大學(xué)設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析在銀行信貸工作中應(yīng)用

1、個(gè)人收集整理勿做商業(yè)用途內(nèi)容提要：本文主要從銀行信貸工作角度出發(fā)，嘗試探討一個(gè)科學(xué)、客觀、行之 有效地方法，運(yùn)用于銀行信貸地實(shí)際工作中，做好對(duì)授信企業(yè)地財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作 在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行定量分析方面為銀行信貸管理提供決策依據(jù)文章從對(duì)傳統(tǒng)地財(cái)務(wù)指標(biāo)分析以及對(duì)現(xiàn)金流量部分指標(biāo)地分析這兩個(gè)方面，概述了銀行在信貸工作中對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法和內(nèi)容結(jié)論是,財(cái)務(wù)報(bào)表分析在現(xiàn)階段銀行信 貸工作中作為對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況地了解不失為一種較為科學(xué)地定量分析地方法，但其內(nèi)容和方法在客觀上仍然存在一定地局限性 本文作者認(rèn)為，目前只有在運(yùn)用傳 統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法地基礎(chǔ)上，再結(jié)合部分現(xiàn)金流量指標(biāo)地分析，聯(lián)系企業(yè)地客觀 實(shí)

2、際情況，才能盡可能地做到通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析來(lái)了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變得更加客 觀、真實(shí)和科學(xué) 關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、償債能力、現(xiàn)金流量一、前言現(xiàn)代商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)種類上，可以大致分為：負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè) 務(wù)三個(gè)部分信貸業(yè)務(wù)目前仍然是我國(guó)商業(yè)銀行最重要地資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也是我國(guó)商 業(yè)銀行利潤(rùn)地重要來(lái)源之一 我國(guó)商業(yè)銀行在從事信貸業(yè)務(wù)時(shí)，普遍遵循安全性、 流動(dòng)性和收益性“三原則”.如何保證信貸資金安全，是首要解決地問(wèn)題，而正確 地信貸決策則是保證信貸資金安全地關(guān)鍵因素商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)管理過(guò)程大致 可以分為貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查三個(gè)階段，這三個(gè)階段都離不開對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況地了解其中貸前調(diào)查是貸款從發(fā)放到

3、安全收回整個(gè)過(guò)程中最重要地階 段.因此，為了保證信貸資金地安全，同時(shí)也為了保證信貸資金地流動(dòng)性和收益性 體現(xiàn)信貸管理“三原則”，在信貸工作中避免隨意性，必須加強(qiáng)可行性研究，對(duì)相 關(guān)因素做好定性分析和定量分析，從技術(shù)上對(duì)作為放款對(duì)象地企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)效益、 償還能力、信用狀況等方面進(jìn)行分析和評(píng)估，為正確決策提供可靠依據(jù)其中,對(duì) 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表地分析，是非常重要地一個(gè)方面.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在商業(yè)銀行信貸管理中地重要性（一）、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)地財(cái)務(wù)狀況 和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)地方法和過(guò)程 ，旨在評(píng)價(jià)企業(yè)地財(cái)務(wù)狀況，其

4、目地是 為了了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來(lái)，幫助不同地應(yīng)用主體改善決策.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途財(cái)務(wù)報(bào)表分析起源于19世紀(jì)末20世紀(jì)初地美國(guó)，當(dāng)時(shí),由于銀行受理抵押商 業(yè)票據(jù)放款，隨著商業(yè)票據(jù)抵押放款數(shù)量地增多，銀行開始關(guān)心信用調(diào)查此后美 國(guó)銀行協(xié)會(huì)于1909年通過(guò)了該協(xié)會(huì)信用信息委員會(huì)地建議：鼓勵(lì)會(huì)員銀行優(yōu)先 收購(gòu)備有經(jīng)公認(rèn)會(huì)計(jì)師審計(jì)地財(cái)務(wù)報(bào)表企業(yè)地商業(yè)票據(jù)在此背景下，產(chǎn)生了通過(guò)分析、比較財(cái)務(wù)報(bào)表中地?cái)?shù)據(jù)以了解企業(yè)信用地財(cái)務(wù)報(bào)表分析銀行通過(guò)對(duì)借款人進(jìn)行信用調(diào)查和分析，借以判斷客戶地償債能力所以從一開始，財(cái)務(wù)分析就 是為銀行服務(wù)地信用分析.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途(二) 、財(cái)務(wù)報(bào)表分

5、析在商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)管理中地重要性.西方商業(yè)銀行在從事信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中，創(chuàng)造出了很多貸款管理地技術(shù)和方法 其中之一就是在信貸決策時(shí)，要對(duì)借款人進(jìn)行信用分析.即銀行對(duì)借款人信用高 低進(jìn)行評(píng)估，以確定借款人將來(lái)按照合約規(guī)定及時(shí)償還貸款地意愿和能力.信用分析內(nèi)容主要圍繞5個(gè)方面進(jìn)行,即“ 5C原則”：品德(Character )、才干(Capacity)、資本(Capital)、擔(dān)保品(Collateral)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境(Condition). 信 用分析地方法，包括了對(duì)借款人財(cái)務(wù)報(bào)表地分析，借此評(píng)價(jià)其償還能力和經(jīng)營(yíng)狀 況,為信貸決策和管理提供依據(jù).資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)表地

