財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）

1、財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）作者：作者：Dr.FengDr.Feng財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）2當(dāng)前財(cái)務(wù)管理的重要性當(dāng)前財(cái)務(wù)管理的重要性1.企業(yè)管理的中心之一企業(yè)管理的中心之一2.管理類專業(yè)的基礎(chǔ)課管理類專業(yè)的基礎(chǔ)課3.財(cái)務(wù)管理是熱門(mén)專業(yè)財(cái)務(wù)管理是熱門(mén)專業(yè)4.注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師、注冊(cè)審計(jì)師及各種會(huì)計(jì)資格與職注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師、注冊(cè)審計(jì)師及各種會(huì)計(jì)資格與職稱考試的必考科目稱考試的必考科目財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）3第一、應(yīng)實(shí)施何種投資項(xiàng)目第一、應(yīng)實(shí)施何種投資項(xiàng)目 第二、如何為投資項(xiàng)目籌集資金第二、如何為投資項(xiàng)目籌集資金 第三、如何管理企業(yè)日常的營(yíng)運(yùn)資金第三、如何管理企業(yè)日

2、常的營(yíng)運(yùn)資金 第四、如何進(jìn)行利潤(rùn)分配第四、如何進(jìn)行利潤(rùn)分配財(cái)務(wù)管理主要解決企業(yè)什么問(wèn)題？財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）41 1、財(cái)務(wù)管理總論、財(cái)務(wù)管理總論4 4、籌資管理、籌資管理6 6、營(yíng)運(yùn)資金管理、營(yíng)運(yùn)資金管理2 2、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)分析課程簡(jiǎn)介5 5、投資管理、投資管理7 7、收益管理、收益管理3 3、財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念、財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）5學(xué)習(xí)目的和要求學(xué)習(xí)目的和要求（ 1 1）了解財(cái)務(wù)管理學(xué)的新理念和新發(fā)展；）了解財(cái)務(wù)管理學(xué)的新理念和新發(fā)展；（ 2 2）能夠全面、深入地掌握財(cái)務(wù)管理學(xué)的基本理論：如財(cái)務(wù)管理的基）能夠全面、深入地掌握財(cái)務(wù)管理學(xué)的基本理論：如財(cái)務(wù)管理的基本概念

3、、內(nèi)容、目標(biāo)等；本概念、內(nèi)容、目標(biāo)等；（ 3 3）熟悉和掌握財(cái)務(wù)管理學(xué)的基本方法：如籌資決策方法、投資決策）熟悉和掌握財(cái)務(wù)管理學(xué)的基本方法：如籌資決策方法、投資決策方法、運(yùn)營(yíng)決策方法、分配決策方法等；方法、運(yùn)營(yíng)決策方法、分配決策方法等；（ 4 4）培養(yǎng)和提高學(xué)生財(cái)務(wù)管理的基本技能：運(yùn)用財(cái)務(wù)管理的基本理論）培養(yǎng)和提高學(xué)生財(cái)務(wù)管理的基本技能：運(yùn)用財(cái)務(wù)管理的基本理論與方法，解決實(shí)際問(wèn)題，有一定解決企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的能力。與方法，解決實(shí)際問(wèn)題，有一定解決企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的能力。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）6教材與參考書(shū)目教材與參考書(shū)目財(cái)務(wù)管理學(xué)財(cái)務(wù)管理學(xué)荊新、王化成、劉俊彥主編荊新、王化成、劉俊彥主編 中國(guó)

4、人民大學(xué)出版社中國(guó)人民大學(xué)出版社財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理 趙德武趙德武 主編主編 高等教育出版社高等教育出版社財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理秦永和秦永和 主編首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社主編首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社財(cái)務(wù)管理學(xué)財(cái)務(wù)管理學(xué) 劉力劉力 主編主編 企業(yè)管理出版社企業(yè)管理出版社財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理 陸正飛陸正飛 主編主編 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）7第一章 財(cái)務(wù)管理總論第一節(jié)、財(cái)務(wù)管理及其內(nèi)容第一節(jié)、財(cái)務(wù)管理及其內(nèi)容第二節(jié)、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和原則第二節(jié)、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和原則第三節(jié)、財(cái)務(wù)管理方法第三節(jié)、財(cái)務(wù)管理方法第四節(jié)、財(cái)務(wù)管理環(huán)境第四節(jié)、財(cái)務(wù)管理環(huán)境 第五節(jié)、企業(yè)組織形式與財(cái)務(wù)經(jīng)理第五節(jié)、企業(yè)

