財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算課件

1、財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算第二章第二章 財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算第二章 財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算 第一節(jié)第一節(jié) 投資估算投資估算 第二節(jié)第二節(jié) 成本費(fèi)用估算成本費(fèi)用估算 第三節(jié)第三節(jié) 營業(yè)收入、利潤估算營業(yè)收入、利潤估算 第四節(jié)第四節(jié) 案例分析案例分析財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算第二章 財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算掌握工程經(jīng)濟(jì)分析的基本經(jīng)濟(jì)要素的構(gòu)成掌握工程經(jīng)濟(jì)分析的基本經(jīng)濟(jì)要素的構(gòu)成掌握項(xiàng)目投資、成本費(fèi)用、銷售收入、稅金、掌握項(xiàng)目投資、成本費(fèi)用、銷售收入、稅金、利潤的估算利潤的估算掌握固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提方法掌握固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提方法財(cái)務(wù)費(fèi)用與

2、效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算第一節(jié)第一節(jié) 投資估算投資估算投資及其估算要點(diǎn)投資及其估算要點(diǎn)投資的概念投資的概念 1） 廣義的投資廣義的投資：指投資活動，即經(jīng)濟(jì)主體為了獲取預(yù)期：指投資活動，即經(jīng)濟(jì)主體為了獲取預(yù)期收益，向某項(xiàng)計(jì)劃或項(xiàng)目投入一定量資源并使資源不斷轉(zhuǎn)化為收益，向某項(xiàng)計(jì)劃或項(xiàng)目投入一定量資源并使資源不斷轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)的全部經(jīng)濟(jì)活動。資產(chǎn)的全部經(jīng)濟(jì)活動。 2） 狹義的投資狹義的投資：是指人們在社會經(jīng)濟(jì)活動過程中為實(shí)現(xiàn)：是指人們在社會經(jīng)濟(jì)活動過程中為實(shí)現(xiàn)預(yù)定的生產(chǎn)、經(jīng)營目標(biāo)而預(yù)先墊付的資金。如為建造和購置固預(yù)定的生產(chǎn)、經(jīng)營目標(biāo)而預(yù)先墊付的資金。如為建造和購置固定資產(chǎn)、購買和儲備流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)

3、而事先墊付的資金。定資產(chǎn)、購買和儲備流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)而事先墊付的資金。財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算 固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)投資投資 形成的形成的 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)構(gòu)成構(gòu)成 建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息 資資 產(chǎn)產(chǎn) 遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn) 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 流動資金投資流動資金投資 2 2、我國現(xiàn)階段建設(shè)項(xiàng)目投資費(fèi)用的構(gòu)成、我國現(xiàn)階段建設(shè)項(xiàng)目投資費(fèi)用的構(gòu)成財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算土地使用費(fèi)土地使用費(fèi)與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的其它費(fèi)用與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的其它費(fèi)用與企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的費(fèi)用與企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的費(fèi)用流動負(fù)債流動負(fù)債工程項(xiàng)目總投資工程項(xiàng)目總投資1.建筑安裝工程

4、費(fèi)建筑安裝工程費(fèi)直接費(fèi)直接費(fèi)間接費(fèi)間接費(fèi)利潤利潤稅金稅金設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)3.工程建設(shè)其它工程建設(shè)其它費(fèi)用費(fèi)用 進(jìn)口設(shè)備進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)抵岸價(jià)(工程造價(jià)工程造價(jià))固定資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)總投資2.設(shè)備及工器設(shè)備及工器具購置費(fèi)具購置費(fèi)4.預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)調(diào)整（漲價(jià)）預(yù)備費(fèi)調(diào)整（漲價(jià)）預(yù)備費(fèi)5.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（2000.1.1停征）停征）6.建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息流動資金流動資金國產(chǎn)設(shè)備國產(chǎn)設(shè)備出廠價(jià)出廠價(jià)（帶備件）（帶備件）設(shè)備原價(jià)設(shè)備原價(jià)流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)靜靜態(tài)態(tài)投投資資動動態(tài)態(tài)投投資資財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算n建設(shè)投資的估算方法有直

5、接估算法和分項(xiàng)估算匯建設(shè)投資的估算方法有直接估算法和分項(xiàng)估算匯總法。總法。n直接估算法是根據(jù)已實(shí)施的同類項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額直接估算法是根據(jù)已實(shí)施的同類項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額及共同指標(biāo)直接估算出擬建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額。具及共同指標(biāo)直接估算出擬建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額。具體有單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算體有單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算法和指標(biāo)估算法等。法、系數(shù)估算法和指標(biāo)估算法等。n前四種方法估算的準(zhǔn)確度相對不高，主要適用于投資機(jī)前四種方法估算的準(zhǔn)確度相對不高，主要適用于投資機(jī)會研究和初步可行性研究階段；項(xiàng)目可行性研究階段應(yīng)會研究和初步可行性研究階段；項(xiàng)

6、目可行性研究階段應(yīng)采用指標(biāo)估算法和分類估算法。采用指標(biāo)估算法和分類估算法。二、固定資產(chǎn)投資的估算二、固定資產(chǎn)投資的估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算（一）直接估算法（一）直接估算法單位生產(chǎn)能力估算法單位生產(chǎn)能力估算法u這種方法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的單這種方法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的單位生產(chǎn)能力投資及擬建項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)位生產(chǎn)能力投資及擬建項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額。目的投資額。CFXXYY2112Y Y1 1- -已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額；已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額；Y Y2 2- -擬建項(xiàng)目或裝置的投資額；

7、擬建項(xiàng)目或裝置的投資額；X X1 1- -已建類似項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；已建類似項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；X X2 2- -擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力； CF-CF-不同時期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；不同時期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)； 財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算單位生產(chǎn)能力估算法單位生產(chǎn)能力估算法該方法將項(xiàng)目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為該方法將項(xiàng)目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算簡單但精度較差。簡單的線性關(guān)系，估算簡單但精度較差。要求擬建項(xiàng)目與所選的已建項(xiàng)目類似，僅存在規(guī)模要求擬建項(xiàng)目與所選的

