1、蘋果公司避稅案例研究和中國應(yīng)對BEPS 的緊迫性分析及策略建議一、引言自 2008 年 全 球 金 融 危 機(jī) 爆 發(fā) 以來，跨國公司避稅的現(xiàn)象和趨勢愈發(fā)嚴(yán)重。谷歌（Google）在 2011 年把其當(dāng)年全球利潤的 80（約 98 億美元）轉(zhuǎn)移至百慕大群島的空殼公司，避稅超過 20 億美元。2012 年亞馬遜把在英國實(shí)現(xiàn)的 33 億英鎊的銷售利潤轉(zhuǎn)移至盧森堡，因而沒有納稅一分錢?？鐕舅翢o忌憚的避稅行為，已經(jīng)引起各國重視，20 國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人在 2012 年6 月墨西哥首腦峰會(huì)上就跨國公司避稅的問題，鄭重提出防止和應(yīng)對稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（Base Erosion and Profit Shif

2、ting，下稱 BEPS 或稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移）的國際課題，并委托經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（Organization for Economic Co-operation and Development， 下 稱OECD）就 BEPS 問題進(jìn)行調(diào)研。2013年 2 月，OECD 發(fā)布了題為“應(yīng)對稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移”的報(bào)告，首次完整地闡述了稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移的國際現(xiàn)狀，并明確指出某些跨國公司的避稅行為已經(jīng)造成全球商業(yè)競爭環(huán)境的嚴(yán)重不公平，會(huì)對世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來長期和致命的危害。中國作為新興經(jīng)濟(jì)體的重要國家和發(fā)展中大國，尤其受到跨國公司避稅的侵?jǐn)_，同時(shí)考慮到我國企業(yè)正在“走出去”，全面、深入地參與全球化的

3、競爭，需要認(rèn)真對待 BEPS 問題及其挑戰(zhàn)，積極參與國際游戲規(guī)則的重新制定，爭取應(yīng)有的話語權(quán)。本文利用目前已經(jīng)公開的信息，研究和分析美國蘋果公司如何利用國家間稅收協(xié)定與各國國內(nèi)稅法的漏洞以及轉(zhuǎn)讓定價(jià)等工具，通過復(fù)雜的投資架構(gòu)安排和交易手段，把巨額利潤轉(zhuǎn)移到愛爾蘭進(jìn)行避稅。透過對這個(gè)案例的研究，可以清晰地解讀 OECD 應(yīng)對 BEPS 所要解決的問題和難點(diǎn)，更重要的是，這個(gè)案例涉及中國公司，與中國目前反避稅的現(xiàn)實(shí)需要密切相關(guān)。二、蘋果案例的由來與背景（一）蘋果案例的由來2013 年 5 月美國國會(huì)參議院舉行聽證會(huì)，就“海外避稅”問題，對美國蘋果公司的高管們進(jìn)行質(zhì)詢，所列舉的幾項(xiàng)重要避稅事實(shí)是：（

4、1）向海外（即美國以外）轉(zhuǎn)移利潤：蘋果 2012年末擁有的 1450 億美元現(xiàn)金或現(xiàn)金資產(chǎn)中有 1020 億美元游離于美國海外，而且?guī)缀鯖]有繳稅；（2）海外關(guān)聯(lián)公司的非稅收居民身份：蘋果在愛爾蘭的兩家關(guān)鍵的關(guān)聯(lián)公司自我否定了愛爾蘭的居民納稅人身份，也不承認(rèn)為美國的稅收居民，他們是蘋果國際運(yùn)營公司（Apple Operation International， 下稱 AOI）和蘋果國際銷售公司（Apple Sales International，下稱 ASI）；（3）濫用成本分?jǐn)倕f(xié)議：成本分?jǐn)倕f(xié)議（Cost Sharing Agreement，下稱 CSA），是蘋果把數(shù)百億美元的利潤轉(zhuǎn)移到愛爾蘭的