5、組織形式與財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）8學(xué)習(xí)目的與要求學(xué)習(xí)目的與要求 理解和掌握財(cái)務(wù)管理的概念、特點(diǎn)、對(duì)象、內(nèi)容和財(cái)務(wù)關(guān)系；理解和掌握財(cái)務(wù)管理的概念、特點(diǎn)、對(duì)象、內(nèi)容和財(cái)務(wù)關(guān)系；明確財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)；明確財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)；了解財(cái)務(wù)管理的組織結(jié)構(gòu)和基本環(huán)節(jié)；了解財(cái)務(wù)管理的組織結(jié)構(gòu)和基本環(huán)節(jié)；熟悉財(cái)務(wù)管理的環(huán)境。熟悉財(cái)務(wù)管理的環(huán)境。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）9第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理及其內(nèi)容管理：為了達(dá)到一確定的目標(biāo)，而對(duì)管理：為了達(dá)到一確定的目標(biāo)，而對(duì)人人、財(cái)、物財(cái)、物、信息等信息等進(jìn)行進(jìn)行計(jì)計(jì)劃劃、組織組織、指導(dǎo)指導(dǎo)、協(xié)調(diào)協(xié)調(diào)、控制控制 的一系列活動(dòng)；的一系列活動(dòng)；財(cái)務(wù)：指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中與資金

6、運(yùn)動(dòng)有關(guān)的事務(wù)；財(cái)務(wù)：指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中與資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)的事務(wù)；資金運(yùn)動(dòng)資金運(yùn)動(dòng) 資金籌集、資金運(yùn)用、資金分配。資金籌集、資金運(yùn)用、資金分配。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）10權(quán)益：權(quán)益：實(shí)收資本實(shí)收資本資本公積資本公積盈余公積盈余公積未分配利未分配利潤(rùn)潤(rùn)負(fù)債：負(fù)債：流動(dòng)負(fù)流動(dòng)負(fù)債債長(zhǎng)期負(fù)長(zhǎng)期負(fù)債債貨幣資金貨幣資金儲(chǔ)備資金儲(chǔ)備資金在產(chǎn)品資在產(chǎn)品資金金成品資金成品資金營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入補(bǔ)償成本費(fèi)補(bǔ)償成本費(fèi)用用營(yíng)業(yè)利營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)工 資 等工 資 等支出支出固固 定定資資 產(chǎn)產(chǎn)對(duì)外投資對(duì)外投資收益收益對(duì) 外 投對(duì) 外 投資資營(yíng)業(yè)外收支余營(yíng)業(yè)外收支余額額稅費(fèi)稅費(fèi)稅后利潤(rùn)稅后利潤(rùn)利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額未分配利未分配利潤(rùn)

7、潤(rùn)股息紅股息紅利利提公積提公積金金彌補(bǔ)虧彌補(bǔ)虧損損投資投資籌資籌資資金的分配資金的分配折折舊舊財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）11資金（資本）：資金（資本）：是指能夠在運(yùn)動(dòng)中不斷增值的價(jià)值，這種價(jià)值表現(xiàn)是指能夠在運(yùn)動(dòng)中不斷增值的價(jià)值，這種價(jià)值表現(xiàn)為企業(yè)為進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所墊支的貨幣。為企業(yè)為進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所墊支的貨幣。 財(cái)務(wù)活動(dòng)：財(cái)務(wù)活動(dòng)：有關(guān)資金運(yùn)動(dòng)方面而發(fā)生的各種業(yè)務(wù)活動(dòng)，稱為有關(guān)資金運(yùn)動(dòng)方面而發(fā)生的各種業(yè)務(wù)活動(dòng)，稱為財(cái)務(wù)活財(cái)務(wù)活動(dòng)。動(dòng)。財(cái)務(wù)關(guān)系：財(cái)務(wù)關(guān)系：由財(cái)務(wù)活動(dòng)而形成的企業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)組織和經(jīng)濟(jì)個(gè)體之由財(cái)務(wù)活動(dòng)而形成的企業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)組織和經(jīng)濟(jì)個(gè)體之間的關(guān)系，稱為間的關(guān)系，稱為財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)關(guān)系

