第三章現(xiàn)金流量的構(gòu)成及其估算

1、第三章 現(xiàn)金流量的構(gòu)成及其估算投資投資成本費(fèi)用成本費(fèi)用銷售收入銷售收入利潤(rùn)利潤(rùn)稅金稅金基基本本要要素素 第一節(jié)第一節(jié) 項(xiàng)目投資概念及其估算項(xiàng)目投資概念及其估算一、投資的概念一、投資的概念 廣義：廣義：人們一種有目的的經(jīng)濟(jì)行為，即以一定的資源投入人們一種有目的的經(jīng)濟(jì)行為，即以一定的資源投入某項(xiàng)計(jì)劃，以獲取所期望的報(bào)酬。某項(xiàng)計(jì)劃，以獲取所期望的報(bào)酬。 狹義：狹義：人們?cè)谏鐣?huì)生產(chǎn)活動(dòng)中為實(shí)現(xiàn)某種預(yù)定的生產(chǎn)經(jīng)人們?cè)谏鐣?huì)生產(chǎn)活動(dòng)中為實(shí)現(xiàn)某種預(yù)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目的而預(yù)先墊付的資金。營(yíng)目的而預(yù)先墊付的資金。按投資資金投放的途徑和方式不同，投資可分為按投資資金投放的途徑和方式不同，投資可分為：直接投資直接投資（產(chǎn)

2、業(yè)投資）：（產(chǎn)業(yè)投資）：間接投資間接投資（證券投資）：（證券投資）：指投資者用資金建成或購(gòu)置各種資產(chǎn)或企指投資者用資金建成或購(gòu)置各種資產(chǎn)或企業(yè)，形成現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。業(yè)，形成現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。指投資者在證券市場(chǎng)上購(gòu)買股票、債券等指投資者在證券市場(chǎng)上購(gòu)買股票、債券等有價(jià)證券。有價(jià)證券。二、投資的運(yùn)動(dòng)過(guò)程二、投資的運(yùn)動(dòng)過(guò)程 （1 1）投資的形成與籌集）投資的形成與籌集 （2 2）投資的分配）投資的分配 （3 3）投資的運(yùn)用）投資的運(yùn)用 （4 4）投資的回收與增值）投資的回收與增值三、建設(shè)投資的構(gòu)成三、建設(shè)投資的構(gòu)成定義：定義：投資指建設(shè)項(xiàng)目投資，又稱項(xiàng)目投資。即建設(shè)投資指建設(shè)項(xiàng)目投資，又稱項(xiàng)目投資。即建設(shè)項(xiàng)目

3、從項(xiàng)目從籌建階段籌建階段開始，到開始，到建成投產(chǎn)建成投產(chǎn)全過(guò)程所需費(fèi)用總?cè)^(guò)程所需費(fèi)用總和。和。 固定固定資產(chǎn)資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn) 遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)流動(dòng)資金流動(dòng)資金固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)動(dòng)態(tài)投資動(dòng)態(tài)投資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)建建設(shè)設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目目總總投投資資凈營(yíng)運(yùn)資金投資凈營(yíng)運(yùn)資金投資建設(shè)期建設(shè)期貸款利息貸款利息工程費(fèi)用工程費(fèi)用其他費(fèi)用其他費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用耕地占用稅耕地占用稅無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)投資投資開辦開辦費(fèi)費(fèi)建設(shè)建設(shè)投資投資基本預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)建筑安裝工程費(fèi)：直接、間接、利潤(rùn)和稅金建筑安裝工程費(fèi)：直接、間接、利潤(rùn)和稅金設(shè)備購(gòu)置費(fèi)：設(shè)備購(gòu)置費(fèi)： 設(shè)備原

4、價(jià)設(shè)備原價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)運(yùn)雜費(fèi)工器具及家具購(gòu)置費(fèi)工器具及家具購(gòu)置費(fèi)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)1 1、建筑安裝工程費(fèi)：、建筑安裝工程費(fèi)：花費(fèi)在建筑安裝工程施工過(guò)程中的費(fèi)用花費(fèi)在建筑安裝工程施工過(guò)程中的費(fèi)用, ,包括建筑工程費(fèi)和包括建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi). .建筑工程費(fèi)通常指建筑物和構(gòu)筑物的土建工程費(fèi)用建筑工程費(fèi)通常指建筑物和構(gòu)筑物的土建工程費(fèi)用, ,包括房屋包括房屋 橋橋梁梁 道路道路 堤壩堤壩 隧道等的建造費(fèi)用隧道等的建造費(fèi)用, ,建筑物內(nèi)的給排水建筑物內(nèi)的給排水 電氣照明電氣照明 采暖通風(fēng)等采暖通風(fēng)等工程費(fèi)用工程費(fèi)用, ,以及農(nóng)田水利以及農(nóng)田水利 場(chǎng)地平整場(chǎng)地平整 廠區(qū)整理和綠化等工程費(fèi)用廠區(qū)整理

