鋼鐵行業(yè)五力

1、 五力分析簡介 中國鋼鐵概況 武鋼簡介 新進入者威脅 替代品威脅 行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)的競爭程度 購買商討價還價能力 供應(yīng)商討價還價能力 結(jié)論 波特五力模型將大量不同的因素匯集在一個簡便的模型中，以此分析一個行業(yè)的基本競爭態(tài)勢。五種力量模型確定了競爭的五種主要來源，即供應(yīng)商和購買者的討價還價能力，潛在進入者的威脅，替代品的威脅，以及最后一點，來自在同一行業(yè)的公司間的競爭。 競爭戰(zhàn)略從一定意義上講是源于企業(yè)對決定產(chǎn)業(yè)吸引力的競爭規(guī)律的深刻理解。任何產(chǎn)業(yè)，無論是國內(nèi)的或國際的，無論生產(chǎn)產(chǎn)品的或提供服務(wù)的，競爭規(guī)律都將體現(xiàn)在這五種競爭的作用力上。因此，波特五力模型是企業(yè)制定競爭戰(zhàn)略時經(jīng)常利用的戰(zhàn)略分析工具

2、。 鋼鐵產(chǎn)業(yè)是中國國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)，整體產(chǎn)業(yè)鏈約占中國GDP總值的8.8%，行業(yè)下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)多，其發(fā)展直接影響著與其相關(guān)的國防工業(yè)及 建筑，機械，造船，汽車，家電等行業(yè)。隨著國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和中國規(guī)模經(jīng)濟快速發(fā)展，中國鋼鐵行業(yè)取得了巨大成就。是國民經(jīng)濟水平和綜合國力的重要標志，在整個經(jīng)濟振興布局中占有舉足輕重的地位。但是產(chǎn)能過剩以及資源利用率低是無法回避的問題。 由此表可見，雖然我國鋼鐵產(chǎn)量逐年增長，但是其增長速度正在逐步的放緩，這說明了鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題得到了人們的重視，并在逐步的解決過程中。 武漢鋼鐵集團公司是新中國成立后興建的第一個特大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，于1955年開始建設(shè)，1958

3、年9月13日建成投產(chǎn)，是中央和國務(wù)院國資委直管的國有重要骨干企業(yè)。本部廠區(qū)坐落在湖北省武漢市東郊、長江南岸，占地面積21.17平方公里。武鋼擁有礦山采掘、煉焦、煉鐵、煉鋼、軋鋼及物流、配套公輔設(shè)施等一整套先進的鋼鐵生產(chǎn)工藝設(shè)備，并聯(lián)合重組鄂鋼、柳鋼、昆鋼后，成為生產(chǎn)規(guī)模近4000萬噸的大型企業(yè)集團，居世界鋼鐵行業(yè)第四位。為什么會選擇以武鋼為例而不是大冶特鋼？ 武鋼規(guī)模大、經(jīng)營范圍廣、品種繁多、代表性強,而大冶特鋼規(guī)模較小、其主要經(jīng)營的是特種鋼材、代表性差。 武鋼信息獲取較為便利,易于進行橫向比較 。 大冶特鋼股票于2015年5月13日開始停牌,進行資產(chǎn)重組。 基于上述三點原因 ,所以沒有選擇黃

4、石企業(yè)大冶特鋼而是選擇了以武鋼為例。 鋼鐵行業(yè)新進入者威脅,主要指的是鋼鐵行業(yè)的進入壁壘。進入壁壘含義是指新企業(yè)進入該產(chǎn)業(yè)是所遇到的各種限制條件和不利因素。進入壁壘又分經(jīng)濟壁壘和政策壁壘。 經(jīng)濟壁壘主要分為規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)和產(chǎn)品差異。 從經(jīng)濟壁壘的角度來看鋼鐵行業(yè)，鋼鐵產(chǎn)品隨著規(guī)模擴大成本下降很快，規(guī)模經(jīng)濟因素導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)的進入成本很高。 從產(chǎn)品差異的角度來看，鋼鐵企業(yè)的差別化程度比較低，因此企業(yè)之間想通過提高產(chǎn)品差異來排擠競爭對手不太可能，從這個方面看，產(chǎn)品差異因素降低了企業(yè)進入這個行業(yè)的門檻。 在政策方面，2003 年以來，鋼鐵行業(yè)盲目投資與產(chǎn)能過剩問題十分突出，造成了資源的浪費，國家出臺了一