8、已建項(xiàng)目類似，僅存在規(guī)模大小和時間上的差異。大小和時間上的差異。財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算n例：假定某地?cái)M建一座例：假定某地?cái)M建一座20002000套客房的豪華旅館，另套客房的豪華旅館，另有一座豪華旅館最近在該地竣工，且掌握了一下資有一座豪華旅館最近在該地竣工，且掌握了一下資料：它有料：它有25002500套客房，有餐廳、會議室、游泳池、套客房，有餐廳、會議室、游泳池、夜總會、網(wǎng)球場等設(shè)施?？傇靸r(jià)為夜總會、網(wǎng)球場等設(shè)施?？傇靸r(jià)為1025010250萬美元。估萬美元。估算新建項(xiàng)目的總投資。算新建項(xiàng)目的總投資。n解：每套客房的造價(jià)解：每套客房的造價(jià)套萬美元客房總套數(shù)總造價(jià)/1 .4250

9、010250n2000套客房的豪華旅館的投資額估算值為：套客房的豪華旅館的投資額估算值為： 4.12000=8200（萬美元）（萬美元）財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算生產(chǎn)能力指數(shù)法生產(chǎn)能力指數(shù)法u該方法是該方法是根據(jù)已建成的，性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的投根據(jù)已建成的，性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)資額和生產(chǎn)能力及擬建項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額。目的投資額。CFXXYYn1212Y Y1 1- -已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額；已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額；Y Y2 2- -擬建項(xiàng)目或裝置的投資額；擬建項(xiàng)目或裝置的投資

10、額；X X1 1- -已建類似項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；已建類似項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；X X2 2- -擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力； CF-CF-不同時期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；不同時期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；n-n-生產(chǎn)能力指數(shù)生產(chǎn)能力指數(shù) 財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算n注：注：n n是一個是一個經(jīng)驗(yàn)常數(shù)經(jīng)驗(yàn)常數(shù)，不同項(xiàng)目、不同國家和地區(qū)，其數(shù)值各不相，不同項(xiàng)目、不同國家和地區(qū)，其數(shù)值各不相同。同。n1 1）當(dāng)擬建項(xiàng)目的規(guī)模與類似項(xiàng)目的規(guī)模相差不大于）當(dāng)擬建項(xiàng)目的規(guī)模與類似項(xiàng)目的規(guī)模相差不大于5050，而規(guī)模擴(kuò)大

11、，而規(guī)模擴(kuò)大僅僅是采用增大設(shè)備規(guī)模時，其值一般為僅僅是采用增大設(shè)備規(guī)模時，其值一般為0.60.60.70.7。n2 2）當(dāng)新建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大不是靠增大設(shè)備規(guī)模，而是靠增加相同規(guī)）當(dāng)新建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大不是靠增大設(shè)備規(guī)模，而是靠增加相同規(guī)模設(shè)備的數(shù)量而擴(kuò)大規(guī)模時，其值一般為模設(shè)備的數(shù)量而擴(kuò)大規(guī)模時，其值一般為0.80.80.90.9。財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算n生產(chǎn)能力指數(shù)法的特點(diǎn)：生產(chǎn)能力指數(shù)法的特點(diǎn)：n計(jì)算簡單、速度快計(jì)算簡單、速度快n要求類似項(xiàng)目的資料可靠，條件基本相同，否則誤差會增大。要求類似項(xiàng)目的資料可靠，條件基本相同，否則誤差會增大。財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算n例：

12、已知建設(shè)一座年產(chǎn)量例：已知建設(shè)一座年產(chǎn)量4040萬噸的某生產(chǎn)裝置的投資額萬噸的某生產(chǎn)裝置的投資額為為8000080000萬元，現(xiàn)擬建一座年產(chǎn)量為萬元，現(xiàn)擬建一座年產(chǎn)量為9090萬噸的該類產(chǎn)品的萬噸的該類產(chǎn)品的生產(chǎn)裝置，試用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算擬建項(xiàng)目該類的生生產(chǎn)裝置，試用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算擬建項(xiàng)目該類的生產(chǎn)裝置的投資額為多少？（生產(chǎn)能力指數(shù)產(chǎn)裝置的投資額為多少？（生產(chǎn)能力指數(shù)n=0.6n=0.6，f=1.2f=1.2）n解：根據(jù)公式，得解：根據(jù)公式，得 K K2 2=80000=80000（90/4090/40）0.60.61.2=1561641.2=156164萬元萬元財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)

13、用與效益估算比例估算法比例估算法以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算u該方法是該方法是以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建筑工以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的比重，求出相應(yīng)的建筑工程費(fèi)和安裝工程程費(fèi)和安裝工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的比重，求出相應(yīng)的建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)，再加上擬建項(xiàng)目其他費(fèi)用（包括工程建設(shè)其他費(fèi)和預(yù)備費(fèi)），其總和即費(fèi)，再加上擬建項(xiàng)目其他費(fèi)用（包括工程建設(shè)其他費(fèi)和預(yù)備費(fèi)），其總和即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。IPfPfEC)1 (2211C-C-擬建項(xiàng)目的建設(shè)投

14、資；擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；E-E-擬建項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備購置費(fèi)擬建項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備購置費(fèi)P P1 1、P P2 2- -已建項(xiàng)目中建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的百分比；已建項(xiàng)目中建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的百分比；f f1 1、f f2 2- -由于時間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；由于時間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；I-I-擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用；擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用； 財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算n例：某擬建項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為例：某擬建項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為1500015000萬元，根據(jù)已建同類項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)資料，萬元，根據(jù)已建同

15、類項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)資料，建筑工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的建筑工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的23%23%，安裝工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的，安裝工程費(fèi)占設(shè)備購置費(fèi)的9%9%，該擬，該擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用估計(jì)建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用估計(jì)26002600萬元，調(diào)整系數(shù)均為萬元，調(diào)整系數(shù)均為1.11.1，試估算該項(xiàng)，試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。目的建設(shè)投資。n解：根據(jù)公式，得解：根據(jù)公式，得萬元2280026001 .1%)9%23(115000)1 (2211IPfPfEC財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算比例估算法比例估算法以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進(jìn)行估算以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進(jìn)行估算u該方法是該方法是以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)

16、備投資為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類的已建項(xiàng)目以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類的已建項(xiàng)目的有關(guān)資料，各專業(yè)工程（如總圖、土建等）占工藝設(shè)備投資的比重，求出的有關(guān)資料，各專業(yè)工程（如總圖、土建等）占工藝設(shè)備投資的比重，求出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程的投資，然后把各部分投資相加求和，再加上擬建項(xiàng)目擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程的投資，然后把各部分投資相加求和，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。的其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。IPfPfPfEC.)1 (332211C-C-擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；E-E-擬建項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的工藝設(shè)備投資擬建項(xiàng)目