5、和綠化等工程費(fèi)用. .安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)一般包括需要安裝的機(jī)械設(shè)備和電氣設(shè)備等工程的安裝費(fèi)用一般包括需要安裝的機(jī)械設(shè)備和電氣設(shè)備等工程的安裝費(fèi)用. .兩種費(fèi)用主要包兩種費(fèi)用主要包括括: :直接費(fèi)直接費(fèi) 間接費(fèi)間接費(fèi) 利潤(rùn)和稅金利潤(rùn)和稅金. .(1)(1)直接費(fèi)直接費(fèi)由直接工程費(fèi)由直接工程費(fèi)( (人工費(fèi)人工費(fèi) 材料費(fèi)材料費(fèi) 施工機(jī)械費(fèi)施工機(jī)械費(fèi)) )和措施費(fèi)和措施費(fèi)( (環(huán)境保護(hù)費(fèi)環(huán)境保護(hù)費(fèi) 文文明施工費(fèi)明施工費(fèi) 安全施工費(fèi)安全施工費(fèi) 臨時(shí)設(shè)施費(fèi)臨時(shí)設(shè)施費(fèi) 夜間施工費(fèi)夜間施工費(fèi) 腳手架費(fèi)等腳手架費(fèi)等) )組成組成; ;(2)(2)間接費(fèi)間接費(fèi)由規(guī)費(fèi)（工程排污費(fèi)由規(guī)費(fèi)（工程排污費(fèi) 工程定額測(cè)定費(fèi)

6、工程定額測(cè)定費(fèi) 社會(huì)保障費(fèi)社會(huì)保障費(fèi) 住房公積金住房公積金 危險(xiǎn)危險(xiǎn)作業(yè)費(fèi)作業(yè)費(fèi) 意外傷害保險(xiǎn)意外傷害保險(xiǎn)) )和企業(yè)管理費(fèi)和企業(yè)管理費(fèi)( (管理人員工資管理人員工資 辦公費(fèi)辦公費(fèi) 差旅交通費(fèi)差旅交通費(fèi) 固固定資產(chǎn)使用費(fèi)定資產(chǎn)使用費(fèi) 勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi) 工會(huì)經(jīng)費(fèi)工會(huì)經(jīng)費(fèi) 職工教育費(fèi)職工教育費(fèi)) )等組成等組成. .(3)(3)利潤(rùn)和稅金利潤(rùn)和稅金指施工企業(yè)的利潤(rùn)和應(yīng)交的營(yíng)業(yè)稅指施工企業(yè)的利潤(rùn)和應(yīng)交的營(yíng)業(yè)稅 城市建設(shè)維護(hù)稅和教育附加城市建設(shè)維護(hù)稅和教育附加. .2 2、設(shè)備、設(shè)備 工器具購(gòu)置費(fèi)工器具購(gòu)置費(fèi): :設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和工器具設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和工器具 生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)用組成生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)用組成(1)

7、(1)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi): :包括一切需要安裝和不需要安裝的設(shè)備購(gòu)買原價(jià)和設(shè)備運(yùn)雜包括一切需要安裝和不需要安裝的設(shè)備購(gòu)買原價(jià)和設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)費(fèi). . 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)= =設(shè)備原價(jià)設(shè)備原價(jià)( (或進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)或進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià))+)+設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)(2)(2)工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)指未達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的工具工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)指未達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的工具 器具器具 家具和儀器家具和儀器的購(gòu)置費(fèi)用的購(gòu)置費(fèi)用 工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)= =設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)* *定額費(fèi)率定額費(fèi)率3 3、固定資產(chǎn)：、固定資產(chǎn)：使用期限超過(guò)一年、單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過(guò)程使用期

8、限超過(guò)一年、單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過(guò)程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)（不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備物品，價(jià)值在中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)（不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備物品，價(jià)值在20002000元以上，使用期限大于元以上，使用期限大于2 2年的也作為固定資產(chǎn)）年的也作為固定資產(chǎn)）4 4、無(wú)形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)：長(zhǎng)期使用但沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。：長(zhǎng)期使用但沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。5 5、遞延資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)：籌建期間發(fā)生費(fèi)用，不能全部計(jì)入當(dāng)年損益的費(fèi)用。：籌建期間發(fā)生費(fèi)用，不能全部計(jì)入當(dāng)年損益的費(fèi)用。6 6、流動(dòng)資金：、流動(dòng)資金：為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金流動(dòng)資金= =流

9、動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)- -流動(dòng)流動(dòng)負(fù)債負(fù)債。流動(dòng)資產(chǎn)指可以在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用。流動(dòng)資產(chǎn)指可以在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，包括的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、各種存款、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨現(xiàn)金、各種存款、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨（原料、半成品、（原料、半成品、產(chǎn)成品）等。流動(dòng)負(fù)債主要指應(yīng)付帳款，預(yù)收帳款。產(chǎn)成品）等。流動(dòng)負(fù)債主要指應(yīng)付帳款，預(yù)收帳款。無(wú) 形 資 產(chǎn)無(wú) 形 資 產(chǎn)投資投資土地使用權(quán)土地使用權(quán)土地使用費(fèi)土地使用費(fèi)土地開發(fā)費(fèi)土地開發(fā)費(fèi)工 業(yè) 產(chǎn) 權(quán)工 業(yè) 產(chǎn) 權(quán)專利權(quán)專利權(quán)商標(biāo)權(quán)商標(biāo)權(quán)專 有 技 術(shù)專 有 技 術(shù)其他無(wú)形其他無(wú)形資產(chǎn)資產(chǎn)商譽(yù)商譽(yù)其他特許權(quán)等其他