8、。財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理: 組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作?；咎卣鳎簝r(jià)值管理、綜合管理基本特征：價(jià)值管理、綜合管理財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）12二、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象二、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象（一）財(cái)務(wù)活動(dòng)（一）財(cái)務(wù)活動(dòng)1 1企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)2 2企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)3 3企業(yè)營(yíng)運(yùn)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)4 4企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）13（二）財(cái)務(wù)關(guān)系（二）財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)企業(yè)政府政府債權(quán)人債權(quán)人被投資單位被投資單位債務(wù)人債務(wù)人職工職工內(nèi)部各單位

9、內(nèi)部各單位股東股東經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）14 財(cái)務(wù)管理內(nèi)容財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 長(zhǎng)期融資長(zhǎng)期融資 決決 策策 長(zhǎng)期投長(zhǎng)期投資資 決決 策策 分配決策分配決策（股利決策）股利決策）報(bào)酬報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)平衡平衡財(cái)務(wù)目標(biāo)財(cái)務(wù)目標(biāo) 營(yíng)運(yùn)管理營(yíng)運(yùn)管理 決決 策策三、財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容三、財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）15四、財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)四、財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn) 綜合性：綜合性：財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性的管理工作；財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性的管理工作； 廣泛性：財(cái)務(wù)管理與企業(yè)各方面都具有廣泛的聯(lián)系；廣泛性：財(cái)務(wù)管理與企業(yè)各方面都具有廣泛的聯(lián)系； 靈敏性：財(cái)務(wù)管理能迅速反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。靈敏性：財(cái)務(wù)管理能

10、迅速反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）16第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和原則 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的含義及特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的含義及特點(diǎn) 1 1、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對(duì)穩(wěn)定性、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對(duì)穩(wěn)定性 2 2、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有多元性、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有多元性 （主導(dǎo)目標(biāo)、輔助目標(biāo)）（主導(dǎo)目標(biāo)、輔助目標(biāo)） 3 3、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性 （整體目標(biāo)、分部目標(biāo)、具體目標(biāo)）（整體目標(biāo)、分部目標(biāo)、具體目標(biāo)）財(cái)務(wù)管理

11、學(xué)（課件分享）17 企業(yè)的目標(biāo)企業(yè)的目標(biāo)生存生存條件條件以收抵支以收抵支到期償債到期償債對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求力求保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定地生存下去。發(fā)發(fā) 展展集中表現(xiàn)為擴(kuò)大收入，集中表現(xiàn)為擴(kuò)大收入，對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求籌集企業(yè)發(fā)展所需資金獲利獲利對(duì)財(cái)務(wù)管對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求理的要求通過(guò)合理、有效的使用資金使企業(yè)獲利。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）18二、整體目標(biāo)二、整體目標(biāo)（一）總產(chǎn)值最大化（一）總產(chǎn)值最大化 在社會(huì)主義建設(shè)初期，總產(chǎn)值最大化當(dāng)作財(cái)務(wù)管理的基本目在社會(huì)主義建設(shè)初期，總產(chǎn)值最大化當(dāng)作財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo)。標(biāo)。缺點(diǎn)：缺點(diǎn)：(1)

