公司財務(wù)分析試驗內(nèi)容--資料

1、公司財務(wù)分析實驗內(nèi)容實驗學(xué)時：2學(xué)時實驗名稱：公司財務(wù)分析實驗?zāi)康暮鸵螅旱顷懹嘘P(guān)證券網(wǎng)站、 金融數(shù)據(jù)庫等，通過股票代碼查詢上市公司基本面情況， 對公司經(jīng) 營狀況以及財務(wù)報表等基本情況進行分析， 選擇投資合適的對象和投資時機。 同時，學(xué)會利 用互聯(lián)網(wǎng)查找資料的方法。實驗內(nèi)容：基于證券投資環(huán)境與宏觀背景條件下的具體投資對象的個別公司分析。實驗條件：1. WIND、巨靈等金融數(shù)據(jù)庫軟件2 可登陸相關(guān)財經(jīng)網(wǎng)站的相關(guān)數(shù)據(jù)采集點網(wǎng)絡(luò)資源。3 .學(xué)生端PC設(shè)備軟件條件：世華財訊模擬交易教學(xué)軟件實驗原理、方法和手段對個別公司的分析，是從企業(yè)內(nèi)部角度上具體分析，哪些公司或企業(yè)的證券是值得投資的、值得持有，它是

2、證券投資者最具體、最直接的參考依據(jù)。實驗步驟訪問相關(guān)證券網(wǎng)站，了解公司行業(yè)地位、區(qū)位分析、產(chǎn)品分析、公司經(jīng)營管理能力、成 長性分析；公司財務(wù)分析。實驗報告實驗名稱公司財務(wù)分析實驗組成員實驗準(zhǔn)備實 驗 目 的1, 通過股票代碼查詢上市公司基本面情況；2, 對公司經(jīng)營狀況以及財務(wù)報表等基本情況進行分析，進而選擇投資合適的對象和投 資時機；3, 學(xué)會利用登陸有關(guān)證券網(wǎng)站、金融數(shù)據(jù)庫等互聯(lián)網(wǎng)查找資料的學(xué)習(xí)方法。實 驗 設(shè) 計 方 案1, 本實驗?zāi)康氖菍唧w一家上市公司的公司情況，財務(wù)進行實踐分析。 本實驗計劃選 取目前中國保險業(yè)最大的一家上市公司中國人壽保險股份有限公司進行分析學(xué)習(xí)。2, 登陸有關(guān)證券

3、網(wǎng)站、金融數(shù)據(jù)庫等互聯(lián)網(wǎng)查找人壽保險公司的有關(guān)情況，以及其最 近的即2011年的公司財務(wù)報表。3, 通過獲取的資料，了解公司行業(yè)地位、區(qū)位分析、產(chǎn)品分析、公司經(jīng)營管理能力、 成長性分析、公司財務(wù)分析。4, 作為證券投資者，通過分析得到的數(shù)據(jù)和結(jié)論來推斷這個公司的證券是否值得投資 值得持有。數(shù)據(jù)資料及分析方法1.收集某上市公司情況（行業(yè)地位、地域板塊、產(chǎn)品情況、經(jīng)營能力、成長性等）中國人壽保險股份有限公司是中國最大的人壽保險公司，擁有由保險營銷員、團險銷售人員以及專業(yè)和兼業(yè)代理機構(gòu)組成的中國最廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)。公司是中國最大的機構(gòu)投資者之一，并通過控股的中國人壽資產(chǎn)管理有限公司成為中國最大的保險資

4、產(chǎn)管理者。公司亦控股中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司。1 11代碼11 1L丄簡稱J1 1I總股本II （億股）111 1 1 1 1實際流I總資產(chǎn)I排I主營收入I排1 11凈利潤I排I1通A殳1I （億元）11 1名I（億元）III名II增長率I:1名I1| 601318 I中國平安I 79.16 I| 47.86HHI 24510 I1 III865.04II 2 I14.291 1| 601628 II1中國人壽JI 282.65 I1| 208.241I 16521 I1I2 I1319.25III 1 II-29.4311 21| 601336 |新華保險I31.20 I|1.59I-1