17、根據(jù)當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的工藝設(shè)備投資P P1 1、P P2 2- -已建項(xiàng)目各專業(yè)費(fèi)用占工藝設(shè)備投資的百分比；已建項(xiàng)目各專業(yè)費(fèi)用占工藝設(shè)備投資的百分比；f f1 1、f f2 2- -由于時間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；由于時間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；I-I-擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用；擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用； 財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算 擬建年產(chǎn)擬建年產(chǎn)10萬噸煉鋼廠，根據(jù)可行性研究報(bào)告提供的主廠房工藝設(shè)備萬噸煉鋼廠，根據(jù)可行性研究報(bào)告提供的主廠房工藝設(shè)備清單和詢價(jià)資料估算出該項(xiàng)目主廠房設(shè)備投資約清單和詢價(jià)資料估算出該項(xiàng)目主廠房設(shè)備投資約3600萬元。已建

18、類似項(xiàng)萬元。已建類似項(xiàng)目資料：與設(shè)備有關(guān)的其他各專業(yè)工程投資系數(shù)如下表目資料：與設(shè)備有關(guān)的其他各專業(yè)工程投資系數(shù)如下表1所示。與主廠房所示。與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)如下表投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)如下表2所示。本項(xiàng)目的資金來所示。本項(xiàng)目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬元，貸款利率為萬元，貸款利率為8%（按年計(jì)（按年計(jì)息）。建設(shè)期為息）。建設(shè)期為3年：第一年投入年：第一年投入30%，第二年投入，第二年投入50%，第三年投入，第三年投入20%。預(yù)計(jì)建設(shè)期物價(jià)平均上漲率為。預(yù)計(jì)建設(shè)期物價(jià)平均上漲率為3%，基本預(yù)備費(fèi)率，基本預(yù)

19、備費(fèi)率5%。課堂作業(yè)課堂作業(yè)1財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算表表1 1 與設(shè)備投資有關(guān)的各專業(yè)工程投資系數(shù)與設(shè)備投資有關(guān)的各專業(yè)工程投資系數(shù)加熱加熱爐爐汽化汽化冷卻冷卻余熱余熱鍋爐鍋爐自動化自動化儀表儀表起重起重設(shè)備設(shè)備供電與供電與傳動傳動建安工建安工程程0.120.120.010.010.040.040.020.020.090.090.180.180.400.40表表2 2 與主廠房投資有關(guān)的輔助及附屬設(shè)施投資系數(shù)與主廠房投資有關(guān)的輔助及附屬設(shè)施投資系數(shù)動力動力系統(tǒng)系統(tǒng)機(jī)修系統(tǒng)機(jī)修系統(tǒng)總圖運(yùn)輸系統(tǒng)總圖運(yùn)輸系統(tǒng)行政及生活福行政及生活福利設(shè)施利設(shè)施工程建設(shè)其他費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)0.300.3

20、00.120.120.200.200.300.300.200.20問題：問題：（1）試用比例估算法估算該項(xiàng)目主廠房投資和項(xiàng)目建設(shè)的工程費(fèi)與其他費(fèi)投）試用比例估算法估算該項(xiàng)目主廠房投資和項(xiàng)目建設(shè)的工程費(fèi)與其他費(fèi)投資資f=1。（2）試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資額）試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資額（3）若建設(shè)投資資金率為）若建設(shè)投資資金率為6%，試用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算項(xiàng)目的流動資金，確，試用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算項(xiàng)目的流動資金，確定項(xiàng)目的總投資。定項(xiàng)目的總投資。財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算解：問題（解：問題（1）主廠房投資主廠房投資=3600（1+12%+1%+4%+2%+9%+18%+40%）=3600（1

21、+0.86）=6696萬元萬元其中：建安工程投資其中：建安工程投資=36000.4=1440萬元萬元設(shè)備購置投資設(shè)備購置投資=36001.46=5256萬元萬元工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)=6696（1+30%+12%+20%+30%+20%）=14195.52萬元萬元其中：工程建設(shè)其他費(fèi)其中：工程建設(shè)其他費(fèi)=669620%=1339.2萬元萬元問題（問題（2）基本預(yù)備費(fèi)估算基本預(yù)備費(fèi)估算基本預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)=（建筑工程費(fèi)（建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購置費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)+安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用）用）基本預(yù)備費(fèi)率基本預(yù)備費(fèi)率 =14195.525%

22、=709.78萬元萬元由此得到：由此得到：靜態(tài)投資靜態(tài)投資=14195.52+709.78=14905.30萬元萬元建設(shè)期各年的靜態(tài)投資額為：建設(shè)期各年的靜態(tài)投資額為：第一年第一年 14905.3030%=4471.59萬元萬元第二年第二年 14905.3050%=7452.65萬元萬元第三年第三年 14905.3020%=2981.06萬元萬元財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)第一年的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和第一年的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和=4471.59-1339.230%=4069.83萬元萬元第二年的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工

23、器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和第二年的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和=7452.65-1339.250%=6783.05萬元萬元第三年的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和第三年的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和=2981.06-1339.220%=2713.22萬元萬元漲價(jià)預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=4069.83【（1+3%）-1】+6783.05【（1+3%）2-1】+2713.22【（1+3%）3-1】 =122.10+413.09+251.59=786.78萬元萬元由此得到：由此得到：預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)=基本預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=709.78+7

24、86.78=1496.56萬元萬元財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息第一年貸款利息第一年貸款利息=（800030%2）8%=96萬元萬元第二年貸款利息第二年貸款利息=【（800030%+96）+（800050%2）】8%=359.68萬元萬元第三年貸款利息第三年貸款利息=【（800030%+96+800050%+359.68）+（800020%2）】8% =612.45萬元萬元建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息=96+359.68+612.45=1068.13萬元萬元由此得到：由此得到：項(xiàng)目建設(shè)投資項(xiàng)目建設(shè)投資=14195.52+1496.56+1068.13=1676