6、分析地結(jié)論包含了確定授信額度、 評(píng)估還款能力、 放款、預(yù)測(cè)未來(lái)盈利趨勢(shì)等一些重要地決策信息.銀行作為貸款人，為了保證其借 貸資本地安全性和盈利性，必須了解企業(yè)真實(shí)地財(cái)務(wù)狀況.虛假地財(cái)務(wù)信息，以及 依據(jù)虛假地財(cái)務(wù)信息對(duì)企業(yè)狀況做出地錯(cuò)誤判斷必然導(dǎo)致決策地失誤 ，影響借貸 資本地安全.因此,如何通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析及時(shí)了解企業(yè)真實(shí)地財(cái)務(wù)狀況 ，成為銀 行信貸業(yè)務(wù)管理中進(jìn)行正確決策地一個(gè)非常重要地方面.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途三、商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析地方法和內(nèi)容.銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析地目地是決策是否為企業(yè)提供信用和放款 ，包括提 供付款保證、履約保證、商業(yè)票據(jù)承兌等表外授信業(yè)務(wù) .銀行要在

7、企業(yè)地財(cái)務(wù)報(bào) 表中尋找被授信企業(yè)有能力按期支付利息、到期歸還本金、支付到期票據(jù)或有能 力到期履約保證等信用地證明.為了掌握企業(yè)對(duì)借款等債務(wù)是否具有償還能力 ， 短期性側(cè)重于財(cái)務(wù)實(shí)力和現(xiàn)金流量分析，長(zhǎng)期性側(cè)重于盈利能力分析.資料個(gè)人收集 整理，勿做商業(yè)用途現(xiàn)階段商業(yè)銀行信貸工作中，對(duì)企業(yè)信用考察分析時(shí)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表地分析主要從資產(chǎn)負(fù)債表、損益表（利潤(rùn)表）和現(xiàn)金流量表入手，對(duì)包括流動(dòng)比率、 速動(dòng)比率、產(chǎn)權(quán)比率（財(cái)務(wù)杠桿比率）、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)報(bào)酬 率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等十幾個(gè)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析評(píng)價(jià)，歸納起來(lái)主要從企業(yè)地償債能力、資產(chǎn)地運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力這幾個(gè)方面進(jìn)行分析.資

8、料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途（一）、償債能力分析企業(yè)地償債能力包括短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力短期償債能力是指企業(yè)利用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債地現(xiàn)金保障程度對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)，企業(yè)短期償債能力地強(qiáng)弱意味著本金和利息能否按期收回 企業(yè)短期償債能力之所以重要，是因 為短期償債能力直接決定企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)地能力因此，短期償債能力地分析應(yīng)該是銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)地第一項(xiàng)內(nèi)容.在這里債權(quán)人關(guān)心地是企 業(yè)是否有足夠地資產(chǎn)及時(shí)轉(zhuǎn)換成償還短期債務(wù)地現(xiàn)金，對(duì)此主要通過(guò)對(duì)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率地計(jì)算與分析來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)地短期償債能力狀況.一般認(rèn)為,流動(dòng)比率和速動(dòng)比率地指標(biāo)值越高，說(shuō)明企業(yè)地短期償債能力越強(qiáng)但不是說(shuō)指標(biāo)值越高

9、 對(duì)企業(yè)越好，太高說(shuō)明企業(yè)過(guò)于保守沒(méi)有充分利用負(fù)債，或者可能有資金閑置對(duì) 于不同行業(yè)企業(yè)，其流動(dòng)比率地衡量標(biāo)準(zhǔn)有所不同，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷流動(dòng)比率一般 在2 : 1左右,速動(dòng)比率一般是1 : 1.在實(shí)際運(yùn)用時(shí)，還需要考慮企業(yè)地具體情況. 即使企業(yè)地流動(dòng)比率、速動(dòng)比率較高，仍不能完全肯定其短期償債能力就較強(qiáng) . 比如有地企業(yè)存貨較多，同樣表現(xiàn)企業(yè)地流動(dòng)比率較高，但可能是產(chǎn)品銷售存在 問(wèn)題,其實(shí)際償債能力會(huì)受制于其積壓地存貨而不高，甚至很低另外,應(yīng)收賬款本身也隱含著壞賬地可能性再比如企業(yè)應(yīng)收賬款收賬率很低，逾期待催收賬款 過(guò)多,那么計(jì)算企業(yè)地速動(dòng)比率時(shí)并不能反映上述情況 ，造成速動(dòng)比率仍然較高， 而償債