5、I 4395.2 I4 III387.90II 4 I1-35.731 3| 601601 I丄1中國太保丨86.00 I1 1| 62.081I 6179.3 I1 13 I494.90丨 丨I 3 I-81.091 I1 4L與行業(yè)指標(biāo)對比di1中國人壽1 1I 282.65 I1| 208.241 1I 16521 I2 I1 11319.25I 1 I1I-29.431 21行業(yè)平均I 119.75 |79.94I 12901 |I766.77I I-35.49I該股相對平均值 % I 136.03 I1 1| 160.481I 28.05 I1 1I72.051 1I I-17.08

6、【截止日期】2012-03-31I代碼丨簡稱丨銷售毛利丨排丨銷售凈利丨排丨凈資產(chǎn)收丨排丨每股收丨排II率（） I名I率（） I名I益率（） I名丨益（元）1名I11111| 601318 I 中國平安 I11.96 I 1 I117.01I 1 I114.31I 1 II0.771 1 I| 601336 I 新華保險 I2.29 I 3 I1.97 I 3 I2.33I 3 I0.251 2 I| 601628 I 中國人壽 I5.20I 2 I4.26 I 2 I2.75I II 2 II0.20I1 3 IIIII| 601601 I 中國太保 I1.80I 4 IL1111II1.31

7、I 4 I1 1II0.811II 4 I1I0.081 I1 4 I1與行業(yè)指標(biāo)對比1II1 1 11中國人壽I 5.20 I 2 I1 14.26 I 2 I12.751I 2 I1I0.201 3 I1行業(yè)平均I 5.31II3.64 II2.55I I0.331 I1該股相對平均值 % I -2.12 II1 1 1 117.11 II1 17.701I I1-38.461 I【截止日期】2011-12-311 1 1 1 1 1 1 1 1 1 11代碼I簡稱 I總股本I實際流I總資產(chǎn)I排I主營收入I排I凈利潤I排I1II （億股）I通A殳I （億元）I名I（億兀）I名I增長率I名I

8、11111111111ddd1111I 601336 |新華保險131.17|1.27| 3867.7 I4 I1092.091 4| 24.45 I1I 601318 |中國平安179.16| 47.86| 22854 I1 I2489.151 2| 12.50 I2I 601601 |中國太保186.00| 62.08| 5706.1 I3 I1579.341 3| -2.85 I3I 601628 II L中國人壽11|282.651| 208.241| 15839 I1 12 I3853.88丨 丨1 1| -45.48 IL I41LL與行業(yè)指標(biāo)對比I1 11中國人壽1I 282.6

9、51| 208.241 1| 15839 I2 I1 13853.881 11I| -45.48 I41行業(yè)平均I 119.74| 79.86| 12067 II2253.611| -2.84 I1該股相對平均值%I 136.04I| 160.741| 31.26 I1III71.011 111| 1498.5 I19 I【截止日期】2011-12-31I代碼丨簡稱丨銷售毛利丨排丨銷售凈利丨排丨凈資產(chǎn)收丨排丨每股收丨排II率（） I名I率（） I名I益率（） I名丨益（元）1名I11dI 601318 I中國平安|1112.01 I 1 I1d-7.82I1 Id114.88 I11 II2.

10、50 I1 II 601336 I新華保險|3.09 I 4 I2.56 I4 I8.94 I4 I1.24 I2 II 601601 I中國太保|6.10 I 2 I5.26 I2 I10.80 I2 I0.97 I3 II 601628 I中國人壽I1 1 1|5.33 I 3 I1 14.75 I1 13 I9.57 I丨 丨3 I0.65 I1 I4 I1 I1與行業(yè)指標(biāo)對比III1 1I中國人壽1 1I 5.33 I 3 I1 14.75 I3 I1 19.57 I3 I1I0.65 I4 II行業(yè)平均I 6.63 II5.10 II11.05 II1.34 III該股相對平均值%1