5、主要工具。（二）蘋果公司的歷史與概況蘋果美國公司（Apple Inc，下稱API），1976 年 1 月在美國加州設(shè)立，有著超過 30 年公開上市交易的歷史，最初是一家從事個(gè)人電腦的公司，現(xiàn)專注于設(shè)計(jì)、制造和銷售電腦、移動(dòng)電話和其他高科技個(gè)人通訊和游戲產(chǎn)品；目前在全球擁有大約 8 萬名員工，其中 5.2萬名在美國本土工作。蘋果向美國證券交易委員（SEC）報(bào)告的 2012 年的收入為1565億美元，凈利潤為417億美元，每股凈收益（EPS）為 44.15 美元。三、蘋果的主要納稅籌劃戰(zhàn)略與規(guī)劃布局蘋果在其剛剛設(shè)立幾年后，就按部就班地悄然展開納稅籌劃戰(zhàn)略和規(guī)劃布局，至今已經(jīng)是一個(gè)復(fù)雜、完整的體系，

6、其縝密、機(jī)巧也無愧于蘋果“偉大”公司的名聲。（一）蘋果通過自否居民納稅人身份的做法避稅，達(dá)到“雙邊均不納稅”的效果現(xiàn)行的國家間避免雙重征稅的協(xié)定，基本上采用的是 OECD 的稅收協(xié)定范本，然而當(dāng)協(xié)定與某些國家的國內(nèi)法結(jié)合使用時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)漏洞。蘋果就是利用了這樣的漏洞，實(shí)現(xiàn)在美國和愛爾蘭的“雙邊均不納稅”。1. 蘋果的海外投資和組織架構(gòu)設(shè)計(jì)蘋果自 1980 年始，選擇愛爾蘭打造其全球的戰(zhàn)略運(yùn)營模式和業(yè)務(wù)區(qū)域網(wǎng)絡(luò)。圖 1 是蘋果 2012 年末的海外關(guān)聯(lián)公司組織結(jié)構(gòu)圖（下稱組織結(jié)構(gòu)圖）。2. 蘋果國際運(yùn)營公司（AOI）蘋果國際運(yùn)營公司，即 AOI，是蘋果在美國以外的海外關(guān)聯(lián)公司組織結(jié)構(gòu)的第一級關(guān)聯(lián)

7、公司，100% 為 API 擁有。AOI 實(shí)際上扮演了蘋果在美國以外最高持股公司的角色，如圖 1 所示，設(shè)立在愛爾蘭的蘋果歐洲運(yùn)營公司（AOE）、蘋果國際分銷公司（ADI）、蘋果國際銷售公司（ASI），設(shè)立在新加坡的蘋果南亞公司（ASA），以及蘋果零售歐洲控股公司都由 AOI 擁有。然而，蘋果這么重要的一家海外持股公司 AOI，在愛爾蘭卻沒有物理空間上的真實(shí)存在。AOI與 AOE、ADI 和ASI 共享在愛爾蘭 Cork 市的一個(gè)公司注冊地址，而此有地址但沒有辦公室。AOI 自設(shè)立以來的 30 多年沒有一名員工，只有三個(gè)自然人作為董事，然而他們中兩位是 API 的員工，居住并工作在美國加州，另

8、外一位是 ADI 的員工，居住在愛爾蘭，并且 AOI 的董事會(huì)會(huì)議幾乎都是在美國加州召開的。AOI 的資產(chǎn)由 API 位于美國內(nèi)華達(dá)州的一家專門從事資產(chǎn)管理的子公司負(fù)責(zé)管理，AOI 的資產(chǎn)（主要是現(xiàn)金）存放在其開設(shè)于美國紐約的銀行賬戶，AOI 的全部會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)記錄由位于美國德州的蘋果財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)共享服務(wù)中心負(fù)責(zé)維護(hù)和管理，AOI 在愛爾蘭沒有開設(shè)任何銀行賬戶。以上情況是蘋果在其關(guān)聯(lián)公司間故意或特意而為，以證明 AOI 所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營管理控制所在地不在愛爾蘭，因此自我否定了其愛爾蘭的居民納稅人身份，并且也不承認(rèn)為美國的稅收居民。自 2009 年至 2012 年，AOI 從其下屬的關(guān)聯(lián)公司共

