武漢關于成立晶硅處理設備公司可行性研究報告（參考范文）

1、泓域咨詢 /武漢關于成立晶硅處理設備公司可行性研究報告武漢關于成立晶硅處理設備公司可行性研究報告xxx有限責任公司報告說明晶體硅生長和加工設備的研制涉及到多個領域的基礎理論和前沿技術運用，同時還需長期積累實際的工藝環(huán)境下的應用經驗，深刻理解工藝流程的關鍵技術細節(jié)，才能研制出符合下游客戶應用需求的產品。因此研發(fā)和制造均需要大量復合型技術人才，而中國的半導體設備起步時間較晚，相應的人才儲備比較有限，而光伏產業(yè)和集成電路產業(yè)發(fā)展非常迅速，使得市場發(fā)展遠遠超過專業(yè)人才培養(yǎng)的速度，尋找專業(yè)化的特殊人才已成為本行業(yè)新進企業(yè)面臨的共同困難，專業(yè)人才的缺乏成為制約行業(yè)發(fā)展的“瓶頸”之一。同時，晶體硅生長和加工

2、設備必須在安裝調試后才能夠投入生產，需要供應商配備具有豐富應用經驗的工程師協(xié)助客戶調試，并持續(xù)提供后續(xù)技術支持。目前，行業(yè)內有經驗的技術及服務人員數量較少，進入本行業(yè)面臨著人才缺乏的障礙。xxx有限責任公司主要由xxx投資管理公司和xxx有限公司共同出資成立。其中：xxx投資管理公司出資162.00萬元，占xxx有限責任公司20%股份；xxx有限公司出資648萬元，占xxx有限責任公司80%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資24932.39萬元，其中：建設投資19754.64萬元，占項目總投資的79.23%；建設期利息207.39萬元，占項目總投資的0.83%；流動資金4970.36萬元，占項

3、目總投資的19.94%。項目正常運營每年營業(yè)收入49100.00萬元，綜合總成本費用39871.55萬元，凈利潤6749.02萬元，財務內部收益率20.37%，財務凈現值12176.87萬元，全部投資回收期5.66年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。該項目的建設符合國家產業(yè)政策；同時項目的技術含量較高，其建設是必要的；該項目市場前景較好；該項目外部配套條件齊備，可以滿足生產要求；財務分析表明，該項目具有一定盈利能力。綜上，該項目建設條件具備，經濟效益較好，其建設是可行的。本期項目是基于公開的產業(yè)信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業(yè)分析模型而進行的模板化設

4、計，其數據參數符合行業(yè)基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。目錄第一章 擬組建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據11公司合并資產負債表主要數據12公司合并利潤表主要數據12六、 項目概況12第二章 公司成立方案16一、 公司經營宗旨16二、 公司的目標、主要職責16三、 公司組建方式17四、 公司管理體制17五、 部門職責及權限18六、 核心人員介紹22七、 財務會計制度23第三章 項目投資背景分析30一、 光伏行業(yè)發(fā)展現狀與趨勢30二、 進入本行業(yè)的主要障礙33

5、三、 行業(yè)技術水平及發(fā)展趨勢34第四章 行業(yè)、市場分析37一、 行業(yè)產業(yè)鏈概況37二、 行業(yè)產業(yè)鏈概況38第五章 法人治理40一、 股東權利及義務40二、 董事44三、 高級管理人員50四、 監(jiān)事52第六章 發(fā)展規(guī)劃分析55一、 公司發(fā)展規(guī)劃55二、 保障措施56第七章 項目選址分析58一、 項目選址原則58二、 建設區(qū)基本情況58三、 創(chuàng)新驅動發(fā)展61四、 社會經濟發(fā)展目標63五、 產業(yè)發(fā)展方向65六、 項目選址綜合評價69第八章 風險評估70一、 項目風險分析70二、 公司競爭劣勢77第九章 環(huán)保分析78一、 環(huán)境保護綜述78二、 建設期大氣環(huán)境影響分析78三、 建設期水環(huán)境影響分析79四