10、特許權(quán)等按攤銷費(fèi)進(jìn)行回收，沒(méi)有規(guī)定期限，按不少于按攤銷費(fèi)進(jìn)行回收，沒(méi)有規(guī)定期限，按不少于1010年攤銷年攤銷開開辦辦費(fèi)費(fèi)咨詢調(diào)查費(fèi)咨詢調(diào)查費(fèi)人員培訓(xùn)費(fèi)人員培訓(xùn)費(fèi)籌建人員工資籌建人員工資其他籌建費(fèi)用其他籌建費(fèi)用匯兌損益和利息支出匯兌損益和利息支出按攤銷費(fèi)進(jìn)行回收，按不少于按攤銷費(fèi)進(jìn)行回收，按不少于5 5年攤銷年攤銷遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)主要指開辦費(fèi)遞延資產(chǎn)主要指開辦費(fèi)開辦費(fèi)開辦費(fèi)：指項(xiàng)目在籌建期間發(fā)生的費(fèi)用：指項(xiàng)目在籌建期間發(fā)生的費(fèi)用, ,包括籌建期人員工資、包括籌建期人員工資、辦公費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、差旅費(fèi)、印刷費(fèi)、注冊(cè)登記費(fèi)以及不計(jì)入固辦公費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、差旅費(fèi)、印刷費(fèi)、注冊(cè)登記費(fèi)以及不計(jì)入固定資產(chǎn)或

11、無(wú)形資產(chǎn)的籌建期的借款利息和匯兌損益定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)的籌建期的借款利息和匯兌損益 四、固定資產(chǎn)原值及固定資產(chǎn)折舊四、固定資產(chǎn)原值及固定資產(chǎn)折舊 1 1、固定資產(chǎn)原值：、固定資產(chǎn)原值：建設(shè)項(xiàng)目投產(chǎn)前核定的固定資產(chǎn)價(jià)值。建設(shè)項(xiàng)目投產(chǎn)前核定的固定資產(chǎn)價(jià)值。 2 2、折舊：、折舊：是指固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中逐漸損耗或貶值而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本是指固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中逐漸損耗或貶值而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本和營(yíng)業(yè)費(fèi)用中去的那部分價(jià)值，折舊是對(duì)固定資產(chǎn)磨損的補(bǔ)償。折舊方法和營(yíng)業(yè)費(fèi)用中去的那部分價(jià)值，折舊是對(duì)固定資產(chǎn)磨損的補(bǔ)償。折舊方法包括：直線折舊法、單位產(chǎn)量法、年數(shù)總加折舊法、加倍余額遞減折舊法包括：直線折舊法、單位產(chǎn)量

12、法、年數(shù)總加折舊法、加倍余額遞減折舊法 3 3、固定資產(chǎn)凈值：、固定資產(chǎn)凈值：固定資產(chǎn)使用一段時(shí)間后，其原值扣除累計(jì)折舊額后固定資產(chǎn)使用一段時(shí)間后，其原值扣除累計(jì)折舊額后稱為當(dāng)時(shí)的固定資產(chǎn)凈值。稱為當(dāng)時(shí)的固定資產(chǎn)凈值。五、固定資產(chǎn)投資的估算五、固定資產(chǎn)投資的估算1 1、單位生產(chǎn)能力投資估算法、單位生產(chǎn)能力投資估算法rrrDIk其中：其中：rcckDI式中：式中： I Ir r、 I Ic c已建、擬建工程已建、擬建工程/ /裝置的投資總額；裝置的投資總額； D Dr r、 D Dc c已建、擬建工程已建、擬建工程/ /裝置的生產(chǎn)能力；裝置的生產(chǎn)能力； 物價(jià)修正系數(shù)。物價(jià)修正系數(shù)。2 2、生產(chǎn)能

13、力指數(shù)法、生產(chǎn)能力指數(shù)法M M0 0 （投資生產(chǎn)能力指數(shù)）的取值范圍：（投資生產(chǎn)能力指數(shù)）的取值范圍： 當(dāng)項(xiàng)目以提高設(shè)備效率、功率等為主時(shí)，取當(dāng)項(xiàng)目以提高設(shè)備效率、功率等為主時(shí)，取0.60.60.70.7； 當(dāng)項(xiàng)目以增加設(shè)備數(shù)量為主時(shí)，取當(dāng)項(xiàng)目以增加設(shè)備數(shù)量為主時(shí)，取0.80.81.01.0。 一般情況下，取一般情況下，取0.60.6左右。左右。0)(mrcrcDDII3 3、設(shè)備費(fèi)用推算法、設(shè)備費(fèi)用推算法)1 (332211mmmEIcp式中：式中： I Ip p擬建工程的投資額；擬建工程的投資額； E Ec c擬建工程的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（基數(shù)）；擬建工程的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（基數(shù)）； m m1 1mm2

