[民生銀行授信全套資料]調(diào)查報(bào)告說明1

1、 調(diào)查報(bào)告撰寫說明調(diào)查報(bào)告撰寫說明總體說明總體說明.1 1調(diào)查報(bào)告的適用范圍 .1調(diào)查方式的填寫方式 .2第一部分第一部分 受信人的基本情況受信人的基本情況.2 2第二部分第二部分 受信人經(jīng)營活動(dòng)分析受信人經(jīng)營活動(dòng)分析.4 4第三部分第三部分 貸款用途與還款來源貸款用途與還款來源.4 4第四部分第四部分 受信人財(cái)務(wù)分析受信人財(cái)務(wù)分析.6 6第五部分第五部分 受信人競(jìng)爭(zhēng)能力分析受信人競(jìng)爭(zhēng)能力分析.8 8第六部分第六部分 擔(dān)保措施分析擔(dān)保措施分析.9 9第七部分第七部分 授信收益分析授信收益分析.9 9第八部分第八部分 風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)防范措施風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)防范措施.1010第九部分第九部分 基本分

2、析結(jié)論基本分析結(jié)論.1010總體說明總體說明調(diào)查報(bào)告的適用范圍調(diào)查報(bào)告的適用范圍 本報(bào)告的格式主要適用大中型的生產(chǎn)流通型借款人向我行申請(qǐng)較大額度的貸款，對(duì)于中小企業(yè)、集團(tuán)母公司等類型的借款人，或申請(qǐng)授信額度較小，可參照如下方式分析。 1、集團(tuán)母公司：如果母公司為經(jīng)營實(shí)體，其資產(chǎn)規(guī)模和銷售收入在集團(tuán)中占有重要份額（大于 25%） ，應(yīng)重點(diǎn)分析母公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)和經(jīng)營戰(zhàn)略，同時(shí)在財(cái)務(wù)分析中的長(zhǎng)期投資分析中對(duì)其投資的主要子公司（以投資額和利潤(rùn)衡量）的經(jīng)營情況進(jìn)行詳細(xì)分析，如果集團(tuán)中存在資產(chǎn)規(guī)模和銷售收入超過 50%的公司，可以考慮另設(shè)一部分單獨(dú)進(jìn)行介紹。如果母公司為持股公司，應(yīng)重點(diǎn)分析集團(tuán)的整體經(jīng)營

3、情況，但要在第一部分的組織結(jié)構(gòu)中對(duì)母公司的情況進(jìn)行詳細(xì)介紹，特別是其對(duì)下屬公司的持股情況。如果母公司的主要利潤(rùn)來源于集團(tuán)內(nèi)特定的子公司，應(yīng)重點(diǎn)分析該公司的情況。2、中小企業(yè)及小額度授信申請(qǐng)：對(duì)此類貸款申請(qǐng)，可以簡(jiǎn)略行業(yè)分析，但應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況分析的主要科目的核對(duì)工作，加強(qiáng)擔(dān)保人和抵押品的分析核對(duì)工作。3、項(xiàng)目授信申請(qǐng)：對(duì)以現(xiàn)有企業(yè)為基礎(chǔ)從事的項(xiàng)目建設(shè)，應(yīng)主要分析現(xiàn)有企業(yè)的狀況和項(xiàng)目建成后企業(yè)整體的還款能力，對(duì)新建項(xiàng)目，或建設(shè)項(xiàng)目的規(guī)模大于現(xiàn)有企業(yè)，可以不按本調(diào)查報(bào)告的格式，另行分析項(xiàng)目的情況。調(diào)查方式的填寫方式調(diào)查方式的填寫方式 填寫調(diào)查方式的目的是使審批人員對(duì)信貸員是否進(jìn)行調(diào)查、調(diào)查的深度和