6、、 建設期固體廢棄物環(huán)境影響分析79五、 建設期聲環(huán)境影響分析79六、 營運期環(huán)境影響80七、 環(huán)境影響綜合評價81第十章 建設進度分析82一、 項目進度安排82項目實施進度計劃一覽表82二、 項目實施保障措施83第十一章 項目投資計劃84一、 投資估算的編制說明84二、 建設投資估算84建設投資估算表86三、 建設期利息86建設期利息估算表86四、 流動資金87流動資金估算表88五、 項目總投資89總投資及構成一覽表89六、 資金籌措與投資計劃90項目投資計劃與資金籌措一覽表90第十二章 項目經濟效益92一、 經濟評價財務測算92營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表92綜合總成本費用估算表93

7、固定資產折舊費估算表94無形資產和其他資產攤銷估算表95利潤及利潤分配表96二、 項目盈利能力分析97項目投資現金流量表99三、 償債能力分析100借款還本付息計劃表101第十三章 項目綜合評價說明103第十四章 附表105主要經濟指標一覽表105建設投資估算表106建設期利息估算表107固定資產投資估算表108流動資金估算表108總投資及構成一覽表109項目投資計劃與資金籌措一覽表110營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表111綜合總成本費用估算表112固定資產折舊費估算表113無形資產和其他資產攤銷估算表113利潤及利潤分配表114項目投資現金流量表115借款還本付息計劃表116建筑工程投資

8、一覽表117項目實施進度計劃一覽表118主要設備購置一覽表119能耗分析一覽表119第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xxx有限責任公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本810萬元三、 注冊地址武漢xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事晶硅處理設備相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業(yè)政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx有限責任公司主要由xxx投資管理公司和xxx有限公司發(fā)起成立。（一）xxx投資管理公司基本情況1、公司簡介公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規(guī)定與標準要求的產

9、品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進產品升級，為行業(yè)提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質的產品和服務。公司按照“布局合理、產業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強規(guī)劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業(yè)集群。加強產業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產業(yè)集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2

10、020年12月2019年12月2018年12月資產總額9958.217966.577468.66負債總額5899.024719.224424.27股東權益合計4059.193247.353044.39公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入35714.2228571.3826785.67營業(yè)利潤5765.904612.724324.42利潤總額5376.814301.454032.61凈利潤4032.613145.442903.48歸屬于母公司所有者的凈利潤4032.613145.442903.48（二）xxx有限公司基本情況1、公司簡介公司依據公司法等法律法規(guī)、

11、規(guī)范性文件及公司章程的有關規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規(guī)范。 公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優(yōu)質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額9958.217966.577468.66負債總額5899.024719.224424.27股東權益合計4059.193247.353044.39公司合并利潤表主要數據

12、項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入35714.2228571.3826785.67營業(yè)利潤5765.904612.724324.42利潤總額5376.814301.454032.61凈利潤4032.613145.442903.48歸屬于母公司所有者的凈利潤4032.613145.442903.48六、 項目概況（一）投資路徑xxx有限責任公司主要從事關于成立晶硅處理設備公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由受全球氣候變暖、不可再生的石化能源不斷消耗等因素影響，全球能源消費結構正加快向低碳化轉型。可再生能源規(guī)?；门c常規(guī)能源的清潔低碳化將是能源發(fā)展的基本趨勢。加快發(fā)展可再

13、生能源已成為全球能源轉型的主流方向。根據國際可再生能源機構（IRENA）發(fā)布的全球能源轉型：2050路線圖（2019年版）（以下簡稱“2050路線圖”）的預測數據，2050年全球光伏裝機量將達到8,519GW，風電裝機6,044GW；光伏和風電將占到全球電力裝機的73%。總體而言，“十三五”時期，機遇與挑戰(zhàn)交織，仍是武漢加快發(fā)展的黃金機遇期。必須主動適應世界經濟發(fā)展新趨向新態(tài)勢，審慎把握我國經濟發(fā)展的新特點新要求，立足新階段新問題，牢牢把握發(fā)展機遇，積極應對風險和挑戰(zhàn)，以更強的責任擔當，更大的改革魄力，更廣的開放胸懷，更實的創(chuàng)新精神，主動作為，積極進取，努力實現“十三五”經濟社會發(fā)展的新跨越。

