保險(xiǎn)債權(quán)投資及托管業(yè)務(wù)培訓(xùn)-廣州分行

1、20112011年保險(xiǎn)債權(quán)投資及托管年保險(xiǎn)債權(quán)投資及托管業(yè)務(wù)介紹業(yè)務(wù)介紹第一部分基礎(chǔ)設(shè)施第一部分基礎(chǔ)設(shè)施/ /不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)介紹不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)介紹第二部分第二部分 托管業(yè)務(wù)介紹托管業(yè)務(wù)介紹 目錄2006年年3月，中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布并實(shí)施月，中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布并實(shí)施保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法，允許保險(xiǎn)資金投資，允許保險(xiǎn)資金投資交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護(hù)交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護(hù)等等五類五類國家級(jí)重點(diǎn)基礎(chǔ)國家級(jí)重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目設(shè)施項(xiàng)目;2008年年6月，國務(wù)院批復(fù)同意保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)大試點(diǎn)月，國務(wù)院批復(fù)同意保險(xiǎn)資金投資

2、基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)大試點(diǎn);2008年年12月，月，國務(wù)院金融國務(wù)院金融30條條提出提出“引導(dǎo)保險(xiǎn)公司以債權(quán)等方式投資引導(dǎo)保險(xiǎn)公司以債權(quán)等方式投資交通、通訊、交通、通訊、能源等基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目能源等基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目”;2009年年3月，中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布月，中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品設(shè)立指引基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品設(shè)立指引，規(guī)范了保險(xiǎn)，規(guī)范了保險(xiǎn)資金債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品設(shè)立業(yè)務(wù)，明確了操作流程。資金債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品設(shè)立業(yè)務(wù)，明確了操作流程。（一）政策依據(jù)（一）政策依據(jù)是保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)特有的一種金融工具（或投資品種）；是保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)特有的一種金融工具（或投資品種）；本質(zhì)是保險(xiǎn)資金以債權(quán)的

3、形式，為國家大型企業(yè)提供項(xiàng)目建設(shè)資金，運(yùn)用于關(guān)系國本質(zhì)是保險(xiǎn)資金以債權(quán)的形式，為國家大型企業(yè)提供項(xiàng)目建設(shè)資金，運(yùn)用于關(guān)系國計(jì)民生的重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目；計(jì)民生的重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目；在運(yùn)作形式上，是通過保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，對(duì)接大在運(yùn)作形式上，是通過保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，對(duì)接大企業(yè)客戶，根據(jù)企業(yè)的項(xiàng)目需求，設(shè)立對(duì)應(yīng)具體項(xiàng)目的債權(quán)投資計(jì)劃，保險(xiǎn)公司通企業(yè)客戶，根據(jù)企業(yè)的項(xiàng)目需求，設(shè)立對(duì)應(yīng)具體項(xiàng)目的債權(quán)投資計(jì)劃，保險(xiǎn)公司通過認(rèn)購債權(quán)投資計(jì)劃的產(chǎn)品份額，將保險(xiǎn)資金委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資于基礎(chǔ)設(shè)過認(rèn)購債權(quán)投資計(jì)劃的產(chǎn)品份額，將保險(xiǎn)資金委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資于

4、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。施項(xiàng)目。（二）保險(xiǎn)資金基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃的基本概念（二）保險(xiǎn)資金基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃的基本概念債權(quán)計(jì)劃委托人：債權(quán)計(jì)劃委托人：指中國境內(nèi)有資金運(yùn)用需求的各類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；指中國境內(nèi)有資金運(yùn)用需求的各類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；債權(quán)計(jì)劃管理人（受托人）：債權(quán)計(jì)劃管理人（受托人）：由保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司擔(dān)任由保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司擔(dān)任，管理人是債權(quán)計(jì)劃的發(fā)起人和交易組織者，負(fù)責(zé)從保險(xiǎn)公司募集資金，同償債主體簽，管理人是債權(quán)計(jì)劃的發(fā)起人和交易組織者，負(fù)責(zé)從保險(xiǎn)公司募集資金，同償債主體簽訂債權(quán)合同，同擔(dān)保人簽訂擔(dān)保合同，并負(fù)責(zé)監(jiān)管備案、債權(quán)計(jì)劃設(shè)立后的款項(xiàng)劃撥

5、、訂債權(quán)合同，同擔(dān)保人簽訂擔(dān)保合同，并負(fù)責(zé)監(jiān)管備案、債權(quán)計(jì)劃設(shè)立后的款項(xiàng)劃撥、后續(xù)管理等交易的全部環(huán)節(jié)；后續(xù)管理等交易的全部環(huán)節(jié)；償債主體：償債主體：是計(jì)劃從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)融入債權(quán)資金的企業(yè)。償債主體通過同債權(quán)計(jì)劃管理人（是計(jì)劃從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)融入債權(quán)資金的企業(yè)。償債主體通過同債權(quán)計(jì)劃管理人（保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司）簽訂債權(quán)融資合同，融入保險(xiǎn)資金，建設(shè)其旗下的某大型基礎(chǔ)設(shè)施保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司）簽訂債權(quán)融資合同，融入保險(xiǎn)資金，建設(shè)其旗下的某大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目；項(xiàng)目；擔(dān)保人：擔(dān)保人：為確保保險(xiǎn)資金的安全回收，擔(dān)保人同債權(quán)計(jì)劃管理人（保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司）為確保保險(xiǎn)資金的安全回收，擔(dān)保人同債權(quán)計(jì)劃管理人（保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司）簽