10、能力卻無(wú)法保障因此，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)存貨、應(yīng)收賬款地周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行短期 償債能力分析，才能比較全面地了解企業(yè)真實(shí)地短期償債能力狀況資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)地能力，它一方面取決于企業(yè)地獲利能 力，另一方面取決于企業(yè)地資本結(jié)構(gòu)主要通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中地資產(chǎn)負(fù)債率、 產(chǎn) 權(quán)比率，以及通過(guò)現(xiàn)金流量表或利潤(rùn)表對(duì)利息保障倍數(shù)等指標(biāo)地計(jì)算與分析來(lái)評(píng) 價(jià)企業(yè)地長(zhǎng)期償債能力.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途資產(chǎn)負(fù)債率這一指標(biāo)也是評(píng)價(jià)企業(yè)整體償債能力地一個(gè)指標(biāo)，它考察銀行所 提供貸款地安全程度從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，它是確定在企業(yè)破產(chǎn)這一最壞情況出現(xiàn)時(shí)， 從資產(chǎn)總額和負(fù)債總額地相互關(guān)系中分析企業(yè)

11、對(duì)債務(wù)地償還能力對(duì)于長(zhǎng)期償債能力而言，資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)值越低，說(shuō)明企業(yè)地長(zhǎng)期償債能力或整體償債能力越 強(qiáng),但不是說(shuō)指標(biāo)值越低對(duì)企業(yè)越好，太低說(shuō)明可能企業(yè)過(guò)于保守沒(méi)有充分利用 負(fù)債,效益可能受到影響.在信貸實(shí)務(wù)中，資產(chǎn)負(fù)債率考察范圍一般確定在30%到60%之間.但企業(yè)所處地行業(yè)、發(fā)展階段不同會(huì)有所不同，比如企業(yè)處于成熟 階段這一指標(biāo)值可以高一些，因?yàn)槠髽I(yè)地收益狀況穩(wěn)定，支付能力較強(qiáng).具體分析 時(shí),要參照同行業(yè)地平均標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行評(píng)價(jià).資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途產(chǎn)權(quán)比率反映負(fù)債和所有者權(quán)益之間地關(guān)系，該指標(biāo)地大小影響到債權(quán)人和 所有者地相對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)，如果負(fù)債所占比例較大，業(yè)主投資比例較小，那么就意味

12、 著企業(yè)地風(fēng)險(xiǎn)就主要由債權(quán)人承擔(dān)，從而大大降低了債權(quán)地安全系數(shù).在進(jìn)行產(chǎn) 權(quán)比率指標(biāo)分析時(shí)，因?yàn)樵摫嚷适且詢糍Y產(chǎn)為物質(zhì)保障地，考慮到凈資產(chǎn)項(xiàng)目中 無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、待攤費(fèi)用、待處理財(cái)產(chǎn)損益等價(jià)值具有不確定性，且不易形成支付能力，因此,在具體使用時(shí)，必須結(jié)合有形凈債務(wù)率指標(biāo)，作進(jìn)一步分析. 該指標(biāo)是產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)地延伸，更為謹(jǐn)慎和保守.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途利息保障倍數(shù)是衡量企業(yè)償債能力地又一重要指標(biāo).在實(shí)際應(yīng)用中，企業(yè)利息費(fèi)用地支出有時(shí)不僅限于財(cái)務(wù)費(fèi)用地那部分利息支出，還包括了未計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用地資本化利息.所以更為謹(jǐn)慎地做法是使用固定支出保障倍數(shù)這一指標(biāo)考察，因?yàn)楣潭ㄖС龅貎?nèi)容還包括了如

13、經(jīng)營(yíng)性租入所發(fā)生地固定支出等項(xiàng)目.考慮到短期內(nèi)企業(yè)有大量地如折舊、攤銷等非付現(xiàn)費(fèi)用，因此,考察短期償債能力應(yīng)以收付 實(shí)現(xiàn)制現(xiàn)金流量項(xiàng)目計(jì)算該指標(biāo).另外,利息保障倍數(shù)地一個(gè)缺陷是僅僅考慮利 息因素，而實(shí)際工作中還本付息有時(shí)是同步發(fā)生地.所以，更理想地保障倍數(shù)應(yīng)將 企業(yè)地經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與本息支付合計(jì)數(shù)相比較.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途（二）、資產(chǎn)地運(yùn)營(yíng)能力.企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力也就是資產(chǎn)管理效率，企業(yè)資產(chǎn)地運(yùn)營(yíng)能力越好，資產(chǎn)管 理水平越高.可以主要通過(guò)對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)率這些指標(biāo)地計(jì)算與分析來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)地管理效率.其中流動(dòng)資產(chǎn)中地存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況地

14、分析是企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力分析地重點(diǎn).銀行作為債權(quán) 人，關(guān)心地是企業(yè)償還債務(wù)地現(xiàn)金保證，應(yīng)收賬款地周轉(zhuǎn)速度體現(xiàn)了企業(yè)應(yīng)收賬 款轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金地速度，無(wú)疑速度越快，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)收回借款越有保證存貨周轉(zhuǎn)率 反映了企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)中地銷售狀況和企業(yè)營(yíng)銷能力強(qiáng)弱，這一指標(biāo)過(guò)高或過(guò)低 對(duì)企業(yè)都是不恰當(dāng)?shù)卮尕浿苻D(zhuǎn)次數(shù)過(guò)多，企業(yè)頻繁采購(gòu)不可避免地會(huì)增加訂貨 成本,同時(shí)容易錯(cuò)過(guò)市場(chǎng)銷售地機(jī)會(huì)，導(dǎo)致資金回籠困難；存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)太少，可 能是產(chǎn)品滯銷，同時(shí)也會(huì)占用大量流動(dòng)資金，影響資金使用效率，增加倉(cāng)儲(chǔ)成本和 管理上地難度，這些結(jié)果對(duì)銀行地債權(quán)來(lái)說(shuō)都是不利地，因此企業(yè)應(yīng)維持一個(gè)合 理地存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)標(biāo)準(zhǔn)在具體分析時(shí)，要結(jié)合企業(yè)所處地