12、(1)只講產(chǎn)值，不講效益只講產(chǎn)值，不講效益 (2)(2)只求數(shù)量，不求質(zhì)量只求數(shù)量，不求質(zhì)量 (3)(3)只抓生產(chǎn)，不抓銷售只抓生產(chǎn)，不抓銷售 (4)(4)只重投入，不重挖潛只重投入，不重挖潛財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）19（二）利潤(rùn)最大化（二）利潤(rùn)最大化1 1、它可以直接反映企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的多少；、它可以直接反映企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的多少；2 2、可以從一定程度上反映出企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高、可以從一定程度上反映出企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高 低和對(duì)社會(huì)貢低和對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)的大?。猾I(xiàn)的大?。? 3、利潤(rùn)是企業(yè)補(bǔ)充資本、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的源泉。、利潤(rùn)是企業(yè)補(bǔ)充資本、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的源泉。缺點(diǎn)：缺點(diǎn)：1 1、沒(méi)有考慮利潤(rùn)的取得時(shí)間；、沒(méi)有

13、考慮利潤(rùn)的取得時(shí)間； 2 2、沒(méi)有考慮所獲得利潤(rùn)和投入資本額的關(guān)系；、沒(méi)有考慮所獲得利潤(rùn)和投入資本額的關(guān)系； 3 3、沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)；、沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)； 4 4、容易導(dǎo)致短期行為。、容易導(dǎo)致短期行為。優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn): :財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）20（三）股東財(cái)富最大化（三）股東財(cái)富最大化 缺點(diǎn)：缺點(diǎn)：q只適用于上市公司只適用于上市公司q只強(qiáng)調(diào)股東的利益，對(duì)企業(yè)其他關(guān)系人的利益重視不夠只強(qiáng)調(diào)股東的利益，對(duì)企業(yè)其他關(guān)系人的利益重視不夠q股票價(jià)格受多種因素的影響股票價(jià)格受多種因素的影響, ,并非都是公司所能控制的并非都是公司所能控制的, ,把不可控因素把不可控因素引入理財(cái)目標(biāo)是不合理的。引入理財(cái)目標(biāo)是不合理的。

14、 優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素在一定程度上能夠克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為在一定程度上能夠克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為目標(biāo)容易量化，易于考核。目標(biāo)容易量化，易于考核。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）21（四）企業(yè)價(jià)值最大化（四）企業(yè)價(jià)值最大化1. 1. 概念概念 企業(yè)價(jià)值最大化是指通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，采取最優(yōu)企業(yè)價(jià)值最大化是指通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，采取最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在的財(cái)務(wù)政策，充分考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展基礎(chǔ)上使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展基礎(chǔ)上使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。企業(yè)價(jià)值企業(yè)價(jià)值:

15、 : 是企業(yè)在未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所能夠創(chuàng)造是企業(yè)在未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所能夠創(chuàng)造 的現(xiàn)金流量的折的現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值，而不是企業(yè)所獲得的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。現(xiàn)值，而不是企業(yè)所獲得的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）222 2、優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：q考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；q反映了對(duì)公司資產(chǎn)保值、增值的要求；反映了對(duì)公司資產(chǎn)保值、增值的要求；q有利于克服公司的短期行為；有利于克服公司的短期行為；q有利于社會(huì)資源的合理配置，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益最大化。有利于社會(huì)資源的合理配置，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益最大化。3 3、缺點(diǎn)：、缺點(diǎn)：q對(duì)非上市公司很難適用；對(duì)非上市公司很難適用；q公司價(jià)值，特別是股票

16、價(jià)值并非為公司所控制，其價(jià)格波動(dòng)也并非與公司價(jià)值，特別是股票價(jià)值并非為公司所控制，其價(jià)格波動(dòng)也并非與公司財(cái)務(wù)狀況的實(shí)際變動(dòng)相一致，這對(duì)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的衡量也帶公司財(cái)務(wù)狀況的實(shí)際變動(dòng)相一致，這對(duì)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的衡量也帶來(lái)了一定的問(wèn)題。來(lái)了一定的問(wèn)題。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）23（五）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)（五）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者的矛盾與協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者的矛盾與協(xié)調(diào) 經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)及背離表現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)及背離表現(xiàn) 協(xié)調(diào)方式協(xié)調(diào)方式經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)：增加報(bào)酬；增加閑經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)：增加報(bào)酬；增加閑暇時(shí)間；避免風(fēng)險(xiǎn)。暇時(shí)間；避免風(fēng)險(xiǎn)。目標(biāo)的背離：道德風(fēng)險(xiǎn)；目標(biāo)的背離：道德風(fēng)險(xiǎn)； 逆向選擇。逆向選