6、訂擔(dān)保合同，為償債主體的履約還款提供本息全額無條件不可撤銷擔(dān)保；簽訂擔(dān)保合同，為償債主體的履約還款提供本息全額無條件不可撤銷擔(dān)保；（三）債權(quán)投資計(jì)劃的運(yùn)作模式（三）債權(quán)投資計(jì)劃的運(yùn)作模式（1/2）債權(quán)投資計(jì)劃涉及到債權(quán)計(jì)劃管理人（保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司）、償債主體、擔(dān)保人、債權(quán)計(jì)劃產(chǎn)債權(quán)投資計(jì)劃涉及到債權(quán)計(jì)劃管理人（保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司）、償債主體、擔(dān)保人、債權(quán)計(jì)劃產(chǎn)品認(rèn)購人、品認(rèn)購人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、律師、會(huì)計(jì)師等交易主體評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、律師、會(huì)計(jì)師等交易主體托管人：托管人：是指根據(jù)投資計(jì)劃約定，由委托人聘請(qǐng)，負(fù)是指根據(jù)投資計(jì)劃約定，由委托人聘請(qǐng)，負(fù) 責(zé)投資計(jì)劃財(cái)產(chǎn)托管的商

7、業(yè)銀行或者責(zé)投資計(jì)劃財(cái)產(chǎn)托管的商業(yè)銀行或者其他專業(yè)金融機(jī)構(gòu)。其他專業(yè)金融機(jī)構(gòu)。 一個(gè)投資計(jì)劃選擇一個(gè)托管人。托管人不得與受托人、項(xiàng)目方和受益一個(gè)投資計(jì)劃選擇一個(gè)托管人。托管人不得與受托人、項(xiàng)目方和受益人人 為同一人，且不得與其具有關(guān)聯(lián)關(guān)系；為同一人，且不得與其具有關(guān)聯(lián)關(guān)系；獨(dú)立監(jiān)督人：獨(dú)立監(jiān)督人：是指根據(jù)投資計(jì)劃約定，由受益人聘請(qǐng)，是指根據(jù)投資計(jì)劃約定，由受益人聘請(qǐng)， 為維護(hù)受益人利益，對(duì)受托人管理為維護(hù)受益人利益，對(duì)受托人管理投資計(jì)劃和項(xiàng)目方具體運(yùn)營情況進(jìn)行監(jiān)督的專投資計(jì)劃和項(xiàng)目方具體運(yùn)營情況進(jìn)行監(jiān)督的專 業(yè)管理機(jī)構(gòu)。業(yè)管理機(jī)構(gòu)。 一個(gè)投資計(jì)劃選擇一個(gè)獨(dú)立監(jiān)一個(gè)投資計(jì)劃選擇一個(gè)獨(dú)立監(jiān)督人，獨(dú)

8、立監(jiān)督人與受托人、項(xiàng)目方不得為同一人，不督人，獨(dú)立監(jiān)督人與受托人、項(xiàng)目方不得為同一人，不 得具有關(guān)聯(lián)關(guān)系；得具有關(guān)聯(lián)關(guān)系；債權(quán)計(jì)劃產(chǎn)品認(rèn)購人：債權(quán)計(jì)劃產(chǎn)品認(rèn)購人：債權(quán)計(jì)劃產(chǎn)品面向保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)行，保險(xiǎn)公司認(rèn)購債權(quán)計(jì)劃產(chǎn)品后，債權(quán)計(jì)劃產(chǎn)品面向保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)行，保險(xiǎn)公司認(rèn)購債權(quán)計(jì)劃產(chǎn)品后，成為產(chǎn)品認(rèn)購人（持有人）。債權(quán)計(jì)劃募集的保險(xiǎn)資金，將支付給償債主體，作為項(xiàng)目建成為產(chǎn)品認(rèn)購人（持有人）。債權(quán)計(jì)劃募集的保險(xiǎn)資金，將支付給償債主體，作為項(xiàng)目建設(shè)之用；設(shè)之用；其他中介機(jī)構(gòu)：其他中介機(jī)構(gòu)：評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)債權(quán)計(jì)劃的償債主體、擔(dān)保和債權(quán)計(jì)劃的債項(xiàng)進(jìn)行信用評(píng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)債權(quán)計(jì)劃的償債主體、擔(dān)保和債權(quán)計(jì)劃的債項(xiàng)進(jìn)行

9、信用評(píng)級(jí)服務(wù)，律師、會(huì)計(jì)師將提供法律和審計(jì)方面的服務(wù)。級(jí)服務(wù)，律師、會(huì)計(jì)師將提供法律和審計(jì)方面的服務(wù)。（三）債權(quán)投資計(jì)劃的運(yùn)作模式（三）債權(quán)投資計(jì)劃的運(yùn)作模式（2/2）償債主體范圍：償債主體范圍：中央大型企業(yè)（集團(tuán)）；中央大型企業(yè)（集團(tuán)）；上市公司：在中國境內(nèi)、境外主板上市的公司；上市公司：在中國境內(nèi)、境外主板上市的公司；上市公司的實(shí)際控制人；上市公司的實(shí)際控制人；償債主體的資質(zhì)要求：償債主體的資質(zhì)要求：連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度：連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度：資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、經(jīng)營現(xiàn)金流與負(fù)債比率、主營業(yè)務(wù)利資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、經(jīng)營現(xiàn)金流與負(fù)債比率、主營業(yè)務(wù)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、利息保障倍數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)等