9、計(jì)收到股息 300 億美元，相當(dāng)于這一時(shí)期蘋果全球凈利潤的30，AOI 沒有就此向任何國家納稅。3. 蘋果國際銷售公司（ASI）ASI 和其直接母公司 AOE 同樣設(shè)立在愛爾蘭，而 AOE 的直接母公司是AOI。在 2012 年以前，與 AOI 一樣，ASI 也沒有自己的員工，其董事會(huì)成員是工作和居住在美國的 API 員工。自2006 年 5 月 至 2012 年 3 月 的 共 計(jì) 33次董事會(huì)會(huì)議都在美國加州召開。雖然2012 年從 AOE 接收了約 250 名員工，但 ASI 仍然堅(jiān)持認(rèn)為它的實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)和管理控制所在地不在愛爾蘭，否認(rèn)自己愛爾蘭居民納稅人的身份，也不承認(rèn)是美國的稅收居民

10、。自 2009 年至2012 年，ASI 共計(jì)取得 740 億美元的利潤，幾乎沒有納稅。（二）建立不同的運(yùn)營結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)組織模式進(jìn)行避稅1. 蘋果把全球市場劃分為美洲市場和美洲以外市場從圖 2 中的蘋果運(yùn)營架構(gòu)圖可以清晰地看出蘋果的全球市場劃分，美洲市場包括美國本土和 ALAC 區(qū)域（ALAC 區(qū)域包括加拿大、拉丁美洲和加勒比地區(qū)）；美洲以外市場包括中國、歐洲和亞太地區(qū)。一直以來，蘋果就是上建立了蘋果全球的運(yùn)營架構(gòu)和銷售網(wǎng)絡(luò)，作為其全球價(jià)值鏈體系的組成部分。2. 蘋果的全球化采購模式和價(jià)值鏈設(shè)計(jì)蘋果全球的研發(fā)活動(dòng)都在美國本土進(jìn)行，同時(shí)蘋果將其生產(chǎn)活動(dòng)幾乎全部外包，使用第三方合約制造商來生產(chǎn)在美國

11、研發(fā)出來的新產(chǎn)品。蘋果采用全球化的采購模式，提供產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案和技術(shù)作為合作條件，利用自己居于價(jià)值鏈上游的競爭優(yōu)勢，按照自己的需求進(jìn)行產(chǎn)品零配件的采購，并且通過供應(yīng)商之間的競爭，大幅降低采購成本。蘋果全球采購而來的零配件和部件全部運(yùn)往中國，由中國的一家第三方合約制造商（下稱中國合約制造商）最終制成果的各種商品。中國合約制造商是依據(jù)與蘋果達(dá)成的合約加工服務(wù)協(xié)議（Contract Manufacturing Service Agreement）向蘋果提供合約制造服務(wù)，這種服務(wù)包括，對蘋果全球采購而來的零配件和部件等進(jìn)行最終的組裝、裝配、集成、軟件和系統(tǒng)的安裝、導(dǎo)入、調(diào)試、測試、檢驗(yàn)、包裝等一系列專業(yè)

12、操作，而最終制成蘋果商品。3. 蘋果的全球銷售網(wǎng)絡(luò)與分銷結(jié)構(gòu)如蘋果運(yùn)營架構(gòu)圖所示，API和 ASI（ADI 受 ASI 委托）是中國合約制造商所制造出的蘋果商品的第一手買家。其中 API 負(fù)責(zé)美洲市場的銷售，直接把蘋果商品銷售給美國本土消費(fèi)者，或轉(zhuǎn)售給蘋果在 ALAC 區(qū)域的關(guān)聯(lián)分銷公司，由其再銷售給 ALAC 區(qū)域的消費(fèi)者。ASI（ADI 受 ASI 委托）負(fù)責(zé)美洲以外市場，ASI 把蘋果商品轉(zhuǎn)售給 ADI，由 ADI 再轉(zhuǎn)售給分布在歐洲各國的關(guān)聯(lián)分銷公司，或者 ASI 把蘋果商品轉(zhuǎn)售給 ASA，由 ASA 再轉(zhuǎn)售給分布在亞太區(qū)各國的關(guān)聯(lián)分銷公司，由這些關(guān)聯(lián)分銷公司通過各自的方式和渠道把蘋果