4、廣度有基本的認(rèn)識(shí)，為審批人員決策提供可靠依據(jù)。調(diào)查方式包括實(shí)地調(diào)查、閱讀新聞媒體和向相關(guān)人員進(jìn)行了解等方式。對(duì)于其他調(diào)查方式，信貸員可以據(jù)實(shí)填寫。實(shí)地調(diào)查是授信調(diào)查的最基本方式，也是必須進(jìn)行的方式。實(shí)地調(diào)查既包括信貸員到受信人和擔(dān)保人辦公場(chǎng)所、倉庫、生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)、施工現(xiàn)場(chǎng)等進(jìn)行調(diào)查，也包括到工商管理部門、房管部門、稅務(wù)部門、證券交易所等相關(guān)機(jī)構(gòu)了解受信人、擔(dān)保人和抵（質(zhì)）押物的情況，抵押物也應(yīng)到實(shí)地進(jìn)行調(diào)查。信貸員應(yīng)依據(jù)調(diào)查的時(shí)間順序如實(shí)填寫。新聞媒體包括報(bào)刊、書籍、internet 等，是獲取與受信人相關(guān)的行業(yè)發(fā)展、產(chǎn)品市場(chǎng)等信息的重要渠道，信貸員應(yīng)將正文中引用或利用的信息在此標(biāo)出，以便審批人員

5、核實(shí)和判斷信息的可靠性。關(guān)系人指與受信人有關(guān)系的企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個(gè)人，如受信人的供應(yīng)商、產(chǎn)品客戶、往來銀行、對(duì)受信人了解的個(gè)人等。本部分內(nèi)容可能涉及保密的問題，因此對(duì)不便公開的渠道，信貸員可以匿名填寫，并以口頭形式告知相關(guān)審查人員。第一部分第一部分 受信人的基本情況受信人的基本情況本部分的作用是向各級(jí)審查審批人員提供受信人的基本情況，使其在較短的時(shí)間內(nèi)獲得對(duì)受信人的初步印象，信貸員應(yīng)依據(jù)受信人的相關(guān)法律文件、財(cái)務(wù)報(bào)告和實(shí)地調(diào)查結(jié)果據(jù)實(shí)填寫，主要填寫要求如下： 、受信人法律地位應(yīng)依據(jù)受信人的營業(yè)執(zhí)照填寫，如果實(shí)際情況與營業(yè)執(zhí)照不相符合，如受信人實(shí)際辦公地址與營業(yè)執(zhí)照標(biāo)明地址不一致等，應(yīng)予以說明。法人

6、和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簡(jiǎn)歷中應(yīng)著重介紹其擔(dān)任的重要職務(wù)、年限、工作成績(jī)，在相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)驗(yàn)、重要學(xué)術(shù)成就等，并確認(rèn)其沒有從事違法活動(dòng)的記錄。受信人經(jīng)營范圍應(yīng)依據(jù)核準(zhǔn)的經(jīng)營范圍填寫，并在受信人主營業(yè)務(wù)一欄中著重介紹受信人實(shí)際從事的業(yè)務(wù)（依據(jù)銷售收入和利潤(rùn)判斷） ，有否從事非核準(zhǔn)業(yè)務(wù)范圍的記錄。、受信人資本狀況應(yīng)依據(jù)受信人的章程、驗(yàn)資報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告填寫，如存在疑問，應(yīng)到工商部門和相關(guān)銀行進(jìn)行查詢。重要股東指處于絕對(duì)控股地位或?qū)镜慕?jīng)營具有重要影響的股東，介紹中應(yīng)著重說明股東的背景、資本狀況、經(jīng)營業(yè)績(jī)、資產(chǎn)負(fù)債狀況、與受信人的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)關(guān)系等。 3、對(duì)于公開上市的公司，需要對(duì)其在一、二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)進(jìn)行說明。

7、分析中應(yīng)著重說明受信人歷次發(fā)行、配股，分析公司股價(jià)變動(dòng)的原因及市場(chǎng)對(duì)公司的評(píng)價(jià)。 4、受信人組織結(jié)構(gòu)可從受信人的宣傳材料、財(cái)務(wù)報(bào)告、貸款證等渠道獲得。對(duì)于具有集團(tuán)性質(zhì)的受信人，應(yīng)通過組織結(jié)構(gòu)圖的形式說明集團(tuán)內(nèi)各法人之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、受信人與主要股東的關(guān)系。案例案例: 股權(quán)所有人股權(quán)所有人 71.2% 20% 3% 2% 3.8% 借款人借款人 5、銀企關(guān)系主要說明受信人與各銀行的往來情況，可從我行財(cái)會(huì)部門、信貸登記咨詢系統(tǒng)、受信人財(cái)務(wù)報(bào)表并結(jié)合調(diào)查獲得。如果我行給予受信人的綜合授信額度尚未到期，需要說明綜合授信額度的數(shù)量和具體品種。歷史授信情況包括我行歷次給予的具體授信品種。其他信用便利指除貸款