14、（三）項目選址項目選址位于xxx（以選址意見書為準），占地面積約56.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規(guī)模項目建成后，形成年產xxx套晶硅處理設備的生產能力。（五）建設規(guī)模項目建筑面積75064.41，其中：生產工程45635.55，倉儲工程17757.97，行政辦公及生活服務設施6726.80，公共工程4944.09。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資24932.39萬元，其中：建設投資19754.64萬元，占項目總投資的79.23%；建設期利息207.39萬元，占項目總投資的0.83%；流動資

15、金4970.36萬元，占項目總投資的19.94%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業(yè)收入（SP）：49100.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：39871.55萬元。3、凈利潤（NP）：6749.02萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.66年。5、財務內部收益率：20.37%。6、財務凈現值：12176.87萬元。（八）項目進度規(guī)劃項目建設期限規(guī)劃12個月。（九）項目綜合評價本項目生產線設備技術先進，即提高了產品質量，又增加了產品附加值，具有良好的社會效益和經濟效益。本項目生產所需原料立足于本地資源優(yōu)勢，主要原材料從本地市場采購，保證了項目實施后的正常生產經營。綜上所述，項目的實施將

16、對實現節(jié)能降耗、環(huán)境保護具有重要意義，本期項目的建設，是十分必要和可行的。第二章 公司成立方案一、 公司經營宗旨運用現代科學管理方法，保證公司在市場競爭中獲得成功，使全體股東獲得滿意的投資回報并為國家和本地區(qū)的經濟繁榮作出貢獻。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業(yè)改革，加快結構調整，優(yōu)化資源配置，加強企業(yè)管理，建立現代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產業(yè)發(fā)展新思路。堅持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優(yōu)化資源配置，實施多元化戰(zhàn)略，向

17、產業(yè)集團化發(fā)展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業(yè)集團。（二）主要職責1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產業(yè)政策，在國家宏觀調控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業(yè)政策、晶硅處理設備行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業(yè)改革，加快結構調整，轉換企業(yè)經營機制，建立現代企業(yè)制度，強化內部管理，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。4、指導和加強企業(yè)思想政治工作和精神文明建設，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業(yè)文化建設。5、在保證股東企業(yè)合法權益和自身發(fā)展需要的前提

18、下，公司可依照公司法等有關規(guī)定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx有限責任公司主要由xxx投資管理公司和xxx有限公司共同出資成立。其中：xxx投資管理公司出資162.00萬元，占xxx有限責任公司20%股份；xxx有限公司出資648萬元，占xxx有限責任公司80%股份。四、 公司管理體制xxx有限責任公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運行，有力促進

19、企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業(yè)的日常工作；對企業(yè)的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規(guī)要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執(zhí)行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發(fā)布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續(xù)的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協(xié)助管理者

20、代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續(xù)改進。2、協(xié)助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環(huán)境，并對工作環(huán)境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯(lián)絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務

21、情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統(tǒng)計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協(xié)助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業(yè)務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付

22、憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節(jié)表。14、負責公司員工工資的發(fā)放工作，現金收付工作。（三）投資發(fā)展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業(yè)政策，負責公司產業(yè)結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協(xié)助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃

23、組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態(tài)、市場競爭發(fā)展狀況等，并定期將信息報送商務發(fā)展部。4、負責按產品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統(tǒng)計報表，并將相關數據及時報送商務發(fā)展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優(yōu)化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供

24、應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發(fā)運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發(fā)運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節(jié)支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業(yè)務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、袁xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。2、鄭xx，中國國籍

25、，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。3、蔡xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。4、譚xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。5、金xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生

26、，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。6、徐xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。7、侯xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理。2

27、018年3月起至今任公司董事長、總經理。8、萬xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國家有關部門的規(guī)定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以