13、商品最終銷售給歐洲和亞太區(qū)各國的消費(fèi)者。需要指出的是中國市場，ADI 作為第一手買家，把蘋果商品轉(zhuǎn)售給中國的關(guān)聯(lián)分銷公司，通過當(dāng)?shù)氐匿N售網(wǎng)絡(luò)和渠道，把蘋果商品最終銷售給中國消費(fèi)者。4. 蘋果通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)等工具，把美洲以外市場的銷售利潤轉(zhuǎn)移至愛爾蘭中國合約制造商在蘋果的全球價(jià)值鏈體系中，只充當(dāng)簡單功能風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的角色。雖然蘋果商品由其最終制成，但賺取的利潤是很低的，因?yàn)槠渑c ASI簽訂的合約加工服務(wù)協(xié)議中約定了合約制造服務(wù)提供商的地位和功能，承擔(dān)有限的產(chǎn)品制造風(fēng)險(xiǎn)，因此只能取得有限的利潤，使得 API 和 ASI（ADI 受ASI 委托）能夠以很低的價(jià)格從中國合約制造商購買蘋果商品。但是，當(dāng) A

14、PI 把蘋果商品轉(zhuǎn)售給美洲市場的關(guān)聯(lián)分銷公司，ASI（ADI受 ASI 委托）把蘋果商品轉(zhuǎn)售給歐洲和亞太地區(qū)的關(guān)聯(lián)分銷公司時(shí)，就會(huì)附上很高的加價(jià)，換言之，API 獲得了銷往美洲市場蘋果商品的利潤，ASI（包括 ADI）獲得了銷往美洲以外市場蘋果商品的利潤。在蘋果價(jià)值鏈體系中，API 和 ASI 被蘋果定義為資產(chǎn)、功能和風(fēng)險(xiǎn)的主承擔(dān)者（Principle），因?yàn)樗麄儞碛刑O果價(jià)值鏈中最有價(jià)值的核心部分：知識產(chǎn)權(quán)，這是蘋果幾十年來對價(jià)值鏈和轉(zhuǎn)讓定價(jià)精心設(shè)計(jì)和運(yùn)作的結(jié)果，使得 API 和 ASI（ADI 受 ASI 委托）在與各區(qū)域關(guān)聯(lián)分銷公司的關(guān)聯(lián)交易定價(jià) 中， 以“ 企 業(yè) 家（Entrepren

15、eur）”的功能地位出現(xiàn)，并居于整個(gè)蘋果價(jià)值鏈和轉(zhuǎn)讓定價(jià)交易的核心，其結(jié)果是，通過關(guān)聯(lián)交易美洲市場的銷售利潤保留在 API，美洲以外市場的銷售利潤保留在 ASI（包括 ADI，ADI 在愛爾蘭享受 2甚或更低的所得稅率），ASI 和ADI 以分配股息的方式把利潤集中于AOI。5. 蘋果商品的物流模式上述復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易中，蘋果商品的法律所有權(quán)被一次次轉(zhuǎn)移，是由一連串的合同或訂單完成的，實(shí)際上蘋果商品在物理空間上并沒有像其法律所有權(quán)那樣一次次地轉(zhuǎn)移。蘋果商品由中國合約制造商的工廠起運(yùn)，被直接地、一次性地運(yùn)到終端消費(fèi)者所在的國家，交付給當(dāng)?shù)氐谌戒N售商或消費(fèi)者手中，這樣節(jié)約了蘋果的大量物流成本。（三