17、擇。監(jiān)督：在目標(biāo)背離時(shí)，減少監(jiān)督：在目標(biāo)背離時(shí)，減少經(jīng)營(yíng)者各種形式的報(bào)酬，甚至經(jīng)營(yíng)者各種形式的報(bào)酬，甚至解雇他們。解雇他們。激勵(lì)；將經(jīng)營(yíng)者的收益和績(jī)激勵(lì)；將經(jīng)營(yíng)者的收益和績(jī)效掛鉤效掛鉤財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）24所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào) 矛盾的表現(xiàn)矛盾的表現(xiàn) 協(xié)調(diào)方式協(xié)調(diào)方式所有者未經(jīng)債權(quán)人同意，要求經(jīng)營(yíng)者投所有者未經(jīng)債權(quán)人同意，要求經(jīng)營(yíng)者投資于比債權(quán)人預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)要高的項(xiàng)目；資于比債權(quán)人預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)要高的項(xiàng)目； 未經(jīng)現(xiàn)有債權(quán)人的同意，發(fā)行新債券或未經(jīng)現(xiàn)有債權(quán)人的同意，發(fā)行新債券或舉借新債，致使舊債或老債的價(jià)值降低。舉借新債，致使舊債或老債的價(jià)值降低。限制性借款限制性借款收回

18、借款或不再借款收回借款或不再借款財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）25所有者與利益相關(guān)者的矛盾與協(xié)調(diào)所有者與利益相關(guān)者的矛盾與協(xié)調(diào) 矛盾的表現(xiàn)矛盾的表現(xiàn) 協(xié)調(diào)方式協(xié)調(diào)方式股東可能為自己的利益?zhèn)贤蓶|可能為自己的利益?zhèn)贤嫦嚓P(guān)者；益相關(guān)者； 合同利益相關(guān)者也可能為自己的利合同利益相關(guān)者也可能為自己的利益?zhèn)蓶|。益?zhèn)蓶|。通過(guò)立法調(diào)節(jié)他們的通過(guò)立法調(diào)節(jié)他們的 關(guān)系，關(guān)系，保障雙方的合法權(quán)益；保障雙方的合法權(quán)益；道德規(guī)范的約束，緩和雙道德規(guī)范的約束，緩和雙方的矛盾。方的矛盾。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）26三、分部目標(biāo)三、分部目標(biāo)1 1、企業(yè)籌資管理的目標(biāo)、企業(yè)籌資管理的目標(biāo) 在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況下，

19、不斷降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況下，不斷降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2 2、企業(yè)投資管理的目標(biāo)、企業(yè)投資管理的目標(biāo) 認(rèn)真進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性研究，力求提高投資報(bào)酬，降低投認(rèn)真進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性研究，力求提高投資報(bào)酬，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。資風(fēng)險(xiǎn)。3 3、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo) 合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金的利用效果。合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金的利用效果。4 4、企業(yè)利潤(rùn)管理的目標(biāo)、企業(yè)利潤(rùn)管理的目標(biāo) 采取各種措施，努力提高企業(yè)利潤(rùn)水平，合理分配企業(yè)利潤(rùn)。采取各種措施，努力提高企業(yè)利潤(rùn)水平，合理分配企業(yè)利潤(rùn)。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）27四、財(cái)

