對(duì)浦發(fā)銀行的股票分析

1、 浦發(fā)銀行股票技術(shù)分析 國(guó)貿(mào)1062 吳極穎 20511206224一 利用道氏理論對(duì)其趨勢(shì)進(jìn)行分析 道氏理論:股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)有以下三種趨勢(shì)，根據(jù)道氏理論，股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)有三種趨勢(shì)，其中最主要的是股票的基本趨勢(shì)，即股價(jià)廣泛或全面性上升或下降的變動(dòng)情形。這種變動(dòng)持續(xù)的時(shí)間通常為一年或一年以上，股價(jià)總升（降）的幅度超過。對(duì)投資者來(lái)說，基本趨勢(shì)持續(xù)上升就形成了多頭市場(chǎng)，持續(xù)下降就形成了空頭市場(chǎng)。 股價(jià)運(yùn)動(dòng)的第二種趨勢(shì)稱為股價(jià)的次級(jí)趨勢(shì)。因?yàn)榇渭?jí)趨勢(shì)經(jīng)常與基本趨勢(shì)的運(yùn)動(dòng)方向相反，并對(duì)其產(chǎn)生一定的牽制作用，因而也稱為股價(jià)的修正趨勢(shì)。這種趨勢(shì)持續(xù)的時(shí)間從周至數(shù)月不等，其股價(jià)上升或下降的幅度一般為股價(jià)基本趨勢(shì)的

2、或。股價(jià)運(yùn)動(dòng)的第三種趨勢(shì)稱為短期趨勢(shì)，反映了股價(jià)在幾天之內(nèi)的變動(dòng)情況。修正趨勢(shì)通常由個(gè)或個(gè)以上的短期趨勢(shì)所組成。 在三種趨勢(shì)中，長(zhǎng)期投資者最關(guān)心的是股價(jià)的基本趨勢(shì)，其目的是想盡可能地在多頭市場(chǎng)上買入股票，而在空頭市場(chǎng)形成前及時(shí)地賣出股票。投機(jī)者則對(duì)股價(jià)的修正趨勢(shì)比較感興趣。他們的目的是想從中獲取短期的利潤(rùn)。短期趨勢(shì)的重要性較小，且易受人為操縱，因而不便作為趨勢(shì)分析的對(duì)象。人們一般無(wú)法操縱股價(jià)的基本趨勢(shì)和修正趨勢(shì)，只有國(guó)家的財(cái)政部門才有可能進(jìn)行有限的調(diào)節(jié)。 從上圖可看出從2008年4月到2009年4月浦發(fā)銀行股票主要呈下降趨勢(shì)，中間有所回升。 二 k線形態(tài)和k線圖線性分析k線是由一段時(shí)間內(nèi)的開盤

3、價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)組成，表示這段時(shí)間內(nèi)買賣雙方的力量對(duì)比情況。k線圖又稱蠟燭線、紅黑線、陰陽(yáng)線。k線圖技術(shù)又叫蠟燭線圖技術(shù)，是源于日本的一種技術(shù)分析理論，這種理論已經(jīng)經(jīng)受了數(shù)百年的洗禮。這種技術(shù)的長(zhǎng)處主要是鮮明生動(dòng)，線紅黑的反差將市場(chǎng)的漲跌渲染的淋漓盡致，價(jià)格變化的軌跡也更加清晰，線或蠟燭圖這一方面的優(yōu)越性是其它圖表不能比擬的，而且相對(duì)于西方其他技術(shù)而言線圖的信號(hào)更靈敏。以下是浦發(fā)銀行股票的周k線圖和月k線圖：由于陰陽(yáng)代表趨勢(shì)方向，陽(yáng)線表示將繼續(xù)上漲，陰線表示將繼續(xù)下跌，從周k線圖中可以看出，陰線明顯多于陽(yáng)線，從08年7月份到10月份，大部分的陰陽(yáng)線上的下影線長(zhǎng)于上影線說明市場(chǎng)上賣方受

4、到買方的頑強(qiáng)抗擊。因此在10月底出現(xiàn)了見底的情況。在08年10月底到09年4月這一段時(shí)間，k線出現(xiàn)了反擊形態(tài)，單邊恐慌性下跌，后報(bào)復(fù)性上漲。并且在4月份出現(xiàn)了曙光初現(xiàn)，股價(jià)經(jīng)過大幅回落以后，做空能量已大量釋放，股價(jià)無(wú)力再創(chuàng)新低， 呈現(xiàn)明顯回升態(tài)勢(shì)，是較明顯的轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)。從月k線圖中可看出浦發(fā)銀行價(jià)格變化大部分時(shí)間是走低的，k線走勢(shì)平穩(wěn)。其中在07年到08年這一段中變化顯著，07年的牛市讓股價(jià)一直上升，到08年的熊市股價(jià)就回落，讓月k線圖形成了兩極形態(tài)。三 技術(shù)指標(biāo)分析macd即為平滑異同移動(dòng)平均線，它吸收了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。運(yùn)用移動(dòng)平均線判斷買賣時(shí)機(jī)，在趨勢(shì)明顯時(shí)收效很大，但如果碰上牛皮盤整的行

5、情，所發(fā)出的信號(hào)頻繁而不準(zhǔn)確。根據(jù)移動(dòng)平均線原理所發(fā)展出來(lái)的macd，一來(lái)克服了移動(dòng)平均線假信號(hào)頻繁的缺陷，二來(lái)能確保移動(dòng)平均線最大的戰(zhàn)果。diff與dea均為正值，即都在零軸線以上時(shí)，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)，diff向上突破dea，可作買。 diff與dea均為負(fù)值，即都在零軸線以下時(shí)，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)，diff向下跌破dea，可作賣。 當(dāng)dea線與k線趨勢(shì)發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)。 dea在盤局時(shí)，失誤率較高，但如果配合rsi及kd，可以適當(dāng)彌補(bǔ)缺憾。 分析macd柱形圖，由正變負(fù)時(shí)往往指示該賣，反之往往為買入信號(hào)。 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)rsi是根據(jù)股票市場(chǎng)上供求關(guān)系平衡的原理，通過比較一段時(shí)期內(nèi)單個(gè)股票價(jià)格的漲跌的幅度或整個(gè)市場(chǎng)的指數(shù)的漲跌的大小來(lái)分析判斷市場(chǎng)上多空雙方買賣力量的強(qiáng)弱程度，從而判斷未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)的一種技術(shù)指標(biāo)。從它構(gòu)造的原理來(lái)看，與macd、trix等趨向類指標(biāo)相同的是，rsi指標(biāo)是對(duì)單個(gè)股票或整個(gè)市場(chǎng)指數(shù)的基本變化趨勢(shì)作出分析，而與macd、trix等不同的是，rsi指標(biāo)是先求出單個(gè)股票若干時(shí)刻的收盤價(jià)或整個(gè)指數(shù)若干時(shí)刻收盤指數(shù)的強(qiáng)弱，而不是直接對(duì)股票的收盤價(jià)或股票市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)行平滑處理。相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)rsi是一定時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)的漲幅與漲幅加上