25、0.21萬元萬元問題（問題（3）流動資金流動資金=16760.216%=1005.61萬元萬元擬建項(xiàng)目總投資擬建項(xiàng)目總投資=16760.21+1005.61=17765.82萬元萬元財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算該方法是根據(jù)固定資產(chǎn)投資組成分項(xiàng)計(jì)算：該方法是根據(jù)固定資產(chǎn)投資組成分項(xiàng)計(jì)算：建筑工程投資建筑工程投資=項(xiàng)目建筑面積項(xiàng)目建筑面積單位面積造價(jià)單位面積造價(jià)設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)=設(shè)備出廠價(jià)設(shè)備出廠價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)運(yùn)雜費(fèi)安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)=設(shè)備購入價(jià)設(shè)備購入價(jià)安裝費(fèi)費(fèi)率安裝費(fèi)費(fèi)率安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)=設(shè)備重量設(shè)備重量設(shè)備單位重量安裝費(fèi)設(shè)備單位重量安裝費(fèi)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額

26、=建筑工程投資建筑工程投資+設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)+安安裝工程投資裝工程投資+工程建設(shè)其他費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用（二）分項(xiàng)詳細(xì)估算法（二）分項(xiàng)詳細(xì)估算法財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算三、流動資產(chǎn)與流動資金估算三、流動資產(chǎn)與流動資金估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算（3 3） 流動資金投資的估算流動資金投資的估算 直接估算法直接估算法 參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比率，以及單位產(chǎn)量占用經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比率，以及單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定。流動資金的比率來確定。流動資金額年產(chǎn)值（或年銷售收入額）流動資金額年產(chǎn)

27、值（或年銷售收入額）產(chǎn)值（銷售收入）資金率產(chǎn)值（銷售收入）資金率流動資金額流動資金額 年經(jīng)營成本（總成本）年經(jīng)營成本（總成本）經(jīng)營成本（總成本）資金率經(jīng)營成本（總成本）資金率流動資金額流動資金額 固定資產(chǎn)價(jià)值總額固定資產(chǎn)價(jià)值總額固定資產(chǎn)價(jià)值資金率固定資產(chǎn)價(jià)值資金率流動資金額流動資金額 = 年生產(chǎn)能力年生產(chǎn)能力單位產(chǎn)量資金率單位產(chǎn)量資金率財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算流動資金流動資金 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 流動負(fù)債流動負(fù)債流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 應(yīng)收（預(yù)付）賬款應(yīng)收（預(yù)付）賬款 存貨存貨 現(xiàn)金現(xiàn)金流動負(fù)債流動負(fù)債 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 預(yù)收帳款預(yù)收帳款財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算 外購原材料、燃

28、料外購原材料、燃料 = 年外購原材料、燃料費(fèi)年外購原材料、燃料費(fèi)/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品在產(chǎn)品 = （年外購原材料、燃料及動力費(fèi)（年外購原材料、燃料及動力費(fèi) + 年工資及年工資及福利費(fèi)福利費(fèi) + 年修理費(fèi)年修理費(fèi) + 年其他制造費(fèi)用）年其他制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品產(chǎn)成品 = 年經(jīng)營成本年經(jīng)營成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù) 財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算 某建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為某建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為5.218億元，預(yù)備費(fèi)為億元，預(yù)備費(fèi)為5000萬元，項(xiàng)目的投資方向調(diào)節(jié)稅率為萬元，項(xiàng)目的投資方向調(diào)節(jié)稅率為5%，建設(shè)期三年。三年的投資比例是：，

29、建設(shè)期三年。三年的投資比例是：第一年第一年20%，第二年，第二年55%，第三年，第三年25%，第四年投產(chǎn)。，第四年投產(chǎn)。 該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為4億元，其中外億元，其中外匯貸款為匯貸款為2300萬美元。外匯牌價(jià)為萬美元。外匯牌價(jià)為1美元兌換美元兌換8.3元人民幣。貸款的人民幣部分從元人民幣。貸款的人民幣部分從中國建設(shè)銀行獲得，年利率為中國建設(shè)銀行獲得，年利率為12.48%（按季計(jì)息）。貸款的外匯部分從中國銀（按季計(jì)息）。貸款的外匯部分從中國銀行獲得，年利率為行獲得，年利率為8%（按年計(jì)息）。（按年計(jì)息）。 建設(shè)項(xiàng)

30、目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，全廠定員建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，全廠定員1100人，工資和福利費(fèi)按照每人人，工資和福利費(fèi)按照每人每年每年7200元估算。每年其他費(fèi)用為元估算。每年其他費(fèi)用為860萬元（其中：其他制造費(fèi)用為萬元（其中：其他制造費(fèi)用為660萬元）。萬元）。年外購原材料、燃料、動力費(fèi)估算為年外購原材料、燃料、動力費(fèi)估算為19200萬元。年經(jīng)營成本為萬元。年經(jīng)營成本為21000萬元，年萬元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營成本修理費(fèi)占年經(jīng)營成本10%。各項(xiàng)流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款。各項(xiàng)流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，天，現(xiàn)金現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款天，應(yīng)付賬款30天，存貨天，存貨40天。

31、天。 問題：用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算該項(xiàng)目的流動資金。問題：用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算該項(xiàng)目的流動資金。 例題例題財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動資金用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動資金 流動資金流動資金=流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動資產(chǎn)流動負(fù)債 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)=應(yīng)收（或預(yù)付）賬款應(yīng)收（或預(yù)付）賬款+現(xiàn)金現(xiàn)金+存貨存貨 流動負(fù)債流動負(fù)債=應(yīng)付（或預(yù)收）賬款應(yīng)付（或預(yù)收）賬款 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本年經(jīng)營成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)年周轉(zhuǎn)次數(shù)=21000/（360/30）=1750萬元萬元 現(xiàn)金現(xiàn)金=（年工資福利費(fèi)（年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)）年其他費(fèi)）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)年周轉(zhuǎn)次數(shù) =（11000.72+8

32、60）/（360/40）=183.56萬元萬元 存貨存貨=外購原材料、燃料外購原材料、燃料+在產(chǎn)品在產(chǎn)品+產(chǎn)成品產(chǎn)成品 外購原材料、燃料外購原材料、燃料=19200/（360/40）=2133.33萬元萬元 在產(chǎn)品在產(chǎn)品=（11000.72+660+19200+210010%）/（360/40）=2528.00萬元萬元 產(chǎn)成品產(chǎn)成品=21000/（360/40）=2333.33萬元萬元 存貨存貨=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66萬元萬元 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)=1750+183.56+6994.66=8928.22萬元萬元 流動負(fù)債流動負(fù)債=19200/（360/30）