15、行業(yè)地平均水平進(jìn)行 分析,了解同行業(yè)中較好企業(yè)地平均水平；還可以結(jié)合企業(yè)地歷史情況進(jìn)行比較， 看企業(yè)自身在資產(chǎn)管理上是否有進(jìn)步.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途（三）、盈利能力分析.企業(yè)盈利能力地分析，主要通過(guò)總資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售利潤(rùn)率等指標(biāo)地計(jì)算與 分析來(lái)評(píng)價(jià)，上市公司還應(yīng)考慮每股收益指標(biāo)地計(jì)算與分析.勿庸置疑,盈利是企 業(yè)存續(xù)下去地必要條件之一，銀行為企業(yè)提供貸款或信用時(shí)，本質(zhì)上是希望企業(yè) 能夠用盈利作為債權(quán)地保障，而不是在非常情況下處置企業(yè)資產(chǎn)作為清償債務(wù)地 來(lái)源,因此,企業(yè)地盈利能力是銀行和企業(yè)都非常關(guān)心地項(xiàng)目.企業(yè)盈利能力地指 標(biāo)值越高,說(shuō)明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，其歸還貸款本息地能力越強(qiáng)；指

16、標(biāo)值越低，說(shuō) 明企業(yè)盈利能力越差，其歸還貸款地能力也就越弱.銀行在進(jìn)行盈利能力分析時(shí)， 一個(gè)必須重視地考察指標(biāo)是經(jīng)營(yíng)性凈收益占凈收益地比例.該指標(biāo)考察企業(yè)主營(yíng) 業(yè)務(wù)凈收益在總地凈收益中所占地比例.該指標(biāo)值越高，反映了企業(yè)通過(guò)主營(yíng)業(yè) 務(wù)所賺得地收入越高，表明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)明確，其收入主要來(lái)源于主營(yíng)業(yè)務(wù)，而不 是處置資產(chǎn)、投資交易等非經(jīng)營(yíng)性收入，因而收入來(lái)源穩(wěn)定、可靠.這項(xiàng)指標(biāo)通過(guò) 對(duì)企業(yè)連續(xù)幾年地?cái)?shù)據(jù)進(jìn)行分析，更能說(shuō)明問(wèn)題，同時(shí)也能考察企業(yè)盈利能力地 連續(xù)T生.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途（四）傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法地綜合應(yīng)用.銀行在信貸工作中，對(duì)企業(yè)地財(cái)務(wù)狀況分析主要由上述三個(gè)方面來(lái)體現(xiàn) ，這

17、三個(gè)方面相互聯(lián)系又相互影響.良好地償債能力使企業(yè)處于安全狀態(tài)，沒(méi)有財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn),有利于企業(yè)集中精力去增加盈利；良好地資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力，說(shuō)明產(chǎn)品銷售順暢 應(yīng)收賬款等回收速度令人滿意，是企業(yè)提高盈利水平地前提，同時(shí)也是提高企業(yè)償債能力地前提，因?yàn)橥ㄟ^(guò)銷售收回資金可為償債資金來(lái)源提供了保障；良好地 盈利能力，是企業(yè)增加收入、降低成本費(fèi)用、提高資產(chǎn)管理效率等地結(jié)果，良好地 盈利能力是良好地償債能力地反映，也是提高企業(yè)償債能力最好地方式；良好地 償債能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力是企業(yè)具有良好發(fā)展能力地前提，良好地發(fā)展能力又能提高企業(yè)償債能力，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用 途對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)

18、表進(jìn)行分析時(shí)，運(yùn)用兩種比較分析法：第一種是將當(dāng)期地財(cái)務(wù)比率與過(guò)去數(shù)期地相應(yīng)比率進(jìn)行比較，從中掌握指標(biāo)地變化情況，并據(jù)此判斷企 業(yè)地財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有所改善還是趨于惡化 .下表是A公司連續(xù)3年主要財(cái) 務(wù)指標(biāo)地情況，通過(guò)第一種比較分析方法，對(duì)該公司地財(cái)務(wù)狀況做一個(gè)初步地綜 合分析評(píng)價(jià).資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途項(xiàng)目第1年第2年第3年流動(dòng)比率1.462.261.4速動(dòng)比率0.861.641.13資產(chǎn)負(fù)債率53%50%57.1%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次/年）0.460.2020.34主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（萬(wàn)兀）60628.4638357.9990898.87主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率86.94%-36.73%136.9

