融資融券操作方法及案例

1、融資融券操作方法及案例融資融券操作方法及案例技巧 1：合理安排普通交易和信用交易順序案例：投資者自有資金 100 萬，看多股票 A ，股票 A 市價(jià) 10 元，折算率 50% 。方案 1先普通買入，再融資買入1 、先普通買入 10 萬股 A;2 、股票 A 折合保證金為 50 萬，最多再可融資買入 5 萬股 A。共計(jì)買入 15 萬股方案 2先融資買入，再普通買入1 、先以自有資金做保證金，最多融資買入 10 萬股 A;2、再普通買入 10 萬股 A 。共計(jì)買入 20 萬股技巧 1 總結(jié)：核心：現(xiàn)金的折算比例最高，是 1： 1要點(diǎn)：看多時(shí)，先融資買入，再普通買入；看空時(shí)，先普通賣出，再融券賣出技

2、巧 2：合理安排單筆還款委托金額案例：投資者尚需償還融資款 995 元，欲賣出開倉(cāng)證券 A1萬股，市價(jià)10元。信用交易傭金 2%o,普通交易傭金1 %0。方案 1一次性委托賣出 1 萬股信用交易傭金：1 萬X10 元X2% =200 元共支付傭金 200 元方案 2先賣出 200 股，再普通賣出剩余股份信用交易傭金：200 X10 元X2 %o =4 元5元普通交易傭金：9800 X10 元 X1 % =98 元共支付傭金 5+98=103 元技巧 2 總結(jié)：前提：剩余負(fù)債較小，信用交易傭金高于普通交易要領(lǐng)：分批賣出先賣出足夠償還負(fù)債金額的股票，再普通賣出剩余股票技巧 3：配對(duì)信用交易解決資金

3、流動(dòng)性案例：投資者滿倉(cāng)暫無現(xiàn)金，發(fā)現(xiàn)股票 B 存在投資機(jī)會(huì)， 但股票 B 非標(biāo)的證券。融資融券日息費(fèi)率 0.25 %o1、選擇預(yù)計(jì)下跌股票 A （融資融券標(biāo)的），T日先融券賣出1萬股，再融資買入 1萬股，假設(shè)得凍結(jié) 資金 10 萬；2、 T+1 日將融資買入的 A 通過現(xiàn)券還券償還融券負(fù)債， T+2 日 10 萬資金解凍可普通買入非標(biāo)的證券股票B。資金息費(fèi)成本估算：息費(fèi)：假設(shè)持有股票 B, N天，（N+2 ）X10萬X0.25 %?？偨Y(jié)：同時(shí)融資買入、融券賣出一支股票，通過現(xiàn)券還券 解凍融券賣出資金效果：緩解資金流動(dòng)性不足問題單一策略：融券賣空：先高賣，后低買機(jī)會(huì)： 2011/03/15 上午，雙匯“瘦肉精”事件曝光，當(dāng)天 股價(jià)暴跌。發(fā)起：投資者在此時(shí)以 85 元融券賣出 1 萬股雙匯發(fā)展了結(jié)： 2011/04/21 股價(jià)止跌反彈，以中間價(jià) 62 元買入 1 萬股雙匯發(fā)展還券了結(jié)負(fù)債 .獲利對(duì)比：1、如果沒有融券交易，投資者無法從中獲利；2 、進(jìn)行賣空交易，不占用資金。獲利 22 萬（扣除融券成 本約 7000 元）。日內(nèi) T+0 策略：先賣后買，當(dāng)日鎖定利潤(rùn)或虧損T+0 交易 ETF 策略：序號(hào)代碼名稱 1159901 深 100ETF2159902 中小板 ETF3159903