14、 2mm3 3-分別為建筑工程分別為建筑工程 安裝工程安裝工程 其他費(fèi)用占設(shè)其他費(fèi)用占設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用的百分比；備購(gòu)置費(fèi)用的百分比；相應(yīng)的調(diào)整系數(shù)3214 4、概算指標(biāo)估算法、概算指標(biāo)估算法 本方法是本方法是較為詳細(xì)較為詳細(xì)的估算投資方法，把整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目依的估算投資方法，把整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目依次分解為單項(xiàng)工程、單位工程、部分工程和分項(xiàng)工程。按擬次分解為單項(xiàng)工程、單位工程、部分工程和分項(xiàng)工程。按擬建項(xiàng)目中單項(xiàng)工程中的單位工程（如機(jī)械設(shè)備、廠房建筑、建項(xiàng)目中單項(xiàng)工程中的單位工程（如機(jī)械設(shè)備、廠房建筑、設(shè)備安裝等）分別套用有關(guān)概算指標(biāo)和定額來(lái)編制投資概算，設(shè)備安裝等）分別套用有關(guān)概算指標(biāo)和定額來(lái)編制投資概算，

15、再把單位工程概算匯總成單項(xiàng)工程概算，最后匯總成建設(shè)項(xiàng)再把單位工程概算匯總成單項(xiàng)工程概算，最后匯總成建設(shè)項(xiàng)目總概算。目總概算。固定資產(chǎn)投資估算表固定資產(chǎn)投資估算表附表1 單位:萬(wàn)元序號(hào)工程或費(fèi)用名稱估算價(jià)值占固定資產(chǎn)投資的比例建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1 1固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資1.11.1工程費(fèi)用工程費(fèi)用1.1.11.1.1設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)1.1.21.1.2建筑工程費(fèi)建筑工程費(fèi)1.1.31.1.3安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)1.21.2其他費(fèi)用其他費(fèi)用1.2.11.2.1無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)1.2.21.2.2開辦費(fèi)開辦費(fèi)1.31.3預(yù)備費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用1.3.11.3.1基

16、本預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)1.3.21.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)2 2投資方向調(diào)節(jié)稅投資方向調(diào)節(jié)稅3 3建設(shè)期利息建設(shè)期利息4 4固定資產(chǎn)投資總額（固定資產(chǎn)投資總額（=1+2+3=1+2+3）六、凈營(yíng)運(yùn)資金估算六、凈營(yíng)運(yùn)資金估算（1 1）類比估算類比估算：根據(jù)已投產(chǎn)類似項(xiàng)目的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)總結(jié)：根據(jù)已投產(chǎn)類似項(xiàng)目的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)總結(jié)得出的流動(dòng)資產(chǎn)與其他費(fèi)用（固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)費(fèi)得出的流動(dòng)資產(chǎn)與其他費(fèi)用（固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、銷售收入或產(chǎn)值）之間的比例系數(shù)，從而估算擬用、銷售收入或產(chǎn)值）之間的比例系數(shù)，從而估算擬投資項(xiàng)目所需的流動(dòng)資產(chǎn)。投資項(xiàng)目所需的流動(dòng)資產(chǎn)。例：百貨零售商店：年銷售收入例：百貨零售商店：年銷售

17、收入（10%10%15%15%） 機(jī)械制造項(xiàng)目：年經(jīng)營(yíng)成本機(jī)械制造項(xiàng)目：年經(jīng)營(yíng)成本（15%15%20%20%） 鋼鐵聯(lián)合企業(yè)：固定資產(chǎn)投資鋼鐵聯(lián)合企業(yè)：固定資產(chǎn)投資（8%8%10%10%）（2 2）分項(xiàng)估算：按照流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成分項(xiàng)估算：）分項(xiàng)估算：按照流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成分項(xiàng)估算：應(yīng)收賬款估算：應(yīng)收賬款估算：預(yù)付賬款估算預(yù)付賬款估算預(yù)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)料和其他服務(wù)年費(fèi)預(yù)付的各類原材料、燃預(yù)付賬款流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn): :應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款、現(xiàn)金、存貨應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款、現(xiàn)金、存貨應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)收賬款現(xiàn)金估算：現(xiàn)金估算：最低周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）年其他費(fèi)用年職工工資與福利總額現(xiàn)金/360產(chǎn)成品年周轉(zhuǎn)