10、潤率、凈資產(chǎn)收益率、利息保障倍數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)等7個(gè)個(gè)指標(biāo)指標(biāo)，達(dá)到境內(nèi)上市公，達(dá)到境內(nèi)上市公司上年度行業(yè)平均水平；司上年度行業(yè)平均水平；具備持續(xù)經(jīng)營能力，經(jīng)營年限具備持續(xù)經(jīng)營能力，經(jīng)營年限3年以上，最近年以上，最近2年連續(xù)盈利，具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，能年連續(xù)盈利，具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，能夠覆蓋項(xiàng)目投資及償債支出夠覆蓋項(xiàng)目投資及償債支出 。（四）對(duì)償債主體要求（四）對(duì)償債主體要求（五）對(duì)項(xiàng)目的資質(zhì)要求（五）對(duì)項(xiàng)目的資質(zhì)要求項(xiàng)目范圍要求：項(xiàng)目范圍要求：獲得國務(wù)院或有關(guān)部委批準(zhǔn)；獲得國務(wù)院或有關(guān)部委批準(zhǔn)；符合國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，關(guān)系國計(jì)民生、具有重大經(jīng)濟(jì)價(jià)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，關(guān)系國計(jì)民

11、生、具有重大經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)影響，屬于鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)或行業(yè)。值和社會(huì)影響，屬于鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)或行業(yè)。項(xiàng)目參考范圍：項(xiàng)目參考范圍：交通：高速公路、鐵路、港口碼頭、橋梁；交通：高速公路、鐵路、港口碼頭、橋梁；能源：煤炭、石油及其他礦產(chǎn)開采、發(fā)電、電網(wǎng)及電纜傳輸、清潔能能源：煤炭、石油及其他礦產(chǎn)開采、發(fā)電、電網(wǎng)及電纜傳輸、清潔能源（太陽能、風(fēng)能、核能、生物質(zhì)能）等；源（太陽能、風(fēng)能、核能、生物質(zhì)能）等；市政：市政道路、軌道交通、隧道、立交橋、水電氣供應(yīng)等；市政：市政道路、軌道交通、隧道、立交橋、水電氣供應(yīng)等；通訊：通訊網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等；通訊：通訊網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等； 環(huán)境保護(hù)：包括污水處理等。環(huán)境保護(hù)：包括污水處理

12、等。B類擔(dān)保方式類擔(dān)保方式國家專項(xiàng)基金；銀行提供本息全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保上年末凈資產(chǎn)在200億元人民幣以上的非金融機(jī)構(gòu)；上市公司或者上市公司的實(shí)際控制人，提供本息全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保（六）對(duì)擔(dān)保的資質(zhì)要求（六）對(duì)擔(dān)保的資質(zhì)要求C類擔(dān)保方式類擔(dān)保方式A類擔(dān)保方式類擔(dān)保方式以流動(dòng)性較高、公允價(jià)值不低于債務(wù)價(jià)值4倍，且具有完全處置權(quán)的上市公司無限售流通股份提供質(zhì)押擔(dān)保；依法可以轉(zhuǎn)讓的收費(fèi)權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保，或者依法有權(quán)處分且未有任何他項(xiàng)權(quán)利附著的，并具有增值潛力和易于變現(xiàn)的實(shí)物資產(chǎn)提供抵押擔(dān)保債權(quán)計(jì)劃須具備擔(dān)保，擔(dān)保方式可采取以下三種之一：債權(quán)計(jì)劃須具備擔(dān)保，擔(dān)保方式可采取以

13、下三種之一：投資額度：投資額度：投資同一償債主體的余額，一般不超過投資同一償債主體的余額，一般不超過30億元人民幣，且占單一項(xiàng)目總投資額的比例億元人民幣，且占單一項(xiàng)目總投資額的比例不高于不高于40%；投資未建成項(xiàng)目的余額，不超過銀行實(shí)際已經(jīng)發(fā)放的貸款金額。投資已建成項(xiàng)目的余投資未建成項(xiàng)目的余額，不超過銀行實(shí)際已經(jīng)發(fā)放的貸款金額。投資已建成項(xiàng)目的余額，在債權(quán)投資計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，不超過銀行貸款余額的額，在債權(quán)投資計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，不超過銀行貸款余額的4倍。倍。期限要求：期限要求：采取采取A類擔(dān)保方式的，債權(quán)投資計(jì)劃最長期限為類擔(dān)保方式的，債權(quán)投資計(jì)劃最長期限為10年；年；采取采取B類擔(dān)保方式的，最長期限

14、為類擔(dān)保方式的，最長期限為7年；年；采取采取C類擔(dān)保方式的，最長期限為類擔(dān)保方式的，最長期限為5年，且不得超出質(zhì)押權(quán)或者抵押權(quán)的有效期限年，且不得超出質(zhì)押權(quán)或者抵押權(quán)的有效期限（七）債權(quán)計(jì)劃的資金額度和期限（七）債權(quán)計(jì)劃的資金額度和期限目標(biāo)客戶與目標(biāo)客戶與項(xiàng)目篩選項(xiàng)目篩選中央大型企業(yè)（集團(tuán)）客戶可以為我行的授信客戶，也可以為我擬營銷的目標(biāo)客戶在中國境內(nèi)、境外主板上市的公司或上市公司實(shí)際控制人u應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)乜蛻魳?gòu)成，尋找如下目標(biāo)客戶應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)乜蛻魳?gòu)成，尋找如下目標(biāo)客戶合作操作事項(xiàng)目標(biāo)客戶篩選合作操作事項(xiàng)目標(biāo)客戶篩選案例分享之一中國人壽中國人壽浦東建設(shè)債權(quán)投資計(jì)劃浦東建設(shè)債權(quán)投資計(jì)劃項(xiàng)目方為浦東建設(shè)