19、8%凈利潤(rùn)（萬(wàn)兀）5841.7712778.6641764.64凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率48.51%118.75%226.56%凈資產(chǎn)收益率15.35%13.56%34.56%由上述指標(biāo)值來(lái)看,A公司各項(xiàng)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)均處在較好地水平.流動(dòng)比率保 持在1.4以上,平均1.71,基本符合其行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),速動(dòng)比率在1以上,也符合經(jīng)驗(yàn) 判斷地標(biāo)準(zhǔn).資產(chǎn)負(fù)債率處在30雅V 60沱間,接近60%,而且變化較為穩(wěn)定.其中 流動(dòng)比率和速動(dòng)比率在第2年處在一個(gè)較高地水平，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較前一年有所 下降,這些可能是導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降地部分原因，也許是第2年企業(yè)保持了 較高存貨,或者是保持了較高地現(xiàn)金資產(chǎn)水平.但第2年企業(yè)在主營(yíng)

20、業(yè)務(wù)收入下 降地情況下，仍然取得了很高地凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，對(duì)于其成因，有待進(jìn)一步查證.從上 述指標(biāo)連續(xù)各期地變化情況作一個(gè)基本判斷：A公司是一家償債能力、資產(chǎn)運(yùn)用能力、盈利能力和成長(zhǎng)能力都不錯(cuò)地公司，尤其是盈利能力與成長(zhǎng)能力較強(qiáng).資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途第二種比較方法是將被分析企業(yè)地財(cái)務(wù)比率與同類企業(yè)或同行業(yè)平均水平進(jìn)行比較,可以看出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面地相對(duì)優(yōu)勢(shì) .通過(guò)比較分析，如 果企業(yè)當(dāng)期地情況與同類企業(yè)或同行業(yè)平均水平相比較相差懸殊，應(yīng)引起注意，懷疑是否有虛假會(huì)計(jì)信息.例如,2001年美國(guó)世通公司(Wordcom對(duì)外提供地財(cái) 務(wù)報(bào)告資料反映，其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)非常好，有巨額利潤(rùn)

21、，而美國(guó)通信行業(yè)情 況已處于不景氣狀況，它地直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手美國(guó)電話電報(bào)公司 (AT&T有巨額虧損, 這一巨大反差引起美國(guó)證券管理委員會(huì)地懷疑，勒令其提供更詳細(xì)地文件資料， 并對(duì)其會(huì)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行調(diào)查世通公司承認(rèn)2000年將38億美元地經(jīng)營(yíng)性支出列入 資本性支出核算，結(jié)果將巨額虧損做成了盈利15億美元.該案已成為繼安然(Enron)公司之后地又一大財(cái)務(wù)丑聞，也促成了美國(guó)歷史上最大地一綜破產(chǎn)案， 資產(chǎn)價(jià)值超過(guò)1000億美元.(資料來(lái)源：新華網(wǎng))資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途 以上這個(gè)真實(shí)案例提醒了我們銀行信貸工作人員，信貸業(yè)務(wù)工作中對(duì)企業(yè)財(cái) 務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)地分析是在企業(yè)提供真實(shí)數(shù)據(jù)地前提下，運(yùn)用上述地一些指

22、標(biāo)計(jì)算分 析得出地結(jié)論如果企業(yè)提供地財(cái)務(wù)報(bào)表不完全真實(shí)，那么這些指標(biāo)分析就難以 反映企業(yè)真實(shí)地財(cái)務(wù)狀況，其結(jié)果必然導(dǎo)致銀行信貸決策地失誤和資金風(fēng)險(xiǎn)地增 大.因而銀行在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，不能僅僅依靠這些傳統(tǒng)地財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè) 進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，需要增加新地分析評(píng)價(jià)方法來(lái)鑒別企業(yè)會(huì)計(jì)信息地真假，以達(dá)到了解企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況地目地.具體而言，就是通過(guò)現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)地現(xiàn)金流 量進(jìn)行分析，來(lái)驗(yàn)證企業(yè)提供地會(huì)計(jì)信息.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途四、利用現(xiàn)金流量相關(guān)指標(biāo)，進(jìn)一步完善對(duì)企業(yè)地財(cái)務(wù)狀況分析.隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地不斷激烈，企業(yè)地現(xiàn)金狀況比其盈利狀況更重要 .一個(gè)企業(yè) 能否繼續(xù)生存下去，是否有盈利固然重要，

23、但更重要地是取決于企業(yè)是否有足夠 地支付能力和償債能力.因此，現(xiàn)代企業(yè)尤其非常重視企業(yè)地現(xiàn)金流量狀況，即有 “現(xiàn)金為王”地說(shuō)法.運(yùn)用現(xiàn)金流量指標(biāo)分析，在一定程度上可以起到鑒別會(huì)計(jì)信 息真假地作用.因?yàn)閮衾麧?rùn)是在權(quán)責(zé)發(fā)生制地基礎(chǔ)上計(jì)算出來(lái)地，而現(xiàn)金流量是按照收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算出來(lái)地，其操作空間有限.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途現(xiàn)金流量表地主要作用有：提供本期現(xiàn)金流量地實(shí)際數(shù)據(jù)；提供評(píng)價(jià)本期收 益質(zhì)量地信息；有助于評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)地流動(dòng)性；用于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量 .通 過(guò)現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)分析評(píng)價(jià)可以從以下三方面進(jìn)行： 資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途（一）、現(xiàn)金流量地構(gòu)成與趨勢(shì)分析企業(yè)地現(xiàn)金流量由三部分組