18、次數(shù)年其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用年經(jīng)營(yíng)成本產(chǎn)成品在產(chǎn)品年周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他制造費(fèi)用年修理費(fèi)年工資福利費(fèi)動(dòng)力費(fèi)年外購(gòu)原材料、燃料、在產(chǎn)品數(shù)外購(gòu)其他材料年周轉(zhuǎn)次年外購(gòu)其他材料費(fèi)用其他材料外購(gòu)燃料年周轉(zhuǎn)次數(shù)年外購(gòu)燃料費(fèi)用外購(gòu)燃料外購(gòu)原材料年周轉(zhuǎn)次數(shù)年外購(gòu)原材料費(fèi)用外購(gòu)原材料在產(chǎn)品）產(chǎn)成品其他材料費(fèi)外購(gòu)燃料存貨（外購(gòu)原材料-/ )(存貨估算存貨估算流動(dòng)資金估算表流動(dòng)資金估算表附表2序號(hào)年份最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期項(xiàng)目項(xiàng)目1 1流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)1.11.1應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款1.21.2存貨存貨1.2.11.2.1外購(gòu)原材料及外購(gòu)原材料及燃料燃料1.2.21.2.2在產(chǎn)品在產(chǎn)品1.2.31.2.3產(chǎn)成品產(chǎn)

19、成品1.31.3現(xiàn)金現(xiàn)金2 2流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債2.12.1應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款3 3流動(dòng)資金流動(dòng)資金（=1-2=1-2）4 4流動(dòng)資金本年流動(dòng)資金本年增加額增加額書本書本P41 例例3-3七、七、 建設(shè)項(xiàng)目資金總額的構(gòu)成建設(shè)項(xiàng)目資金總額的構(gòu)成根據(jù)根據(jù)不同投資主體不同投資主體的投資范圍和項(xiàng)目的特點(diǎn)，建設(shè)項(xiàng)目分為：的投資范圍和項(xiàng)目的特點(diǎn)，建設(shè)項(xiàng)目分為：公益性項(xiàng)目：由政府撥款建設(shè)公益性項(xiàng)目：由政府撥款建設(shè)基礎(chǔ)性項(xiàng)目：由政府投資主體承擔(dān)基礎(chǔ)性項(xiàng)目：由政府投資主體承擔(dān)競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目：企業(yè)為基本的投資主體，主要向市場(chǎng)融資競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目：企業(yè)為基本的投資主體，主要向市場(chǎng)融資資本金（注冊(cè)資金）資本金（注冊(cè)資金）資本金以外

20、的自有資金資本金以外的自有資金資本溢價(jià)資本溢價(jià)自有資金自有資金贈(zèng)款贈(zèng)款負(fù)債負(fù)債長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款流動(dòng)資金借款流動(dòng)資金借款其他短期借款其他短期借款發(fā)行債券發(fā)行債券融資租賃融資租賃資金總額資金總額資本公積金資本公積金建設(shè)項(xiàng)目資金總額的構(gòu)成如下：建設(shè)項(xiàng)目資金總額的構(gòu)成如下：第二節(jié)第二節(jié) 成本和費(fèi)用估算成本和費(fèi)用估算一、一、 基本概念基本概念（一）成本概念（一）成本概念：為取得收入而付出的代價(jià)，技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中：為取得收入而付出的代價(jià)，技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中的成本概念與企業(yè)會(huì)計(jì)中的不完全相同；的成本概念與企業(yè)會(huì)計(jì)中的不完全相同； 會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)：成本是對(duì)實(shí)際發(fā)生費(fèi)用的記錄，影響因素確定，成本：成本是對(duì)實(shí)際發(fā)生費(fèi)用的記錄

21、，影響因素確定，成本數(shù)據(jù)唯一數(shù)據(jù)唯一 ； 技經(jīng)技經(jīng)：是對(duì)未來(lái)發(fā)生費(fèi)用的預(yù)測(cè)和估算，影響因素不確定，：是對(duì)未來(lái)發(fā)生費(fèi)用的預(yù)測(cè)和估算，影響因素不確定，不同方案有不同的數(shù)據(jù)不同方案有不同的數(shù)據(jù) ；引入了企業(yè)會(huì)計(jì)中所沒(méi)有的成本概念；引入了企業(yè)會(huì)計(jì)中所沒(méi)有的成本概念n（二）經(jīng)濟(jì)分析中常見成本概念（二）經(jīng)濟(jì)分析中常見成本概念n1 1、總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用：項(xiàng)目或方案在一定時(shí)期內(nèi)（一般為一年）為項(xiàng)目或方案在一定時(shí)期內(nèi)（一般為一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品( (勞務(wù)勞務(wù)) )而花費(fèi)的而花費(fèi)的全部全部成本和費(fèi)用。（構(gòu)成）成本和費(fèi)用。（構(gòu)成）n2 2、經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本：指項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)過(guò)程中在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一

22、年）指項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)過(guò)程中在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供勞務(wù)而由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供勞務(wù)而實(shí)際發(fā)生實(shí)際發(fā)生的成本。的成本。【不包括不包括記入產(chǎn)品成本費(fèi)用中，但實(shí)際沒(méi)發(fā)生現(xiàn)金支出的費(fèi)用項(xiàng)目記入產(chǎn)品成本費(fèi)用中，但實(shí)際沒(méi)發(fā)生現(xiàn)金支出的費(fèi)用項(xiàng)目】n 經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本= =總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用- -折舊費(fèi)折舊費(fèi)- -維簡(jiǎn)費(fèi)維簡(jiǎn)費(fèi)- -攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)- -借款利息借款利息 攤銷攤銷（1 1）含義：）含義：無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價(jià)值要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或的原始價(jià)值要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或產(chǎn)量轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的成本之中，這一部分被轉(zhuǎn)移的無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的產(chǎn)量轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的成本