15、，受托人為中國人壽，擔(dān)保人為浦發(fā)集團(tuán)。項(xiàng)目投資金額為30 億元人民幣，期限7 年，募集資金用于上海浦東國際機(jī)場(chǎng)北通道項(xiàng)目，我行作為托管人和獨(dú)立監(jiān)督人 。該債權(quán)計(jì)劃募集的資金用于支持世博配套基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目，具有重大意義 。案例總結(jié)與啟示：案例總結(jié)與啟示：一是獲取直接收入，我行獲得了200多萬托管費(fèi)、獨(dú)立監(jiān)督費(fèi)中間業(yè)務(wù)收入，并可獲得一部分項(xiàng)目方賬戶的資金沉淀；二是鞏固和拓展客戶關(guān)系，通過此單業(yè)務(wù)，我行加強(qiáng)了與上海浦東路橋建設(shè)股份有限公司的合作，幫助其豐富了融資方式，降低了融資成本，節(jié)約了財(cái)務(wù)費(fèi)用，有助于后續(xù)深入合作，同時(shí)又加強(qiáng)了與中國人壽等產(chǎn)品參與方的交叉業(yè)務(wù)合作機(jī)會(huì)；三是發(fā)揮了良好社會(huì)效應(yīng)

16、，該債權(quán)計(jì)劃募集的資金用于支持世博配套基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目，具有重大意義，也是我行踐行社會(huì)責(zé)任，充分發(fā)揮銀行在支持經(jīng)濟(jì)增長中的作用的良好體現(xiàn)。案例分享之二人保資產(chǎn)人保資產(chǎn)-空客空客A320項(xiàng)目債權(quán)投資計(jì)劃項(xiàng)目債權(quán)投資計(jì)劃該債權(quán)計(jì)由人保資產(chǎn)作為受托人發(fā)起設(shè)立，項(xiàng)目投資20億元，用于空客A320系列飛機(jī)天津總裝線基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，項(xiàng)目期限6年。該項(xiàng)目方（償債主體）為天津保稅區(qū)投資有限公司，擔(dān)保人為天津保稅區(qū)投資控股集團(tuán)有限公司，托管人為浦發(fā)銀行天津分行，獨(dú)立監(jiān)督人為渤海銀行天津?yàn)I海新區(qū)分行。第一部分基礎(chǔ)設(shè)施第一部分基礎(chǔ)設(shè)施/ /不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)介紹不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)介紹第二部分第二部分 托管

17、業(yè)務(wù)介紹托管業(yè)務(wù)介紹 目錄商品交易過程中的一個(gè)常見問題商品交易過程中的一個(gè)常見問題買方賣方資金產(chǎn)品或股權(quán)？資金支付？資金支付貨物或股權(quán)交易貨物或股權(quán)交易？商品交付？商品交付交易資金托管交易資金托管解決途徑解決途徑賣方賣方托管銀行3.資金存入資金存入買方買方6.資金解付資金解付2.簽訂托管協(xié)議簽訂托管協(xié)議4.履行基礎(chǔ)交易履行基礎(chǔ)交易1.簽訂基礎(chǔ)協(xié)議簽訂基礎(chǔ)協(xié)議5.提交劃款指令提交劃款指令及其他要件及其他要件 實(shí)例一實(shí)例一-股權(quán)性質(zhì)的交易資金托管業(yè)務(wù)股權(quán)性質(zhì)的交易資金托管業(yè)務(wù) 青島青島XXXX房地產(chǎn)有限公司股份轉(zhuǎn)讓交易資金托管房地產(chǎn)有限公司股份轉(zhuǎn)讓交易資金托管 業(yè)務(wù)過程：業(yè)務(wù)過程： 2009200

18、9年，甲地的年，甲地的Y Y公司購買乙地的公司購買乙地的Z Z公司公司70%70%的股權(quán)，標(biāo)的金額為的股權(quán)，標(biāo)的金額為5.825.82億元，為保證億元，為保證Z Z公司股權(quán)順利、安全登記到公司股權(quán)順利、安全登記到Y(jié) Y公司名下，公司名下，Y Y公司特委公司特委托我行對(duì)該筆資金進(jìn)行托管，并按約定有條件、分步驟支付到事先約托我行對(duì)該筆資金進(jìn)行托管，并按約定有條件、分步驟支付到事先約定的賬戶。定的賬戶。 收益情況：收益情況： 交易資金在我行留存了近半年，并收取了交易資金在我行留存了近半年，并收取了4040萬的托管費(fèi)手續(xù)費(fèi)收入萬的托管費(fèi)手續(xù)費(fèi)收入。 深度分析：深度分析： 股權(quán)交易一般存在標(biāo)的金額大、交