33、=1600萬元萬元 流動資金流動資金=8928.221600=7328.22萬元萬元解答解答財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計(jì)建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息。包括借款或債券利息入固定資產(chǎn)原值的利息。包括借款或債券利息及手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、發(fā)行費(fèi)、管理費(fèi)等融資費(fèi)及手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、發(fā)行費(fèi)、管理費(fèi)等融資費(fèi)用。用。四、建設(shè)期利息的估算四、建設(shè)期利息的估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算（一）建設(shè)期利息估算的前提條件（一）建設(shè)期利息估算的前提條件進(jìn)行建設(shè)期利息估算必須先完成以下工作：進(jìn)行建設(shè)期利息估算必須先完成以下工作：建設(shè)投資估算

34、及其分年投資計(jì)劃建設(shè)投資估算及其分年投資計(jì)劃確定項(xiàng)目資本金（注冊資本）數(shù)額及其分年投入計(jì)劃確定項(xiàng)目資本金（注冊資本）數(shù)額及其分年投入計(jì)劃確定項(xiàng)目債務(wù)資金的籌措方式及債務(wù)資金成本率（銀行貸款確定項(xiàng)目債務(wù)資金的籌措方式及債務(wù)資金成本率（銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費(fèi)率等）利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費(fèi)率等）財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算（二）建設(shè)期利息的估算方法（二）建設(shè)期利息的估算方法估算建設(shè)期利息應(yīng)按有效利率計(jì)息估算建設(shè)期利息應(yīng)按有效利率計(jì)息項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)如能按期支付利息，應(yīng)按單利計(jì)息；在建設(shè)期內(nèi)項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)如能按期支付利息，應(yīng)按單利計(jì)息；在建設(shè)期內(nèi)如不支付利息，應(yīng)按復(fù)利計(jì)息。

35、如不支付利息，應(yīng)按復(fù)利計(jì)息。項(xiàng)目評價(jià)中對借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)按月、按季均衡發(fā)生的項(xiàng)項(xiàng)目評價(jià)中對借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)按月、按季均衡發(fā)生的項(xiàng)目，為了簡化計(jì)算，通常假設(shè)借款發(fā)生當(dāng)年均在目，為了簡化計(jì)算，通常假設(shè)借款發(fā)生當(dāng)年均在年中年中使用，按半使用，按半年計(jì)息，其后各年按全年計(jì)息。年計(jì)息，其后各年按全年計(jì)息。建設(shè)期利息的計(jì)算要根據(jù)借款在建設(shè)期各年年初發(fā)生或者在各年建設(shè)期利息的計(jì)算要根據(jù)借款在建設(shè)期各年年初發(fā)生或者在各年年內(nèi)均衡發(fā)生而采用不同的計(jì)算公式。年內(nèi)均衡發(fā)生而采用不同的計(jì)算公式。財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算 建設(shè)期第建設(shè)期第j年應(yīng)計(jì)利息；年應(yīng)計(jì)利息； 建設(shè)期第建設(shè)期第（j-1）年末

36、貸款累計(jì)金額與利息累計(jì)金額之和；年末貸款累計(jì)金額與利息累計(jì)金額之和； 建設(shè)期第建設(shè)期第j年貸款金額；年貸款金額； 年利率。年利率。jq1jPjAiiAPqjjj211其中其中（二）建設(shè)期利息的估算方法（二）建設(shè)期利息的估算方法借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)均衡發(fā)生，建設(shè)期利息計(jì)算公借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)均衡發(fā)生，建設(shè)期利息計(jì)算公式為：式為：njjqQ1財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算【例例】某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為年，共向銀行貸款某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為年，共向銀行貸款1000萬元，第一萬元，第一年貸款年貸款300萬元，第二年萬元，第二年400萬元，第三年萬元，第三年300萬元，各年借款均在年內(nèi)萬元，各年

37、借款均在年內(nèi)均衡發(fā)生，借款年利率為均衡發(fā)生，借款年利率為5.6%。用復(fù)利法理論計(jì)算建設(shè)期借款利息。用復(fù)利法理論計(jì)算建設(shè)期借款利息。解：建設(shè)期各年利息計(jì)算如下：解：建設(shè)期各年利息計(jì)算如下：I0.53005.6%8.4（萬元）（萬元）I（308.40.5400）5.6%28.47（萬元）（萬元）I（736.87+0.5300）5.6%49.66（萬元）（萬元）到建設(shè)期末累計(jì)借款本利為到建設(shè)期末累計(jì)借款本利為1086.53萬元。萬元。（二）建設(shè)期利息的估算方法（二）建設(shè)期利息的估算方法財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算 建設(shè)期第建設(shè)期第j年應(yīng)計(jì)利息；年應(yīng)計(jì)利息； 建設(shè)期第建設(shè)期第（j-1）年末貸款

38、累計(jì)金額與利息累計(jì)金額之和；年末貸款累計(jì)金額與利息累計(jì)金額之和； 建設(shè)期第年貸款金額；建設(shè)期第年貸款金額； 年利率。年利率。jq1jPjAiiAPqjjj1其中其中（二）建設(shè)期利息的估算方法（二）建設(shè)期利息的估算方法借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生，建設(shè)期利息計(jì)算公式為：借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生，建設(shè)期利息計(jì)算公式為：njjqQ1財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算 【例例】某建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為某建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為52180萬元，預(yù)備費(fèi)為萬元，預(yù)備費(fèi)為5000萬元，建設(shè)期三年。三年的投資比例是：第一年萬元，建設(shè)期三年。三年的投資比例是：第一年20%，

39、第二年，第二年55%，第三，第三年年25%，第四年投產(chǎn)。，第四年投產(chǎn)。 該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬元，其萬元，其中外匯貸款為中外匯貸款為2300萬美元。外匯牌價(jià)為萬美元。外匯牌價(jià)為1美元兌換美元兌換8.3元人民幣。貸款的人民幣部元人民幣。貸款的人民幣部分從中國建設(shè)銀行獲得，年利率為分從中國建設(shè)銀行獲得，年利率為12.48%（按季計(jì)息）。貸款的外匯部分從中（按季計(jì)息）。貸款的外匯部分從中國銀行獲得，年利率為國銀行獲得，年利率為8%（按年計(jì)息）。（按年計(jì)息）。 建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，全廠定員建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到