20、務(wù)管理的原則四、財(cái)務(wù)管理的原則（一）系統(tǒng)原則：財(cái)務(wù)管理從資金籌集開(kāi)始，到資金收回為止，經(jīng)（一）系統(tǒng)原則：財(cái)務(wù)管理從資金籌集開(kāi)始，到資金收回為止，經(jīng)歷了資金籌集、資金投放、資金耗費(fèi)、資金收回與資金分配等幾歷了資金籌集、資金投放、資金耗費(fèi)、資金收回與資金分配等幾個(gè)階段，這幾個(gè)階段互相聯(lián)系、互相作用，組成一個(gè)整體，具有個(gè)階段，這幾個(gè)階段互相聯(lián)系、互相作用，組成一個(gè)整體，具有系統(tǒng)的性質(zhì)。系統(tǒng)的性質(zhì)。（二）平衡原則：在財(cái)務(wù)管理中，要力求使資金的收支在數(shù)量上和（二）平衡原則：在財(cái)務(wù)管理中，要力求使資金的收支在數(shù)量上和時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。（三）彈性原則：在財(cái)務(wù)管理中，必須在追

21、求準(zhǔn)確和節(jié)約的同時(shí)，（三）彈性原則：在財(cái)務(wù)管理中，必須在追求準(zhǔn)確和節(jié)約的同時(shí)，留有合理的伸縮余地。留有合理的伸縮余地。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）28（四）比例原則：（四）比例原則：（五）優(yōu)化原則：（五）優(yōu)化原則：財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）29 財(cái)務(wù)管理原則財(cái)務(wù)管理原則自自利利行行為為原原則則雙雙方方交交易易原原則則信信號(hào)號(hào)傳傳遞遞原原則則引引導(dǎo)導(dǎo)原原則則有有價(jià)價(jià)值值的的創(chuàng)創(chuàng)意意原原則則比比較較優(yōu)優(yōu)勢(shì)勢(shì)原原則則 期期 權(quán)權(quán) 原原 則則凈凈增增效效益益原原則則資資本本市市場(chǎng)場(chǎng)有有效效原原則則貨貨幣幣時(shí)時(shí)間間價(jià)價(jià)值值原原則則投投資資分分散散化化原原則則風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)報(bào)報(bào)酬酬權(quán)權(quán)衡衡原原則則財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）3

22、0第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的方法財(cái)務(wù)管理的方法是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系過(guò)程中常用的各種財(cái)務(wù)管理的方法是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系過(guò)程中常用的各種技術(shù)和手段。技術(shù)和手段。按財(cái)務(wù)管理的按財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)基本環(huán)節(jié)劃分：劃分：（一）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法（一）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法 一般程序是：一般程序是：l l、明確預(yù)測(cè)目標(biāo)、明確預(yù)測(cè)目標(biāo) 2 2、搜集整理資料、搜集整理資料 3 3、建立預(yù)測(cè)模型、建立預(yù)測(cè)模型 4 4、進(jìn)行定量描述，獲得預(yù)測(cè)結(jié)果、進(jìn)行定量描述，獲得預(yù)測(cè)結(jié)果 5 5、論證預(yù)測(cè)結(jié)果、論證預(yù)測(cè)結(jié)果 財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）31（二）財(cái)務(wù)決策方法（核心）（二）財(cái)務(wù)決策方法（核心） 基本程序基本程序: 1: 1、確定

23、決策目標(biāo)、確定決策目標(biāo) 2 2、提出備選方案、提出備選方案 3 3、評(píng)價(jià)選擇方案、評(píng)價(jià)選擇方案 （三）財(cái)務(wù)計(jì)劃方法（三）財(cái)務(wù)計(jì)劃方法 一般程序一般程序: l: l、制訂計(jì)劃指標(biāo)、制訂計(jì)劃指標(biāo) 2 2、提出保證措施、提出保證措施 3 3、具體編制計(jì)劃、具體編制計(jì)劃 財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）32（四）財(cái)務(wù)控制方法（四）財(cái)務(wù)控制方法 一般程序：一般程序：1 1、確定控制目標(biāo)、確定控制目標(biāo) 2 2、建立控制系統(tǒng)、建立控制系統(tǒng) 3 3、信息傳遞與反饋、信息傳遞與反饋 4 4、糾正實(shí)際偏差、糾正實(shí)際偏差 （五）財(cái)務(wù)分析方法（五）財(cái)務(wù)分析方法 主要內(nèi)容主要內(nèi)容:l:l、分析償債能力、分析償債能力 2 2、分析