28、彌補以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的2

29、5%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發(fā)事項。6、公司利潤分配政策為：公司采取積極的現金方式分配利潤，即公司當年度實現盈利，在依法提取法定公積金、盈余公積金后進行利潤分配。（1）利潤分配原則公司的利潤分配應重視對投資者的合理回報并兼顧公司的可持續(xù)發(fā)展。利潤分配政策應保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，并符合法律、法規(guī)的相關規(guī)定。（2）具體利潤分配政策利潤分配形式及間隔期：公司可以采取現金方式分配股利，公司優(yōu)先采用現金方式分配利潤，現金分配的比例不低于當年實現的可分配利潤的10%。公司當年如實現盈利并有可供分配利潤時，應每年度進行利潤分配。董事

30、會可以根據公司盈利狀況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。除非經董事會論證同意，且經獨立董事發(fā)表獨立意見、監(jiān)事會決議通過，兩次分紅間隔時間原則上不少于六個月。現金分紅的具體條件：公司在當年盈利且累計未分配利潤為正，現金流滿足公司正常生產經營和未來發(fā)展的前提下，最近三個會計年度內，公司以現金形式分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會應當綜合考慮所處行業(yè)特點、發(fā)展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，提出具體現金分紅政策：公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；

31、公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發(fā)展階段屬成長期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%。本章程中的“重大資金支出安排”是指公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買資產累計支出達到或超過公司最近一次經審計凈資產的10%。出現以下情形之一的，公司可不進行現金分紅：合并報表或母公司報表當年度未實現盈利；合并報表或母公司報表當年度經營性現金流量凈額或者現金流量凈額為負數；合并報表或母公司報表期末資產負債率超過70%（包括70%）；合并報表或母公司報表期末可供分配的利潤

32、余額為負數；公司財務報告被審計機構出具非標準無保留意見；公司在可預見的未來一定時期內存在重大資金支出安排，進行現金分紅可能導致公司現金流無法滿足公司經營或投資需要。（3）利潤分配的決策程序和機制公司利潤分配方案由董事會根據公司經營狀況和有關規(guī)定擬定，并在征詢監(jiān)事會意見后提交股東大會審議批準，獨立董事應當發(fā)表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議時，應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流（包括但不限于提供網絡投票表決、邀請中小股東參會等方式），充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。公司

33、在年度報告中詳細披露現金分紅政策的制定及執(zhí)行情況。公司董事會應在年度報告中披露利潤分配方案及留存的未分配利潤的使用計劃安排或原則，公司當年利潤分配完成后留存的未分配利潤應用于發(fā)展公司經營業(yè)務。公司當年盈利但董事會未做出現金分紅預案的，應在年度報告中披露未做出現金分紅預案的原因及未用于分紅的資金留存公司的用途，獨立董事發(fā)表的獨立意見。公司如遇借殼上市、重大資產重組、合并分立或者因收購導致公司控制權發(fā)生變更的，應在重大資產重組報告書、權益變動報告書或者收購報告書中詳細披露重組或者控制權發(fā)生變更后上市公司的現金分紅政策及相應的規(guī)劃安排、董事會的情況說明等信息。（4）利潤分配政策調整的條件、決策程序和

34、機制（5）利潤分配方案的實施公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，董事會須在股東大會召開后兩個月內完成現金分紅或股利的派發(fā)事項。如存在股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監(jiān)督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會

35、計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續(xù)聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 項目投資背景分析一、 光伏行業(yè)發(fā)展現狀與趨勢1、全球光伏新增裝機容量持續(xù)增長，中國光伏裝機位居全球前列（1）全球光伏新增裝機容量保持增長態(tài)勢從全球范圍看，光伏行業(yè)新增裝機容量自2007年以來歷經三次波動，分別緣于2009年的全球金融危機、2012年的貿易摩擦和2018年的光伏政策調整。這三次波動雖未導致全

36、球光伏新增裝機容量下降，但使其增速有所減緩。在2007年至2019年的時間窗口內，除2012和2018年外，其余年份均保持高于10%的同比增長率。2018年度，全球新增光伏裝機容量達到106GW，自2011年以來的年均復合增長率高達38.56%。根據中國光伏行業(yè)協(xié)會預計，2019年全球新增光伏裝機容量為120GW，同比增長13.21%。全球光伏新增容量保持增長態(tài)勢。（2）中國光伏新增并網裝機容量位居全球前列根據中國光伏行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數據，2013年，中國光伏新增并網裝機容量10.95GW，首次超越德國成為全球第一大光伏應用市場；2014年，中國光伏新增并網裝機容量雖有所下降，但仍約占全球新增容