5、系列的產(chǎn)業(yè)政策以抑制鋼鐵行業(yè)盲目投資和產(chǎn)能過剩問題。為了解決這一問題，國家出臺了鋼鐵行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，原則上不批準新建鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，目的在于提高了鋼鐵行業(yè)的準入門檻。 結(jié)合經(jīng)濟層面和政策層面綜合來看，鋼鐵行業(yè)進入壁壘很高，潛在競爭者威脅較低。替代品威脅 替代品的核心含義指與某些產(chǎn)品具有相同功能或類似功能的產(chǎn)品。目前，對于鋼鐵產(chǎn)品的替代主要有鋁合金、塑料、新型纖維。這類材料具有密度低、絕熱性、強度高、耐腐蝕能好等優(yōu)點，在許多領(lǐng)域都能替代鋼鐵產(chǎn)品，整個鋼鐵行業(yè)都面臨著很大的替代品的威脅。2008 年景德鎮(zhèn)陶瓷學(xué)院實現(xiàn)了 “高性能低膨脹陶瓷材料及其產(chǎn)業(yè)化”，由于陶瓷本身具有耐高溫、 耐腐蝕的特點，是

6、鋼材有力的替代品。不過，這些替代品也有自己的缺點。從價格的角度來看常用鋁合金成本較高，新型纖維價格更高，鋼鐵產(chǎn)品的性價比自然比較高。從生產(chǎn)規(guī)?？?，鋼鐵的供給能力相對最強。雖然鋼鐵產(chǎn)品在應(yīng)用中還是存在著一定的局限性，從可再生方面來看，鋼鐵可循環(huán)利用性比較強。但是鋼鐵也存在一定的缺點，本身具有易銹蝕，密度大等問題，此外鋼鐵在生產(chǎn)過程對環(huán)境破壞程度重大，容易造成河流、空氣重度污染。 鋼鐵替代品分析 目前材料科學(xué)發(fā)展狀況來看，鋼鐵仍然是人類社會應(yīng)用最廣泛的材料，沒有一種材料能夠全面替代鋼鐵。行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)的競爭程度 我國鋼鐵行業(yè)達到中等規(guī)模的企業(yè)有 6000 多家，多以小型企業(yè)為主，大型、中型企業(yè)數(shù)量

7、相對較少，其中大中型企業(yè) 1100 多家，占行業(yè)比重不足 20%。截止 2010年底，粗鋼產(chǎn)量達到 500 萬噸以上的企業(yè)在我國有 29 家，粗鋼產(chǎn)量合計占全國粗鋼產(chǎn)量的 73%，而在 2009 年日本前 3 家鋼鐵企業(yè)的鋼產(chǎn)量就已占到日本粗鋼產(chǎn)量的72.24%，這充分說明了我國鋼鐵行業(yè)的企業(yè)集中度仍較低。行業(yè)集中度較低會導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)之間的競爭趨于激烈。鋼鐵企業(yè)間目前市場競爭激烈，我國鋼鐵產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重附加值不高、設(shè)備較為落后，市場需求增長不斷減少，企業(yè)之間的競爭更為激烈。 鋼鐵行業(yè)是一個順周期行業(yè)。周期性行業(yè)指的是與國內(nèi)或國際經(jīng)濟波動相關(guān)性較強的行業(yè)，順周期行業(yè)一般在經(jīng)濟周期呈現(xiàn)繁榮的

8、情況下保持活躍，與經(jīng)濟走勢同步；因此當(dāng)經(jīng)濟整體呈現(xiàn)上升趨勢時，鋼鐵行業(yè)發(fā)展整體向上運行，企業(yè)內(nèi)部競爭激烈程度相對較低；當(dāng)經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)向下運行趨勢時鋼鐵行業(yè)整體運行狀態(tài)也會趨于惡化，各企業(yè)能分得的蛋糕總量縮小，因此競爭更加激烈。2014年24家鋼鐵上市公司盈利能力聚類情況將24家鋼鐵上市公司盈利能力指標代入系統(tǒng)聚類模型中，經(jīng)計算及調(diào)整后(見表)，可以看出，寶鋼股份在盈利能力五項指標中均表現(xiàn)優(yōu)異，在24家上市公司中處在首位，故被聚類模型列為第一類群，該類群盈利能力強。武鋼股份、鞍鋼股份、南鋼股份、新鋼股份、新興鑄管5家上市公司被聚類模型列為第二類群。由于其毛利率和凈利率在24家上市公司中均處于較高

9、水平，但二者差距較大，凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、投入資本回報率較高。該類群盈利能力較強。購買商討價還價能力 從我國重點鋼企主要鋼材產(chǎn)品的營銷模式看，鋼廠直供給終端客戶的鋼材占比不高，其中，建筑用鋼為25%，薄板帶為33%，管材為36%,普通板帶為40%，棒材為50%，鋼材的流通主要由鋼貿(mào)商來承擔(dān)。 從直供渠道來看,鋼廠直供給終端用戶的鋼材產(chǎn)品分低端產(chǎn)品和中高端產(chǎn)品，鋼廠對低端產(chǎn)品的議價能力較高端產(chǎn)品要弱許多，中高端產(chǎn)品的定價權(quán)基本掌握在鋼廠手中。部分情況下，鋼企會對區(qū)別對待個別重要的終端用戶,但總體上對直供的產(chǎn)品有較強議價能力。 從其他渠道來看,我國鋼貿(mào)商以中小型企業(yè)為主，相比之下行業(yè)集中度