40、設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，全廠定員1100人，工資和福利費(fèi)按照每人人，工資和福利費(fèi)按照每人每年每年7200元估算。每年其他費(fèi)用為元估算。每年其他費(fèi)用為860萬元（其中：其他制造費(fèi)用為萬元（其中：其他制造費(fèi)用為660萬元）。萬元）。年外購原材料、燃料、動力費(fèi)估算為年外購原材料、燃料、動力費(fèi)估算為19200萬元。年經(jīng)營成本為萬元。年經(jīng)營成本為21000萬元，年萬元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營成本修理費(fèi)占年經(jīng)營成本10%。各項(xiàng)流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款。各項(xiàng)流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，天，現(xiàn)金現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款天，應(yīng)付賬款30天，存貨天，存貨40天。天。 問題：問題： （1）試估算建設(shè)期的貸

41、款利息。）試估算建設(shè)期的貸款利息。 （2）試用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動資金）試用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動資金 （3）試估算擬建項(xiàng)目的總投資）試估算擬建項(xiàng)目的總投資課堂作業(yè)課堂作業(yè)2財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算解：問題（解：問題（1）建設(shè)期貸款利息計(jì)算：建設(shè)期貸款利息計(jì)算：（1）人民幣貸款實(shí)際利率計(jì)算）人民幣貸款實(shí)際利率計(jì)算人民幣實(shí)際利率人民幣實(shí)際利率=（1+12.48%4）4113.08%（2）每年投資的貸款部分本金數(shù)額計(jì)算）每年投資的貸款部分本金數(shù)額計(jì)算人民幣部分：人民幣部分：貸款總額為：貸款總額為：4000023008.3=20910萬元萬元第第1年為：年為：209

42、1020%=4182萬元萬元第第2年為：年為：2091055%=11500.50萬元萬元第第3年為：年為：2091025%=5227.50萬元萬元美元部分：美元部分：貸款總額為：貸款總額為：2300萬美元萬美元第第1年為：年為：230020%=460萬美元萬美元第第2年為：年為：230055%=1265萬美元萬美元第第3年為：年為：230025%=575萬美元萬美元財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算（3）每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算）每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算人民幣建設(shè)期貸款利息計(jì)算：人民幣建設(shè)期貸款利息計(jì)算：第第1年貸款利息年貸款利息=4182213.08%=273.50萬元萬元第第2年貸款利息年貸款利息=【（

43、4182+273.50）+11500.502】13.08%=1334.91萬元萬元第第3年貸款利息年貸款利息=【（4182+273.50+11500.5+1334.91）+5227.502】13.08%=2603.53萬元萬元人民幣貸款利息合計(jì)人民幣貸款利息合計(jì)=273.5+1334.91+2603.53=4211.94萬元萬元外幣貸款利息計(jì)算外幣貸款利息計(jì)算第第1年外幣貸款利息年外幣貸款利息=46028%=18.40萬美元萬美元第第2年外幣貸款利息年外幣貸款利息=【（460+18.40）+12652】8%=88.87萬美元萬美元第第3年外幣貸款利息年外幣貸款利息=【（460+18.40+12

44、65+88.87）+5752】8%=169.58萬萬美元美元外幣貸款利息合計(jì)外幣貸款利息合計(jì)=18.40+88.87+169.58=276.85萬美元萬美元財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算問題（問題（2）：用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動資金）：用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動資金 流動資金流動資金=流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動資產(chǎn)流動負(fù)債 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)=應(yīng)收（或預(yù)付）賬款應(yīng)收（或預(yù)付）賬款+現(xiàn)金現(xiàn)金+存貨存貨 流動負(fù)債流動負(fù)債=應(yīng)付（或預(yù)收）賬款應(yīng)付（或預(yù)收）賬款 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本年經(jīng)營成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)年周轉(zhuǎn)次數(shù)=21000/（360/30）=1750萬元萬元 現(xiàn)金現(xiàn)金=（年工資福利費(fèi)（年工資福

45、利費(fèi)+年其他費(fèi)）年其他費(fèi)）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)年周轉(zhuǎn)次數(shù) =（11000.72+860）/（360/40）=183.56萬元萬元 存貨存貨=外購原材料、燃料外購原材料、燃料+在產(chǎn)品在產(chǎn)品+產(chǎn)成品產(chǎn)成品 外購原材料、燃料外購原材料、燃料=19200/（360/40）=2133.33萬元萬元 在產(chǎn)品在產(chǎn)品=（11000.72+660+19200+2100010%）/（360/40）=2528.00萬元萬元 產(chǎn)成品產(chǎn)成品=21000/（360/40）=2333.33萬元萬元 存貨存貨=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66萬元萬元 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)=1750+183.56+6994.

46、66=8928.22萬元萬元 流動負(fù)債流動負(fù)債=19200/（360/30）=1600萬元萬元 流動資金流動資金=8928.221600=7328.22萬元萬元財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算問題（問題（3）項(xiàng)目總投資項(xiàng)目總投資=工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期利息建設(shè)期利息+流動資金流動資金 =【（52180+5000）+276.858.3+4211.94】+7328.22 =71018.02萬元萬元財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算建設(shè)投資估算表建設(shè)投資估算表P17-18P17-18流動資金估算表流動資金估算表P20P20建設(shè)期利息估算表建設(shè)期利息估

47、算表P22P22總投資使用計(jì)劃與資金籌措表總投資使用計(jì)劃與資金籌措表P23P23財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算第二節(jié)第二節(jié) 成本費(fèi)用估算成本費(fèi)用估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算（一）總成本費(fèi)用的構(gòu)成要點(diǎn)（一）總成本費(fèi)用的構(gòu)成要點(diǎn)（1）總成本費(fèi)用的構(gòu)成（制造成本法）總成本費(fèi)用的構(gòu)成（制造成本法） 總成本費(fèi)用由總成本費(fèi)用由直接成本直接成本、間接成本間接成本和和期間成本期間成本組成組成指企業(yè)直指企業(yè)直接為生產(chǎn)接為生產(chǎn)產(chǎn)品和提產(chǎn)品和提供勞務(wù)等供勞務(wù)等發(fā)生的各發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。項(xiàng)費(fèi)用。包括直接包括直接的材料、的材料、人工和耗人工和耗費(fèi)的燃料、費(fèi)的燃料、動力等支動力等支出。出。指企業(yè)內(nèi)指企業(yè)內(nèi)