19、易時(shí)間長、是否成功不確定等因股權(quán)交易一般存在標(biāo)的金額大、交易時(shí)間長、是否成功不確定等因素，為保證交易資金的安全，促進(jìn)交易的順利進(jìn)行，出資方一般都具素，為保證交易資金的安全，促進(jìn)交易的順利進(jìn)行，出資方一般都具有強(qiáng)烈的第三方托管需求；該業(yè)務(wù)中，有強(qiáng)烈的第三方托管需求；該業(yè)務(wù)中，Y Y公司與公司與Z Z公司均非當(dāng)?shù)赝泄芊止揪钱?dāng)?shù)赝泄芊中械男刨J客戶，對(duì)我行交易資金托管業(yè)務(wù)的引入，主要是客戶對(duì)資金行的信貸客戶，對(duì)我行交易資金托管業(yè)務(wù)的引入，主要是客戶對(duì)資金安全及促進(jìn)交易成功的考慮。安全及促進(jìn)交易成功的考慮。 實(shí)例二實(shí)例二-土地交易款交易資金托管業(yè)務(wù)（盤福支行案例）土地交易款交易資金托管業(yè)務(wù)（盤福支行

20、案例） 基礎(chǔ)交易：基礎(chǔ)交易： 碧桂園物業(yè)發(fā)展有限公司買地，土地交易款保證金碧桂園物業(yè)發(fā)展有限公司買地，土地交易款保證金20002000萬萬元，雙方對(duì)交易的安全性心存顧慮，此時(shí)交易資金托管業(yè)元，雙方對(duì)交易的安全性心存顧慮，此時(shí)交易資金托管業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)就應(yīng)運(yùn)而生了。務(wù)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)就應(yīng)運(yùn)而生了。 深度分析：深度分析： 這是這是20112011年年4 4月的最新案例，充分說明交易資金托管產(chǎn)月的最新案例，充分說明交易資金托管產(chǎn)品應(yīng)用的范圍，本次業(yè)務(wù)將給分行帶來品應(yīng)用的范圍，本次業(yè)務(wù)將給分行帶來20002000萬保證金資金萬保證金資金沉淀及后續(xù)的沉淀及后續(xù)的2 2億土地款的資金沉淀。億土地款的資金沉淀。市

21、場(chǎng)及營銷策略市場(chǎng)及營銷策略-交易資金托管交易資金托管n 可以考慮與本地主要從事并購業(yè)務(wù)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)可以考慮與本地主要從事并購業(yè)務(wù)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)合作（主要是律師行）合作（主要是律師行）n 與我行與我行PEPE金融服務(wù)方案有機(jī)結(jié)合金融服務(wù)方案有機(jī)結(jié)合 n 中小企業(yè)客戶的采購或銷售工作中小企業(yè)客戶的采購或銷售工作n 商品交易信譽(yù)較差的地區(qū)，在商業(yè)票據(jù)大量被使用商品交易信譽(yù)較差的地區(qū)，在商業(yè)票據(jù)大量被使用的地區(qū)。的地區(qū)。n完善的綜合金融服務(wù)產(chǎn)品體系完善的綜合金融服務(wù)產(chǎn)品體系智智股權(quán)基金服股權(quán)基金服務(wù)產(chǎn)品體系務(wù)產(chǎn)品體系退退管管投投融融浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行保保股權(quán)基金托管業(yè)務(wù)股權(quán)基金托管業(yè)務(wù)n業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的系統(tǒng)

22、支撐業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的系統(tǒng)支撐u率先在業(yè)內(nèi)開發(fā)股權(quán)基金托管率先在業(yè)內(nèi)開發(fā)股權(quán)基金托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)u實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保管、資金清算、投實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督等托管基本服務(wù)的自動(dòng)化資監(jiān)督等托管基本服務(wù)的自動(dòng)化處理和直通化服務(wù)處理和直通化服務(wù)u創(chuàng)新研發(fā)會(huì)計(jì)核算、賬戶管理創(chuàng)新研發(fā)會(huì)計(jì)核算、賬戶管理和資產(chǎn)估值模塊和資產(chǎn)估值模塊業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的股權(quán)基金業(yè)務(wù)系統(tǒng)業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的股權(quán)基金業(yè)務(wù)系統(tǒng)股權(quán)投資信息系統(tǒng)股權(quán)投資信息系統(tǒng)u超過超過12萬條股權(quán)項(xiàng)目信息萬條股權(quán)項(xiàng)目信息u豐富的行內(nèi)外項(xiàng)目信息來源豐富的行內(nèi)外項(xiàng)目信息來源u定制化的項(xiàng)目篩選服務(wù)定制化的項(xiàng)目篩選服務(wù)u有效的對(duì)接溝通機(jī)制有效的對(duì)接溝通機(jī)制股權(quán)基金托管系統(tǒng)股權(quán)基金

23、托管系統(tǒng)加強(qiáng)與地方政府主管部門：發(fā)改委、科委、財(cái)政局等加強(qiáng)溝通聯(lián)系，與從事創(chuàng)投業(yè)務(wù)的窗口單位如創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)投協(xié)會(huì)、科技園區(qū)投資公司等密切接觸，掌握第一手政策動(dòng)態(tài)和市場(chǎng)信息n加強(qiáng)與地方政策制定部門和中介機(jī)構(gòu)的溝通（加強(qiáng)與地方政策制定部門和中介機(jī)構(gòu)的溝通（1）PEPE基金基金金融辦等國資委工商局發(fā)改委發(fā)改委其他部門成立成立跨部門的跨部門的專門專門服務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)或建立或建立內(nèi)部協(xié)調(diào)、內(nèi)部協(xié)調(diào)、聯(lián)聯(lián)合服合服務(wù)務(wù)機(jī)制機(jī)制n加強(qiáng)與地方政策制定部門和中介機(jī)構(gòu)的溝通（加強(qiáng)與地方政策制定部門和中介機(jī)構(gòu)的溝通（2）積極利用社會(huì)中介機(jī)構(gòu)如行業(yè)研究機(jī)構(gòu)、律所、會(huì)計(jì)師、行業(yè)內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)等，了解掌握產(chǎn)業(yè)基金和創(chuàng)業(yè)投資