10、較鋼企更低，加上貿(mào)易商在融資和采購渠道上依賴于鋼企，使鋼企在客觀上對鋼材產(chǎn)品有較大的定價權(quán)，尤其是在鋼材供不應(yīng)求時期。2010年后，鋼材供大于求矛盾的進一步凸顯，鋼價整體下行，鋼貿(mào)企業(yè)不愿意做代理、屯庫存，而更愿意從市場上購買鋼材,因為這樣操作風(fēng)險更小、價格更低。結(jié)果造成鋼企庫存壓力加大，議價能力有所下降?？傮w來講，鋼材產(chǎn)品的定價權(quán)依然由鋼企掌握，但目前正在逐漸在往下游轉(zhuǎn)移，且趨勢比較明顯,從寶鋼、沙鋼出廠價風(fēng)向標作用的減弱可見一斑。供應(yīng)商討價還價能力 鋼鐵行業(yè)的上游關(guān)聯(lián)行業(yè)主要有四個，包括采礦業(yè)、能源工業(yè)和交通運輸業(yè)，所需原燃材料主要有鐵礦石、煤炭、焦炭、廢鋼、鐵合金等，配套服務(wù)包括產(chǎn)品運輸

11、、電力供應(yīng)等，上游原燃材料行業(yè)對鋼鐵行業(yè)的影響主要表現(xiàn)為成本影響，原材料價格、運輸價格以及電力價格直接影響到鋼鐵產(chǎn)品的價格。 首先，在三個主要上游行業(yè)之中，鐵礦石是鋼鐵企業(yè)最重要的原料。鐵礦石供給出了國內(nèi)開采以外，主要由力拓、必和必拓、CVRD 三家公司壟斷。國際三大鐵礦石公司的壟斷地位高，從而掌握了鐵礦石的定價權(quán)。 其次,焦炭作為鋼鐵生產(chǎn)中重要的原料之一，一噸鋼需要約 0.45 噸焦炭，其產(chǎn)量和價格對于鋼鐵價格也有著重要的影響。從長期來看，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能縮減是發(fā)展趨勢，對于焦炭的需求亦趨于下滑，加之目前焦炭產(chǎn)能已經(jīng)呈現(xiàn)過剩狀態(tài)，預(yù)計后期產(chǎn)量將緩慢回落。焦炭價格受到鋼鐵生產(chǎn)的影響很大，焦炭產(chǎn)量增

12、加，供應(yīng)量充足，另外許多鋼鐵企業(yè)存在附屬焦化企業(yè)，鋼鐵行業(yè)目前整體產(chǎn)能過剩，鋼鐵企業(yè)對于焦炭的議價能力較強。 再次，鋼鐵行業(yè)作為資源密集型產(chǎn)業(yè)，目前鋼廠主要建立在產(chǎn)品需求地，原料和產(chǎn)品的大批量進出，對鐵路、水路運輸有嚴重的依賴性，原材料進口主要依賴于水運，國內(nèi)運輸則多以鐵路為主，鐵路運輸在我國屬于壟斷性行業(yè)，因此運輸?shù)某杀局饕蛇\輸方?jīng)Q定。對于運輸成本而言，鋼鐵行業(yè)的議價能力處于弱勢。 最后，鋼鐵行業(yè)屬于高能耗行業(yè)，煉鋼、煉鐵、軋鋼等一系列生產(chǎn)需要電力支持，電力在我國同樣是壟斷行業(yè)，企業(yè)作為價格的接受者，完全沒有議價能力。面對鐵路運輸和電力企業(yè)，鋼鐵企業(yè)議價力處于弱勢?？偟膩碚f，我國鋼鐵行業(yè)供應(yīng)商的討價能力處于相對優(yōu)勢地位。 總結(jié) 從五個方面分析來看，由于鋼鐵行業(yè)的進入壁壘比較高，因此潛在競爭者少，外部威脅不大。供方議價能力中，進口鐵礦石被國際上三家大公司壟斷，鋼鐵企業(yè)議價能力較低，為了提高議價能力，鋼鐵企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過聯(lián)合或者通過國家渠道進行提升；焦炭由于許多鋼鐵企業(yè)存在焦化廠，因此鋼鐵企業(yè)在這方面議價能力較強；交通和能源由于屬于國家壟斷資源，議價能力也很弱，總體來看，供方議價