8、以外銀行向受信人提供的信用支持，包括開證、保函、承兌等，這些信用支持不涉及資金的流出。在授信人與他行關(guān)系中，存款種類主要說明存款的性質(zhì)，如保證金存款、專項(xiàng)資金等。股東 a股東 b股東 c股東 d其他股東注冊(cè)資本 5 億元子公司 e子公司d子公司 c子公司b子公司a子公司f其他子公司授信人對(duì)外擔(dān)保情況不僅要說明對(duì)外提供擔(dān)保的余額，也要具體說明授信人為集團(tuán)內(nèi)外企業(yè)擔(dān)保和為本筆授信擔(dān)保人的擔(dān)保情況。第二部分第二部分 受信人經(jīng)營活動(dòng)分析受信人經(jīng)營活動(dòng)分析受信人經(jīng)營活動(dòng)包括原材料的采購、運(yùn)輸和儲(chǔ)存、生產(chǎn)加工、銷售等基本經(jīng)營環(huán)節(jié)，也包括產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開發(fā)、營銷策劃等輔助經(jīng)營環(huán)節(jié)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都是對(duì)實(shí)現(xiàn)最終利潤(rùn)的

9、一個(gè)貢獻(xiàn)，同時(shí)受信人的人力資源管理和激勵(lì)機(jī)制也對(duì)其經(jīng)營活動(dòng)具有重要影響，也在此一并分析。對(duì)于我行提供小額貸款的受信人，如果有可靠的抵押、質(zhì)押措施，這部分可以僅進(jìn)行簡(jiǎn)要描述；對(duì)于我行提供大額貸款的受信人，應(yīng)當(dāng)對(duì)重要的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行詳細(xì)的分析。1、總體情況主要介紹借款人經(jīng)營活動(dòng)的歷史發(fā)展、銷售收入、利潤(rùn)等總量指標(biāo)。2、銷售部分重點(diǎn)分析其銷售網(wǎng)絡(luò)、銷售方式、售后服務(wù)體系等。對(duì)于采用信用方式銷售較多的受信人，應(yīng)調(diào)查其是否建立了客戶的信用評(píng)價(jià)體系，主要欠款客戶的資信狀況; 對(duì)于產(chǎn)品要求售后服務(wù)的受信人，應(yīng)調(diào)查其受后服務(wù)體系是否完善。3、供應(yīng)商部分重點(diǎn)分析其原材料的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)、供應(yīng)商選擇的標(biāo)準(zhǔn)（如是否采用招投

10、標(biāo)制） 、付款方式。對(duì)渠道較為單一的受信人，要分析其供應(yīng)的穩(wěn)定性;對(duì)采用延期付款的受信人，要分析延期付款的條件（如是否付利息等） 。4、生產(chǎn)環(huán)節(jié)重點(diǎn)分析生產(chǎn)所用原材料的儲(chǔ)備情況、生產(chǎn)設(shè)備的技術(shù)先進(jìn)性、設(shè)備與廠房的保養(yǎng)、工藝流程等。對(duì)于缺乏技術(shù)背景的信貸員，此部分的填寫具有一定的難度，應(yīng)爭(zhēng)取參觀企業(yè)生產(chǎn)流程的機(jī)會(huì)，并聽取生產(chǎn)技術(shù)和管理人員的介紹。5、研究開發(fā)能力重點(diǎn)分析改善產(chǎn)品和工藝的各種努力的活動(dòng)，著重受信人在研究開發(fā)方面的投入水平、研究人員力量、掌握核心技術(shù)和專利的情況等。6、管理水平主要評(píng)價(jià)管理層的知識(shí)水平、工作經(jīng)驗(yàn)、團(tuán)隊(duì)精神等，著重從其歷史上的重要決策及其效果分析。激勵(lì)機(jī)制應(yīng)著重分析其對(duì)