24、公司的設(shè)立信息。然后進(jìn)行上門營銷。行業(yè)組織、高校、研究機(jī)構(gòu)等等當(dāng)?shù)卣黝惞蓹?quán)和證券交易市場(chǎng)及相關(guān)機(jī)構(gòu)，銀行、證券各類股權(quán)和證券交易市場(chǎng)及相關(guān)機(jī)構(gòu)，銀行、證券等機(jī)構(gòu)，律所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，培等機(jī)構(gòu)，律所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、信息服務(wù)機(jī)構(gòu)、媒體等訓(xùn)機(jī)構(gòu)、信息服務(wù)機(jī)構(gòu)、媒體等政府服務(wù)政府服務(wù)行業(yè)服務(wù)行業(yè)服務(wù)社會(huì)服務(wù)社會(huì)服務(wù)PE基基金金n加大優(yōu)質(zhì)管理機(jī)構(gòu)加大優(yōu)質(zhì)管理機(jī)構(gòu)GP、大型、大型LP的營銷力度的營銷力度重點(diǎn)營銷各地方政府牽頭的引導(dǎo)基金、重點(diǎn)營銷本地大型和優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)GP，爭取建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系重點(diǎn)營銷大型企業(yè)集團(tuán)、民營企業(yè)、高端個(gè)人客戶、社?；鸬葷撛?/p>

25、的投資人客戶LP。國內(nèi)外優(yōu)秀的基金管理機(jī)構(gòu)/ GP當(dāng)?shù)卣匈Y本運(yùn)作戰(zhàn)略的大型集團(tuán)企業(yè)有資本運(yùn)作戰(zhàn)略的大型集團(tuán)企業(yè)處于轉(zhuǎn)型期的有實(shí)力的民營企業(yè)處于轉(zhuǎn)型期的有實(shí)力的民營企業(yè)高端的個(gè)人投資者高端的個(gè)人投資者政府引導(dǎo)基金政府引導(dǎo)基金基金管理機(jī)構(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)基金投資人基金投資人PE基基金金篩選本地區(qū)潛在投資人客戶（LP）和重點(diǎn)管理人客戶（GP），包括大型國有及民營企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、各類社會(huì)團(tuán)體基金會(huì)等的信息，建立本行的投資人和管理人的信息庫。重點(diǎn)LP、GP確定后，客戶經(jīng)理可以進(jìn)行初步營銷，并持續(xù)跟蹤，并適時(shí)請(qǐng)分行和總行產(chǎn)品經(jīng)理陪同開展?fàn)I銷?？筛鶕?jù)本地區(qū)的特點(diǎn)，嘗試通過各種沙龍、論壇等活動(dòng)方式，建立與管理

26、機(jī)構(gòu)、投資人的交流平臺(tái)，樹立在當(dāng)?shù)氐钠放疲瑸镻E基金募集和我行私人銀行業(yè)務(wù)培育潛在客戶。n加大優(yōu)質(zhì)管理機(jī)構(gòu)加大優(yōu)質(zhì)管理機(jī)構(gòu)GP、大型、大型LP的營銷力度（的營銷力度（2）集合信托概念及特點(diǎn)集合信托概念及特點(diǎn)集合資金信托業(yè)務(wù)：是指信托投資公司根據(jù)委托人意愿、將兩個(gè)以上（含兩個(gè)）集合資金信托業(yè)務(wù)：是指信托投資公司根據(jù)委托人意愿、將兩個(gè)以上（含兩個(gè)）委托人交付的資金集中管理、運(yùn)用和處分的資金信托業(yè)務(wù)。委托人交付的資金集中管理、運(yùn)用和處分的資金信托業(yè)務(wù)。 特點(diǎn)：特點(diǎn)：n委托人為兩個(gè)及以上的個(gè)體（含自然人、委托人為兩個(gè)及以上的個(gè)體（含自然人、法人）法人）n根據(jù)根據(jù)信托公司集合資金信托計(jì)劃管理信托公司集合

27、資金信托計(jì)劃管理辦法辦法第十九條第十九條 規(guī)定：信托計(jì)劃的資金規(guī)定：信托計(jì)劃的資金實(shí)行保管制；信托計(jì)劃存續(xù)期間，信托實(shí)行保管制；信托計(jì)劃存續(xù)期間，信托公司應(yīng)當(dāng)選擇經(jīng)營穩(wěn)健的商業(yè)銀行擔(dān)任公司應(yīng)當(dāng)選擇經(jīng)營穩(wěn)健的商業(yè)銀行擔(dān)任保管人。保管人。集合信托托管業(yè)務(wù)集合信托托管業(yè)務(wù)集合信托對(duì)于我行及客戶經(jīng)理的重要意義集合信托對(duì)于我行及客戶經(jīng)理的重要意義n 沉淀資金：沉淀資金：規(guī)模大、投向明確n 中間業(yè)務(wù)收入：中間業(yè)務(wù)收入：集合類信托平均收益率較高，一般在1-5之間，另外還能帶來代理收付、財(cái)務(wù)顧問等多項(xiàng)中間業(yè)務(wù)收入。n 以點(diǎn)帶面，帶動(dòng)多項(xiàng)相關(guān)產(chǎn)品：以點(diǎn)帶面，帶動(dòng)多項(xiàng)相關(guān)產(chǎn)品：開展集合類信托業(yè)務(wù)，我行可在信托保管