11、 1I -19.64 II1 1-6.82 I1 1I-13.37 I1 1I-51.49 II公司提供個人人壽保險、團體人壽保險、意外險和健康險等產(chǎn)品與服務(wù)。公司是中國領(lǐng)先的 個人和團體人壽保險與年金產(chǎn)品、意外險和健康險供應(yīng)商。截至2011年12月31日，公司擁有約1.39億份有效的個人和團體人壽保險單、年金合同及長期健康險保單，同時亦提供個人、團體意外險和短期健康險保單和服務(wù)。經(jīng)營人身保險的再保險業(yè)務(wù)；國家法律法規(guī)允許的或國務(wù)院批準(zhǔn)的資金運用業(yè)務(wù)：各類人身保險服務(wù)、咨詢和代理業(yè)務(wù)。1項目名稱I營業(yè)收入（I營業(yè)利潤（I毛利率I占主營業(yè)務(wù)收I1I力兀）I力兀）I (%)I入比例(%)1 1id

12、dddI31827600.0 I-I-I82.590III30198600.0 I-I-I78.360III43400.00 I-I-I0.11I已賺保費（行業(yè)）IIII已賺保費-個人業(yè)務(wù)（行業(yè)）IIII已賺保費-團體業(yè)務(wù)（行業(yè)）I1已賺保費-短期險業(yè)務(wù)（行業(yè)丨1） 11投資收益（行業(yè)）11585600.00 |-|-|4.111 16482300.00 |-| | - | 16.821公允價值變動損益（行業(yè)）116500.00|-|-|0.041匯兌損失（行業(yè)）1-54700.00|-|-|-0.141其他業(yè)務(wù)收入（行業(yè)）1267100.00|-|-|0.691合計（行業(yè)）11 138538

13、800.0 |-0 |1I| - | 100.00| |II丿東（地區(qū)）丨II3145100.00 |-I| - | 8.161江蘇（地區(qū)）12952700.00 |-|-|7.661河北（地區(qū)）丨2189800.00 |-|-|5.681河南（地區(qū)）丨2062100.00 | -|-|5.351山東（地區(qū)）丨1988100.00 |-|-|5.161中國境內(nèi)其他分公司（地區(qū)）丨1 119487400.0 |-0 |6713600.00 |-|-|50.571 丨1其他（補充）（地區(qū)）1| |-|17.421合計（地區(qū)）丨1 138538800.0 |-0 | - | 100.00| |1指標(biāo)

14、日期I1 1| 2012-03-31I1| 2011-12-31I1| 2010-12-31I| 2009-12-31II1凈利潤（萬元）I| 562500.00I| 1833100.00I| 3362600.00I| 3288100.001凈利潤增長率（%）|-29.43|-45.48| 2.26|71.811凈資產(chǎn)收益率（）|2.75|9.57| 16.11|15.581資產(chǎn)負(fù)債比率（）|87.48|87.79|85.07|82.641凈利潤現(xiàn)金含量（%）1|559.021|730.751|531.141|455.28指標(biāo)含義：凈資產(chǎn)收益率：高/低表明公司盈利能力強/弱。該指標(biāo)的最近一期行

15、業(yè)平均值：2.55%凈利潤增長率：高/低表明公司增長能力強/弱，前景好/差。 該指標(biāo)的最近一期行業(yè)平均值：-35.49%資產(chǎn)負(fù)債比率：高/低表明公司負(fù)債多/少，償債壓力大/小。該指標(biāo)的最近一期行業(yè)平均值：89.77%凈利潤現(xiàn)金含量：高/低表明公司收益質(zhì)量良好/差，現(xiàn)金流動性強/弱。該指標(biāo)的最近一期行業(yè)平均值：598.87%綜上可知：公司營業(yè)能力，公司增長能力都遠優(yōu)于同行業(yè)，較前三年也有明顯的增長。前景好，收益質(zhì)量好，現(xiàn)金流動性強，成長性強。2 公司財務(wù)報表解讀（每股收益、每股公積金、每股凈資產(chǎn)值、凈資產(chǎn)收益率、每股現(xiàn)金 流量、股本結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、風(fēng)險提示等）中國人壽保險公司的財務(wù)報表解讀：1

16、11最新主要指標(biāo)1| 12-03-311| 11-12-311| 11-09-301| 11-06-301| 11-03-311每股收益（元）| 0.2000| 0.6500| 0.5900| 0.4600| 0.28001每股凈資產(chǎn)（兀）| 7.2500| 6.7800| 6.2300| 6.9700| 7.55001凈資產(chǎn)收益率（）| 2.7462| 9.5708| 9.4934| 6.5790| 3.73301總股本（億股）| 282.6470| 282.6470| 282.6470| 282.6470| 282.64701流通A殳（億股）| 208.2353| 208.2353| 20