11、管理層和技術(shù)人員的激勵(lì)機(jī)制。7、重要?dú)v史事件指對(duì)公司的經(jīng)營和信用產(chǎn)生重要影響的事件，包括公司高層變動(dòng)、資本變動(dòng)、組織結(jié)構(gòu)變動(dòng)、經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍變動(dòng)、法律訴訟等。第三部分第三部分 貸款用途與還款來源貸款用途與還款來源貸款的還款來源通?？梢苑譃槿齻€(gè)部分：貸款所從事的具體交易的收入（第一還款來源） ；受信人未來總體的現(xiàn)金流量（第二還款來源） ；擔(dān)保人代償或抵押物變現(xiàn)（第三還款來源） 。本部分的目的是通過對(duì)受信人業(yè)務(wù)流程，特別是貸款所涉及的具體交易的分析，確認(rèn)第一還款來源的可靠性。第四部分和第五部分對(duì)第二還款來源進(jìn)行分析，第五部分對(duì)第三還款來源進(jìn)行分析。貸款用途基本可以分為三類，一是用于具體的交易活動(dòng)，如

12、購買原材料、國際貿(mào)易融資等，二是用于受信人的經(jīng)營周轉(zhuǎn)活動(dòng)，三是用于具體項(xiàng)目的建設(shè)。如果提供綜合授信額度，也應(yīng)依據(jù)額度的具體使用用途分類進(jìn)行分析。貸款如用于具體交易，應(yīng)主要分析交易的合法性、合理性和交易結(jié)構(gòu)。分析合法性重點(diǎn)考慮受信人的經(jīng)營范圍、外管政策、產(chǎn)業(yè)政策、人行政策等；合理性主要考慮交易價(jià)格、交易條件等是否合理、公平合理；交易結(jié)構(gòu)包括買方、賣方、合同的簽定、貨物發(fā)送、資金支付、糾紛仲裁等。貸款如用于資金周轉(zhuǎn)，應(yīng)主要分析受信人生產(chǎn)環(huán)節(jié)（貿(mào)易環(huán)節(jié)）的資金周轉(zhuǎn)過程，通常包括進(jìn)貨、倉儲(chǔ)、加工、倉儲(chǔ)、銷售、回款等環(huán)節(jié)，通過分析了解受信人的進(jìn)貨渠道，生產(chǎn)管理水平和工藝水平，銷售渠道，同時(shí)也了解其購貨、

13、銷售的結(jié)算方式，存貨的管理方法，對(duì)受信人的資金周轉(zhuǎn)周期有大致的了解，從而判斷其要求融資的合理性、合理數(shù)量和期限。通常，企業(yè)的流動(dòng)資金缺口可通過如下公式估算：資金缺口=凈應(yīng)收款項(xiàng)（應(yīng)收帳款-預(yù)收款）+存貨-凈應(yīng)付款項(xiàng)（應(yīng)付帳款-預(yù)付款）企業(yè)的流動(dòng)資金缺口通常通過企業(yè)的長(zhǎng)期資本（含資本、利潤(rùn)和長(zhǎng)期負(fù)債）增加和銀行借款兩個(gè)渠道解決。長(zhǎng)期資本所占的比例越高，表明企業(yè)的短期償債能力越高，因此，銀行應(yīng)避免使短期借款的數(shù)量接近企業(yè)的資金缺口。貸款如果用于項(xiàng)目建設(shè)，應(yīng)重點(diǎn)分析項(xiàng)目投產(chǎn)后現(xiàn)金流量狀況，確認(rèn)項(xiàng)目是否能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流歸還貸款。在做現(xiàn)金流量分析時(shí)，首先要確定的問題是計(jì)算現(xiàn)金流量的范圍。通常，如果貸款