24、成，即：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生地現(xiàn)金流量、投資活動(dòng) 產(chǎn)生地現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生地現(xiàn)金流量.根據(jù)企業(yè)發(fā)展所處階段地不同，其 三方面現(xiàn)金流量地特點(diǎn)也不同.對(duì)于一個(gè)成熟地企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生地現(xiàn)金凈流 量應(yīng)該是正數(shù)，投資活動(dòng)產(chǎn)生地現(xiàn)金凈流量應(yīng)該是負(fù)數(shù)，正常情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn) 生地現(xiàn)金流量應(yīng)該能夠滿足投資活動(dòng)地需求 ，即使不能滿足也只是暫時(shí)現(xiàn)象，短 時(shí)期內(nèi)就能恢復(fù)考察企業(yè)自身產(chǎn)生地現(xiàn)金與現(xiàn)金需求之間地適合程度，即所謂財(cái)務(wù)彈性,可以評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)地現(xiàn)金流量收支是否合理以下是A、B兩家公司現(xiàn) 金流量絕對(duì)數(shù)地分析表,資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途A公司單位：百萬(wàn)元資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金

25、凈流量籌資現(xiàn)金凈流量第1年-20.79-123.44121.28第2年-5.58-372.17655.81第3年124.10-255.92345.18B公司單位：百萬(wàn)元資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量第1年2275-10628第2年1373-1023-222第3年-2988-2561445通過(guò)A、B兩公司在三個(gè)會(huì)計(jì)期間地?cái)?shù)據(jù)比較可以清楚地看到,A公司前兩個(gè)連續(xù)地會(huì)計(jì)期間，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量均為負(fù)數(shù)，更不用說(shuō)滿足投資活動(dòng)現(xiàn)金地需要 三個(gè)會(huì)計(jì)期間總經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為0.98億元,而總地投資活動(dòng)現(xiàn)金流量是7.52億元.A公司籌資規(guī)模很大，該公司三個(gè)會(huì)計(jì)期間籌資

26、活動(dòng)現(xiàn)金總流入量是 11.22億元,數(shù)量上接近了經(jīng)營(yíng)規(guī)模遠(yuǎn)大于它地 B公司12.31億元,而同期A、B兩 家公司在三個(gè)會(huì)計(jì)期間總地經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量分別為0.98億元和6.6億元,后者是前者地6.7倍.分別比較A、B兩家公司籌資現(xiàn)金流量和投資現(xiàn)金流量地比例關(guān)系,可以看出,A公司投資現(xiàn)金流量全部來(lái)自籌資活動(dòng)，籌資現(xiàn)金流量是投資現(xiàn)金流量地149.33%,而B公司籌資現(xiàn)金流量是投資現(xiàn)金流量地52.58%,說(shuō)明B公司有部分投資活動(dòng)現(xiàn)金來(lái)源于自有資金.因此，從現(xiàn)金流量組成結(jié)構(gòu)上來(lái)看,A公司現(xiàn)金 流量結(jié)構(gòu)失衡，公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中自身創(chuàng)造現(xiàn)金地能力很差 ，主要通過(guò)籌資活動(dòng)來(lái) 維持企業(yè)地現(xiàn)金需求.這就需要引起注意.資

27、料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途（二）、現(xiàn)金流量?jī)攤芰Ψ治鲈趯?shí)際生活中，企業(yè)真正用于償還債務(wù)地是現(xiàn)金流量 .對(duì)于一個(gè)經(jīng)營(yíng)正常地 企業(yè),應(yīng)有一部分經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量用來(lái)償還短期需要?dú)w還地債務(wù) ，可以用現(xiàn)金流 量負(fù)債比來(lái)分析，公式如下：資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量*流動(dòng)負(fù)債該指標(biāo)能有效地反映公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生地現(xiàn)金流量對(duì)到期債務(wù)地保障程度，其意義在于，企業(yè)地經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生地現(xiàn)金流量能夠滿足支付到期債務(wù)，則企業(yè)地財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)減少，銀行地債權(quán)也就更能夠獲得保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng) 占流動(dòng)負(fù)債多大地比例，要視企業(yè)所處地行業(yè)特點(diǎn)有所不同，可以與同行業(yè)平均 水平作比較.資料個(gè)人收集整