37、量的四分之一。自2018年起，受“531光伏新政”的影響，中國光伏新增并網裝機容量沖高回落，但是新增和累計光伏并網裝機容量仍繼續(xù)保持全球首位。2019年，中國光伏新增并網裝機容量為30.10GW，同比下降31.99%，累計光伏并網裝機容量超過204GW，新增和累計裝機容量均為全球第一。全球光伏裝機持續(xù)增長背景下，中國光伏新增裝機規(guī)模出現下滑，主要由于受政策影響，裝機需求結構切換，境外光伏裝機規(guī)模上升。受此影響，中國光伏產品（包括硅片、電池片和組件）在2018年和2019年出現較大幅度增長。2019年，中國光伏出口金額達到207.8億美元，同比增長28.99%，連續(xù)三年實現增長，且增速加快。光伏

38、發(fā)電在很多國家成為了具有成本競爭力的能源，推動了中東、南美等新興光伏市場崛起及歐洲傳統(tǒng)市場的復蘇，主要市場如美國、日本、印度等也保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢。2、中國是光伏硅片生產的主要基地，單晶硅片成為新增產能的主流基于技術創(chuàng)新和政策驅動，中國光伏產業(yè)由“兩頭在外”的典型世界加工基地，轉變?yōu)槿蜃畲蟮陌l(fā)展創(chuàng)新制造基地。中國光伏產業(yè)鏈上的龍頭企業(yè)同時成為光伏領域世界級的龍頭企業(yè)，其產能、產量、技術水平、生產效率均達到國際領先地位。在硅片產能方面，截至2018年末，全球硅片產能約為161.2GW；新增產能約為48GW，幾乎全部來自中國大陸。自2014年硅片產能進入新一輪擴產周期以來，硅片產能的年復合增長率超

39、過20%，這一方面得益于終端市場的快速增長，拉動硅片需求：另一方面是來自于金剛線切割技術引入帶來的產能擴張，以及單晶硅片產能大幅新增。2018年單晶硅片產能72.lGW，同比增長67%，多晶硅片產能89.lGW，同比增長9.6%。在硅片產量方面，截至2018年末，全球硅片產量約為115GW，同比增長9.3%，中國硅片產量約為107.1GW，同比增長16.8%，占全球硅片產量的93.1%，其中單晶硅片產量為49.2GW，多晶硅片產量為57.9GW，占比分別為45.9%和54.1%。2019年，中國硅片產量約為134.6GW，同比增長25.7%，占全球硅片產量的98%，占比同比進一步提升。截至20

40、19年末，中國硅片產量超2GW的企業(yè)有9家，產量約占總產量的85.5%，全球前十大硅片生產企業(yè)均位居中國大陸。硅片環(huán)節(jié)的生產制造主要集中在中國。歐美地區(qū)硅片業(yè)務呈萎縮趨勢，多數企業(yè)已經停產或轉讓退出硅片業(yè)務。中國光伏行業(yè)協(xié)會預計未來幾年中國硅片的全球市場占有率將呈現穩(wěn)中有升的發(fā)展局面。從發(fā)展趨勢看，隨著歐美應用市場需求及國內“領跑者”計劃的實施，未來市場對高效高品質電池市場需求將會增大。由于單晶硅光伏電池具有更高的轉換效率，隨著單晶性價比不斷增強，單晶硅片市場占比將會快速提升。在硅片生產中，單晶硅成為近年來主流技術路線。二、 進入本行業(yè)的主要障礙1、技術壁壘晶體硅生長和加工設備的設計制造工藝復