16、）通過特殊的成本分?jǐn)倕f(xié)議將知識產(chǎn)權(quán)的部分經(jīng)濟(jì)權(quán)利置于 ASI 名下，將利潤轉(zhuǎn)移至愛爾蘭蘋果的另外一種轉(zhuǎn)讓定價(jià)工具，就是它的成本分?jǐn)倕f(xié)議（CSA），與其全球市場的劃分和價(jià)值鏈的設(shè)計(jì)密切配合。1. 蘋果 CSA 的結(jié)構(gòu)、主要條款和運(yùn)作模式CSA 主要由兩家蘋果的關(guān)聯(lián)公司簽訂，即 API 和 ASI。ASI 與 API 共同承擔(dān)蘋果全球研發(fā)活動(dòng)的成本，分擔(dān)研發(fā)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，也共享研發(fā)活動(dòng)的成果。當(dāng)然，蘋果的分享方式與眾不同。蘋果全球的研發(fā)活動(dòng)幾乎都在美國本土進(jìn)行，但 CSA 規(guī)定，由 API 與ASI 按照各自負(fù)責(zé)的銷售市場實(shí)現(xiàn)的銷售收入所形成的比例，分擔(dān)蘋果全球研發(fā)活動(dòng)的成本。例如 2004 年，蘋

17、果美洲市場的銷售收入約占蘋果全球銷售收入的 40，其余 60的銷售收入來自美洲以外市場。當(dāng)年蘋果全球研發(fā)成本為 24 億美元，按照美洲市場和美洲以外市場實(shí)現(xiàn)的銷售收入比例，API 承擔(dān)蘋果研發(fā)成本的 40，即 10 億美元，而 ASI 承擔(dān)余下的 60，即 14 億美元。2.CSA 對蘋果知識產(chǎn)權(quán)的特殊安排蘋果研發(fā)活動(dòng)的成果，就是蘋果的知識產(chǎn)權(quán)，這是蘋果和蘋果商品的核心競爭力和價(jià)值源泉所在。CSA 對蘋果的知識產(chǎn)權(quán)做了特殊的安排，把知識產(chǎn)權(quán)拆分為法律權(quán)利（Legal Rights）和經(jīng)濟(jì)權(quán)利（Economic Rights），其中全部的法律權(quán)利由 API 擁有，即 API 是蘋果知識產(chǎn)權(quán)中的法

18、律權(quán)利的唯一擁有者。同時(shí) API 還是銷往美洲市場蘋果商品知識產(chǎn)權(quán)中經(jīng)濟(jì)權(quán)利的擁有者，ASI 是銷往美洲以外市場蘋果商品知識產(chǎn)權(quán)中經(jīng)濟(jì)權(quán)利的擁有者。這種對知識產(chǎn)權(quán)中的經(jīng)濟(jì)權(quán)利的拆分，既與 API和 ASI 對蘋果全球研發(fā)活動(dòng)成本的分擔(dān)完全對應(yīng)，也與蘋果全球市場分為美洲市場和美洲以外市場完全對應(yīng)。正是由于 API 和 ASI 擁有了這樣的知識產(chǎn)權(quán)中的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，使得它們能夠在蘋果的關(guān)聯(lián)交易中充當(dāng)資產(chǎn)、功能和風(fēng)險(xiǎn)的主承擔(dān)者（Principle）的角色，賺取企業(yè)家（Entrepreneur）利潤。四、蘋果公司案例分析（一）蘋果自否居民納稅人的籌劃邏輯OECD 的稅收協(xié)定范本最初是在1963 年制定的，

19、之后雖有更新，但與當(dāng)今數(shù)字產(chǎn)品和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展有著明顯的差距和諸多的不適應(yīng)。該范本規(guī)定，是否構(gòu)成某國的居民納稅人是該國政府是否擁有征稅權(quán)的前提，而“居民納稅人”卻由各國的國內(nèi)法給予具體的定義和規(guī)范。普遍的原則是，要求納稅人在諸如經(jīng)常住所（Domicile）、居住地（Residence）、公司設(shè)立地（Place of Incorporation） 或 者 是 管 理 所 在 地（Place of Management）等方面滿足國內(nèi)法規(guī)定的一定標(biāo)準(zhǔn)，即成為該國的稅收居民。但各個(gè)國家的具體原則和要求差異較大，因此就存在漏洞，跨國公司可以人為地躲避形成居民納稅人，實(shí)現(xiàn)在國家間均不納稅。造成這種跨

