信用社利率市場(chǎng)化下的農(nóng)金策略

1、信用社利率市場(chǎng)化下的農(nóng)金策略隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，農(nóng)村信用社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)既面臨競(jìng)爭(zhēng)又迎來新機(jī)遇。中國(guó)社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員杜曉山認(rèn)為，利率市場(chǎng)化有利于農(nóng)信社實(shí)現(xiàn)資本利潤(rùn)最大化。他認(rèn)為，利率市場(chǎng)化后，農(nóng)信社在利率方面具有自主權(quán)，可以根據(jù)市場(chǎng)來確定利率水平，從而有助于改善經(jīng)營(yíng)狀況，有效發(fā)揮利率優(yōu)化資金配置和提高資金使用效益的功能。而中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，隨著利率市場(chǎng)化、綜合經(jīng)營(yíng)的推進(jìn)，中小銀行若在差異化、特色化上沒有“獨(dú)門秘笈”，未來恐將步履維艱。尋找差異化、特色化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成為中小銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的一大戰(zhàn)略選擇。對(duì)于農(nóng)信社來說，需要“內(nèi)外兼修”，盡快轉(zhuǎn)變盈利模式，加

2、快金融創(chuàng)新，努力實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)多元化，分散和轉(zhuǎn)移因利率價(jià)格變化而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。可以說，利率價(jià)格對(duì)存貸單一的農(nóng)信社收益與成本有著最為直接的影響，而受利益驅(qū)動(dòng)，農(nóng)信社通過利率市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)當(dāng)期利潤(rùn)最大化成為現(xiàn)實(shí)。但利率市場(chǎng)化是一把雙刃劍，雖然高利差會(huì)在短期內(nèi)增加農(nóng)信社收益，卻也會(huì)對(duì)農(nóng)信社長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)，特別是過度放款、資產(chǎn)負(fù)債不匹配、優(yōu)質(zhì)客戶流失等都存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。此外，利率市場(chǎng)化后金融機(jī)構(gòu)相互間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)手段將從依賴金融服務(wù)擴(kuò)展到依賴以價(jià)格為主的競(jìng)爭(zhēng)。這種競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，勢(shì)必縮小金融機(jī)構(gòu)存貸款利差，降低其盈利能力。金融機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)奪存款市場(chǎng)份額，必將爭(zhēng)相抬高存款利率，造成其成本增加，同時(shí)，為穩(wěn)

3、住優(yōu)質(zhì)客戶，通過貸款實(shí)行差別浮動(dòng)利率會(huì)使貸款平均利率水平有所下降。這對(duì)實(shí)力不強(qiáng)的農(nóng)村信用社來講是個(gè)挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化后稍有不慎會(huì)形成信貸風(fēng)險(xiǎn)。利率價(jià)格在很大程度上是基于信貸風(fēng)險(xiǎn)而制定的，風(fēng)險(xiǎn)高利率也高，風(fēng)險(xiǎn)低利率也低，但在短期利益驅(qū)動(dòng)下，會(huì)造成信貸逆向選擇。有些農(nóng)信社為了獲取較高的信貸資金利息回報(bào)，會(huì)不顧項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)，通過選擇高收益高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，來增強(qiáng)其盈利能力，從而形成潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)。近年來農(nóng)村利率市場(chǎng)化改革一直在穩(wěn)步推進(jìn)，如存款利率上浮后，農(nóng)信社存款都有明顯增加，農(nóng)村金融實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。但總體上看，農(nóng)村利率市場(chǎng)化因各方面桎梏因素的存在，如歧視性政策等，其效用還沒有真正顯示出來。那么，面對(duì)利

4、率市場(chǎng)化的形勢(shì)，農(nóng)村金融如何發(fā)揮優(yōu)勢(shì)提升自我呢?筆者認(rèn)為，現(xiàn)在不轉(zhuǎn)型就沒有出路。農(nóng)信社應(yīng)盡快消化不良資產(chǎn)，早日達(dá)到巴塞爾協(xié)議的各項(xiàng)指標(biāo)，向農(nóng)村商業(yè)銀行邁進(jìn)，這樣可有效避免利率市場(chǎng)化帶來的沖擊。農(nóng)信社目前因資金成本高導(dǎo)致利率高，不太靈活，挫傷了農(nóng)戶的貸款積極性。針對(duì)這種情況，應(yīng)充分發(fā)揮“船小好掉頭”的自身優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新服務(wù)方式與信貸產(chǎn)品，培育優(yōu)質(zhì)客戶，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，進(jìn)一步轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制與信貸管理策略。還應(yīng)細(xì)分市場(chǎng)，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶實(shí)行“一戶一策”，對(duì)處于成長(zhǎng)期、風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶，利率可以相對(duì)調(diào)高一些，以彌補(bǔ)自身的投入，對(duì)長(zhǎng)期合作的優(yōu)質(zhì)客戶可將利率適當(dāng)調(diào)低。同時(shí)，給農(nóng)信社營(yíng)造一個(gè)適合發(fā)展的生存環(huán)境。在農(nóng)信社改革

5、進(jìn)程中，要繼續(xù)加大支持力度。國(guó)家應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)實(shí)行補(bǔ)貼政策，免征或少征農(nóng)村信用社的營(yíng)業(yè)稅和所得稅，避免信貸資金受市場(chǎng)機(jī)制的影響，從低利率的農(nóng)業(yè)貸款流向高利率的非農(nóng)貸款。再者，要建立和完善農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制。貸款的風(fēng)險(xiǎn)度決定貸款利率的高低，一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)越大，貸款的利率就越高，而建立農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制可以平抑貸款利率。同時(shí)，國(guó)家要加大建設(shè)政策性保險(xiǎn)公司的力度，建立非營(yíng)盈利政策性保險(xiǎn)公司，降低農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害給農(nóng)民帶來的損失。應(yīng)理清農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)商業(yè)性和政策性界限。不久前，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于加快推進(jìn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股權(quán)改造的指導(dǎo)意見，提出將農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)總體改制為產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰、股權(quán)結(jié)構(gòu)合理、公司治理完善的股份制金融企業(yè)。意見實(shí)際指明了未來農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的改革方向，即商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要按照這一思路對(duì)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)進(jìn)行重新定位，改變目前農(nóng)村金融業(yè)務(wù)運(yùn)作中商業(yè)性金融業(yè)務(wù)和政策性金融業(yè)務(wù)界限模糊不清的現(xiàn)狀，將農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等納入商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，按市場(chǎng)規(guī)律進(jìn)行監(jiān)管。而政策性業(yè)務(wù)由農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行來完成。農(nóng)信社應(yīng)盡快轉(zhuǎn)變盈利模式。在農(nóng)信社改革過程中，加快金融創(chuàng)新，切實(shí)改變存、貸單一的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)和金融衍生產(chǎn)品等非利差收入業(yè)務(wù)，降低利率差在利潤(rùn)中的占比，調(diào)整利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，努力實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)多元化，分散和轉(zhuǎn)移因利率價(jià)格變化而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。此外，農(nóng)村信