41、雜，涉及到熱學、自動控制學、半導體物理學、機械設計學等多門學科，需要應用溫度控制、加熱、精密傳動等多項前沿技術。為了能根據用戶實際需要設計并制造出合格的設備，企業(yè)必須具備很強的研發(fā)能力和工藝制造水平。為根據客戶實際需要設計并制造出合格單晶爐和大型多線切割設備，制造企業(yè)必須具備很強的研發(fā)能力和工藝制造水平。2、人才壁壘晶體硅生長和加工設備的研制涉及到多個領域的基礎理論和前沿技術運用，同時還需長期積累實際的工藝環(huán)境下的應用經驗，深刻理解工藝流程的關鍵技術細節(jié)，才能研制出符合下游客戶應用需求的產品。因此研發(fā)和制造均需要大量復合型技術人才，而中國的半導體設備起步時間較晚，相應的人才儲備比較有限，而光伏

42、產業(yè)和集成電路產業(yè)發(fā)展非常迅速，使得市場發(fā)展遠遠超過專業(yè)人才培養(yǎng)的速度，尋找專業(yè)化的特殊人才已成為本行業(yè)新進企業(yè)面臨的共同困難，專業(yè)人才的缺乏成為制約行業(yè)發(fā)展的“瓶頸”之一。同時，晶體硅生長和加工設備必須在安裝調試后才能夠投入生產，需要供應商配備具有豐富應用經驗的工程師協(xié)助客戶調試，并持續(xù)提供后續(xù)技術支持。目前，行業(yè)內有經驗的技術及服務人員數量較少，進入本行業(yè)面臨著人才缺乏的障礙。3、品牌和客戶資源壁壘晶體硅生長和加工設備應用于生產、加工高附加值、高技術的晶體硅片，如果新供應商的設備質量和穩(wěn)定性達不到規(guī)定要求，會造成一次成品率偏低，從而給下游客戶帶來重大損失，因此下游硅片制造企業(yè)不會輕易選擇新

43、進入者提供的晶體硅生長和加工設備。對于新的供應商選擇，下游客戶對晶體硅生長和加工設備供應商的技術工藝水平、專業(yè)化程度、信用等級、資金實力、服務和保障能力等條件均有嚴格要求，且其考察供應商的周期較長，因此，品牌和服務是下游企業(yè)選擇供應商考慮的重要因素，而較高的品牌知名度需要較長時間的沉淀和積累，因此，本行業(yè)存在較高的品牌和服務壁壘。三、 行業(yè)技術水平及發(fā)展趨勢1、技術水平隨著人才、技術、設備、市場等領域的持續(xù)快速發(fā)展，中國光伏產業(yè)已經在國際上處于領先水平。在光伏生產全產業(yè)鏈領域國產化成套設備已成為主流，總體達到國際領先水平，目前在各個環(huán)節(jié)都在不斷擴大優(yōu)勢。然而，集成電路行業(yè)設備的總體國產化率仍然

44、處于較低的水平，尤其是晶圓制造設備國產化在2018年之后才逐漸取得突破，未來國產替代市場仍然可期。2、行業(yè)技術發(fā)展趨勢（1）高效成為發(fā)展方向太陽能光伏產業(yè)為各國政府重點扶持的朝陽產業(yè)，制約全球太陽能光伏發(fā)電大規(guī)模推廣的主要因素是發(fā)電成本較高。目前，晶體硅生長和加工設備行業(yè)逐步向提高晶體硅材料生產加工效率、提高良品率的方向發(fā)展，以降低終端電池片的生產成本。晶體硅生長設備主要通過增加單爐投料量、提高晶體生長速度、提高拉晶成功率等方式來提高生產效率；晶體硅加工設備主要通過一體化、自動化、提升線程等多種方式來提高生產效率。（2）高自動化成為發(fā)展趨勢高自動化是晶體硅生長設備發(fā)展的重要趨勢，以單晶硅生長爐

45、為例，目前國產設備的自動化程度越來越高，特別是單晶硅生長爐能夠實現全工序無人工干預、全自動控制，達到同類設備的國際先進水平。高自動化降低了對人工的依賴程度和生產成本，提高了生產效率和晶體硅材料的品質。在晶體硅生長爐設備自動化程度不斷提高的同時，為達到晶體硅生長過程的集成化高效管理，計算機網絡技術在生產現場管理中得到越來越多的應用。第四章 行業(yè)、市場分析一、 行業(yè)產業(yè)鏈概況1、光伏產業(yè)鏈概況光伏（Photovoltaic）是太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)（Solarpowersystem）的簡稱，是一種利用太陽電池半導體材料的光伏效應，將太陽光輻射能直接轉換為電能的一種新型發(fā)電系統(tǒng)。光伏產業(yè)是半導體技術與新