28、、代理收付、貸款管理、財(cái)務(wù)顧問、負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、個(gè)人卡業(yè)務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行深入合作n 利用信托平臺(tái)，為原有客戶提供綜合服務(wù)方案，更好的維護(hù)客戶關(guān)利用信托平臺(tái)，為原有客戶提供綜合服務(wù)方案，更好的維護(hù)客戶關(guān)系，滿足行內(nèi)高端客戶投資需求系，滿足行內(nèi)高端客戶投資需求集合信托目標(biāo)市場(chǎng)及客戶分析集合信托目標(biāo)市場(chǎng)及客戶分析目標(biāo)客戶證券公司證券公司陽光私募陽光私募政府融資平臺(tái)、中政府融資平臺(tái)、中小企業(yè)融資擔(dān)保平小企業(yè)融資擔(dān)保平臺(tái)臺(tái)本地信托公司本地信托公司異地信托公司異地信托公司資金需求方資金需求方: :貸款渠道受限客戶、貸款渠道受限客戶、房企房企項(xiàng)目提供方項(xiàng)目提供方：資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)證券化、REI

29、TsREITs創(chuàng)投企業(yè)創(chuàng)投企業(yè)案例、中融創(chuàng)鴻集合信托托管項(xiàng)目n 背景：中融信托發(fā)行集合信托計(jì)劃，投資于佛山創(chuàng)鴻廣場(chǎng)的開發(fā)建設(shè)。n 我行的收益 帶來6億的資金存款沉淀，每年40萬左右的托管費(fèi)收入。信托計(jì)劃信托計(jì)劃浦浦 發(fā)銀行（托管行）發(fā)銀行（托管行）創(chuàng)鴻廣場(chǎng)的開發(fā)建設(shè)創(chuàng)鴻廣場(chǎng)的開發(fā)建設(shè)投資者投資者為什么引入托管（1 1）與國際慣例接軌）與國際慣例接軌浦發(fā)銀行提出了一整套電子商務(wù)資金流實(shí)現(xiàn)的解決方案，它接軌國際慣例，把商業(yè)銀行的托管服務(wù)引入電子商務(wù)中，由具有資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)資格和專業(yè)資金清算能力的商業(yè)銀行全面負(fù)責(zé)客戶交易結(jié)算資金的支付、清算和保管，獨(dú)立承擔(dān)網(wǎng)站電子商務(wù)資金流的實(shí)現(xiàn)。（2 2）打造誠信公

30、正的電子交易平臺(tái)）打造誠信公正的電子交易平臺(tái)托管銀行作為獨(dú)立的第三方全面承擔(dān)網(wǎng)站的資金保管，確保會(huì)員單位的交易貨款不被網(wǎng)站挪用，同時(shí)嚴(yán)格按照交易合同中規(guī)定的條件公平、公正地進(jìn)行資金劃撥，消除會(huì)員單位的資金安全之虞，確?？蛻糍Y金的安全性和獨(dú)立性。電子商務(wù)托管電子商務(wù)托管（3）國家政策導(dǎo)向國家政策導(dǎo)向 支持商業(yè)銀行托管介入支持商業(yè)銀行托管介入推進(jìn)在線支付體系建設(shè)，引導(dǎo)商業(yè)銀行、中國銀聯(lián)等機(jī)構(gòu)建設(shè)推進(jìn)在線支付體系建設(shè)，引導(dǎo)商業(yè)銀行、中國銀聯(lián)等機(jī)構(gòu)建設(shè)安全、快捷、方便的在線支付平臺(tái)。安全、快捷、方便的在線支付平臺(tái)。大力推廣使用銀行卡、網(wǎng)上銀行等在線支付工具。大力推廣使用銀行卡、網(wǎng)上銀行等在線支付工具。

31、進(jìn)一步完善在線資金清算體系，推動(dòng)在線支付業(yè)務(wù)規(guī)進(jìn)一步完善在線資金清算體系，推動(dòng)在線支付業(yè)務(wù)規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化并與國際接軌。范化、標(biāo)準(zhǔn)化并與國際接軌。 關(guān)于加快電子商務(wù)發(fā)展的若干意見關(guān)于加快電子商務(wù)發(fā)展的若干意見全額全程的資金托管服務(wù)全額全程的資金托管服務(wù) 1、托管銀行作為獨(dú)立的第三方對(duì)全部交易資金進(jìn)行全程托管，實(shí)現(xiàn)商戶在線資金支付和收取的安全、便捷，確保商戶的交易貨款不被網(wǎng)站挪用，以銀行信用替代網(wǎng)站的商業(yè)信用，極大提升網(wǎng)站的信用度，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)站的信用增級(jí)； 2、憑借銀行合規(guī)、安全、快捷的資金清算系統(tǒng)，為網(wǎng)站全部交易提供專業(yè)的資金清算和結(jié)算服務(wù)，確保商戶資金的及時(shí)清算和支付交收的安全,同時(shí)向網(wǎng)站及客戶提