14、用于一個(gè)獨(dú)立的項(xiàng)目（即項(xiàng)目是一個(gè)負(fù)有限責(zé)任的獨(dú)立公司） ，或雖在現(xiàn)有法人的管理下，但經(jīng)營獨(dú)立、單獨(dú)財(cái)務(wù)核算，我們應(yīng)當(dāng)分析項(xiàng)目本身的現(xiàn)金流量，并將項(xiàng)目為現(xiàn)有生產(chǎn)能力帶來的利益或損害作為現(xiàn)金流量的調(diào)整。反之，如果項(xiàng)目與現(xiàn)有法人相比規(guī)模很小，或項(xiàng)目規(guī)模雖然很大，但在經(jīng)營和財(cái)務(wù)上無法與現(xiàn)有生產(chǎn)能力分開，或是簡(jiǎn)單固定資產(chǎn)購置，則應(yīng)當(dāng)將企業(yè)作為一個(gè)整體計(jì)算現(xiàn)金流量，并統(tǒng)一考慮企業(yè)的所有長(zhǎng)期借款的歸還。計(jì)算現(xiàn)金流量的依據(jù)是項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告。可行性研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)由具有資格的單位編制并經(jīng)過專家會(huì)議的論證，對(duì)于規(guī)模較小并且技術(shù)簡(jiǎn)單的項(xiàng)目建設(shè)或固定資產(chǎn)購置，可以不要求可行性研究報(bào)告。計(jì)算現(xiàn)金流量的主要參數(shù)是工期、

15、項(xiàng)目總投資、產(chǎn)品銷售價(jià)格和數(shù)量、生產(chǎn)能力和生產(chǎn)成本，信貸可以在可行性研究報(bào)告的基礎(chǔ)上，對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析（項(xiàng)目分析的一些方法可以參考一些項(xiàng)目評(píng)估方面的專業(yè)書籍，推薦書目附后） ，依據(jù)謹(jǐn)慎的原則進(jìn)行調(diào)整，并獲得計(jì)算現(xiàn)金流量的參數(shù)。在此基礎(chǔ)上，信貸員完成銷售投資估算表、銷售收入表和生產(chǎn)成本表和現(xiàn)金流量表，并按以下公式計(jì)算借款人的還款能力。（1）貸款最短償還時(shí)間 n 決定于： n fcfait =p t=1 式中：fcfait 為 t 年項(xiàng)目利息后現(xiàn)金流量 p 為貸款本金總額（2）貸款償還期內(nèi)債務(wù)覆蓋率年度債務(wù)覆蓋率 fcfadt dcrt=- pt + it 式中：fcfadt 為 t 年可用于償

16、還債務(wù)的現(xiàn)金流量 pt 為 t 年到期貸款本金 it 為 t 年應(yīng)付貸款利息累計(jì)債務(wù)覆蓋率 anfcft +pt+it cdcrt=- pt+it 式中： anfcft 為截止 t 年末項(xiàng)目累計(jì)凈現(xiàn)金流量 pt 為 t 年到期貸款本金 it 為 t 年應(yīng)付借款利息 對(duì)反映項(xiàng)目還款能力的主要指標(biāo)-貸款償還期應(yīng)進(jìn)行敏感性分析。敏感性分析指分析決定項(xiàng)目現(xiàn)金流量的某些因素發(fā)生變化時(shí)，貸款償還期限的變動(dòng)情況。敏感性分析分為單因素敏感分析和敏感面分析。敏感因素包括工期、總投資額、生產(chǎn)能力、銷售價(jià)格、銷售數(shù)量、生產(chǎn)成本六項(xiàng)因素。由于敏感面分析計(jì)算量大，在沒有計(jì)算軟件的情況下暫不考慮。單因素分析指在假設(shè)其他敏

17、感因素不變的情況下，某一項(xiàng)敏感因素變動(dòng)導(dǎo)致貸款還款期限的變動(dòng)結(jié)果，計(jì)算方式如下。指標(biāo)工期總投資額銷售價(jià)格銷售數(shù)量生產(chǎn)能力生產(chǎn)成本變化幅度標(biāo)準(zhǔn)值增加一年增加 10%減少 10%減少 10%減少 10%增加 10%貸款償還期限第四部分第四部分 受信人財(cái)務(wù)分析受信人財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析的目的是確認(rèn)受信人的財(cái)務(wù)強(qiáng)度，即受信人通過內(nèi)部融資和外部融資償還貸款的能力。鑒于目前財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性存在問題，信貸員應(yīng)著重考察受信人提供的財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性。 、財(cái)務(wù)報(bào)表的正確選擇是財(cái)務(wù)分析的前提。財(cái)務(wù)報(bào)表選擇的原則是選用經(jīng)審計(jì)的受信人自身的財(cái)務(wù)報(bào)表，如受信人屬于控股公司，或集團(tuán)內(nèi)部實(shí)行嚴(yán)格的財(cái)務(wù)控制，應(yīng)另加對(duì)合并報(bào)表的分析