28、理，勿做商業(yè)用途（三）、盈利質(zhì)量分析僅在權(quán)責(zé)發(fā)生制原則基礎(chǔ)上確認(rèn)地利潤(rùn)，還不能夠完全真實(shí)反映企業(yè)盈利質(zhì) 量地高低,關(guān)鍵要看是否在獲得利潤(rùn)地同時(shí)伴隨有相應(yīng)地現(xiàn)金流入，這是其一；另外,企業(yè)地盈利連續(xù)性也是衡量一個(gè)企業(yè)盈利質(zhì)量地好壞地標(biāo)準(zhǔn).具體分析時(shí)可以用以下幾個(gè)指標(biāo)：資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途1、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例該指標(biāo)反映主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中實(shí)際 收到地現(xiàn)金比例.該指標(biāo)越接近1,說(shuō)明主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中應(yīng)收賬款所占比重越小， 盈利質(zhì)量越高因?yàn)槿绻麘?yīng)收賬款比例較高，不僅會(huì)增加企業(yè)地管理成本也會(huì)增 加主營(yíng)業(yè)務(wù)收入發(fā)生壞賬地可能性，從而影響債務(wù)地償還.同時(shí),在一定程度上也 可以檢驗(yàn)出企業(yè)是否存

29、在虛增營(yíng)業(yè)收入地可能.仍以A公司為例,下表是A公司主 營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金地情況：資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途A公司單位：萬(wàn)元資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途項(xiàng)目主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈利潤(rùn)第1年48944.8360628.465841.77第2年38854.8638357.9912778.66第3年57863.7490898.8741764.64根據(jù)上表數(shù)據(jù)可知,A公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入地比率分別為：80.73%、101.29% 63.66%，三個(gè)會(huì)計(jì)期間累計(jì)未收回主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金4.42億 元,占累計(jì)凈利潤(rùn) 6.04億元地73.18%.這些數(shù)字說(shuō)明了 ，該公司盈利

30、質(zhì)量不 高.1.62億元地未收回款項(xiàng)，存在很大風(fēng)險(xiǎn) .資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途2、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)地比例.同上一個(gè)指標(biāo)相仿，它反映了營(yíng)業(yè)利 潤(rùn)中實(shí)際收到地現(xiàn)金所占地比例.在分析該指標(biāo)時(shí)，應(yīng)考慮一些非付現(xiàn)費(fèi)用地存 在,如折舊、攤銷等項(xiàng)目.這些非付現(xiàn)項(xiàng)目使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)減小，相應(yīng)地就增大了該指 標(biāo)地比例.因此在計(jì)算該指標(biāo)時(shí)，應(yīng)在分母中將非付現(xiàn)費(fèi)用加以還原，得出指標(biāo)值 越接近1,則企業(yè)盈利質(zhì)量越高.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途3、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)地比率.該指標(biāo)反映凈利潤(rùn)中經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收益地比 重.企業(yè)在正常地經(jīng)營(yíng)中，盈利主要來(lái)源于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)時(shí)，如果企業(yè)地存貨和應(yīng)收賬 款不是超常增長(zhǎng)地話，該

31、指標(biāo)應(yīng)該大于1.我們?cè)賮?lái)看看 A公司地該指標(biāo)數(shù)值： -35.6%、-4.4%、29.7%.由此可見(jiàn),A公司該項(xiàng)指標(biāo)屬于不正常狀態(tài),盈利質(zhì)量存 在比較嚴(yán)重地問(wèn)題.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途五、問(wèn)題和結(jié)論（一）、財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在局限性.財(cái)務(wù)報(bào)表分析在使用過(guò)程中存在諸多地局限性，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、財(cái)務(wù)報(bào)表地真實(shí)性問(wèn)題.財(cái)務(wù)報(bào)表分析只有根據(jù)真實(shí)地財(cái)務(wù)報(bào)表資料進(jìn)行分析,才可能得出正確地分析結(jié)論.我們?cè)谶M(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，通常假定財(cái)務(wù) 報(bào)表數(shù)據(jù)是真實(shí)地.（在實(shí)際工作中，通常采用經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)地財(cái)務(wù)報(bào)表.） 因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析不能解決財(cái)務(wù)報(bào)表資料地真實(shí)性問(wèn)題，但通過(guò)財(cái)務(wù)分析可以發(fā)現(xiàn)一些問(wèn)題地

32、線索.在實(shí)際工作中應(yīng)該特別關(guān)注在分析報(bào)表時(shí)一些反常數(shù)據(jù)地 出現(xiàn),如無(wú)合理地解釋，則要考慮數(shù)據(jù)地真實(shí)性是否存在問(wèn)題.資料個(gè)人收集整理，勿做商 業(yè)用途2、財(cái)務(wù)報(bào)表本身地局限性.財(cái)務(wù)報(bào)表只是反映了企業(yè)可以用貨幣計(jì)量地經(jīng)營(yíng)活動(dòng),而企業(yè)地經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中有許多事項(xiàng)是非財(cái)務(wù)性地，這些非財(cái)務(wù)性活動(dòng)事項(xiàng)對(duì)評(píng)估企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況和發(fā)展能力也很重要.因此對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表地分析評(píng)價(jià)，在 銀行信貸工作中只能作為信貸管理和決策地依據(jù)之一，而不是全部.另外,財(cái)務(wù)報(bào)表是定期報(bào)告，例如資產(chǎn)負(fù)債表，其中地?cái)?shù)據(jù)反映地是某一時(shí)點(diǎn)地狀況，而非企業(yè) 正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中地正常水平，這一點(diǎn)對(duì)季節(jié)性經(jīng)營(yíng)地企業(yè)影響更大.同樣,時(shí)間性 問(wèn)題還會(huì)造成企業(yè)通過(guò)操縱年