20、國公司在國家間均不納稅可能性的機(jī)制漏洞，就是 BEPS 試圖要解決的重大課題。蘋果正是利用了愛爾蘭國內(nèi)稅法與美國稅收法典中關(guān)于居民納稅人相關(guān)規(guī)定的差異，自否居民納稅人身份。愛爾蘭的稅法規(guī)定，公司管理和控制的實(shí)際所在地在愛爾蘭即成為愛爾蘭的稅收居民，而不論這家公司是否注冊在愛爾蘭。與此相反，美國的稅收法典規(guī)定，依據(jù)公司注冊設(shè)立的地點(diǎn)來確定居民納稅人的身份。蘋果人為地形成 AOI 和 ASI的實(shí)際經(jīng)營和管理控制所在地不在愛爾蘭，自我否定了愛爾蘭的稅收居民身份，同時(shí)，又因?yàn)?AOI 和 ASI 不是在美國注冊設(shè)立，依據(jù)美國的稅收法典，也不承認(rèn)為美國的稅收居民。（二）對蘋果運(yùn)用轉(zhuǎn)讓定價(jià)工具的分析蘋果的

21、納稅籌劃具備戰(zhàn)略性的長遠(yuǎn)眼光，之所以選擇愛爾蘭設(shè)立關(guān)聯(lián)公司，是因?yàn)閻蹱柼m的法定所得稅率是12，全球看來已經(jīng)是很低了。然而蘋果通過與愛爾蘭政府的談判，爭取到了更低的 2。蘋果把全球市場分為美洲市場和美洲以外市場。蘋果在美洲市場的交易活動(dòng)，以 API 為資產(chǎn)、功能和風(fēng)險(xiǎn)的主承擔(dān)者（Principle），賺取企業(yè)家（Entrepreneur）利潤，即蘋果在這個(gè)市場的利潤由 API 獲得，因?yàn)?API 擁有這個(gè)市場蘋果商品知識產(chǎn)權(quán)中的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，在此區(qū)域的關(guān)聯(lián)交易中居于核心和主導(dǎo)地位。2012 年 API 向美國政府納稅 600 億美元，成為向美國政府納稅最多的公司之一，就是這個(gè)原因。蘋果在美洲以外市場

22、的交易活動(dòng)，以 ASI 為資產(chǎn)、功能和風(fēng)險(xiǎn)的主承擔(dān)者（Principle），賺取企業(yè)家（Entrepreneur）利潤，即蘋果在這個(gè)市場的利潤由 ASI獲得，因?yàn)?ASI 擁有這個(gè)市場蘋果商品知識產(chǎn)權(quán)中的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，ASI 在此區(qū)域的關(guān)聯(lián)交易中居于核心和主導(dǎo)地位。ASI 自否其愛爾蘭居民納稅人的身份，同時(shí)也不承認(rèn)是美國的稅收居民。自2009 年至 2012 年 ASI 共計(jì)取得了 740億美元的利潤，幾乎沒有繳稅，這就是美國國會(huì)調(diào)查蘋果的原因。（三）成本分?jǐn)倕f(xié)議（CSA）的作用分析蘋果和蘋果商品的核心價(jià)值，就是蘋果商品中所嵌入的知識產(chǎn)權(quán)和蘋果商品代表的商譽(yù)，而蘋果知識產(chǎn)權(quán)的根本來源是蘋果的研發(fā)活

23、動(dòng)。蘋果的研發(fā)活動(dòng)幾乎全部都是在美國本土進(jìn)行，是API 的工程師和專家完成的。然而，在CSA 之下，在美國本土進(jìn)行的研發(fā)活動(dòng)所創(chuàng)造出的價(jià)值極高的知識產(chǎn)權(quán)被部分地置于愛爾蘭公司名下，所賺取的巨額商業(yè)利潤，大得不成比例的被截留在美國以外，成功避稅。如表 1 所示，自 2009 年至 2012 年，ASI 依據(jù) CSA 承擔(dān)了 49 億美元的蘋果研發(fā)活動(dòng)成本，而此期間內(nèi)，ASI 卻因擁有蘋果的知識產(chǎn)權(quán)中的經(jīng)濟(jì)權(quán)利而獲得了 740 億美元的利潤，投入產(chǎn)出比達(dá)到了驚人的 1：15。由表 2 可知，自 2009 年至 2012 年，API 依據(jù) CSA 承擔(dān)了 40 億美元的蘋果研發(fā)活動(dòng)成本，而此期間內(nèi)