18、，采用合并報(bào)表，應(yīng)說明報(bào)表合并的范圍。2、重要優(yōu)惠政策包括各種稅收減免、財(cái)政補(bǔ)貼等。3、重要會(huì)計(jì)科目說明本部分需要信貸員在充分進(jìn)行實(shí)地調(diào)查的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析，重點(diǎn)說明帳實(shí)是否相符。 貨幣資金的真實(shí)性主要通過銀行對(duì)帳單和存款憑證核查，如果受信人拒絕提供相關(guān)憑證，應(yīng)當(dāng)說明。貨幣資金的明細(xì)已經(jīng)在第一部分列出，信貸員在此只需對(duì)重要的事項(xiàng)進(jìn)行說明，并特別需要說明受信人貨幣資金是否已作為質(zhì)押、保證金等。 應(yīng)收帳款的分析不僅包括帳齡的總體分析，也需要具體分析主要欠款人的信用水平、大額壞帳形成的原因和提取準(zhǔn)備的情況。對(duì)于大額或期限較長(zhǎng)的應(yīng)收帳款應(yīng)查驗(yàn)企業(yè)的銷售合同。 其他應(yīng)收款分析中，重點(diǎn)說明主要欠款人的欠款時(shí)

19、間和欠款原因，對(duì)用于投資的資金，需要分析被投資企業(yè)的經(jīng)營情況，估計(jì)投資資金的實(shí)際價(jià)值，對(duì)借予關(guān)系人（如股東等）的資金，要分析收回的可能性。 對(duì)不同類型的企業(yè)，存貨的表現(xiàn)形式不一樣，如為生產(chǎn)型企業(yè)，可以按原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品和分期發(fā)出商品填寫，如為商業(yè)企業(yè)，可以按商品種類分別填寫，如為房地產(chǎn)建筑企業(yè)，可以按項(xiàng)目種類分別填寫。信貸員應(yīng)盡量到重要存貨的儲(chǔ)存現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行查看，估計(jì)存貨的市場(chǎng)價(jià)值，如果與帳面價(jià)值差距較大，應(yīng)重點(diǎn)說明。 長(zhǎng)期投資按股權(quán)投資和債權(quán)投資分別填寫。股權(quán)投資要著重分析被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況，估計(jì)投資的實(shí)際價(jià)值。債權(quán)投資要說明投資債券的信用級(jí)別，未來兌付的可靠性。固定資產(chǎn)分析主要包括兩個(gè)

20、部分，一是了解固定資產(chǎn)的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值，二是了解其權(quán)屬狀況。主要固定資產(chǎn)應(yīng)實(shí)地查看，機(jī)器側(cè)重磨損程度、技術(shù)水平等，房地產(chǎn)側(cè)重位置、建筑與裝修水平等，并通過對(duì)比市場(chǎng)上同類產(chǎn)品來估計(jì)其市場(chǎng)價(jià)格;通過查看固定資產(chǎn)的銷售發(fā)票、各種權(quán)屬證件及走訪工商局、房管部門等了解授信人對(duì)固定資產(chǎn)的擁有狀況和對(duì)外抵押情況。其他資產(chǎn)科目包括無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和待攤資產(chǎn)等，當(dāng)這些資產(chǎn)的數(shù)量在資產(chǎn)比重中較大時(shí)，應(yīng)予以關(guān)注并重點(diǎn)說明其來源、攤銷方法，對(duì)無形資產(chǎn)要估計(jì)其實(shí)際價(jià)值，對(duì)遞延資產(chǎn)和待攤資產(chǎn)要分析其產(chǎn)生的合理性，是否存在調(diào)整利潤(rùn)的目的等。授信人的銀行借款和對(duì)外擔(dān)保情況已經(jīng)在第一部分列表顯示，本部分重點(diǎn)分析銀行借款的發(fā)展趨