24、營(yíng)運(yùn)能力、分析營(yíng)運(yùn)能力 3 3、分析盈利能力、分析盈利能力 4 4、分析綜合財(cái)務(wù)能力、分析綜合財(cái)務(wù)能力 5 5、現(xiàn)金收支情況分析、現(xiàn)金收支情況分析 財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）33第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境一般包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、一般包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、金融環(huán)境。法律環(huán)境、金融環(huán)境。（一）經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r（一）經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r （二）通貨膨脹（二）通貨膨脹（三）利息率波動(dòng)（三）利息率波動(dòng) （四）經(jīng)濟(jì)政策（五）競(jìng)爭(zhēng)（四）經(jīng)濟(jì)政策（五）競(jìng)爭(zhēng)財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）34（一）企業(yè)組織法律規(guī)范（組織法、行為法）（一）企業(yè)組織法律規(guī)范（組織法、行為法） 1、中華人民共和國(guó)公司法中華人民共和國(guó)公司法 2、中華人民共和國(guó)全民所有

25、制工業(yè)企業(yè)法中華人民共和國(guó)全民所有制工業(yè)企業(yè)法 3、中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法 4、中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法 5、中華人民共和國(guó)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法中華人民共和國(guó)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法等等財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）35（二）稅務(wù)法律規(guī)范（二）稅務(wù)法律規(guī)范 1 1、我國(guó)稅收體系：所得稅類、流轉(zhuǎn)稅類、資源稅類、財(cái)產(chǎn)、我國(guó)稅收體系：所得稅類、流轉(zhuǎn)稅類、資源稅類、財(cái)產(chǎn)稅類、行為稅類。稅類、行為稅類。 2 2、稅收對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響：融資、投資、現(xiàn)金流量、利潤(rùn)、稅收對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響：融資、投資、現(xiàn)金流量、利潤(rùn)、利潤(rùn)分配。利潤(rùn)分配。 （三（三) ) 財(cái)務(wù)法

26、律規(guī)范財(cái)務(wù)法律規(guī)范 會(huì)計(jì)法、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會(huì)計(jì)制度等。會(huì)計(jì)法、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會(huì)計(jì)制度等。 （四（四) ) 經(jīng)濟(jì)法經(jīng)濟(jì)法 合同法、證券法、票據(jù)法等。合同法、證券法、票據(jù)法等。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）36（一）金融市場(chǎng)概念（一）金融市場(chǎng)概念 金融市場(chǎng)是指資金籌集的場(chǎng)所。金融市場(chǎng)是指資金籌集的場(chǎng)所。廣義的金融市場(chǎng)廣義的金融市場(chǎng):是指一切資本（包括實(shí)物資本和貨幣資本）流動(dòng)是指一切資本（包括實(shí)物資本和貨幣資本）流動(dòng)的場(chǎng)所。的場(chǎng)所。狹義的金融市場(chǎng)狹義的金融市場(chǎng):是指買(mǎi)賣股票和債券等金融證券的市場(chǎng)。是指買(mǎi)賣股票和債券等金融證券的市場(chǎng)。 金融工具的特點(diǎn)：期限性、流動(dòng)性、金融工具的特點(diǎn)：期限性、流動(dòng)性、

27、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性風(fēng)險(xiǎn)性、收益性 （二）金融市場(chǎng)的特點(diǎn)（二）金融市場(chǎng)的特點(diǎn)（1）以資金為交易對(duì)象；）以資金為交易對(duì)象；（2）可以是有形的，也可以是無(wú)形的。）可以是有形的，也可以是無(wú)形的。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）37（三）金融市場(chǎng)的分類和特點(diǎn)（三）金融市場(chǎng)的分類和特點(diǎn) 分類分類 特特 點(diǎn)點(diǎn)短期金融市場(chǎng)（貨短期金融市場(chǎng)（貨幣市場(chǎng)）幣市場(chǎng)）交易期限短；交易目的是滿足短期資金周轉(zhuǎn)交易期限短；交易目的是滿足短期資金周轉(zhuǎn)的需要；所交易的金融工具具有較強(qiáng)的貨幣的需要；所交易的金融工具具有較強(qiáng)的貨幣性。性。長(zhǎng)期金融市場(chǎng)（資長(zhǎng)期金融市場(chǎng)（資本市場(chǎng)）本市場(chǎng)）交易目的主要是滿足長(zhǎng)期投資性資金供求需交易目的主要是滿足長(zhǎng)期投