23、之中，這一部分被轉(zhuǎn)移的無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價(jià)值，稱為攤銷。原始價(jià)值，稱為攤銷。（2 2）攤銷費(fèi)的計(jì)算）攤銷費(fèi)的計(jì)算: :計(jì)算攤銷費(fèi)采用直線法，并且不留殘值，即：計(jì)算攤銷費(fèi)采用直線法，并且不留殘值，即：遞延資產(chǎn)攤銷年限遞延資產(chǎn)原值無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限無(wú)形資產(chǎn)原值攤銷費(fèi)生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用 ：銷售過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用：銷售過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 ：管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生的費(fèi)用：管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生的費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 ：企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用：企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用 直接支出直接支出：生產(chǎn)中實(shí)際消耗直接材料、直接工資和其他直：生產(chǎn)中實(shí)際消耗直接材

24、料、直接工資和其他直接支出；接支出；制造費(fèi)用制造費(fèi)用：組織和管理生產(chǎn)發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括生產(chǎn)單：組織和管理生產(chǎn)發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括生產(chǎn)單位管理人員工資、福利、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)及其他位管理人員工資、福利、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)及其他管理費(fèi)用（出差費(fèi)、辦公費(fèi)、老保費(fèi)等）。管理費(fèi)用（出差費(fèi)、辦公費(fèi)、老保費(fèi)等）?？偪偝沙杀颈举M(fèi)費(fèi)用用 銷售成本銷售成本可變成本可變成本固定成本固定成本3 3、平均成本和邊際成本、平均成本和邊際成本 平均成本產(chǎn)品總成本費(fèi)用平均成本產(chǎn)品總成本費(fèi)用/ /產(chǎn)品產(chǎn)量產(chǎn)品產(chǎn)量 邊際成本：每增加一個(gè)單位產(chǎn)品產(chǎn)出所增加成本邊際成本：每增加一個(gè)單位產(chǎn)品產(chǎn)出所增加成本4 4、機(jī)會(huì)成本（

25、經(jīng)濟(jì)成本）、機(jī)會(huì)成本（經(jīng)濟(jì)成本）：利用一定資源獲得某種收益時(shí)放棄利用一定資源獲得某種收益時(shí)放棄的其他可能最大的收益（源于資源稀缺性）。的其他可能最大的收益（源于資源稀缺性）。5 5、沉沒(méi)成本：、沉沒(méi)成本：過(guò)去已經(jīng)支出而現(xiàn)在無(wú)法得到補(bǔ)償?shù)某杀?。過(guò)去已經(jīng)支出而現(xiàn)在無(wú)法得到補(bǔ)償?shù)某杀?。例：某廠例：某廠25002500元購(gòu)進(jìn)打印機(jī)，放置有問(wèn)題，修理費(fèi)元購(gòu)進(jìn)打印機(jī)，放置有問(wèn)題，修理費(fèi)400400元，若修理后賣元，若修理后賣出可得出可得23002300元，不修理直接賣元，不修理直接賣18001800元，問(wèn)如何決策？元，問(wèn)如何決策？隱形成本隱形成本6 6、可變成本和固定成本、可變成本和固定成本 可變成本：隨

26、產(chǎn)量增減而成比例增減（原料）可變成本：隨產(chǎn)量增減而成比例增減（原料） 固定成本：在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)與產(chǎn)量增減無(wú)關(guān)的成本（設(shè)備、廠房等）固定成本：在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)與產(chǎn)量增減無(wú)關(guān)的成本（設(shè)備、廠房等）二、成本和費(fèi)用估算二、成本和費(fèi)用估算 1 1、詳細(xì)估算法：根據(jù)有關(guān)規(guī)定和詳細(xì)資料進(jìn)行逐項(xiàng)估算；、詳細(xì)估算法：根據(jù)有關(guān)規(guī)定和詳細(xì)資料進(jìn)行逐項(xiàng)估算； 2 2、概略估算法：分項(xiàng)類比、差額調(diào)查、統(tǒng)計(jì)估算等、概略估算法：分項(xiàng)類比、差額調(diào)查、統(tǒng)計(jì)估算等（一）指數(shù)法（一）指數(shù)法根據(jù)第根據(jù)第k年的成本和價(jià)格估算第年的成本和價(jià)格估算第n年的成本年的成本和價(jià)格和價(jià)格 成本和價(jià)格的第成本和價(jià)格的第n年估算值年估算值/第第k年