21、勢(shì)、是否存在逾期不還的情況、主要借款銀行與授信人的合作關(guān)系等，同時(shí)分析授信人對(duì)外的擔(dān)保的數(shù)量、主要的被擔(dān)保人、可能遭受的損失等。對(duì)于較多利用信用證、銀行承兌匯票和票據(jù)貼現(xiàn)等手段進(jìn)行融資的授信人，應(yīng)當(dāng)分別對(duì)信用證開證余額、應(yīng)付票據(jù)和貼現(xiàn)余額等進(jìn)行具體分析。應(yīng)付款和其他應(yīng)付款中重點(diǎn)說明的問題是主要債權(quán)方、債權(quán)形成的原因和這部分資金來源的穩(wěn)定性。其他負(fù)債科目重點(diǎn)說明數(shù)額較大的應(yīng)付股利、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金等項(xiàng)，說明未付的原因和預(yù)計(jì)支付的時(shí)間，從而判定授信人未來的資金流出數(shù)量。、贏利能力分析主要包括三部分：銷售收入、收益率和利潤(rùn)的質(zhì)量。銷售收入的分析主要包括銷售總收入、毛利率的歷年情況，也包括具體產(chǎn)品收

22、入和毛利率的情況。通過分析，了解受信人現(xiàn)金利潤(rùn)的主要來源。銷售收入的分析也要結(jié)合受信人收入確認(rèn)的會(huì)計(jì)原則，并查驗(yàn)相應(yīng)的增值稅或營業(yè)稅發(fā)票，在分析中予以說明。收益率的分析主要利潤(rùn)及其相關(guān)的財(cái)務(wù)比率，如總資產(chǎn)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)利潤(rùn)率等。并可利用一些財(cái)務(wù)分析工具如利杜邦分析方法對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步的分析。贏利能力的分析中應(yīng)側(cè)重利潤(rùn)的質(zhì)量狀況。分析主要包括兩個(gè)方面的內(nèi)容，一是利潤(rùn)的現(xiàn)金含量，二是經(jīng)營利潤(rùn)以外的其他利潤(rùn)來源，包括投資收益，營業(yè)外收入，補(bǔ)貼收入等。6、償債能力主要分析短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。短期償債能力主要指受信人通過流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)償還債務(wù)的能力，主要通過流動(dòng)比率和速動(dòng)比率指標(biāo)反映，長(zhǎng)期償債能力

23、指受信人通過資產(chǎn)變現(xiàn)、再融資等償還債務(wù)的能力，主要通過資產(chǎn)負(fù)債率、利息保證倍數(shù)等指標(biāo)反映。7、營運(yùn)能力分析指對(duì)反映受信人資金利用效率的一些指標(biāo)進(jìn)行分析，并與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較。信貸員也可以計(jì)算生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間以便分析受信人近些年的資金周轉(zhuǎn)時(shí)間的變化趨勢(shì)，其公式是資金周轉(zhuǎn)時(shí)間=應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)，建議在計(jì)算時(shí)應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款，并扣減預(yù)收款項(xiàng)，應(yīng)付款項(xiàng)包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款，并扣減預(yù)付款項(xiàng)。 8、現(xiàn)金流量分析包括受信人過去現(xiàn)金流量的分析和未來現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)兩部分。過去現(xiàn)金流量的分析是通過對(duì)經(jīng)營現(xiàn)金流量、投資現(xiàn)金流量、融資現(xiàn)金流量的分析了解受信人持有現(xiàn)金量變動(dòng)

24、的原因。未來現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)是通過對(duì)受信人未來一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)的分析預(yù)測(cè)受信人未來對(duì)融資的需求。其分析的基本原則是：首先預(yù)測(cè)受信人未來的收入狀況，確定受信人的經(jīng)營現(xiàn)金流量，然后分析受信人的資本支出需求，確定投資現(xiàn)金流量，最后分析受信人資金的余缺，確定受信人未來的融資需求和還款能力。第五部分第五部分 受信人競(jìng)爭(zhēng)能力分析受信人競(jìng)爭(zhēng)能力分析本部分通過分析受信人所處的行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)、受信人自身的核心競(jìng)爭(zhēng)能力來預(yù)測(cè)受信人在未來競(jìng)爭(zhēng)中所處的優(yōu)勢(shì)。1、 行業(yè)分析包括現(xiàn)狀分析和發(fā)展趨勢(shì)分析兩部分?，F(xiàn)狀分析著重行業(yè)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)者、供求現(xiàn)狀和行業(yè)的利潤(rùn)水平，對(duì)主要競(jìng)爭(zhēng)者要比較市場(chǎng)份額、利潤(rùn)水平、技術(shù)水