48、部各生產(chǎn)部各生產(chǎn)經(jīng)營單位經(jīng)營單位為組織和為組織和管理生產(chǎn)管理生產(chǎn)活動而發(fā)活動而發(fā)生的制造生的制造費(fèi)用和不費(fèi)用和不能直接進(jìn)能直接進(jìn)入產(chǎn)品直入產(chǎn)品直接成本的接成本的各項(xiàng)費(fèi)用。各項(xiàng)費(fèi)用。指企業(yè)行政指企業(yè)行政管理部門等管理部門等發(fā)生的管理發(fā)生的管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用、營業(yè)（銷售）費(fèi)（銷售）費(fèi)用。用。財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算（2）總成本費(fèi)用的構(gòu)成（費(fèi)用要素法）總成本費(fèi)用的構(gòu)成（費(fèi)用要素法）總成本費(fèi)用也可由總成本費(fèi)用也可由生產(chǎn)要素為基礎(chǔ)生產(chǎn)要素為基礎(chǔ)構(gòu)成。構(gòu)成。包括：外購材料費(fèi)包括：外購材料費(fèi) 外購燃料和動力費(fèi)外購燃料和動力費(fèi) 工資及福利費(fèi)工資及福利費(fèi) 折舊費(fèi)折舊費(fèi) 攤銷費(fèi)攤銷

49、費(fèi) 礦山維簡費(fèi)礦山維簡費(fèi) 修理費(fèi)修理費(fèi) 其他費(fèi)用其他費(fèi)用 利息支出利息支出財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算如果現(xiàn)有一定數(shù)量的某種資源（資源有如果現(xiàn)有一定數(shù)量的某種資源（資源有限）具有多種用途時，將它用于某一用限）具有多種用途時，將它用于某一用途，就不能用于其它用途，而不能用于途，就不能用于其它用途，而不能用于其它用途所受的其它用途所受的最大損失最大損失，即為所選用，即為所選用途的機(jī)會成本。途的機(jī)會成本。財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算機(jī)會成本存在的條件：機(jī)會成本存在的條件：資源稀缺；資源稀缺；資源的投向有多個（資源

50、的投向有多個（）。）。以上兩個條件缺一不可。以上兩個條件缺一不可。學(xué)習(xí)機(jī)會成本的目的：學(xué)習(xí)機(jī)會成本的目的： 任何稀缺的資源，不管是否自有，都任何稀缺的資源，不管是否自有，都是有成本的。是有成本的。財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算 廣義：過去發(fā)生的，目前決策無法改變的。廣義：過去發(fā)生的，目前決策無法改變的。狹義：過去發(fā)生的，目前決策無法補(bǔ)償?shù)?。狹義：過去發(fā)生的，目前決策無法補(bǔ)償?shù)?。?cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算n例例1 1：三年前買了一輛卡車值：三年前買了一輛卡車值120000120000元，估計(jì)壽命為元，估計(jì)壽命為8 8年，年，殘值為殘值為1600016000元，按直線折舊法進(jìn)行折舊

51、。現(xiàn)在企業(yè)決定元，按直線折舊法進(jìn)行折舊?，F(xiàn)在企業(yè)決定以舊換新買一輛新車價(jià)值以舊換新買一輛新車價(jià)值110000110000元，原車折價(jià)元，原車折價(jià)7500075000元。元。問沉沒成本為多少元？問沉沒成本為多少元？解：解：（1 1）廣義的沉沒成本）廣義的沉沒成本120000120000元。元。（2 2）狹義的沉沒成本分析：）狹義的沉沒成本分析：三年后舊車的賬面價(jià)值三年后舊車的賬面價(jià)值1200001200003 3 （1200001200001600016000）/8/88100081000元元財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算n例例2 2；某廠以；某廠以2500025000元購入一輛汽車，但變

52、速器有毛病，元購入一輛汽車，但變速器有毛病，要花要花40004000元修理費(fèi)。若不修出售可得元修理費(fèi)。若不修出售可得1800018000元，若修好再元，若修好再賣可得賣可得2300023000元。問如何決策？元。問如何決策？解：解：（1 1）不考慮沉沒成本進(jìn)行決策）不考慮沉沒成本進(jìn)行決策以原車出售的凈額以原車出售的凈額1800018000元元修好再出售的凈額修好再出售的凈額2300023000400040001900019000元元（2 2）考慮沉沒成本進(jìn)行決策）考慮沉沒成本進(jìn)行決策 以原車出售的凈額以原車出售的凈額1800018000250002500070007000元元 修好再出售的凈額

53、修好再出售的凈額230002300040004000250002500060006000元元財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算工程經(jīng)濟(jì)分析原則：工程經(jīng)濟(jì)分析原則：不考慮沉沒成本不考慮沉沒成本不影響決策的正確性。不影響決策的正確性。學(xué)習(xí)沉沒成本的目的：培養(yǎng)決策者學(xué)習(xí)沉沒成本的目的：培養(yǎng)決策者向向前看前看的思想。的思想。財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算n經(jīng)營成本經(jīng)營成本 沉沒成本沉沒成本 機(jī)會成本機(jī)會成本 經(jīng)營成經(jīng)營成本本經(jīng)營成本經(jīng)營成本=總總成本費(fèi)用成本費(fèi)用- -折折舊與攤銷費(fèi)舊與攤銷費(fèi)- -借款利息支出借款利息支出機(jī)會成本機(jī)會成本機(jī)會成本是指將機(jī)會成本是指將一種具有多種用一種具有多種用途

54、的有限資源置途的有限資源置于特定用途時所于特定用途時所放棄的利益放棄的利益沉沒成本沉沒成本沉沒成本是以沉沒成本是以往發(fā)生的與當(dāng)往發(fā)生的與當(dāng)前決策無關(guān)的前決策無關(guān)的費(fèi)用費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算1、直接材料費(fèi)直接材料（燃料、動力）消耗量、直接材料費(fèi)直接材料（燃料、動力）消耗量單價(jià)單價(jià) 2、直接工資及福利費(fèi)、直接工資及福利費(fèi)=直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員數(shù)量直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員數(shù)量人均年工資人均年工資及福利費(fèi)及福利費(fèi) 3、制造費(fèi)用：、制造費(fèi)用：折舊費(fèi)固定資產(chǎn)原值折舊費(fèi)固定資產(chǎn)原值年綜合折舊率年綜合折舊率 維簡費(fèi)產(chǎn)品產(chǎn)量維簡費(fèi)產(chǎn)品產(chǎn)量定額費(fèi)用定額費(fèi)用 車間管理人員工資及福利費(fèi)車間管理人員工資車