17、8.2353| 208.2353| 208.23531 H殳（億股）1 1| 74.41181| 74.41181| 74.41181| 74.41181| 74.41181I 2011-12-15大宗交易：601628中國人壽 成交數(shù)量：36.17 萬股,成交金額：59 | 3.55萬元| 12-03-31 每股資本公積：1.483主營收入（萬元）:13192500.00同比減-5.77% | 12-03-31 每股未分利潤：3.026 凈利潤（萬元）:562500.00 同比減-29.43%|同期1|年度1 1|年度1|二季11 1|中期11一季|11d| 20121| -d| -1| -

18、d| 0.2000 | 2011|0.6500|0.5900|0.4600| 0.2800 | 2010|1.1900|0.8800|0.6400|0.3600| 2009| 1.1600|0.7000|0.4900|0.1900| 2008| 0.6800|0.460C)|0.3800L1| 0.1200 |每股收益：最近期的是 0.2000兀，較2011年和2010年同期有所回落，較2009年和2008r百時上近五年每股收益對比:寸所增長。每股公積金：最近期的是1.483每股凈資產(chǎn)值：最近期的是 郞有明顯增長。凈資產(chǎn)收益率：最近期的是7.2500兀，較2011第一季度有所下滑，較2011年

19、第二、三和2.7462%,營業(yè)能力有了明顯的增長。1111財務(wù)指標(biāo)（單位）|112012-03-31|11| 2011-12-31|I12010-12-31 |I2009-12-31 |j111審計意見|111 1 1標(biāo)準(zhǔn)無保留|標(biāo)準(zhǔn)無保留|標(biāo)準(zhǔn)無保留|1|1意見|意見|意見|1每股收益（元）|0.2000 |0.6500|1.1900|1.1600 |1每股收益扣除（元）|0.2000 |0.6500|1.1900|1.1700|1每股凈資產(chǎn)（兀）|7.2500|6.7800|7.3800|7.4700|季度丨每股資本公積金（元）|1.4833|1.2120 |2.0683|2.6415|丨

20、每股未分配利潤（元）|3.0256|2.8266 |2.8280 |2.8311|丨每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流丨1.1100 |4.7400|6.3200|5.3000|丨量（元）1 1丨每股現(xiàn)金流量（兀）1 1|0.4112|10.2877|10.4124|10.0747|每股現(xiàn)金流量：最近期的是0.4112股本結(jié)構(gòu)：1丨單位（萬股）11| 2011-12-3111| 2010-12-3111| 2009-12-311| 2008-12-31 |11d丨總股本| 2826470.50d| 2826470.50d| 2826470.50| 2826470.50 |1有限售條件股份| -1 -| 193

21、2353.00| 1932353.00 |1國有法人股| -1 -| 1932353.00| 1932353.00 |1無限售條件股份| 2826470.50| 2826470.50| 894117.50| 894117.50 |1流通A殳| 2082353.00| 2082353.00| 150000.00| 150000.00 |1實際流通A殳| 2082353.00| 2082353.00| 150000.00| 150000.00 |1 H股1| 744117.501| 744117.501| 744117.501| 744117.50 |產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：在中國境內(nèi)提供人壽保險、年金保險、意外保險與健康保險產(chǎn)品。風(fēng)險提示包括：（1 ）宏觀風(fēng)險2012年，國際國內(nèi)形勢可能更為復(fù)雜嚴(yán)峻。全球經(jīng)濟復(fù)蘇的不穩(wěn)定性不確定性上升， 經(jīng)濟下行風(fēng)險加大。 我國經(jīng)濟發(fā)展中不平衡、 不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的矛盾和問題仍很突出，經(jīng) 濟增長下行壓力和物價上漲壓力并存，經(jīng)濟金融等領(lǐng)域也存在一些不容忽視的潛在風(fēng)險。國際國內(nèi)形勢的變化將通過金融市場、實體經(jīng)濟和