28、資性資金供求需要；收益性較高而流動(dòng)性差；資金借貸量大；要；收益性較高而流動(dòng)性差；資金借貸量大；價(jià)格變動(dòng)幅度大。價(jià)格變動(dòng)幅度大。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）38 分類分類 特特 點(diǎn)點(diǎn)初級(jí)市場(chǎng)（發(fā)行市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)（發(fā)行市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)）一級(jí)市場(chǎng)）新發(fā)證券的市場(chǎng)，這類市場(chǎng)使預(yù)先存在的新發(fā)證券的市場(chǎng)，這類市場(chǎng)使預(yù)先存在的資產(chǎn)交易成為可能；可以理解為資產(chǎn)交易成為可能；可以理解為“新貨市新貨市場(chǎng)場(chǎng)”。次級(jí)市場(chǎng)（流通市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)（流通市場(chǎng)或二級(jí)市場(chǎng)）二級(jí)市場(chǎng)）是現(xiàn)有金融資產(chǎn)的交易所；可以理解為是現(xiàn)有金融資產(chǎn)的交易所；可以理解為“舊貨市場(chǎng)舊貨市場(chǎng)”。財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）39 分類分類 特特 點(diǎn)點(diǎn)基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)基礎(chǔ)

29、性金融市場(chǎng)以基礎(chǔ)性金融工具為交易對(duì)象（如商業(yè)票以基礎(chǔ)性金融工具為交易對(duì)象（如商業(yè)票據(jù)、股票、債券交易市場(chǎng)）據(jù)、股票、債券交易市場(chǎng)）金融衍生品市場(chǎng)金融衍生品市場(chǎng)以金融衍生品為交易對(duì)象（如期貨、期權(quán)以金融衍生品為交易對(duì)象（如期貨、期權(quán)市場(chǎng)等）市場(chǎng)等）財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）40（四）金融市場(chǎng)的組成（四）金融市場(chǎng)的組成 金融市場(chǎng)由主體、客體和參加人組成。金融市場(chǎng)由主體、客體和參加人組成。1 1、主體是指銀行和非銀行的金融機(jī)構(gòu)，它們是金融市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)，、主體是指銀行和非銀行的金融機(jī)構(gòu)，它們是金融市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)，是連接籌資人和投資人的橋梁。是連接籌資人和投資人的橋梁。 2 2、客體是金融市場(chǎng)上交易的對(duì)象

30、。如債券、股票等。、客體是金融市場(chǎng)上交易的對(duì)象。如債券、股票等。3 3、金融市場(chǎng)的參加人是指客體的供給者和需求者，包括政府、企業(yè)、金融市場(chǎng)的參加人是指客體的供給者和需求者，包括政府、企業(yè)、事業(yè)單位、居民、外商等等。事業(yè)單位、居民、外商等等。 （五）作用（五）作用 1 1、是企業(yè)投資和融資的場(chǎng)所、是企業(yè)投資和融資的場(chǎng)所 2 2、企業(yè)通過(guò)金融市場(chǎng)使長(zhǎng)短期資金互相轉(zhuǎn)化、企業(yè)通過(guò)金融市場(chǎng)使長(zhǎng)短期資金互相轉(zhuǎn)化 3 3、為企業(yè)理財(cái)提供有意義的信息、為企業(yè)理財(cái)提供有意義的信息 4 4、引導(dǎo)資本流動(dòng)、提高資本效率、引導(dǎo)資本流動(dòng)、提高資本效率財(cái)務(wù)管理學(xué)（課件分享）41財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的區(qū)別財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的區(qū)別 會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理是兩項(xiàng)