46、能源需求相結合而衍生的產業(yè)。光伏電池是光伏產業(yè)鏈的核心，分為晶體硅電池和薄膜電池，前者市場占比超九成，是光伏電池的主流產品。以光伏電池及其周邊產品（如組件）為界，可以將光伏產業(yè)鏈分為上中下游。在晶體硅光伏電池體系中，晶體硅光伏電池及其周邊產品是中游；上游為其原材料的生產供應端，包括從硅料到硅片的整個環(huán)節(jié)；下游是其需求端，主要是光伏發(fā)電系統(tǒng)應用領域。2、半導體產業(yè)鏈概況半導體產品由集成電路（IntegratedCircuit，IC，又稱芯片）、分立元件、光電子產品和傳感器組成，其中集成電路是主要部分。半導體產業(yè)鏈由上游支撐產業(yè)、中游制造產業(yè)以及下游應用產業(yè)構成。具體來看，上游包括制備半導體的材料

47、以及所需設備；中游則利用設備和原材料進行半導體制備；下游是個人電腦、汽車、消費電子等半導體應用領域。以集成電路為例，半導體行業(yè)中游可以分為三個環(huán)節(jié)，即芯片設計、芯片制造、芯片封裝測試。其中，芯片制造環(huán)節(jié)主要使用精密設備對單晶硅片進行精細化處理，單晶硅片是半導體產品的基礎。二、 行業(yè)產業(yè)鏈概況1、光伏產業(yè)鏈概況光伏（Photovoltaic）是太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)（Solarpowersystem）的簡稱，是一種利用太陽電池半導體材料的光伏效應，將太陽光輻射能直接轉換為電能的一種新型發(fā)電系統(tǒng)。光伏產業(yè)是半導體技術與新能源需求相結合而衍生的產業(yè)。光伏電池是光伏產業(yè)鏈的核心，分為晶體硅電池和薄膜電池，

48、前者市場占比超九成，是光伏電池的主流產品。以光伏電池及其周邊產品（如組件）為界，可以將光伏產業(yè)鏈分為上中下游。在晶體硅光伏電池體系中，晶體硅光伏電池及其周邊產品是中游；上游為其原材料的生產供應端，包括從硅料到硅片的整個環(huán)節(jié)；下游是其需求端，主要是光伏發(fā)電系統(tǒng)應用領域。2、半導體產業(yè)鏈概況半導體產品由集成電路（IntegratedCircuit，IC，又稱芯片）、分立元件、光電子產品和傳感器組成，其中集成電路是主要部分。半導體產業(yè)鏈由上游支撐產業(yè)、中游制造產業(yè)以及下游應用產業(yè)構成。具體來看，上游包括制備半導體的材料以及所需設備；中游則利用設備和原材料進行半導體制備；下游是個人電腦、汽車、消費電子

49、等半導體應用領域。以集成電路為例，半導體行業(yè)中游可以分為三個環(huán)節(jié)，即芯片設計、芯片制造、芯片封裝測試。其中，芯片制造環(huán)節(jié)主要使用精密設備對單晶硅片進行精細化處理，單晶硅片是半導體產品的基礎。第五章 法人治理一、 股東權利及義務股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。股東為單位的，股東單位內部對公司收購、出售資產、對外擔保、對外投資等事項的決策有相關規(guī)定的，公司不得以股東單位決策程序取代公司的決策程序，公司應依據公司章程及公司制定的相關制度確定決策程序。股東單位可自行履行內部審批流程后由其代表依據公司法、公司章程及公司相關制度參與公司相關事

50、項的審議、表決與決策。1、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會并行使相應的表決權；（3）對公司的經營行為進行監(jiān)督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱公司章程、股東名冊、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財務會計報告；2、股東提出查閱前條所述有關信息或索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。但相關信息及資料涉及公司未公開的重大信息的情