24、API 獲得的利潤為 387 億美元，從這個(gè)角度看，API 在研發(fā)活動(dòng)中的投入產(chǎn)出比為 1：10，這要比 ASI 的小得多。事實(shí)上，API 有能力自行負(fù)擔(dān)全部研發(fā)活動(dòng)的成本，為什么 API 為了獲得 49 億美元研發(fā)成本的分擔(dān)，卻放棄740 億美元的利潤呢？就是因?yàn)?ASI 是API 的關(guān)聯(lián)公司和為了達(dá)到避稅的目的。蘋果 CSA 的真正功能是，通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)工具，人為地安排蘋果價(jià)值核心的知識產(chǎn)權(quán)中的經(jīng)濟(jì)權(quán)利在關(guān)聯(lián)公司間的擁有和歸屬，滿足現(xiàn)有轉(zhuǎn)讓定價(jià)國際通用規(guī)則的形式要件，把利潤轉(zhuǎn)移到愛爾蘭進(jìn)行避稅。五、中國應(yīng)對 BEPS 的緊迫性分析及策略建議BEPS 給中國帶來的挑戰(zhàn)，其實(shí)自我國改革開放、引進(jìn)

25、外資以來就存在，且趨勢愈加嚴(yán)峻。從對蘋果的案例研究可知，中國合約制造商在蘋果的全球價(jià)值鏈體系中居于最底端的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，被定義為低價(jià)值創(chuàng)造的環(huán)節(jié)，因此留給中國公司的制造利潤很低。（一）中國合約制造商只獲得微薄的制造利潤不合理從功能風(fēng)險(xiǎn)配比的原則上看，似乎合理。但是，從價(jià)值創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上看，中國合約制造商只獲得微薄的制造利潤，是不盡合理的。首先，從對蘋果的案例研究中可知，蘋果過分地?cái)U(kuò)大了其知識產(chǎn)權(quán)在價(jià)值鏈體系中對各價(jià)值創(chuàng)造環(huán)節(jié)的作用，過分?jǐn)U大了擁有知識產(chǎn)權(quán)的關(guān)聯(lián)公司在產(chǎn)品定價(jià)環(huán)節(jié)中的話語權(quán)，由此，蘋果按照自己的意志，人為地操縱其知識產(chǎn)權(quán)的持有結(jié)構(gòu)，相應(yīng)地把利潤轉(zhuǎn)移到愛爾蘭進(jìn)行避稅。而生產(chǎn)制造環(huán)

26、節(jié)的價(jià)值創(chuàng)造被過分地貶低，其實(shí)，再好的研發(fā)與設(shè)計(jì)，也需要通過生產(chǎn)、制造、測試、試驗(yàn)、裝配、集成、組裝等一系列的物理實(shí)現(xiàn)過程，將虛擬的知識產(chǎn)權(quán)的隱含價(jià)值轉(zhuǎn)換為物理空間上的、可使用、可操作、可享受、可消費(fèi)的真實(shí)價(jià)值存在，這就是生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)在價(jià)值創(chuàng)造中的貢獻(xiàn)。勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值，這是馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)原理的核心，研發(fā)活動(dòng)是勞動(dòng)，制造活動(dòng)同樣也是勞動(dòng)。更何況，每一項(xiàng)研發(fā)和設(shè)計(jì)成果，都需要在生產(chǎn)和制造環(huán)節(jié)反復(fù)調(diào)整和修改，也只有在生產(chǎn)和制造環(huán)節(jié)才可以發(fā)現(xiàn)和捕捉到研發(fā)與設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的種種缺陷和不足，為進(jìn)一步的研發(fā)和設(shè)計(jì)提供現(xiàn)場實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)支持，好的研發(fā)和設(shè)計(jì)需要在具體的生產(chǎn)和制造環(huán)節(jié)中不斷錘煉并最終定型完成，從這個(gè)意義