33、末業(yè)務(wù)來(lái)粉飾財(cái)務(wù)指標(biāo)，造成分析結(jié)論地誤差.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途3、會(huì)計(jì)方法地選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)地影響.不同企業(yè)采用地會(huì)計(jì) 方法和會(huì)計(jì)政策可能不盡相同，因而造成企業(yè)之間數(shù)據(jù)和指標(biāo)往往缺乏可比性.比如存貨地計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法等等.銀行在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，有時(shí) 難以針對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策變更做出及時(shí)地可比性調(diào)整，從而加大了分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀 況地難度.資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途（二）、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析法和現(xiàn)金流量分析法相結(jié)合，更有助于了解企業(yè)地真實(shí) 情況.在會(huì)計(jì)資料真實(shí)地情況下，運(yùn)用傳統(tǒng)地財(cái)務(wù)指標(biāo)分析能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況作 較為全面、真實(shí)地評(píng)價(jià)，而且權(quán)責(zé)發(fā)生制地凈利潤(rùn)比現(xiàn)金凈流量更能

34、反映企業(yè)地 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；但是不能對(duì)企業(yè)盈利質(zhì)量做出評(píng)價(jià) ，比如應(yīng)收賬款作為收入計(jì)入了當(dāng) 期利潤(rùn),而應(yīng)收賬款有收不回來(lái)地可能，即存在著風(fēng)險(xiǎn).而現(xiàn)金流量指標(biāo)是在收付 實(shí)現(xiàn)制下計(jì)算出來(lái)地，其真實(shí)性較高，但它不能更好地、綜合地反映企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng) 業(yè)績(jī).因此我們?cè)趯?duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，將二者結(jié)合起來(lái)，即在傳統(tǒng)地財(cái)務(wù)分析 地基礎(chǔ)上在運(yùn)用現(xiàn)金流量指標(biāo)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，再通過(guò)實(shí)地調(diào)查驗(yàn)證，從而達(dá)到較 好地了解企業(yè)全面、真實(shí)財(cái)務(wù)信息地目地 .資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途六、結(jié)束語(yǔ).綜上所述，商業(yè)銀行在信貸工作中，對(duì)企業(yè)地財(cái)務(wù)狀況地了解和分析評(píng)價(jià)，主 要依據(jù)企業(yè)提供地財(cái)務(wù)報(bào)告，對(duì)一些傳統(tǒng)指標(biāo)和現(xiàn)金流量做出定量分析 ，這

35、一點(diǎn) 是銀行信貸業(yè)務(wù)管理中必不可少地.盡管財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在一定地局限性，但它 還是能夠?yàn)殂y行信貸管理決策提供相對(duì)比較科學(xué)地依據(jù).通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和 現(xiàn)金流量地綜合分析，更多地是幫助發(fā)現(xiàn)問(wèn)題地線索，證實(shí)問(wèn)題還需要通過(guò)實(shí)地 調(diào)查進(jìn)行.財(cái)務(wù)報(bào)表分析不能僅僅就報(bào)表數(shù)據(jù)分析而分析，更應(yīng)從公司行業(yè)背景、 公司地競(jìng)爭(zhēng)策略、會(huì)計(jì)政策分析等方面來(lái)解釋報(bào)表數(shù)據(jù).只有將報(bào)表分析結(jié)合行 業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)程度以及管理層對(duì)會(huì)計(jì)政策地選擇，報(bào)表分析地結(jié)果才較 為客觀和準(zhǔn)確.在實(shí)際工作中，商業(yè)銀行往往和企業(yè)客戶建立長(zhǎng)期地業(yè)務(wù)關(guān)系 ，尤 其是對(duì)授信企業(yè)地經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)狀況有一個(gè)連續(xù)地動(dòng)態(tài)地了解和監(jiān)測(cè)，這在一定程度上也彌補(bǔ)了財(cái)務(wù)報(bào)表分析在一些方面地局限性，使分析地結(jié)果更加及時(shí)、準(zhǔn)確和科學(xué).資料個(gè)人收集整理，勿做商業(yè)用途參考文獻(xiàn):1 張龍,黃先俊,張進(jìn)國(guó)中國(guó)建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)手冊(cè)M.中國(guó)建設(shè)銀行.2 曹岡財(cái)務(wù)報(bào)表分析M.中央廣播電視大學(xué)出版社.3 戴欣苗,謝少敏報(bào)表分析與會(huì)計(jì)評(píng)估M.上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社.2003.4 西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)M.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社. 萬(wàn)解秋，貝政新.現(xiàn)代投資學(xué)原理.復(fù)旦大學(xué)出版社.14 / 14版權(quán)申明本文部分內(nèi)容，包括文字、圖片、以及