51、況除外。3、公司股東大會、董事會的決議內容違反法律、行政法規(guī)的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。公司根據股東大會、董事會決議已辦理變更登記的，人民法院宣告該決議無效或者撤銷該決議后，公司應當向公司登記機關申請撤銷變更登記。4、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規(guī)和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任

52、損害公司債權人的利益；5、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發(fā)生當日，向公司作出書面報告。6、公司的股東或實際控制人不得占用或轉移公司資金、資產及其他資源。如果存在股東占用或轉移公司資金、資產及其他資源情況的，公司應當扣減該股東所應分配的紅利，以償還被其占用或者轉移的資金、資產及其他資源?？毓晒蓶|發(fā)生上述情況時，公司應立即申請司法系統(tǒng)凍結控股股東持有公司的股份?？毓晒蓶|若不能以現金清償占用或轉移的公司資金、資產及其他資源的，公司應通過變現司法凍結的股份清償。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員負有維護公司資金、資產及其他資源安全的法定義務，不得侵占公司資金、資產

53、及其他資源或協(xié)助、縱容控股股東及其附屬企業(yè)侵占公司資金、資產及其他資源。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員違反上述規(guī)定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。造成嚴重后果的，公司董事會對于負有直接責任的高級管理人員予以解除聘職，對于負有直接責任的董事、監(jiān)事，應當提請股東大會予以罷免。公司還有權視其情節(jié)輕重對直接責任人追究法律責任。7、公司的控股股東、實際控制人及其他關聯(lián)方不得利用其關聯(lián)關系損害公司利益，不得占用或轉移公司資金、資產及其他資源。違反規(guī)定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司的控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)不得以下列任何方式占用公司資金、損害公司及其他股東的合法權益，不得利用其控制

54、地位損害公司及其他股東的利益：（1）公司為控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)墊付工資、福利、保險、廣告等費用和其他支出；（2）公司代控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)償還債務；（3）有償或者無償、直接或者間接地從公司拆借資金給控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)；（4）不及時償還公司承擔控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)的擔保責任而形成的債務；（5）公司在沒有商品或者勞務對價情況下提供給控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)使用資金；8、控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)不得在公司掛牌后新增同業(yè)競爭。9、公司股東、實際控制人、收購人應當嚴格按照相關規(guī)定履行信息披露義務，及時披露公司控制權變更、權益變

55、動和其他重大事項，并保證披露的信息真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。公司股東、實際控制人、收購人應當積極配合公司履行信息披露義務，不得要求或者協(xié)助公司隱瞞重要信息。10、公司股東、實際控制人及其他知情人員在相關信息披露前負有保密義務，不得利用公司未公開的重大信息謀取利益，不得進行內幕交易、操縱市場或者其他欺詐活動。11、通過接受委托或者信托等方式持有或實際控制的股份達到5%以上的股東或者實際控制人，應當及時將委托人情況告知公司，配合公司履行信息披露義務。12、公司控股股東、實際控制人及其一致行動人轉讓控制權的，應當公平合理，不得損害公司和其他股東的合法權益?？毓晒蓶|、實

56、際控制人及其一致行動人轉讓控制權時存在下列情形的，應當在轉讓前予以解決：（1）違規(guī)占用公司資金；（2）未清償對公司債務或者未解除公司為其提供的擔保；（3）對公司或者其他股東的承諾未履行完畢；（4）對公司或者中小股東利益存在重大不利影響的其他事項。二、 董事1、公司設董事會，對股東大會負責。董事會由5名董事組成。公司不設獨立董事，設董事長1名，由董事會選舉產生。2、董事會行使下列職權：（1）召集股東大會，并向股東大會報告工作；（2）執(zhí)行股東大會的決議；（3）決定公司的經營計劃和投資方案；（4）制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（6）決定公司內部管理機構的設置；（7）根據董事長的提名，聘任或者解聘公司總經理、董事會秘書，根據總經理的提名，聘任或者解聘公司副總經理、財務總監(jiān)等高級管理人員，并決定其報酬事項和獎懲事項；（8）制訂公司的基本管理制度；（9）制訂本章程的修改方案；（10）管理公司信息