27、參照值年參照值 第第n年年/第第k年價(jià)格指數(shù)年價(jià)格指數(shù)（二）單價(jià)法（二）單價(jià)法 項(xiàng)目成本項(xiàng)目成本=估算的單位成本估算的單位成本數(shù)量數(shù)量knCC /)/(knknIICC )/(knII（三）要素法（三）要素法 式中： 可直接估算成本的要素可直接估算成本的要素db的成本的成本 要素要素m單位成本單位成本 要素要素m數(shù)量數(shù)量dCmmmddUfCC間接估算成本直接估算成本產(chǎn)品成本mUmf（四）參數(shù)成本估算法（四）參數(shù)成本估算法學(xué)習(xí)曲線模型 式中： 生產(chǎn)第生產(chǎn)第x件產(chǎn)品的用工工時(shí)件產(chǎn)品的用工工時(shí) K 生產(chǎn)第生產(chǎn)第1件產(chǎn)品的用工工時(shí)件產(chǎn)品的用工工時(shí) S 用工下降參數(shù)，用工下降參數(shù)，0S1 x 產(chǎn)出個(gè)數(shù)（

28、第產(chǎn)出個(gè)數(shù)（第x件產(chǎn)品）件產(chǎn)品）xY2lg/lg)(xxSKY 第三節(jié)第三節(jié) 投資項(xiàng)目的收益估算投資項(xiàng)目的收益估算銷售收入銷售收入銷售稅金銷售稅金及附加及附加總成本費(fèi)總成本費(fèi)用用利潤(rùn)利潤(rùn)總額總額增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅、教增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加及資源稅育費(fèi)附加及資源稅 折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)利息支出利息支出外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)修理費(fèi)修理費(fèi)工資及福利費(fèi)工資及福利費(fèi)其他費(fèi)用其他費(fèi)用所得稅所得稅稅后利潤(rùn)（可供分配利潤(rùn)）稅后利潤(rùn)（可供分配利潤(rùn)）盈余公積金（含公益金）盈余公積金（含公益金）應(yīng)付利潤(rùn)應(yīng)付利潤(rùn)未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)

29、成本經(jīng)營(yíng)成本銷售收入、成本、稅金的關(guān)系銷售收入、成本、稅金的關(guān)系: : ( (二二) ) 利潤(rùn)利潤(rùn): :利潤(rùn)是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益，是企業(yè)銷售收入扣除產(chǎn)品利潤(rùn)是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益，是企業(yè)銷售收入扣除產(chǎn)品總成本費(fèi)用和稅金之后的余額，即企業(yè)的銷售利潤(rùn)?？偝杀举M(fèi)用和稅金之后的余額，即企業(yè)的銷售利潤(rùn)。 銷售利潤(rùn)銷售利潤(rùn)= =銷售收入銷售收入產(chǎn)品總成本產(chǎn)品總成本銷售稅金銷售稅金( (一一) )銷售收入銷售收入：產(chǎn)品銷售收入和其他銷售收入：產(chǎn)品銷售收入和其他銷售收入 銷售收入銷售收入= =產(chǎn)品的銷售數(shù)量產(chǎn)品的銷售數(shù)量銷售單價(jià)銷售單價(jià)一、收入、成本費(fèi)用、利潤(rùn)、稅金一、收入、成本費(fèi)用、利潤(rùn)、稅金（二）（二）盈利盈利(

30、(收益）收益）盈利是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的實(shí)際收益，即生產(chǎn)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。盈利是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的實(shí)際收益，即生產(chǎn)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。企業(yè)盈利企業(yè)盈利= =銷售收入銷售收入經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本稅金稅金（三）稅金（三）稅金特點(diǎn)：強(qiáng)制性、無(wú)償性、固定性特點(diǎn)：強(qiáng)制性、無(wú)償性、固定性稅率：稅率： 稅率指應(yīng)征稅額同課稅對(duì)象的比例。稅率指應(yīng)征稅額同課稅對(duì)象的比例。稅率種類：比例稅率、累進(jìn)稅率、固定稅率稅率種類：比例稅率、累進(jìn)稅率、固定稅率有關(guān)稅種：我國(guó)目前的工商稅制分為流轉(zhuǎn)稅、所得稅、資源有關(guān)稅種：我國(guó)目前的工商稅制分為流轉(zhuǎn)稅、所得稅、資源稅、財(cái)產(chǎn)行為稅及特定目的稅等幾大類。稅、財(cái)產(chǎn)行為稅及特定目的稅等幾大類。

31、增值稅是指就商品生產(chǎn)、流通和加工、修理、修配等各增值稅是指就商品生產(chǎn)、流通和加工、修理、修配等各種環(huán)節(jié)的增值額征收的一種流轉(zhuǎn)稅種環(huán)節(jié)的增值額征收的一種流轉(zhuǎn)稅計(jì)征辦法：應(yīng)納稅額計(jì)征辦法：應(yīng)納稅額= =當(dāng)期銷項(xiàng)稅額當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額當(dāng)期銷項(xiàng)稅額當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額銷項(xiàng)稅額：按照銷售額和規(guī)定的稅率計(jì)算的增值稅額。銷項(xiàng)稅額：按照銷售額和規(guī)定的稅率計(jì)算的增值稅額。進(jìn)項(xiàng)稅額：指購(gòu)進(jìn)貨物或接受應(yīng)稅勞務(wù)所支付或負(fù)擔(dān)的增值稅額。進(jìn)項(xiàng)稅額：指購(gòu)進(jìn)貨物或接受應(yīng)稅勞務(wù)所支付或負(fù)擔(dān)的增值稅額。1 1、流轉(zhuǎn)稅類：、流轉(zhuǎn)稅類：以商品生產(chǎn)、流通和勞務(wù)服務(wù)的流轉(zhuǎn)以商品生產(chǎn)、流通和勞務(wù)服務(wù)的流轉(zhuǎn)額為征收對(duì)象的各種稅。額為征收對(duì)象的各種稅。（2