25、平、資金實(shí)力等主要指標(biāo)。發(fā)展趨勢(shì)案例：9898 年銷售收入年銷售收入銷售毛利率銷售毛利率9999 銷售收入銷售收入銷售毛利率銷售毛利率用戶機(jī)24480.46459840.28交換機(jī)2212720.372387910.16傳輸264560.481055840.35接入網(wǎng)675230.531449660.49移動(dòng)通移動(dòng)通信設(shè)備信設(shè)備0307100.79案例：年份年份權(quán)益凈收權(quán)益凈收益率益率 = =銷售凈收銷售凈收益率益率 * *總資產(chǎn)周總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率轉(zhuǎn)率 * *權(quán)益權(quán)益乘數(shù)乘數(shù)9818.2%4.9%1.1823.1979719%4.52%1.253.39分析著重影響供求狀況的技術(shù)發(fā)展、國家政策、消費(fèi)

26、行為、收入變化、進(jìn)入與退出壁壘、替代品發(fā)展等因素。2、戰(zhàn)略有不同的分類，如低成本戰(zhàn)略、差別化戰(zhàn)略、目標(biāo)市場(chǎng)集中戰(zhàn)略等，也可分為縱向一體化戰(zhàn)略、橫向一體化戰(zhàn)略等。通俗地講，戰(zhàn)略就是企業(yè)在對(duì)經(jīng)營環(huán)境的變化作出判斷的基礎(chǔ)上，通過投資投入從而擁有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的計(jì)劃。分析戰(zhàn)略不僅要分析企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃和正確性實(shí)際的投資活動(dòng)，也要分析其戰(zhàn)略計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的可能性。企業(yè)要實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略計(jì)劃，不僅要有優(yōu)秀的管理能力，同時(shí)也要有強(qiáng)的資金實(shí)力，因此要結(jié)合受信人的財(cái)務(wù)狀況和再融資能力（包括股權(quán)和債權(quán)等途徑）判斷其實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略計(jì)劃的可行性。3、核心競(jìng)爭(zhēng)能力指受信人擁有的使其在競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位的有形和無形資源，包括技術(shù)、資源、人才、專利等

27、。因此核心競(jìng)爭(zhēng)能力的分析要從與其主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較入手，既要著眼于受信人現(xiàn)有的資源，又要結(jié)合受信人的戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃分析其未來的競(jìng)爭(zhēng)能力，同時(shí)也要結(jié)合受信人的管理水平分析其戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的可能。只有受信人未來的核心競(jìng)爭(zhēng)能力與行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)相一致，具有領(lǐng)先其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)勢(shì)，受信人才能在未來的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，即具有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)能力。第六部分第六部分 擔(dān)保措施分析擔(dān)保措施分析擔(dān)保措施分析包括保證分析和抵押物分析。 1、保證分析中保證人的基本情況應(yīng)盡量依據(jù)近期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表填列，對(duì)重要的事實(shí)和數(shù)據(jù)如法人地位的真實(shí)性、注冊(cè)資本、銀行借款和對(duì)外擔(dān)保等，要進(jìn)行認(rèn)真審查。 保證合法性指保證人具備保證資格。一般要考貸款通則、證監(jiān)會(huì)規(guī)定等。保證能力分析主要包括保證人資本狀況、資產(chǎn)負(fù)債狀況（含或有負(fù)債狀況） 、效益狀況等。保證的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性指保證人與受信人在相同時(shí)間遭遇同一風(fēng)險(xiǎn)的概率大小，如行業(yè)不景氣的風(fēng)險(xiǎn)。保證的可執(zhí)行性要考慮地方政府的保護(hù)傾向、公眾利益相關(guān)性等因素。2、抵（