27、上講，生產(chǎn)和制造環(huán)節(jié)不能被武斷地一律賦以簡單的功能和風(fēng)險(xiǎn)，對應(yīng)微薄的利潤。（二）全面主張中國的地域特定優(yōu)勢，是中國應(yīng)對 BEPS 需要迫切解決的問題中國吸引外國直接投資連續(xù) 20 年保持發(fā)展中國家首位，全球范圍僅次于美國，中國是公認(rèn)的世界制造工廠。因?yàn)橹袊鴵碛形赓Y進(jìn)入的諸多優(yōu)勢，這些優(yōu)勢是外資來源國所不具備的或優(yōu)勢不明顯的，具體說就是中國的 地 域 特 定 優(yōu) 勢（Location Specific Advantage），主要包括兩個(gè)方面，其一，成本優(yōu)勢，也可稱為選址節(jié)約（Location Savings），OECD轉(zhuǎn)讓定價(jià)指南對此的定義是：跨國公司通過將其業(yè)務(wù)從最初的開展地區(qū)轉(zhuǎn)移到相對成

28、本較低的地區(qū)而實(shí)現(xiàn)的成本節(jié)約。中國在這方面的優(yōu)勢包括：人工工資低；工人的養(yǎng)老、醫(yī)療和各種保險(xiǎn)方面的負(fù)擔(dān)低；基礎(chǔ)設(shè)施完善高效；社會(huì)穩(wěn)定、安定，投資安全；豐富的自然資源；環(huán)境保護(hù)成本很低；堅(jiān)實(shí)的教育體系和人才儲(chǔ)備；悠久的文化和人文氣息等等。其二，市場優(yōu)勢，也可稱為市場溢價(jià)（Market Premium），這方面包括：全球最大和最有潛力的消費(fèi)市場；市場的開放和自由程度；不斷上升的購買力。另外還包括目前國人對國外品牌的迷信和追求，中國消費(fèi)者奢侈品的開支正以驚人的速度增長，跨國公司可以在中國市場取得超額利潤和難以想象的成功。但是，中國的地域特定優(yōu)勢并沒有得到應(yīng)有的稅收收入回報(bào)。中國要在應(yīng)對 BEPS 的

29、國際行動(dòng)中，明確地提出我國的地域特定優(yōu)勢和征稅權(quán)的主張。對此，要做好兩個(gè)方面的準(zhǔn)備：一要健全和完整定價(jià)的成本基礎(chǔ)，在稅收上把諸如環(huán)境污染治理成本、社會(huì)教育成本、社會(huì)醫(yī)療保障成本、社會(huì)養(yǎng)老成本、社會(huì)安全保障成本等等，并入到產(chǎn)品的定價(jià)成本范圍。這樣中國公司的成本定價(jià)基礎(chǔ)就可以接近跨國公司的成本定價(jià)基礎(chǔ)，即使使用交易凈利潤法（TNMM）的成本加成率指標(biāo)或者營業(yè)利潤率指標(biāo)來進(jìn)行衡量，也可以在可比的平臺(tái)上把應(yīng)該屬于中國的利潤留在中國。二要加強(qiáng)轉(zhuǎn)讓定價(jià)可比分析中的量化分析，建立數(shù)據(jù)和邏輯模型，運(yùn)用國際通用的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論、統(tǒng)計(jì)學(xué)理論，把我國地域特定優(yōu)勢的因素進(jìn)行量化和模型化，有理有據(jù)地主張中國的權(quán)益。（三）重視和加大對無形資產(chǎn)的主張，積極應(yīng)對 BEPS 挑戰(zhàn)目前，中國仍然是世界經(jīng)濟(jì)增長最快的地區(qū)，對很多行業(yè)而言仍是全球最理想的投資地點(diǎn)，同時(shí)跨國公司也進(jìn)一步將研發(fā)基地移往中國，然而