32、 2）營(yíng)業(yè)稅）營(yíng)業(yè)稅 營(yíng)業(yè)稅是指對(duì)在我國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或銷營(yíng)業(yè)稅是指對(duì)在我國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或銷售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人，就其取得的營(yíng)業(yè)額征收的一種流轉(zhuǎn)稅。售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人，就其取得的營(yíng)業(yè)額征收的一種流轉(zhuǎn)稅。計(jì)算公式：應(yīng)納稅額計(jì)算公式：應(yīng)納稅額= =營(yíng)業(yè)額營(yíng)業(yè)額稅率稅率交通運(yùn)輸，建筑、郵電通訊、文化體育等，交通運(yùn)輸，建筑、郵電通訊、文化體育等，3%3%金融保險(xiǎn)、服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)、銷售不動(dòng)產(chǎn)等，金融保險(xiǎn)、服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)、銷售不動(dòng)產(chǎn)等，5%5%娛樂(lè)業(yè)等，娛樂(lè)業(yè)等，5-20%5-20% （3 3）消費(fèi)稅）消費(fèi)稅消費(fèi)稅消費(fèi)稅是對(duì)特定消費(fèi)品和消費(fèi)行為征收的一種流轉(zhuǎn)

33、稅。是對(duì)特定消費(fèi)品和消費(fèi)行為征收的一種流轉(zhuǎn)稅。目前，我國(guó)征收消費(fèi)稅的商品有：目前，我國(guó)征收消費(fèi)稅的商品有：煙、酒、化妝品、護(hù)膚護(hù)發(fā)品、貴重首飾及珠寶玉石、鞭炮煙煙、酒、化妝品、護(hù)膚護(hù)發(fā)品、貴重首飾及珠寶玉石、鞭炮煙火、汽油、柴油、汽車輪胎、摩托車、小汽車?；?、汽油、柴油、汽車輪胎、摩托車、小汽車。計(jì)算公式：（從價(jià)定率計(jì)算）應(yīng)納稅額計(jì)算公式：（從價(jià)定率計(jì)算）應(yīng)納稅額= =銷售額銷售額稅率稅率 （從量定額計(jì)算）應(yīng)納稅額（從量定額計(jì)算）應(yīng)納稅額= =銷售數(shù)量銷售數(shù)量單位稅額單位稅額2 2、資源稅類、資源稅類 資源稅是對(duì)從事自然資源開采或生產(chǎn)的單位和個(gè)人征收的資源稅是對(duì)從事自然資源開采或生產(chǎn)的單位和個(gè)

34、人征收的一種稅。一種稅。目前，稅目主要有七種：原油、天然氣、煤炭、其他非金屬礦目前，稅目主要有七種：原油、天然氣、煤炭、其他非金屬礦原礦、黑色金屬礦原礦、有色金屬礦原礦、鹽原礦、黑色金屬礦原礦、有色金屬礦原礦、鹽計(jì)算公式：應(yīng)納稅額計(jì)算公式：應(yīng)納稅額= =課稅數(shù)量課稅數(shù)量單位稅額單位稅額（1 1）資源稅）資源稅計(jì)算公式：應(yīng)納稅額計(jì)算公式：應(yīng)納稅額= =土地面積土地面積單位應(yīng)納稅額單位應(yīng)納稅額（2 2）土地使用稅（按年稅額征收）土地使用稅（按年稅額征收） 土地使用稅是國(guó)家在城市、農(nóng)村、縣城、監(jiān)制鎮(zhèn)和土地使用稅是國(guó)家在城市、農(nóng)村、縣城、監(jiān)制鎮(zhèn)和工礦區(qū)，對(duì)使用土地的單位和個(gè)人征收的一種稅。工礦區(qū)，對(duì)使用土地的單位和個(gè)人征收的一種稅。 對(duì)農(nóng)林牧漁業(yè)、國(guó)家機(jī)關(guān)、人民團(tuán)體、軍隊(duì)及事業(yè)對(duì)農(nóng)林牧漁業(yè)、國(guó)家機(jī)關(guān)、人民團(tuán)體、軍隊(duì)及事業(yè)單位自用土地免征土地使用稅。單位自用土地免征土地使用稅。 以單位（法人）或個(gè)人（自然人）在一定時(shí)期內(nèi)的純所得額以單位（法人）或個(gè)人（自然人）在一定時(shí)期內(nèi)的純所得額為征收對(duì)象的各個(gè)稅種，包括企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅。為征收對(duì)象的各個(gè)稅種，包括企業(yè)所得稅和