55、間管理人員工資及福利費(fèi)車間管理人員工資(1+14% ) 其他制造費(fèi)用上述各項(xiàng)費(fèi)用之和乘以一定百分比其他制造費(fèi)用上述各項(xiàng)費(fèi)用之和乘以一定百分比 產(chǎn)品制造費(fèi)用為上述四項(xiàng)費(fèi)用之和。產(chǎn)品制造費(fèi)用為上述四項(xiàng)費(fèi)用之和。4、產(chǎn)品生產(chǎn)成本直接材料費(fèi)直接工資及福利費(fèi)制造費(fèi)用、產(chǎn)品生產(chǎn)成本直接材料費(fèi)直接工資及福利費(fèi)制造費(fèi)用 二、總成本費(fèi)用的估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算5、管理費(fèi)用產(chǎn)品制造成本、管理費(fèi)用產(chǎn)品制造成本規(guī)定百分比（如規(guī)定百分比（如3% ) 6、財(cái)務(wù)費(fèi)用借款利息凈支出十匯兌凈損失銀行手續(xù)費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用借款利息凈支出十匯兌凈損失銀行手續(xù)費(fèi) 其中：借款利息凈支出利息支出利息收入其中：借款利息凈支出利

56、息支出利息收入 匯兌凈損失匯兌損失匯兌收益匯兌凈損失匯兌損失匯兌收益 7、銷售費(fèi)用銷售收入、銷售費(fèi)用銷售收入綜合費(fèi)率（如綜合費(fèi)率（如1%2% ) 8、期間費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用、期間費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用 9、總成本費(fèi)用產(chǎn)品制造（生產(chǎn)）成本期間費(fèi)用、總成本費(fèi)用產(chǎn)品制造（生產(chǎn)）成本期間費(fèi)用 其中：可變成本直接材料費(fèi)直接工資及福利費(fèi)其中：可變成本直接材料費(fèi)直接工資及福利費(fèi) 固定成本固定成本=制造費(fèi)用期間費(fèi)用制造費(fèi)用期間費(fèi)用 10、經(jīng)營成本總成本費(fèi)用折舊費(fèi)維簡費(fèi)攤銷費(fèi)利息支、經(jīng)營成本總成本費(fèi)用折舊費(fèi)維簡費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出出 二、總成本費(fèi)用的估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算 固定資產(chǎn)

57、在生產(chǎn)過程中，由于損耗而使其價(jià)固定資產(chǎn)在生產(chǎn)過程中，由于損耗而使其價(jià)值逐漸減少的現(xiàn)象稱為固定資產(chǎn)折舊。值逐漸減少的現(xiàn)象稱為固定資產(chǎn)折舊。 固定資產(chǎn)折舊計(jì)入產(chǎn)品成本的實(shí)質(zhì)，是企業(yè)固定資產(chǎn)折舊計(jì)入產(chǎn)品成本的實(shí)質(zhì)，是企業(yè)的固定資金轉(zhuǎn)化為流動資金的過程。的固定資金轉(zhuǎn)化為流動資金的過程。 折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)都不構(gòu)成現(xiàn)金流出，但折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)都不構(gòu)成現(xiàn)金流出，但在估算利潤總額和所得稅時，它們都是在估算利潤總額和所得稅時，它們都是總成本費(fèi)用的組成部分?？偝杀举M(fèi)用的組成部分。三、折舊與攤銷財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算折舊計(jì)算方法（1 1）直線折舊法（平均年限法）：）直線折舊法（平均年限法）： （估計(jì)折舊年

58、限）（估計(jì)凈殘值）（固定資產(chǎn)原價(jià)）年折舊額NLPD)(年折舊率年折舊率 =（1預(yù)計(jì)凈殘值率）預(yù)計(jì)凈殘值率）/折舊年限折舊年限100% 年折舊額年折舊額 = 固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)原值年折舊率年折舊率 財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算折舊計(jì)算方法（2 2）工作量法：）工作量法：根據(jù)固定資產(chǎn)實(shí)際工作量計(jì)提折舊額的一種方法。根據(jù)固定資產(chǎn)實(shí)際工作量計(jì)提折舊額的一種方法。 1 1）按行駛里程計(jì)算折舊：）按行駛里程計(jì)算折舊： 單位里程折舊額單位里程折舊額 = =原值原值（1 1預(yù)計(jì)凈殘值率）預(yù)計(jì)凈殘值率）/ /總行駛里程總行駛里程 年折舊額年折舊額 = = 單位里程折舊額單位里程折舊額年行駛里程年行駛里

59、程 2 2）按工作小時計(jì)算折舊：）按工作小時計(jì)算折舊： 每工作小時折舊額每工作小時折舊額 = = 原值原值（1 1預(yù)計(jì)凈殘值率）預(yù)計(jì)凈殘值率）/ /總工作小時總工作小時 年折舊額年折舊額 = = 每工作小時折舊額每工作小時折舊額年工作小時年工作小時 財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算折舊計(jì)算方法（3 3）雙倍余額遞減法：雙倍余額遞減法是在不考慮固定資產(chǎn)殘值的情）雙倍余額遞減法：雙倍余額遞減法是在不考慮固定資產(chǎn)殘值的情況下，根據(jù)每一期初固定資產(chǎn)賬面余額和雙倍的直線折舊率，即況下，根據(jù)每一期初固定資產(chǎn)賬面余額和雙倍的直線折舊率，即2/N2/N計(jì)計(jì)算固定資產(chǎn)折舊的一種方法。為了使計(jì)算中最后一年的固

60、定資產(chǎn)賬面算固定資產(chǎn)折舊的一種方法。為了使計(jì)算中最后一年的固定資產(chǎn)賬面凈值不低于其預(yù)計(jì)殘值，到一定年限時在改用直線法折舊，以滿足殘凈值不低于其預(yù)計(jì)殘值，到一定年限時在改用直線法折舊，以滿足殘值的要求。最有利的轉(zhuǎn)化年份可以考慮在折舊年限到期值的要求。最有利的轉(zhuǎn)化年份可以考慮在折舊年限到期前兩年前兩年，用直，用直線法進(jìn)行折舊。線法進(jìn)行折舊。年折舊率年折舊率 = 2 / 折舊年限折舊年限100% 每年折舊額每年折舊額 = 年初固定資產(chǎn)凈值年初固定資產(chǎn)凈值年折舊率年折舊率 最后兩年折舊額最后兩年折舊額 =（固定資產(chǎn)凈值凈殘值）（固定資產(chǎn)凈值凈殘值）2 財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算財(cái)務(wù)費(fèi)用與效益估算折舊計(jì)算方法例