32、供提款、客戶賬務(wù)信息變動(dòng)的查詢、報(bào)表報(bào)告、對(duì)賬等服務(wù)； 3、為電子商務(wù)平臺(tái)提供費(fèi)用計(jì)提和收取、自動(dòng)計(jì)稅、報(bào)稅等各類附加服務(wù)。服務(wù)內(nèi)容生成清算數(shù)據(jù)生成清算數(shù)據(jù)交易中心各會(huì)員單位（收款專戶）交易中心各會(huì)員單位（收款專戶）網(wǎng)站電子交易中心網(wǎng)站電子交易中心交易結(jié)算資金交易結(jié)算資金托管賬戶（托管銀行）托管賬戶（托管銀行）各會(huì)員單位清算賬戶各會(huì)員單位清算賬戶各會(huì)員單位清算賬戶各會(huì)員單位清算賬戶各會(huì)員單位清算賬戶各會(huì)員單位清算賬戶資金清算資金清算網(wǎng)站交易平臺(tái)網(wǎng)站交易平臺(tái)各注冊(cè)會(huì)員單位各注冊(cè)會(huì)員單位各注冊(cè)會(huì)員單位各注冊(cè)會(huì)員單位各注冊(cè)會(huì)員單位各注冊(cè)會(huì)員單位交易交易/資金資金清算數(shù)據(jù)清算數(shù)據(jù)會(huì)員會(huì)員提款提款劃款申

33、請(qǐng)劃款申請(qǐng)資金資金清算清算上海浦東發(fā)展銀行上海浦東發(fā)展銀行交易交易/清算清算數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)存入交易結(jié)存入交易結(jié)算資金算資金提取交易結(jié)提取交易結(jié)算資金算資金發(fā)出交易或發(fā)出交易或存存/提款申請(qǐng)?zhí)峥钌暾?qǐng)交易結(jié)果交易結(jié)果查詢查詢定期定期對(duì)帳對(duì)帳浦發(fā)電子商務(wù)托管解決方案整體業(yè)務(wù)模式圖浦發(fā)電子商務(wù)托管解決方案整體業(yè)務(wù)模式圖支付模式浦發(fā)銀行電子商務(wù)交易資金托管賬戶模式浦發(fā)銀行電子商務(wù)交易資金托管賬戶模式商業(yè)銀行電子商務(wù)交易資金托管業(yè)務(wù)模式圖商業(yè)銀行電子商務(wù)交易資金托管業(yè)務(wù)模式圖（二）（二）在浦發(fā)專用存款賬戶在浦發(fā)專用存款賬戶在他行專用存款賬戶在他行專用存款賬戶托管總賬戶托管總賬戶實(shí)體賬戶實(shí)體賬戶網(wǎng)站日常經(jīng)費(fèi)存款賬

34、戶網(wǎng)站日常經(jīng)費(fèi)存款賬戶托管賬戶托管賬戶未托管賬戶未托管賬戶手續(xù)費(fèi)子賬戶手續(xù)費(fèi)子賬戶攤位費(fèi)子賬戶攤位費(fèi)子賬戶網(wǎng)站資金賬戶網(wǎng)站資金賬戶待確認(rèn)資金賬戶待確認(rèn)資金賬戶二級(jí)虛擬賬戶二級(jí)虛擬賬戶三級(jí)虛三級(jí)虛擬賬戶擬賬戶A會(huì)員會(huì)員資金賬資金賬戶戶保證金子賬戶保證金子賬戶交易資金子賬戶交易資金子賬戶待結(jié)算資金子賬戶待結(jié)算資金子賬戶三級(jí)虛三級(jí)虛擬賬戶擬賬戶銀行質(zhì)押子賬戶銀行質(zhì)押子賬戶專項(xiàng)費(fèi)用賬戶專項(xiàng)費(fèi)用賬戶X會(huì)員會(huì)員資金賬資金賬戶戶保證金子賬戶保證金子賬戶交易資金子賬戶交易資金子賬戶待結(jié)算資金子賬戶待結(jié)算資金子賬戶三級(jí)虛三級(jí)虛擬賬戶擬賬戶銀行質(zhì)押子賬戶銀行質(zhì)押子賬戶支付模式托管業(yè)務(wù)流程托管業(yè)務(wù)流程1、構(gòu)建托管賬戶體系構(gòu)建托管賬戶體系 整合結(jié)算銀行各結(jié)算賬戶（實(shí)賬戶）形成托管賬戶（虛賬戶），構(gòu)建完整的整合結(jié)算銀行各結(jié)算賬戶（實(shí)賬戶）形成托管賬戶（虛賬戶），構(gòu)建完整的托管賬戶體系，托管賬戶與網(wǎng)站的自有資金賬戶分開，僅用于存放和安全保管網(wǎng)托管賬戶體系，托管賬戶與網(wǎng)站的自有資金賬戶分開，僅用于存放和安全保管網(wǎng)站電子交易所涉客戶全部貨款，不得用于存入網(wǎng)站自有資金或其他業(yè)務(wù)所涉資金，站電子交易所涉客戶全部貨款，不得用于存入網(wǎng)站自有資金或其他業(yè)務(wù)所涉資金，商戶參與網(wǎng)站交易活動(dòng)所涉及的一切交易結(jié)算資金收支及清